Acord de finanţare din 27.10.2014. Contract de reformă sectorială. Condiţii Speciale.

ACORD BILATERAL

ACORD DE FINANŢARE*

Contract de reformă sectorială

Condiţii Speciale

 din  27.10.2014

Monitorul Oficial nr. 11-21 art.7 din 23.01.2015

* * *

Notă: Vezi Varianta engleză a Acordului

_____________________

*Prezentul Acord este parte componentă a Hotărîrii Guvernului nr.921 din 12.11.2014 pentru aprobarea Acordului de Finanţare dintre Guvernul Republicii Moldova şi Uniunea Europeană privind Programul de suport pentru reformele politicii finanţelor publice din Republica Moldova, semnat la 27 octombrie 2014 (Monitorul Oficial nr.340-343 din 14 noiembrie 2014, art.984)

Comisia Europeană, denumită în continuare ”Comisia”, reprezentănd Uniunea Europeană, denumită în continuare “UE”,

pe de o parte, şi

Guvernul Republicii Moldova, denumit în continuare “Beneficiarul”, reprezentat de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova,

pe de altă parte,

au convenit după cum urmează:

Articolul 1 - Caracterul acţiunii

1.1. UE convine în a finanţa iar Beneficiarul convine în a accepta finanţarea următoarei acţiuni de suport bugetar:

Suport pentru Reformele Politicii Finanţelor Publice din Republica Moldova

CRIS: ENPI/2014/033-684

Această acţiune este finanţată din Bugetul UE în concordanţă cu următoarea lege: Instrumentul de Vecinătate Europeană

1.2. Costul total al programului este estimat la 37,062,500 de euro, iar contribuţia maximă a UE pentru această acţiune este stabilită la 37 milioane de euro.

Această acţiune de suport bugetar este compusă din:

(a) Componentă în formă de suport bugetar cu contribuţia maximă a UE în valoare de 33 milioane de euro.

(b) Componentă în formă de suport complementar cu un cost total estimat la 4,062,500 de euro şi o contribuţie maximă a UE în valoare de 4 milioane de euro.

1.3. Beneficiarul nu trebuie să cofinanţeze acţiunea.

Costul estimat de cofinanţare din partea potenţialilor beneficiari este de 62,500 de euro.

Articolul 2 – Perioada de executare

2.1. Perioada de executare a Acordului de Finanţare, astfel după cum este definită în Articolul 15 al Anexei II (Condiţii Generale) va începe odată cu intrarea în vigoare a acestui Acord de Finanţare şi se va încheia la 84 de luni după această dată.

2.2. Durata fazei de implementare operaţională este stabilită la 60 de luni.

2.3. Durata fazei de încheiere este stabilită la 24 de luni.

Articolul 3 – Adrese

Toate comunicările privind implementarea prezentului Acord de Finanţare se va face în scris, se va referi în mod expres la program după cum este definit în Articolul 1.1. al Condiţiilor Speciale şi va fi expediată la următoarele adrese:

a) pentru Comisie

dlui Pirkka TAPIOLA

Şef al Delegaţiei UE în Republica Moldova

Strada M. Kogălniceanu 12

MD-2001 Chişinău

Republica Moldova

DELEGATION-MOLDOVA@eeas.europa.eu

b) pentru Beneficiar

dlui Iurie LEANCĂ

Prim-ministru al Republicii Moldova

Piaţa Marii Adunări Naţionale 1

MD-2001 Chişinău

Republica Moldova

Articolul 4 – Persoana de contact la OLAF

Persoana de contact pentru Beneficiar avînd autoritatea de a coopera direct cu Oficiul European Antifraudă (OLAF) pentru a facilita activităţile operaţionale a OLAF urmează să fie:

Dna Gerda Van Wesemael

Vicedirector al Secţiei Finanţe,

Contracte şi Audit

Delegaţia UE în Republica Moldova

gerda.van-wesemael@eeas.europa.eu

Articolul 5 – Anexe

5.1. Acordul de Finanţare este compus din:

(a) Condiţii Speciale;

(b) Anexa I: Dispoziţii Tehnice şi Administrative, ce conţine descrierea detaliată a activităţilor din această acţiune;

(c) Anexa II: Condiţii Generale;

(d) Anexa III: Şablon de Raportare – nu este aplicabil pentru şi nu este inclus în acest acord;

(e) Anexa IV: Şablon de Declarare a Managementului – nu este aplicabil pentru şi nu este inclus în acest acord.

5.2. În caz de conflict între prevederile Anexelor, pe de o parte, şi a prevederilor Condiţiilor Speciale, pe de altă parte, cea din urmă ia prioritate. În caz de conflict între dispoziţiile Anexei I (Dispoziţii Tehnice şi Administrative), pe de o parte, şi dispoziţiile Anexei II (Condiţii Generale), pe de altă parte, cea din urmă ia prioritate.

Articolul 6 – Dispoziţii derogate din sau suplinind Anexa II (Condiţii Generale)

Transferurile valutare vor fi considerate la valoarea dăţii de notificare a creditării la contul euro a Ministerului Finanţelor al Republicii Moldova de la Banca Naţională a Moldovei (IBAN - MD69NB000000000326159784, la Banca Naţională a Moldovei, bulevardul Girgore Vieru, MD-2005, Chişinău, Republica Moldova).

Rata schimbului valutar va fi rata oficială stabilită de Banca Naţională a Moldovei, rata la data de notificare a creditării¹.

______________________________

¹ În conformitate cu metodologia aprobată şi publicată pe site-ul oficial al Băncii Naţionale a Moldovei Regulamentului privind stabilirea cursului oficial al leului moldovenesc faţă de valutele străine, Decizia Consiliului de Administraţie al Băncii Naţionale a Moldovei nr.3 la 15 Ianuarie 2009, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.27-29 din 10.02.2009, art.100

Articolul 7 – Intrarea în vigoare

Acest Acord de Finanţare va intra în vigoare la data cînd Comisia va primi confirmarea completării procedurilor interne necesare pentru intrarea în vigoare a acesteia de la Beneficiar. Comisia urmează să îl informeze pe Beneficiar despre data de primire a notificării. Acest Acord de Finanţare nu va intra în vigoare dacă o asemenea confirmare nu este primită de Comisie pînă la 31 decembrie 2015.

Perfectată în Engleză în două copii originale, una înmînată Comisiei şi una Beneficiarului.

1. DESCRIERE

1.1. Obiective

Obiective Generale:

Obiectivul general al acestui program este de a contribui la creşterea economică durabilă, menţinerea stabilităţii macroeconomice şi fiscale şi în cele din urmă reducerea sărăciei din Moldova.

Obiective Specifice:

Obiectivul specific este de a asista Guvernul (în special Ministerul Finanţelor), Parlamentul (în special Comisia Economie, Buget şi Finanţe) şi Instituţiile Supreme de Audit (Curtea de Conturi) a Moldovei în procesul de consolidare a bunei guvernări, a unei politici fiscale eficiente, şi va duce la îmbunătăţirea sistemelor managementului finanţelor publice.

1.2. Rezultate aşteptate

Rezultatele aşteptate ale suportului bugetar sunt:

- Îmbunătăţirea calitativă şi cantitativă a analizei bugetului, inclusiv îmbunătăţirea prognozelor macroeconomice şi prognozelor veniturilor, pentru stabilirea obiectivelor fiscale şi a nivelului cheltuielilor compatibile cu aceste obiective pe termen mediu;

- Sporirea considerării din partea Guvernului pentru rolul instituţiilor publice independente în legătură cu politicile fiscale;

- Sporirea capacităţilor Comisiei Parlamentare Economie, Buget şi Finanţe pentru supravegherea şi controlul bugetar;

- Îmbunătăţirea calităţii rapoartelor externe de audit, efectuate de către Curtea de Conturi, o transparenţă sporită în procesul de audit extern, precum şi o implementare mai bună a recomandărilor Curţii de Conturi;

- Planificarea eficientă a bugetului anual, căt şi pe termen mediu, cu un nivel sporit de disciplină şi credibilitate bugetară;

- Îmbunătăţirea sistemelor de management a finanţelor publice pentru a asigura un control eficient al cheltuielilor (incluzînd un sistem adecvat de contabilitate şi raportare) şi o gestionare eficientă a datoriei întru a garanta costuri mici de deservire şi de a minimaliza riscurile fiscale;

- Îmbunătăţirea transparenţei bugetare împreună cu îmbunătăţirea accesului public la informaţia fiscală cheie, mărind claritatea cetăţenilor referitoare la buget.

Rezultatele aşteptate ale suportului complementar sunt:

- Îmbunătăţirea prognozării macroeconomice şi a veniturilor pentru setarea scopurilor fiscale şi nivelelor de cheltuieli compatibile cu aceste scopuri pe termen mediu;

- Planificarea eficientă a bugetului anual, cât şi pe termen mediu, cu un nivel sporit de disciplină şi credibilitate bugetară;

- Îmbunătăţirea transparenţei bugetare împreună şi a accesului public la informaţia fiscală cheie, pentru a îmbunătăţi accesul şi claritatea cetăţenilor referitoare la buget;

- Îmbunătăţirea managementului trezoreriei pentru a asigura controlul efectiv al cheltuielilor, incluzînd sisteme adecvate de contabilitate şi raportare;

- Îmbunătăţirea administrării datoriilor pentru a asigura costuri reduse de întreţinere ale acestora şi minimalizarea riscurilor fiscale;

- Îmbunătăţirea mecanismelor de prioritizare a propunerilor de capital care să ia în considerare beneficiile economice şi financiare ale proiectelor;

- Îmbunătăţirea capacităţilor MF pentru a participa efectiv în formularea şi coordonarea implementării programelor de suport bugetar din partea UE;

- Îmbunătăţirea capacităţilor Organizaţiilor cu participarea Societăţii Civile/ONG locale pentru supravegherea bugetului şi pentru dialogul cu acestea şi participarea lor în chestiuni legate de administrarea economică şi a managementului finanţelor publice.

1.3. Activităţi de bază

Activităţile de bază ce urmează a fi executate în cadrul structurii acestui SRC includ:

- Continuarea dialogului politic cu Guvernul cu un accent special pentru transparenţă şi răspundere în managementul politicilor finanţelor publice;

- Monitorizarea regulată a criteriilor de eligibilitate pentru suport bugetar, pentru evoluţia macroeconomică şi a administrării finanţelor publice, transparenţa bugetară, precum şi pentru procesul de implementare a politicilor publice;

- Transferul de fonduri în Bugetul Statului în conformitate cu rezultatele obţinute din cadrul matricei de politici;

- Monitorizarea rezultatelor obiectivelor de reforme acceptate de Guvern prin intermediul revizuirilor, sesiunilor de informare regulate şi a discuţiilor;

- Oferirea suportului complementar pentru a ajuta Guvernul la eforturile sale de a implementa reformele în politicile managementului finanţelor publice.

1.3.1. Suport Bugetar

Activităţile de bază ce urmează a fi executate în cadrul structurii componentei Suportului Bugetar a SRC includ:

- Implicarea în dialog politic legat de reformele finanţelor publice;

- Verificarea condiţiilor şi debursarea subsecventă a suportului bugetar în conformitate cu rezultatele obţinute din cadrul matricei de politici.

1.3.2. Suport Complementar

Activităţile de bază pentru a fi executate includ:

- Granturi/Apel la Propuneri pentru a promova implicarea Organizaţiilor cu implicarea Societăţii Civile/NGO în îmbunătăţirea administrării economice şi a managementului finanţelor publice, dându-le acestora posibilitatea de a supraveghea bugetul şi de participa la formularea şi implementarea politicilor finanţelor publice;

- Procurarea asistenţei tehnice pentru Ministerul Finanţelor şi pentru alte părţi implicate pentru a acompania implementarea Contractului de Reformă. Asistenţa tehnică va fi folosită pentru colectarea datelor de verificare a condiţiilor de debursare;

- Procurarea misiunilor de evaluare şi audit.

2. IMPLEMENTAREA

2.1. Perioada indicativă de implementare operaţională

Perioada indicativă de implementare operaţională a acestei acţiuni este specificată în Articolul 2 a Condiţiilor Speciale.

2.2. Sumele alocate pentru suport bugetar

Suma indicativă alocată pentru Aria de Prioritate I ”Reforma de Administrare Publică” a Structurii de Suport Unice 2014-2017 este de 30% alocaţia bilaterală totală pentru Moldova (variind de la 335,000,000 euro la 410,000,000euro).

37 milioane euro din această sumă urmează să fie acordată din prezentul program de suport bugetar.

2.3. Criteriile şi programul indicativ al debursărilor suportului bugetar

Condiţiile generale pentru debursarea tuturor tranşelor sunt: Progres satisfăcător în implementarea Strategiei de Dezvoltare Naţională (NDS) Moldova 2020 şi continuarea credibilităţii şi relevanţei acesteia; implementarea unei politici macroeconomice credibile şi orientată spre stabilitate; progres satisfăcător în implementarea Strategiei de Dezvoltare a Managementului Finanţelor Publice 2013-2020; progres satisfăcător în legătură cu disponibilitatea informaţiei bugetare cuprinzătoare, clare şi în timp util.

Nu este nicio Structură de Evaluare a Performanţei ataşată specific la Strategia de Dezvoltare Naţională (NDS) care poate servi ca un document de monitorizare a politicilor publice în legătură cu obiectivele finanţelor publice specifice. Pentru programul de suport bugetar propus majoritatea condiţiilor specifice şi a ariilor de determinare a debursărilor diferitor tranşe este un rezultat al unui dialog politic continuu dintre UE şi Guvernul Moldovei în legătură cu îmbunătăţirea politicilor publice fiscale.

Două condiţii specifice sugerate de Guvern sunt legate de îmbunătăţirea contabilităţii/raportării şi a managementului datoriilor publice şi derivă direct din Strategia de Dezvoltare a Managementului Finanţelor Publice 2013-2020. Deci, cu toate că punctele slabe identificate din aria Managementului Finanţelor Publice nu pot fi legate direct de condiţiile specifice propuse, este o coerenţă deplină între obiectivele programului, diagnoza generală a problemei şi a condiţiilor şi activităţilor alese.

Condiţiile specifice se referă la activităţile legate de îmbunătăţirea eficienţei, efectivităţii, transparenţei şi răspunderii din cadrul finanţelor publice din Moldova şi sunt implementate de (i) Guvernul Republicii Moldova, şi anume Ministerul Finanţelor; (ii) Parlamentul Republicii Moldova şi anume Comisia Economie, Buget şi Finanţe a acestuia; (iii) Curtea de Conturi, care este Instituţia Supremă de Audit a Republicii Moldova.

Programul indicativ al debursărilor este rezumat în tabelul de mai jos (toate numerele sunt în milioane de euro) bazate pe anul fiscal al ţării partener:

2.3.1. Detaliile Suportului Bugetar

SRC “Suport pentru Reformele Politicii Finanţelor Publice din Republica Moldova” prevede patru tranşe de debursări corespunzînd anilor fiscali 2015, 2016, 2017, 2018 din Moldova.

Prima tranşă va fi Fixată/de Bază (8 milioane de euro) care e planificată pentru a fi debursată în 2014 în urmă la semnarea Acordului de Finanţare şi luând în considerare că cele patru Condiţii Generale sunt îndeplinite.

Următoarele tranşe Variabile/de Performanţă (8 milioane de euro pentru 1-a şi a 2-a tranşe variabile şi respectiv 9 milioane de euro pentru a 3-a tranşă) sunt planificate pentru a fi debursate în primele semestre ale anilor fiscali 2016, 2017 şi 2018, şi depind de conformarea continuă a Condiţiilor Generale şi de îndeplinirea Condiţiilor Specifice descrise în detaliu în Dispoziţiile Tehnice şi Administrative şi în Matricea de Reformă a Politicilor.

Suportul Bugetar este acordat ca suport direct neorientat la Trezoreria Naţională. Creditarea transferurilor de euro sunt debursate în lei moldoveneşti (MDL) vor fi considerate la rata de schimb corespunzătoare conform Articolului 6 al Condiţiilor Speciale.

2.3.2. Criteriile de Debursare

Condiţiile Generale de debursare ale tuturor tranşelor sunt: progres satisfăcător în implementarea Strategiei Naţionale de Dezvoltare ”Moldova 2020” şi continuă credibilitate şi relevanţă a acestora; implementarea unei politici macroeconomice credibile şi orientată spre stabilitate; progres satisfăcător în implementarea Strategiei de Dezvoltare a Managementului Finanţelor Publice 2013-2020; progres satisfăcător în legătură cu disponibilitatea informaţiei bugetare cuprinzătoare, clare şi în timp util. În caz de o deteriorare semnificativă a valorilor fundamentale, suportul bugetar poate fi în mod oficial suspendat permanent, suspendat temporar sau redus în concordanţă cu Articolul 27.1 al condiţiilor generale ale acordului de finanţare.

Aranjamentele şi graficul de debursare sunt descrise în Anexa 2 a acestor Dispoziţii Tehnice şi Administrative.

Condiţiile Speciale se referă la activităţile legate de îmbunătăţirea eficienţei, efectivităţii, transparenţei şi răspunderii din cadrul finanţelor publice din Moldova şi sunt implementate de (i) Guvernul Republicii Moldova, şi anume Ministerul Finanţelor; (ii) Parlamentul Republicii Moldova şi anume Comisia Economie, Buget şi Finanţe a acestuia; (iii) Curtea de Conturi, care este Instituţia Supremă de Audit a Republicii Moldova.

Indicatorii de performanţă pentru debursare sunt descrişi în Anexa 1 a acestor Dispoziţii Tehnice şi Administrative. Obiectivele de performanţă alese şi indicatorii specificaţi în Anexa 1 vor fi aplicate pe durata programului. Cu toate acestea, în circumstanţe legitime, Guvernul Republicii Moldova poate depune o cerere Comisiei de schimbare a obiectivelor şi indicatorilor. Schimbările acceptate ale acestor obiective şi indicatori pot fi autorizate în urma schimburilor de scrisori între cele două părţi.

2.4. Detaliile Suportului Complementar

2.4.1. Granturi: apel la propuneri ”Întărirea rolului societăţii civile în administrarea economică şi managementul finanţelor publice” (management direct implementat de Comisie ca Autoritate Contractoare)

(A) OBIECTIVELE GRANTURILOR, DOMENIILE DE INTERVENŢII,

PRIORITĂŢILE ANULUI ŞI REZULTATELE AŞTEPTATE

Obiectivul granturilor este de a permite Organizaţiilor cu implicarea Societăţii Civile (CSO-uri) de a supraveghea bugetul şi de a participa la formularea şi implementarea politicilor finanţelor prin facilitarea dialogului politic dintre autorităţi şi CSO-uri.

Rezultatele aşteptate ale suportului complementar sunt:

- Mărirea capacităţilor CSO-urilor locale de a supraveghea bugetul;

- Îmbunătăţirea capacităţilor CSO-urilor locale de a face parte la dialog şi de a participa la problemele legate de administrarea economică şi a finanţelor publice.

(B) CONDIŢIILE DE ELIGIBILITATE

- CSO-urile locale cu experienţă şi/sau interes în formularea, implementarea, monitorizarea şi analiza administrării economice şi a politicilor finanţelor publice vor fi eligibile pentru acest apel;

- Pentru a mări capacitatea de expertiză şi sau interes în acest domeniu, parteneriatele dintre CSO-urile internaţionale şi moldoveneşti sunt binevenite.

(C) CRITERII ESENŢIALE DE SELECŢIE ŞI ACORDARE

Criteriile esenţiale de selecţie sunt capacitatea financiară şi operaţională a aplicantului.

Criteriile esenţiale de acordare sunt relevanţa acţiunii propuse în raport cu obiectivele apelului; design-ul, efectivitatea, fisibilitatea, sustenabilitatea şi cost-eficacitatea acţiunii.

(D) RATA MAXIMĂ DE COFINANŢARE

Rata maximă de cofinanţare a granturilor pentru acest apel este de 80% a costului eligibil al acţiunii.

Rata maximă de cofinanţare poate fi pînă la 100% în concordanţă cu Articolul 192 al Regulamentului (EU, Euratom) nr.966/2012 dacă finanţarea deplină este esenţială pentru ca acţiunea să fie executată. Esenţialitatea finanţării depline va fi justificată de Comisie în decizia de acordare, cu respect pentru principiile de tratament egal şi buna gestiune financiară.

(E) TRIMESTRUL INDICATIV AL LANSĂRII APELULUI

1-ul trimestru al anului 2015

2.4.2. Procurarea (managementul direct implementat de Comisie ca Autoritate Contractoare)

2.4.6. Scopul de eligibilitate geografică pentru achiziţii şi ranturi

Eligibilitatea geografică în termeni de locul de înfiinţare pentru participarea la procedurile de achiziţionare şi acordare a grantului în termeni de originea rechizitelor procurate precum e stabilit în actul de bază urmează a fi aplicate.

2.5. Bugetul Indicativ

2.6. Monitorizarea performanţei şi coordonarea donatorilor

Coordonarea donatorilor în Moldova este condusă de Guvernul Republicii Moldova. Este un mecanism oficial de coordonare a donatorilor aprobat de Guvern care stă la baza tuturor aspectelor procedurale şi instituţionale pentru coordonarea bilaterală şi multilaterală a ajutoarelor externe². În plus, Cancelaria de Stat organizează întîlniri anuale ale donatorilor şi prezintă rapoarte anuale a utilizării asistenţei externe acordate Moldovei.

____________________

² Government Decree N 12 of the 19^th of January 2010

Sistemul existent de coordonare a donatorilor descris mai sus va fi utilizat şi pentru acest Program.

Monitorizarea Programului (pentru componenta de suport bugetar cât şi pentru cea de asistenţă tehnică) va fi încredinţată unei Comisii de Coordonare prezidată de Cancelaria de Stat şi ai cărei membri vor conţine reprezentanţi ai Comisiei Parlamentare Economie, Buget şi Finanţe, ai Curţii de Conturi şi ai Ministerului Finanţelor. Reprezentanţi ai CSO-urilor locale cu expertiză şi/sau interes în domeniu vor fi de asemenea invitaţi la şedinţele Comisiei. Comisia de Coordonare se va întîlni cel puţin o dată pe an.

Misiuni de revizuire vor fi folosite pentru a aprecia starea de conformare a condiţiilor şi indicatorilor necesari pentru debursarea fiecărei tranşe variabile de suport bugetar prevăzut de program.

2.7. Evaluare şi Audit

Comisia Europeană prevede evaluarea şi auditul după completarea Programului.

Pentru suportul complementar, Comisia de asemenea poate conduce evaluări externe (prin intermediul consultanţilor independenţi) după cum urmează:

(a) [posibil] o evaluare a misiunii la mijloc de termen;

(b) o evaluare finală, la începutul fazei de încheiere;

(c) [posibil] o evaluare ex-post.

Beneficiarul şi Comisia urmează să analizeze concluziile şi recomandările evaluării de la mijloc de termen şi să decidă împreună acţiunile ce trebuie întreprinse şi ajustările necesare, ce includ, dacă va fi indicat, o reorientare a proiectului. Rapoartele de evaluare şi monitorizare ale misiunii vor fi înmînate Beneficiarului, pentru ca să fie considerate toate recomandările ce urmează din asemenea misiuni.

2.8. Comunicare şi vizibilitate

Comunicarea şi vizibilitatea UE este o obligaţiune legală pentru toate acţiunile externe finanţate de UE.

Această acţiune urmează să conţină măsuri de comunicare şi vizibilitate bazate pe un Plan specific de Comunicare şi Vizibilitate al Acţiunii, ce va fi elaborat până la începerea implementării şi susţinut de bugetul indicat în secţia 2.5 de mai sus.

Măsurile de comunicare şi vizibilitate urmează să fie implementate de (a) Comisie şi/sau (b) ţara partener. Obligaţiuni contractuale potrivite urmează să fie incluse în achiziţiile şi granturile respective.

Manualul de Comunicare şi Vizibilitate pentru Acţiunile Externe ale Uniunii Europene urmează să fie folosit pentru stabilirea Planului de Comunicare şi Vizibilitate al Acţiunii şi al obligaţiunilor contractuale respective.

Ca o parte din Acordul de Finanţare, Guvernul Moldovei se angajează să asigure că vizibilităţii contribuţiei UE la Contractul de Reformă al Sectorului (SRC) îi este acordată acoperire variată a publicităţii media. Contractul însoţitor de servicii de asistenţă tehnică va încerca de a întări imaginea pozitivă a UE în contextul activităţii sale în Moldova şi dispoziţii specifice cu acest scop vor fi incluse în contractul de servicii de asistenţă tehnică.

La momentele potrivite în timpul Contractului de Reformă al Sectorului (SRC) şi după evenimentele potrivite, comunicate de presă vor fi emise de MF în cooperare cu Delegaţia UE în Moldova. În toate aceste acţiuni, orientările de vizibilitate ale UE vor fi strict respectate.

Anexe

1. Indicatori de performanţă utilizaţi la debursări

2. Aranjamentele şi graficul debursărilor

Anexa 1: Indicatorii de performanţă utilizaţi pentru debursare

Condiţiile Generale pentru debursare ale tuturor tranşelor sunt: progres satisfăcător în implementarea Strategiei de Dezvoltare Naţională Moldova 2020 şi continuarea credibilităţii şi relevanţei acesteia; implementarea unei politici macroeconomice credibile şi orientată spre stabilitate; progres satisfăcător în implementarea Strategiei de Dezvoltare a Managementului Finanţelor Publice 2013-2020; progres satisfăcător în legătură cu disponibilitatea informaţiei bugetare cuprinzătoare, clare şi în timp util.

Condiţiile Specifice se referă la activităţile legate de îmbunătăţirea eficienţei, efectivităţii, transparenţei şi răspunderii din cadrul finanţelor publice din Moldova şi sunt implementate de (i) Guvernul Republicii Moldova, şi anume Ministerul Finanţelor; (ii) Parlamentul Republicii Moldova şi anume Comisia Economie, Buget şi Finanţe a acestuia: (iii) Curtea de Conturi, care este Instituţia Supremă de Audit a Republicii Moldova.

Detaliile Condiţiilor Specifice sunt stabilite în Appendix-ul 2 – Aranjamentele şi graficul debursărilor (suport bugetar)

Appendix 2 – Aranjamentele şi graficul debursărilor (suport bugetar)

1. Responsabilităţi

În baza condiţiilor de debursare ale acestui Acord de Finanţare, autorităţile competente din Moldova urmează să depună o cerere oficială pentru fiecare tranşă de debursare, indicativ în primul trimestru al fiecărui an şi bazate pe cele realizate în anul precedent, incluzând (i) o analiză pe cât de complet posibilă şi justificări pentru eliberările de fonduri, incluzând toată documentarea necesară, şi (ii) un Formular de Identificare Financiară semnat corespunzător.

2.Graficul indicativ al debursărilor

Graficul indicativ al debursărilor este stabilit mai jos.

Tabelul A: Graficul indicativ al debursărilor sumar

3.Condiţii generale

Condiţiile Generale (sau Criteriile de Eligibilitate) specificate mai jos reprezintă condiţiile ce trebuie îndeplinite înainte de fiecare tranşă de debursare. Toate cererile pentru oricare tip de eliberare a unei tranşe trebuie însoţite de informaţia de sprijin, după caz, despre progresul obţinut referitor la fiecare dintre cele patru Condiţii Generale (sau Criterii de Eligibilitate).

Tabelul B: Condiţii Generale pentru eliberarea unei tranşe

4. Condiţiile Specifice

Spre deosebire cu Condiţiile Generale care trebuie toate îndeplinite pentru plata oricărui tip de tranşe, Condiţiile Specifice sunt numai aplicate pentru evaluarea şi debursarea tranşelor individuale, după cum este specificat mai jos.

Tabelul C: Condiţii Specifice pentru eliberarea tranşelor variabile (Matricea Reformelor de Politici)

5. Modalităţi de evaluare a performanţei în cazul Tranşelor Variabile

Programul prevede plata a patru tranşe anuale. Tranşa Fixă poate fi plătită la îndeplinirea Condiţiilor Generale (ce sunt descrise în secţia de mai sus). Odată cu îndeplinirea Condiţiilor Generale a fost evaluată pozitiv de Comisia Europeană, Tranşele Variabile vor fi evaluate şi plătite în concordanţă cu nivelul de îndeplinire a fiecărei Condiţii Specifice.

Sunt trei niveluri posibile de îndeplinire a Condiţiilor Specifice:

i) Conformarea deplină ce va rezulta într-o decizie de debursare din partea Comisiei Europene cu valoarea întregii cote corespunzătoare;

ii) Conformarea parţială, dar semnificativă, ce va rezulta într-o decizie de debursare din partea Comisiei Europene cu valoarea unei jumate din cotele corespunzătoare;

iii) Nonconformarea sau conformarea insuficientă ce va rezulta într-o decizie de nedebursare din partea Comisiei Europene.

În caz că mai mulţi indicatori sunt grupaţi pentru una din condiţiile specifice:

- Conformarea deplină corespunde îndeplinirii complete a tuturor indicatorilor pentru o asemenea condiţie specifică;

- Conformarea parţială dar semnificativă corespunde îndeplinirii complete a mai mult de jumătate din indicatorii unei asemenea condiţii specifice;

- Nonconformarea sau conformarea insuficientă corespunde îndeplinirii complete a jumătate sau mai puţini dintre indicatorii unei asemenea condiţii specifice.

În cazurile justificate corespunzător, precedate de o cerere motivată corespunzător de autorităţile competente către Comisia Europeană, conformarea poate fi reevaluată în timpul revizuirii tranşei anuale imediat ulterioare, eventual permiţînd plata sumei(lor) corespunzătoare neachitate. Fondurile reţinute pentru lipsa de conformarea vor fi pierdute la sfîrşitul Programului.

În orice caz, decizia finală în legătură cu nivelul de conformare pentru debursarea oricărui tip de tranşă este a Comisiei Europene.

Tabelul D: Ponderile Condiţiilor Specifice în Tranşele Variabile

FINANCING AGREEMENT

SECTOR REFORM CONTRACT SPECIAL CONDITIONS

The European Commission, hereinafter referred to as “the Commission”, acting on behalf of the European Union, hereinafter referred to as “the EU”,

of the one part, and

the Government of the Republic of Moldova, hereinafter referred to as “the Beneficiary”,

of the other part, have agreed as follows:

Article 1 - Nature of the action

1.1. The EU agrees to finance and the Beneficiary agrees to accept the financing of the following budget support action:

Support to Public Finance Policy Reforms in Moldova (PFPR)

ENI/2014/033-684

This action is financed from the EU Budget under the following basic act: European Neighbourhood Instrument.

1.2. The total estimated cost of this action is EUR 37 062 500 and the maximum EU contribution to this action is set at EUR 37 000 000.

This budget support action is composed of:

(a) a budget support component with a maximum EU contribution of EUR 33 000 000;

(b) a complementary support component with a total estimated cost of EUR 4 062 500 and a maximum EU contribution of EUR 4 000 000.

1.3. The Beneficiary shall not co-finance the action.

Estimated joint co-financing by potential grant beneficiaries: EUR 62 500.

Article 2 - Execution period

2.1. The execution period of this Financing Agreement as defined in Article 15 of Annex II (General Conditions) shall commence on the entry into force of this Financing Agreement and end 84 months after this date.

2.2. The duration of the operational implementation phase is fixed at 60 months.

2.3. The duration of the closure phase is fixed at 24 months.

Article 3 - Addresses

All communications concerning the implementation of this Financing Agreement shall be in writing, shall refer expressly to this action as identified in Article 1.1 of these Special Conditions and shall be sent to the following addresses:

a) for the Commission

Mr Pirkka TAPIOLA

Head of the EU Delegation to the Republic of Moldova

12, Kogalniceanu Street

MD-2001 Chisinau

Republic of Moldova

DELEGATION-MOLDOVA@eeas.europa.eu

b) for the Beneficiary

Mr Iurie LEANCA

Prime Minister of the Republic of Moldova

1, Piata Marii Adunari Nationale

MD-2001 Chisinau Republic of Moldova

Article 4 - OLAF contact point

The contact point of the Beneficiary having the appropriate powers to cooperate directly with the European Anti-Fraud Office (OLAF) in order to facilitate OLAF′s operational activities shall be:

Mr Serafim Urechean President

Court of Accounts of the Republic of Moldova

Stefan cel Mare Bd. 69, Chisinau 2001, Moldova

Tel: +373 22 233-776

e-mail: s_urechean @ccrm.md

Article 5 - Annexes

5.1. This Financing Agreement is composed of:

(a) these Special Conditions;

(b) Annex I: Technical and Administrative Provisions, containing the detailed breakdown of the activities of this action;

(c) Annex II: General Conditions;

(d) Annex III: Reporting Template - not applicable to and not included in this Financing Agreement;

(e) Annex IV: Management Declaration Template - not applicable to and not included in this Financing Agreement.

5.2. In the event of a conflict between, on the one hand, the provisions of the Annexes and, on the other hand, the provisions of these Special Conditions, the latter shall take precedence. In the event of a conflict between, on the one hand, the provisions of Annex I (Technical and Administrative Provisions) and, on the other hand, the provisions of Annex II (General Conditions), the latter shall take precedence.

Article 6 - Provisions derogating from or supplementing

Annex II (General Conditions)

The foreign exchange transfers will be accounted for under the value date of the notification of credit to the EUR account of the Ministry of Finance of the Republic of Moldova held at the National Bank of Moldova.

The exchange rate will be the official exchange rate set by the National Bank of Moldova, on the value date of the notification of credit¹.

________________________

¹ According to the methodology approved and published on the official web-site of the National Bank of Moldova: Regulation on the Setting of the Official Exchange Rate of Moldovan Leu against Foreign Currencies, Decision of the Council of Administration of the National Bank of Moldova No.3 of January 15. 2009, Official Monitor of the Republic of Moldova. No.27-29 of February 10. 2009. Art. 100.

Article 7- Entry into force

This Financing Agreement shall enter into force on the date on which the Commission receives a notification from the Beneficiary confirming the completion of the internal procedures of the Beneficiary necessary for its entry into force. The Commission shall inform the Beneficiary of the date of the receipt of this notification. This Financing Agreement shall not enter into force if such a notification is not received by the Commission by 31 December 2015.

Done in English in two original copies, one copy being handed to the Commission and one to the Beneficiary

Annex I to financing agreement No ENI/2014/033-684

technical and administrative provisions

I. DESREPTION

1.1. Objectives

General objectives:

The overall objective of this programme is to contribute to sustainable growth, maintained macroeeconomic and fiscal stability and ultimately and ultimately contribute to poverty reduction in Moldova.

Specific objectives:

The specific objective is to assist the Government (notably the Ministry of Finance), Parliament (notably the Committee for Economy, Budget and Finance) and the Supreme Audit Institution (Court of Accounts) of Moldova in the process of enhancing good governance, effective fiscal policy, transparent and accountable public finance policy and strengthened public financial management systems.

1.2. Expected results

The expected results of budget support are:

- Improved quantitative and qualitative analysis of the budget, including improved macroeconomic forecasting and revenue projection for setting fiscal targets and the level of expenditures compatible with these targets over the medium term;

- Enhanced consideration by the Government of the role of the independent public institutions in fiscal policy matters;

- Enhanced capacity of the Committee for Economy, Budget and Finance of the Parliament for budget oversight and scrutiny;

- Improved quality of external audit reports by the Court of Accounts, transparency in the processes of external audits, and greater follow up of the Court′s recommendations;

- Improved annual and medium-term budget planning with enhanced budget discipline and credibility;

- Improved public financial management systems to ensure effective control of expenditure (including an adequate system of accounting and reporting), as well as to ensure efficient debt management to warrant lower debt service costs and minimise fiscal risks;

- Improved budget transparency along with better public access to key fiscal information, increasing citizens′ understanding of the budget.

The expected results of complementary support are:

- Improved macroeconomic forecasting and revenue projection for setting fiscal targets and the level of expenditures compatible with these targets over the medium term;

- Improved annual and medium-term budget planning to enhance budget discipline and credibility;

- Improved budget transparency and public access to key fiscal information, to increase the citizens′ access and understanding of the budget;

- Improved treasury management to ensure effective control of expenditure, including an adequate system of accounting and reporting;

- Improved debt management to guarantee low debt service cost and minimise fiscal risks;

- Improved mechanisms for prioritising capital proposals taking into account the economic and financial benefits of the projects;

- Improved capacity of the Ministry of Finance (MoF) to participate effectively in the formulation and coordinate the implementation of the EU budget support programmes;

- Enhanced capacity of local Civil Society Organisations (CSOs) for oversight of the budget and for dialogue on, and participation, to economic and public finance governance related matters.

1.3. Main activities

The main activities to implement the budget support package are budget support dialogue and policy dialogue, financial transfer, performance assessment, reporting and capacity development:

- Continued budget support dialogue and policy dialogue with the Government with a particular focus on transparency and accountability in public financial policy and management;

- Regular monitoring of budget support eligibility criteria, of macro-economic and Public Finance Management (PFM) developments, budget transparency, as well as progress in implementation of the public policy;

- Transfer of funds to the State Budget against the results achieved according to the policy matrix;

- Monitoring of achievements of the reforms objectives agreed with the Government through independent reviews, regular briefings and discussions;

- Provision of complementary support to help the Government in its efforts to implement public finance policy and PFM reforms.

1.3.1. Budget Support

Main activities to be carried out within the framework of the Budget Support component of this SRC will include:

- Engagement in policy dialogue related to public finance reforms;

- Verification of conditions and subsequent disbursement of budget support against the results achieved according to the policy matrix.

1.3.2. Complementary support

Main activities to be carried will include:

- Grants/Call for Proposal to promote Civil Society Organisations′ (CSOs) involvement in improving Moldova′s economic governance and public finance management, enabling CSOs to oversee the budget and participate in public finance policy formulation and implementation;

- Procurement of technical assistance to the Ministry of Finance and other main stakeholders to accompany the implementation of the Sector Reform Contract (SRC). Technical assistance will be used for data collection to verify the fulfilment of the conditions for disbursement;

- Procurement of evaluation and audit missions.

2. IMPLEMENTATION

2.1. Indicative operational implementation period

The indicative operational implementation period of this action is as specified in Article 2 of the Special Conditions.

2.2. Amounts allocated for budget support

The indicative amount allocated to the Priority Area I “Public Administration Reform” under the Single Support Framework (2014-2017) is 30% of the total bilateral allocation to Moldova (ranging from EUR 335 000 000 to EUR 410 000 000).

EUR 37 000 000 from this envelope is to be delivered under the present Sector Reform Contract.(EUR 33 000 000 for budget support component and EUR 4 000 000 for complementary support).

2.3. Criteria and indicative schedule of disbursement of budget support

The General Conditions (GC) for disbursement of all tranches are as follows:

I. Satisfactory progress in the implementation of the partner country public policy and strategy - Strategy for Development of Public Finance Management 2013-2020, and continued credibility and relevance of that or any successor strategy;

II. Implementation of a credible stability-oriented macroeconomic policy;

III. Satisfactory progress in the implementation of the programme to improve public financial management (PFM);

IV. Satisfactory progress with regard to the public availability of timely, comprehensive and sound budgetary information.

There is no Performance Assessment Framework attached specifically to the NDS that can serve as a public policy monitoring document with respect to the specific public finance objectives. For the proposed budget support programme most of the specific conditions and the areas for determination of disbursement of the variable tranches are a result of the continuous policy dialogue between the EU and the Government of Moldova on improvements of the public fiscal policy.

The specific conditions refer to the activities related to enhanced efficiency, effectiveness, transparency and accountability in Moldova′s public finances and to be implemented by (i) the Government of the Republic of Moldova, and namely by the Ministry of Finance; (ii) the Parliament of the Republic of Moldova, and namely its Committee for Economy, Budget and Finance; and (iii) the Court of Accounts, which is the Supreme Audit Institution of the Republic of Moldova.

The indicative schedule of disbursements is summarised in the table below (all figures in EUR millions) based on fiscal year of the partner country:

2.3.1. Budget Support details

The SRC “Support to public finance policy reforms in Moldova” foresees four instalments corresponding to the 2014, 2016, 2017 and 2018 Moldovan fiscal years.

The first instalment will be a fixed tranche (EUR 8 000 000) which is planned to be disbursed in the last quarter of 2014 following the signature of the Financing Agreement and provided that all four General Conditions are fulfilled.

The subsequent variable tranches (EUR 8 000 000 for 2^nd and 3^rd instalment, EUR 9 000 000 for 4^th instalment) are planned for disbursement in the 2 quarter of 2016, 2017 and 2018 fiscal years, subject to the continued compliance to the General Conditions and the fulfilment of Specific Conditions for variable tranche release outlined in detail in Annex 2 (Disbursement arrangements and timetable) and in the corresponding Table C (Policy Reform Matrix).

Budget support is provided as direct untargeted budget support to the national Treasury. The crediting of the euro transfers disbursed into Moldovan Leu (MDL) will be undertaken at the appropriate exchange rates in line with Article 6 of the Special Conditions.

2.3.2. Disbursement criteria

The General Conditions for disbursement of all tranches are indicated in Table B of Annex 2 (Disbursement arrangements and timetable).

In case of a significant deterioration of fundamental values, budget support disbursements may be formally suspended in line with Article 27.1 of the general conditions of the financing agreement, or temporarily suspended or reduced.

The disbursement arrangements and timetable is described in Annex 2 of these Technical and Administrative Provisions (TAPs).

The performance indicators used for disbursements are described in Annex 1 of these TAPs. The chosen performance targets and indicators specified in Annex 1 will apply for the duration of the programme. However, in duly justified circumstances, the Government of Moldova may submit a request to the Commission for the targets and indicators to be changed. The changes agreed to the targets and indicators may be authorised by exchange of letters between the two parties.

2.4. Details on complementary support

2.4.1. Grants: call for proposal “Strengthening role of civil society in economic governance and public finance management” (direct management implemented by the Commission as the Contracting Authority)

(a) Objectives of the grants, fields of intervention, priorities of the year and expected results

The objective of the grants is to enable Civil Society Organisations (CSOs) to oversee budget and participate in public finance policy formulation and implementation by facilitating the policy dialogue between the authorities and CSOs.

The expected results of the complementary support are the following:

- Enhanced capacity of local CSOs for oversight of the budget;

- Improved capacity of local CSOs for dialogue on and participation to economic and public finance governance related matters.

(b)Eligibility conditions

Local CSOs having experience and/or interest in economic governance and public finance policy formulation, implementation, monitoring and analysis will be eligible for this call.

In order to further capacitate national actors with expertise and/or interest in the field, partnerships between international and Moldovan CSOs will be welcomed.

(c) Essential selection and award criteria

The essential selection criteria are financial and operational capacity of the applicant.

The essential award criteria are relevance of the proposed action to the objectives of the call; design, effectiveness, feasibility, sustainability and cost-effectiveness of the action.

(d) Maximum rate of co-financing

The maximum possible rate of co-financing for grants under this call is 80% of the eligible costs of the action.

The maximum possible rate of co-financing may be up to 100 % in accordance with Article 192 of Regulation (EU, Euratom) No 966/2012 if full funding is essential for the action to be carried out. The essentiality of full funding will be justified by the Commission in the award decision, in respect of the principles of equal treatment and sound financial management.

(e) Indicative quarter to launch the call

1^st quarter of 2015.

2.4.2. Procurement (direct management implemented by the Commission as the Contracting Authority)

2.4.3. Scope of geographical eligibility for procurement and grants

The geographical eligibility in terms of place of establishment for participating in procurement and grant award procedures and in terms of origin of supplies purchased as established in the basic act shall apply.

The Commission may extend the geographical eligibility in accordance with Article 9(2)(b) of Regulation (EU) No 236/2014 (CIR) on the basis of urgency or of unavailability of products and services in the markets of the countries concerned, or other duly substantiated cases where the eligibility rules would make the realisation of this action impossible or exceedingly difficult.

2.5. Indicative buget

2.6. Performance monitoring and donor coordination

The donor coordination in Moldova is led by the Government of Moldova. There is a formal donor coordination mechanism approved by the Government that sets-forth all the procedural aspects and institutional grounds for coordination of bilateral and multilateral foreign aid. In addition, the State Chancellery organises annual donor meetings and presents annual reports on the use of foreign assistance provided to Moldova.

The existing system for the donor coordination described above will be used for this Programme as well.

Monitoring of the Programme (both the budget support and technical assistance component) will be entrusted to a Steering Committee chaired by the State Chancellery and whose members will include representatives of the Parliaments′ Committee for Economy, Budget and Finance, Court of Accounts and the Ministry of Finance. Representatives of local CSOs with expertise and/or interest in the field will be also invited to the Committee′s sittings. The Steering Committee will meet at least once a year.

Review missions will be used to assess the state of compliance with conditions and indicators attached to the disbursement of each of the budget support variable tranches envisaged under the programme.

2.7. Evaluation and audit

The European Commission foresees evaluation and audit after completion of the Programme.

For complementary support, the Commission may also carry out external evaluations [via independent consultants], as follows:

(a) [possibly] a mid-term evaluation mission;

(b) a final evaluation, at the beginning of the closing phase;

(c) [possibly] an ex-post evaluation.

The Beneficiary and the Commission shall analyse the conclusions and recommendations of the mid-term evaluation and jointly decide on the follow-up action to be taken and any adjustments necessary, including, if indicated, the reorientation of the project. The reports of the other evaluation and monitoring missions will be given to the Beneficiary, in order to take into account any recommendations that may result from such missions.

2.8. Communication and visibility

Communication and visibility of the EU is a legal obligation for all external actions funded by the EU.

This action shall contain communication and visibility measures which shall be based on a specific Communication and Visibility Plan for the Action, to be elaborated before the start of implementation and supported with the budget indicated in section 2.5 above.

The communication and visibility measures shall be implemented either (a) by the Commission, and/or (b) by the partner country. Appropriate contractual obligations shall be included in, respectively, procurement and grant contracts.

The Communication and Visibility Manual for European Union External Action shall be used to establish the Communication and Visibility Plan of the Action and the appropriate contractual obligations.

As part of the Financing Agreement, the Moldovan government undertakes to ensure that the visibility of the EU contribution to the SRC is given appropriate coverage in the various publicity media. The accompanying technical assistance service contract will endeavour to further enhance the positive image of the EU in the context of its work in Moldova and specific provision for this purpose will be included in the technical assistance service contract.

At appropriate milestones during the SRC duration and after appropriate events, press releases will be issued, by Ministry of Finance in co-operation with the EU Delegation to Moldova. In all these actions, the EU visibility guidelines will have to be strictly adhered to.

Annexes

1. Performance indicators used for disbursements

2. Disbursement arrangements and timetable (budget support)

Annex 1: Performance indicators used for disbursements

The General Conditions for disbursement of all tranches are as follows:

I. Satisfactory progress in the implementation of the partner country public policy and strategy - Strategy for Development of Public Finance Management 2013-2020, and continued credibility and relevance of that or any successor strategy;

II. Implementation of a credible stability-oriented macroeconomic policy;

III. Satisfactory progress in the implementation of the programme to improve public financial management (PFM);

IV. Satisfactory progress with regard to the public availability of timely, comprehensive and sound budgetary information.

The Specific Conditions refer to the activities related to enhanced efficiency, effectiveness, transparency and accountability in Moldova′s public finances and to be implemented by (i) the Government of the Republic of Moldova, and namely by the Ministry of Finance; (ii) the Parliament of the Republic of Moldova, and namely its Committee for Economy, Budget and Finance; and (iii) the Court of Accounts, which is the Supreme Audit Institution of the Republic of Moldova.

The details of Specific Conditions are set out in the Annex 2 - Disbursement arrangements and timetable (budget support).

Annex 2 - Disbursement arrangements and timetable (budget support)

1. Responsibilities

On the basis of the conditions for disbursement set out in this Financing Agreement, the competent authorities of Moldova shall make a formal request to the Commission for each tranche disbursement, indicatively in the first quarter of each fiscal year and based on what achieved in the previous year, and including (i) the fullest possible analysis and justification for the release of funds, including all necessary supporting documentation, and (ii) a duly signed Financial Identification Form.

2. Indicative disbursement timetable

The indicative disbursement timetable is set out below.

Table A: Summary Indicative disbursement timetable (EUR million)

3. General conditions

The General (or Eligibility) Conditions set out below represent conditions to be met before the disbursement of each and every tranche. All requests for any type of tranche release shall be accompanied by supporting information, as appropriate, on the progress achievedjn each of the four General (or Eligibility) Conditions.

Table B: Table B: General Conditions for tranche release

4. Specific Conditions

Unlike General Conditions which have to be all met as condition for the payment of any type of tranche, the Specific Conditions apply to the assessment and disbursement of individual tranches only, as specified below. Tranche release requests must be accompanied by all appropriate information and documents on the specific conditions.

Table C: Specific Conditions for Variable Tranche release (Policy Reform Matrix)

5. Modalities of assessment of performance in the case of variable tranches

The programme foresees the payment of four annual instalments. For each instalment, a fixed tranche can be paid upon compliance with the General Conditions (as detailed in section above). Once compliance with the General Conditions has been positively assessed by the European Commission, the variable tranche will be assessed and paid according to the level of compliance with each of the Specific Conditions.

There are three possible levels of compliance related to the Specific Conditions:

i) Full compliance, which will result in a disbursement decision of the European Commission amounting to the full corresponding quota;

ii) Partial but significant compliance, which will result in a disbursement decision of the European Commission amounting to half of the corresponding quota;

iii) Insufficient or no compliance, which will result in a no disbursement decision of the European Commission. In the event that more indicators are grouped under the same specific condition:

- Full compliance corresponds to all indicators under such specific condition being fully met;

- Partial but significant compliance corresponds to more than half of all the indicators under such specific condition being fully met;

- Insufficient or no compliance corresponds to half or less than half of all the indicators under such specific condition being fully met.

In duly justified cases and following a duly-substantiated request submitted by the competent authorities to the European Commission, compliance might be re-assessed during the review of the immediately subsequent annual tranche, eventually allowing for the payment of the corresponding unpaid amount(s). Funds withheld for lack of compliance will be lost at the end of the Programme.

In any case, the final decision on the degree of compliance and on any type of tranche disbursement rests with the European Commission.

N.A. Not Applicable