Hotărâre nr.177 din 31.07.2025 pentru modificarea Regulamentului cu privire la expunerile mari, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.109/2019

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

H O T Ă R Â R E

pentru modificarea Regulamentului cu privire la expunerile

mari, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al

Băncii Naţionale a Moldovei nr. 109/2019

nr. 177  din  31.07.2025

 (în vigoare 06.11.2025) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 417-419 art. 677 din 06.08.2025

* * *

UE

În temeiul art.74 din Legea nr.202/2017 privind activitatea băncilor (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2017, nr.434-439, art.727), cu modificările ulterioare, Comitetul executiv al Băncii Naţionale a Moldovei

HOTĂRĂŞTE:

Prezenta Hotărâre transpune Regulamentul delegat (UE) 2022/1011 al Comisiei din 10 martie 2022 de completare a Regulamentului (UE) nr.575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare care precizează modul de determinare a expunerilor indirecte faţă de un client care provin din contracte derivate şi contracte derivate de credit, atunci când contractele nu sunt încheiate direct cu respectivul client, dar instrumentul de datorie sau de capital suport a fost emis de clientul respectiv, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L 170 din 28 iunie 2022, CELEX 32022R1011.

1. Regulamentul cu privire la expunerile mari, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.109/2019 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2019, nr.139-147, art.704), înregistrată la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1437/2019, se modifică după cum urmează:

1.1 clauza de armonizare se completează cu textul:

"– transpune Regulamentul delegat (UE) 2022/1011 al Comisiei din 10 martie 2022 de completare a Regulamentului (UE) nr.575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare care precizează modul de determinare a expunerilor indirecte faţă de un client care provin din contracte derivate şi contracte derivate de credit, atunci când contractele nu sunt încheiate direct cu respectivul client, dar instrumentul de datorie sau de capital suport a fost emis de clientul respectiv, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr.L 170 din 28 iunie 2022, nr.CELEX: 32022R1011.";

1.2 la punctul 6 subpunctul 2) cuvântul "operaţiunilor" se substituie cu cuvântul "tranzacţiilor", iar după cuvintele "cumpărare de titluri" se completează cu cuvintele "de valoare";

1.3 se completează cu punctul 14² cu următorul cuprins:

"14². Băncile calculează valoarea expunerii indirecte faţă de un client care provine din contractele derivate enumerate în anexa nr.1 la Regulamentul nr.114/2018 şi din contractele derivate de credit, atunci când contractele derivate nu sunt încheiate direct cu respectivul client, dar instrumentul de datorie sau de capital suport a fost emis de clientul respectiv, în conformitate cu metodologia prevăzută în anexa nr.1¹.";

1.4 la punctul 19 în ultima propoziţie, după cuvintele "expunerea faţă" se completează cu cuvântul "de";

1.5 la punctul 36:

1.5.1 în alineatul introductiv cuvântul "punctului" se substituie cu cuvântul "punctelor";

1.5.2 în subpunctul 9) textul "Legea nr.575/2003 privind garantarea depozitelor persoanelor fizice în sistemul bancar (Monitorul Oficial al Republicii Moldova Moldova, 30–34/169, 20.02.2004)," se substituie cu textul "Legea nr.160/2023 cu privire la garantarea depozitelor în bănci";

1.6 la punctul 42 în subpunctele 1) şi 2) cuvântul "înregistrată" se substituie cu cuvintele "o expunere";

1.7 în anexa nr.1, la punctul 6 subpunctul 1) cuvântul "instituţiei" se substituie cu cuvântul "băncii";

1.8 se completează cu anexa nr.1¹ cu următorul cuprins:

"Anexa nr.1¹

la Regulamentul cu privire

la expunerile mari

Metodologia de determinare a valorii expunerilor indirecte faţă de

un client care provin din contracte derivate şi contracte derivate

de credit, atunci când  contractele nu  sunt încheiate direct cu

respectivul client, dar instrumentul de datorie sau de capital

suport a fost emis de clientul respectiv

Secţiunea 1

Alocarea expunerilor indirecte pe categorii

de contracte derivate

1. Băncile alocă expunerile indirecte menţionate la punctul 14² din Regulamentul cu privire la expunerile mari uneia dintre următoarele categorii de contracte derivate:

1.1. opţiuni pe instrumente de datorie şi de capital;

1.2. contracte derivate de credit;

1.3. toate celelalte contracte derivate enumerate în anexa nr.1 la Regulamentul nr.114/2018 care au ca activ-suport un instrument de datorie sau de capital şi care nu sunt incluse în categoriile menţionate la subpunctele 1.1. şi 1.2.

Secţiunea 2

Calcularea valorii expunerii indirecte pentru opţiunile

pe instrumente de datorie şi de capital

2. Sub rezerva punctelor 3 - 5, băncile calculează valoarea expunerii indirecte pentru opţiunile pe instrumente de datorie şi de capital ca suma dintre valoarea de piaţă curentă a opţiunii şi cuantumul datorat contrapărţii opţiunii ca urmare a unei potenţiale stări de nerambursare a emitentului instrumentului-suport din care se scade cuantumul datorat băncii de către contrapartea respectivă în cazul respectiv.

3. Pentru opţiunile call, valoarea expunerii indirecte este egală cu valoarea de piaţă a opţiunii. Pentru o poziţie lungă în cadrul unei opţiuni call, valoarea expunerii indirecte este pozitivă, iar pentru o poziţie scurtă în cadrul unei opţiuni call, valoarea expunerii indirecte este negativă.

4. Pentru opţiunile put, valoarea expunerii indirecte este egală cu diferenţa dintre valoarea de piaţă a opţiunii şi preţul său de exercitare. Pentru o poziţie scurtă în cadrul unei opţiuni put, valoarea expunerii indirecte este pozitivă, iar pentru o poziţie lungă în cadrul unei opţiuni put, valoarea expunerii indirecte este negativă.

5. Prin derogare de la punctul 4, pentru opţiunile put care nu au un preţ de exercitare disponibil la data tranzacţiei, dar într-o etapă ulterioară, băncile utilizează preţul de exercitare modelat preconizat care este utilizat pentru calcularea valorii juste a opţiunii.

6. În cazul în care valoarea de piaţă a opţiunii nu este disponibilă la o anumită dată, băncile utilizează valoarea justă a opţiunii la data respectivă. În cazul în care nici valoarea de piaţă, nici valoarea justă a unei opţiuni nu sunt disponibile la o anumită dată, băncile utilizează cea mai recentă valoare de piaţă sau valoare justă.

Secţiunea 3

Calcularea valorii expunerii indirecte

pentru contractele derivate de credit

7. Valoarea expunerii indirecte faţă de un client care provine din contractele derivate de credit este egală cu suma dintre valoarea de piaţă curentă a contractului derivat de credit şi cuantumul datorat contrapărţii la contractul derivat de credit ca urmare a unei potenţiale stări de nerambursare a emitentului instrumentului-suport din care se scade cuantumul datorat băncii de către contrapartea respectivă în cazul respectiv.

8. În cazul în care valoarea de piaţă a unui contract derivat de credit nu este disponibilă la o anumită dată, băncile utilizează valoarea justă a contractului derivat de credit de la data respectivă. În cazul în care nici valoarea de piaţă, nici valoarea justă a contractului derivat de credit nu sunt disponibile la o anumită dată, băncile utilizează cea mai recentă valoare de piaţă sau valoarea justă.

Secţiunea 4

Calcularea valorii expunerii indirecte pentru alte contracte

derivate enumerate în anexa nr.1 la Regulamentul nr.114/2018

9. Atunci când calculează valoarea expunerii indirecte faţă de un client care provine din alte contracte derivate menţionate la subpunctul 1.3., inclusiv swap-uri, contracte futures sau forward, băncile descompun segmentele cu tranzacţii multiple în segmente cu tranzacţii individuale.

10. Pentru segmentele de tranzacţii menţionate la punctul 9, care implică un risc de nerambursare aferent emitentului instrumentului-suport, băncile îşi calculează valoarea expunerii indirecte ca şi cum acestea ar fi poziţii pe segmentele respective.

11. În cazul în care banca nu este în măsură să aplice tratamentul prevăzut la punctele 9 şi 10, aceasta determină valoarea expunerii indirecte faţă de emitentul instrumentelor-suport ca fiind pierderea maximă pe care banca ar suporta-o în urma unei potenţiale stări de nerambursare a emitentului instrumentelor-suport la care se referă contractul derivat.

Secţiunea 5

Calcularea valorilor expunerilor indirecte care provin din

contracte derivate cu mai multe instrumente-suport

12. Atunci când determină valoarea expunerii indirecte faţă de un client care provine din contracte derivate subscrise pe indici pe datorii, pe acţiuni sau pe swap-uri pe riscul de credit ori pe un organism de plasament colectiv, sau cu mai multe nume de referinţă suport, băncile aplică abordarea de tip look through la toate instrumentele-suport individuale şi calculează valorile expunerilor indirecte ca variaţie a preţului contractului derivat în caz de stare de nerambursare a fiecăruia dintre numele de referinţă suport. Băncile atribuie fiecare valoare a expunerii indirecte fie unui client identificat, fie unui client distinct, fie clientului necunoscut, astfel cum se prevede în punctele 8-9 din anexa nr.1 la Regulamentul cu privire la expunerile mari.

13. În cazul în care banca nu poate să aplice abordarea de tip look through la toate instrumentele-suport individuale ale contractului derivat, astfel cum se prevede la punctul 12 sau în cazul în care acest lucru ar fi excesiv de împovărător pentru bancă, aceasta:

13.1 aplică abordarea de tip look through la instrumentele-suport individuale la care banca poate să facă aceasta sau în privinţa cărora nu ar fi excesiv de împovărător pentru bancă să facă aceasta şi calculează valoarea expunerii indirecte în conformitate cu punctul 12;

13.2 în cazul instrumentelor-suport la care banca nu poate să aplice abordarea de tip look through sau în privinţa cărora ar fi excesiv de împovărător pentru o bancă să facă aceasta, banca calculează valoarea expunerii indirecte analizând variaţia preţului contractului derivat în caz de stare de nerambursare a tuturor respectivelor nume de referinţă suport. În acest caz, valoarea expunerii indirecte se atribuie fie tranzacţiei cu instrumente financiare derivate în calitate de client distinct, fie clientului necunoscut, astfel cum se prevede la punctul 10 din anexa nr.1 la Regulamentul cu privire la expunerile mari.

14. Prin derogare de la punctele 12 şi 13, în cazul în care valorile expunerilor indirecte urmează să fie atribuite clientului necunoscut, astfel cum se prevede la punctele 9-10 din anexa nr.1 la Regulamentul cu privire la expunerile mari, şi în cazul în care valorile expunerilor indirecte sunt negative, banca stabileşte la zero aceste valori ale expunerilor indirecte înainte de a le lua în calcul pentru expunerile faţă de clientul necunoscut.".

2. Prezenta hotărâre intră în vigoare la expirarea termenului de 3 luni de la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.