Hotărîre nr.196 din 30.09.2010 cu privire la aprobarea Regulamentului cu privire la tranzacţiile swap valutar dintre Banca Naţională a Moldovei şi bănci

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

H O T Ă R Î R E

cu privire la aprobarea Regulamentului cu privire la tranzacţiile

swap valutar dintre Banca Naţională a Moldovei şi bănci

nr. 196  din  30.09.2010

 (în vigoare 26.11.2010) 

Monitorul Oficial nr.231-234 art.899 din 26.11.2010

* * *

Abrogat: 14.03.2014

Hotărîrea BNM nr.4 din 23.01.2014

În temeiul art.4, 5 lit.a), 11, 16, 26 şi 51 din Legea nr.548-XIII din 21 iulie 1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 1995, nr.56-57, art.624), cu modificările şi completările ulterioare, în vederea promovării utilizării pe scară largă a instrumentelor reversibile de tip swap valutar, Consiliul de administraţie al Băncii Naţionale a Moldovei

HOTĂRĂŞTE:

Se aprobă Regulamentul cu privire la tranzacţiile swap valutar dintre Banca Naţională a Moldovei şi bănci (se anexează).

Anexă

la Hotărîrea Consiliului de administraţie

al Băncii Naţionale a Moldovei

nr.196 din 30 septembrie 2010

REGULAMENT

cu privire la tranzacţiile swap valutar dintre

Banca Naţională a Moldovei şi bănci

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

1. În prezentul Regulament se utilizează noţiunile definite în Legea nr.62-XVI din 21 martie 2008 privind reglementarea valutară (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.127-130, art.496). De asemenea, în sensul prezentului Regulament se utilizează următoarele noţiuni:

a) curs valutar forward – rata de schimb a valutei străine (de regulă, a unei unităţi) în raport cu moneda naţională stabilită în conformitate cu prezentul Regulament pentru operaţiunea la termen, la care valuta străină este revîndută sau răscumpărată la scadenţa unei tranzacţii swap valutar;

b) curs valutar spot – cursul de cumpărare sau vînzare a valutei străine (de regulă, a unei unităţi) contra monedei naţionale stabilit pentru operaţiunea la vedere din cadrul tranzacţiei swap valutar;

c) documente justificative – documentele care justifică efectuarea /confirmă necesitatea efectuării de către clienţii băncilor a plăţilor şi transferurilor în valută străină (inclusiv specifică sumele acestora), pentru realizarea cărora clientul cumpără de la bancă valută străină contra monedei naţionale, iar banca, la rîndul său, în scopul asigurării realizării acestei operaţiuni de schimb valutar, încheie cu Banca Naţională a Moldovei tranzacţia swap valutar;

d) data tranzacţiei – data încheierii tranzacţiei swap valutar;

e) data valutei (value date) – data la care se efectuează decontările aferente tranzacţiei swap valutar şi care poate fi numai în zile lucrătoare;

f) puncte swap – diferenţa dintre cursul valutar forward şi cursul valutar spot în cadrul unei tranzacţii swap valutar;

g) tranzacţia de bază – tranzacţia clientului băncii care implică efectuarea de către client a plăţilor /transferurilor în valută străină, pentru realizarea cărora clientul cumpără de la bancă valută străină contra monedei naţionale, iar banca, la rîndul său, în scopul asigurării derulării acestei operaţiuni de schimb valutar, încheie cu Banca Naţională a Moldovei tranzacţia swap valutar;

h) tranzacţia forward (operaţiunea la termen) – operaţiunea de cumpărare /vînzare a valutei străine contra monedei naţionale în cadrul tranzacţiei swap valutar, în urma căreia decontarea între Banca Naţională a Moldovei şi bancă se efectuează după mai mult de două zile lucrătoare de la ziua încheierii tranzacţiei;

i) tranzacţia spot (operaţiunea la vedere) – operaţiunea de cumpărare /vînzare a valutei străine contra monedei naţionale în cadrul tranzacţiei swap valutar, în urma căreia decontarea între Banca Naţională a Moldovei şi bancă se efectuează cel tîrziu a doua zi lucrătoare după ziua încheierii tranzacţiei;

j) tranzacţia swap valutar – tranzacţie valutară care cuprinde simultan două operaţiuni de schimb valutar ale Băncii Naţionale a Moldovei cu aceeaşi bancă, şi anume operaţiunea de cumpărare (vînzare) la vedere (tranzacţia spot) de către Banca Naţională a Moldovei şi concomitent operaţiunea de vînzare (cumpărare) la termen (tranzacţia forward) de către Banca Naţională a Moldovei a sumelor identice ale unei valute străine contra monedei naţionale cu diferite date ale valutei şi cu aplicarea cursurilor valutare spot şi forward (diferenţa fiind exprimată în puncte swap) care sînt determinate la data încheierii tranzacţiei swap valutar;

2. Prezentul Regulament stabileşte condiţiile de efectuare de către Banca Naţională a Moldovei a operaţiunilor reversibile valutare de tip swap (tranzacţii swap valutar) cu bănci.

3. Banca Naţională a Moldovei utilizează tranzacţiile swap valutar cu bănci ca instrument al politicii monetare şi valutare. Banca Naţională a Moldovei îşi rezervă dreptul de a nu efectua tranzacţii swap valutar în cazul în care cererea şi oferta pe piaţa valutară se poate echilibra fără intervenţiile din partea Băncii Naţionale a Moldovei, precum şi în cazul în care situaţia pe piaţa monetară şi/sau valutară nu se corelează cu obiectivele politicii promovate de Banca Naţională a Moldovei.

4. Banca Naţională a Moldovei efectuează două tipuri de tranzacţii swap valutar:

a) tranzacţiile swap valutar de vînzare /cumpărare – în cazul în care Banca Naţională a Moldovei vinde la vedere (tranzacţia spot) valută străină contra monedei naţionale şi concomitent cumpără la termen (tranzacţia forward) aceeaşi sumă de valută străină contra monedei naţionale;

b) tranzacţiile swap valutar de cumpărare /vînzare – în cazul în care Banca Naţională a Moldovei cumpără la vedere (tranzacţia spot) valută străină contra monedei naţionale şi concomitent vinde la termen (tranzacţia forward) aceeaşi sumă de valută străină contra monedei naţionale.

5. Tranzacţiile swap valutar de vînzare /cumpărare se efectuează de către Banca Naţională a Moldovei cu bănci în scopul satisfacerii necesităţilor băncilor în lichidităţi în valută străină. Tranzacţiile swap valutar de cumpărare /vînzare se efectuează de către Banca Naţională a Moldovei cu bănci în scopul absorbţiei de pe piaţa internă a excedentului de lichidităţi în valută străină.

6. Tranzacţia swap valutar cuprinde următoarele elemente de bază:

a) valuta străină tranzacţionată;

b) volumul valutei străine tranzacţionate;

c) cursul valutar spot;

d) punctele swap;

e) cursul valutar forward, care se stabileşte prin însumarea cursului valutar spot cu punctele swap;

f) datele de decontare ale tranzacţiei spot şi tranzacţiei forward, stabilite la data tranzacţiei.

7. Aspectele aferente încheierii şi realizării tranzacţiilor swap valutar, nereglementate de prezentul Regulament, se reglementează de prevederile Acordului privind piaţa interbancară de operaţiuni valutare în Republica Moldova.

Capitolul II

BĂNCI ELIGIBILE

8. Banca Naţională a Moldovei efectuează tranzacţiile swap valutar cu banca care corespunde concomitent următoarelor criterii:

a) banca este participant la piaţa interbancară de operaţiuni valutare în Republica Moldova şi a semnat Acordul privind piaţa interbancară de operaţiuni valutare în Republica Moldova;

b) banca a încheiat cu Banca Naţională a Moldovei contractul privind participarea la sistemul automatizat de plăţi interbancare (SAPI);

c) banca nu şi-a pierdut dreptul de a efectua operaţiuni valutare ca urmare a aplicării de către Banca Naţională a Moldovei faţă de banca în cauză a sancţiunilor sau măsurilor de remediere.

Capitolul III

CURSUL TRANZACŢIEI SWAP VALUTAR

9. La fiecare tranzacţie swap valutar se determină cursul tranzacţiei care constă din cursul valutar spot şi cursul valutar forward.

10. Determinarea cursului valutar spot se efectuează ţinînd cont de condiţiile pieţei valutare.

11. Cursul valutar forward care se aplică în cadrul tranzacţiei swap valutar se calculează prin adunarea cursului valutar spot şi a punctelor swap. Punctele swap se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

12. Punctele swap reprezintă prima, în cazul în care cursul valutar forward este mai mare decît cursul valutar spot. Punctele swap reprezintă scont, în cazul în care cursul valutar forward este mai mic decît cursul valutar spot.

Capitolul IV

CONDIŢIILE DE EFECTUARE DE CĂTRE BANCA NAŢIONALĂ

A MOLDOVEI CU BĂNCI A TRANZACŢIILOR SWAP VALUTAR

DE VÎNZARE /CUMPĂRARE

13. În cadrul tranzacţiilor swap valutar de vînzare/cumpărare se tranzacţionează valutele străine indicate în anexă la prezentul Regulament.

14. Suma minimă a tranzacţiei swap valutar de vînzare/cumpărare specificate la pct.17 este de 100000 de unităţi de valută străină tranzacţionată, iar a celei specificate la pct.19 – 500000 de unităţi de valută străină tranzacţionată.

Suma fiecărei tranzacţii swap valutar de vînzare/cumpărare care este mai mare decît valoarea respectivă menţionată trebuie să fie divizibilă cu 100000 de unităţi de valută străină tranzacţionată.

15. În cazul în care de către părţi nu a fost menţionată suma în valută străină, tranzacţia swap valutar se consideră încheiată (cu aplicarea cursului valutar determinat pentru realizarea tranzacţiei respective) pentru suma minimă indicată la pct.14.

16. Termenul tranzacţiei swap valutar de vînzare/cumpărare se stabileşte de către părţi, dar nu poate depăşi 365 zile.

17. Tranzacţia swap valutar de vînzare/cumpărare în sumă ce nu depăşeşte 1000000 dolari SUA (sau echivalentul acestora în altă valută străină conform cursului oficial al leului moldovenesc la data tranzacţiei) cu termen de pînă la o lună se efectuează de către Banca Naţională a Moldovei fără necesitatea justificării de către bancă a efectuării tranzacţiei swap valutar.

18. În cazul în care în decursul zilei banca intenţionează să încheie cu Banca Naţională a Moldovei cîteva tranzacţii swap valutar de vînzare/cumpărare şi fiecare din aceste tranzacţii nu depăşeşte 1000000 dolari SUA (sau echivalentul acestora) cu termen de pînă la o lună, dar cumulativ aceste tranzacţii depăşesc suma de 1000000 dolari SUA, pentru fiecare tranzacţie se aplică prevederile stabilite de prezentul Regulament pentru tranzacţiile indicate la pct.19.

19. Tranzacţia swap valutar de vînzare/cumpărare, alta decît cea stipulată la pct.17, se efectuează de către Banca Naţională a Moldovei cu banca cu condiţia justificării de către bancă a efectuării tranzacţiei swap valutar prin prezentarea la Banca Naţională a Moldovei a informaţiei despre tranzacţia de bază/tranzacţiile de bază.

20. În scopul efectuării tranzacţiilor swap valutar, menţionate la pct.19, băncile cel puţin cu două zile lucrătoare înainte de a încheia tranzacţia swap valutar respectivă prezintă spre examinare la Banca Naţională a Moldovei documentele justificative aferente tranzacţiei/tranzacţiilor de bază (de exemplu, acorduri cadru cu grafice de achitare a plăţilor/transferurilor, contracte, invoice-uri). Documentele justificative urmează să conţină date despre plătitor, beneficiar, scopul şi suma tranzacţiei de bază.

21. Documentele justificative se prezintă la Banca Naţională a Moldovei prin reţeaua de transmisiune facsimile (fax) sau prin poşta electronică. La transmiterea documentelor justificative prin poşta electronică, banca va asigura confidenţialitatea informaţiei transmise prin utilizarea mijloacelor tehnice de protecţie (de exemplu, arhivare cu parolă).

22. În decurs de 2 zile lucrătoare de la data primirii documentelor justificative, Banca Naţională a Moldovei examinează aceste documente şi decide referitor la încheierea tranzacţiei swap valutar indicate la pct.19.

23. Suma tranzacţiei swap valutar, menţionate la pct.19, nu poate depăşi suma tranzacţiei de bază /tranzacţiilor de bază invocate pentru confirmarea tranzacţiei swap valutar.

24. În baza uneia şi aceleiaşi tranzacţii de bază pot fi încheiate cîteva tranzacţii swap valutar, indicate la pct.19, cu respectarea condiţiei că, plăţile /transferurile conform tranzacţiei de bază se efectuează în rate şi pentru suma fiecăreia din aceste rate banca încheie tranzacţia swap valutar.

25. În vederea încheierii tranzacţiei swap valutar, menţionate la pct.19, banca prezintă la Banca Naţională a Moldovei informaţia despre tranzacţia de bază (tranzacţiile de bază), iar în confirmarea tranzacţiei face referinţă şi la tranzacţia de bază (denumirea documentului justificativ, numărul şi data acestuia, dacă există).

26. La încheierea tranzacţiei swap valutar de vînzare /cumpărare se determină elementele tranzacţiei, inclusiv cele specificate la pct.6.

Capitolul V

CONDIŢIILE DE EFECTUARE DE CĂTRE BANCA NAŢIONALĂ

A MOLDOVEI CU BĂNCI A TRANZACŢIILOR SWAP VALUTAR

DE CUMPĂRARE /VÎNZARE

27. În cadrul tranzacţiilor swap valutar de cumpărare /vînzare se tranzacţionează valutele străine indicate în anexă la prezentul Regulament.

28. Suma minimă a tranzacţiei swap valutar de cumpărare /vînzare este de 100000 de unităţi de valută străină tranzacţionată.

Suma fiecărei tranzacţii swap valutar de cumpărare /vînzare care este mai mare decît valoarea menţionată trebuie să fie divizibilă cu 100000 de unităţi de valută străină tranzacţionată.

29. În cazul în care de către părţi nu a fost menţionată suma în valută străină, tranzacţia swap valutar se consideră încheiată (cu aplicarea cursului valutar determinat pentru realizarea tranzacţiei respective) pentru suma minimă indicată la pct.28.

30. Termenul tranzacţiei swap valutar de cumpărare /vînzare se stabileşte de către părţi, dar nu poate depăşi 365 zile.

31. La încheierea tranzacţiei swap valutar de cumpărare /vînzare se determină elementele tranzacţiei, inclusiv cele specificate la pct.6.

Anexă

la Regulamentul cu privire la tranzacţiile

swap valutar dintre Banca Naţională

a Moldovei şi bănci

LISTA VALUTELOR STRĂINE

care pot fi tranzacţionate în cadrul tranzacţiilor swap valutar

dintre Banca Naţională a Moldovei şi bănci

1. Dolar SUA

2. Euro