Anexa nr.1 Informaţii care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

Anexa nr.2 Informaţii care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active

Anexa nr.3 Informaţii care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică

Anexa nr.4 Cerinţe de capital minim aplicabile furnizorilor de servicii de criptoactive

Anexa nr.5 Modificarea unor acte normative

Parlamentul adoptă prezenta lege organică.

Prezenta lege transpune parţial Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European şi al Consiliului din 31 mai 2023 privind pieţele criptoactivelor şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr.1093/2010 şi (UE) nr.1095/2010 şi a Directivelor 2013/36/UE şi (UE) 2019/1937, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L 150 din 9 iunie 2023, CELEX: 32023R1114, astfel cum a fost modificat ultima dată prin Regulamentul (UE) 2023/2869 al Parlamentului European şi al Consiliului din 13 decembrie 2023.

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

Articolul 1. Obiectul şi scopul legii

(1) Prezenta lege stabileşte şi reglementează:

a) cerinţele pentru oferta publică de criptoactive (în continuare - ofertă publică) şi admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor pe o platformă de tranzacţionare (în continuare - admitere la tranzacţionare) pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică, a tokenurilor raportate la active şi a tokenurilor de monedă electronică, precum şi cerinţele pentru furnizorii de servicii de criptoactive;

b) cerinţele în materie de transparenţă şi publicare de informaţii pentru emiterea de criptoactive, oferta publică şi admiterea la tranzacţionare;

c) cerinţele pentru autorizarea şi supravegherea furnizorilor de servicii de criptoactive, a emitenţilor de tokenuri raportate la active şi a emitenţilor de tokenuri de monedă electronică, precum şi pentru funcţionarea, organizarea şi guvernanţa acestora;

d) cerinţele pentru protecţia deţinătorilor de criptoactive în cadrul emiterii, al ofertei publice şi al admiterii la tranzacţionare;

e) cerinţele pentru protecţia clienţilor furnizorilor de servicii de criptoactive;

f) măsuri de prevenire a utilizării abuzive a informaţiilor privilegiate, a divulgării ilegale a informaţiilor privilegiate şi a manipulării pieţei de criptoactive, pentru a asigura integritatea pieţei de criptoactive.

(2) Prezenta lege are drept scop stabilirea unui cadru normativ de bază pentru dezvoltarea şi funcţionarea corectă, transparentă şi sigură a pieţei criptoactivelor, pentru asigurarea unui tratament proporţional şi sporirea securităţii juridice a emitenţilor şi furnizorilor de servicii de criptoactive, pentru protejarea drepturilor şi intereselor legitime ale deţinătorilor şi investitorilor, inclusiv prin aplicarea cerinţelor privind prevenirea şi combaterea spălării banilor, urmărind menţinerea stabilităţii financiare, stimularea dezvoltării tehnologice şi a inovării pe această piaţă, în conformitate cu standardele europene şi internaţionale.

Articolul 2. Domeniul de aplicare

(1) Prezenta lege se aplică persoanelor fizice şi juridice din Republica Moldova, persoanelor fizice şi juridice străine şi apatrizilor care sunt implicaţi în emiterea de criptoactive, oferta publică şi admiterea la tranzacţionare sau care furnizează servicii de criptoactive ori desfăşoară activităţi legate de criptoactive pe piaţa de criptoactive în Republica Moldova.

(2) Prezenta lege nu se aplică:

a) persoanelor care furnizează servicii de criptoactive exclusiv întreprinderilor lor mamă, propriilor filiale sau altor filiale ale întreprinderilor lor mamă;

b) lichidatorului sau administratorului insolvabilităţii care acţionează în cursul unei proceduri de insolvabilitate, cu excepţia cazului în care acţionează în sensul art.44;

c) Băncii Naţionale a Moldovei atunci când acţionează în calitatea sa de autoritate monetară conform prevederilor art.5 alin.(1) lit.a), g), i) din Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (în continuare - Legea nr.548/1995);

d) autorităţilor publice;

e) organismelor internaţionale şi regionale, precum Banca Centrală Europeană, Banca Europeană de Investiţii, Fondul european de stabilitate financiară şi Mecanismul european de stabilitate;

f) organizaţiilor internaţionale publice, care includ Fondul Monetar Internaţional şi Banca Reglementelor Internaţionale.

(3) Prezenta lege nu se aplică criptoactivelor care sunt unice şi nefungibile cu alte criptoactive.

(4) Prezenta lege nu se aplică criptoactivelor care se califică drept unul sau mai multe dintre următoarele:

a) instrumente financiare;

b) depozite, inclusiv depozite structurate, astfel cum sunt definite în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

c) fonduri, cu excepţia cazului în care se califică drept tokenuri de monedă electronică;

d) poziţii din securitizare în contextul unei securitizări, în conformitate cu legislaţia care reglementează relaţiile în domeniul securitizării;

e) produse de asigurare generală sau de viaţă care se încadrează în clasele de asigurare prevăzute de legislaţia privind activitatea de asigurare sau de reasigurare sau în contractele ori programele de reasigurare şi de retrocesiune menţionate în legislaţia respectivă;

f) produse de pensii, care intră sub incidenţa Legii nr.198/2020 privind fondurile de pensii facultative (în continuare - Legea nr.198/2020) şi care sunt recunoscute ca având drept scop principal furnizarea unui venit investitorului în momentul pensionării şi care îi conferă acestuia dreptul la anumite prestaţii;

g) sisteme de pensii ocupaţionale recunoscute oficial, ce includ fonduri de pensii ocupaţionale, care intră sub incidenţa Legii nr.198/2020;

h) produse de pensii individuale în cazul cărora cadrul normativ prevede o contribuţie financiară din partea angajatorului, iar angajatorul sau angajatul nu poate alege produsul de pensii sau furnizorul;

i) un produs paneuropean de pensii personale, astfel cum este prevăzut de legislaţia privind produsul paneuropean de pensii personale;

j) sisteme de securitate socială, precum sunt sistemul public de asigurări sociale, sistemul asigurării obligatorii de asistenţă medicală, sistemul public de pensii şi/sau alte sisteme de protecţie socială prevăzute de legislaţia naţională.

(5) În sensul alin.(4) lit.a), Comisia Naţională a Pieţei Financiare stabileşte, prin acte normative, condiţiile şi criteriile pentru calificarea criptoactivelor drept instrumente financiare, în conformitate cu legislaţia privind piaţa de capital şi legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii.

(6) Plăţile şi transferurile de fonduri în monedă naţională sau în valută străină efectuate în legătură cu emiterea, oferta publică de criptoactive, admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, exercitarea dreptului de retragere, răscumpărarea criptoactivelor în cazurile prevăzute de prezenta lege sau furnizarea serviciilor de criptoactive se efectuează, după caz, cu respectarea prevederilor Legii nr.114/2012 cu privire la serviciile de plată şi moneda electronică (în continuare - Legea nr.114/2012), ale Legii nr.62/2008 privind reglementarea valutară (în continuare - Legea nr.62/2008) şi ale actelor normative emise în vederea executării acestora.

Articolul 3. Noţiuni

(1) În sensul prezentei legi, următoarele noţiuni semnifică:

1. administrator de fond de investiţii alternative (AFIA) - astfel cum este definit în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

2. adresă de registru distribuit - cod alfanumeric care identifică o adresă dintr-o reţea care utilizează tehnologia registrelor distribuite (DLT) sau o tehnologie similară la care sau de la care pot fi transmise sau primite criptoactive;

3. alte state - statele, inclusiv statele membre ale Uniunii Europene (UE) şi statele membre ale Organizaţiei pentru Cooperare şi Dezvoltare Economică (OCDE), cu excepţia jurisdicţiilor şi a regiunilor autonome care sunt incluse în listele Grupului de Acţiune Financiară Internaţională (FATF) ale jurisdicţiilor cu risc sporit şi jurisdicţiilor sub monitorizare sporită, în lista UE a jurisdicţiilor necooperante în scopuri fiscale şi în lista UE a statelor terţe cu deficienţe strategice în regimurile de prevenire şi combatere a spălării banilor şi finanţării terorismului;

4. asigurare a administrării de portofolii de criptoactive - administrare discreţionară şi individualizată de portofolii care includ unul sau mai multe criptoactive, în cadrul unui mandat acordat de client;

5. asigurare a custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor - păstrare în condiţii de siguranţă a criptoactivelor sau exercitare a controlului, în numele clienţilor, asupra criptoactivelor ori a mijloacelor de acces la astfel de criptoactive, dacă este cazul sub formă de chei de criptare private;

6. autoritate competentă - Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare - Comisia Naţională) sau Banca Naţională a Moldovei (în continuare - Banca Naţională) în funcţie de aria de competenţe atribuite potrivit prevederilor art.85;

7. bancomat de criptoactive sau ATM cripto - terminal electronic fizic sau online care permite unui furnizor de servicii de criptoactive să efectueze în principal activitatea de furnizare de servicii de transfer de criptoactive, astfel cum se menţionează la pct.52) lit.j) din prezentul alineat;

8. beneficiar - persoană care este destinatarul vizat al transferului de criptoactive;

9. client - orice persoană fizică sau juridică pentru care un furnizor de servicii de criptoactive furnizează servicii de criptoactive în sensul prezentei legi;

10. cont de criptoactive - un cont ţinut de un furnizor de servicii de criptoactive în numele uneia sau mai multor persoane fizice sau juridice şi care poate fi utilizat pentru executarea transferurilor de criptoactive;

11. criptoactiv - reprezentare digitală a unei valori sau a unui drept care poate fi transferată şi stocată electronic, utilizând tehnologia registrelor distribuite sau o tehnologie similară;

12. cumpărări şi vânzări simultane pe cont propriu - astfel cum sunt definite în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

13. date cu caracter personal - astfel cum sunt definite la art.4 din Legea nr.195/2024 privind protecţia datelor cu caracter personal (în continuare - Legea nr.195/2024);

14. depozit - astfel cum este definit la art.2 din Legea nr.160/2023 cu privire la garantarea depozitelor în bănci (în continuare - Legea nr.160/2023);

15. deţinător de retail - orice persoană fizică care acţionează în scopuri ce nu sunt legate de activitatea sa comercială, economică, meşteşugărească sau profesională;

16. emitent - persoană fizică sau juridică care emite criptoactive;

17. emitent solicitant - emitent de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică care solicită autorizarea de a face oferte publice sau admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor respective;

18. executare a ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor - încheiere, în numele clienţilor, de acorduri pentru cumpărarea sau vânzarea unuia sau a mai multor criptoactive ori pentru subscrierea în numele clienţilor a unuia sau a mai multor criptoactive, incluzând încheierea de contracte pentru vânzarea criptoactivelor în momentul ofertei publice sau admiterii lor la tranzacţionare;

19. filială - astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.114/2012;

20. firmă de investiţii - astfel cum este definită în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

21. fonduri - astfel cum sunt definite la art.3 din Legea nr.114/2012;

22. furnizare de servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor - furnizare de servicii de transfer de criptoactive, în numele unei persoane fizice sau juridice, de la o adresă de registru distribuit la alta sau de la un cont de registru distribuit la altul;

23. furnizor de servicii de criptoactive - persoană juridică a cărei ocupaţie sau activitate este furnizarea cu titlu profesional a unuia sau mai multor servicii de criptoactive către clienţi şi care este autorizată să furnizeze servicii de criptoactive în conformitate cu art.53;

24. grup - astfel cum este definit la art.3 din Legea nr.114/2012;

25. iniţiator - persoană care este titularul unui cont de criptoactive ţinut de un furnizor de servicii de criptoactive, al unei adrese de registru distribuit sau al unui dispozitiv ce permite stocarea criptoactivelor şi care autorizează un transfer de criptoactive din contul, de la adresa de registru distribuit sau de pe dispozitivul respectiv sau, în cazul în care nu există un cont, o adresă de registru distribuit sau un dispozitiv de acest fel, o persoană care dă un ordin de transfer de criptoactive ori care iniţiază transferul respectiv;

26. instituţie de credit - astfel cum este utilizată în legislaţia bancară;

27. instituţie de plată - societate de plată, astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.114/2012;

28. instituţie emitentă de monedă electronică - societate emitentă de monedă electronică, astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.114/2012;

29. instrumente financiare - astfel cum sunt definite în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

30. interfaţă online - orice software, inclusiv un site web, o secţiune a unui site web sau o aplicaţie, care este operat de către un ofertant de criptoactive sau un furnizor de servicii de criptoactive sau în numele acestuia şi care serveşte la a oferi deţinătorilor de criptoactive acces la criptoactivele lor şi la a oferi clienţilor acces la serviciile de criptoactive;

31. investitor calificat - client profesionist, astfel cum este definit în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

32. întreprindere-mamă - astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.114/2012;

33. legături strânse - astfel cum sunt definite în legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

34. mecanism de consens - norme şi proceduri prin care se ajunge la un acord între nodurile reţelei DLT cu privire la validarea unei tranzacţii;

35. monedă electronică - astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.114/2012;

36. monedă oficială - monedă naţională (leul), astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.1232/1992 cu privire la bani, sau valută străină, astfel cum este definită la art.3 din Legea nr.62/2008;

37. nod al reţelei tehnologiei registrelor distribuite sau nod al reţelei DLT - dispozitiv sau proces care face parte dintr-o reţea şi care deţine o copie completă sau parţială a evidenţelor privind toate tranzacţiile bazate pe un registru distribuit;

38. oferire de consultanţă cu privire la criptoactive - oferirea, formularea sau acceptarea de a formula recomandări personalizate adresate unui client, fie la cererea clientului, fie din iniţiativa furnizorului de servicii de criptoactive care oferă consultanţa cu privire la una sau mai multe tranzacţii care vizează criptoactive ori cu privire la utilizarea serviciilor de criptoactive;

39. ofertant - persoană fizică sau persoană juridică sau emitentul care face o ofertă publică de criptoactive;

40. ofertă publică - comunicare adresată unor persoane, sub orice formă şi prin orice mijloace, care prezintă informaţii suficiente despre condiţiile ofertei şi despre criptoactivele oferite, astfel încât să permită potenţialilor deţinători să ia o decizie de a achiziţiona sau nu criptoactivele respective;

41. operare a unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive - gestionare a unuia sau a mai multor sisteme multilaterale, care reunesc sau facilitează reunirea mai multor terţi care cumpără şi vând participaţii aferente criptoactivelor, în cadrul sistemului său şi în conformitate cu normele sale, într-un mod care conduce la încheierea unui contract, fie prin schimbul criptoactivelor contra unor fonduri, fie prin schimbul criptoactivelor contra unor alte criptoactive;

42. organ de conducere - organ sau organe ale unui emitent, ale unui ofertant de criptoactive sau ale unei persoane care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor sau ale unui furnizor de servicii de criptoactive, desemnate conform statutului entităţii şi în conformitate cu legislaţia aplicabilă formei de organizare juridică, care sunt abilitate să stabilească strategia, obiectivele şi direcţia generală a entităţii şi care supervizează şi monitorizează procesul decizional al entităţii, şi din care fac parte persoane care conduc efectiv activitatea entităţii;

43. participaţie calificată - deţinere, directă sau indirectă, în cadrul unui emitent de tokenuri raportate la active sau al unui furnizor de servicii de criptoactive, a unei participaţii care reprezintă cel puţin 10% din capital sau din drepturile de vot sau care permite exercitarea unei influenţe semnificative asupra administrării emitentului de tokenuri raportate la active sau a administrării furnizorului de servicii de criptoactive în care este deţinută participaţia respectivă. Deţinerea, directă şi indirectă, se stabileşte conform actelor normative ale Comisiei Naţionale;

44. plasare de criptoactive - comercializare de criptoactive către cumpărători, în numele ori în contul ofertantului sau al unei părţi legate de ofertant;

45. prestator de servicii de plată - astfel cum este prevăzut la art.5 din Legea nr.114/2012;

46. primire şi transmitere a ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor - primire de la o persoană a unui ordin de cumpărare sau de vânzare a unuia sau a mai multor criptoactive ori de subscriere a unuia sau a mai multor criptoactive şi transmitere a ordinului respectiv către un terţ în vederea executării;

47. registru distribuit - registru de informaţii care ţine evidenţa tranzacţiilor şi care este partajat între un set de noduri ale reţelei DLT şi sincronizat între acestea, prin utilizarea unui mecanism de consens;

48. rezervă de active - coş de active de rezervă care garantează dreptul de creanţă împotriva emitentului;

49. schimb de criptoactive contra altor criptoactive - încheiere de contracte de cumpărare sau vânzare, cu clienţii, referitoare la criptoactive contra altor criptoactive, utilizând capital propriu;

50. schimb de criptoactive contra unor fonduri - încheiere de contracte de cumpărare sau de vânzare, cu clienţii, referitoare la criptoactive contra unor fonduri, utilizând capital propriu;

51. servicii de plată - astfel cum sunt prevăzute la art.4 din Legea nr.114/2012;

52. serviciu de criptoactive - oricare dintre serviciile şi activităţile următoare, referitoare la orice criptoactive reglementate de prezenta lege:

a) asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor;

b) operarea unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive;

c) schimbul de criptoactive contra unor fonduri;

d) schimbul de criptoactive contra altor criptoactive;

e) executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor;

f) plasarea de criptoactive;

g) primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor;

h) oferirea de consultanţă cu privire la criptoactive;

i) asigurarea administrării de portofolii de criptoactive;

j) furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor;

53. societate de administrare a unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) sau societate de administrare a OPCVM - societate, astfel cum este prevăzută în legislaţia privind fondurile de investiţii;

54. sucursală - subdiviziune separată a persoanei juridice, astfel cum este prevăzută la art.240 din Codul civil nr.1107/2002, care desfăşoară activităţi ale unei instituţii de credit, ale unui depozitar central de titluri de valoare, ale unei firme de investiţii, ale unui operator de piaţă, ale unei societăţi de administrare OPCVM, ale unui administrator de fonduri de investiţii alternative, ale unei instituţii de plată, ale unei societăţi de asigurare, ale unei instituţii emitente de monedă electronică sau ale unei instituţii pentru furnizarea de pensii ocupaţionale;

55. tehnologie a registrelor distribuite sau DLT - tehnologie care permite operarea şi utilizarea de registre distribuite;

56. token de monedă electronică - tip de criptoactive care vizează menţinerea unei valori stabile prin raportare la valoarea unei monede oficiale;

57. token raportat la active - tip de criptoactive care nu este un token de monedă electronică şi care vizează menţinerea unei valori stabile, prin raportare la o altă valoare sau la un alt drept ori la o combinaţie între acestea, inclusiv la una sau mai multe monede oficiale;

58. token utilitar - tip de criptoactive care este destinat exclusiv să asigure accesul la un bun sau un serviciu furnizat de către emitentul său;

59. transfer de criptoactive - orice tranzacţie al cărei scop este de a transfera criptoactive de la o adresă de registru distribuit, dintr-un cont de criptoactive sau dintr-un alt dispozitiv care permite stocarea criptoactivelor către o altă adresă, un alt cont de criptoactive sau un alt dispozitiv, efectuată de cel puţin un furnizor de servicii de criptoactive care acţionează fie în numele unui iniţiator, fie în numele unui beneficiar, indiferent dacă iniţiatorul şi beneficiarul sunt sau nu aceeaşi persoană şi indiferent dacă furnizorul de servicii de criptoactive al iniţiatorului şi cel al beneficiarului sunt identici.

(2) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită conform art.85, pot adopta acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care să detalieze elementele tehnice, criteriile de aplicare, procedurile, formatele şi modalităţile de raportare aferente noţiunilor prevăzute la alin.(1), inclusiv în funcţie de evoluţiile pieţei şi de evoluţiile tehnologice, fără a modifica, restrânge sau extinde conţinutul noţiunilor utilizate în prezenta lege.

Capitolul II

CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA A

CTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ

Articolul 4. Ofertele publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

(1) O persoană poate face o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, doar dacă:

a) este o persoană juridică, constituită sub forma juridică de organizare de societate cu răspundere limitată sau de societate pe acţiuni, înregistrată în Republica Moldova sau o persoană juridică înregistrată în alt stat;

b) a elaborat o carte albă pentru criptoactive în privinţa criptoactivului respectiv, în conformitate cu art.6;

c) a notificat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu art.8;

d) a publicat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu art.9;

e) după caz, a elaborat comunicările cu caracter publicitar în privinţa criptoactivului respectiv în conformitate cu art.7;

f) după caz, a publicat comunicările cu caracter publicitar în privinţa criptoactivului respectiv în conformitate cu art.9;

g) îndeplineşte cerinţele pentru ofertanţi prevăzute la art.14.

(2) Alin.(1) lit.b), c), d) şi f) nu se aplică niciuneia dintre următoarele oferte publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică:

a) o ofertă adresată unui număr mai mic de 150 de persoane fizice sau juridice din Republica Moldova sau din oricare alt stat (per stat), în cazul în care aceste persoane acţionează pe cont propriu;

b) o ofertă publică privind un criptoactiv pentru care, într-o perioadă de 12 luni care începe odată cu iniţierea ofertei, valoarea totală nu depăşeşte 1 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională) sau nu depăşeşte valoarea echivalentă în criptoactive;

c) o ofertă privind un criptoactiv adresată exclusiv investitorilor calificaţi, în cazul în care criptoactivul poate fi deţinut numai de către investitori calificaţi.

(3) Prezentul capitol nu se aplică ofertelor publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, în cazul în care:

a) criptoactivul este oferit în mod gratuit;

b) criptoactivul este creat automat, ca recompensă pentru întreţinerea registrului distribuit sau pentru validarea tranzacţiilor;

c) oferta se referă la un token utilitar care oferă acces la un bun sau serviciu care există sau este în funcţiune;

d) deţinătorul criptoactivului are dreptul de a-l utiliza numai în schimbul unor bunuri şi servicii într-o reţea limitată de comercianţi, în baza unor acorduri contractuale cu ofertantul.

(4) În sensul prevăzut la alin.(3) lit.a), nu se consideră că un criptoactiv este oferit în mod gratuit în cazul în care cumpărătorii trebuie să furnizeze sau să se angajeze să furnizeze date cu caracter personal ofertantului în schimbul criptoactivului respectiv sau în cazul în care ofertantul unui criptoactiv primeşte de la potenţialii deţinători ai criptoactivului respectiv taxe, comisioane ori beneficii pecuniare sau nepecuniare în schimbul criptoactivului respectiv.

(5) În cazul în care, pentru fiecare perioadă de 12 luni care începe de la demararea ofertei publice iniţiale, valoarea totală a unei oferte publice privind un criptoactiv în circumstanţele menţionate la alin.(3) lit.d) depăşeşte 1 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională), ofertantul trimite Comisiei Naţionale o notificare care conţine o descriere a ofertei şi explică de ce oferta este exceptată de la aplicarea prezentului capitol în temeiul alin.(3) lit.d). Comisia Naţională examinează notificarea în termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii acesteia. În cursul examinării, Comisia Naţională poate solicita ofertantului informaţii, explicaţii sau documente suplimentare, stabilind un termen pentru prezentarea acestora care nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Termenul de examinare se suspendă de drept de la data solicitării până la data primirii informaţiilor, explicaţiilor sau documentelor solicitate. Pe baza notificării menţionate, în cazul în care constată că activitatea nu se califică pentru o exceptare ca reţea limitată în temeiul alin.(3) lit.d), Comisia Naţională emite o decizie motivată corespunzător şi informează ofertantul în consecinţă.

(6) Exceptările enumerate la alin.(2) şi (3) nu se aplică ofertanţilor persoane juridice înregistrate în alte state care intenţionează să facă o ofertă publică privind criptoactivul, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, sau în cazul în care ofertantul sau o altă persoană care acţionează în numele ofertantului îşi face cunoscută în orice comunicare intenţia de a solicita admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică.

(7) Autorizarea ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul art.53 nu este necesară pentru asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor sau pentru furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în legătură cu criptoactivele ale căror oferte publice sunt exceptate în temeiul alin.(3), cu excepţia cazului în care:

a) există o altă ofertă publică a aceluiaşi criptoactiv, iar oferta respectivă nu beneficiază de exceptare; sau

b) criptoactivul oferit este admis pe o platformă de tranzacţionare.

(8) În cazul în care oferta publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, vizează un token utilitar care asigură acces la bunuri şi servicii care nu există sau care nu sunt încă în funcţiune, durata ofertei publice, astfel cum este descrisă în cartea albă pentru criptoactive, nu trebuie să depăşească 12 luni de la data publicării cărţii albe pentru criptoactive.

(9) Orice ofertă publică ulterioară privind criptoactivul, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, este considerată o ofertă publică separată căreia i se aplică cerinţele stabilite la alin.(1), fără a aduce atingere eventualei aplicări a alin.(2) sau (3) în cazul ofertei publice ulterioare.

(10) Nu este necesară o carte albă suplimentară pentru criptoactive pentru nicio ofertă publică ulterioară privind criptoactivul, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, dacă a fost publicată o carte albă pentru criptoactive în conformitate cu art.9 şi 12, iar persoana responsabilă de elaborarea unei astfel de cărţi albe îşi dă consimţământul în scris pentru utilizarea acesteia.

(11) În cazul în care o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, nu face obiectul obligaţiei de a publica o carte albă pentru criptoactive în temeiul alin.(2) sau (3), dar o carte albă este totuşi elaborată în mod voluntar, se aplică prezentul capitol.

Articolul 5. Admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

(1) O persoană poate solicita admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, doar dacă:

b) a elaborat o carte albă pentru criptoactive în privinţa criptoactivului respectiv, în conformitate cu art.6;

c) a notificat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu art.8;

d) a publicat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu art.9;

e) după caz, a elaborat comunicările cu caracter publicitar în privinţa criptoactivului respectiv în conformitate cu art.7;

f) după caz, a publicat comunicările cu caracter publicitar în privinţa criptoactivului respectiv în conformitate cu art.9;

g) îndeplineşte cerinţele pentru persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare prevăzute la art.14.

(2) Atunci când un criptoactiv este admis la tranzacţionare din iniţiativa operatorului platformei de tranzacţionare şi nu a fost publicată, în conformitate cu art.9, o carte albă pentru criptoactive în cazurile prevăzute de prezenta lege, operatorul respectivei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive trebuie să respecte cerinţele prevăzute la alin.(1).

(3) Prin derogare de la alin.(1), persoana care solicită admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, şi operatorul respectiv al platformei de tranzacţionare pot conveni în scris, printr-un acord, ca operatorul platformei de tranzacţionare să fie cel care trebuie să respecte toate sau o parte dintre cerinţele menţionate la alin.(1) lit.b)-g).

(4) Acordul scris menţionat la alin.(3) precizează în mod clar că persoana care solicită admiterea la tranzacţionare trebuie să furnizeze operatorului platformei de tranzacţionare toate informaţiile necesare pentru a-i permite operatorului respectiv să îndeplinească cerinţele menţionate la alin.(1) lit.b)-g), după caz.

Articolul 6. Conţinutul şi forma cărţii albe pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

(1) O carte albă pentru criptoactive conţine toate informaţiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa nr.1:

a) informaţii despre ofertant sau persoana care solicită admiterea la tranzacţionare;

b) informaţii despre emitent, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacţionare;

c) informaţii despre operatorul platformei de tranzacţionare în cazurile în care acesta elaborează cartea albă pentru criptoactive;

d) informaţii despre proiectul de criptoactive;

e) informaţii despre oferta publică privind criptoactivul sau despre admiterea acestuia la tranzacţionare;

f) informaţii despre criptoactiv;

g) informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente criptoactivului;

h) informaţii despre tehnologia-suport;

i) informaţii privind riscurile;

j) informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea criptoactivului.

(2) În cazurile în care cartea albă pentru criptoactive nu este elaborată de persoanele menţionate la alin.(1) lit.a)-c), aceasta include identitatea persoanei care a elaborat cartea albă pentru criptoactive şi motivul pentru care persoana respectivă a elaborat-o.

(3) Toate informaţiile enumerate la alin.(1) trebuie să fie corecte, clare şi să nu inducă în eroare. Cartea albă pentru criptoactive nu trebuie să conţină omisiuni semnificative şi trebuie prezentată într-o formă concisă şi uşor de înţeles.

(4) Cartea albă pentru criptoactive conţine următoarea menţiune clară şi vizibilă, pe prima pagină:

"Prezenta carte albă pentru criptoactive nu a fost aprobată de Comisia Naţională a Pieţei Financiare sau de orice altă autoritate competentă din Republica Moldova. Ofertantul criptoactivului îşi asumă întreaga răspundere pentru conţinutul prezentei cărţi albe pentru criptoactive."

(5) În cazul în care cartea albă pentru criptoactive este elaborată de persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau de un operator al unei platforme de tranzacţionare, în menţiunea prevăzută la alin.(4), în loc de trimiterea la ofertant se include o trimitere la persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau la operatorul platformei de tranzacţionare.

(6) Cartea albă pentru criptoactive nu trebuie să conţină nicio afirmaţie în ceea ce priveşte valoarea viitoare a criptoactivului, alta decât menţiunea prevăzută la alin.(7).

(7) Cartea albă pentru criptoactive conţine o menţiune clară şi lipsită de ambiguitate din care să rezulte că:

a) criptoactivul îşi poate pierde valoarea parţial sau integral;

b) criptoactivul nu poate fi transferat întotdeauna;

c) criptoactivul poate să nu fie lichid;

d) în cazul în care oferta publică se referă la un token utilitar, este posibil ca respectivul token utilitar să nu poată fi schimbat contra bunului sau serviciului promis în cartea albă pentru criptoactive, mai ales în cazul în care proiectul de criptoactive eşuează sau este întrerupt;

e) criptoactivul nu este garantat de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Legii nr.171/2012;

f) criptoactivul nu este garantat de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Legii nr.160/2023.

(8) Cartea albă pentru criptoactive conţine o declaraţie a organului de conducere al ofertantului, al persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau al operatorului platformei de tranzacţionare. În declaraţia respectivă, care este introdusă după menţiunea indicată la alin.(4), trebuie să se confirme faptul că cartea albă pentru criptoactive respectă cerinţele stabilite în prezentul capitol şi că, potrivit cunoştinţelor de care dispune organul de conducere, informaţiile prezentate în cartea albă pentru criptoactive sunt corecte, clare şi nu induc în eroare, iar cartea albă pentru criptoactive nu conţine nicio omisiune susceptibilă să îi afecteze conţinutul.

(9) Cartea albă pentru criptoactive conţine un rezumat, introdus după declaraţia menţionată la alin.(8), care prezintă pe scurt şi într-un limbaj fără caracter tehnic informaţii esenţiale despre oferta publică privind criptoactivul sau despre intenţia de admitere la tranzacţionare. Rezumatul este uşor de înţeles, prezentat şi aranjat în pagină într-un format clar şi inteligibil, utilizând caractere de dimensiuni lizibile. Rezumatul cărţii albe pentru criptoactive transmite informaţii adecvate cu privire la caracteristicile criptoactivului în cauză, astfel încât potenţialii deţinători ai criptoactivului să poată lua o decizie în cunoştinţă de cauză.

Rezumatul cuprinde un avertisment din care să rezulte că:

a) rezumatul ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;

b) potenţialul deţinător ar trebui să ia decizia de achiziţionare a criptoactivului pe baza conţinutului integral al cărţii albe pentru criptoactive şi nu doar pe baza rezumatului;

c) oferta publică privind criptoactivul nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziţiona instrumente financiare şi că orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul cadrului legal aplicabil;

d) o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum este prevăzut în Legea nr.171/2012, sau un alt document de ofertă în temeiul cadrului legal al Republicii Moldova.

(10) Cartea albă pentru criptoactive conţine data notificării sale şi un cuprins.

(11) Cartea albă pentru criptoactive este redactată în limba română.

(12) Cartea albă pentru criptoactive trebuie să fie pusă la dispoziţie într-un format care poate fi citit automat.

(13) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind formularele, formatele şi modelele standard în sensul alin.(12).

(14) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind conţinutul, metodologiile şi modul de prezentare a informaţiilor menţionate la alin.(1) lit.j), în ceea ce priveşte indicatorii de sustenabilitate în legătură cu efectele negative asupra climei şi cu alte efecte negative legate de mediu. Atunci când se elaborează cerinţele şi/sau standardele tehnice menţionate în prezentul alineat, Comisia Naţională ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacţiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente şi utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile şi a resurselor naturale, generarea de deşeuri şi emisiile de gaze cu efect de seră. Comisia Naţională actualizează astfel de cerinţe şi/sau standarde tehnice ţinând seama de evoluţiile tehnologice şi de reglementare.

Articolul 7. Comunicările cu caracter publicitar privind criptoactivul, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică

(1) Orice comunicări cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, sau la admiterea unui astfel de criptoactiv la tranzacţionare respectă toate cerinţele următoare:

a) comunicările cu caracter publicitar sunt identificate în mod clar ca atare;

b) informaţiile incluse în comunicările cu caracter publicitar sunt corecte, clare şi nu induc în eroare;

c) informaţiile din comunicările cu caracter publicitar sunt consecvente cu informaţiile din cartea albă pentru criptoactive în cazul în care, în conformitate cu art.4 sau 5, este necesară o carte albă pentru criptoactive;

d) comunicările cu caracter publicitar menţionează în mod clar că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive şi indică în mod clar adresa site-ului web al ofertantului, al persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau al operatorului platformei de tranzacţionare pentru criptoactivul în cauză, precum şi un număr de telefon şi o adresă de e-mail pentru a contacta persoana respectivă;

e) comunicările cu caracter publicitar conţin următoarea menţiune clară şi vizibilă:

"Prezenta comunicare cu caracter publicitar pentru criptoactive nu a fost revizuită sau aprobată de Comisia Naţională a Pieţei Financiare sau de orice altă autoritate competentă din Republica Moldova. Ofertantul criptoactivului este singurul responsabil pentru conţinutul prezentei comunicări cu caracter publicitar pentru criptoactive."

(2) În cazul în care comunicarea cu caracter publicitar este pregătită de persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau de operatorul unei platforme de tranzacţionare, în menţiunea prevăzută la alin.(1) lit.e), în loc de trimiterea la ofertant se include o trimitere la persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau la operatorul platformei de tranzacţionare.

(3) Atunci când este necesară o carte albă pentru criptoactive, în temeiul art.4 sau al art.5, nu se difuzează comunicări cu caracter publicitar înainte de publicarea cărţii albe pentru criptoactive. Capacitatea ofertantului, a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau a operatorului unei platforme de tranzacţionare de a desfăşura activităţi de sondare a pieţei nu este afectată.

(4) Comisia Naţională are atribuţia de a evalua respectarea alin.(1) în ceea ce priveşte comunicările publicitare respective.

Articolul 8. Notificarea cărţii albe pentru criptoactive şi a comunicărilor cu caracter publicitar

(1) Ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorii unor platforme de tranzacţionare pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, notifică Comisiei Naţionale cartea albă pentru criptoactive.

(2) Comunicările cu caracter publicitar se notifică Comisiei Naţionale, la cerere, atunci când se adresează potenţialilor deţinători de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică.

(3) Notificarea cărţii albe pentru criptoactive menţionată la alin.(1) nu impune aprobarea prealabilă a cărţilor albe pentru criptoactive şi nici a comunicărilor cu caracter publicitar aferente acestora înainte de publicarea lor.

(4) Notificarea cărţii albe pentru criptoactive menţionată la alin.(1) este însoţită de o explicaţie a motivelor pentru care criptoactivul descris în cartea albă pentru criptoactive nu trebuie considerat a fi:

a) un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(4);

b) un token de monedă electronică; sau

c) un token raportat la active.

(5) Elementele menţionate la alin.(1) şi (4) se notifică Comisiei Naţionale cu cel puţin 20 de zile lucrătoare înainte de data publicării cărţii albe pentru criptoactive.

(6) Împreună cu notificarea menţionată la alin.(1), ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, informează Comisia Naţională cu privire la data de începere a ofertei publice preconizate sau a admiterii preconizate la tranzacţionare, precum şi cu privire la orice modificare a datei respective.

(7) Comisia Naţională verifică, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea notificării prevăzute la alin.(1), dacă cartea albă pentru criptoactive este completă şi dacă aceasta, împreună cu notificarea, este însoţită de toate informaţiile şi documentele prevăzute de prezentul articol, de art.6 şi de actele normative ale Comisiei Naţionale. În cazul în care Comisia Naţională constată că cartea albă pentru criptoactive sau notificarea aferentă nu este completă deoarece lipsesc informaţii sau documente, aceasta informează imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare ofertantul, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorul platformei de tranzacţionare, după caz, şi stabileşte un termen pentru prezentarea informaţiilor sau documentelor lipsă, care nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea termenului respectiv, termenul prevăzut la alin.(5) se suspendă de drept. Orice solicitări suplimentare formulate de Comisia Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor primite pot fi adresate ofertantului sau persoanei notificatoare, însă nu duc la suspendarea termenului prevăzut la alin.(5). După primirea tuturor informaţiilor necesare şi constatarea caracterului complet al cărţii albe pentru criptoactive şi al notificării aferente, Comisia Naţională informează persoana notificatoare în acest sens. În cazul în care persoana notificatoare nu prezintă informaţiile sau documentele solicitate în termenul stabilit şi nu există temeiuri de repunere în termen, Comisia Naţională constată renunţarea tacită la notificare şi informează persoana notificatoare în acest sens. Informaţiile prezentate după expirarea termenului nu sunt luate în considerare în cadrul notificării respective. Comunicarea caracterului complet al cărţii albe pentru criptoactive şi al notificării aferente nu constituie aprobare a cărţii albe pentru criptoactive, nu confirmă exactitatea, corectitudinea sau caracterul neînşelător al informaţiilor incluse în aceasta şi nu exonerează persoanele responsabile de răspunderea prevăzută de prezenta lege.

(8) Comisia Naţională, în termen de 5 zile lucrătoare de la data comunicării caracterului complet al notificării, include în registrul privind criptoactivele prevăzut la art.95 alin.(1) informaţiile menţionate la alin.(1), (2) şi (4), informaţia privind data de începere a ofertei publice preconizate sau a admiterii preconizate la tranzacţionare, precum şi privind orice modificare a datei respective.

(9) În temeiul art.95 alin.(4), Comisia Naţională pune la dispoziţie, în registrul privind criptoactivele, cartea albă pentru criptoactive până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare.

Articolul 9. Publicarea cărţii albe pentru criptoactive şi a comunicărilor cu caracter publicitar

(1) Ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, publică pe site-ul lor web cărţile lor albe pentru criptoactive şi, dacă este cazul, comunicările cu caracter publicitar, care trebuie să fie accesibile publicului, într-un termen rezonabil înainte de data de începere a ofertei publice a respectivelor criptoactive sau a admiterii respectivelor criptoactive la tranzacţionare. Cărţile albe pentru criptoactive şi, dacă este cazul, comunicările cu caracter publicitar rămân disponibile pe site-ul web al ofertanţilor sau al persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare atât timp cât criptoactivele sunt deţinute de public.

(2) Cărţile albe pentru criptoactive publicate şi, după caz, comunicările cu caracter publicitar publicate trebuie să fie identice cu versiunea notificată Comisiei Naţionale în conformitate cu art.8 sau, după caz, cu versiunea modificată în conformitate cu art.12.

Articolul 10. Rezultatul ofertei publice şi mecanisme de protecţie

(1) Ofertanţii de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, care stabilesc un termen-limită pentru oferta publică a criptoactivelor respective publică pe site-ul lor web rezultatul ofertei publice în termen de 20 de zile lucrătoare de la încheierea perioadei de subscriere.

(2) Ofertanţii de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, care nu stabilesc un termen-limită pentru oferta publică a criptoactivelor respective publică pe site-ul lor web în mod constant, cel puţin o dată pe lună, numărul de unităţi de criptoactive în circulaţie.

(3) Ofertanţii de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, care stabilesc un termen-limită pentru oferta lor publică de criptoactive dispun de mecanisme eficace de monitorizare şi protejare a fondurilor sau a altor criptoactive atrase pe durata ofertei publice. În acest scop, ofertanţii respectivi se asigură că fondurile sau criptoactivele colectate pe durata ofertei publice sunt păstrate în custodie de una dintre următoarele entităţi sau de ambele:

a) o instituţie de credit, în cazul în care fondurile sunt atrase pe durata ofertei publice;

b) un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor.

(4) În cazul în care oferta publică nu are o limită temporală, ofertantul respectă prevederile alin.(3) până la expirarea dreptului de retragere al deţinătorului de retail în conformitate cu art.13.

Articolul 11. Drepturile ofertanţilor şi ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

(1) După notificarea completă a cărţii albe pentru criptoactive în conformitate cu art.8, recepţionarea comunicării privind caracterul complet al notificării, transmise de către Comisia Naţională, şi publicarea cărţii albe pentru criptoactive în conformitate cu art.9, precum şi, după caz, a cărţii albe pentru criptoactive modificate în conformitate cu art.12, ofertanţii pot oferi criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, pe teritoriul Republicii Moldova, iar aceste criptoactive pot fi admise la tranzacţionare pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive în Republica Moldova.

(2) Ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, care au publicat o carte albă pentru criptoactive în conformitate cu art.9 şi, după caz, o carte albă pentru criptoactive modificată în conformitate cu art.12 nu sunt supuşi niciunei alte cerinţe privind informaţiile cu privire la oferta publică sau la admiterea la tranzacţionare a respectivelor criptoactive.

Articolul 12. Modificarea cărţilor albe pentru criptoactive publicate şi a comunicărilor cu caracter publicitar publicate

(1) Ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorii unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, modifică cărţile albe pentru criptoactive publicate şi, după caz, comunicările cu caracter publicitar publicate în cazul în care a intervenit un nou factor semnificativ, o eroare materială sau o inexactitate materială care poate afecta evaluarea criptoactivelor ori influenţa decizia de a cumpăra, vinde sau deţine criptoactivele respective. Respectiva cerinţă se aplică pe durata ofertei publice sau atât timp cât criptoactivul este admis la tranzacţionare. Cartea albă pentru criptoactive modificată este supusă procedurii de verificare a caracterului complet al notificării prevăzute la art.8 alin.(7).

(2) Ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorii unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, notifică Comisiei Naţionale cărţile lor albe pentru criptoactive modificate şi, după caz, comunicările cu caracter publicitar modificate şi data preconizată a publicării, inclusiv motivele pentru efectuarea unor astfel de modificări, cu cel puţin 7 de zile lucrătoare înainte de publicarea acestora.

(3) La data publicării sau mai devreme, dacă Comisia Naţională impune acest lucru, ofertantul, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor sau operatorul platformei de tranzacţionare aduce de îndată la cunoştinţa publicului, prin intermediul site-ului său web, faptul că a notificat Comisiei Naţionale o carte albă pentru criptoactive modificată şi prezintă un rezumat al motivelor pentru care a notificat o carte albă pentru criptoactive modificată.

(4) Ordinea prezentării informaţiilor în cartea albă pentru criptoactive modificată şi, dacă este cazul, în comunicările cu caracter publicitar modificate trebuie să fie în concordanţă cu cea din cartea albă pentru criptoactive sau din comunicările cu caracter publicitar publicate în conformitate cu art.9.

(5) Comisia Naţională pune la dispoziţie, în registrul privind criptoactivele, în temeiul art.95 alin.(4), la publicare, cartea albă modificată pentru criptoactive.

(6) Ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorii platformelor de tranzacţionare pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, publică pe site-urile lor web, în conformitate cu art.9, cartea albă pentru criptoactive modificată şi, dacă este cazul, comunicările cu caracter publicitar modificate, inclusiv motivele unei astfel de modificări.

(7) Cartea albă pentru criptoactive modificată şi, după caz, comunicările cu caracter publicitar modificate trebuie să fie datate. Cea mai recentă carte albă pentru criptoactive modificată şi, după caz, comunicările cu caracter publicitar modificate trebuie identificate ca fiind versiunile aplicabile. Toate cărţile albe pentru criptoactive modificate şi, dacă este cazul, comunicările cu caracter publicitar modificate rămân disponibile atât timp cât criptoactivele sunt deţinute de public.

(8) În cazul în care oferta publică se referă la un token utilitar care oferă acces la bunuri şi servicii care nu există încă sau care nu sunt încă în funcţiune, modificările aduse în cartea albă pentru criptoactive modificată şi, dacă este cazul, în comunicările cu caracter publicitar modificate nu trebuie să ducă la prelungirea termenului de 12 luni menţionat la art.4 alin.(8).

(9) Versiunile mai vechi ale cărţii albe pentru criptoactive şi ale comunicărilor cu caracter publicitar rămân la dispoziţia publicului pe site-ul web al ofertantului, al persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau al operatorului platformei de tranzacţionare timp de cel puţin 10 ani de la data publicării versiunilor mai vechi respective, cu un avertisment vizibil care să precizeze că acestea nu mai sunt valabile şi cu un hyperlink către secţiunea dedicată de pe site-ul web unde este publicată cea mai recentă versiune a documentelor respective.

Articolul 13. Dreptul de retragere

(1) Deţinătorii de retail care achiziţionează criptoactive, altele decât tokenuri raportate la active şi tokenuri de monedă electronică, fie direct de la un ofertant, fie de la un furnizor de servicii de criptoactive care plasează criptoactive în numele ofertantului respectiv, au drept de retragere.

(2) Deţinătorii de retail au la dispoziţie 14 zile pentru a-şi retrage acordul de achiziţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică, fără a suporta taxe sau costuri şi fără a oferi explicaţii. Perioada de retragere începe la data la care deţinătorul de retail îşi dă acordul de achiziţionare a criptoactivelor respective.

(3) Toate plăţile primite de la un deţinător de retail, inclusiv, dacă este cazul, eventualele taxe, se rambursează fără întârzieri nejustificate, dar, în orice caz, nu mai târziu de 14 zile de la data la care ofertantul sau furnizorul de servicii de criptoactive care plasează criptoactive în numele ofertantului respectiv este informat cu privire la decizia deţinătorului de retail de a se retrage din acordul privind achiziţionarea criptoactivelor respective.

(4) O astfel de rambursare se efectuează prin utilizarea aceloraşi mijloace de plată utilizate de deţinătorul de retail pentru tranzacţia iniţială, cu excepţia cazului în care deţinătorul de retail îşi dă acordul expres pentru utilizarea altor mijloace de plată şi cu condiţia ca rambursarea să nu ocazioneze taxe sau costuri pentru deţinătorul de retail.

(5) Ofertanţii de criptoactive prezintă informaţii privind dreptul de retragere menţionat la alin.(1) în cartea lor albă pentru criptoactive.

(6) Dreptul de retragere menţionat la alin.(1) nu se aplică în cazul în care criptoactivele au fost admise la tranzacţionare înainte de achiziţionarea lor de către deţinătorul de retail.

(7) În cazul în care ofertanţii au stabilit un termen pentru oferta publică a respectivelor criptoactive în conformitate cu art.10, dreptul de retragere nu se exercită după încheierea perioadei de subscriere.

Articolul 14. Obligaţiile ofertanţilor şi ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

(1) Ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, trebuie:

a) să acţioneze cu onestitate, corectitudine şi profesionalism;

b) să comunice cu deţinătorii şi cu potenţialii deţinători de criptoactive într-un mod corect, clar şi care nu induce în eroare;

c) să identifice, să prevină, să gestioneze şi să divulge conflictele de interese care ar putea apărea;

d) să îşi menţină toate sistemele şi protocoalele privind accesul securizat în conformitate cu cerinţele şi/sau standardele aprobate de Comisia Naţională prin actele sale normative de punere în aplicare a prezentei legi.

(2) Ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, acţionează în interesul superior al deţinătorilor respectivelor criptoactive şi îi tratează în mod egal, cu excepţia cazului în care în cartea albă pentru criptoactive şi, după caz, în comunicările cu caracter publicitar se menţionează un tratament preferenţial al unor deţinători specifici şi motivele pentru respectivul tratament preferenţial.

(3) În cazul în care o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, este anulată, ofertanţii respectivului criptoactiv se asigură că fondurile colectate de la deţinători sau de la potenţialii deţinători le sunt returnate în mod corespunzător, nu mai târziu de 25 de zile de la data anulării.

Articolul 15. Răspunderea pentru informaţiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive

(1) În cazul în care un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare sau un operator al unei platforme de tranzacţionare a încălcat art.6, furnizând în cartea sa albă pentru criptoactive sau într-o carte albă pentru criptoactive modificată informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare, ofertantul respectiv, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorul unei platforme de tranzacţionare şi membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere poartă răspundere civilă faţă de deţinătorul criptoactivului pentru orice prejudiciu cauzat ca urmare a încălcării respective.

(2) Orice excludere sau limitare contractuală a răspunderii civile menţionate la alin.(1) este lipsită de efecte juridice.

(3) Atunci când cartea albă pentru criptoactive şi comunicările cu caracter publicitar sunt elaborate de operatorul platformei de tranzacţionare în conformitate cu art.5 alin.(3), persoana care solicită admiterea la tranzacţionare poartă, de asemenea, răspundere civilă atunci când furnizează operatorului platformei de tranzacţionare informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare.

(4) Deţinătorul criptoactivului are sarcina de a prezenta dovezi care să ateste că ofertantul, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorul platformei de tranzacţionare pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, a încălcat art.6 prin furnizarea de informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare şi că faptul de a se fi bazat pe aceste informaţii a avut un impact asupra deciziei deţinătorului de a achiziţiona, vinde sau schimba respectivul criptoactiv.

(5) Ofertantul, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare sau operatorul platformei de tranzacţionare şi membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu poartă răspundere civilă pentru prejudiciul cauzat unui deţinător al unui criptoactiv ca urmare a utilizării informaţiilor furnizate într-un rezumat în temeiul art.6 alin.(9), inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepţia cazului în care rezumatul:

a) induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părţi ale cărţii albe pentru criptoactive; sau

b) nu furnizează, în raport cu celelalte părţi ale cărţii albe pentru criptoactive, informaţii esenţiale care să îi ajute pe deţinătorii potenţiali ai criptoactivului să decidă dacă să achiziţioneze respectivul criptoactiv.

(6) Prezentul articol nu aduce atingere niciunei alte forme de răspundere civilă prevăzută de cadrul legal în vigoare din Republica Moldova.

Capitolul III

TOKENURI RAPORTATE LA ACTIVE

Secţiunea 1

Autorizarea de a face oferte publice de tokenuri raportate la active

şi de a solicita admiterea acestora la tranzacţionare

Articolul 16. Condiţiile de autorizare privind oferta publică sau admiterea la tranzacţionare de tokenuri raportate la active

(1) O persoană poate face o ofertă publică privind un token raportat la active sau poate solicita admiterea la tranzacţionare a unui astfel de token doar dacă este emitentul respectivului token raportat la active şi este:

a) o persoană juridică, constituită sub forma juridică de organizare de societate cu răspundere limitată sau de societate pe acţiuni, înregistrată în Republica Moldova şi autorizată de Comisia Naţională în conformitate cu art.21; sau

b) o instituţie de credit care îndeplineşte cerinţele stabilite la art.17.

(2) Fără a aduce atingere dispoziţiilor alin.(1), în baza consimţământului scris al emitentului unui token raportat la active, alte persoane pot face oferte publice sau pot solicita admiterea la tranzacţionare a respectivului token raportat la active. Persoanele respective respectă prevederile art.27, 29 şi 40.

(3) Alin.(1) nu se aplică în cazul în care:

a) pe o perioadă de 12 luni, calculată la sfârşitul fiecărei zile, valoarea medie a tokenului raportat la active aflat în circulaţie emis de un emitent nu depăşeşte niciodată 5 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională) sau suma echivalentă într-o altă monedă oficială (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională), iar emitentul nu este legat de o reţea a altor emitenţi exceptaţi; sau

b) oferta publică privind tokenul raportat la active se adresează exclusiv investitorilor calificaţi şi tokenul raportat la active poate fi deţinut numai de către investitori calificaţi.

(4) În cazul în care se aplică alin.(3), emitenţii de tokenuri raportate la active elaborează o carte albă pentru criptoactive, astfel cum prevede art.19, şi notifică Comisiei Naţionale respectiva carte albă pentru criptoactive şi, la cerere, orice comunicare cu caracter publicitar.

Articolul 17. Cerinţele pentru instituţiile de credit

(1) Un token raportat la active emis de o instituţie de credit poate face obiectul unei oferte publice sau poate fi admis la tranzacţionare dacă instituţia de credit:

1) elaborează o carte albă pentru criptoactive, astfel cum prevede art.19, pentru tokenul raportat la active, transmite Comisiei Naţionale respectiva carte albă pentru criptoactive spre aprobare, în conformitate cu procedura prevăzută în actele normative adoptate în temeiul alin.(8), şi întreprinde demersurile necesare pentru aprobarea cărţii albe pentru criptoactive de către Comisia Naţională;

2) notifică Comisia Naţională cu cel puţin 90 de zile lucrătoare înainte de emiterea pentru prima dată a tokenului raportat la active, transmiţându-i următoarele informaţii:

a) un program de activitate care descrie modelul de afaceri pe care intenţionează să îl urmeze instituţia de credit;

b) un aviz juridic emis de un consilier juridic extern, într-o manieră obiectivă, fără conflicte de interese, din care să rezulte că tokenul raportat la active nu se califică drept niciunul dintre următoarele:

- un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(4);

- un token de monedă electronică;

c) o descriere detaliată a cadrului de guvernanţă prevăzut la art.34 alin.(1);

d) politicile şi procedurile prevăzute la art.34 alin.(5);

e) o descriere a acordurilor contractuale cu entităţile terţe, prevăzute la art.34 alin.(5) lit.h);

f) o descriere a politicii de continuitate a activităţii prevăzute la art.34 alin.(10);

g) o descriere a mecanismelor de control intern şi a procedurilor de gestionare a riscurilor, prevăzute la art.34 alin.(11);

h) o descriere a sistemelor şi a procedurilor instituite pentru protejarea disponibilităţii, autenticităţii, integrităţii şi confidenţialităţii datelor, prevăzute la art.34 alin.(12);

i) un aviz sau un raport emis de un auditor extern în domeniul tehnologiei informaţiei şi comunicaţiilor (în continuare - auditor TIC), independent, cu privire la conformitatea, adecvarea şi implementarea efectivă a cerinţelor prevăzute la art.34 alin.(10)-(12).

(2) O instituţie de credit care a notificat anterior Comisia Naţională în conformitate cu alin.(1) pct.2) în cadrul emiterii unui alt token raportat la active nu este obligată să transmită nicio informaţie pe care a transmis-o anterior Comisiei Naţionale în cazul în care această informaţie ar fi identică. Atunci când transmit informaţiile enumerate la alin.(1) pct.2), instituţiile de credit confirmă în mod explicit că orice informaţii care nu au fost retransmise sunt încă actuale.

(3) Comisia Naţională primeşte notificarea menţionată la alin.(1) pct.2) şi evaluează, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea informaţiilor, dacă au fost furnizate informaţiile necesare în temeiul alin.(1) pct.2). În cazul în care Comisia Naţională ajunge la concluzia că o notificare nu este completă deoarece lipsesc informaţii, aceasta informează imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare instituţia de credit notificatoare în acest sens şi stabileşte un termen pentru prezentarea informaţiilor care lipsesc. Termenul stabilit pentru furnizarea informaţiilor care lipsesc nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea termenului respectiv, termenul stabilit la alin.(1) pct.2) se suspendă de drept. Orice solicitări suplimentare formulate de Comisia Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor pot fi adresate instituţiei de credit notificatoare, însă acestea nu duc la suspendarea termenului prevăzut la alin.(1) pct.2). După primirea informaţiilor necesare şi constatarea caracterului complet al notificării, Comisia Naţională informează instituţia de credit în acest sens. În cazul în care instituţia de credit nu prezintă informaţiile solicitate în termenul stabilit şi nu există temeiuri de repunere în termen, Comisia Naţională constată renunţarea tacită la notificare şi informează instituţia de credit în acest sens. Informaţiile prezentate după expirarea termenului nu sunt luate în considerare în cadrul notificării respective. Instituţia de credit nu face o ofertă publică sau nu solicită admiterea la tranzacţionare a tokenului raportat la active atât timp cât notificarea este incompletă.

(4) Instituţiile de credit care emit tokenuri raportate la active nu fac obiectul art.16, 18, 20, 21, 24, 35, 41 şi 42.

(5) Comisia Naţională comunică fără întârziere Băncii Naţionale informaţiile complete primite în temeiul alin.(1) şi, în cazul în care tokenul raportat la active se raportează la moneda euro sau la o monedă oficială a unui alt stat, poate transmite, în acelaşi timp, informaţiile menţionate, pentru consultare, Băncii Centrale Europene (în continuare - BCE) sau, după caz, băncii centrale a statului respectiv. Banca Naţională emite, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea informaţiilor menţionate, un aviz cu privire la informaţiile respective şi îl transmite Comisiei Naţionale. BCE sau banca centrală a altui stat emitent al monedei oficiale la care se raportează tokenul raportat la active poate emite, în acelaşi termen, un aviz cu privire la informaţiile respective şi îl poate transmite Comisiei Naţionale. Comisia Naţională solicită instituţiei de credit să nu facă o ofertă publică şi să nu solicite admiterea la tranzacţionare a tokenului raportat la active în cazurile în care Banca Naţională sau, după caz, BCE sau banca centrală a altui stat, astfel cum se menţionează în prezentul alineat, emite un aviz negativ din motive legate de un risc la adresa bunei funcţionări a sistemelor de plăţi, a transmisiei politicii monetare sau suveranităţii monetare.

(6) După verificarea caracterului complet al informaţiilor primite în conformitate cu alin.(1), Comisia Naţională, în temeiul art.95 alin.(5), pune la dispoziţie, în registrul privind criptoactivele, informaţiile respective până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare.

(7) Banca Naţională comunică Comisiei Naţionale despre retragerea autorizaţiei unei instituţii de credit care emite tokenuri raportate la active, în termen de 2 zile lucrătoare de la retragerea autorizaţiei. Comisia Naţională, în temeiul art.95 alin.(5), pune la dispoziţie, fără întârziere nejustificată, în registrul privind criptoactivele, informaţiile cu privire la retragerea autorizaţiei respective.

(8) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază procedura de aprobare a unei cărţi albe pentru criptoactive, menţionată la alin.(1) pct.1).

Articolul 18. Cererea privind autorizarea

(1) Persoanele juridice înregistrate în Republica Moldova care intenţionează să facă o ofertă publică sau să solicite admiterea la tranzacţionare a tokenurilor raportate la active sunt obligate să depună la Comisia Naţională o cerere pentru eliberarea autorizării menţionate la art.16.

(2) Cererea menţionată la alin.(1) trebuie să conţină următoarele informaţii şi documente:

1) adresa emitentului solicitant;

2) IDNO-ul emitentului solicitant;

3) actul, după caz, actele de constituire ale emitentului solicitant, dacă este cazul;

4) un program de activitate care descrie modelul de afaceri pe care intenţionează să îl urmeze emitentul solicitant;

5) un aviz juridic emis de un consilier juridic extern, într-o manieră obiectivă, fără conflicte de interese, din care să rezulte că tokenul raportat la active nu se califică drept niciunul dintre următoarele:

a) un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(4); sau

b) un token de monedă electronică;

6) o descriere detaliată a cadrului de guvernanţă al emitentului solicitant, prevăzut la art.34 alin.(1);

7) în cazul în care există acorduri de cooperare cu anumiţi furnizori de servicii de criptoactive, o descriere a mecanismelor şi procedurilor de control intern ale acestora pentru a asigura respectarea obligaţiilor legate de prevenirea spălării banilor şi a finanţării terorismului în conformitate cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor;

8) identitatea membrilor organului de conducere al emitentului solicitant;

9) dovada că persoanele menţionate la pct.8) au o reputaţie suficient de bună şi deţin cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate pentru a asigura gestionarea activităţii emitentului solicitant;

10) dovada că orice acţionar sau asociat, direct sau indirect, care deţine o participaţie calificată în emitentul solicitant are o reputaţie suficient de bună;

11) o carte albă pentru criptoactive, astfel cum se menţionează la art.19;

12) politicile şi procedurile prevăzute la art.34 alin.(5);

13) o descriere a acordurilor contractuale cu entităţile terţe, prevăzute la art.34 alin.(5) lit.h);

14) o descriere a politicii de continuitate a activităţii emitentului solicitant, prevăzută la art.34 alin.(10);

15) o descriere a mecanismelor de control intern şi a procedurilor de gestionare a riscurilor, prevăzute la art.34 alin.(11);

16) o descriere a sistemelor şi procedurilor instituite pentru protejarea disponibilităţii, autenticităţii, integrităţii şi confidenţialităţii datelor, prevăzute la art.34 alin.(12);

17) un aviz sau un raport emis de un auditor extern TIC, independent, cu privire la conformitatea, adecvarea şi implementarea efectivă a cerinţelor prevăzute la art.34 alin.(10)-(12);

18) o descriere a procedurilor instituite de emitentul solicitant pentru tratarea plângerilor, prevăzute la art.31.

(3) Emitenţii care au fost deja autorizaţi în privinţa unui token raportat la active nu au obligaţia de a depune, în scopul autorizării cu privire la un alt token raportat la active, nicio informaţie pe care au depus-o anterior Comisiei Naţionale în cazul în care respectivele informaţii sunt identice. La depunerea informaţiilor enumerate la alin.(2), emitentul confirmă în mod expres că orice informaţii care nu au fost retransmise sunt încă actuale.

(4) Comisia Naţională transmite emitentului solicitant, imediat sau cel târziu în termen de două zile lucrătoare de la primirea cererii prevăzute la alin.(1), o confirmare în scris privind primirea acesteia.

(5) În sensul alin.(2) pct.9) şi 10), emitentul tokenului raportat la active solicitant face dovada tuturor elementelor următoare:

a) pentru toţi membrii organului de conducere, absenţa antecedentelor penale confirmată prin cazier judiciar în ceea ce priveşte condamnările, precum şi absenţa sancţiunilor impuse pentru încălcări ale legislaţiei în domeniul comerţului, ale legislaţiei privind insolvabilitatea, ale legislaţiei care reglementează desfăşurarea activităţilor din domeniul financiar şi/sau din domeniul pieţei de capital ori pentru fapte de spălare a banilor şi finanţare a terorismului, fraudă sau răspundere profesională, confirmată prin documente oficiale, declaraţii pe propria răspundere şi alte informaţii verificabile;

b) că membrii organului de conducere al emitentului tokenului raportat la active solicitant deţin, la nivel colectiv, cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate pentru a asigura administrarea emitentului tokenului raportat la active şi că aceste persoane sunt obligate să consacre suficient timp pentru îndeplinirea atribuţiilor;

c) pentru toţi acţionarii şi asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în emitentul solicitant, absenţa antecedentelor penale confirmată prin cazierul judiciar în ceea ce priveşte condamnările, precum şi absenţa sancţiunilor impuse pentru încălcări ale legislaţiei în domeniul comerţului, ale legislaţiei privind insolvabilitatea, ale legislaţiei care reglementează desfăşurarea activităţilor din domeniul financiar şi/sau din domeniul pieţei de capital ori pentru fapte de spălare a banilor şi finanţare a terorismului, fraudă sau răspundere profesională, confirmată prin documente oficiale, declaraţii pe propria răspundere şi alte informaţii verificabile.

(6) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază informaţiile menţionate la alin.(2).

(7) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind formularele, modelele şi procedurile standard cu privire la informaţiile ce trebuie incluse în cererea menţionată la alin.(1).

Articolul 19. Conţinutul şi forma cărţii albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active

(1) O carte albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active conţine toate informaţiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa nr.2:

a) informaţii despre emitentul tokenului raportat la active;

b) informaţii despre tokenul raportat la active;

c) informaţii despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea acestuia la tranzacţionare;

d) informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente tokenului raportat la active;

e) informaţii despre tehnologia-suport;

f) informaţii privind riscurile;

g) informaţii privind rezervele de active;

h) informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea tokenului raportat la active.

(2) Cartea albă pentru criptoactive include, de asemenea, identitatea persoanei, alta decât emitentul, care face oferta publică sau solicită admiterea la tranzacţionare în temeiul art.16 alin.(2), precum şi motivul pentru care persoana respectivă oferă respectivul token raportat la active sau solicită admiterea acestuia la tranzacţionare. În cazurile în care cartea albă pentru criptoactive nu este elaborată de emitent, aceasta include identitatea persoanei care a elaborat cartea albă pentru criptoactive şi motivul pentru care persoana respectivă a elaborat-o.

(3) Informaţiile enumerate la alin.(1) şi (2) trebuie să fie corecte, clare şi să nu inducă în eroare. Cartea albă pentru criptoactive nu trebuie să conţină omisiuni semnificative şi trebuie să fie prezentată într-o formă concisă şi uşor de înţeles.

(4) Cartea albă pentru criptoactive nu trebuie să conţină nicio afirmaţie cu privire la valoarea viitoare a criptoactivelor, alta decât menţiunea prevăzută la alin.(5).

(5) Cartea albă pentru criptoactive conţine o menţiune clară şi lipsită de ambiguitate din care rezultă că tokenul raportat la active:

a) îşi poate pierde valoarea parţial sau integral;

b) poate să nu fie întotdeauna transferabil;

c) poate să nu fie lichid;

d) nu este garantat de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Legii nr.171/2012;

e) nu este garantat de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Legii nr.160/2023.

(6) Cartea albă pentru criptoactive conţine o declaraţie a organului de conducere al emitentului tokenului raportat la active. În declaraţia respectivă se confirmă faptul că cartea albă pentru criptoactive respectă prevederile prezentului capitol şi că, potrivit cunoştinţelor de care dispune organul de conducere, informaţiile prezentate în cartea albă pentru criptoactive sunt corecte, clare şi nu induc în eroare, iar cartea albă pentru criptoactive nu conţine nicio omisiune susceptibilă să îi afecteze conţinutul.

(7) Cartea albă pentru criptoactive conţine un rezumat, introdus după declaraţia menţionată la alin.(6), care prezintă, pe scurt şi într-un limbaj fără caracter tehnic, informaţii esenţiale despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea preconizată la tranzacţionare a respectivului token. Rezumatul trebuie să fie uşor de înţeles şi prezentat şi aranjat în pagină într-un format clar şi inteligibil, utilizând caractere de dimensiuni lizibile. Rezumatul cărţii albe pentru criptoactive transmite informaţii adecvate cu privire la caracteristicile tokenului raportat la active în cauză, astfel încât potenţialii deţinători ai respectivului token raportat la active să poată să ia o decizie în cunoştinţă de cauză.

Rezumatul cuprinde un avertisment din care să rezulte că:

a) rezumatul ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;

b) potenţialul deţinător ar trebui să ia orice decizie de achiziţionare a tokenului raportat la active pe baza conţinutului cărţii albe pentru criptoactive şi nu doar pe baza rezumatului;

c) oferta publică privind tokenul raportat la active nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziţiona instrumente financiare, iar orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul legislaţiei cu privire la piaţa de capital;

d) o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum se menţionează în Legea nr.171/2012.

Rezumatul precizează faptul că deţinătorii de tokenuri raportate la active au un drept de răscumpărare în orice moment, precum şi condiţiile pentru o astfel de răscumpărare.

(8) Cartea albă pentru criptoactive include data notificării sale şi un cuprins.

(9) Cartea albă pentru criptoactive este redactată în limba română.

(10) Cartea albă pentru criptoactive este pusă la dispoziţie într-un format care poate fi citit automat.

(11) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind formularele, formatele şi modelele standard în sensul alin.(10).

(12) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice referitoare la conţinutul, metodologiile şi modul de prezentare a informaţiilor menţionate la alin.(1) lit.h), în ceea ce priveşte indicatorii de sustenabilitate în legătură cu efectele negative asupra climei şi cu alte efecte negative legate de mediu. Atunci când se elaborează cerinţele şi/sau standardele tehnice menţionate în prezentul alineat, Comisia Naţională ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacţiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente şi utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile şi a resurselor naturale, generarea de deşeuri şi emisiile de gaze cu efect de seră. Comisia Naţională actualizează aceste cerinţe şi/sau standarde tehnice ţinând seama de evoluţiile tehnologice şi în materie de reglementare.

Articolul 20. Evaluarea cererii privind autorizarea

(1) Comisia Naţională primeşte cererea privind autorizarea, astfel cum se menţionează la art.18, şi verifică, în termen de 25 de zile lucrătoare de la primirea cererii, dacă cererea respectivă, inclusiv cartea albă pentru criptoactive menţionată la art.19, este completă şi cuprinde toate informaţiile şi/sau documentele necesare. Comisia Naţională notifică emitentul solicitant imediat după ce constată sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare că cererea, inclusiv cartea albă pentru criptoactive, nu cuprinde toate informaţiile şi/sau documentele necesare. În cazul în care cererea, inclusiv cartea albă pentru criptoactive, nu este completă, Comisia Naţională stabileşte un termen până la care emitentul solicitant trebuie să transmită eventualele informaţii şi/sau documentele care lipsesc.

(2) În termen de 60 de zile lucrătoare de la primirea unei cereri complete, Comisia Naţională evaluează dacă emitentul solicitant respectă cerinţele stabilite în prezentul capitol şi adoptă un proiect de decizie motivat prin care acordă sau refuză să acorde autorizaţia. În cursul celor 60 de zile lucrătoare, Comisia Naţională poate solicita emitentului solicitant orice informaţii şi/sau documente cu privire la cererea privind autorizarea, inclusiv cu privire la cartea albă pentru criptoactive menţionată la art.19.

(3) Termenele de verificare şi evaluare prevăzute la alin.(1) şi (2) se suspendă de drept pe perioada cuprinsă între data solicitării din partea Comisiei Naţionale de furnizare a informaţiilor şi/sau a documentelor care lipsesc şi data primirii de către aceasta a răspunsului din partea emitentului solicitant. Suspendarea nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare. Orice solicitări suplimentare formulate de Comisia Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor pot fi adresate emitentului solicitant, însă acestea nu duc la suspendarea termenelor de verificare şi evaluare prevăzute la alin.(1) şi (2).

(4) În cursul procesului de evaluare, fără a aduce atingere alin.(5)-(7), Comisia Naţională poate coopera cu Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor sau cu alte autorităţi publice din Republica Moldova şi, după caz, cu autorităţile competente sau cu alte autorităţi ori organisme din alte state în temeiul acordurilor de cooperare încheiate. În scopul dat, la solicitarea Comisiei Naţionale, Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, în termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii solicitării, furnizează informaţii şi opinii specializate privind riscurile de spălare a banilor şi finanţare a terorismului aferente emitentului solicitant şi persoanelor relevante asociate acestuia. Informaţiile şi opiniile furnizate de Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor au caracter consultativ.

(5) După scurgerea perioadei de 60 de zile lucrătoare menţionate la alin.(2), Comisia Naţională transmite proiectul deciziei sale şi cererea emitentului solicitant către Banca Naţională, în virtutea calităţii acesteia de bancă centrală, şi, în cazul în care tokenul raportat la active se raportează la moneda euro sau la o monedă oficială a unui alt stat, poate transmite, în acelaşi timp, proiectul său de decizie şi cererea pentru consultarea BCE sau, după caz, băncii centrale a statului respectiv.

(6) La solicitarea Comisiei Naţionale şi în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea proiectului de decizie şi a cererii, Banca Naţională, în calitate de autoritate competentă conform art.85, emite un aviz asupra evaluării avizului juridic menţionat la art.18 alin.(2) pct.5), exclusiv în ceea ce priveşte calificarea sau necalificarea tokenului raportat la active drept un token de monedă electronică, şi transmite avizul emis Comisiei Naţionale. Comisia Naţională efectuează individual evaluarea avizului juridic menţionat la art.18 alin.(2) pct.5) în ceea ce priveşte calificarea sau necalificarea tokenului raportat la active drept un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(4).

(7) Totodată, în acelaşi termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea proiectului de decizie şi a cererii, Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, emite un aviz cu privire la riscurile pe care emiterea respectivului token raportat la active le-ar putea prezenta pentru stabilitatea financiară, buna funcţionare a sistemelor de plăţi, transmisia politicii monetare şi suveranitatea monetară şi transmite avizul respectiv Comisiei Naţionale. În cazul menţionat la alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat poate să emită, în acelaşi termen, şi să transmită Comisiei Naţionale un aviz în ceea ce priveşte evaluarea riscurilor pe care emiterea respectivului token raportat la active le-ar putea prezenta.

(8) Fără a aduce atingere dispoziţiilor art.21 alin.(4), avizele menţionate la alin.(6) şi (7) nu au caracter obligatoriu. Cu toate acestea, Comisia Naţională ia în considerare în mod corespunzător avizele menţionate.

Articolul 21. Acordarea autorizaţiei sau refuzarea acordării autorizaţiei

(1) În termen de 25 de zile lucrătoare de la primirea avizelor menţionate la art.20 alin.(6) şi (7), iar în cazul în care avizul BCE sau al băncii centrale a unui alt stat prevăzut la art.20 alin.(7) nu a fost primit, de la expirarea termenului prevăzut la alineatul respectiv, Comisia Naţională adoptă o decizie motivată prin care acordă sau refuză să acorde autorizaţia emitentului solicitant şi, în termen de 5 zile lucrătoare de la adoptarea deciziei respective, comunică respectiva decizie emitentului solicitant. În cazul în care emitentul solicitant primeşte autorizaţia, se consideră că şi cartea sa albă pentru criptoactive este aprobată.

(2) Comisia Naţională refuză autorizaţia în cazul în care există motive obiective şi demonstrabile să considere că:

a) organul de conducere al emitentului solicitant ar putea reprezenta o ameninţare la adresa gestionării eficace, corecte şi prudente şi a continuităţii activităţii acestuia, precum şi la adresa reflectării în mod corespunzător a intereselor clienţilor acestuia şi a integrităţii pieţei;

b) membrii organului de conducere nu îndeplinesc criteriile prevăzute la art.34 alin.(2);

c) acţionarii şi asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate nu îndeplinesc criteriile privind buna reputaţie prevăzute la art.34 alin.(4);

d) emitentul solicitant nu îndeplineşte sau este susceptibil să nu îndeplinească oricare dintre cerinţele stabilite în prezentul capitol;

e) modelul de afaceri al emitentului solicitant ar putea reprezenta o ameninţare gravă la adresa integrităţii pieţei, a stabilităţii financiare, a bunei funcţionări a sistemelor de plăţi sau ar putea expune emitentul sau sectorul la riscuri grave de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului.

(3) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni privind metodologia şi cerinţele de evaluare a caracterului adecvat al membrilor organului de conducere al emitenţilor de tokenuri raportate la active şi al acţionarilor şi asociaţilor, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în emitenţii de tokenuri raportate la active.

(4) Comisia Naţională refuză, de asemenea, autorizarea în cazul în care Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, şi, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat emit avize negative în temeiul art.20 alin.(7) din motive legate de un risc la adresa bunei funcţionări a sistemelor de plăţi, a transmisiei politicii monetare sau a suveranităţii monetare.

(5) În termen de 2 zile lucrătoare de la acordarea autorizării, Comisia Naţională include în registrul privind criptoactivele informaţiile specificate la art.95 alin.(5). Comisia Naţională pune la dispoziţie informaţiile respective în registrul privind criptoactivele, în temeiul art.95 alin.(5), până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare.

(6) Comisia Naţională informează Banca Naţională şi, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat cu privire la toate cererile de autorizare care au fost refuzate şi furnizează motivele care au stat la baza deciziei, precum şi, după caz, o explicaţie pentru orice abatere de la avizele menţionate la art.20 alin.(6) şi (7).

Articolul 22. Informarea cu privire la tokenurile raportate la active

(1) În cazul fiecărui token raportat la active cu o valoare de emisiune ce depăşeşte 100 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională), emitentul menţionat la art.16 alin.(1) lit.a) şi b) trebuie să elaboreze şi să prezinte trimestrial Comisiei Naţionale un raport ce conţine următoarele informaţii:

a) numărul de deţinători;

b) valoarea tokenului raportat la active emis şi dimensiunea rezervei de active;

c) numărul mediu şi valoarea medie agregată ale tranzacţiilor pe zi în cursul trimestrului relevant;

d) o estimare a numărului mediu şi a valorii medii agregate ale tranzacţiilor pe zi în cursul trimestrului relevant asociate utilizărilor sale ca mijloace de schimb.

(2) În sensul alin.(1) lit.c) şi d), "tranzacţie" înseamnă orice modificare a persoanei fizice sau juridice care are dreptul la tokenul raportat la active ca urmare a transferului tokenului raportat la active dintr-un cont sau o adresă din registrul distribuit într-un alt cont sau o adresă.

(3) Tranzacţiile care sunt asociate cu schimbul pentru fonduri sau alte criptoactive cu emitentul sau cu un furnizor de servicii de criptoactive nu sunt considerate ca fiind asociate unor utilizări ale tokenului raportat la active ca mijloc de schimb, cu excepţia cazului în care există dovezi că tokenul raportat la active este utilizat pentru decontarea tranzacţiilor cu alte criptoactive.

(4) Comisia Naţională poate solicita emitenţilor de tokenuri raportate la active să respecte obligaţia de raportare menţionată la alin.(1) în ceea ce priveşte tokenurile raportate la active emise cu o valoare ce nu depăşeşte 100 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională).

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive care prestează servicii legate de tokenurile raportate la active furnizează emitentului tokenului raportat la active informaţiile necesare pentru elaborarea raportului menţionat la alin.(1), inclusiv prin informarea cu privire la tranzacţiile în afara registrului distribuit.

(6) Comisia Naţională transmite informaţiile primite Băncii Naţionale şi, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau băncii centrale a altui stat.

(7) Banca Naţională şi, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat pot furniza Comisiei Naţionale propriile estimări ale numărului mediu trimestrial şi ale valorii medii agregate trimestriale ale tranzacţiilor pe zi care sunt asociate utilizărilor tokenului raportat la active ca mijloc de schimb într-o zonă cu o monedă unică.

(8) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind metodologia de estimare a numărului mediu trimestrial şi a valorii medii agregate trimestriale ale tranzacţiilor pe zi care sunt asociate utilizărilor tokenului raportat la active ca mijloc de schimb.

(9) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind formularele standard, formatele şi modelele în scopul informării menţionate la alin.(1) şi furnizării de informaţii menţionate la alin.(5).

Articolul 23. Restricţii privind emiterea de tokenuri raportate la active utilizate pe scară largă ca mijloc de schimb

(1) Atunci când, pentru un token raportat la active, numărul mediu trimestrial estimat şi valoarea medie agregată trimestrială estimată ale tranzacţiilor pe zi asociate utilizărilor acestuia ca mijloc de schimb depăşesc 1 000 000 de tranzacţii şi, respectiv, 200 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională), emitentul menţionat la art.16 alin.(1) lit.a) şi b):

a) sistează emiterea acelui token raportat la active; şi

b) în termen de 40 de zile lucrătoare de la atingerea pragului respectiv, prezintă Comisiei Naţionale un plan pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat şi valoarea medie agregată ale tranzacţiilor respective pe zi sunt menţinute sub 1 000 000 de tranzacţii şi, respectiv, 200 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională).

(2) Comisia Naţională utilizează informaţiile furnizate de emitent şi propriile estimări, oricare dintre acestea este mai ridicată, pentru a evalua dacă se atinge pragul menţionat la alin.(1).

(3) În cazul în care mai mulţi emitenţi emit acelaşi token raportat la active, criteriile menţionate la alin.(1) sunt evaluate de Comisia Naţională, după agregarea datelor furnizate de toţi emitenţii.

(4) Emitentul prezintă spre aprobare Comisiei Naţionale planul menţionat la alin.(1) lit.b). În cazul în care constată că este necesar, Comisia Naţională solicită modificarea planului, inclusiv prin impunerea unei valori nominale minime, pentru a asigura o scădere în timp util a utilizării ca mijloc de schimb a tokenului raportat la active. Termenul pentru prezentarea sau implementarea modificărilor se stabileşte de Comisia Naţională în funcţie de urgenţa situaţiei, într-un interval cuprins de la câteva ore până la 10 zile lucrătoare.

(5) Comisia Naţională permite emitentului să emită din nou tokenul raportat la active numai atunci când are dovezi că numărul mediu trimestrial estimat de tranzacţii pe zi şi valoarea medie agregată a tranzacţiilor pe zi asociate utilizărilor acestuia ca mijloc de schimb sunt sub 1 000 000 de tranzacţii şi, respectiv, sub 200 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională).

(6) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază procedura de aprobare a planului menţionat la alin.(1) lit.b).

Articolul 24. Retragerea autorizaţiei

(1) Comisia Naţională retrage autorizaţia unui emitent al unui token raportat la active prevăzut la art.16 alin.(1) lit.a) în oricare dintre următoarele situaţii:

a) emitentul nu a activat timp de 6 luni consecutive sau nu şi-a utilizat autorizaţia timp de 12 luni consecutive;

b) emitentul a obţinut autorizaţia pe baza unor informaţii, declaraţii sau documente false, inexacte ori înşelătoare sau prin orice alte modalităţi incorecte, cum ar fi prin declaraţii false în cererea de autorizare menţionată la art.18 sau în orice carte albă pentru criptoactive modificată în conformitate cu art.25;

c) emitentul nu mai îndeplineşte condiţiile în temeiul cărora i-a fost acordată autorizaţia;

d) emitentul a săvârşit o încălcare gravă a dispoziţiilor prezentului capitol;

e) emitentul face obiectul unui plan de răscumpărare;

f) emitentul a renunţat în mod expres la autorizaţie sau a decis să îşi sisteze operaţiunile;

g) activitatea emitentului reprezintă o ameninţare gravă la adresa integrităţii pieţei, a stabilităţii financiare, a bunei funcţionări a sistemelor de plăţi sau expune emitentul sau sectorul la riscuri grave de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului.

Emitentul tokenului raportat la active notifică Comisia Naţională cu privire la oricare dintre situaţiile menţionate la lit.e) şi f).

(2) Comisia Naţională retrage autorizaţia unui emitent al unui token raportat la active de asemenea atunci când Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, sau, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat emite un aviz potrivit căruia tokenul raportat la active prezintă o ameninţare gravă la adresa bunei funcţionări a sistemelor de plăţi, a transmisiei politicii monetare sau a suveranităţii monetare.

(3) Comisia Naţională limitează cuantumul unui token raportat la active care urmează să fie emis sau impune o valoare nominală minimă a tokenului raportat la active atunci când Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, sau, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat emite un aviz potrivit căruia tokenul raportat la active prezintă o ameninţare la adresa bunei funcţionări a sistemelor de plăţi, a transmisiei politicii monetare sau a suveranităţii monetare şi specifică limita aplicabilă sau valoarea nominală minimă.

(4) Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, precum şi Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor sau alte organe de drept şi/sau control abilitate din Republica Moldova notifică fără întârziere Comisia Naţională cu privire la următoarele situaţii:

a) unei entităţi terţe, astfel cum este menţionată la art.34 alin.(5) lit.h), i s-a retras licenţa de bancă, astfel cum este prevăzută la art.8 din Legea nr.202/2017, sau licenţa de instituţie de plată sau de instituţie emitentă de monedă electronică, astfel cum este prevăzută la art.10 şi 80 din Legea nr.114/2012;

b) membrii organului de conducere al emitentului ori acţionarii sau asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în cadrul emitentului au încălcat dispoziţiile legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului.

(5) Comisia Naţională monitorizează independent situaţia unei entităţi terţe, astfel cum este menţionată la art.34 alin.(5) lit.h), în cazul retragerii autorizaţiei de furnizor de servicii de criptoactive, prevăzută la art.53.

(6) Comisia Naţională retrage autorizaţia unui emitent al unui token raportat la active dacă constată că faptele menţionate la alin.(4) şi (5) afectează buna reputaţie a membrilor organului de conducere al emitentului respectiv sau buna reputaţie a oricărui acţionar sau asociat, direct sau indirect, care deţine participaţii calificate în cadrul emitentului sau dacă există o indicaţie cu privire la o disfuncţie a cadrului de guvernanţă sau a mecanismelor de control intern menţionate la art.34.

(7) Atunci când autorizaţia este retrasă, emitentul tokenului raportat la active aplică procedura prevăzută la art.44.

(8) Comisia Naţională pune la dispoziţie, fără întârziere nejustificată, în registrul privind criptoactivele informaţiile cu privire la retragerea autorizaţiei emitentului tokenului raportat la active.

Articolul 25. Modificarea cărţilor albe publicate pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active notifică Comisiei Naţionale orice modificare preconizată a modelului lor de afaceri care este susceptibilă să aibă o influenţă semnificativă asupra deciziei de achiziţionare a oricărui deţinător sau a oricărui deţinător potenţial de tokenuri raportate la active, care survine după autorizarea menţionată la art.21 sau după aprobarea cărţii albe pentru criptoactive în temeiul art.17, precum şi în contextul art.23. Aceste modificări cuprind, printre altele, orice modificări semnificative privind:

a) mecanismele de guvernanţă, inclusiv liniile de informare a organului de conducere şi cadrul de gestionare a riscurilor;

b) rezerva de active şi custodia rezervelor de active;

c) drepturile acordate deţinătorilor de tokenuri raportate la active;

d) mecanismul de emitere şi răscumpărare a unui token raportat la active;

e) protocoalele de validare a tranzacţiilor cu tokenuri raportate la active;

f) funcţionarea tehnologiei registrelor distribuite, supusă drepturilor de proprietate ale emitenţilor, în cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate şi stocate utilizând o astfel de tehnologie a registrelor distribuite;

g) mecanismele de asigurare a lichidităţii tokenurilor raportate la active;

h) acordurile cu entităţile terţe, inclusiv pentru administrarea rezervei de active şi investirea rezervei, custodia rezervei de active şi, după caz, distribuirea către public a tokenurilor raportate la active;

i) procedurile de tratare a plângerilor;

j) evaluarea riscurilor de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului, precum şi politicile şi procedurile generale aferente.

Emitenţii de tokenuri raportate la active notifică Comisiei Naţionale modificările preconizate cu cel puţin 30 de zile lucrătoare înainte ca acestea să intre în vigoare.

(2) În cazul în care modificarea preconizată, astfel cum se menţionează la alin.(1), a fost notificată Comisiei Naţionale, emitentul unui token raportat la active elaborează un proiect de carte albă pentru criptoactive modificată şi se asigură că ordinea în care apar informaţiile respective este consecventă cu cea din varianta originală a cărţii albe pentru criptoactive.

(3) Emitentul tokenului raportat la active notifică Comisiei Naţionale proiectul de carte albă pentru criptoactive modificat.

(4) Comisia Naţională confirmă pe cale electronică primirea proiectului de carte albă pentru criptoactive modificată cât mai curând posibil, dar nu mai târziu de 5 zile lucrătoare de la primirea acestuia.

(5) Comisia Naţională aprobă sau refuză să aprobe proiectul de carte albă pentru criptoactive modificată în termen de 30 de zile lucrătoare de la confirmarea primirii. Pe parcursul examinării proiectului de carte albă pentru criptoactive modificată, Comisia Naţională poate solicita orice informaţii, explicaţii sau justificări suplimentare privind proiectul de carte albă pentru criptoactive modificată, acordând un termen pentru prezentarea acestora, care nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. În cazul în care Comisia Naţională face o astfel de solicitare, termenul-limită de 30 de zile lucrătoare se suspendă de drept pe perioada cuprinsă între data solicitării şi data recepţionării informaţiilor, explicaţiilor sau justificărilor suplimentare solicitate.

(6) În cazul în care Comisia Naţională consideră că modificările aduse unei cărţi albe pentru criptoactive sunt potenţial relevante pentru buna funcţionare a sistemelor de plăţi, pentru transmisia politicii monetare şi pentru suveranitatea monetară, Comisia Naţională se consultă cu Banca Naţională, în virtutea calităţii sale de bancă centrală, şi, în cazul prevăzut la art.20 alin.(5), poate consulta BCE sau banca centrală a altui stat. Banca Naţională prezintă avizul său în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea solicitării de consultare. BCE sau banca centrală menţionată poate prezenta avizul său în acelaşi termen. În cazul în care BCE sau banca centrală menţionată nu transmite avizul în termenul prevăzut, Comisia Naţională poate continua examinarea proiectului de carte albă modificată pe baza informaţiilor disponibile.

(7) În cazul în care Comisia Naţională aprobă cartea albă pentru criptoactive modificată, aceasta poate solicita emitentului tokenului raportat la active:

a) să instituie mecanisme care să asigure protecţia deţinătorilor tokenului raportat la active, atunci când o posibilă modificare a operaţiunilor emitentului poate avea un efect semnificativ asupra valorii, stabilităţii sau riscurilor tokenului raportat la active sau ale activelor de rezervă;

b) să ia toate măsurile corective adecvate pentru a răspunde preocupărilor legate de integritatea pieţei, de stabilitatea financiară sau de buna funcţionare a sistemelor de plăţi.

(8) Comisia Naţională impune emitentului tokenului raportat la active să ia toate măsurile de remediere adecvate pentru a răspunde preocupărilor legate de buna funcţionare a sistemelor de plăţi, de mecanismul de transmisie a politicii monetare sau de suveranitatea monetară, în cazul în care astfel de măsuri de remediere sunt propuse în avizul Băncii Naţionale sau, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), în avizul BCE sau al băncii centrale a altui stat, în cadrul consultărilor menţionate la alin.(6).

(9) În cazul în care Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, şi, în cazul menţionat la art.20 alin.(5), BCE sau banca centrală a altui stat au propus măsuri diferite de cele impuse de Comisia Naţională, măsurile propuse se combină sau, dacă nu este posibil, se impune măsura cea mai strictă.

(10) Comisia Naţională pune la dispoziţie, fără întârziere nejustificată, în registrul privind criptoactivele, cartea albă pentru criptoactive modificată.

Articolul 26. Răspunderea emitenţilor de tokenuri raportate la active pentru informaţiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive

(1) În cazul în care un emitent al unui token raportat la active a încălcat art.19, furnizând în cartea sa albă pentru criptoactive sau într-o carte albă pentru criptoactive modificată informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare, emitentul respectiv şi membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere răspund faţă de deţinătorul respectivului token raportat la active pentru orice prejudiciu cauzat ca urmare a încălcării respective.

(2) Orice excludere sau limitare contractuală a răspunderii civile menţionate la alin.(1) este lipsită de efecte juridice.

(3) Este responsabilitatea deţinătorului tokenului raportat la active să prezinte dovezi care să ateste că emitentul respectivului token raportat la active a încălcat art.19 prin furnizarea în cartea sa albă pentru criptoactive sau într-o carte albă pentru criptoactive modificată a unor informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare şi că faptul de a se fi bazat pe aceste informaţii a avut un impact asupra deciziei deţinătorului de a achiziţiona, vinde sau schimba respectivul token raportat la active.

(4) Emitentul şi membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu sunt răspunzători pentru prejudiciile cauzate ca urmare a utilizării informaţiilor furnizate într-un rezumat în temeiul art.19, inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepţia cazului în care rezumatul:

a) induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părţi ale cărţii albe pentru criptoactive; sau

b) nu furnizează, în raport cu celelalte părţi ale cărţii albe pentru criptoactive, informaţii esenţiale care să îi ajute pe deţinătorii potenţiali să decidă dacă să achiziţioneze tokenul raportat la active.

(5) Prezentul articol nu aduce atingere niciunei alte răspunderi civile în temeiul cadrului legal.

Secţiunea a 2-a

Obligaţiile emitenţilor de tokenuri raportate la active

Articolul 27. Obligaţia de a acţiona cu onestitate, corectitudine şi profesionalism în interesul superior al deţinătorilor de tokenuri

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active acţionează cu onestitate, corectitudine şi profesionalism şi comunică cu deţinătorii şi cu potenţialii deţinători de tokenuri raportate la active într-un mod corect, clar şi care nu induce în eroare.

(2) Emitenţii de tokenuri raportate la active acţionează în interesul superior al deţinătorilor respectivelor tokenuri şi îi tratează în mod egal, cu excepţia cazului în care tratamentul preferenţial este menţionat în cartea albă pentru criptoactive şi, după caz, în comunicările cu caracter publicitar.

Articolul 28. Publicarea cărţii albe pentru criptoactive

Emitentul unui token raportat la active publică pe site-ul său web cartea albă pentru criptoactive aprobată în condiţiile art.17 alin.(1) sau ale art.21 alin.(1) şi, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată prevăzută la art.25. Cartea albă pentru criptoactive aprobată trebuie să fie accesibilă publicului până la data începerii ofertei publice a tokenurilor raportate la active sau până la admiterea la tranzacţionare a respectivului token. Cartea albă pentru criptoactive aprobată şi, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată rămân disponibile pe site-ul web al emitentului atât timp cât tokenul raportat la active este deţinut de public.

Articolul 29. Comunicările cu caracter publicitar privind tokenul raportat la active

(1) Orice comunicări cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un token raportat la active sau la admiterea la tranzacţionare a unui token raportat la active respectă toate cerinţele următoare:

a) sunt identificate în mod clar ca atare;

b) includ informaţii corecte, clare şi care nu induc în eroare;

c) informaţiile pe care le conţin sunt consecvente cu informaţiile din cartea albă pentru criptoactive;

d) conţin o menţiune clară că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive şi indică în mod clar adresa site-ului web al emitentului tokenului raportat la active, precum şi un număr de telefon şi o adresă de e-mail pentru contactarea emitentului.

(2) Comunicările cu caracter publicitar conţin o declaraţie clară şi lipsită de ambiguitate din care să rezulte că deţinătorii tokenului raportat la active au un drept de răscumpărare împotriva emitentului în orice moment.

(3) Comunicările cu caracter publicitar şi orice modificare aferentă se publică pe site-ul web al emitentului.

(4) Comisia Naţională nu impune aprobarea în prealabil a comunicărilor cu caracter publicitar înainte de publicarea lor.

(5) La cerere, comunicările cu caracter publicitar se transmit Comisiei Naţionale.

(6) Nu se difuzează comunicări cu caracter publicitar înainte de publicarea cărţii albe pentru criptoactive. O astfel de restricţie nu afectează capacitatea emitentului tokenului raportat la active de a desfăşura activităţi de sondare a pieţei.

Articolul 30. Informarea continuă a deţinătorilor de tokenuri raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active publică pe site-ul lor web, într-un loc uşor accesibil publicului, în mod clar, exact şi transparent, numărul de tokenuri raportate la active aflate în circulaţie, precum şi valoarea şi componenţa rezervei de active menţionate la art.36. Astfel de informaţii se actualizează cel puţin lunar.

(2) Emitenţii de tokenuri raportate la active publică pe site-ul lor web, într-un loc uşor accesibil publicului, cât mai curând posibil, dar nu mai târziu de 3 zile de la primirea raportului auditorului, un rezumat succint, clar, exact şi transparent al raportului auditorului, precum şi raportul auditorului integral şi nemodificat întocmit asupra rezervei de active menţionate la art.36.

(3) Fără a aduce atingere art.80, emitenţii de tokenuri raportate la active publică pe site-ul lor web, într-un loc uşor accesibil publicului, cât mai curând posibil, dar nu mai târziu de 24 de ore de la producerea sau identificarea evenimentului, în mod clar, exact şi transparent, orice eveniment care are sau este probabil să aibă un efect semnificativ asupra valorii tokenurilor raportate la active sau asupra rezervei de active menţionate la art.36.

Articolul 31. Procedura de tratare a plângerilor deţinătorilor de tokenuri raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active stabilesc şi menţin proceduri eficace şi transparente pentru tratarea promptă, echitabilă şi consecventă a plângerilor primite de la deţinătorii de tokenuri raportate la active şi de la alte părţi interesate, inclusiv de la asociaţii de consumatori care îi reprezintă pe deţinătorii de tokenuri raportate la active şi publică descrierea respectivelor proceduri. În cazul în care tokenurile raportate la active sunt distribuite, integral sau parţial, de entităţi terţe, astfel cum se menţionează la art.34 alin.(5) lit.h), emitenţii tokenurilor raportate la active instituie proceduri pentru a înlesni, de asemenea, tratarea plângerilor între deţinătorii tokenurilor raportate la active şi entităţile terţe respective.

(2) Deţinătorii de tokenuri raportate la active trebuie să poată depune, cu titlu gratuit, plângeri adresate emitenţilor tokenurilor lor raportate la active sau, după caz, la entităţile terţe menţionate la alin.(1).

(3) Emitenţii de tokenuri raportate la active şi, după caz, entităţile terţe menţionate la alin.(1) elaborează şi pun la dispoziţia deţinătorilor de tokenuri raportate la active un model pentru depunerea plângerilor şi păstrează o evidenţă a tuturor plângerilor primite şi a eventualelor măsuri luate ca răspuns la respectivele plângeri.

(4) Emitenţii de tokenuri raportate la active analizează toate plângerile în timp util şi în mod corect şi comunică deţinătorilor de tokenuri raportate la active rezultatul acestor analize într-un limbaj simplu şi uşor de înţeles, în scris, într-un termen rezonabil, fără a depăşi 15 zile lucrătoare de la data primirii plângerii. În cazul în care, în situaţii excepţionale, decizia cu privire la o plângere nu poate fi furnizată în termenul prevăzut, emitenţii de tokenuri raportate la active informează obligatoriu deţinătorii de tokenuri raportate la active, fără întârzieri nejustificate, cu privire la motivele întârzierii şi la data preconizată până la care va fi emisă decizia, dar care nu poate depăşi 2 luni de la data primirii plângerii. În cazul în care decizia nu soluţionează integral plângerea deţinătorului, răspunsul include o explicaţie detaliată a poziţiei emitentului şi indică posibilitatea adresării către mecanisme alternative de soluţionare a litigiilor sau către autoritatea competentă potrivit legislaţiei aplicabile.

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care să detalieze cel puţin cerinţele, modelele, termenele şi procedurile pentru tratarea plângerilor.

Articolul 32. Identificarea, prevenirea, gestionarea şi divulgarea conflictelor de interese ale emitenţilor de tokenuri raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active pun în aplicare şi menţin politici şi proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare şi divulgare a conflictelor de interese dintre aceştia şi:

a) acţionarii sau asociaţii lor;

b) orice acţionar sau asociat, direct sau indirect, care deţine o participaţie calificată în emitent;

c) membrii organului lor de conducere;

d) angajaţii lor;

e) deţinătorii de tokenuri raportate la active; sau

f) orice entitate terţă care asigură una dintre funcţiile menţionate la art.34 alin.(5) lit.h).

(2) Emitenţii de tokenuri raportate la active iau, în special, toate măsurile adecvate pentru a identifica, a preveni, a gestiona şi a divulga conflictele de interese care rezultă din administrarea şi investirea rezervei de active menţionate la art.36.

(3) Emitenţii de tokenuri raportate la active divulgă, într-un loc vizibil pe site-ul lor web, persoanelor care deţin tokenurile raportate la active emise de respectivii emitenţi informaţii privind natura generală şi sursele conflictelor de interese menţionate la alin.(1), precum şi măsurile luate pentru atenuarea acestora.

(4) Divulgarea informaţiilor menţionate la alin.(3) trebuie să fie suficient de precisă, astfel încât deţinătorii potenţiali ai respectivelor tokenuri raportate la active să poată să ia o decizie de cumpărare în cunoştinţă de cauză cu privire la tokenurile raportate la active.

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază cel puţin:

a) cerinţele privind politicile şi procedurile menţionate la alin.(1);

b) detaliile şi metodologia pentru conţinutul divulgării informaţiilor menţionate la alin.(3).

Articolul 33. Notificarea cu privire la modificările aduse organului de conducere

Emitenţii de tokenuri raportate la active comunică Comisiei Naţionale, imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare, orice modificări în ceea ce priveşte organul lor de conducere şi transmit Comisiei Naţionale toate informaţiile necesare pentru evaluarea respectării art.34 alin.(2).

Articolul 34. Cadrul de guvernanţă al emitenţilor de tokenuri raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active dispun de un cadru solid de guvernanţă, care include o structură organizatorică clară, cu responsabilităţi bine definite, transparente şi coerente, procese eficace de identificare, gestionare, monitorizare şi comunicare a riscurilor la care sunt sau pot fi expuşi, precum şi mecanisme adecvate de control intern, inclusiv proceduri administrative şi contabile solide.

(2) Membrii organului de conducere al emitenţilor de tokenuri raportate la active trebuie să aibă o reputaţie suficient de bună şi să deţină cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate, atât individual, cât şi colectiv, pentru a-şi îndeplini sarcinile. În special, aceştia trebuie să nu fi fost condamnaţi pentru infracţiuni legate de spălarea banilor sau de finanţarea terorismului sau pentru orice alte infracţiuni care le-ar afecta buna reputaţie. Aceştia trebuie, de asemenea, să demonstreze că sunt capabili să consacre suficient timp pentru a-şi îndeplini în mod eficace atribuţiile.

(3) Organul de conducere al emitenţilor de tokenuri raportate la active evaluează şi reexaminează în mod periodic eficacitatea mecanismelor şi a procedurilor în ceea ce priveşte politicile care au fost instituite pentru respectarea obligaţiilor prevăzute în secţiunile 2, 3 şi 5 din prezentul capitol şi ia măsurile corespunzătoare pentru remedierea eventualelor deficienţe în acest sens.

(4) Acţionarii sau asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în emitenţii de tokenuri raportate la active trebuie să aibă o reputaţie suficient de bună şi, în special, să nu fi fost condamnaţi pentru infracţiuni legate de spălarea banilor sau finanţarea terorismului sau pentru orice alte infracţiuni care le-ar afecta buna reputaţie.

(5) Emitenţii de tokenuri raportate la active adoptă politici şi proceduri suficient de eficace pentru a asigura respectarea prezentei legi şi a actelor normative emise în aplicarea prezentei legi. Emitenţii de tokenuri raportate la active instituie, menţin şi pun în aplicare în special politici şi proceduri cu privire la:

a) rezerva de active menţionată la art.36;

b) custodia activelor de rezervă, inclusiv separarea activelor, astfel cum se prevede la art.37;

c) drepturile acordate deţinătorilor de tokenuri raportate la active, astfel cum se prevede la art.39;

d) mecanismul de emitere şi răscumpărare a tokenurilor raportate la active;

e) protocoalele de validare a tranzacţiilor cu tokenuri raportate la active;

f) funcţionarea tehnologiei registrelor distribuite, supuse drepturilor de proprietate ale emitenţilor, în cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate şi stocate utilizând această tehnologie a registrelor distribuite sau o tehnologie similară care este exploatată de emitenţi sau de un terţ care acţionează în numele acestora;

g) mecanismele de asigurare a lichidităţii tokenurilor raportate la active;

h) acordurile cu entităţile terţe pentru gestionarea rezervei de active şi pentru investirea rezervei de active, custodia rezervei de active şi, după caz, distribuirea către public a tokenurilor raportate la active;

i) consimţământul scris al emitenţilor de tokenuri raportate la active acordat altor persoane care ar putea oferi sau solicita admiterea la tranzacţionare a tokenurilor raportate la active;

j) tratarea plângerilor, astfel cum se prevede la art.31;

k) conflictele de interese, astfel cum sunt prevăzute la art.32.

(6) În cazul în care emitenţii de tokenuri raportate la active încheie acordurile menţionate la alin.(5) lit.h), acordurile respective se stabilesc într-un contract încheiat cu entităţile terţe. Respectivele acorduri contractuale descriu rolurile, responsabilităţile, drepturile şi obligaţiile atât ale emitenţilor de tokenuri raportate la active, cât şi ale entităţilor terţe. Orice acord contractual cu implicaţii în mai multe jurisdicţii stipulează într-un mod lipsit de ambiguitate opţiunea de drept aplicabil.

(7) Cu excepţia cazului în care au iniţiat un plan de răscumpărare menţionat la art.44, emitenţii de tokenuri raportate la active utilizează sisteme, resurse şi proceduri adecvate şi proporţionale pentru a asigura prestarea continuă şi regulată a serviciilor şi a activităţilor lor. În acest scop, emitenţii de tokenuri raportate la active îşi menţin toate sistemele şi protocoalele privind accesul securizat în conformitate cu standardele adecvate aprobate la nivel naţional potrivit art.11 alin.(4) lit.a) din Legea nr.48/2023 privind securitatea cibernetică sau în conformitate cu cerinţele specifice de securitate stabilite în acest domeniu de către Comisia Naţională prin actele sale normative adoptate pentru punerea în aplicare a prezentei legi.

(8) În cazul în care emitentul unui token raportat la active decide să întrerupă prestarea serviciilor şi activităţilor sale, inclusiv prin încetarea emiterii respectivului token raportat la active, acesta prezintă Comisiei Naţionale un plan pentru aprobarea întreruperii respective.

(9) Emitenţii de tokenuri raportate la active identifică sursele de risc operaţional şi reduc la minimum riscurile respective, prin dezvoltarea unor sisteme, controale şi proceduri adecvate.

(10) Emitenţii de tokenuri raportate la active instituie o politică şi planuri de continuitate a activităţii pentru a asigura, în eventualitatea întreruperii sistemelor şi/sau serviciilor TIC şi a proceselor critice, integritatea datelor şi continuitatea funcţiilor esenţiale, precum şi menţinerea activităţilor lor sau, atunci când acest lucru nu este posibil, recuperarea în timp util a datelor şi a funcţiilor respective şi reluarea în timp util a proceselor critice şi a activităţilor lor. În funcţie de natura şi importanţa funcţiilor afectate, precum şi de amploarea întreruperii, recuperarea datelor şi a funcţiilor respective se va realiza într-un termen de până la 4 ore pentru funcţiile critice şi de cel mult 24 de ore pentru reluarea proceselor critice şi a activităţilor esenţiale, precum şi a celorlalte funcţii, în ambele cazuri fără întârzieri nejustificate, cu respectarea principiilor proporţionalităţii şi eficienţei operaţionale digitale.

(11) Emitenţii de tokenuri raportate la active dispun de mecanisme de control intern şi de proceduri eficace de gestionare a riscurilor, inclusiv de mecanisme eficace de control şi de protecţie pentru gestionarea sistemelor şi/sau serviciilor TIC, astfel cum prevede regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională sau, în cazul instituţiilor de credit, regulamentul respectiv adoptat de Banca Naţională. Procedurile prevăd o evaluare cuprinzătoare cu privire la dependenţa de entităţile terţe, astfel cum se menţionează la alin.(5) lit.h). Emitenţii de tokenuri raportate la active monitorizează şi evaluează periodic caracterul adecvat şi eficacitatea mecanismelor de control intern şi ale procedurilor de evaluare a riscurilor şi iau măsurile corespunzătoare pentru remedierea eventualelor deficienţe în acest sens.

(12) Emitenţii de tokenuri raportate la active instituie sisteme şi proceduri adecvate de protejare a disponibilităţii, autenticităţii, integrităţii şi confidenţialităţii datelor, astfel cum prevede regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională sau, în cazul instituţiilor de credit, regulamentul respectiv adoptat de Banca Naţională, precum şi în conformitate cu Legea nr.195/2024. Sistemele respective stochează şi asigură disponibilitatea şi securitatea datelor şi informaţiilor relevante colectate şi generate în cursul activităţilor emitenţilor.

(13) Emitenţii de tokenuri raportate la active se asigură că sunt auditaţi în mod periodic, cel puţin anual, de auditori independenţi. Rezultatele acestor audituri se transmit organului de conducere al emitentului şi se pun la dispoziţia Comisiei Naţionale.

(14) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni în vederea punerii în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţe specifice minime ale cadrului de guvernanţă al emitentului cu privire la:

a) planul de întrerupere a prestării serviciilor şi activităţilor sale şi procedura de aprobare, menţionate la alin.(8);

b) instrumentele de monitorizare a riscurilor, menţionate la alin.(9);

c) planul de continuitate a activităţii menţionat la alin.(10);

d) mecanismul de control intern menţionat la alin.(11);

e) auditurile menţionate la alin.(13), inclusiv documentaţia minimă care trebuie utilizată în cadrul auditului.

(15) Atunci când adoptă regulamentele sau instrucţiunile menţionate la alin.(14), Comisia Naţională asigură corelarea acestora cu cerinţele de guvernanţă prevăzute în actele normative aplicabile entităţilor din domeniul financiar, inclusiv cu cele prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii.

(16) În cazul emitenţilor de tokenuri raportate la active prevăzuţi la art.16 alin.(1) lit.b), prevederile prezentului articol se aplică în mod corespunzător, suplimentar, în măsura în care acestea nu contravin cerinţelor stabilite de Legea nr.202/2017 sau de actele normative emise în aplicarea Legii nr.202/2017.

Articolul 35. Cerinţe de fonduri proprii

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active dispun în permanenţă de fonduri proprii cel puţin egale cu cel mai mare dintre următoarele cuantumuri:

a) 350 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională);

b) 2% din valoarea medie a rezervei de active menţionate la art.36;

c) un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent.

(2) În sensul alin.(1) lit.b), valoarea medie a rezervei de active reprezintă valoarea medie a activelor de rezervă la sfârşitul fiecărei zile, calculată pentru cele 6 luni precedente.

(3) În cazul în care un emitent oferă mai mult de un token raportat la active, cuantumul menţionat la alin.(1) lit.b) reprezintă suma valorilor medii ale activelor de rezervă care garantează fiecare token raportat la active.

(4) Cuantumul menţionat la alin.(1) lit.c) este revizuit anual şi calculat în conformitate cu art.60 alin.(3).

(5) Fondurile proprii menţionate la alin.(1) constau din elementele şi instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază după aplicarea integrală a deducerilor şi fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere. Metodologia de determinare a acestora este stabilită în actele normative adoptate de Comisia Naţională pentru punerea în aplicare a prezentei legi.

(6) Comisia Naţională poate impune unui emitent al unui token raportat la active să deţină un cuantum al fondurilor proprii cu până la 20% mai mare decât cuantumul rezultat din aplicarea alin.(1) lit.b), în cazul în care o evaluare a oricăruia dintre următoarele elemente indică un grad mai mare de risc:

a) evaluarea proceselor de gestionare a riscurilor şi a mecanismelor de control intern ale emitentului tokenului raportat la active, astfel cum se menţionează la art.34 alin.(1), (9) şi (11);

b) calitatea şi volatilitatea rezervei de active menţionate la art.36;

c) tipurile de drepturi acordate de emitentul tokenului raportat la active deţinătorilor tokenului raportat la active, în conformitate cu art.39;

d) în cazul în care rezerva de active include investiţii, riscurile pe care le prezintă politica de investiţii pentru rezerva de active;

e) valoarea agregată şi numărul de tranzacţii decontate cu tokenul raportat la active;

f) importanţa pieţelor pe care se oferă şi se comercializează tokenul raportat la active;

g) dacă este cazul, capitalizarea de piaţă a tokenului raportat la active.

(7) Fără a aduce atingere alin.(6), emitentul tokenului raportat la active efectuează periodic simulări de criză care iau în considerare scenarii de criză financiară gravă, dar plauzibilă, cum ar fi şocurile legate de rata dobânzii, şi scenarii de criză nefinanciară, cum ar fi riscul operaţional. Pe baza rezultatelor simulărilor de criză respective, Comisia Naţională îi impune emitentului tokenului raportat la active să deţină un cuantum al fondurilor proprii cu 20% până la 40% mai mare decât cuantumul ce rezultă din aplicarea alin.(1) lit.b) în anumite circumstanţe, având în vedere perspectivele de risc şi rezultatele simulărilor de criză.

(8) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază cel puţin:

1) procedura şi calendarul pentru ca un emitent al unui token semnificativ raportat la active să se adapteze la cerinţele de fonduri proprii mai ridicate, astfel cum sunt prevăzute la alin.(6);

2) criteriile pentru impunerea unui cuantum mai mare al fondurilor proprii, astfel cum sunt prevăzute la alin.(6);

3) cerinţele minime pentru conceperea programelor de simulare de criză, ţinând seama de dimensiunea, complexitatea şi natura tokenului raportat la active, inclusiv, dar fără a se limita la:

a) tipurile de simulări de criză şi principalele obiective şi aplicaţii ale acestora;

b) frecvenţa diferitelor exerciţii de simulare de criză;

c) cadrul intern de guvernanţă;

d) infrastructura de date relevantă;

e) metodologia şi plauzibilitatea ipotezelor;

f) aplicarea principiului proporţionalităţii tuturor cerinţelor minime, cantitative sau calitative; şi

g) periodicitatea minimă a simulărilor de criză şi parametrii de referinţă comuni ai scenariilor de simulare de criză.

Secţiunea a 3-a

Rezerva de active

Articolul 36. Obligaţia privind rezerva de active, componenţa şi administrarea rezervei de active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active constituie şi menţin în permanenţă o rezervă de active. Rezerva de active este constituită şi gestionată în aşa fel încât:

a) să fie acoperite riscurile asociate activelor la care se raportează tokenurile raportate la active; şi

b) să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deţinătorilor.

(2) Rezerva de active este, din punct de vedere juridic, separată de patrimoniul emitentului, precum şi de rezerva de active a altor tokenuri raportate la active, în interesul deţinătorilor de tokenuri raportate la active, prin segregarea clară a acestora în registrele interne şi în contabilitate, astfel încât creditorii emitenţilor să nu poată dobândi drepturi asupra rezervei de active, în special în cazul insolvabilităţii emitentului.

(3) Emitenţii de tokenuri raportate la active se asigură că rezerva de active este separată din punct de vedere operaţional de patrimoniul lor, precum şi de rezerva de active a altor tokenuri.

(4) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază cerinţele de lichiditate, ţinând seama de dimensiunea, complexitatea şi natura rezervei de active şi ale tokenului raportat la active în sine.

(5) Cerinţele şi/sau standardele tehnice de reglementare menţionate la alin.(4) stabilesc în special:

a) procentul relevant din rezerva de active, potrivit scadenţelor zilnice, inclusiv procentul din acordurile reverse repo care pot fi încetate cu o notificare prealabilă de o zi lucrătoare sau procentul din numerar care poate fi retras cu o notificare prealabilă de o zi lucrătoare;

b) procentul relevant din rezerva de active, potrivit activelor cu scadenţă zilnică, inclusiv procentul din acordurile reverse repo care pot fi încetate cu o notificare prealabilă de 5 zile lucrătoare sau procentul din numerar care poate fi retras cu o notificare prealabilă de 5 zile lucrătoare;

c) alte scadenţe relevante şi tehnici generale de gestionare a lichidităţii;

d) cuantumurile minime de mijloace băneşti care vor fi păstrate ca depozite la instituţii de credit, care nu pot fi mai mici de 30% din suma menţionată în moneda naţională.

(6) În sensul dispoziţiilor alin.(5) lit.a), b) şi c), Comisia Naţională ia în considerare, printre altele, pragurile relevante prevăzute de Legea nr.171/2012 sau în actele normative emise în vederea aplicării Legii nr.171/2012.

(7) Emitenţii care fac o ofertă publică privind două sau mai multe tokenuri raportate la active administrează şi menţin colecţii separate de rezerve de active pentru fiecare token raportat la active. Fiecare dintre aceste colecţii de rezerve de active este gestionată separat.

(8) În cazul în care diverşi emitenţi de tokenuri raportate la active fac o ofertă publică privind acelaşi token raportat la active, respectivii emitenţi operează şi menţin o singură rezervă de active pentru respectivul token raportat la active.

(9) Organele de conducere ale emitenţilor de tokenuri raportate la active asigură gestionarea eficace şi prudentă a rezervei de active. Emitenţii se asigură că emiterea şi răscumpărarea tokenurilor raportate la active sunt însoţite întotdeauna de o majorare sau o reducere corespunzătoare în rezerva de active.

(10) Emitentul unui token raportat la active stabileşte valoarea agregată a rezervei de active utilizând preţurile pieţei. Valoarea agregată a rezervei de active este cel puţin egală cu valoarea agregată a creanţelor împotriva emitentului din partea deţinătorilor tokenului raportat la active aflat în circulaţie.

(11) Emitenţii de tokenuri raportate la active trebuie să aibă o politică clară şi detaliată care să descrie mecanismul de stabilizare al unor astfel de tokenuri. În special, politica respectivă:

a) enumeră activele la care se raportează tokenurile raportate la active şi componenţa activelor respective;

b) descrie tipul de active şi alocarea exactă a activelor care sunt incluse în rezerva de active;

c) conţine o evaluare detaliată a riscurilor, inclusiv a riscului de credit, a riscului de piaţă, a riscului de concentrare şi a riscului de lichiditate care rezultă din activele de rezervă;

d) descrie procedura prin care sunt emise şi răscumpărate tokenurile raportate la active, precum şi procedura prin care respectiva emitere sau răscumpărare va avea ca rezultat o majorare sau o diminuare corespunzătoare a rezervei de active;

e) menţionează dacă o parte din rezerva de active este investită conform prevederilor art.38;

f) descrie în detaliu politica de investiţii şi include o evaluare a modului în care această politică de investiţii poate afecta valoarea rezervei de active, în cazul în care emitenţii de tokenuri raportate la active investesc o parte din rezerva de active conform prevederilor art.38;

g) descrie procedura de achiziţionare a tokenurilor raportate la active şi de răscumpărare a unor astfel de tokenuri contra rezervei de active şi enumeră persoanele sau categoriile de persoane care au dreptul să facă acest lucru.

(12) Fără a aduce atingere art.34 alin.(13), rezervele de active ale emitenţilor de tokenuri raportate la active fac obiectul unui audit independent, la fiecare 6 luni, care evaluează respectarea normelor din prezenta secţiune, începând de la data autorizării lor potrivit art.21 sau începând de la data aprobării cărţii albe pentru criptoactive potrivit art.17.

(13) Emitentul comunică fără întârziere Comisiei Naţionale rezultatele auditului menţionat la alin.(12), dar nu mai târziu de 3 zile de la primirea raportului de audit şi, în orice caz, în termen de cel mult 6 săptămâni de la data de referinţă a evaluării rezervelor de active. Emitentul publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data comunicării acestuia Comisiei Naţionale. Comisia Naţională poate dispune ca un emitent să amâne publicarea rezultatelor auditului în cazul în care:

a) emitentului i s-a solicitat să pună în aplicare un mecanism sau măsuri de redresare în conformitate cu art.43 alin.(5);

b) emitentului i s-a solicitat să pună în aplicare un plan de răscumpărare în conformitate cu art.44;

c) amânarea este necesară pentru protejarea intereselor economice ale deţinătorilor tokenului raportat la active;

d) amânarea este necesară pentru evitarea unui efect negativ semnificativ asupra sistemului financiar.

(14) Evaluarea la preţurile pieţei menţionată la alin.(10) se efectuează utilizând marcarea (raportarea) la piaţă, ori de câte ori este posibil. Marcarea (raportarea) la piaţă semnifică evaluarea poziţiilor la preţuri de închidere direct disponibile, care provin din surse independente, inclusiv cotaţii bursiere, cotaţii electronice sau cotaţii provenite de la mai mulţi brokeri independenţi. Atunci când pentru evaluare se utilizează marcarea (raportarea) la piaţă, valoarea activului de rezervă se stabileşte la cotaţia de cumpărare/vânzare mai prudentă, cu excepţia cazului în care activul poate fi închis la preţul mediu al pieţei. Sunt utilizate numai date de piaţă de bună calitate, iar astfel de date sunt evaluate pe baza următorilor factori cumulativi:

a) numărul şi calitatea contrapărţilor;

b) volumul şi cifra de afaceri pe piaţa activului de rezervă;

c) dimensiunea rezervei de active.

(15) În cazul în care utilizarea marcării (raportării) la piaţă, astfel cum se menţionează la alin.(14), nu este posibilă sau datele de piaţă nu sunt de o calitate suficient de bună, activul de rezervă este evaluat în mod prudent prin utilizarea marcării (raportării) la model. Marcarea (raportarea) la model semnifică evaluarea care trebuie să fie analizată comparativ cu date de referinţă, extrapolată sau calculată în alt mod pe baza uneia sau a mai multor date de piaţă. Modelul estimează cu precizie valoarea intrinsecă a activelor de rezervă pe baza următorilor factori-cheie actualizaţi:

a) volumul şi cifra de afaceri pe piaţă ale activului de rezervă;

b) dimensiunea rezervei de active;

c) riscul de piaţă, riscul ratei dobânzii şi riscul de credit aferente activului de rezervă.

(16) Atunci când se utilizează marcarea (raportarea) la model nu se utilizează metoda costului amortizat. Metoda costului amortizat semnifică metoda de evaluare care ia în calcul costul de achiziţie al unui activ şi ajustează valoarea respectivă pentru amortizarea primelor (sau a sconturilor) până la scadenţă.

Articolul 37. Custodia activelor de rezervă

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active instituie, menţin şi pun în aplicare politici, proceduri şi acorduri contractuale în materie de custodie care garantează în permanenţă că:

a) activele de rezervă nu sunt constituite drept contract de garanţie financiară, astfel cum este definit la art.4 pct.4) din Legea nr.184/2016 cu privire la contractele de garanţie financiară;

b) activele de rezervă sunt păstrate în custodie în conformitate cu alin.(6);

c) emitenţii de tokenuri raportate la active au acces rapid la activele de rezervă, astfel încât să poată să facă faţă eventualelor cereri de răscumpărare din partea deţinătorilor de tokenuri raportate la active;

d) sunt evitate concentrările în rândul custozilor activelor de rezervă;

e) este evitat riscul de concentrare a activelor de rezervă.

(2) Emitenţii de tokenuri raportate la active care emit două sau mai multe tokenuri raportate la active instituie o politică de custodie pentru fiecare colecţie de rezerve de active. Diverşii emitenţi de tokenuri raportate la active care au emis acelaşi token raportat la active aplică şi menţin o singură politică de custodie.

(3) În termen de cel mult 5 zile lucrătoare de la emiterea tokenului raportat la active, activele de rezervă trebuie păstrate în custodie de către una sau mai multe dintre următoarele entităţi:

a) un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor, în cazul în care activele de rezervă iau forma criptoactivelor;

b) o instituţie de credit, pentru toate tipurile de active de rezervă;

c) o firmă de investiţii care furnizează serviciul auxiliar de păstrare în condiţii de siguranţă şi administrare a instrumentelor financiare în numele clienţilor, în cazul în care activele de rezervă iau forma unor instrumente financiare.

(4) Emitenţii de tokenuri raportate la active exercită competenţa, precauţia şi diligenţa necesare atunci când selectează, desemnează şi verifică furnizorii de servicii de criptoactive, instituţiile de credit şi firmele de investiţii pe care le desemnează drept custozi ai activelor de rezervă în conformitate cu alin.(3). Custodele trebuie să fie o persoană juridică diferită de emitent. Emitenţii de tokenuri raportate la active se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituţiile de credit şi firmele de investiţii pe care le-au desemnat drept custozi ai activelor de rezervă au calificarea şi reputaţia pe piaţă necesare pentru a acţiona în calitate de custozi ai activelor de rezervă, ţinând seama de practicile contabile, de procedurile de păstrare în condiţii de siguranţă şi de mecanismele de control intern ale respectivilor furnizori de servicii de criptoactive, instituţii de credit şi firme de investiţii. Acordurile contractuale dintre emitenţii de tokenuri raportate la active şi custozi garantează faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva drepturilor de creanţă ale creditorilor custozilor.

(5) Politicile şi procedurile în materie de custodie menţionate la alin.(1) stabilesc criteriile de selecţie pentru desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituţiilor de credit sau a firmelor de investiţii drept custozi ai activelor de rezervă, precum şi procedura de reexaminare a desemnării respective. Emitenţii de tokenuri raportate la active reexaminează în mod regulat, dar nu mai rar decât o dată pe an, desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituţiilor de credit sau a firmelor de investiţii drept custozi ai activelor de rezervă. În scopul acestei reexaminări, emitenţii de tokenuri raportate la active evaluează expunerile lor faţă de custozi, ţinând seama de întreaga sferă a relaţiei acestora cu custozii, şi monitorizează în permanenţă situaţiile financiare ale respectivilor custozi.

(6) Custozii activelor de rezervă desemnaţi conform alin.(4) se asigură că custodia respectivelor active de rezervă se efectuează după cum urmează:

a) instituţiile de credit păstrează în custodie fondurile într-un cont deschis în evidenţele instituţiei de credit;

b) în cazul instrumentelor financiare care pot fi păstrate în custodie, instituţiile de credit sau firmele de investiţii păstrează în custodie toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidenţele instituţiilor de credit sau ale firmelor de investiţii şi toate instrumentele financiare care pot fi livrate fizic instituţiilor de credit sau firmelor de investiţii;

c) în cazul criptoactivelor care pot fi păstrate în custodie, furnizorii de servicii de criptoactive păstrează în custodie criptoactivele incluse în activele de rezervă sau mijloacele de acces la respectivele criptoactive, dacă este cazul, sub formă de chei de criptare private;

d) în cazul altor active, instituţiile de credit verifică dreptul de proprietate al emitenţilor de tokenuri raportate la active şi ţin o evidenţă a activelor de rezervă în privinţa cărora instituţiile de credit au certitudinea că respectivele active de rezervă sunt în proprietatea emitenţilor de tokenuri raportate la active.

(7) În sensul alin.(6) lit.a), instituţiile de credit se asigură că fondurile sunt înregistrate în evidenţele instituţiilor de credit într-un cont separat. Contul respectiv este deschis pe numele emitentului de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât fondurile păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparţinând fiecărei rezerve de active.

(8) În sensul alin.(6) lit.b), instituţiile de credit şi firmele de investiţii se asigură că toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidenţele instituţiei de credit şi în evidenţele firmelor de investiţii sunt înregistrate în evidenţele instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii în conturi separate. Contul de instrumente financiare este deschis pe numele emitenţilor de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât instrumentele financiare păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparţinând fiecărei rezerve de active.

(9) În sensul alin.(6) lit.c), furnizorii de servicii de criptoactive deschid un registru al poziţiilor în numele emitenţilor de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât criptoactivele păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparţinând fiecărei rezerve de active.

(10) În sensul alin.(6) lit.d), procesul de evaluare a deţinerii sau nu de către emitenţii de tokenuri raportate la active a activelor de rezervă are la bază informaţii sau documente furnizate de emitenţii de tokenuri raportate la active şi, dacă sunt disponibile, dovezi externe.

(11) Desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituţiilor de credit sau a firmelor de investiţii în calitate de custozi ai activelor de rezervă în conformitate cu alin.(4) trebuie atestată printr-un acord contractual, astfel cum se menţionează la art.34 alin.(5). Acordurile contractuale respective reglementează, printre altele, fluxul de informaţii necesar pentru a le permite emitenţilor de tokenuri raportate la active, furnizorilor de servicii de criptoactive, instituţiilor de credit şi firmelor de investiţii să îşi îndeplinească funcţiile de custozi.

(12) Furnizorii de servicii de criptoactive, instituţiile de credit şi firmele de investiţii desemnate drept custozi ai activelor de rezervă în conformitate cu alin.(4) acţionează în mod onest, echitabil, profesionist, independent şi în interesul emitenţilor de tokenuri raportate la active şi al deţinătorilor respectivelor tokenuri.

(13) Furnizorii de servicii de criptoactive, instituţiile de credit şi firmele de investiţii desemnate drept custozi ai activelor de rezervă în conformitate cu alin.(4) nu desfăşoară activităţi cu privire la emitenţii de tokenuri raportate la active care ar putea crea conflicte de interese între respectivii emitenţi, deţinătorii tokenurilor raportate la active şi aceştia, cu excepţia cazului în care sunt respectate cumulativ condiţiile următoare:

a) furnizorii de servicii de criptoactive, instituţiile de credit sau firmele de investiţii au separat din punct de vedere funcţional şi ierarhic exercitarea sarcinilor lor de custodie de celelalte sarcini ale acestora potenţial conflictuale;

b) eventualele conflicte de interese au fost identificate, monitorizate, gestionate şi comunicate în mod corespunzător de către emitenţii tokenurilor raportate la active deţinătorilor tokenurilor raportate la active, în conformitate cu art.32.

(14) În cazul pierderii unui criptoactiv sau a unui instrument financiar păstrat în custodie în temeiul alin.(6), furnizorul de servicii de criptoactive, instituţia de credit sau firma de investiţii care a pierdut respectivul criptoactiv sau instrument financiar compensează sau restituie fără întârzieri nejustificate emitentului tokenului raportat la active un criptoactiv sau un instrument financiar de acelaşi tip sau contravaloarea corespunzătoare. Furnizorul de servicii de criptoactive, instituţia de credit sau firma de investiţii în cauză nu poartă răspunderea pentru compensare sau restituire dacă poate dovedi că pierderea a survenit ca rezultat al unui eveniment exterior în afara controlului său rezonabil, ale cărui consecinţe au fost inevitabile în pofida tuturor eforturilor rezonabile de a le contracara.

Articolul 38. Investirea rezervei de active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active care investesc o parte din rezerva de active investesc respectivele active numai în instrumente financiare foarte lichide, cu un risc de piaţă, risc de credit şi risc de concentrare minime. Investiţiile trebuie să poată fi lichidate rapid, cu un efect negativ minim asupra preţurilor. În cazul în care pentru efectuarea investiţiilor menţionate este necesară obţinerea unei autorizaţii eliberate de Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, în conformitate cu prevederile Legii nr.62/2008, aceasta urmează a fi obţinută până la efectuarea investiţiilor respective.

(2) Unităţile unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) sunt considerate active cu risc de piaţă, risc de credit şi risc de concentrare minime în sensul alin.(1) în cazul în care OPCVM respectiv investeşte exclusiv în active, astfel cum stabileşte Comisia Naţională în conformitate cu alin.(5), şi în cazul în care emitentul tokenului raportat la active se asigură că rezerva de active este investită astfel încât riscul de concentrare să fie redus la minimum.

(3) Instrumentele financiare în care este investită rezerva de active sunt păstrate în custodie în conformitate cu art.37.

(4) Toate profiturile sau pierderile, inclusiv fluctuaţiile valorii instrumentelor financiare menţionate la alin.(1), şi eventualele riscuri de contrapartidă sau riscuri operaţionale care rezultă din investirea rezervei de active sunt suportate de emitentul tokenului raportat la active.

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc unele cerinţe şi/sau standarde tehnice privind specificarea instrumentelor financiare care pot fi considerate ca fiind foarte lichide şi având un risc de piaţă, risc de credit şi risc de concentrare minime, astfel cum se menţionează la alin.(1). Atunci când precizează aceste instrumente financiare, Comisia Naţională ţine seama de:

1) diferitele tipuri de active la care se poate raporta un token raportat la active;

2) corelaţia dintre activele la care se raportează tokenul raportat la active şi instrumentele financiare foarte lichide în care ar putea investi emitentul;

3) cerinţa de acoperire a necesarului de lichiditate, astfel încât să fie asigurat faptul că emitenţii de tokenuri raportate la active menţin niveluri ale rezervelor de lichiditate care sunt adecvate pentru a le permite să facă faţă eventualelor dezechilibre dintre intrările şi ieşirile de lichidităţi în situaţii de criză gravă într-un interval de 30 de zile;

4) constrângeri de concentrare care împiedică emitentul:

a) să investească mai mult de un anumit procent de active de rezervă în instrumente financiare foarte lichide cu un risc de piaţă, risc de credit şi risc de concentrare minime emise de o singură entitate;

b) să păstreze în custodie mai mult de un anumit procent din criptoactive sau active la furnizorii de servicii de criptoactive sau instituţiile de credit care aparţin aceluiaşi grup, astfel cum este definit la art.3 alin.(1) pct.24), sau la firmele de investiţii.

(6) În sensul prevederilor alin.(5) pct.4) lit.a), Comisia Naţională stabileşte şi adoptă limite adecvate pentru determinarea cerinţelor privind concentrarea. Respectivele limite iau în considerare, printre altele, pragurile relevante prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii sau în actele normative ale Comisiei Naţionale adoptate în acest sens.

Articolul 39. Dreptul la răscumpărare

(1) Deţinătorii de tokenuri raportate la active au dreptul de răscumpărare în orice moment împotriva emitenţilor de tokenuri raportate la active şi cu privire la activele de rezervă atunci când emitenţii nu sunt în măsură să îşi îndeplinească obligaţiile menţionate în secţiunea a 5-a din prezentul capitol. Emitenţii instituie, menţin şi pun în aplicare politici şi proceduri clare şi detaliate cu privire la acest drept permanent de răscumpărare.

(2) La cererea unui deţinător al unui token raportat la active, emitentul unui astfel de token răscumpără fie prin plata unei sume în fonduri, altele decât moneda electronică, echivalentă cu valoarea de piaţă a activelor la care se raportează tokenul raportat la active, fie prin livrarea activelor la care se raportează tokenul raportat la active. Emitenţii instituie o politică privind acest drept permanent de răscumpărare, în care prezintă:

a) condiţiile, inclusiv pragurile, perioadele şi intervalele de timp în care deţinătorii de tokenuri raportate la active îşi pot exercita acest drept de răscumpărare;

b) mecanismele şi procedurile de asigurare a răscumpărării tokenurilor raportate la active, inclusiv în condiţii de criză a pieţei, precum şi în contextul punerii în aplicare a planului de redresare prevăzut la art.43 sau, în cazul răscumpărării ordonate a tokenurilor raportate la active, conform planului de răscumpărare prevăzut la art.44;

c) evaluarea sau principiile de evaluare a tokenurilor raportate la active şi a activelor de rezervă atunci când dreptul de răscumpărare este exercitat de către deţinătorul tokenurilor raportate la active, inclusiv prin folosirea metodologiei de evaluare stabilite la art.36 alin.(14);

d) condiţiile de decontare a răscumpărării; şi

e) măsuri luate de emitenţi pentru a gestiona în mod adecvat creşterile sau scăderile rezervei de active în scopul evitării oricărui impact negativ asupra pieţei activelor de rezervă.

(3) În cazul în care, atunci când vând un token raportat la active, emitenţii acceptă o plată în alte fonduri decât monedele electronice, denominate într-o monedă oficială, aceştia asigură întotdeauna opţiunea de răscumpărare a tokenului în alte fonduri decât monedele electronice, denominate în aceeaşi monedă oficială.

(4) Fără a aduce atingere art.43, răscumpărarea tokenurilor raportate la active nu face obiectul unei taxe sau al unui comision.

Articolul 40. Interzicerea acordării de dobânzi aferente tokenurilor raportate la active

(1) Emitenţii de tokenuri raportate la active nu acordă dobânzi în legătură cu tokenurile raportate la active.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive nu acordă dobânzi atunci când furnizează servicii de criptoactive legate de tokenuri raportate la active.

(3) În sensul alin.(1) şi (2), orice remuneraţie sau orice alt beneficiu legat de perioada de timp în care un deţinător de tokenuri raportate la active deţine astfel de tokenuri raportate la active este tratat ca dobândă. Aceasta include compensarea sau reducerile nete, cu un efect echivalent unei dobânzi primite de deţinătorul de tokenuri raportate la active, direct de la emitent sau de la terţi, şi în legătură directă cu tokenurile raportate la active sau prin remunerarea sau stabilirea preţurilor altor produse.

Secţiunea a 4-a

Achiziţiile având ca obiect emitenţi de tokenuri raportate la active

Articolul 41. Evaluarea propunerilor de achiziţie având ca obiect emitenţi de tokenuri raportate la active

(1) Orice persoană fizică sau juridică, sau astfel de persoane acţionând concertat, care intenţionează să achiziţioneze, direct sau indirect (în continuare - achizitor potenţial), o participaţie calificată în cadrul unui emitent al unui token raportat la active sau să majoreze, direct sau indirect, o astfel de participaţie calificată astfel încât proporţia drepturilor de vot sau a capitalului deţinut să fie de cel puţin 20%, 30% sau 50% sau astfel încât emitentul tokenului raportat la active să devină filiala sa, informează în scris Comisia Naţională, indicând valoarea participaţiei vizate şi informaţiile necesare în temeiul cerinţelor şi/sau standardelor tehnice de reglementare adoptate în conformitate cu art.42 alin.(4). Intenţiile de achiziţie conform prezentului alineat se realizează cu respectarea legislaţiei în domeniul concurenţei.

(2) Orice persoană fizică sau juridică care a decis să cedeze, direct sau indirect, o participaţie calificată în cadrul unui emitent al unui token raportat la active, înainte de a ceda participaţia respectivă, notifică în scris Comisia Naţională cu privire la decizia sa şi indică valoarea participaţiei respective. Persoana respectivă notifică, de asemenea, Comisia Naţională atunci când decide să îşi reducă participaţia calificată astfel încât proporţia drepturilor de vot sau a capitalului deţinut ar scădea sub 10%, 20%, 30% sau 50% ori astfel încât emitentul tokenului raportat la active ar înceta să mai fie filiala persoanei menţionate.

(3) Comisia Naţională transmite cu promptitudine, dar, în orice caz, nu mai târziu de 2 zile lucrătoare de la primirea unei notificări conform alin.(1), o confirmare scrisă de primire.

(4) În termen de 60 de zile lucrătoare de la data confirmării scrise de primire menţionate la alin.(3), Comisia Naţională evaluează propunerea de achiziţie menţionată la alin.(1) şi informaţiile necesare în temeiul cerinţelor şi/sau standardelor tehnice de reglementare adoptate în conformitate cu art.42 alin.(4). Atunci când confirmă primirea notificării, Comisia Naţională informează achizitorul potenţial cu privire la data de expirare a perioadei de evaluare.

(5) La efectuarea evaluării menţionate la alin.(4), Comisia Naţională poate solicita de la achizitorul potenţial orice informaţii suplimentare necesare pentru finalizarea evaluării. O astfel de solicitare se face înainte de finalizarea evaluării, dar, în orice caz, nu mai târziu de cea de a 50-a zi lucrătoare de la data confirmării scrise de primire menţionate la alin.(3). Astfel de solicitări se fac în scris, precizându-se informaţiile suplimentare necesare.

(6) Perioada de evaluare menţionată la alin.(4) se suspendă de drept de la data transmiterii de către Comisia Naţională a solicitării de furnizare a informaţiilor suplimentare până la data recepţionării acestora. Durata suspendării nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare, iar în cazul în care achizitorul potenţial este situat în afara Republicii Moldova sau este reglementat de dreptul unei ţări terţe, durata suspendării nu poate depăşi 30 de zile lucrătoare. Orice altă solicitare de către Comisia Naţională a unor informaţii suplimentare sau a unor clarificări privind informaţiile primite nu duce la o nouă suspendare a perioadei de evaluare.

(7) În cazul în care la finalizarea evaluării menţionate la alin.(4) Comisia Naţională decide să se opună propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1), aceasta adoptă o decizie motivată în scris, care se comunică achizitorului potenţial în termen de două zile lucrătoare de la data adoptării, dar, în orice caz, înainte de data de expirare a perioadei de evaluare menţionate la alin.(4), prelungită, dacă este cazul, în conformitate cu alin.(6).

(8) În cazul în care Comisia Naţională nu se opune propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1) înainte de data menţionată la alin.(4), prelungită, dacă este cazul, în conformitate cu alin.(6), se consideră că propunerea de achiziţie este aprobată.

(9) Comisia Naţională poate stabili o perioadă maximă de finalizare a propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1) şi poate prelungi perioada maximă respectivă, dacă este cazul, în funcţie de natura tranzacţiei, structura achizitorului, complexitatea autorizării şi riscurile de supraveghere.

Articolul 42. Conţinutul evaluării propunerilor de achiziţie având ca obiect emitenţi de tokenuri raportate la active

(1) Atunci când efectuează evaluarea menţionată la art.41 alin.(4), Comisia Naţională evaluează adecvarea achizitorului potenţial şi soliditatea financiară a propunerii de achiziţie menţionate la art.41 alin.(1), având la bază următoarele criterii:

a) reputaţia achizitorului potenţial;

b) reputaţia, cunoştinţele, competenţele şi experienţa oricărei persoane care va conduce activitatea emitentului de tokenuri raportate la active în urma propunerii de achiziţie;

c) soliditatea financiară a achizitorului potenţial, în special în ceea ce priveşte tipul de activitate desfăşurată şi prevăzută a se desfăşura în raport cu emitentul tokenului raportat la active vizat de propunerea de achiziţie;

d) dacă emitentul tokenului raportat la active va fi în măsură să respecte şi să continue să respecte dispoziţiile prezentului capitol;

e) dacă există motive rezonabile de a suspecta că, în legătură cu propunerea de achiziţie, este în curs sau a avut loc o faptă sau o tentativă de spălare de bani sau de finanţare a terorismului în sensul prevăzut de legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului sau că propunerea de achiziţie ar putea creşte riscul apariţiei unor asemenea fapte.

(2) Comisia Naţională se poate opune propunerii de achiziţie numai dacă există motive rezonabile în acest sens pe baza criteriilor prevăzute la alin.(1) sau dacă informaţiile furnizate în conformitate cu art.41 alin.(4) şi (5) sunt incomplete sau false.

(3) Comisia Naţională nu impune condiţii prealabile în ceea ce priveşte cota de participaţie calificată care trebuie să fie achiziţionată în temeiul prezentei legi şi nici nu examinează propunerea de achiziţie din punctul de vedere al nevoilor economice ale pieţei.

(4) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind specificarea conţinutului detaliat al informaţiilor necesare pentru efectuarea evaluării menţionate la art.41 alin.(4). Informaţiile necesare trebuie să fie relevante pentru o evaluare prudenţială, proporţionale şi adaptate la natura achizitorului potenţial şi a propunerii de achiziţie menţionate la art.41 alin.(1).

Secţiunea a 5-a

Planurile de redresare şi de răscumpărare

Articolul 43. Planul de redresare al emitentului unui token raportat la active

(1) Emitentul unui token raportat la active elaborează şi menţine un plan de redresare care prevede măsuri ce trebuie luate de emitent pentru a restabili conformitatea cu cerinţele aplicabile rezervei de active în cazurile în care emitentul nu respectă cerinţele respective.

(2) Planul de redresare include, de asemenea, păstrarea serviciilor emitentului aferente tokenului raportat la active, reluarea rapidă a operaţiunilor şi îndeplinirea obligaţiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operaţiunilor.

(3) Planul de redresare include condiţii şi proceduri adecvate pentru a garanta punerea în aplicare în timp util a măsurilor de redresare, al căror termen, în funcţie de natura şi gravitatea situaţiei, este cuprins în intervalul de la câteva ore până la 72 de ore, fără întârziere nejustificată, precum şi o gamă largă de opţiuni de redresare, inclusiv:

a) taxe de lichiditate pentru răscumpărări;

b) limite ale valorii tokenului raportat la active care pot fi răscumpărate în orice zi lucrătoare;

c) suspendarea răscumpărărilor.

(4) Emitentul tokenului raportat la active notifică planul de redresare Comisiei Naţionale în termen de 6 luni de la data autorizării în temeiul art.21 sau în termen de 6 luni de la data aprobării cărţii albe pentru criptoactive în temeiul art.17. Comisia Naţională solicită modificări ale planului de redresare, dacă este necesar, pentru a asigura punerea în aplicare corespunzătoare a acestuia şi notifică emitentului decizia sa prin care solicită modificările respective în termen de 40 de zile lucrătoare de la data notificării planului respectiv. Decizia respectivă este pusă în aplicare de emitent în termen de 40 de zile lucrătoare de la data notificării acesteia. Emitentul revizuieşte şi actualizează periodic, dar cel puţin anual, planul de redresare, cu notificarea acestuia Comisiei Naţionale. După caz, emitentul unui token raportat la active notifică planul de redresare autorităţilor sale de rezoluţie şi de supraveghere prudenţială în paralel cu Comisia Naţională.

(5) În cazul în care emitentul nu respectă cerinţele aplicabile rezervei de active menţionate la secţiunea a 3-a din prezentul capitol sau este susceptibil ca, în viitorul apropiat, din cauza deteriorării rapide a situaţiei financiare, să nu respecte cerinţele respective, Comisia Naţională are competenţa de a solicita emitentului, pentru a asigura respectarea cerinţelor aplicabile, să pună în aplicare unul sau mai multe dintre mecanismele sau măsurile prevăzute în planul de redresare sau să actualizeze un astfel de plan de redresare, atunci când circumstanţele sunt diferite de ipotezele stabilite în planul de redresare iniţial, şi să pună în aplicare unul sau mai multe dintre mecanismele sau măsurile prevăzute în planul de redresare actualizat, într-un anumit termen.

(6) În circumstanţele menţionate la alin.(5), Comisia Naţională are prerogativa de a suspenda temporar răscumpărarea tokenurilor raportate la active, cu condiţia ca suspendarea să fie justificată având în vedere interesele deţinătorilor de tokenuri raportate la active şi stabilitatea financiară.

(7) Dacă este cazul, Comisia Naţională notifică autorităţilor de rezoluţie şi de supraveghere prudenţială ale emitentului orice măsură luată în temeiul alin.(5) şi (6).

(8) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc formatul planului de redresare al emitentului de token raportat la active şi informaţiile care trebuie furnizate în acesta.

Articolul 44. Planul de răscumpărare al emitentului unui token raportat la active

(1) Emitentul unui token raportat la active elaborează şi menţine un plan operaţional pentru a sprijini răscumpărarea ordonată a fiecărui token raportat la active. Planul de răscumpărare se pune în aplicare printr-o decizie a Comisiei Naţionale, potrivit căreia emitentul nu poate sau este susceptibil să nu îşi respecte obligaţiile, inclusiv în caz de insolvabilitate sau, după caz, de rezoluţie, sau în cazul retragerii autorizaţiei emitentului, fără a aduce atingere iniţierii unei măsuri de prevenire a crizelor sau de gestionare a crizelor, astfel cum sunt definite la art.2 pct.40 şi, respectiv, 39 din Legea nr.232/2016 privind redresarea şi rezoluţia băncilor (în continuare - Legea nr.232/2016), în raport cu o instituţie de credit, sau iniţierii unei măsuri de rezoluţie asupra unei contrapărţi centrale.

(2) Planul de răscumpărare demonstrează capacitatea emitentului tokenului raportat la active de a efectua răscumpărarea tokenului raportat la active emis aflat în circulaţie fără a cauza prejudicii economice nejustificate deţinătorilor acestuia sau stabilităţii pieţelor activelor de rezervă. Planul de răscumpărare include acorduri contractuale, proceduri şi sisteme, inclusiv numirea unui administrator temporar în conformitate cu dreptul aplicabil, pentru a asigura tratamentul echitabil al tuturor deţinătorilor de tokenuri raportate la active şi pentru a asigura că deţinătorii de tokenuri raportate la active sunt plătiţi în timp util din încasările din vânzarea activelor de rezervă rămase. Termenul pentru efectuarea acestor plăţi, în funcţie de complexitatea şi natura situaţiei, poate fi cuprins într-un interval de la 24 de ore până la maximum 15 zile lucrătoare, fără întârziere nejustificată. Planul de răscumpărare asigură continuitatea activităţilor esenţiale care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată şi care sunt desfăşurate de emitenţi sau de orice entităţi terţe.

(3) Emitentul tokenului raportat la active notifică planul de răscumpărare Comisiei Naţionale în termen de 6 luni de la data autorizării în temeiul art.21 sau în termen de 6 luni de la data aprobării cărţii albe pentru criptoactive în temeiul art.17. Comisia Naţională solicită modificări ale planului de răscumpărare, dacă este necesar, pentru a asigura punerea în aplicare corespunzătoare a acestuia şi notifică emitentului decizia sa prin care solicită modificările respective în termen de 40 de zile lucrătoare de la data notificării planului respectiv. Decizia respectivă este pusă în aplicare de emitent în termen de 40 de zile lucrătoare de la data notificării deciziei respective. Emitentul revizuieşte şi actualizează periodic, dar cel puţin anual, planul de răscumpărare, cu notificarea acestuia Comisiei Naţionale.

(4) Dacă este cazul, Comisia Naţională notifică planul de răscumpărare autorităţii de rezoluţie şi autorităţii de supraveghere prudenţială ale emitentului. Autoritatea de rezoluţie poate examina planul de răscumpărare în vederea identificării oricăror măsuri din planul de răscumpărare care ar putea avea un impact negativ asupra capacităţii de rezoluţie a emitentului şi poate face recomandări Comisiei Naţionale în acest sens.

(5) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc:

a) conţinutul planului de răscumpărare şi periodicitatea revizuirii, ţinând seama de dimensiunea, complexitatea şi natura tokenului raportat la active, precum şi de modelul de afaceri al emitentului său; şi

b) condiţiile de punere în aplicare a planului de răscumpărare.

Capitolul IV

TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ. CERINŢE CARE TREBUIE ÎNDEPLINITE

DE TOŢI EMITENŢII DE TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ

Articolul 45. Cerinţe privind oferta publică sau admiterea la tranzacţionare de tokenuri de monedă electronică

(1) O persoană poate face o ofertă publică privind un token de monedă electronică sau poate solicita admiterea la tranzacţionare a unui astfel de token, doar dacă este emitentul respectivului token de monedă electronică şi:

a) este o instituţie de credit sau o instituţie emitentă de monedă electronică; şi

b) a notificat Băncii Naţionale o carte albă pentru criptoactive şi a publicat-o în conformitate cu art.48.

(2) Fără a aduce atingere alin.(1), în baza consimţământului scris al emitentului, şi alte persoane pot face oferte publice sau pot solicita admiterea la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică. Respectivele persoane respectă art.47 şi 50.

(3) Tokenurile de monedă electronică sunt considerate monedă electronică. Un token de monedă electronică care se raportează la moneda naţională (leul) este considerat a fi oferit publicului în Republica Moldova.

(4) Prevederile Legii nr.114/2012 în partea în care reglementează moneda electronică se aplică corespunzător în ceea ce priveşte tokenurile de monedă electronică, cu excepţia cazului în care în prezentul capitol se prevede altfel.

(5) Prezentul capitol, cu excepţia alin.(7) din prezentul articol şi a art.48, nu se aplică în ceea ce priveşte tokenurile de monedă electronică stocate în instrumente exceptate în temeiul art.2 alin.(2) pct.11) din Legea nr.114/2012 şi tokenurile de monedă electronică utilizate pentru efectuarea operaţiunilor de plată exceptate în temeiul art.2 alin.(2) pct.12) din aceeaşi lege.

(6) Cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de data la care intenţionează să facă oferta publică privind respectivele tokenuri de monedă electronică sau să solicite admiterea acestora la tranzacţionare, emitenţii de tokenuri de monedă electronică notifică intenţia respectivă Băncii Naţionale.

(7) În cazul în care se aplică alin.(5), emitenţii de tokenuri de monedă electronică elaborează o carte albă pentru criptoactive şi notifică această carte albă pentru criptoactive Băncii Naţionale în conformitate cu art.48.

(8) Oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau solicitarea admiterii acestuia la tranzacţionare poate începe numai după notificarea completă a cărţii albe pentru criptoactive către Banca Naţională, comunicarea caracterului complet al notificării de către Banca Naţională şi publicarea cărţii albe pentru criptoactive în conformitate cu art.48. Comunicarea caracterului complet al notificării nu constituie aprobare a cărţii albe pentru criptoactive, nu confirmă exactitatea, corectitudinea sau caracterul neînşelător al informaţiilor incluse în aceasta şi nu exonerează emitentul sau membrii organului său administrativ, de conducere ori de supraveghere de răspunderea prevăzută de prezenta lege.

(9) Banca Naţională poate impune, prin decizie motivată, instituţiilor emitente de monedă electronică care emit tokenuri de monedă electronică cerinţe suplimentare specifice privind fondurile proprii, lichiditatea, administrarea şi protejarea fondurilor primite în schimbul tokenurilor, privind guvernanţa, administrarea riscurilor, auditul, continuitatea activităţii, planurile de redresare sau de răscumpărare, în cazul în care acest lucru este necesar pentru acoperirea riscurilor de lichiditate, operaţionale, prudenţiale, a riscurilor aferente administrării fondurilor sau activelor care susţin tokenurile ori a riscurilor pentru stabilitatea financiară, buna funcţionare a sistemelor de plăţi, transmisia politicii monetare sau suveranitatea monetară.

Articolul 46. Emiterea şi răscumpărarea tokenurilor de monedă electronică

(1) Prin derogare de la art.77 din Legea nr.114/2012, în ceea ce priveşte emiterea şi răscumpărarea tokenurilor de monedă electronică, se aplică numai cerinţele prevăzute în prezentul articol.

(2) Deţinătorii de tokenuri de monedă electronică au un drept de creanţă împotriva emitenţilor respectivelor tokenuri de monedă electronică.

(3) Emitenţii de tokenuri de monedă electronică emit tokenurile de monedă electronică la valoarea nominală şi la primirea fondurilor.

(4) La cererea unui deţinător al unui token de monedă electronică, emitentul respectivului token de monedă electronică îl răscumpără, în orice moment şi la valoarea nominală, plătind în fonduri, altele decât monede electronice, valoarea monetară a tokenului de monedă electronică deţinut către deţinătorii tokenului respectiv.

(5) Emitenţii de tokenuri de monedă electronică indică în mod clar condiţiile răscumpărării în cartea albă pentru criptoactive, astfel cum se menţionează la art.48 alin.(1) lit.d).

(6) Fără a aduce atingere art.43, răscumpărarea tokenurilor de monedă electronică nu face obiectul unei taxe sau al unui comision.

Articolul 47. Interzicerea acordării de dobânzi aferente tokenurilor de monedă electronică

(1) Fără a aduce atingere dispoziţiilor art.78 alin.(1) din Legea nr.114/2012, emitenţii de tokenuri de monedă electronică nu acordă dobânzi în legătură cu tokenurile de monedă electronică.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive nu acordă dobânzi atunci când furnizează servicii de criptoactive legate de tokenuri de monedă electronică.

(3) În sensul alin.(1) şi (2), orice remuneraţie sau orice alt beneficiu legat de perioada de timp în care un deţinător al unui token de monedă electronică deţine un astfel de token este tratat ca dobândă. Aceasta include compensarea netă sau reducerile nete, cu un efect echivalent unei dobânzi primite de deţinătorul tokenului de monedă electronică, direct de la emitent sau de la terţi, şi în legătură directă cu tokenul de monedă electronică sau prin remunerarea sau stabilirea preţurilor altor produse.

Articolul 48. Conţinutul şi forma cărţii albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică

(1) O carte albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică conţine toate informaţiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa nr.3:

a) informaţii despre emitentul tokenului de monedă electronică;

b) informaţii despre tokenul de monedă electronică;

c) informaţii despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea acestuia la tranzacţionare;

d) informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente tokenului de monedă electronică;

e) informaţii despre tehnologia-suport;

f) informaţii privind riscurile;

g) informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea tokenului de monedă electronică.

(2) Cartea albă pentru criptoactive include, de asemenea, identitatea persoanei, alta decât emitentul, care efectuează oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau solicită admiterea la tranzacţionare a acestuia în temeiul art.45 alin.(2), precum şi motivul pentru care persoana respectivă oferă respectivul token de monedă electronică sau solicită admiterea acestuia la tranzacţionare.

(3) Informaţiile specificate la alin.(1) trebuie să fie corecte, clare şi să nu inducă în eroare. Cartea albă pentru criptoactive nu trebuie să conţină omisiuni semnificative şi trebuie să fie prezentată într-o formă concisă şi uşor de înţeles.

(4) Cartea albă pentru criptoactive conţine următoarea menţiune clară şi vizibilă pe prima pagină:

"Prezenta carte albă pentru criptoactive nu a fost aprobată de Banca Naţională sau de orice altă autoritate competentă din Republica Moldova. Emitentul criptoactivului îşi asumă întreaga răspundere pentru conţinutul prezentei cărţi albe pentru criptoactive."

(5) Cartea albă pentru criptoactive conţine un avertisment clar că:

a) tokenul de monedă electronică nu este acoperit de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Legii nr.171/2012;

b) tokenul de monedă electronică nu este acoperit de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Legii nr.160/2023.

(6) Cartea albă pentru criptoactive conţine o declaraţie a organului de conducere al emitentului tokenului de monedă electronică. În declaraţia respectivă, care este introdusă după menţiunea prevăzută la alin.(4), se confirmă faptul că cartea albă pentru criptoactive respectă prevederile prezentului capitol şi că, potrivit cunoştinţelor de care dispune organul de conducere, informaţiile prezentate în cartea albă pentru criptoactive sunt complete, corecte, clare şi nu induc în eroare, iar cartea albă pentru criptoactive nu conţine nicio omisiune susceptibilă să îi afecteze conţinutul.

(7) Cartea albă pentru criptoactive conţine un rezumat, introdus după declaraţia prevăzută la alin.(6), care prezintă, pe scurt şi într-un limbaj fără caracter tehnic, informaţii esenţiale despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea preconizată la tranzacţionare a respectivului token. Rezumatul trebuie să fie uşor de înţeles, prezentat şi aranjat în pagină într-un format clar şi inteligibil, utilizând caractere de dimensiuni lizibile. Rezumatul cărţii albe pentru criptoactive transmite informaţii adecvate cu privire la caracteristicile criptoactivelor în cauză, astfel încât potenţialii deţinători de criptoactive să poată să ia o decizie în cunoştinţă de cauză.

Rezumatul cuprinde un avertisment din care rezultă că:

a) rezumatul ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;

b) potenţialul deţinător ar trebui să ia decizia de achiziţionare a tokenului de monedă electronică pe baza conţinutului integral al cărţii albe pentru criptoactive şi nu doar pe baza rezumatului;

c) oferta publică privind tokenul de monedă electronică nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziţiona instrumente financiare şi că orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul dreptului intern aplicabil;

d) o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum este prevăzut în Legea nr.171/2012, sau orice alt document de ofertă în temeiul cadrului legal al Republicii Moldova.

Rezumatul precizează faptul că deţinătorii tokenului de monedă electronică au un drept de răscumpărare în orice moment şi la valoarea nominală, precum şi condiţiile răscumpărării.

(8) Cartea albă pentru criptoactive conţine data notificării sale şi un cuprins.

(9) Cartea albă pentru criptoactive este redactată în limba română.

(10) Cartea albă pentru criptoactive este pusă la dispoziţie într-un format care poate fi citit automat.

(11) Banca Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice în ceea ce priveşte formularele, formatele şi modelele standard în sensul alin.(10).

(12) Emitenţii de tokenuri de monedă electronică notifică Băncii Naţionale cartea lor albă pentru criptoactive cu cel puţin 20 de zile lucrătoare înainte de data publicării. Această notificare nu atrage o aprobare în prealabil de către Banca Naţională a cărţilor albe pentru criptoactive înainte de publicarea lor.

(13) Banca Naţională verifică, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea cărţii albe pentru criptoactive prevăzute la alin.(12), dacă notificarea cărţii albe pentru criptoactive este completă şi dacă aceasta conţine informaţiile şi documentele prevăzute de prezentul articol, de anexa nr.3 şi de actele normative ale Băncii Naţionale. În cazul în care Banca Naţională ajunge la concluzia că o notificare nu este completă deoarece lipsesc informaţii sau documente, aceasta informează entitatea notificatoare în acest sens, imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare, şi stabileşte un termen până la care entitatea respectivă trebuie să furnizeze informaţiile care lipsesc. Termenul stabilit pentru furnizarea oricăror informaţii care lipsesc nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea termenului respectiv, termenul pentru verificare se suspendă de drept. Orice solicitări suplimentare formulate de Banca Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor pot fi adresate entităţii notificatoare, însă acestea nu duc la suspendarea termenului-limită de 20 de zile lucrătoare pentru verificare. După primirea informaţiilor necesare şi constatarea caracterului complet al notificării, Banca Naţională informează entitatea notificatoare în acest sens. În cazul în care entitatea notificatoare nu prezintă informaţiile solicitate în termenul stabilit şi nu există temeiuri de repunere în termen, Banca Naţională constată renunţarea tacită la notificare şi informează entitatea notificatoare în acest sens. Informaţiile prezentate după expirarea termenului nu sunt luate în considerare în cadrul notificării respective.

(14) Orice factor nou semnificativ, orice eroare substanţială sau orice inexactitate substanţială care poate afecta evaluarea tokenului de monedă electronică se descrie într-o carte albă pentru criptoactive modificată, elaborată de emitent, notificată Băncii Naţionale şi publicată pe site-ul web al emitentului. Cartea albă pentru criptoactive modificată este supusă procedurii de verificare a plenitudinii notificării conform alin.(13).

(15) Înainte de a face o ofertă publică privind tokenul de monedă electronică sau de a solicita admiterea la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică, emitentul unui astfel de token publică pe site-ul său web o carte albă pentru criptoactive. În cazul în care aceasta este modificată în conformitate cu alin.(14), emitentul publică pe site-ul său web şi versiunea modificată a cărţii albe pentru criptoactive.

(16) Emitentul tokenului de monedă electronică pune la dispoziţie Băncii Naţionale informaţiile menţionate la art.95 alin.(6), împreună cu notificarea cărţii albe pentru criptoactive, în temeiul alin.(12). Banca Naţională comunică Comisiei Naţionale informaţiile respective în termen de 5 zile lucrătoare de la primirea acestora de la emitent.

(17) Banca Naţională comunică Comisiei Naţionale orice carte albă pentru criptoactive modificată şi orice retragere a autorizaţiei emitentului tokenului de monedă electronică.

(18) Comisia Naţională se asigură că informaţiile primite în temeiul alin.(16) şi (17) sunt puse la dispoziţie în registru, în temeiul art.95 alin.(6), până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare, iar în cazul unei cărţi albe pentru criptoactive modificate sau în cazul retragerii autorizaţiei - fără întârziere nejustificată.

(19) Banca Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind conţinutul, metodologiile şi modul de prezentare a informaţiilor menţionate la alin.(1) lit.g), în ceea ce priveşte indicatorii de sustenabilitate în legătură cu efectele negative asupra climei şi cu alte efecte negative legate de mediu. Atunci când se elaborează cerinţele şi/sau standardele tehnice menţionate în prezentul alineat, Banca Naţională ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacţiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente şi utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile şi a resurselor naturale, generarea de deşeuri şi emisiile de gaze cu efect de seră. Banca Naţională actualizează cerinţele şi/sau standardele tehnice având în vedere evoluţiile tehnologice şi de reglementare.

Articolul 49. Răspunderea emitenţilor de tokenuri de monedă electronică pentru informaţiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive

(1) În cazul în care un emitent al unui token de monedă electronică a încălcat art.48, furnizând în cartea sa albă pentru criptoactive sau într-o carte albă pentru criptoactive modificată informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare, emitentul respectiv şi membrii organului său administrativ, de conducere sau de supraveghere răspund faţă de deţinătorul respectivului token de monedă electronică pentru orice prejudiciu cauzat ca urmare a încălcării respective.

(2) Orice excludere sau limitare contractuală a răspunderii civile menţionate la alin.(1) este lipsită de efecte juridice.

(3) Este responsabilitatea deţinătorului tokenului de monedă electronică să prezinte dovezi care să ateste că emitentul respectivului token de monedă electronică a încălcat art.48 prin furnizarea în cartea sa albă pentru criptoactive sau într-o carte albă pentru criptoactive modificată a unor informaţii care nu sunt complete, corecte ori clare sau care induc în eroare şi că utilizarea acestor informaţii a avut un impact asupra deciziei deţinătorului de a achiziţiona, vinde sau schimba respectivul token de monedă electronică.

(4) Emitentul şi membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu sunt răspunzători pentru prejudiciile cauzate ca urmare a utilizării informaţiilor furnizate într-un rezumat în temeiul art.48 alin.(7), inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepţia cazului în care rezumatul:

a) induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părţi ale cărţii albe pentru criptoactive; sau

(5) Prezentul articol nu aduce atingere oricărei alte răspunderi juridice civile prevăzute de legislaţie.

Articolul 50. Comunicările cu caracter publicitar privind tokenul de monedă electronică

(1) Comunicările cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un token de monedă electronică sau la admiterea la tranzacţionare a unui astfel de token de monedă electronică respectă toate cerinţele următoare:

a) sunt identificate în mod clar ca atare;

b) includ informaţii corecte, clare şi care nu induc în eroare;

c) informaţiile pe care le conţin sunt consecvente cu informaţiile din cartea albă pentru criptoactive;

d) conţin o menţiune clară că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive şi indică în mod clar adresa site-ului web al emitentului tokenului de monedă electronică, precum şi un număr de telefon şi o adresă de e-mail pentru a contacta emitentul.

(2) Comunicările cu caracter publicitar conţin o declaraţie clară şi lipsită de ambiguitate din care rezultă că deţinătorii tokenului de monedă electronică au un drept de răscumpărare împotriva emitentului în orice moment şi la valoarea nominală.

(3) Comunicările cu caracter publicitar şi orice modificare aferentă se publică pe site-ul web al emitentului şi această publicare nu necesită o aprobare în prealabil din partea Băncii Naţionale.

(4) Comunicările cu caracter publicitar sunt notificate Băncii Naţionale la cererea acesteia.

(5) Nicio comunicare cu caracter publicitar nu se difuzează înainte de publicarea cărţii albe pentru criptoactive. O astfel de restricţie nu afectează capacitatea emitentului tokenului de monedă electronică de a desfăşura activităţi de sondare a pieţei.

Articolul 51. Investirea fondurilor primite în schimbul tokenurilor de monedă electronică

Fondurile primite de emitenţii de tokenuri de monedă electronică în schimbul tokenurilor de monedă electronică şi protejate în conformitate cu art.89 alin.(1) din Legea nr.114/2012 respectă următoarele condiţii:

a) cel puţin 30% din fondurile primite se depun întotdeauna în conturi separate la instituţii de credit;

b) restul fondurilor primite sunt investite în active sigure, cu risc scăzut, care se califică drept instrumente financiare foarte lichide cu risc de piaţă, risc de credit şi risc de concentrare minime, în conformitate cu art.38 alin.(1), şi sunt denominate în aceeaşi monedă oficială ca şi cea la care se raportează tokenul de monedă electronică.

Articolul 52. Planurile de redresare şi de răscumpărare ale emitentului unui token de monedă electronică

(1) Secţiunea a 5-a din capitolul III se aplică mutatis mutandis emitenţilor de tokenuri de monedă electronică.

(2) Prin derogare de la art.43 alin.(4), data până la care se notifică planul de redresare Băncii Naţionale survine, în ceea ce priveşte emitenţii de tokenuri de monedă electronică, în termen de 6 luni de la data ofertei publice sau de la admiterea la tranzacţionare.

(3) Prin derogare de la art.44 alin.(3), data până la care se notifică planul de răscumpărare Băncii Naţionale survine, în ceea ce priveşte emitenţii de tokenuri de monedă electronică, în termen de 6 luni de la data ofertei publice sau de la admiterea la tranzacţionare.

(4) Banca Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc formatul planului de redresare al emitentului unui token de monedă electronică şi informaţiile care trebuie furnizate în acesta.

(5) Banca Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc:

a) conţinutul planului de răscumpărare şi periodicitatea revizuirii ţinând seama de dimensiunea, complexitatea şi natura tokenului de monedă electronică, precum şi de modelul de afaceri al emitentului său; şi

b) condiţiile de punere în aplicare a planului de răscumpărare.

Capitolul V

AUTORIZAREA ŞI CONDIŢIILE DE FUNCŢIONARE PENTRU

FURNIZORII DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE

Secţiunea 1

Autorizarea furnizorilor de servicii de criptoactive

Articolul 53. Autorizarea

(1) O persoană poate furniza servicii de criptoactive doar dacă este:

a) o persoană juridică, constituită sub forma juridică de organizare de societate cu răspundere limitată sau de societate pe acţiuni, înregistrată în Republica Moldova, autorizată ca furnizor de servicii de criptoactive în conformitate cu art.57; sau

b) o instituţie de credit, un depozitar central de instrumente financiare, o firmă de investiţii, un operator de piaţă, o instituţie emitentă de monedă electronică, o societate de administrare a OPCVM sau un administrator de fonduri de investiţii alternative care este autorizat să furnizeze servicii de criptoactive în temeiul art.54.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive autorizaţi în conformitate cu art.57 trebuie să aibă sediul înregistrat pe teritoriul Republicii Moldova şi indicat în actele lor de constituire. Sediul furnizorilor de servicii de criptoactive reprezintă adresa juridică (locaţia) unde se situează organul de conducere efectiv al acestora. Administratorul şi/sau cel puţin unul dintre directorii furnizorilor de servicii de criptoactive trebuie să aibă domiciliul sau reşedinţa înregistrată în Republica Moldova.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive autorizaţi în conformitate cu art.57 trebuie să îndeplinească în permanenţă condiţiile impuse pentru autorizare.

(4) O persoană care nu este furnizor de servicii de criptoactive nu este în drept să utilizeze o denumire sau o denumire comercială sau să emită comunicări cu caracter publicitar, sau să întreprindă orice alt proces care sugerează că este furnizor de servicii de criptoactive sau care poate crea confuzie în această privinţă. Utilizarea neautorizată a sintagmei "furnizor de servicii de criptoactive", a abrevierii ori a unor denumiri, traduceri în alte limbi, comunicări publicitare sau procedee similare care sugerează deţinerea acestei calităţi constituie contravenţie şi se sancţionează în conformitate cu Codul contravenţional nr.218/2008.

(5) Comisia Naţională, atunci când acordă autorizaţii în conformitate cu art.57, specifică în cuprinsul autorizaţiilor respective serviciile de criptoactive pe care furnizorii de servicii de criptoactive sunt autorizaţi să le furnizeze.

(6) O instituţie de plată autorizată ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul art.57 poate furniza exclusiv servicii de asigurare a custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor, precum şi servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor.

(7) Furnizorii de servicii de criptoactive care doresc să adauge servicii de criptoactive la autorizaţia lor, astfel cum se menţionează la art.57, solicită Comisiei Naţionale extinderea autorizaţiei, prin completarea şi actualizarea informaţiilor menţionate la art.56. Cererea de extindere a autorizaţiei se examinează în conformitate cu art.57.

(8) Prin derogare de la alin.(7), o instituţie de credit sau o instituţie emitentă de monedă electronică autorizată ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul art.54, sau o instituţie de plată autorizată ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul art.57 nu este eligibilă să adauge servicii de criptoactive sau să solicite extinderea autorizaţiei cu servicii de criptoactive suplimentare în conformitate cu art.57.

Articolul 54. Furnizarea de servicii de criptoactive de către anumite entităţi financiare

(1) O instituţie de credit poate furniza exclusiv servicii de asigurare a custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor cu privire la tokenurile raportate la active şi/sau tokenurile de monedă electronică pe care le emite, precum şi servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor cu privire la tokenurile raportate la active şi/sau tokenurile de monedă electronică pe care le emite, dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciilor respective.

(2) Un depozitar central de instrumente financiare pot asigura custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciului respectiv.

(3) În sensul alin.(2), asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor este considerată echivalentă cu deschiderea, administrarea sau gestionarea conturilor de instrumente financiare în cadrul unui serviciu de decontare prevăzut de legislaţia privind depozitarii centrali de instrumente financiare.

(4) O firmă de investiţii poate furniza servicii de criptoactive echivalente cu serviciile şi activităţile de investiţii pentru care este autorizată în mod specific în temeiul legislaţiei privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciilor respective.

În sensul prezentului alineat, serviciile de criptoactive sunt considerate echivalente cu serviciile şi activităţile de investiţii după cum urmează:

a) asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor este considerată echivalentă cu serviciul auxiliar prevăzut de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

b) operarea unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive este considerată echivalentă cu operarea unui sistem multilateral de tranzacţionare şi cu operarea unui sistem organizat de tranzacţionare, prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

c) schimbul de criptoactive contra unor fonduri şi contra altor criptoactive este considerat echivalent cu tranzacţionarea în cont propriu prevăzută de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

d) executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor este considerată echivalentă cu executarea ordinelor în numele clienţilor prevăzută de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

e) plasarea de criptoactive este considerată echivalentă cu subscrierea sau plasarea de instrumente financiare în baza unui angajament ferm şi cu plasarea de instrumente financiare fără angajament ferm, prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

f) primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor sunt considerate echivalente cu primirea şi transmiterea de ordine privind unul sau mai multe instrumente financiare, prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

g) oferirea de consultanţă cu privire la criptoactive este considerată echivalentă cu serviciile de consultanţă de investiţii prevăzute de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii;

h) asigurarea administrării de portofolii de criptoactive este considerată echivalentă cu administrarea de portofolii prevăzută de legislaţia privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii.

(5) O instituţie emitentă de monedă electronică poate furniza exclusiv servicii de asigurare a custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor cu privire la tokenurile de monedă electronică pe care le emite, precum şi servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor cu privire la tokenurile de monedă electronică pe care le emite, dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciilor respective.

(6) O societate de administrare a OPCVM sau un administrator de fonduri de investiţii alternative poate furniza servicii de criptoactive echivalente cu administrarea de portofolii de investiţii şi cu serviciile conexe pentru care este autorizat în temeiul legislaţiei privind fondurile de investiţii dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciilor respective.

În sensul prezentului alineat, serviciile de criptoactive sunt considerate echivalente cu administrarea de portofolii de investiţii şi cu serviciile conexe după cum urmează:

a) primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor sunt considerate echivalente cu preluarea şi transmiterea de ordine privind instrumente financiare prevăzute de legislaţia privind fondurile de investiţii;

b) oferirea de consultanţă cu privire la criptoactive este considerată echivalentă cu consultanţa de investiţii prevăzută de legislaţia privind fondurile de investiţii;

c) asigurarea administrării de portofolii de criptoactive este considerată echivalentă cu serviciile corespunzătoare prevăzute de legislaţia privind fondurile de investiţii.

(7) Un operator de piaţă autorizat în temeiul legislaţiei privind pieţele instrumentelor financiare şi activităţile de investiţii poate opera o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive dacă notifică Comisiei Naţionale informaţiile menţionate la alin.(8) cu cel puţin 40 de zile lucrătoare înainte de furnizarea pentru prima dată a serviciului respectiv.

(8) În sensul alin.(1), (2), (4)-(7), se notifică următoarele informaţii:

1) un program de activitate care să descrie tipurile de servicii de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să le ofere, inclusiv locul şi modul în care urmează să fie comercializate serviciile respective;

2) o descriere:

a) a mecanismelor de control intern, a politicilor şi a procedurilor privind cunoaşterea clientului, privind diligenţa necesară în raport cu clientul şi privind trasabilitatea transferurilor de fonduri şi de criptoactive care include gestiunea, partajarea şi păstrarea informaţiilor privind plătitorii sau iniţiatorii şi beneficiarii care însoţesc transferurile care decurg din tranzacţii de fonduri şi de criptoactive, menite să asigure conformitatea cu standardele în materie de prevenire a riscurilor de fraudă şi combatere a spălării banilor şi a finanţării terorismului, precum şi respectarea legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului şi a actelor normative de punere în aplicare a acesteia;

b) a cadrului de evaluare a riscurilor pentru gestionarea riscurilor de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului;

3) o descriere a planului de continuitate a activităţii în calitate de furnizor de servicii de criptoactive;

4) documentaţia tehnică a sistemelor şi/sau serviciilor TIC şi a măsurilor de securitate, precum şi o descriere a acestora într-un limbaj netehnic;

5) dovada deţinerii şi implementării unor instrumente sau soluţii avansate pentru monitorizarea şi analiza registrelor distribuite, menite să asigure transparenţa, securitatea şi conformitatea serviciilor de criptoactive pe care solicitantul intenţionează să le ofere, precum şi dovada dispunerii de personal specializat şi certificat pentru utilizarea acestora;

6) un aviz sau un raport emis de un auditor extern TIC, independent, cu privire la conformitatea, adecvarea şi implementarea efectivă a cerinţelor prevăzute la pct.3), 4) şi 5);

7) o descriere a procedurii de separare a criptoactivelor şi a fondurilor clienţilor;

8) în cazul în care există intenţia de a asigura custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor, o descriere a politicii de custodie şi administrare;

9) în cazul în care există intenţia de a opera o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive, o descriere a normelor de funcţionare a platformei de tranzacţionare, precum şi a procedurilor şi a sistemului de detectare a abuzului de piaţă;

10) în cazul în care există intenţia de a face schimb de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, o descriere a politicii comerciale nediscriminatorii care reglementează relaţia cu clienţii, precum şi o descriere a metodologiei de stabilire a preţului criptoactivelor care sunt propuse la schimb contra unor fonduri sau contra altor criptoactive;

11) în cazul în care există intenţia de a executa ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor, o descriere a politicii de executare a ordinelor;

12) în cazul în care există intenţia de a oferi consultanţă cu privire la criptoactive sau de a asigura administrarea de portofolii de criptoactive, dovada că persoanele fizice care oferă consultanţă în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant sau care administrează portofolii în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant deţin cunoştinţele şi expertiza necesare pentru a-şi îndeplini obligaţiile;

13) informaţii care indică dacă serviciul de criptoactive se referă la tokenuri raportate la active, la tokenuri de monedă electronică sau la alte criptoactive;

14) în cazul în care există intenţia de a furniza servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor, informaţii despre modul în care vor fi furnizate astfel de servicii de transfer.

(9) Comisia Naţională evaluează, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea notificării prevăzute la alin.(1), (2), (4)-(7), dacă au fost furnizate toate informaţiile specificate la alin.(8). În cazul în care constată că o notificare nu este completă, Comisia Naţională informează entitatea notificatoare în acest sens, imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare, şi stabileşte un termen pentru furnizarea informaţiilor care lipsesc.

(10) Termenul stabilit conform alin.(9) pentru furnizarea informaţiilor care lipsesc nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea acestui termen, termenul prevăzut la alin.(1), (2), (4)-(7) se suspendă de drept. Orice solicitare suplimentară formulată de Comisia Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor poate fi adresată entităţii notificatoare, însă aceasta nu duce la suspendarea termenului prevăzut la alin.(1), (2), (4)-(7). După primirea informaţiilor necesare şi constatarea caracterului complet al notificării, Comisia Naţională informează entitatea notificatoare în acest sens. În cazul în care entitatea notificatoare nu prezintă informaţiile solicitate în termenul stabilit şi nu există temeiuri de repunere în termen, Comisia Naţională constată renunţarea tacită la notificare şi informează entitatea notificatoare în acest sens. Informaţiile prezentate după expirarea termenului nu sunt luate în considerare în cadrul notificării respective.

(11) Entităţile menţionate la alin.(1), (2), (4)-(7) nu au obligaţia de a transmite informaţiile menţionate la alin.(8) pe care le-au transmis anterior Comisiei Naţionale, în cazul în care aceste informaţii sunt identice. Atunci când transmit informaţiile specificate la alin.(8), entităţile menţionate precizează în mod explicit că orice informaţii care au fost transmise anterior sunt încă actuale.

(12) În cazul în care furnizează servicii de criptoactive, entităţile menţionate la alin.(1), (2), (4)-(7) nu fac obiectul art.56, 57, 58, 60, 76 şi 77.

(13) Înainte de a confirma sau de a refuza dreptul unei entităţi prevăzute la alin.(1), (2), (4)-(7) de a furniza servicii de criptoactive, Comisia Naţională consultă Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor şi, după caz, Banca Naţională în calitate de autoritate de supraveghere a instituţiilor de credit, a instituţiilor emitente de monedă electronică şi a instituţiilor de plată, potrivit legislaţiei speciale sectoriale, prin transmiterea unei solicitări însoţite de informaţiile şi documentele relevante prezentate de entitatea notificatoare.

(14) În scopul aplicării alin.(13), în termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii solicitării Comisiei Naţionale, Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor furnizează informaţii, opinii sau evaluări specializate privind riscurile de spălare a banilor şi finanţare a terorismului aferente entităţii notificatoare, persoanelor relevante asociate acesteia şi serviciilor de criptoactive ce urmează a fi furnizate, inclusiv, după caz, privind conformitatea informaţiilor şi documentelor prezentate de entitatea notificatoare potrivit alin.(8) cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului şi cu actele normative de punere în aplicare a acesteia. Informaţiile, opiniile şi evaluările furnizate de Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor au caracter consultativ.

(15) În scopul aplicării alin.(13), în termen de 20 de zile lucrătoare de la data primirii solicitării Comisiei Naţionale, Banca Naţională furnizează informaţiile relevante de care dispune în exercitarea atribuţiilor sale de supraveghere, inclusiv, după caz, informaţii privind statutul de autorizare a entităţii, măsurile de supraveghere şi sancţiunile aplicate, în măsura în care acestea sunt în vigoare sau produc efecte, nivelul de conformare cu cerinţele prudenţiale, precum şi cu cerinţele legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, în măsura în care acestea sunt relevante pentru aprecierea dreptului entităţii de a furniza servicii de criptoactive. Informaţiile furnizate de Banca Naţională au caracter consultativ.

(16) În termenul prevăzut la alin.(1), (2), (4)-(7), Comisia Naţională adoptă o decizie prin care:

a) confirmă dreptul de a furniza serviciile de criptoactive menţionate la alin.(1)-(7), în cazul în care entitatea notificatoare întruneşte cerinţele prevăzute la alin.(8);

b) refuză acordarea dreptului de a furniza serviciile de criptoactive menţionate la alin.(1)-(7), cu indicarea motivelor de refuz, în cazul în care entitatea notificatoare nu întruneşte cerinţele prevăzute la alin.(8), inclusiv în situaţia în care informaţiile şi documentele prezentate sunt incomplete, inexacte sau nu au fost transmise ori au fost transmise cu nerespectarea termenului.

(17) Dreptul de a furniza serviciile de criptoactive menţionate la alin.(1)-(7) se revocă în următoarele cazuri:

a) la retragerea autorizaţiei relevante în temeiul căreia entitatea respectivă a fost îndreptăţită să furnizeze serviciile de criptoactive fără a fi obligată să obţină o autorizaţie în temeiul art.53;

b) la retragerea dreptului de a furniza servicii de criptoactive obţinut conform alin.(16), având la bază oricare dintre situaţiile specificate la art.58 alin.(1) şi (2).

(18) Comisia Naţională poate limita revocarea dreptului entităţilor notificatoare de a furniza servicii de criptoactive la un anumit serviciu de criptoactive.

(19) După obţinerea dreptului de a furniza servicii de criptoactive conform alin.(16), dar până la data de începere a furnizării preconizate a serviciilor de criptoactive, Comisia Naţională pune la dispoziţie, în registrul privind criptoactivele, informaţiile menţionate la art.95 alin.(7). De asemenea, Comisia Naţională pune la dispoziţie, fără întârziere nejustificată, în registrul privind criptoactivele, în temeiul art.95 alin.(7), informaţiile cu privire la revocarea dreptului de a furniza servicii de criptoactive potrivit alin.(17).

(20) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice în ceea ce priveşte detalierea informaţiilor prevăzute la alin.(8).

(21) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice în ceea ce priveşte formularele, modelele şi procedurile standard pentru realizarea notificării în temeiul alin.(8).

Articolul 55. Furnizarea de servicii de criptoactive la iniţiativa exclusivă a clientului

(1) Dacă un client stabilit sau situat pe teritoriul Republicii Moldova iniţiază, la iniţiativa sa exclusivă, furnizarea unui serviciu de criptoactive sau a unei activităţi legate de criptoactive de către o societate din afara Republicii Moldova, cerinţa privind autorizaţia prevăzută la art.53 nu se aplică furnizării serviciului respectiv sau a activităţii respective de către societatea din afara Republicii Moldova către clientul în cauză, inclusiv niciunei relaţii care vizează în mod specific furnizarea serviciului respectiv sau a activităţii respective.

(2) Fără a aduce atingere relaţiilor intragrup, în cazul în care o societate din afara Republicii Moldova, inclusiv prin intermediul unei entităţi care acţionează în numele acesteia sau care are legături strânse cu societatea respectivă sau prin intermediul oricărei alte persoane care acţionează în numele respectivei entităţi, contactează clienţi sau clienţi potenţiali pe teritoriul Republicii Moldova, indiferent de mijloacele de comunicare folosite pentru contactarea clienţilor ori pentru promovare sau publicitate pe teritoriul Republicii Moldova, serviciul în cauză nu este considerat ca fiind un serviciu furnizat la iniţiativa exclusivă a clientului.

(3) În aplicarea alin.(2), serviciul în cauză nu este considerat ca fiind un serviciu furnizat la iniţiativa exclusivă a clientului în pofida oricărei clauze contractuale sau declaraţii de declinare a responsabilităţii care pretinde contrariul, inclusiv a oricărei clauze sau declaraţii de declinare a responsabilităţii conform căreia furnizarea de servicii de către o societate dintr-un alt stat este considerată a fi un serviciu furnizat la iniţiativa exclusivă a clientului.

(4) Iniţiativa exclusivă a unui client, astfel cum este menţionată la alin.(1), nu acordă dreptul unei societăţi din afara Republicii Moldova să comercializeze noi tipuri de criptoactive sau servicii de criptoactive către clientul respectiv.

(5) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc situaţiile în care se consideră că o societate dintr-un alt stat contactează clienţi stabiliţi sau situaţi în Republica Moldova.

(6) Pentru a încuraja convergenţa şi a promova supravegherea consecventă în ceea ce priveşte riscul de utilizare abuzivă a prezentului articol, Comisia Naţională adoptă regulamente şi instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte practicile de supraveghere necesare pentru detectarea şi prevenirea eludării prezentei legi.

Articolul 56. Cererea privind autorizarea ca furnizor de servicii de criptoactive

(1) Persoanele juridice care intenţionează să furnizeze servicii de criptoactive trebuie să depună la Comisia Naţională o cerere privind autorizarea ca furnizor de servicii de criptoactive.

(2) Cererea menţionată la alin.(1) conţine următoarele informaţii:

a) denumirea, inclusiv denumirea legală şi orice altă denumire comercială utilizată, IDNO-ul furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, site-ul web administrat de acesta, o adresă de e-mail de contact, un număr de telefon de contact, adresa sediului şi cea pentru corespondenţă poştală;

b) forma juridică de organizare a furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;

c) actul constitutiv al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, dacă este aplicabil;

d) un program de activitate care să descrie tipurile de servicii de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să le ofere, inclusiv locul şi modul în care urmează să fie comercializate serviciile respective;

e) dovada faptului că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant îndeplineşte cerinţele privind garanţiile prudenţiale prevăzute la art.60;

f) o descriere a cadrului de guvernanţă al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;

g) dovada faptului că membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant au o reputaţie suficient de bună şi deţin cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate pentru administrarea furnizorului respectiv;

h) identitatea oricăror acţionari şi asociaţi, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant şi valoarea participaţiilor respective, precum şi dovada că persoanele respective au o reputaţie suficient de bună;

i) o descriere a mecanismelor de control intern, a politicilor şi procedurilor privind cunoaşterea clientului, privind diligenţa necesară în raport cu clientul şi privind trasabilitatea transferurilor de fonduri şi de criptoactive care include gestiunea, partajarea şi păstrarea informaţiilor privind plătitorii sau iniţiatorii şi beneficiarii care însoţesc transferurile care decurg din tranzacţii de fonduri şi de criptoactive, menite să asigure conformitatea cu standardele în materie de prevenire a riscurilor de fraudă şi combatere a spălării banilor şi a finanţării terorismului, precum şi respectarea legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului şi a actelor normative de punere în aplicare a acesteia;

j) o descriere a cadrului de identificare, evaluare şi gestionare a riscurilor, inclusiv a riscurilor de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului;

k) o descriere a planului de continuitate a activităţii furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;

l) documentaţia tehnică a sistemelor TIC şi a măsurilor de securitate, precum şi o descriere a acestora într-un limbaj netehnic;

m) dovada deţinerii şi implementării unor instrumente sau soluţii avansate pentru monitorizarea şi analiza registrelor distribuite, menite să asigure transparenţa, securitatea şi conformitatea serviciilor de criptoactive pe care solicitantul intenţionează să le ofere, precum şi dovada dispunerii de personal specializat şi certificat pentru utilizarea acestora;

n) un aviz sau un raport emis de un auditor extern TIC, independent, cu privire la conformitatea, adecvarea şi implementarea efectivă a cerinţelor prevăzute la lit.k)-m);

o) o descriere a procedurii de separare a criptoactivelor şi a fondurilor clienţilor;

p) o descriere a procedurilor instituite de furnizorul de servicii de criptoactive solicitant pentru tratarea plângerilor;

q) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să asigure custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor, o descriere a politicii de custodie şi administrare;

r) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să opereze o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive, o descriere a normelor de funcţionare a platformei de tranzacţionare, precum şi a procedurilor şi a sistemului de detectare a abuzului de piaţă;

s) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să facă schimb de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, o descriere a politicii comerciale nediscriminatorii care reglementează relaţia cu clienţii, precum şi o descriere a metodologiei de stabilire a preţului criptoactivelor pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant le propune la schimb contra unor fonduri sau contra altor criptoactive;

t) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să execute ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor, o descriere a politicii de executare a ordinelor;

u) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să ofere consultanţă cu privire la criptoactive sau să asigure administrarea de portofolii de criptoactive, dovada că persoanele fizice care oferă consultanţă în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant sau care administrează portofolii în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant deţin cunoştinţele şi expertiza necesare pentru a-şi îndeplini obligaţiile;

v) în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să furnizeze servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor, informaţii despre modul în care vor fi furnizate astfel de servicii de transfer;

w) tipul de criptoactive la care se referă serviciul de criptoactive.

(3) În sensul alin.(2) lit.g) şi h), un furnizor de servicii de criptoactive solicitant face dovada tuturor elementelor următoare:

a) pentru toţi membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, absenţa antecedentelor penale confirmată prin cazierul judiciar în ceea ce priveşte condamnările, precum şi absenţa sancţiunilor impuse pentru încălcări ale legislaţiei în domeniul comerţului, ale legislaţiei privind insolvabilitatea, ale legislaţiei care reglementează desfăşurarea activităţilor din domeniul financiar şi/sau din domeniul pieţei de capital sau pentru fapte de spălare a banilor şi finanţare a terorismului, fraudă sau răspundere profesională, confirmată prin documente oficiale, declaraţii pe propria răspundere şi alte informaţii verificabile;

b) că membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant deţin, la nivel colectiv, cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate pentru a asigura administrarea furnizorului de servicii de criptoactive şi că aceste persoane sunt obligate să consacre suficient timp îndeplinirii atribuţiilor;

c) pentru toţi acţionarii şi asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant, absenţa antecedentelor penale confirmată prin cazierul judiciar în ceea ce priveşte condamnările, precum şi absenţa sancţiunilor impuse pentru încălcări ale legislaţiei în domeniul comerţului, ale legislaţiei privind insolvabilitatea, ale legislaţiei care reglementează desfăşurarea activităţilor din domeniul financiar şi/sau din domeniul pieţei de capital sau pentru fapte de spălare a banilor şi finanţare a terorismului, fraudă sau răspundere profesională, confirmată prin documente oficiale, declaraţii pe propria răspundere şi alte informaţii verificabile.

(4) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind detalierea informaţiilor prevăzute la alin.(2) şi (3).

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind formularele, modelele şi procedurile standard pentru informaţiile care urmează să fie incluse în cererea de autorizare ca furnizor de servicii de criptoactive.

Articolul 57. Evaluarea cererii privind autorizarea şi acordarea sau refuzul acordării autorizaţiei

(1) Comisia Naţională transmite cu promptitudine, dar, în orice caz, nu mai târziu de 5 zile lucrătoare de la primirea cererii prevăzute la art.56 alin.(1), o confirmare scrisă de primire furnizorului de servicii de criptoactive solicitant.

(2) În termen de 25 de zile lucrătoare de la primirea unei cereri în temeiul art.56 alin.(1), Comisia Naţională evaluează dacă cererea respectivă este completă, verificând dacă au fost transmise informaţiile prevăzute la art.56 alin.(2). În cazul în care cererea nu este completă, Comisia Naţională stabileşte un termen până la care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant trebuie să furnizeze informaţiile care lipsesc, termen care nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare de la data solicitării.

(3) Comisia Naţională constată renunţarea tacită la cererea de autorizare şi informează furnizorul de servicii de criptoactive solicitant în acest sens în cazul în care acesta nu prezintă informaţiile solicitate în termenul stabilit şi nu există temeiuri de repunere în termen. Informaţiile prezentate după expirarea termenului stabilit nu se iau în considerare în cadrul cererii respective.

(4) Comisia Naţională notifică prompt caracterul complet al cererii furnizorului de servicii de criptoactive solicitant.

(5) Înainte de a acorda sau de a refuza acordarea unei autorizaţii de furnizor de servicii de criptoactive, Comisia Naţională consultă autorităţile publice competente ale altui stat dacă furnizorul de servicii de criptoactive solicitant se află, în raport cu o instituţie de credit, un depozitar central de instrumente financiare, o firmă de investiţii, un operator de piaţă, o societate de administrare a OPCVM, un administrator de fonduri de investiţii alternative, o instituţie de plată, o societate de asigurare, o instituţie emitentă de monedă electronică sau o instituţie pentru furnizarea de pensii ocupaţionale, autorizate sau licenţiate în statul respectiv, într-una dintre următoarele poziţii:

a) este o sucursală;

b) este o filială a întreprinderii-mamă a respectivei entităţi; sau

c) este controlat de aceleaşi persoane fizice sau juridice care controlează respectiva entitate.

(6) Înainte de a acorda sau de a refuza acordarea unei autorizaţii de furnizor de servicii de criptoactive, Comisia Naţională:

a) consultă Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, Banca Naţională, precum şi, după caz, organele de drept şi/sau control abilitate din Republica Moldova ori din alt stat pentru a verifica dacă furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu a făcut obiectul unei investigaţii privind fapte de spălare a banilor sau de finanţare a terorismului. Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, Banca Naţională şi organele de drept şi/sau control abilitate din Republica Moldova ori din alte state acordă suportul necesar în acest sens Comisiei Naţionale, la solicitarea acesteia, în conformitate cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului sau cu acordurile de cooperare privind schimbul de informaţii încheiate între acestea;

b) consultă Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, adresând o solicitare cu toate informaţiile şi documentele aferente pentru evaluarea conformităţii furnizorului de servicii de criptoactive solicitant cu cerinţele aplicabile ale legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului;

c) se asigură că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant care recurge la terţi stabiliţi în alte state, în care cerinţele minime privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi a finanţării terorismului sunt mai puţin stricte decât cele prevăzute de legislaţia naţională în domeniu, respectă cerinţele aplicabile ale legislaţiei naţionale în domeniu;

d) se asigură că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant care operează unităţi în alte state, în care cerinţele minime privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi a finanţării terorismului sunt mai puţin stricte decât cele prevăzute de legislaţia naţională în domeniu, respectă cerinţele aplicabile ale legislaţiei naţionale în domeniu;

e) se asigură, după caz, că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant a instituit proceduri adecvate pentru a respecta cerinţele aplicabile ale legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului.

(7) În sensul alin.(6), în termen de 30 de zile lucrătoare de la data primirii solicitării Comisiei Naţionale, Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor furnizează informaţii, opinii sau evaluări specializate privind riscurile de spălare a banilor şi finanţare a terorismului aferente activităţii propuse, privind conformitatea furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, a persoanelor asociate acestuia, precum şi, după caz, conformitatea informaţiilor şi documentelor relevante prezentate conform art.56 alin.(2) cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului şi cu actele normative de punere în aplicare a acesteia. Informaţiile, opiniile şi evaluările furnizate de Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor au caracter consultativ.

(8) În cazul în care există legături strânse între furnizorul de servicii de criptoactive solicitant şi alte persoane fizice sau juridice, Comisia Naţională acordă autorizaţia numai dacă legăturile respective nu împiedică exercitarea efectivă a funcţiilor ei de supraveghere.

(9) Comisia Naţională refuză autorizarea dacă exercitarea efectivă a funcţiilor ei de supraveghere este împiedicată de actele cu putere de lege sau de actele administrative ale unui alt stat, aplicabile uneia sau mai multor persoane fizice sau juridice cu care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant are legături strânse, ori de dificultăţi legate de aplicarea actelor menţionate anterior.

(10) În termen de 40 de zile lucrătoare de la data primirii unei cereri complete, Comisia Naţională evaluează dacă furnizorul de servicii de criptoactive solicitant respectă prezentul capitol şi adoptă o decizie motivată prin care acordă sau refuză să acorde autorizaţia de furnizor de servicii de criptoactive. Comisia Naţională notifică solicitantului decizia sa în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării acesteia. În evaluarea menţionată se ţine seama de natura, amploarea şi complexitatea serviciilor de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenţionează să le furnizeze.

(11) Comisia Naţională refuză acordarea autorizaţiei de furnizor de servicii de criptoactive dacă, pe baza unor motive obiective şi demonstrabile, constată că:

a) organul de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant reprezintă o ameninţare pentru administrarea eficace, corectă şi prudentă ori pentru continuitatea activităţii acestuia, pentru reflectarea în mod corespunzător a intereselor clienţilor acestuia şi pentru integritatea pieţei sau expune furnizorul de servicii de criptoactive solicitant unui risc grav de spălare a banilor sau de finanţare a terorismului;

b) membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplinesc criteriile prevăzute la art.61 alin.(1);

c) acţionarii sau asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplinesc criteriile privind reputaţia suficient de bună prevăzute la art.61 alin.(2);

d) furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplineşte sau este susceptibil să nu îndeplinească oricare dintre cerinţele prevăzute în prezentul capitol.

(12) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc metodologia şi cerinţele de evaluare a caracterului adecvat al membrilor organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant şi al acţionarilor şi asociaţilor, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant.

(13) În cursul perioadei de evaluare prevăzute la alin.(10) şi cel târziu în a 20-a zi lucrătoare a perioadei respective, Comisia Naţională poate solicita orice informaţii suplimentare necesare pentru finalizarea evaluării. O astfel de cerere se adresează în scris furnizorului de servicii de criptoactive solicitant şi precizează informaţiile suplimentare necesare.

(14) Perioada de evaluare prevăzută la alin.(10) se suspendă între data solicitării de către Comisia Naţională a informaţiilor care lipsesc şi data primirii răspunsului aferent din partea furnizorului de servicii de criptoactive solicitant. Durata suspendării nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare. Orice solicitare suplimentară formulată de Comisia Naţională în vederea completării sau clarificării informaţiilor poate fi adresată furnizorului solicitant, însă aceasta nu duce la suspendarea perioadei de evaluare prevăzute la alin.(10).

(15) În termen de 2 zile lucrătoare de la acordarea autorizaţiei sau de la refuzul acordării unei autorizaţii, Comisia Naţională include în registrul privind criptoactivele informaţiile menţionate la art.95 alin.(7). Informaţiile respective sunt puse la dispoziţie, în registrul privind criptoactivele, până la data de începere a furnizării serviciilor de criptoactive.

Articolul 58. Retragerea autorizaţiei unui furnizor de servicii de criptoactive

(1) Comisia Naţională retrage autorizaţia unui furnizor de servicii de criptoactive dacă furnizorul de servicii de criptoactive se găseşte în oricare dintre următoarele situaţii:

a) nu a făcut uz de autorizaţie în termen de 12 luni de la data acordării acesteia;

b) a renunţat în mod expres la autorizaţia care i-a fost acordată;

c) nu a furnizat servicii de criptoactive timp de 9 luni consecutive;

d) a obţinut autorizaţia pe baza unor informaţii, declaraţii sau documente false, inexacte ori înşelătoare sau prin orice alte modalităţi incorecte, de exemplu prin declaraţii false în cererea sa de autorizare;

e) nu mai îndeplineşte condiţiile în care i-a fost acordată autorizaţia şi nu a luat măsurile de remediere solicitate de Comisia Naţională în termenul stabilit;

f) nu dispune de sisteme, proceduri şi mecanisme eficace de detectare şi prevenire a activităţilor de spălare a banilor şi de finanţare a terorismului, în conformitate cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului;

g) a săvârşit o încălcare gravă a prezentei legi şi a actelor normative emise în aplicarea acesteia, inclusiv a dispoziţiilor referitoare la protecţia deţinătorilor de criptoactive sau a clienţilor furnizorilor de servicii de criptoactive sau la integritatea pieţei.

(2) Comisia Naţională poate retrage autorizaţia de furnizor de servicii de criptoactive în oricare dintre următoarele situaţii:

a) furnizorul de servicii de criptoactive a încălcat legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului;

b) furnizorul de servicii de criptoactive şi-a pierdut autorizaţia de instituţie de credit, licenţa de instituţie de plată sau licenţa de instituţie emitentă de monedă electronică şi nu a reuşit să remedieze situaţia în termen de 40 de zile.

(3) În cazul în care retrage autorizaţia unui furnizor de servicii de criptoactive, Comisia Naţională întreprinde, fără întârzieri nejustificate, toate măsurile necesare pentru a pune la dispoziţie informaţiile respective în registrul privind criptoactivele.

(4) Comisia Naţională poate limita retragerea autorizaţiei la un anumit serviciu de criptoactive.

(5) Înainte de a retrage autorizaţia unui furnizor de servicii de criptoactive, Comisia Naţională poate solicita opinia Băncii Naţionale, în cazul unei instituţii de credit, al unei instituţii emitente de monedă electronică sau al unei instituţii de plată, precum şi opinia Serviciului Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor cu privire la respectarea de către furnizorul de servicii de criptoactive a cerinţelor privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, prevăzute de legislaţia în domeniu şi de actele normative de punere în aplicare a acesteia.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive instituie, pun în aplicare şi menţin proceduri adecvate care să asigure transferul în timp util şi ordonat al criptoactivelor şi fondurilor clienţilor lor către un alt furnizor de servicii de criptoactive atunci când se retrage o autorizaţie. Transferul se efectuează fără întârzieri nejustificate, dar nu mai târziu de 25 de zile de la data retragerii autorizaţiei.

Secţiunea a 2-a

Obligaţii aplicabile tuturor furnizorilor de servicii de criptoactive

Articolul 59. Obligaţia de a acţiona cu onestitate, corectitudine şi profesionalism în interesul superior al clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive acţionează cu onestitate, corectitudine şi profesionalism în interesul superior al clienţilor lor şi al clienţilor lor potenţiali.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive le oferă clienţilor lor informaţii corecte, clare şi care nu induc în eroare, inclusiv în comunicările cu caracter publicitar, care sunt identificate ca atare. Furnizorii de servicii de criptoactive nu induc în eroare un client, în mod deliberat sau din neglijenţă, cu privire la avantajele reale sau percepute ale criptoactivelor.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive îşi avertizează clienţii cu privire la riscurile asociate tranzacţiilor de criptoactive.

(4) Atunci când operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive, când schimbă criptoactivele contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, când oferă consultanţă referitoare la criptoactive sau când asigură administrarea de portofolii de criptoactive, furnizorii de servicii de criptoactive pun la dispoziţia clienţilor lor linkuri către orice carte albă pentru criptoactivele în legătură cu care furnizează serviciile respective.

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive pun la dispoziţia publicului, prin afişarea într-un loc vizibil pe site-ul lor web, politicile privind preţurile, costurile şi comisioanele aplicate.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive publică într-un loc vizibil pe site-ul lor web informaţii referitoare la principalele efecte negative asupra climei şi la alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea fiecărui criptoactiv în legătură cu care furnizează servicii. Informaţiile respective pot fi obţinute din cărţile albe pentru criptoactive.

(7) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind conţinutul, metodologiile şi modul de prezentare a informaţiilor prevăzute la alin.(6) referitoare la indicatorii de sustenabilitate privind efectele negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu. La elaborarea cerinţelor şi/sau standardelor tehnice menţionate în prezentul alineat, Comisia Naţională ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens folosite pentru a valida tranzacţiile cu criptoactive, structurile lor de stimulente şi utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile şi a resurselor naturale, generarea de deşeuri şi emisiile de gaze cu efect de seră. Comisia Naţională actualizează cerinţele şi/sau standardele tehnice stabilite având în vedere evoluţiile tehnologice şi în materie de reglementare.

Articolul 60. Cerinţe prudenţiale

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive dispun în permanenţă de garanţii prudenţiale cu un cuantum cel puţin egal cu cel mai mare dintre următoarele cuantumuri:

a) cuantumul cerinţelor de capital minim permanent indicate în anexa nr.4, în funcţie de tipul serviciilor de criptoactive furnizate;

b) un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent, revizuite anual.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive care nu au împlinit un an de la data la care au început să furnizeze servicii utilizează, pentru calculul menţionat la alin.(1) lit.b), cheltuielile generale fixe preconizate incluse în proiecţiile lor pentru primele 12 luni de furnizare de servicii, prezentate odată cu cererea de autorizare.

(3) În sensul alin.(1) lit.b), furnizorii de servicii de criptoactive îşi calculează cheltuielile generale fixe din anul precedent utilizând cifrele care rezultă din contabilitate, prin deducerea următoarelor elemente din cheltuielile totale după distribuirea profiturilor către acţionari sau asociaţi conform celor mai recente situaţii financiare anuale auditate de care dispun sau, dacă nu sunt disponibile situaţii auditate, conform situaţiilor financiare anuale prezentate Biroului Naţional de Statistică:

a) primele pentru personal şi alte remunerări, în măsura în care primele şi remunerările respective depind de profitul net realizat de furnizorii de servicii de criptoactive în anul relevant;

b) părţile din profit care le revin angajaţilor, directorilor şi partenerilor;

c) alte repartizări ale profiturilor şi alte remunerări variabile, în măsura în care acestea sunt pe deplin discreţionare;

d) cheltuielile nerecurente din activităţile neordinare.

(4) Garanţiile prudenţiale menţionate la alin.(1) iau una dintre următoarele forme sau constituie o combinaţie a acestora:

a) fonduri proprii, constând în elemente şi instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, după aplicarea integrală a deducerilor şi fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere. Metodologia de determinare a acestora este stabilită în actele normative adoptate de Comisia Naţională pentru punerea în aplicare a prezentei legi;

b) o poliţă de asigurare sau o garanţie comparabilă.

(5) Poliţa de asigurare menţionată la alin.(4) lit.b) se publică pe site-ul web al furnizorului de servicii de criptoactive şi are cel puţin următoarele caracteristici:

a) are un termen iniţial de cel puţin un an;

b) perioada de preaviz pentru anularea acesteia este de cel puţin 90 de zile;

c) este subscrisă de o societate de asigurare din Republica Moldova sau de o sucursală a unei societăţi de asigurare licenţiate dintr-un alt stat terţ şi care este licenţiată pe teritoriul Republicii Moldova să desfăşoare activitate de asigurări;

d) este furnizată de o entitate terţă.

(6) Poliţa de asigurare menţionată la alin.(4) lit.b) include acoperirea riscului pentru următoarele aspecte:

1) pierderea documentelor;

2) declaraţii false sau care induc în eroare;

3) acte, erori sau omisiuni care conduc la încălcarea:

a) obligaţiilor legale şi de reglementare;

b) obligaţiei de a acţiona cu onestitate, corectitudine şi profesionalism faţă de clienţi;

c) obligaţiilor de confidenţialitate;

4) neîndeplinirea obligaţiei de a stabili, de a pune în aplicare şi de a menţine proceduri adecvate de prevenire a conflictelor de interese;

5) pierderi cauzate de întreruperea activităţii sau de disfuncţionalităţi ale sistemelor;

6) dacă este aplicabil modelului de afaceri, neglijenţă gravă în protejarea criptoactivelor şi a fondurilor clienţilor;

7) răspunderea furnizorilor de servicii de criptoactive faţă de clienţi în temeiul art.68 alin.(8).

Articolul 61. Cadrul de guvernanţă al furnizorilor de servicii de criptoactive

(1) Membrii organului de conducere al furnizorilor de servicii de criptoactive trebuie să aibă o reputaţie suficient de bună şi să deţină cunoştinţele, competenţele şi experienţa adecvate, atât individual, cât şi colectiv, pentru îndeplinirea atribuţiilor. În special, membrii organului de conducere al furnizorilor de servicii de criptoactive trebuie să nu fi fost condamnaţi pentru infracţiuni legate de spălarea banilor sau de finanţarea terorismului sau pentru orice alte infracţiuni care le-ar afecta buna reputaţie. Aceştia trebuie, de asemenea, să demonstreze că sunt capabili să consacre suficient timp pentru îndeplinirea în mod eficace a atribuţiilor.

(2) Acţionarii şi asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în furnizorii de servicii de criptoactive trebuie să aibă o reputaţie suficient de bună şi, în special, să nu fi fost condamnaţi pentru infracţiuni legate de spălarea banilor sau de finanţarea terorismului sau pentru orice alte infracţiuni care le-ar afecta buna reputaţie.

(3) În cazul în care este probabil ca influenţa exercitată de acţionarii sau asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţii calificate în cadrul unui furnizor de servicii de criptoactive să dăuneze administrării corecte şi prudente a furnizorului de servicii de criptoactive respectiv, Comisia Naţională ia măsurile care se impun pentru a aborda aceste riscuri.

(4) Printre măsurile menţionate la alin.(3) se pot număra sesizarea instanţei de judecată, sancţiuni împotriva administratorilor şi a persoanelor responsabile de administrare sau suspendarea drepturilor de vot aferente acţiunilor deţinute de acţionarii sau asociaţii, direcţi sau indirecţi, care deţin participaţiile calificate.

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive adoptă politici şi proceduri suficient de eficace pentru a asigura respectarea prezentei legi şi a actelor normative emise în aplicarea acesteia.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive angajează personal care deţine cunoştinţele, competenţele şi nivelul de expertiză necesare pentru îndeplinirea responsabilităţilor care i-au fost încredinţate, ţinând seama de amploarea, natura şi gama serviciilor de criptoactive furnizate.

(7) Organul de conducere al furnizorilor de servicii de criptoactive evaluează şi revizuieşte periodic eficacitatea mecanismelor de politică şi a procedurilor instituite pentru asigurarea respectării secţiunilor a 2-a şi a 3-a din prezentul capitol, de asemenea ia măsurile corespunzătoare pentru remedierea eventualelor deficienţe în acest sens.

(8) Furnizorii de servicii de criptoactive iau toate măsurile rezonabile pentru a asigura continuitatea şi regularitatea executării serviciilor de criptoactive pe care le furnizează. În acest scop, furnizorii de servicii de criptoactive utilizează resurse şi proceduri adecvate şi proporţionale, inclusiv sisteme şi/sau servicii TIC reziliente şi sigure, astfel cum prevede regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională. Pentru furnizorii de servicii de criptoactive care sunt instituţii de credit, instituţii emitente de monedă electronică şi instituţii de plată se aplică regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Banca Naţională.

(9) Furnizorii de servicii de criptoactive stabilesc o politică de continuitate a activităţii, care include planuri de continuitate a activităţii sistemelor şi/sau serviciilor TIC, precum şi planuri de răspuns şi de recuperare în domeniul TIC, elaborate în conformitate cu regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională sau, în cazul instituţiilor de credit, al instituţiilor emitente de monedă electronică şi al instituţiilor de plată, cu regulamentul respectiv adoptat de Banca Naţională. Politica şi planurile menţionate au ca scop să asigure, în cazul unei întreruperi a activităţii sistemelor şi serviciilor TIC, conservarea datelor şi a funcţiilor esenţiale şi menţinerea serviciilor de criptoactive sau, atunci când acest lucru nu este posibil, recuperarea la timp a acestor date şi funcţii şi reluarea rapidă a serviciilor de criptoactive.

(10) Furnizorii de servicii de criptoactive dispun de mecanisme, sisteme şi proceduri care să asigure rezilienţa şi siguranţa sistemelor, în conformitate cu regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională sau, în cazul instituţiilor de credit, al instituţiilor emitente de monedă electronică şi al instituţiilor de plată, cu regulamentul respectiv adoptat de Banca Naţională, precum şi de proceduri şi mecanisme eficace de evaluare a riscurilor, în vederea respectării legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului. Aceştia monitorizează şi evaluează periodic caracterul adecvat şi eficacitatea respectivelor mecanisme, sisteme şi proceduri, ţinând seama de amploarea, natura şi gama serviciilor de criptoactive furnizate, şi iau măsurile corespunzătoare pentru remedierea eventualelor deficienţe în acest sens.

(11) Furnizorii de servicii de criptoactive dispun de sisteme şi proceduri de protejare a disponibilităţii, autenticităţii, integrităţii şi confidenţialităţii datelor, în conformitate cu regulamentul privind rezilienţa operaţională digitală adoptat de Comisia Naţională sau, în cazul instituţiilor de credit, al instituţiilor emitente de monedă electronică şi al instituţiilor de plată, cu regulamentul respectiv adoptat de Banca Naţională.

(12) Furnizorii de servicii de criptoactive iau măsurile necesare pentru a ţine evidenţa tuturor serviciilor, activităţilor, ordinelor şi tranzacţiilor de criptoactive pe care le efectuează. Evidenţele respective trebuie să fie suficiente pentru a permite Comisiei Naţionale să îşi îndeplinească sarcinile de supraveghere şi să aplice măsurile de asigurare a respectării legii şi, în special, să stabilească dacă furnizorii de servicii de criptoactive şi-au respectat toate obligaţiile, inclusiv cele referitoare la clienţi sau clienţi potenţiali şi la integritatea pieţei.

(13) Evidenţele păstrate în conformitate cu alin.(12) sunt puse la dispoziţia clienţilor la cerere şi sunt păstrate pentru o perioadă de 5 ani sau, în cazul în care acest lucru este cerut de Comisia Naţională înainte de încheierea perioadei de 5 ani, pentru o perioadă de până la 7 ani.

(14) Furnizorii de servicii de criptoactive notifică fără întârziere Comisiei Naţionale orice modificare privind organul lor de conducere, înainte ca orice membru nou să exercite o activitate, şi transmit toate informaţiile necesare pentru evaluarea respectării prezentului articol.

(15) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind detalierea:

a) măsurilor pentru asigurarea continuităţii şi a regularităţii executării serviciilor de criptoactive, menţionate la alin.(8) şi (9);

b) evidenţelor care trebuie păstrate cu privire la toate serviciile, activităţile, ordinele şi tranzacţiile de criptoactive efectuate, menţionate la alin.(12) şi (13).

Articolul 62. Cooperarea furnizorilor de servicii de criptoactive cu alte autorităţi publice abilitate

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive sunt obligaţi, în condiţiile Codului de procedură penală nr.122/2003, ale Legii nr.195/2024, ale legislaţiei privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, ale altor acte normative aplicabile, să coopereze cu organele de urmărire penală, procurorul, instanţa de judecată şi cu alte autorităţi publice abilitate, inclusiv prin furnizarea informaţiilor şi datelor pe care le deţin şi care sunt necesare pentru identificarea clienţilor, beneficiarilor efectivi, conturilor de criptoactive, adreselor de registru distribuit şi tranzacţiilor efectuate.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive asigură păstrarea şi confidenţialitatea informaţiilor şi datelor relevante privind clienţii, beneficiarii efectivi, conturile, mijloacele de acces la criptoactive, adresele de registru distribuit, ordinele aferente criptoactivelor, registrul de ordine şi tranzacţiile acestora, în condiţiile şi pe termenele stabilite de prezenta lege, de Legea nr.195/2024, de legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, de alte acte normative aplicabile.

Articolul 63. Păstrarea în condiţii de siguranţă a criptoactivelor şi a fondurilor clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care deţin criptoactive aparţinând clienţilor sau mijloacele de acces la astfel de criptoactive trebuie să asigure mecanisme adecvate pentru a proteja drepturile de proprietate ale clienţilor, în special în cazul insolvabilităţii furnizorului de servicii de criptoactive, şi pentru a împiedica utilizarea pe cont propriu a criptoactivelor clienţilor.

(2) În cazul în care modelul lor de afaceri sau serviciile de criptoactive pe care le furnizează necesită deţinerea unor fonduri ale clienţilor, altele decât tokenurile de monedă electronică, furnizorii de servicii de criptoactive dispun de mecanisme adecvate pentru a proteja drepturile de proprietate ale clienţilor şi pentru a împiedica utilizarea pe cont propriu a fondurilor clienţilor.

(3) Până la sfârşitul zilei lucrătoare următoare celei în care au fost primite fondurile clienţilor, altele decât tokenurile de monedă electronică, furnizorii de servicii de criptoactive plasează fondurile respective la o instituţie de credit ori la Banca Naţională, în calitate de bancă centrală, la discreţia Băncii Naţionale, sau le investesc în active sigure, lichide şi cu risc scăzut, în conformitate cu actele normative ale Băncii Naţionale.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive iau toate măsurile necesare pentru a se asigura că fondurile clienţilor, altele decât tokenurile de monedă electronică, plasate la o instituţie de credit sau la Banca Naţională în calitate de bancă centrală, sunt deţinute într-un cont care poate fi identificat separat de orice conturi utilizate pentru deţinerea fondurilor care aparţin furnizorilor de servicii de criptoactive.

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive pot furniza, ei înşişi sau prin intermediul unui terţ, servicii de plată legate de serviciile de criptoactive pe care le oferă, cu condiţia ca furnizorul de servicii de criptoactive sau terţul respectiv să fie licenţiat să presteze serviciile respective în temeiul Legii nr.114/2012.

(6) În cazul în care sunt furnizate servicii de plată, furnizorii de servicii de criptoactive îşi informează clienţii cu privire la următoarele:

a) natura, termenii şi condiţiile serviciilor respective, inclusiv trimiteri la cadrul legal aplicabil şi la drepturile clienţilor;

b) dacă serviciile respective sunt prestate de ei înşişi sau de către un terţ.

(7) Prevederile alin.(2) şi (3) nu se aplică furnizorilor de servicii de criptoactive care sunt instituţii emitente de monedă electronică, instituţii de plată sau instituţii de credit.

Articolul 64. Procedura de tratare a plângerilor clienţilor furnizorilor de servicii de criptoactive

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive instituie şi menţin proceduri eficace şi transparente pentru tratarea promptă, echitabilă şi consecventă a plângerilor primite de la clienţi şi publică descrierea respectivelor proceduri.

(2) Clienţii trebuie să poată depune, cu titlu gratuit, plângeri adresate furnizorilor de servicii de criptoactive.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive îi informează pe clienţi despre posibilitatea de a depune o plângere. Furnizorii de servicii de criptoactive pun la dispoziţia clienţilor un model de plângere şi păstrează o evidenţă a tuturor plângerilor primite şi a eventualelor măsuri luate ca răspuns la respectivele plângeri.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive examinează toate plângerile în timp util şi în mod corect şi comunică clienţilor rezultatul examinării, în scris, într-un limbaj simplu şi uşor de înţeles, într-un termen rezonabil, care nu poate depăşi 15 zile lucrătoare de la data primirii plângerii. În situaţii excepţionale, dacă decizia cu privire la o plângere nu poate fi comunicată în termenul menţionat, furnizorii de servicii de criptoactive informează obligatoriu clienţii, fără întârzieri nejustificate, cu privire la motivele întârzierii şi la data preconizată până la care va fi emisă decizia. Data emiterii deciziei cu privire la plângere nu poate depăşi două luni de la data primirii plângerii. În cazul în care decizia nu soluţionează integral plângerea clientului, răspunsul include o explicaţie detaliată a poziţiei furnizorului de servicii de criptoactive şi indică posibilitatea de a recurge la mecanisme alternative de soluţionare a litigiilor sau de a se adresa autorităţii competente potrivit legislaţiei aplicabile.

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind detalierea cerinţelor, modelelor, termenelor şi procedurilor pentru tratarea plângerilor adresate tuturor furnizorilor de servicii de criptoactive.

Articolul 65. Identificarea, prevenirea, gestionarea şi divulgarea conflictelor de interese ale furnizorilor de servicii de criptoactive

(1) Ţinând seama de amploarea, natura şi gama serviciilor de criptoactive furnizate, furnizorii de servicii de criptoactive pun în aplicare şi menţin politici şi proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare şi divulgare a conflictelor de interese dintre următorii:

1) furnizorii înşişi şi:

a) acţionarii sau asociaţii lor;

b) orice persoană legată direct sau indirect de furnizorii de servicii de criptoactive ori de acţionarii sau asociaţii acestora, prin control;

c) membrii organelor lor de conducere;

d) angajaţii lor; sau

e) clienţii lor; sau

2) doi sau mai mulţi clienţi care sunt într-o situaţie de conflict de interese unul faţă de celălalt.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive prezintă clienţilor şi clienţilor potenţiali, într-un loc vizibil pe site-ul lor web, informaţii privind natura generală şi sursele conflictelor de interese menţionate la alin.(1), precum şi măsurile luate pentru atenuarea acestora.

(3) Informaţiile prevăzute la alin.(2) se publică în format electronic şi conţin suficiente detalii, ţinând seama de natura fiecărui client, pentru a-i permite fiecărui client să ia o decizie în cunoştinţă de cauză cu privire la serviciul în contextul căruia apare conflictul de interese.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive evaluează şi, cel puţin o dată pe an, îşi revizuiesc politica privind conflictele de interese şi iau toate măsurile corespunzătoare pentru remedierea eventualelor deficienţe în acest sens.

(5) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc:

a) cerinţele privind politicile şi procedurile menţionate la alin.(1), ţinând seama de amploarea, natura şi gama serviciilor de criptoactive furnizate;

b) detaliile şi metodologia referitoare la conţinutul divulgării menţionate la alin.(2).

Articolul 66. Externalizarea

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care externalizează servicii sau activităţi către terţi pentru îndeplinirea funcţiilor operaţionale iau toate măsurile rezonabile pentru a evita orice risc operaţional suplimentar. Aceştia rămân pe deplin responsabili de îndeplinirea tuturor obligaţiilor care le revin în temeiul prezentului capitol şi se asigură în permanenţă că sunt îndeplinite cumulativ condiţiile următoare:

a) externalizarea nu are ca rezultat delegarea responsabilităţii furnizorilor de servicii de criptoactive;

b) externalizarea nu modifică relaţia dintre furnizorii de servicii de criptoactive şi clienţii lor şi nici obligaţiile furnizorilor de servicii de criptoactive faţă de clienţii lor;

c) externalizarea nu modifică condiţiile de autorizare a furnizorilor de servicii de criptoactive;

d) terţii implicaţi în externalizare cooperează cu Comisia Naţională, iar externalizarea nu împiedică exercitarea funcţiilor de supraveghere ale Comisiei Naţionale şi nici accesul la faţa locului pentru a obţine informaţiile relevante necesare pentru îndeplinirea acestor funcţii;

e) furnizorii de servicii de criptoactive păstrează cunoştinţele de specialitate şi resursele necesare pentru evaluarea calităţii serviciilor furnizate, pentru supravegherea eficace a serviciilor externalizate şi pentru gestionarea continuă a riscurilor asociate externalizării;

f) furnizorii de servicii de criptoactive au acces direct la informaţiile relevante privind serviciile externalizate;

g) furnizorii de servicii de criptoactive se asigură că terţii implicaţi în externalizare îndeplinesc standardele de protecţie a datelor.

(2) În sensul alin.(1) lit.g), furnizorii de servicii de criptoactive au responsabilitatea de a se asigura că standardele de protecţie a datelor sunt stabilite în acordurile scrise prevăzute la alin.(4).

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive au o politică în ceea ce priveşte externalizarea, inclusiv în ceea ce priveşte planurile pentru situaţii neprevăzute şi strategiile de ieşire, ţinând seama de amploarea, natura şi gama serviciilor de criptoactive furnizate.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive precizează, într-un acord scris, drepturile şi obligaţiile care le revin, precum şi pe cele ale terţilor către care externalizează servicii sau activităţi. Acordurile de externalizare prevăd dreptul furnizorilor de servicii de criptoactive de a rezoluţiona acordurile respective.

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive şi terţii notifică obligatoriu Comisiei Naţionale şi altor autorităţi de supraveghere relevante, inclusiv pun la dispoziţia acestora, la cerere, toate informaţiile de care au nevoie autorităţile respective pentru a putea să evalueze conformitatea activităţilor externalizate cu cerinţele prevăzute în prezentul capitol.

(6) În cazul furnizorilor de servicii de criptoactive prevăzuţi la art.53 alin.(1) lit.b), prevederile prezentului articol se aplică în mod corespunzător, suplimentar faţă de cerinţele privind externalizarea prevăzute de legislaţia specială în temeiul căreia aceşti furnizori îşi desfăşoară activitatea de bază, în măsura în care nu contravin cerinţelor respective.

Articolul 67. Lichidarea ordonată a furnizorilor de servicii de criptoactive

Furnizorii de servicii de criptoactive care furnizează serviciile menţionate la art.68-72 dispun de un plan adecvat care să permită lichidarea ordonată a activităţilor lor în temeiul şi în modul stabilite de legislaţia civilă, inclusiv continuitatea sau redresarea oricăror activităţi esenţiale efectuate de furnizorii de servicii respectivi. Planul respectiv demonstrează că furnizorii de servicii de criptoactive sunt capabili să desfăşoare o lichidare ordonată care să nu le aducă prejudicii economice nejustificate clienţilor.

Secţiunea a 3-a

Obligaţii privind furnizarea anumitor servicii de criptoactive

Articolul 68. Asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor încheie cu clienţii lor un acord în care precizează sarcinile şi responsabilităţile care le revin. Un astfel de acord prevede cel puţin următoarele:

a) identitatea părţilor la acord;

b) natura serviciului de criptoactive furnizat şi o descriere a serviciului respectiv;

c) politica de custodie;

d) mijloacele de comunicare dintre furnizorul de servicii de criptoactive şi client, inclusiv sistemul de autentificare a clientului;

e) o descriere a sistemelor de securitate utilizate de furnizorul de servicii de criptoactive;

f) comisioanele, costurile şi tarifele aplicate de furnizorul de servicii de criptoactive;

g) cadrul legal aplicabil.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor ţin un registru al poziţiilor deschise în numele fiecărui client şi care corespund drepturilor fiecărui client la criptoactive. În situaţiile în care este relevant, furnizorii de servicii de criptoactive înregistrează cât mai rapid posibil, în registrul respectiv, orice mişcare realizată în urma instrucţiunilor primite de la clienţii lor. În astfel de situaţii, procedurile lor interne asigură faptul că orice mişcare care afectează înregistrarea criptoactivelor este evidenţiată printr-o tranzacţie înregistrată în mod regulat în registrul poziţiilor clientului.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor instituie o politică de custodie cu norme şi proceduri interne care asigură păstrarea în condiţii de siguranţă a criptoactivelor sau controlul asupra acestora ori mijloacele de acces la criptoactive. Politica de custodie menţionată la prezentul alineat minimizează riscul de a pierde criptoactivele clienţilor sau drepturile legate de criptoactivele respective ori mijloacele de acces la criptoactive ca urmare a unor fraude sau a unor ameninţări cibernetice sau din neglijenţă. La cererea clienţilor, acestora li se pune la dispoziţie un rezumat al politicii de custodie în format electronic.

(4) Dacă este cazul, furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor facilitează exercitarea drepturilor asociate criptoactivelor respective. Orice eveniment care este susceptibil să creeze drepturi pentru client sau să modifice drepturile acestuia se înregistrează imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare în registrul poziţiilor clientului. În cazul în care se produc modificări ale tehnologiei-suport a registrelor distribuite sau orice alt eveniment care ar putea crea noi drepturi sau ar putea modifica drepturile clientului, clientul are dreptul la orice criptoactive sau la orice drepturi nou-create pe baza şi pe măsura poziţiilor sale în momentul producerii modificării respective sau a evenimentului respectiv, cu excepţia cazului în care se prevede explicit altfel într-un acord valabil încheiat înaintea producerii modificării respective sau a evenimentului respectiv cu furnizorul de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor în conformitate cu alin.(1).

(5) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor pun la dispoziţia clienţilor lor, cel puţin o dată la trei luni şi la cererea clientului respectiv, o situaţie a poziţiei criptoactivelor înregistrate în numele clienţilor respectivi. Situaţia poziţiei se întocmeşte în format electronic. Situaţia poziţiei identifică criptoactivele în cauză, soldul acestora, valoarea lor şi transferurile de criptoactive efectuate în perioada în cauză. Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor transmit clienţilor lor, cât mai rapid posibil, orice informaţie cu privire la operaţiunile de criptoactive care necesită un răspuns din partea clienţilor respectivi.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor se asigură că dispun de procedurile necesare pentru a returna criptoactivele deţinute în numele clienţilor lor sau mijloacele de acces cât mai rapid posibil clienţilor respectivi.

(7) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor separă deţinerile de criptoactive în numele clienţilor lor de propriile deţineri şi se asigură că mijloacele de acces la criptoactive ale clienţilor lor sunt clar identificate ca atare. Aceştia se asigură că, în registrul distribuit, criptoactivele clienţilor lor sunt păstrate separat de propriile criptoactive. Criptoactivele păstrate în custodie sunt separate din punct de vedere juridic de patrimoniul furnizorului de servicii de criptoactive în interesul clienţilor furnizorului de servicii de criptoactive în baza unor contracte, încheiate cu clienţii, care prevăd în mod expres că dreptul de proprietate asupra criptoactivelor aparţine clientului, precum şi în baza înregistrării distincte a acestora în registrele interne şi în evidenţa contabilă, astfel încât creditorii furnizorului de servicii de criptoactive nu pot dobândi drepturi asupra criptoactivelor păstrate în custodie de către furnizorul de servicii de criptoactive, în special în cazul insolvabilităţii acestuia. Furnizorul de servicii de criptoactive se asigură că criptoactivele păstrate în custodie sunt separate operaţional de patrimoniul furnizorului de servicii de criptoactive.

(8) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor sunt răspunzători faţă de clienţii lor pentru pierderea oricăror criptoactive sau a mijloacelor de acces la criptoactive ca urmare a unui incident care le poate fi imputat. Răspunderea furnizorului de servicii de criptoactive este angajată până la valoarea de piaţă a criptoactivului pierdut de la momentul în care s-a produs pierderea. Printre incidentele care nu pot fi imputate furnizorului de servicii de criptoactive se numără orice eveniment cu privire la care furnizorul de servicii de criptoactive demonstrează că s-a produs independent de furnizarea serviciului în cauză sau independent de operaţiunile furnizorului de servicii de criptoactive, cum ar fi o problemă inerentă funcţionării registrului distribuit asupra căreia furnizorul de servicii de criptoactive nu are control.

(9) În cazul în care furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor recurg la alţi furnizori de servicii de criptoactive care furnizează serviciul respectiv, aceştia recurg doar la furnizori de servicii de criptoactive autorizaţi în conformitate cu art.53. Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor şi care recurg la alţi furnizori de servicii de criptoactive care furnizează serviciul respectiv îşi informează clienţii în acest sens.

Articolul 69. Operarea unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive stabilesc, menţin şi pun în aplicare norme de funcţionare clare şi transparente pentru platforma de tranzacţionare. Normele de funcţionare respective trebuie cel puţin:

a) să stabilească procesele de aprobare, inclusiv cerinţele de precauţie privind clientela, proporţional cu riscul de spălare de bani sau de finanţare a terorismului prezentat de solicitant în conformitate cu legislaţia privind prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului, care sunt aplicate înainte de admiterea criptoactivelor pe platforma de tranzacţionare;

b) să definească, dacă este cazul, categoriile de excludere în ceea ce priveşte tipurile de criptoactive care nu sunt admise la tranzacţionare;

c) să stabilească politicile, procedurile şi nivelul comisioanelor, dacă este cazul, pentru admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor;

d) să stabilească norme obiective şi nediscriminatorii şi criterii proporţionale de participare la activităţile de tranzacţionare, care să promoveze accesul echitabil şi deschis la platforma de tranzacţionare pentru clienţii care doresc să participe la tranzacţionare;

e) să stabilească norme şi proceduri nediscreţionare care să asigure o tranzacţionare echitabilă şi ordonată şi criterii obiective pentru executarea eficientă a ordinelor;

f) să stabilească condiţiile pentru ca criptoactivele să rămână accesibile pentru tranzacţionare, inclusiv pragurile de lichiditate şi cerinţele de publicare periodică;

g) să stabilească condiţiile în care tranzacţionarea criptoactivelor poate fi suspendată;

h) să stabilească proceduri care să asigure decontarea eficientă atât a criptoactivelor, cât şi a fondurilor.

(2) În sensul alin.(1) lit.a), normele de funcţionare precizează clar că un criptoactiv nu trebuie admis la tranzacţionare atunci când nu s-a publicat o carte albă pentru criptoactive corespunzătoare în cazurile în care prezenta lege impune acest lucru.

(3) Înainte de a admite un criptoactiv la tranzacţionare, furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive se asigură că criptoactivul respectă normele de funcţionare a platformei de tranzacţionare şi evaluează adecvarea criptoactivului în cauză. La evaluarea adecvării unui criptoactiv, furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare evaluează în special fiabilitatea soluţiilor tehnice utilizate şi posibila asociere la activităţi ilicite sau frauduloase, ţinând seama de experienţa, de istoricul şi de reputaţia emitentului criptoactivelor respective şi ale echipei sale de dezvoltare. Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare evaluează, de asemenea, adecvarea criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, menţionate la art.4 alin.(3).

(4) Normele de funcţionare a platformei de tranzacţionare pentru criptoactive împiedică admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor care au o funcţie de anonimizare intrinsecă, cu excepţia cazului în care deţinătorii criptoactivelor şi istoricul lor în materie de tranzacţionare pot fi identificaţi de către furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive.

(5) Normele de funcţionare menţionate la alin.(1) se redactează în limba română.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive nu tranzacţionează pe cont propriu pe platforma de tranzacţionare pentru criptoactive operată, inclusiv atunci când fac schimburi de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive.

(7) Furnizorilor de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive li se permite să efectueze cumpărări şi vânzări simultane pe cont propriu numai în cazul în care clientul şi-a dat consimţământul pentru acest proces. Furnizorii de servicii de criptoactive transmit Comisiei Naţionale informaţii care explică modul în care utilizează cumpărările şi vânzările simultane pe cont propriu. Comisia Naţională monitorizează implicarea furnizorilor de servicii de criptoactive în cumpărări şi vânzări simultane pe cont propriu şi se asigură că implicarea acestora în cumpărări şi vânzări simultane pe cont propriu continuă să intre sub incidenţa noţiunii acestor tranzacţii şi nu dă naştere unor conflicte de interese între furnizorii de servicii de criptoactive şi clienţii acestora.

(8) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive dispun de sisteme, proceduri şi mecanisme eficace care să asigure că sistemele lor de tranzacţionare:

a) sunt reziliente;

b) dispun de capacitate suficientă pentru a face faţă unui volum maxim de ordine şi de mesaje;

c) pot asigura tranzacţionarea ordonată în condiţii de criză majoră a pieţei;

d) sunt în măsură să respingă ordinele care depăşesc pragurile prestabilite în ceea ce priveşte volumul şi preţul sau care sunt în mod clar eronate;

e) sunt pe deplin testate pentru a se asigura îndeplinirea condiţiilor prevăzute la lit.a)-d);

f) sunt supuse unor mecanisme eficace de asigurare a continuităţii activităţii care să asigure continuitatea serviciilor furnizate în eventualitatea unei funcţionări defectuoase a sistemului de tranzacţionare;

g) pot preveni sau depista abuzul de piaţă;

h) sunt suficient de solide pentru a preveni utilizarea lor abuzivă în scopul spălării banilor sau al finanţării terorismului.

(9) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive informează Comisia Naţională, atunci când identifică situaţii de abuz de piaţă sau tentative de abuz de piaţă care au loc în cadrul sau prin intermediul sistemelor lor de tranzacţionare.

(10) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive fac publice toate preţurile de cumpărare şi de vânzare, precum şi amploarea intereselor de tranzacţionare la preţurile respective care sunt afişate pentru criptoactive prin platformele lor de tranzacţionare. Furnizorii de servicii de criptoactive în cauză se asigură că informaţiile respective sunt la dispoziţia publicului în mod continuu în timpul programului de tranzacţionare.

(11) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive fac publice preţul, volumul şi momentul tranzacţiilor executate în legătură cu criptoactivele pe platformele lor de tranzacţionare. Aceştia fac publice detaliile respective ale tuturor acestor tranzacţii pe cât posibil, din punct de vedere tehnic, în timp real.

(12) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive pun la dispoziţia publicului informaţiile publicate în conformitate cu alin.(10) şi (11) în condiţii comerciale rezonabile şi asigură un acces nediscriminatoriu la aceste informaţii. Informaţiile respective sunt puse la dispoziţie cu titlu gratuit la 15 minute de la publicare, într-un format care poate fi citit automat, şi rămân publicate timp de cel puţin doi ani.

(13) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive iniţiază decontarea finală a unei tranzacţii cu criptoactive în registrul distribuit în termen de 24 de ore de la executarea tranzacţiei pe platforma de tranzacţionare sau, în cazul tranzacţiilor decontate în afara registrului distribuit, cel târziu până la încheierea zilei în care tranzacţia a fost executată pe platforma de tranzacţionare.

(14) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive se asigură că structurile lor tarifare sunt transparente, echitabile şi nediscriminatorii şi că acestea nu creează stimulente pentru plasarea, modificarea sau anularea ordinelor sau pentru executarea tranzacţiilor într-un mod care contribuie la crearea unor condiţii de tranzacţionare de natură să perturbe stabilitatea pieţei sau la abuzuri de piaţă, astfel cum se menţionează la cap. VI.

(15) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive menţin resurse şi au instalate dispozitive de rezervă care să le dea posibilitatea de a raporta către Comisia Naţională în orice moment.

(16) Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare menţin la dispoziţia Comisiei Naţionale timp de cel puţin 5 ani datele relevante referitoare la toate ordinele aferente criptoactivelor care sunt promovate prin sistemele lor sau acordă Comisiei Naţionale acces la registrul de ordine, astfel încât aceasta să poată monitoriza activitatea de tranzacţionare. Respectivele date relevante conţin caracteristicile ordinului, inclusiv cele care fac legătura între un ordin şi tranzacţiile executate care decurg din ordinul respectiv.

(17) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind, cel puţin:

a) modul de prezentare a datelor privind transparenţa, inclusiv nivelul de dezagregare a datelor, care trebuie puse la dispoziţia publicului astfel cum se menţionează la alin.(1), (10) şi (11);

b) conţinutul şi formatul evidenţelor din registrul de ordine care trebuie păstrate în conformitate cu alin.(16).

Articolul 70. Schimbul de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care fac schimburi de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive instituie o politică comercială nediscriminatorie care indică, în special, tipul de clienţi cu care acceptă să realizeze tranzacţii şi condiţiile care trebuie să fie îndeplinite de către astfel de clienţi.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive care fac schimburi de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive publică un preţ ferm al criptoactivelor sau o metodă de determinare a preţului criptoactivelor pe care le propun la schimb contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, precum şi orice plafon stabilit de furnizorul de servicii de criptoactive respectiv aplicabil cuantumului care urmează să facă obiectul schimburilor.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive care fac schimburi de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive execută ordinele clienţilor la preţurile afişate în momentul finalizării ordinului. Furnizorii de servicii de criptoactive îşi informează clienţii cu privire la condiţiile pentru ca ordinul lor să fie considerat finalizat.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive care fac schimburi de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive publică detaliile tranzacţiilor pe care le încheie, precum volumele şi preţurile aferente acestor tranzacţii.

Articolul 71. Executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor iau toate măsurile necesare pentru a obţine, la executarea ordinelor, cel mai bun rezultat posibil pentru clienţii lor ţinând seama de factorii privind preţul, costurile, rapiditatea, probabilitatea de executare şi de decontare, valoarea, natura ordinului, condiţiile de păstrare în custodie a criptoactivelor sau de orice alte considerente importante pentru executarea ordinului. Cu toate acestea, furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor nu sunt obligaţi să ia măsurile necesare prevăzute în prezentul alineat în cazul în care execută ordinele aferente criptoactivelor în conformitate cu instrucţiunile date de clienţii lor.

(2) Pentru a asigura respectarea alin.(1), furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor instituie şi pun în aplicare mecanisme eficace de executare. În special, aceştia instituie şi aplică o politică de executare a ordinelor care să le permită să respecte alin.(1). Politica de executare a ordinelor asigură, printre altele, executarea promptă, echitabilă şi rapidă a ordinelor clienţilor şi previne utilizarea abuzivă de către angajaţii furnizorilor de servicii de criptoactive a oricăror informaţii referitoare la ordinele clienţilor.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor le transmit clienţilor lor informaţii adecvate şi clare cu privire la politica de executare a ordinelor menţionată la alin.(2) pe care o aplică şi la orice modificare semnificativă a acestei politici. Informaţiile respective conţin explicaţii clare şi suficient de detaliate, astfel încât acestea să poată fi înţelese cu uşurinţă de către clienţi, cu privire la modul în care ordinele clienţilor trebuie executate de furnizorii de servicii de criptoactive. Furnizorii de servicii de criptoactive obţin acordul prealabil al fiecărui client cu privire la politica de executare a ordinelor.

(4) Furnizorii de servicii de criptoactive autorizaţi să execute ordine aferente criptoactivelor în numele unor clienţi trebuie să fie în măsură să le demonstreze clienţilor lor, la cererea acestora, că le-au executat ordinele în conformitate cu politica de executare a ordinelor pe care o aplică şi să demonstreze Comisiei Naţionale, la cererea acesteia, respectarea prezentului articol.

(5) În cazul în care politica de executare a ordinelor prevede posibilitatea ca ordinele clienţilor să fie executate în afara unei platforme de tranzacţionare, furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor îşi informează clienţii cu privire la această posibilitate şi obţin consimţământul prealabil explicit al clienţilor lor înainte de a începe executarea ordinelor în afara unei platforme de tranzacţionare, fie sub forma unui acord general, fie pentru anumite tranzacţii.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele unor clienţi monitorizează eficacitatea mecanismelor lor de executare a ordinelor şi a politicii lor de executare a ordinelor pentru a identifica şi, după caz, pentru a corecta eventualele deficienţe în acest sens. În special, aceştia analizează regulat dacă locurile de executare prevăzute de politica lor de executare a ordinelor permit obţinerea celui mai bun rezultat posibil pentru clienţi sau dacă este necesar să îşi modifice mecanismele de executare a ordinelor. Furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienţilor anunţă clienţii cu care întreţin relaţii la momentul respectiv despre orice modificare importantă a mecanismelor lor de executare a ordinelor sau a politicii lor de executare a ordinelor.

Articolul 72. Plasarea de criptoactive

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care plasează criptoactive comunică ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau oricărui terţ care acţionează în numele acestora, înainte de a încheia un acord cu aceştia, următoarele informaţii:

a) tipul de plasament avut în vedere, inclusiv dacă este garantată sau nu o valoare minimă de cumpărare;

b) o precizare privind valoarea comisioanelor de tranzacţionare aferente plasării propuse;

c) momentul, procesul şi preţul probabile pentru operaţiunea propusă;

d) informaţii despre cumpărătorii vizaţi.

(2) Înainte de a plasa criptoactivele respective, furnizorii de servicii de criptoactive care plasează criptoactive obţin acordul emitenţilor criptoactivelor respective sau al oricărui terţ care acţionează în numele acestora cu privire la informaţiile enumerate la alin.(1).

(3) Normele furnizorilor de servicii de criptoactive privind conflictele de interese menţionate la art.65 alin.(1) prevăd proceduri specifice şi adecvate pentru identificarea, prevenirea, monitorizarea şi divulgarea oricăror conflicte de interese generate de următoarele situaţii:

a) furnizorii de servicii de criptoactive plasează criptoactivele la propriii lor clienţi;

b) preţul propus pentru plasarea criptoactivelor a fost supraestimat sau subestimat;

c) ofertantul plăteşte sau oferă furnizorilor de servicii de criptoactive stimulente, inclusiv stimulente nepecuniare.

Articolul 73. Primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor instituie şi pun în aplicare proceduri şi mecanisme care să asigure transmiterea promptă şi adecvată a ordinelor clienţilor în vederea executării pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive sau către un alt furnizor de servicii de criptoactive.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor nu primesc nicio remuneraţie, reducere sau beneficiu nepecuniar în schimbul direcţionării ordinelor primite de la clienţi către o anumită platformă de tranzacţionare pentru criptoactive sau către un alt furnizor de servicii de criptoactive.

(3) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor nu utilizează în mod abuziv informaţiile referitoare la ordinele în aşteptare ale clienţilor şi iau toate măsurile rezonabile pentru a preveni utilizarea abuzivă a acestor informaţii de către oricare dintre angajaţii lor.

Articolul 74. Oferirea de consultanţă cu privire la criptoactive şi asigurarea administrării de portofolii de criptoactive

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea de portofolii de criptoactive evaluează dacă serviciile de criptoactive sau criptoactivele sunt adecvate pentru clienţii lor sau pentru clienţii lor potenţiali, ţinând seama de cunoştinţele şi experienţa acestora în materie de investiţii în criptoactive, de obiectivele lor de investiţii, inclusiv toleranţa lor la risc, şi de situaţia lor financiară, inclusiv capacitatea lor de a suporta pierderi.

(2) Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive îi informează pe potenţialii clienţi în timp util, înainte de a le oferi consultanţă, dacă consultanţa respectivă:

a) este oferită independent;

b) se bazează pe o analiză amplă sau mai restrânsă a diferitelor criptoactive, inclusiv dacă consultanţa se limitează la criptoactivele emise sau oferite de entităţile care au cu furnizorul de servicii de criptoactive legături strânse sau orice alte relaţii juridice şi economice, cum ar fi relaţiile contractuale, care riscă să afecteze independenţa consultanţei oferite.

(3) În sensul alin.(2), clientul trebuie să primească informaţiile menţionate cu suficient timp înainte de încheierea contractului sau de prestarea efectivă a serviciului, astfel încât să dispună de o posibilitate reală de a le analiza, înţelege şi, dacă este necesar, de a solicita clarificări privind consultanţa respectivă.

(4) Atunci când un furnizor de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive informează potenţialul client că consultanţa este oferită independent, acesta:

1) face o analiză a unei game suficient de mari de criptoactive disponibile pe piaţă, care trebuie să fie suficient de diversificată pentru a garanta că obiectivele de investiţii ale clientului pot fi îndeplinite corespunzător şi care trebuie să nu se limiteze la acele criptoactive emise sau furnizate de:

a) acelaşi furnizor de servicii de criptoactive;

b) entităţile care au legături strânse cu acelaşi furnizor de servicii de criptoactive; sau

c) alte entităţi cu care acelaşi furnizor de servicii de criptoactive are legături de natură juridică şi economică, cum ar fi relaţii contractuale, suficient de strânse încât să poată afecta independenţa consultanţei oferite;

2) nu acceptă şi nu percepe niciun fel de onorarii, comisioane sau alte tipuri de beneficii pecuniare sau nepecuniare plătite sau acordate de terţi sau de persoane care acţionează în numele unor terţi în legătură cu furnizarea serviciului respectiv către clienţi.

(5) Prin derogare de la alin.(4) pct.2), sunt permise, în cazul în care sunt comunicate în mod clar clientului, beneficiile nepecuniare minore care pot îmbunătăţi calitatea serviciilor de criptoactive furnizate unui client şi care au astfel de dimensiuni şi o asemenea natură încât nu împiedică furnizorul de servicii de criptoactive să-şi respecte obligaţia de a acţiona în interesul superior al clientului său.

(6) Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive oferă potenţialilor clienţi şi informaţii despre toate costurile şi cheltuielile asociate, inclusiv costul consultanţei şi, dacă este cazul, costul criptoactivelor recomandate sau vândute clientului, modalităţile de plată a criptoactivelor permise clientului, printre care şi orice plăţi către terţi.

(7) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură administrarea portofoliului de criptoactive nu acceptă şi nu percep onorarii, comisioane sau orice alte beneficii cu sau fără caracter pecuniar, plătite sau acordate de un emitent, un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare sau de orice terţ ori persoană care acţionează în numele unui terţ în legătură cu asigurarea administrării portofoliului de criptoactive clienţilor lor.

(8) În cazul în care un furnizor de servicii de criptoactive informează un potenţial client cu privire la faptul că consultanţa sa nu este oferită independent, furnizorul respectiv poate primi stimulente cu condiţia ca plata sau beneficiul:

a) să aibă scopul de a îmbunătăţi calitatea serviciului în cauză destinat clientului; şi

b) să nu împiedice furnizorul de servicii de criptoactive să-şi îndeplinească obligaţia de a acţiona cu onestitate, corectitudine şi profesionalism, în interesul superior al clienţilor săi.

(9) Existenţa, natura şi cuantumul plăţii sau beneficiului menţionat la alin.(6) sau, atunci când cuantumul nu poate fi stabilit, metoda de calculare a cuantumului respectiv sunt comunicate cu exactitate clientului, în mod complet, corect şi inteligibil, înainte de furnizarea serviciului de criptoactive în cauză.

(10) Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive se asigură că persoanele fizice care oferă în numele lor consultanţă sau informaţii cu privire la criptoactive sau la un serviciu de criptoactive dispun de cunoştinţele şi competenţa necesare pentru îndeplinirea obligaţiilor. Comisia Naţională publică criteriile care trebuie folosite pentru evaluarea acestor cunoştinţe şi competenţe.

(11) În scopul evaluării adecvării menţionate la alin.(1), furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau asigură administrarea de portofolii de criptoactive obţin de la clienţii lor sau de la clienţii lor potenţiali informaţiile necesare cu privire la cunoştinţele şi experienţa lor în investiţii, inclusiv în criptoactive, obiectivele lor de investiţii, inclusiv toleranţa la risc, situaţia lor financiară, inclusiv capacitatea lor de a suporta pierderi şi înţelegerea de bază pe care o au cu privire la riscurile asociate achiziţionării de criptoactive, astfel încât furnizorii de servicii de criptoactive să le poată semnala clienţilor sau potenţialilor lor clienţi dacă criptoactivele sunt adecvate sau nu pentru ei şi, în special, dacă corespund toleranţei lor la risc şi capacităţii lor de a suporta pierderi.

(12) Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea portofoliului de criptoactive îşi avertizează clienţii sau potenţialii clienţi cu privire la faptul că:

a) valoarea criptoactivelor ar putea fluctua;

b) criptoactivele şi-ar putea pierde valoarea parţial sau integral;

c) criptoactivele ar putea să nu fie lichide;

d) în cazurile în care este aplicabil, criptoactivele nu sunt acoperite de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Legii nr.171/2012;

e) criptoactivele nu sunt acoperite de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Legii nr.160/2023.

(13) Furnizorii de servicii de criptoactive autorizaţi care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea de portofolii de criptoactive instituie, menţin şi pun în aplicare politici şi proceduri care să le permită să colecteze şi să evalueze toate informaţiile necesare pentru efectuarea evaluării menţionate la alin.(1) cu privire la fiecare client. Aceştia iau toate măsurile pentru a se asigura că informaţiile colectate privind clienţii lor sau clienţii lor potenţiali sunt corecte.

(14) În cazul în care clienţii nu furnizează informaţiile solicitate în temeiul alin.(11) sau în cazul în care furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea de portofolii de criptoactive consideră că serviciile de criptoactive nu sunt adecvate pentru clienţii lor, aceştia nu recomandă respectivele servicii de criptoactive sau criptoactive şi nici nu iniţiază asigurarea administrării de portofolii ale criptoactivelor respective.

(15) Pentru fiecare client în parte, furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea de portofolii de criptoactive revizuiesc periodic evaluarea adecvării menţionată la alin.(1) cel puţin o dată la doi ani după evaluarea iniţială efectuată în conformitate cu alineatul menţionat.

(16) De îndată ce a fost efectuată evaluarea adecvării menţionată la alin.(1) sau revizuirea ei în temeiul alin.(15), furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanţă cu privire la criptoactive le transmit clienţilor un raport privind adecvarea, care sintetizează recomandările oferite şi modul în care respectivele recomandări corespund preferinţelor, obiectivelor şi altor caracteristici ale clienţilor. Raportul respectiv se întocmeşte şi se comunică clienţilor în format electronic. Raportul trebuie, cel puţin:

a) să conţină informaţii actualizate privind evaluarea menţionată la alin.(1); şi

b) să conţină un rezumat al recomandărilor oferite.

(17) Raportul privind adecvarea menţionat la alin.(16) precizează clar că consultanţa se bazează pe cunoştinţele despre investiţii în criptoactive şi experienţa în astfel de investiţii ale clientului, pe obiectivele de investiţii ale clientului, pe toleranţa la risc, pe situaţia financiară şi pe capacitatea de a suporta pierderi ale clientului.

(18) Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură administrarea de portofolii de criptoactive le transmit periodic clienţilor lor, în format electronic, rapoarte privind activităţile de administrare de portofolii efectuate în numele acestora. Rapoartele periodice respective conţin o analiză corectă şi echilibrată a activităţilor întreprinse şi a performanţei portofoliului în perioada de raportare, o situaţie actualizată a modului în care activităţile întreprinse corespund preferinţelor, obiectivelor şi altor caracteristici ale clientului, precum şi informaţii actualizate privind evaluarea adecvării menţionată la alin.(1) sau revizuirea acesteia în temeiul alin.(15).

(19) Raportul periodic menţionat la alin.(18) se furnizează o dată la 3 luni, cu excepţia cazurilor în care clientul are acces la un sistem online în care pot fi accesate evaluări actualizate ale portofoliului clientului şi informaţii actualizate privind evaluarea adecvării menţionată la alin.(1), iar furnizorul de servicii de criptoactive are dovezi că clientul a accesat o evaluare cel puţin o dată în cursul trimestrului relevant. Un astfel de sistem online este considerat a fi un format electronic.

(20) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni pentru a specifica:

a) criteriile de evaluare a cunoştinţelor şi competenţelor clientului în conformitate cu alin.(1);

b) criteriile de evaluare a cunoştinţelor şi competenţelor persoanelor fizice care oferă consultanţă în numele furnizorilor de servicii de criptoactive în conformitate cu alin.(10);

c) informaţiile menţionate la alin.(11); şi

d) formatul raportului periodic menţionat la alin.(18).

Articolul 75. Furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor

(1) Furnizorii de servicii de criptoactive care furnizează servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor încheie un acord scris cu clienţii lor în care specifică sarcinile şi responsabilităţile care le revin. Acordul respectiv cuprinde cel puţin următoarele:

a) identitatea părţilor la acord;

b) o descriere a modalităţilor de furnizare a serviciului de transfer;

c) o descriere a sistemelor de securitate utilizate de furnizorul de servicii de criptoactive;

d) comisioanele aplicate de furnizorul de servicii de criptoactive;

e) cadrul legal aplicabil.

(2) Comisia Naţională adoptă regulamente sau instrucţiuni pentru furnizorii de servicii de criptoactive care furnizează servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor în ceea ce priveşte procedurile şi politicile, inclusiv drepturile clienţilor, în contextul serviciilor de transfer de criptoactive.

Secţiunea a 4-a

Achiziţiile având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive

Articolul 76. Evaluarea propunerilor de achiziţie având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive

(1) Orice persoană fizică sau juridică, sau astfel de persoane acţionând individual sau concertat, care a decis să achiziţioneze, direct sau indirect (în continuare - achizitor potenţial), o participaţie calificată în cadrul unui furnizor de servicii de criptoactive sau să majoreze, direct sau indirect, o astfel de participaţie calificată, astfel încât proporţia drepturilor de vot sau a capitalului deţinut să fie de cel puţin 20%, 30% sau 50% sau astfel încât furnizorul de servicii de criptoactive să devină filiala sa, notifică în scris Comisia Naţională, indicând valoarea participaţiei vizate şi informaţiile necesare în temeiul cerinţelor şi/sau standardelor tehnice de reglementare adoptate de Comisia Naţională în conformitate cu art.77 alin.(4). Intenţiile de achiziţie conform prezentului alineat se realizează cu respectarea legislaţiei în domeniul concurenţei.

(2) Orice persoană fizică sau juridică care a decis să cedeze, direct sau indirect, o participaţie calificată în cadrul unui furnizor de servicii de criptoactive, notifică în scris Comisia Naţională, înainte de a ceda participaţia respectivă, cu privire la decizia sa şi indică valoarea participaţiei respective. Persoana respectivă informează Comisia Naţională, de asemenea, atunci când decide să îşi reducă participaţia calificată, astfel încât proporţia drepturilor de vot sau a capitalului deţinut ar scădea sub 10%, 20%, 30% sau 50% ori astfel încât furnizorul de servicii de criptoactive ar înceta să mai fie filiala persoanei menţionate.

(3) Comisia Naţională transmite cu promptitudine, dar, în orice caz, nu mai târziu de două zile lucrătoare de la primirea unei notificări conform alin.(1), o confirmare scrisă de primire.

(4) În termen de 60 de zile lucrătoare de la data confirmării scrise de primire menţionate la alin.(3), Comisia Naţională evaluează propunerea de achiziţie menţionată la alin.(1) şi informaţiile necesare în temeiul cerinţelor şi/sau standardelor tehnice de reglementare adoptate de Comisia Naţională în conformitate cu art.77 alin.(4). Atunci când confirmă primirea notificării, Comisia Naţională informează achizitorul potenţial cu privire la data de expirare a perioadei de evaluare.

(5) În scopul evaluării menţionate la alin.(4), Comisia Naţională consultă Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor şi ţine seama în mod corespunzător de opinia acestuia.

(6) La efectuarea evaluării menţionate la alin.(4), Comisia Naţională este în drept să solicite de la achizitorul potenţial orice informaţii suplimentare necesare pentru finalizarea evaluării. O astfel de solicitare se face înainte de finalizarea evaluării, dar, în orice caz, nu mai târziu de cea de a 50-a zi lucrătoare de la data confirmării scrise de primire menţionate la alin.(3). Astfel de solicitări se fac în scris, precizându-se informaţiile suplimentare necesare.

Comisia Naţională suspendă perioada de evaluare menţionată la alin.(4) până când primeşte informaţiile suplimentare necesare pentru finalizarea evaluării solicitate potrivit prezentului alineat. Durata suspendării nu poate depăşi 20 de zile lucrătoare. Orice altă solicitare din partea Comisiei Naţionale a unor informaţii suplimentare sau a unor clarificări privind informaţiile primite nu duce la o nouă suspendare a perioadei de evaluare.

Comisia Naţională poate prelungi durata de suspendare menţionată cu până la 30 de zile lucrătoare în cazul în care achizitorul potenţial este situat în afara Republicii Moldova sau este reglementat de dreptul unei ţări terţe.

(7) În cazul în care, la finalizarea evaluării menţionate la alin.(4), Comisia Naţională decide să se opună propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1), aceasta adoptă o decizie motivată în scris, care se comunică achizitorului potenţial în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării, dar, în orice caz, înainte de data de expirare a perioadei de evaluare menţionate la alin.(4), prelungită, dacă este cazul, în conformitate cu alin.(6).

(8) În cazul în care Comisia Naţională nu se opune propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1) înainte de data de expirare a perioadei de evaluare menţionate la alin.(4), prelungită, dacă este cazul, în conformitate cu alin.(6), se consideră că propunerea de achiziţie este aprobată.

(9) Comisia Naţională poate stabili o perioadă maximă de finalizare a propunerii de achiziţie menţionate la alin.(1) şi poate prelungi perioada maximă respectivă, dacă este cazul.

(10) Prevederile prezentului articol nu se aplică în privinţa furnizorilor de servicii de criptoactive menţionaţi la art.53 alin.(1) lit.b), în cazul în care toate aspectele legate de achiziţiile aferente acestor entităţi sunt reglementate prin norme legislative speciale derogatorii de la prevederile prezentei legi.

Articolul 77. Conţinutul evaluării propunerilor de achiziţie având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive

(1) Atunci când efectuează evaluarea menţionată la art.76 alin.(4), Comisia Naţională evaluează adecvarea achizitorului potenţial şi soliditatea financiară a propunerii de achiziţie menţionate la art.76 alin.(1), pe baza tuturor criteriilor următoare:

a) reputaţia achizitorului potenţial;

b) reputaţia, cunoştinţele, competenţele şi experienţa oricărei persoane care va conduce activitatea furnizorului de servicii de criptoactive în urma propunerii de achiziţie;

c) soliditatea financiară a achizitorului potenţial, în special în ceea ce priveşte tipul de activitate desfăşurată şi prevăzută a se desfăşura în raport cu furnizorul de servicii de criptoactive vizat de propunerea de achiziţie;

d) dacă furnizorul de servicii de criptoactive va fi în măsură să respecte şi să continue să respecte prevederile prezentului capitol;

(4) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind conţinutul detaliat al informaţiilor necesare pentru efectuarea evaluării menţionate la art.76 alin.(4). Informaţiile necesare trebuie să fie relevante pentru o evaluare prudenţială, proporţionale şi adaptate la natura achizitorului potenţial şi a propunerii de achiziţie menţionate la art.76 alin.(1).

(5) Prevederile prezentului articol nu se aplică în privinţa furnizorilor de servicii de criptoactive menţionaţi la art.53 alin.(1) lit.b), în cazul în care toate aspectele legate de evaluarea propunerilor de achiziţie aferente acestor entităţi sunt reglementate prin norme legislative speciale derogatorii de la prevederile prezentei legi.

Capitolul VI

PREVENIREA ŞI INTERZICEREA ABUZULUI

DE PIAŢĂ CARE IMPLICĂ CRIPTOACTIVE

Articolul 78. Domeniul de aplicare al normelor privind abuzul de piaţă

(1) Prezentul capitol se aplică acţiunilor realizate de orice persoană în ceea ce priveşte criptoactivele care sunt admise la tranzacţionare pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive operată de un furnizor de servicii de criptoactive autorizat în Republica Moldova sau pentru care s-a depus o cerere de admitere la tranzacţionare în conformitate cu prezenta lege.

(2) Prezentul capitol se aplică, de asemenea, oricărei tranzacţii, oricărui ordin sau comportament care se referă la criptoactivele menţionate la alin.(1), indiferent dacă tranzacţia, ordinul sau comportamentul respectiv se desfăşoară sau nu pe o platformă de tranzacţionare.

(3) Prezentul capitol se aplică acţiunilor şi omisiunilor, săvârşite în Republica Moldova sau în afara acesteia, inclusiv în alte state sau în state terţe, referitoare la criptoactivele menţionate la alin.(1) în măsura în care acestea prezintă o legătură cu piaţa criptoactivelor din Republica Moldova, inclusiv prin admiterea sau cererea de admitere la tranzacţionare pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive operată de un furnizor de servicii de criptoactive autorizat în Republica Moldova, implicarea unui furnizor de servicii de criptoactive autorizat ori producerea unor efecte asupra deţinătorilor, clienţilor sau integrităţii pieţei criptoactivelor din Republica Moldova.

Articolul 79. Informaţiile privilegiate

(1) În sensul prezentei legi, următoarele tipuri de informaţii reprezintă informaţii privilegiate:

a) informaţiile cu caracter precis care nu au fost făcute publice, care se referă, în mod direct sau indirect, la unul sau mai mulţi emitenţi sau ofertanţi ori la persoane care solicită admiterea la tranzacţionare sau la unul sau mai multe criptoactive şi care, dacă ar fi făcute publice, ar fi susceptibile să influenţeze în mod semnificativ preţul respectivelor criptoactive sau preţul unui criptoactiv conex;

b) în cazul persoanelor însărcinate cu executarea ordinelor referitoare la criptoactive în numele clienţilor, informaţiile cu caracter precis transmise de un client şi referitoare la ordinele în aşteptare ale clientului aferente criptoactivelor, care se referă, în mod direct sau indirect, la unul sau mai mulţi emitenţi sau ofertanţi ori la persoane care solicită admiterea la tranzacţionare sau la unul sau mai multe criptoactive şi care, dacă ar fi făcute publice, ar fi susceptibile să influenţeze în mod semnificativ preţul criptoactivelor respective sau preţul unui criptoactiv conex.

(2) În sensul alin.(1) se consideră că o informaţie are caracter precis dacă indică un ansamblu de circumstanţe existente sau despre care se poate estima în mod rezonabil că vor exista, un eveniment care a avut loc sau despre care se poate estima în mod rezonabil că va avea loc, în cazul în care este suficient de specifică pentru a se putea trage o concluzie în legătură cu efectul posibil al ansamblului respectiv de circumstanţe sau al evenimentului asupra preţurilor criptoactivelor. În acest context, în cazul unui proces prelungit menit să producă sau care are ca rezultat anumite circumstanţe sau un anumit eveniment, respectivele circumstanţe viitoare sau respectivul eveniment viitor, precum şi etapele intermediare ale acelui proces menit să producă sau să aibă drept rezultat respectivele circumstanţe viitoare sau respectivul eveniment viitor pot fi privite ca informaţii precise.

(3) O etapă intermediară a unui proces prelungit este considerată informaţie privilegiată dacă prin ea însăşi satisface criteriile aferente informaţiilor privilegiate menţionate la alin.(2).

(4) În sensul alin.(1), informaţii care, dacă ar fi făcute publice, ar fi susceptibile să influenţeze semnificativ preţurile criptoactivelor înseamnă informaţii pe care un deţinător rezonabil de criptoactive ar fi susceptibil să le utilizeze ca parte a bazei deciziilor sale de investiţii.

Articolul 80. Publicarea informaţiilor privilegiate

(1) Emitenţii, ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare publică de îndată ce este posibil, fără întârziere nejustificată, informaţiile privilegiate menţionate la art.79 care îi privesc în mod direct, într-o manieră care permite accesul public rapid, precum şi o evaluare publică completă, corectă şi în timp util a informaţiilor. Emitenţii, ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare nu combină publicarea informaţiilor privilegiate cu comercializarea propriilor activităţi. Emitenţii, ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare publică şi menţin pe site-ul lor web, pentru o perioadă de cel puţin 5 ani, toate informaţiile privilegiate pe care trebuie să le facă publice.

(2) Emitenţii, ofertanţii şi persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare pot amâna, pe propria răspundere, publicarea informaţiilor privilegiate menţionate la art.79 dacă sunt îndeplinite cumulativ condiţiile următoare:

a) publicarea imediată ar putea prejudicia interesele legitime ale emitenţilor, ale ofertanţilor sau ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare;

b) amânarea publicării nu este susceptibilă să inducă în eroare publicul;

c) emitenţii, ofertanţii sau persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare pot asigura confidenţialitatea informaţiilor respective.

(3) În cazul în care un emitent, un ofertant sau o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare a amânat publicarea informaţiilor privilegiate în temeiul alin.(2), acesta informează Comisia Naţională că publicarea informaţiilor a fost amânată şi prezintă o explicaţie scrisă a modului în care au fost îndeplinite condiţiile prevăzute la alin.(2), imediat sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare după ce informaţiile sunt făcute publice.

(4) Pentru a asigura condiţii uniforme de aplicare a prezentului articol, Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice privind mijloacele tehnice pentru:

a) publicarea adecvată a informaţiilor privilegiate, astfel cum se menţionează la alin.(1); şi

b) amânarea publicării informaţiilor privilegiate, astfel cum se menţionează la alin.(2) şi (3).

Articolul 81. Interzicerea utilizării abuzive a informaţiilor privilegiate

(1) În sensul prezentei legi, se consideră că utilizarea abuzivă a informaţiilor privilegiate are loc atunci când o persoană deţine informaţii privilegiate şi utilizează informaţiile respective pentru a achiziţiona sau a ceda, în nume propriu sau în numele unui terţ, în mod direct sau indirect, criptoactive la care se referă informaţiile respective. Utilizarea informaţiilor privilegiate prin anularea sau modificarea unui ordin privind un criptoactiv la care se referă informaţiile, în cazul în care ordinul a fost emis înainte ca persoana în cauză să cunoască informaţiile privilegiate, se consideră de asemenea ca fiind utilizare abuzivă a informaţiilor privilegiate. Utilizarea informaţiilor privilegiate include şi depunerea, modificarea sau retragerea unei oferte de către o persoană în nume propriu sau în numele unui terţ.

(2) Nicio persoană nu trebuie să participe sau să încerce să participe la practici de utilizare abuzivă a informaţiilor privilegiate şi nici nu trebuie să utilizeze informaţii privilegiate cu privire la criptoactive pentru a dobândi sau a ceda criptoactivele respective, în mod direct sau indirect, în nume propriu sau în numele unui terţ. Nicio persoană nu trebuie să recomande altei persoane să participe la practici de utilizare abuzivă a informaţiilor privilegiate sau să determine o altă persoană să participe la utilizarea abuzivă a informaţiilor privilegiate.

(3) Nicio persoană care deţine informaţii privilegiate cu privire la criptoactive nu trebuie ca, pe baza informaţiilor privilegiate respective, să recomande altei persoane sau să determine altă persoană:

a) să achiziţioneze sau să cedeze criptoactivele respective; sau

b) să anuleze sau să modifice un ordin asociat criptoactivelor respective.

(4) Utilizarea unei recomandări sau a unei acţiuni de incitare prevăzute la alin.(3) este considerată utilizare abuzivă a informaţiilor privilegiate în sensul prezentului articol în cazul în care persoana care utilizează recomandarea sau dă curs acţiunii de incitare ştie sau ar trebui să ştie că se bazează pe informaţii privilegiate.

(5) Prezentul articol se aplică oricărei persoane care deţine informaţii privilegiate ca urmare a faptului că:

a) este membru al organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale emitentului, ale ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare;

b) deţine o participaţie în capitalul emitentului, al ofertantului sau al persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare;

c) are acces la informaţii prin ocuparea unui loc de muncă sau exercitarea unei profesii sau a unei funcţii sau în legătură cu rolul său în tehnologia registrelor distribuite sau în tehnologii similare; sau

d) este implicat în activităţi infracţionale.

Prezentul articol se aplică, de asemenea, oricărei persoane care este în posesia unor informaţii privilegiate în alte împrejurări decât cele specificate la lit.a)-d) dacă persoana în cauză ştie sau ar trebui să ştie că sunt informaţii privilegiate.

(6) În cazul în care persoana menţionată la alin.(1) este o persoană juridică, prezentul articol se aplică, în conformitate cu legislaţia, persoanelor fizice care participă la decizia de a efectua achiziţia, cedarea, anularea sau modificarea unui ordin în numele persoanei juridice în cauză.

Articolul 82. Interzicerea divulgării neautorizate a informaţiilor privilegiate

(1) Nicio persoană care deţine informaţii privilegiate nu trebuie să divulge în mod neautorizat astfel de informaţii niciunei alte persoane, cu excepţia cazului în care divulgarea se face în exercitarea normală a sarcinilor de serviciu, a profesiei sau a funcţiei.

(2) Divulgarea ulterioară a recomandărilor sau a acţiunilor de incitare menţionate la art.81 alin.(4) se consideră divulgare neautorizată de informaţii privilegiate în cazul în care persoana care divulgă recomandările sau acţiunile de incitare ştie sau ar trebui să ştie că ele se bazează pe informaţii privilegiate.

Articolul 83. Interzicerea manipulării pieţei

(1) Nicio persoană nu trebuie să se implice sau să încerce să se implice în activităţi de manipulare a pieţei.

(2) În sensul prezentei legi, manipularea pieţei include următoarele tipuri de activităţi:

1) cu excepţia cazului în care sunt efectuate din motive legitime, efectuarea unei tranzacţii, plasarea unui ordin de tranzacţionare sau orice alt comportament care:

a) oferă sau poate oferi semnale false sau înşelătoare în legătură cu oferta, cererea sau preţul unui criptoactiv;

b) fixează sau poate fixa preţul unuia sau mai multor criptoactive la un nivel anormal sau artificial;

2) efectuarea unei tranzacţii, plasarea unui ordin de tranzacţionare sau orice altă activitate sau comportament care influenţează sau poate influenţa preţul unuia sau mai multor criptoactive prin recurgerea la un procedeu fictiv sau la orice altă formă de înşelăciune sau acţiune dolosivă (artificiu);

3) difuzarea de informaţii prin mijloace de comunicare în masă, inclusiv prin internet sau prin orice alte mijloace, care oferă sau poate oferi semnale false sau înşelătoare în legătură cu oferta, cererea sau preţul unuia sau mai multor criptoactive sau care fixează sau poate fixa preţul unuia sau mai multor criptoactive la un nivel anormal sau artificial, inclusiv răspândirea de zvonuri, în contextul în care persoana care s-a implicat în difuzarea informaţiilor ştia sau trebuia să ştie că informaţiile sunt false sau înşelătoare.

(3) Următoarele comportamente sunt considerate, printre altele, manipulare a pieţei:

1) asigurarea unei poziţii dominante în raport cu oferta sau cererea unui criptoactiv, care are sau este probabil să aibă drept efect stabilirea directă sau indirectă a preţului de cumpărare sau de vânzare sau crearea ori posibilitatea de creare a altor condiţii inechitabile de tranzacţionare;

2) plasarea de ordine pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive, inclusiv anularea sau modificarea acestora, prin orice mijloc disponibil de tranzacţionare, având unul dintre efectele menţionate la alin.(2) pct.1), prin:

a) întreruperea sau întârzierea funcţionării platformei de tranzacţionare pentru criptoactive sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect;

b) crearea de condiţii în care devine mai dificil pentru alte persoane să identifice ordinele reale de pe platforma de tranzacţionare pentru criptoactive sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect, inclusiv prin introducerea de ordine care duc la destabilizarea funcţionării normale a platformei de tranzacţionare pentru criptoactive;

c) crearea unui semnal fals sau înşelător cu privire la oferta, cererea sau preţul unui criptoactiv, în special prin introducerea de ordine pentru a iniţia sau accentua o tendinţă sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect;

3) faptul de a profita de accesul ocazional sau regulat la mijloacele de comunicare în masă tradiţionale sau electronice pentru a emite o opinie asupra unui criptoactiv, după ce, în prealabil, s-a adoptat o poziţie asupra criptoactivului respectiv, şi de a profita ulterior de pe urma impactului opiniilor exprimate asupra preţului criptoactivului respectiv, fără a fi făcut concomitent public, într-un mod corect şi concret, conflictul de interese în cauză.

Articolul 84. Prevenirea şi detectarea abuzului de piaţă

(1) Orice persoană care pregăteşte sau execută cu titlu profesional tranzacţii cu criptoactive dispune de mecanisme, sisteme şi proceduri eficace pentru a preveni şi detecta abuzul de piaţă. Persoana respectivă este supusă normelor de notificare şi raportează Comisiei Naţionale, imediat sau, în orice caz, fără întârzieri nejustificate, orice suspiciune rezonabilă cu privire la un ordin sau o tranzacţie, inclusiv orice anulare sau modificare a acestora, precum şi alte aspecte ale funcţionării tehnologiei registrelor distribuite, cum ar fi mecanismul de consens, în cazul în care ar putea exista circumstanţe care să indice faptul că un abuz de piaţă a fost comis, este în curs de a fi comis sau este probabil să fie comis.

(2) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi prin care stabileşte cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază cel puţin:

a) mecanismele, sistemele şi procedurile adecvate care să permită persoanelor să respecte alin.(1);

b) modelul care trebuie utilizat de către persoane pentru a respecta alin.(1);

c) pentru situaţiile de abuz de piaţă cu caracter transfrontalier, proceduri de coordonare între autorităţile competente şi autorităţile relevante din alte state pentru detectarea şi sancţionarea abuzului de piaţă.

Capitolul VII

AUTORITĂŢILE COMPETENTE

Secţiunea 1

Competenţele autorităţilor competente şi cooperarea dintre autorităţile competente

Articolul 85. Autorităţile competente

(1) Autorităţile publice responsabile de îndeplinirea atribuţiilor de reglementare, autorizare şi de supraveghere în privinţa ofertanţilor, a persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică, a emitenţilor, ofertanţilor şi persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare de tokenuri raportate la active, a emitenţilor, ofertanţilor şi persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare de tokenuri de monedă electronică sau a furnizorilor de servicii de criptoactive conform prevederilor prezentei legi şi ale actelor normative adoptate în vederea punerii în aplicare a prezentei legi sunt Comisia Naţională a Pieţei Financiare şi Banca Naţională a Moldovei (denumite separat autoritate competentă, iar în comun - autorităţi competente).

(2) În exercitarea atribuţiilor şi împuternicirilor sale stabilite de prezenta lege, Comisia Naţională este responsabilă în raport cu persoanele juridice sau entităţile financiare în ceea ce priveşte desfăşurarea oricăreia dintre următoarele activităţi:

a) emitere de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică;

b) oferta publică şi/sau admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică;

c) emiterea de tokenuri raportate la active;

d) oferta publică şi/sau admiterea la tranzacţionare de tokenuri raportate la active;

e) furnizarea de servicii de criptoactive;

f) prevenirea şi detectarea abuzului de piaţă care implică criptoactive.

(3) În exercitarea atribuţiilor şi împuternicirilor sale stabilite de prezenta lege, Banca Naţională este responsabilă în raport cu instituţiile de credit şi instituţiile emitente de monedă electronică în ceea ce priveşte desfăşurarea oricăreia dintre următoarele activităţi:

a) emiterea de tokenuri de monedă electronică;

b) oferta publică şi/sau admiterea la tranzacţionare de tokenuri de monedă electronică emise de către acestea.

(4) Pe lângă atribuţiile prevăzute la alin.(3), Banca Naţională îndeplineşte responsabilităţile care îi revin, potrivit prezentei legi, în calitate de bancă centrală, în temeiul Legii nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei, în calitate de autoritate de rezoluţie, în temeiul Legii nr.232/2016 şi în calitate de autoritate de supraveghere prudenţială, în temeiul Legii nr.202/2017, în raport cu o instituţie de credit în sensul art.3 alin.(1) pct.26) din prezenta lege.

(5) În aplicarea art.93 alin.(2) din Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European şi al Consiliului din 31 mai 2023 privind pieţele criptoactivelor şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr.1093/2010 şi (UE) nr.1095/2010 şi a Directivelor 2013/36/UE şi (UE) 2019/1937 (în continuare - Regulamentul (UE) 2023/1114), Comisia Naţională este desemnată punct unic de contact pentru cooperarea cu Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe (ESMA) şi, totodată, pentru cooperarea transfrontalieră cu alte autorităţi competente pentru activităţile desfăşurate de tipul celor prevăzute la alin.(2).

(6) În aplicarea art.93 alin.(2) din Regulamentul (UE) 2023/1114, Banca Naţională este desemnată punct unic de contact pentru cooperarea cu Autoritatea Bancară Europeană (ABE) şi, totodată, pentru cooperarea transfrontalieră cu alte autorităţi competente în ceea ce priveşte activităţile de tipul celor prevăzute la alin.(3).

(7) În aplicarea prevederilor art.99 din Regulamentul (UE) 2023/1114, actele normative cu putere de lege şi actele normative de punere în aplicare a Regulamentului (UE) 2023/1114 emise de autorităţile competente, inclusiv orice dispoziţii relevante de drept penal, se notifică de către Comisia Naţională sau Banca Naţională, în funcţie de atribuţiile fiecărei autorităţi conform alin.(2) şi (3), ESMA sau, respectiv, ABE. Autorităţile competente notifică fără întârziere ABE şi ESMA orice eventuală modificare ulterioară a acestora.

(8) În aplicarea prevederilor art.115 din Regulamentul (UE) 2023/1114, Comisia Naţională transmite anual către ESMA informaţii agregate privind toate sancţiunile şi alte măsuri impuse în conformitate cu art.111 din Regulamentul (UE) 2023/1114.

(9) În aplicarea prevederilor art.115 din Regulamentul (UE) 2023/1114, Banca Naţională transmite anual către ABE informaţii agregate privind toate sancţiunile şi alte măsuri impuse în conformitate cu art.111 din Regulamentul (UE) 2023/1114.

Articolul 86. Competenţele autorităţilor competente

(1) Pentru a-şi îndeplini atribuţiile care îi revin în temeiul capitolelor II, III, V şi VI, Comisia Naţională deţine următoarele competenţe de supraveghere, de investigare şi de control:

1) să solicite oricărei persoane să furnizeze informaţiile şi documentele despre care Comisia Naţională consideră că ar putea fi relevante pentru îndeplinirea sarcinilor sale;

2) să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să suspende furnizarea de servicii de criptoactive timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

3) să interzică furnizarea de servicii de criptoactive în cazul în care constată că a fost încălcată prezenta lege şi/sau actele normative adoptate pentru punerea în aplicare a prezentei legi;

4) să dezvăluie sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să dezvăluie sau să prezinte toate informaţiile semnificative care ar putea avea un efect asupra furnizării serviciilor de criptoactive în cauză, pentru a asigura protecţia intereselor clienţilor, în special ale deţinătorilor de retail, sau buna funcţionare a pieţei;

5) să facă public faptul că un furnizor de servicii de criptoactive nu îşi îndeplineşte obligaţiile;

6) să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să suspende furnizarea serviciilor de criptoactive în cazul în care consideră că situaţia furnizorului de servicii de criptoactive este de aşa natură încât furnizarea serviciilor de criptoactive ar prejudicia interesele clienţilor, în special ale deţinătorilor de retail;

7) să impună transferul contractelor existente unui alt furnizor de servicii de criptoactive în cazul în care autorizaţia furnizorului de servicii de criptoactive este retrasă în conformitate cu art.58, sub rezerva acordului clienţilor şi al furnizorului de servicii de criptoactive căruia urmează să îi fie transferate contractele;

8) în cazul în care există motive pentru a presupune că o persoană furnizează servicii de criptoactive fără autorizaţie, să dispună încetarea imediată a activităţii, fără avertizare prealabilă sau impunerea unui termen pentru încetare;

9) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor sau emitenţilor de tokenuri raportate la active să îşi modifice cartea albă pentru criptoactive sau să îşi modifice din nou cartea albă pentru criptoactive modificată, în cazul în care constată că cartea albă pentru criptoactive sau cartea albă pentru criptoactive modificată nu conţine informaţiile prevăzute la art.6 sau 19;

10) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor sau emitenţilor de tokenuri raportate la active să îşi modifice comunicările cu caracter publicitar în cazul în care constată că comunicările cu acestea nu respectă cerinţele prevăzute la art.7 sau 29;

11) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor sau emitenţilor de tokenuri raportate la active să includă informaţii suplimentare în cărţile lor albe pentru criptoactive, atunci când acest lucru este necesar pentru stabilitatea financiară sau pentru protecţia intereselor deţinătorilor de criptoactive, în special ale deţinătorilor de retail;

12) să suspende o ofertă publică sau o admitere la tranzacţionare de criptoactive timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

13) să interzică o ofertă publică sau o admitere la tranzacţionare de criptoactive în cazul în care constată încălcarea prezentei legi sau are motive întemeiate să suspecteze că aceasta va fi încălcată;

14) să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive să suspende tranzacţionarea criptoactivelor pentru o perioadă de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

15) să interzică tranzacţionarea de criptoactive pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive în cazul în care constată încălcarea prezentei legi sau are motive întemeiate să suspecteze că aceasta va fi încălcată;

16) să suspende sau să interzică comunicările cu caracter publicitar în cazul în care are motive întemeiate să suspecteze că prezenta lege a fost încălcată;

17) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, emitenţilor de tokenuri raportate la active sau furnizorilor relevanţi de servicii de criptoactive să înceteze sau să suspende comunicările cu caracter publicitar timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

18) să facă public faptul că un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv sau un emitent al unui token raportat la active nu îşi îndeplineşte obligaţiile;

19) să dezvăluie sau să solicite ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv sau emitentului unui token raportat la active să dezvăluie sau să prezinte toate informaţiile semnificative care ar putea avea un efect asupra evaluării criptoactivului oferit publicului sau admis la tranzacţionare, pentru a asigura protecţia intereselor deţinătorilor de criptoactive, în special ale deţinătorilor de retail, sau buna funcţionare a pieţei;

20) să suspende sau să solicite furnizorului de servicii de criptoactive relevant care operează platforma de tranzacţionare pentru criptoactive să suspende criptoactivele de la tranzacţionare, în cazul în care constată că situaţia ofertantului, a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare a unui criptoactiv sau a emitentului unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică este de aşa natură încât tranzacţionarea ar prejudicia interesele deţinătorilor de criptoactive, în special ale deţinătorilor de retail;

21) atunci când există motive pentru a presupune că o persoană emite tokenuri raportate la active fără autorizaţie sau că o persoană oferă criptoactive sau solicită admiterea la tranzacţionare de criptoactive, altele decât tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, sau tokenuri raportate la active fără a fi notificată o carte albă pentru criptoactivele respective în conformitate cu art.8, 17 sau 18, să dispună încetarea imediată a activităţii, fără avertizare prealabilă sau impunerea unui termen pentru încetare;

22) să ia orice tip de măsuri rezonabile prevăzute de prezenta lege pentru a se asigura că un ofertant sau o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, un emitent al unui token raportat la active sau un furnizor de servicii de criptoactive respectă prezenta lege, inclusiv să solicite încetarea oricărei practici sau oricărui comportament pe care îl consideră contrar prezentei legi;

23) să efectueze controale, inspecţii sau investigaţii la faţa locului în alte locaţii decât reşedinţele persoanelor fizice şi, în acest scop, să intre în sedii sau încăperi pentru a avea acces la informaţii, la documente şi la alte date sub orice formă sau la sistemele informaţionale şi să solicite prezentarea de informaţii din bazele de date aferente, pentru a verifica respectarea prevederilor prezentei legi şi ale actelor normative emise de Comisia Naţională în aplicarea prezentei legi;

24) să numească sau să atragă în cadrul controalelor, inspecţiilor sau investigaţiilor exercitate auditori sau experţi externi, inclusiv persoane juridice specializate;

25) să solicite îndepărtarea unei persoane fizice din organul de conducere al unui emitent al unui token raportat la active sau al unui furnizor de servicii de criptoactive;

26) să solicite oricărei persoane relevante în temeiul prezentei legi să ia măsuri pentru a-şi reduce poziţia sau expunerea la criptoactive;

27) în cazul în care nu sunt disponibile alte mijloace eficace pentru a pune capăt încălcării prezentei legi şi pentru a evita riscul unor prejudicii grave aduse intereselor clienţilor sau deţinătorilor de criptoactive, să ia toate măsurile necesare, inclusiv solicitând unui terţ sau unei autorităţi publice să pună în aplicare astfel de măsuri, pentru:

a) a elimina conţinutul unei interfeţe online sau a restricţiona accesul la aceasta sau pentru a dispune afişarea explicită a unui avertisment către clienţi şi deţinătorii de criptoactive în momentul în care aceştia accesează interfaţa online;

b) a dispune ca un furnizor de servicii de găzduire să elimine, să dezactiveze sau să restricţioneze accesul la o interfaţă online; sau

c) a dispune ca registrele de domenii sau operatorii de registre de domenii să şteargă un nume de domeniu complet calificat şi a permite Comisiei Naţionale să îl înregistreze;

28) să solicite emitentului unui token raportat la active, în conformitate cu art.23 alin.(4), cu art.24 alin.(3), să introducă o valoare nominală minimă sau să limiteze volumul emis.

(2) Pentru a-şi îndeplini atribuţiile care îi revin în temeiul capitolului IV, Banca Naţională deţine următoarele competenţe de supraveghere şi de control:

1) să solicite oricărei persoane să furnizeze informaţiile şi documentele despre care Banca Naţională consideră că ar putea fi relevante pentru îndeplinirea sarcinilor sale;

2) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare sau emitenţilor de tokenuri de monedă electronică să îşi modifice cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică sau să îşi modifice din nou cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică modificată, în cazul în care constată că cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică sau cartea albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică modificată nu conţine informaţiile prevăzute la art.48;

3) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică sau emitenţilor de tokenuri de monedă electronică să îşi modifice comunicările cu caracter publicitar în cazul în care constată că comunicările cu acestea nu respectă cerinţele prevăzute la art.50;

4) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică sau emitenţilor de tokenuri de monedă electronică să includă informaţii suplimentare în cărţile lor albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică, atunci când acest lucru este necesar pentru stabilitatea financiară sau pentru protecţia intereselor deţinătorilor de tokenuri de monedă electronică, în special ale deţinătorilor de retail;

5) să suspende o ofertă publică sau o admitere la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

6) să interzică o ofertă publică sau o admitere la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică în cazul în care constată încălcarea prezentei legi sau are motive întemeiate să suspecteze că aceasta va fi încălcată;

7) să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive relevant care operează o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive să suspende tranzacţionarea unui token de monedă electronică pentru o perioadă de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

8) să interzică tranzacţionarea unui token de monedă electronică pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive în cazul în care constată încălcarea prezentei legi sau are motive întemeiate să suspecteze că aceasta va fi încălcată;

9) să suspende sau să interzică comunicările cu caracter publicitar cu privire la un token de monedă electronică în cazul în care are motive întemeiate să suspecteze că prezenta lege a fost încălcată;

10) să solicite ofertanţilor, persoanelor care solicită admiterea la tranzacţionare, emitenţilor de tokenuri de monedă electronică sau furnizorilor relevanţi de servicii de criptoactive să înceteze sau să suspende comunicările cu caracter publicitar cu privire la un token de monedă electronică timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentei legi;

11) să facă public faptul că un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare a unui token de monedă electronică sau un emitent al unui token de monedă electronică nu îşi îndeplineşte obligaţiile;

12) să dezvăluie sau să solicite ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare a unui token de monedă electronică sau emitentului unui token de monedă electronică să dezvăluie sau să prezinte toate informaţiile semnificative care ar putea avea un efect asupra evaluării tokenului de monedă electronică oferit publicului sau admis la tranzacţionare, pentru a asigura protecţia intereselor deţinătorilor de tokenuri de monedă electronică, în special ale deţinătorilor de retail, sau buna funcţionare a pieţei;

13) să suspende sau să solicite furnizorului de servicii de criptoactive relevant care operează platforma de tranzacţionare pentru criptoactive să suspende tokenul de monedă electronică de la tranzacţionare, în cazul în care constată că situaţia emitentului unui token de monedă electronică este de aşa natură încât tranzacţionarea ar prejudicia interesele deţinătorilor de tokenuri de monedă electronică, în special ale deţinătorilor de retail;

14) atunci când există motive pentru a presupune că o persoană emite tokenuri de monedă electronică fără autorizaţie sau că o persoană oferă tokenuri de monedă electronică sau solicită admiterea la tranzacţionare de tokenuri de monedă electronică fără a fi notificată o carte albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică respective în conformitate cu art.45, să dispună încetarea imediată a activităţii, fără avertizare prealabilă sau impunerea unui termen pentru încetare;

15) să ia orice tip de măsuri rezonabile prevăzute de prezenta lege pentru a se asigura că un ofertant sau o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare a unui token de monedă electronică, un emitent al unui token de monedă electronică sau un furnizor de servicii de criptoactive cu privire la un token de monedă electronică respectă prezenta lege, inclusiv să solicite încetarea oricărei practici sau oricărui comportament pe care îl consideră contrar prezentei legi;

16) să efectueze controale, inspecţii la faţa locului în alte locaţii decât reşedinţele persoanelor fizice şi, în acest scop, să intre în sedii sau încăperi pentru a avea acces la informaţii, la documente şi la alte date sub orice formă sau la sistemele informaţionale şi să solicite prezentarea de informaţii din bazele de date aferente, pentru a verifica respectarea prevederilor prezentei legi şi ale actelor normative emise de Banca Naţională în aplicarea prezentei legi;

17) să numească sau să atragă în cadrul controalelor, inspecţiilor exercitate auditori sau experţi externi, inclusiv persoane juridice specializate;

18) să solicite îndepărtarea unei persoane fizice din organul de conducere al unui emitent al unui token de monedă electronică;

19) să solicite oricărei persoane relevante în temeiul prezentei legi să ia măsuri pentru a-şi reduce poziţia sau expunerea la criptoactive;

20) în cazul în care nu sunt disponibile alte mijloace eficace pentru a pune capăt încălcării prezentei legi şi pentru a evita riscul unor prejudicii grave aduse intereselor clienţilor sau deţinătorilor de criptoactive, să ia toate măsurile necesare, inclusiv solicitând unui terţ sau unei autorităţi publice să pună în aplicare astfel de măsuri, pentru:

b) a dispune ca un furnizor de servicii de găzduire să elimine, să dezactiveze sau să restricţioneze accesul la o interfaţă online; sau

c) a dispune ca registrele de domenii sau operatorii de registre de domenii să şteargă un nume de domeniu complet calificat şi a permite Băncii Naţionale să îl înregistreze.

(3) Competenţele de supraveghere, de investigare şi de control exercitate în legătură cu ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare, emitenţii şi furnizorii de servicii de criptoactive nu aduc atingere competenţelor conferite aceloraşi sau altor autorităţi de supraveghere în ceea ce priveşte entităţile respective şi nici competenţelor de supraveghere prudenţială şi control conferite Băncii Naţionale în temeiul Legii nr.202/2017 şi Legii nr.114/2012.

(4) Pentru a-şi îndeplini atribuţiile care îi revin în temeiul capitolului VI, Comisia Naţională dispune de următoarele competenţe de supraveghere, de investigare şi de control, suplimentar celor menţionate la alin.(1):

a) să aibă acces la orice documente şi date sub orice formă şi dreptul de a primi sau de a face o copie a acestora;

b) să solicite sau să dispună transmiterea de informaţii din partea oricăror persoane, inclusiv a celor care intervin succesiv în transmiterea ordinelor sau în efectuarea operaţiunilor respective, precum şi mandatarilor acestora, şi, dacă este necesar, să citeze şi să audieze orice astfel de persoană în vederea obţinerii de informaţii;

c) să intre în reşedinţele persoanelor fizice şi în sediile persoanelor juridice pentru a confisca documente şi date sub orice formă, în cazul în care există suspiciuni rezonabile că documente sau date legate de obiectul unui control, unei inspecţii sau investigaţii ar putea fi relevante pentru a dovedi utilizarea abuzivă a informaţiilor privilegiate sau manipularea pieţei;

d) să sesizeze organele de drept şi/sau control competente în vederea efectuării urmăririi penale;

e) să solicite înregistrările existente ale traficului de date deţinute de operatorii de telecomunicaţii, dacă există bănuieli rezonabile privind o infracţiune şi dacă astfel de înregistrări ar putea fi relevante pentru investigarea unei încălcări a art.80-83;

f) să solicite îngheţarea sau punerea sub sechestru a activelor, a fondurilor, a criptoactivelor, a tokenurilor raportate la active, a tokenurilor de monedă electronică, sau ambele măsuri;

g) să interzică temporar exercitarea activităţii profesionale;

h) să ia toate măsurile necesare pentru a asigura informarea corectă a publicului, printre altele prin corectarea informaţiilor false sau care induc în eroare ce au fost comunicate, inclusiv impunând ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare sau emitentului ori altei persoane care a publicat sau a difuzat informaţii false sau care induc în eroare obligaţia de a publica o declaraţie de rectificare.

(5) La exercitarea competenţelor conform alin.(4), în scopul protejării integrităţii pieţei criptoactivelor şi/sau a intereselor deţinătorilor de criptoactive, în special ale deţinătorilor de retail, Comisia Naţională este în drept să ceară instanţei de judecată competente aplicarea măsurilor menţionate la alin.(4) lit.c), e) şi f) în privinţa persoanei supuse controlului, inspecţiei sau investigaţiei.

(6) La exercitarea competenţelor conform prezentului articol de către autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită conform art.85, persoanele supuse controlului, inspecţiei sau investigaţiei sunt obligate:

a) să ofere, la cererea autorităţii competente, documente, informaţii şi alte date, sub orice formă, sau baze de date, inclusiv copii ale acestora, precum şi suportul necesar în procesul realizării atribuţiilor de supraveghere, investigare şi/sau control în termenul stabilit de autoritatea competentă, proporţional cu natura, volumul, complexitatea, formatul şi modalitatea de păstrare a acestora şi adecvat circumstanţelor concrete şi urgenţei solicitării;

b) să asigure accesul angajaţilor împuterniciţi ai autorităţii competente, care efectuează controlul, inspecţia sau investigaţia, în încăperile lor, la sistemele informaţionale utilizate şi la utilajul tehnic folosit.

(7) Solicitarea de informaţii se face prin intermediul notificărilor în formă scrisă sau electronică, adresate persoanei supuse controlului, inspecţiei sau investigaţiei şi/sau reprezentantului împuternicit al acesteia, emise şi semnate de angajaţii împuterniciţi ai autorităţii competente.

(8) Autorităţile competente îşi exercită competenţele menţionate la alin.(1) şi (2) în oricare dintre următoarele moduri:

a) direct;

b) în colaborare cu alte autorităţi sau organe de drept, inclusiv cu Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor;

c) sub responsabilitatea lor, prin delegare către autorităţile menţionate la lit.b);

d) prin sesizarea instanţelor de judecată competente.

(9) O persoană care pune informaţii la dispoziţia autorităţii competente în conformitate cu prezenta lege nu este considerată vinovată de încălcarea vreunei restricţii privind comunicarea de informaţii impuse prin contract sau prin acte cu putere de lege şi acte administrative şi nu poate fi în niciun fel trasă la răspundere cu privire la notificarea respectivă.

Articolul 87. Cooperarea dintre autorităţile competente şi alte autorităţi relevante din Republica Moldova ori din alte state

(1) În vederea realizării obiectivelor şi atribuţiilor lor prevăzute de prezenta lege, autorităţile competente cooperează strâns şi fac schimb de informaţii între ele, precum şi cu alte autorităţi relevante din Republica Moldova ori din alte state.

(2) Autorităţile competente îşi oferă sprijin reciproc, se consultă şi cooperează în elaborarea actelor normative prin care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice, regulamentele şi instrucţiunile necesare aplicării unitare a prezentei legi. Autorităţile competente fac schimb de informaţii fără întârzieri nejustificate şi cooperează în cadrul activităţilor de supraveghere, de investigare şi de control, precum şi de asigurare a aplicării prezentei legi. Autorităţile competente coordonează strâns activităţile de supraveghere pentru a identifica şi remedia cazurile de nerespectare a prezentei legi, pentru a elabora şi promova bune practici, pentru a facilita colaborarea şi a stimula interpretarea consecventă a dispoziţiilor legale, în vederea instituirii unei culturi comune în materie de supraveghere şi a practicilor consecvente, precum şi pentru a asigura proceduri uniforme. În vederea cooperării eficiente, autorităţile competente pot constitui grupuri comune de lucru, pot organiza reuniuni periodice şi pot încheia acorduri de colaborare.

(3) Autorităţile relevante prevăzute la alin.(1) trebuie să fie consultate, în mod special, în contextul evaluării calităţii acţionarilor sau asociaţilor, direcţi sau indirecţi, ai solicitanţilor de autorizaţii, inclusiv ai celor din alte state, a reputaţiei şi experienţei persoanelor care urmează să deţină sau care deţin funcţii de conducere şi funcţii-cheie în cadrul entităţilor solicitante. Caracterul confidenţial sau secretul profesional conţinut în informaţiile deţinute de autorităţile prevăzute la alin.(1) nu împiedică schimbul de informaţii între respectivii subiecţi, care poate fi realizat numai în cazul în care informaţiile ce urmează să fie comunicate beneficiază de garanţii ale secretului profesional.

(4) În cazul în care informaţiile obţinute în temeiul prezentului articol, inclusiv cele provenite dintr-un alt stat, constituie secret profesional şi urmează a fi divulgate altor autorităţi, inclusiv celor din alte state, acestea pot fi divulgate sau furnizate numai cu acordul expres al autorităţii care le-a furnizat şi, după caz, exclusiv în scopul pentru care s-a dat acest acord.

(5) Fără a aduce atingere prevederilor alin.(4) şi (7), autorităţile competente pot realiza schimb de informaţii cu alte autorităţi relevante din Republica Moldova şi cu alte persoane împuternicite să solicite sau să primească asemenea informaţii, inclusiv cu:

a) organele de drept şi/sau de control abilitate;

b) Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor;

c) Serviciul de Informaţii şi Securitate;

d) instanţele de judecată.

(6) Schimbul de informaţii prevăzut la alin.(5) se realizează cu respectarea următoarelor condiţii:

a) informaţiile respective sunt necesare în scopul exercitării atribuţiilor legale ale autorităţii sau persoanei împuternicite, inclusiv a atribuţiilor de supraveghere, de investigare şi de control în legătură cu ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare, emitenţii şi furnizorii de servicii de criptoactive;

b) informaţiile primite sunt supuse obligaţiei privind păstrarea secretului profesional potrivit prezentei legi şi altor acte normative aplicabile;

c) informaţiile primite sunt utilizate numai în scopul pentru care au fost solicitate şi furnizate;

d) informaţiile primite de la o altă autoritate, persoană sau entitate, inclusiv de la o autoritate din alt stat, nu pot fi divulgate sau transmise fără acordul expres al autorităţii, persoanei sau entităţii care le-a furnizat, iar dacă acordul este limitat la un anumit scop, informaţiile pot fi utilizate ori transmise numai în limitele scopului pentru care a fost dat acordul respectiv.

(7) Exercitarea competenţelor de cooperare şi schimbul de informaţii prevăzute de prezenta lege nu aduc atingere regimului special de confidenţialitate, de protecţie a surselor şi de limitare a divulgării prevăzut de legislaţia în domeniul prevenirii şi combaterii spălării banilor şi finanţării terorismului şi de actele normative de punere în aplicare a acesteia. Informaţiile provenite de la Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, inclusiv cele obţinute de acesta în cadrul cooperării internaţionale, se supun şi regimului prevăzut de legislaţia în domeniul prevenirii şi combaterii spălării banilor şi finanţării terorismului, care prevalează în măsura în care instituie cerinţe mai restrictive. Divulgarea sau utilizarea ulterioară a acestor informaţii se realizează doar cu acordul prealabil, scris, al Serviciului şi exclusiv în scopul pentru care au fost furnizate. Informaţiile transmise Serviciului Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor de către autorităţile competente rămân supuse condiţiilor de utilizare şi divulgare stabilite de autoritatea care le-a furnizat.

Articolul 88. Promovarea convergenţei în ceea ce priveşte clasificarea criptoactivelor

(1) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită conform art.85, emit regulamente sau instrucţiuni pentru a specifica conţinutul şi forma explicaţiei care însoţeşte cartea albă pentru criptoactive menţionată la art.8 alin.(4), precum şi a avizelor juridice privind calificarea tokenurilor raportate la active, menţionate la art.17 alin.(1) pct.2) lit.b) şi la art.18 alin.(2) pct.5). Regulamentele sau instrucţiunile includ un model pentru explicaţie şi aviz, precum şi un test standardizat pentru clasificarea criptoactivelor.

(2) Autorităţile competente colaborează şi realizează schimb de informaţii cu privire la clasificarea criptoactivelor, inclusiv cu privire la clasificarea criptoactivelor care sunt excluse din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(3), cu scopul promovării unei abordări comune la clasificarea criptoactivelor.

(3) Autorităţile competente pot consulta autorităţile competente relevante din alte state privind clasificarea criptoactivelor, inclusiv a celor care sunt excluse din domeniul de aplicare al prezentei legi în temeiul art.2 alin.(3).

Articolul 89. Cooperarea cu alte autorităţi

(1) În cazul în care un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacţionare, un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică sau un furnizor de servicii de criptoactive desfăşoară alte activităţi decât cele vizate de prezenta lege, autorităţile competente cooperează cu autorităţile responsabile de supravegherea sau controlul activităţilor respective în conformitate cu legislaţia, inclusiv cu autorităţile fiscale şi cu autorităţile de supraveghere relevante din alte state.

(2) Autorităţile competente cooperează cu Ministerul Mediului, inclusiv prin solicitarea, după caz, a opiniei acestuia, în limitele competenţelor sale legale, cu privire la informaţiile referitoare la indicatorii de sustenabilitate privind efectele negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu asociate mecanismelor de consens utilizate pentru emiterea unui criptoactiv, a unui token raportat la active sau a unui token de monedă electronică, astfel cum aceste informaţii sunt prezentate în cartea albă de către ofertant, persoana care solicită admiterea la tranzacţionare, emitent sau, după caz, publicate de către furnizorul de servicii de criptoactive.

Articolul 90. Secretul profesional

(1) Toate informaţiile care fac obiectul unui schimb între autorităţile competente în conformitate cu prezenta lege şi care privesc condiţiile comerciale sau operaţionale şi alte chestiuni economice sau personale sunt considerate confidenţiale şi intră sub incidenţa obligaţiei de păstrare a secretului profesional, cu excepţia cazului în care autorităţile competente precizează, la momentul comunicării, că se poate face divulgarea informaţiilor respective sau a cazului în care divulgarea lor este necesară pentru proceduri judiciare sau pentru cauze care fac obiectul dreptului fiscal sau penal.

(2) Obligaţia de păstrare a secretului profesional se aplică membrilor organelor de conducere şi salariaţilor autorităţilor competente, precum şi experţilor desemnaţi de acestea, auditorilor, administratorilor şi/sau lichidatorilor, persoanelor juridice, precum şi angajaţilor acestora, antrenaţi de autorităţile competente pentru efectuarea de servicii sau de verificări. Obligaţia de păstrare a secretului profesional se referă la protejarea confidenţialităţii tuturor informaţiilor obţinute de aceste persoane atât pe parcursul exercitării atribuţiilor lor, cât şi după ce nu mai îndeplinesc funcţii, nu mai sunt angajaţi, nu mai sunt autorizaţi sau nu mai există niciun alt raport juridic în baza căruia aceste persoane au avut acces la informaţiile confidenţiale.

(3) Informaţiile care intră sub incidenţa secretului profesional nu pot fi divulgate niciunei alte persoane fizice sau juridice şi niciunei alte autorităţi decât în cazurile de executare a obligaţiilor prevăzute prin legi speciale.

Articolul 91. Protecţia datelor

(1) În ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal în cadrul aplicării prezentei legi, autorităţile competente îşi îndeplinesc competenţele şi sarcinile lor în sensul prezentei legi în conformitate cu Legea nr.195/2024.

(2) Datele cu caracter personal destinate transmiterii către un alt stat sunt protejate în conformitate cu prevederile Legii nr.195/2024.

(3) Transmiterea transfrontalieră a datelor cu caracter personal care fac obiectul unei prelucrări sau care urmează a fi prelucrate după transmitere poate avea loc cu respectarea prevederilor Legii nr.195/2024 şi doar în cazul în care statul respectiv asigură un nivel adecvat de protecţie a drepturilor subiecţilor datelor cu caracter personal şi a datelor destinate transmiterii.

(4) Transmiterea transfrontalieră a datelor cu caracter personal aferente supravegherii sau investigării exercitate în legătură cu emitenţii, ofertanţii, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare şi furnizorii de servicii de criptoactive are loc în conformitate cu prevederile Legii nr.195/2024.

Articolul 92. Intervenţia autorităţilor competente asupra produselor

(1) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, pot interzice sau restricţiona următoarele activităţi:

a) comercializarea, distribuţia sau vânzarea anumitor criptoactive sau a criptoactivelor cu anumite caracteristici specificate; sau

b) un tip de activitate sau practică legată de criptoactive.

(2) Autorităţile competente iau o măsură în temeiul alin.(1) numai în cazul în care au certitudinea, din motive întemeiate, că:

a) un criptoactiv generează o preocupare semnificativă legată de protecţia investitorilor sau o ameninţare la adresa bunei funcţionări şi a integrităţii pieţei criptoactivelor ori a stabilităţii întregului sistem financiar sau a unei părţi a acestuia;

b) cerinţele de reglementare existente şi aplicabile criptoactivului sau serviciului de criptoactive în cauză nu diminuează suficient riscurile menţionate la lit.a), iar această situaţie nu ar fi abordată mai satisfăcător prin îmbunătăţirea supravegherii sau asigurarea punerii în aplicare a cerinţelor existente;

c) măsura este proporţională, ţinând seama de natura riscurilor identificate, de nivelul de sofisticare al investitorilor sau al participanţilor la piaţă vizaţi şi de efectul probabil al măsurii asupra investitorilor şi participanţilor la piaţă care pot deţine, utiliza sau beneficia de pe urma criptoactivului sau serviciului de criptoactive în cauză.

(3) În cazul în care sunt îndeplinite condiţiile prevăzute la alin.(2), autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, pot impune o interdicţie sau o restricţie în temeiul alin.(1) din motive de prudenţă înainte de comercializarea, distribuţia sau vânzarea unui criptoactiv către clienţi. Autorităţile competente pot decide să aplice interdicţia sau restricţia menţionată numai în anumite circumstanţe sau să o supună unor excepţii.

(4) Autorităţile competente publică pe site-ul lor web o notificare privind o decizie de impunere a unei restricţii sau interdicţii în temeiul alin.(1). Notificarea respectivă precizează detaliile interdicţiei sau ale restricţiei impuse şi specifică termenul după publicarea notificării de la care măsurile vor intra în vigoare şi dovezile pe baza cărora autoritatea competentă respectivă a luat decizia şi din care rezultă că sunt îndeplinite cumulativ condiţiile de la alin.(2). Interdicţia sau restricţia se aplică doar activităţilor întreprinse după intrarea în vigoare a măsurilor.

(5) Autorităţile competente retrag interdicţia sau restricţia în cazul în care condiţiile enunţate la alin.(2) nu se mai aplică.

(6) Autorităţile competente stabilesc în actele lor normative criteriile şi factorii care sunt luaţi în considerare de către autorităţile competente la stabilirea dacă există o preocupare semnificativă legată de protecţia investitorilor sau o ameninţare la adresa bunei funcţionări şi a integrităţii pieţelor criptoactivelor sau a pieţelor de mărfuri ori la adresa stabilităţii întregului sistem financiar sau a unei părţi a acestuia în sensul alin.(2) lit.a).

Articolul 93. Cooperarea cu alte state

(1) Atunci când este necesar, autorităţile competente încheie acorduri de cooperare cu autorităţile competente de supraveghere din alte state cu privire la schimbul de informaţii cu respectivele autorităţi din alte state şi la aplicarea în statele respective a obligaţiilor ce rezultă din prezenta lege. Respectivele acorduri de cooperare asigură cel puţin un schimb eficient de informaţii care le permite autorităţilor competente să îşi exercite atribuţiile în conformitate cu prezenta lege.

(2) Autorităţile competente încheie acorduri de cooperare privind schimbul de informaţii cu autorităţile competente de supraveghere din alte state doar atunci când informaţiile comunicate fac obiectul unor garanţii de respectare a secretului profesional cel puţin echivalente cu cele prevăzute la art.90 şi cu cele privind protecţia drepturilor subiectului datelor cu caracter personal. Un astfel de schimb de informaţii trebuie să aibă drept scop îndeplinirea sarcinilor în temeiul prezentei legi, ale autorităţilor competente respective.

(3) În cazul în care informaţiile primite de autorităţile competente provin dintr-un alt stat, acestea se divulgă doar cu acordul expres al autorităţilor care le-au transmis, iar în unele cazuri, doar în scopurile pentru care autorităţile în cauză şi-au dat acordul.

(4) În vederea aplicării alin.(1)-(3), Banca Naţională şi, respectiv, Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc standardele tehnice privind modelul de document pentru acordurile de cooperare dintre autorităţile competente şi autorităţile de supraveghere din alte state, care poate fi utilizat atunci când este posibil.

Articolul 94. Tratarea petiţiilor de către autorităţile competente

(1) Comisia Naţională, în virtutea calităţii de autoritate cu prerogative de protejare a drepturilor consumatorilor de servicii financiare în temeiul Legii nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare - Legea nr.192/1998), precum şi în temeiul art.93 alin.(5) din Legea nr.114/2012, instituie proceduri care să le permită clienţilor şi altor părţi interesate, inclusiv asociaţiilor de consumatori, să depună petiţii, cu respectarea art.75 din Codul administrativ al Republicii Moldova nr.116/2018, cu privire la presupusele încălcări ale prezentei legi de către ofertanţi, persoanele care solicită admiterea la tranzacţionare, emitenţii de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică sau de către furnizorii de servicii de criptoactive. Petiţiile sunt acceptate în scris, inclusiv în format electronic, în limba română.

(2) Informaţiile cu privire la procedurile de tratare a petiţiilor menţionate la alin.(1) sunt puse la dispoziţie pe site-ul web oficial al fiecărei autorităţi competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85. Comisia Naţională publică în registrul privind criptoactivele linkuri la secţiunile referitoare la procedurile de tratare a petiţiilor de pe site-ul său oficial.

Secţiunea a 2-a

Registrul privind criptoactivele

Articolul 95. Registrul privind criptoactivele

(1) Comisia Naţională, în calitate de autoritate cu prerogative de supraveghere şi control al pieţei financiare, precum şi de protejare a drepturilor consumatorilor de servicii financiare, în temeiul Legii nr.192/1998, întocmeşte un registru al cărţilor albe pentru criptoactive, al emitenţilor de tokenuri raportate la active şi de tokenuri de monedă electronică şi al furnizorilor de servicii de criptoactive (în continuare - registrul privind criptoactivele), fiind deţinătoarea registrului respectiv (în continuare - deţinătoare a registrului). Registrul privind criptoactivele cuprinde informaţii privind:

a) cărţile albe pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică;

b) emitenţii de tokenuri raportate la active;

c) emitenţii de tokenuri de monedă electronică; şi

d) furnizorii de servicii de criptoactive.

(2) Registrul privind criptoactivele este pus la dispoziţia publicului pe site-ul web oficial al deţinătoarei registrului şi este actualizat periodic. Pentru a facilita actualizarea periodică, autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, comunică deţinătoarei registrului orice modificare notificată lor cu privire la informaţiile specificate la alin.(4)-(7), în măsura în care autoritatea competentă nu este însăşi Comisia Naţională.

(3) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, furnizează deţinătoarei registrului datele necesare pentru clasificarea în registru a cărţilor albe pentru criptoactive, astfel cum se precizează la alin.(10), în măsura în care autoritatea competentă nu este însăşi Comisia Naţională.

(4) În ceea ce priveşte cărţile albe pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, registrul privind criptoactivele conţine cărţile albe pentru criptoactive şi eventualele cărţi albe pentru criptoactive modificate. Orice versiune caducă a cărţilor albe pentru criptoactive se păstrează într-o arhivă separată şi se marchează în mod clar ca versiune caducă.

(5) În ceea ce priveşte emitenţii de tokenuri raportate la active, registrul privind criptoactivele conţine următoarele informaţii:

a) denumirea, forma juridică şi IDNO-ul emitentului;

b) denumirea comercială, adresa juridică, numărul de telefon, adresa de e-mail şi site-ul web ale emitentului;

c) cărţile albe pentru criptoactive şi eventualele cărţi albe pentru criptoactive modificate, versiunile caduce ale cărţii albe pentru criptoactive fiind păstrate într-o arhivă separată şi marcate în mod clar ca fiind caduce;

d) data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare;

e) orice alte servicii prestate de emitent care nu intră sub incidenţa prezentei legi, cu o trimitere la cadrul legal aplicabil;

f) data autorizaţiei de a face oferte publice sau de a solicita admiterea la tranzacţionare a unui token raportat la active sau a autorizaţiei de instituţie de credit şi, dacă este cazul, data retragerii oricărei autorizaţii.

(6) În ceea ce priveşte emitenţii de tokenuri de monedă electronică, registrul privind criptoactivele conţine următoarele informaţii:

a) denumirea, forma juridică şi IDNO-ul emitentului;

b) denumirea comercială, adresa juridică, numărul de telefon, adresa de e-mail şi site-ul web ale emitentului;

d) data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare;

e) orice alte servicii prestate de emitent care nu intră sub incidenţa prezentei legi, cu o trimitere la cadrul legal aplicabil;

f) data autorizaţiei de instituţie de credit sau a licenţei de instituţie emitentă de monedă electronică şi, dacă este cazul, data retragerii autorizaţiei sau licenţei respective.

(7) În ceea ce priveşte furnizorii de servicii de criptoactive, registrul privind criptoactivele conţine următoarele informaţii:

a) denumirea, forma juridică şi IDNO-ul furnizorului de servicii de criptoactive şi, după caz, ale sucursalelor furnizorului de servicii de criptoactive;

b) denumirea comercială, adresa fizică, numărul de telefon, e-mailul şi site-ul web ale furnizorului de servicii de criptoactive şi, după caz, ale platformei de tranzacţionare pentru criptoactive care este operată de furnizorul de servicii de criptoactive;

c) denumirea şi adresa autorităţii competente care a acordat autorizaţia şi datele de contact ale acesteia;

d) lista serviciilor de criptoactive furnizate de furnizorul de servicii de criptoactive;

e) data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a furnizării de servicii de criptoactive;

f) orice alte servicii prestate de furnizorul de servicii de criptoactive care nu intră sub incidenţa prezentei legi, cu trimitere la cadrul legal aplicabil;

g) data autorizaţiei şi, dacă este cazul, data retragerii autorizaţiei.

(8) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, notifică fără întârziere deţinătoarei registrului informaţiile privind măsurile enumerate la art.86 alin.(1) pct.2), 3), 6), 12)-15) sau 20), precum şi la art.86 alin.(2) pct.5)-8) sau 13), care afectează furnizarea serviciilor de criptoactive sau emiterea, oferta publică sau utilizarea de criptoactive, în măsura în care autoritatea competentă nu este însăşi Comisia Naţională. Deţinătoarea registrului include aceste informaţii în registrul privind criptoactivele.

(9) Orice informaţie privind retragerea unei autorizaţii a unui emitent de tokenuri raportate la active, a unui emitent de tokenuri de monedă electronică sau a unui furnizor de servicii de criptoactive şi orice informaţie privind o măsură notificată în conformitate cu alin.(8) rămâne publicată în registrul privind criptoactivele pentru o perioadă de 5 ani.

(10) Comisia Naţională adoptă acte normative de punere în aplicare a prezentei legi care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice care detaliază datele necesare pentru clasificarea în registrul privind criptoactivele, în funcţie de tipul de criptoactive, a cărţilor albe pentru criptoactive şi specifică modalităţile practice pentru a se asigura că datele respective pot fi citite automat.

Articolul 96. Registrul entităţilor neconforme care furnizează servicii de criptoactive

(1) Comisia Naţională, în virtutea calităţii de autoritate cu prerogative de supraveghere şi control al pieţei financiare, precum şi de protejare a drepturilor consumatorilor de servicii financiare în temeiul Legii nr.192/1998, instituie un registru neexhaustiv al entităţilor care furnizează servicii de criptoactive cu încălcarea art.53 sau a art.55 (în continuare - registrul entităţilor neconforme).

(2) Registrul entităţilor neconforme conţine cel puţin denumirea comercială sau site-ul web al entităţii neconforme.

(3) Registrul entităţilor neconforme este pus la dispoziţia publicului pe site-ul web oficial al Comisiei Naţionale, într-un format care poate fi citit automat, şi este actualizat periodic pentru a ţine seama de orice modificare a circumstanţelor sau de orice informaţie adusă în atenţia Comisiei Naţionale cu privire la entităţile neconforme înregistrate. Registrul entităţilor neconforme permite accesul centralizat la informaţii.

(4) Comisia Naţională actualizează registrul entităţilor neconforme pentru a include informaţii cu privire la orice caz de încălcare a prezentei legi identificat din oficiu sau orice informaţii referitoare la entităţi care furnizează servicii de criptoactive fără autorizarea sau înregistrarea necesară, transmise de autorităţile naţionale şi autorităţile de supraveghere relevante din alte state.

Secţiunea a 3-a

Sancţiunile şi măsurile aplicate de autorităţile competente

Articolul 97. Încălcări, competenţa de constatare, măsuri şi sancţiuni aplicabile

(1) Fără a aduce atingere competenţelor de supraveghere, de investigare şi de control enumerate la art.86, autorităţile competente aplică, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, măsuri şi sancţiuni pentru încălcarea prezentei legi, a actelor normative emise pentru punerea în aplicare a acesteia, precum şi a cerinţelor stabilite prin actele individuale emise de autorităţile competente.

(2) Comisia Naţională este competentă să constate şi să aplice măsuri şi/sau sancţiuni pentru următoarele fapte:

a) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.4-14;

b) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.16, 17, 19, 22, 23, 25, 27-41, 43 şi 44;

c) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.53, 54, 58 şi 59-76;

d) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.80-84;

e) nerespectarea actelor normative adoptate de Comisia Naţională pentru punerea în aplicare a prezentei legi;

f) nerespectarea măsurilor, prescripţiilor, planurilor de remediere sau actelor administrative individuale emise de Comisia Naţională în exercitarea competenţelor prevăzute de prezenta lege;

g) refuzul de cooperare, inclusiv în cadrul unei investigaţii, al unui control, al unei inspecţii sau al unei solicitări menţionate la art.86 alin.(4), împiedicarea exercitării competenţelor Comisiei Naţionale, neprezentarea informaţiilor solicitate sau prezentarea de informaţii, documente ori date false, eronate, incomplete sau de natură să inducă în eroare ori să pericliteze desfăşurarea activităţii de supraveghere şi control.

(3) Banca Naţională constată şi aplică măsuri şi/sau sancţiuni pentru următoarele fapte:

a) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.45-48 şi la art.50-52 în corelare cu art.43 şi 44, aplicabile mutatis mutandis;

b) nerespectarea actelor normative adoptate de Banca Naţională pentru punerea în aplicare a prezentei legi;

c) nerespectarea măsurilor, prescripţiilor, planurilor de remediere sau a actelor administrative individuale emise de Banca Naţională în exercitarea competenţelor prevăzute de prezenta lege;

d) refuzul de cooperare cu Banca Naţională, inclusiv în cadrul unei solicitări, verificări, inspecţii sau al unui control, împiedicarea exercitării atribuţiilor Băncii Naţionale, neprezentarea informaţiilor solicitate sau prezentarea de informaţii, documente ori date false, eronate, incomplete sau de natură să inducă în eroare ori să pericliteze desfăşurarea activităţii de supraveghere şi control.

(4) În cazul în care aceeaşi faptă sau fapte materiale conexe, rezultate din aceeaşi conduită, intră în aria de competenţă a ambelor autorităţi competente, Comisia Naţională şi Banca Naţională cooperează reciproc şi se consultă înainte de aplicarea măsurilor sau sancţiunilor, cu excepţia cazurilor urgente în care întârzierea ar putea prejudicia grav interesele deţinătorilor de criptoactive, ale clienţilor, stabilitatea financiară, funcţionarea sistemelor de plăţi sau buna funcţionare a pieţei.

(5) Autoritatea competentă principală se determină în funcţie de obiectul principal al încălcării. Comisia Naţională este autoritatea competentă principală pentru încălcările privind criptoactivele altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, tokenurile raportate la active, furnizorii de servicii de criptoactive şi abuzul de piaţă. Banca Naţională este autoritatea competentă principală pentru încălcările privind tokenurile de monedă electronică şi riscurile aferente stabilităţii financiare, funcţionării sistemelor de plăţi, transmisiei politicii monetare şi suveranităţii monetare.

(6) În cazul în care încălcarea priveşte un token de monedă electronică tranzacţionat pe o platformă de tranzacţionare pentru criptoactive sau utilizat în cadrul serviciilor prestate de un furnizor de servicii de criptoactive, Banca Naţională constată încălcarea aferentă tokenului de monedă electronică, iar Comisia Naţională, după consultarea Băncii Naţionale, dispune măsurile necesare în raport cu furnizorul de servicii de criptoactive sau cu operatorul platformei de tranzacţionare respectiv, potrivit competenţei sale.

(7) Măsurile şi sancţiunile prevăzute de prezenta lege pot fi aplicate persoanelor juridice, membrilor organului de conducere al acestora, angajaţilor, precum şi oricăror alte persoane fizice sau juridice responsabile de încălcarea prezentei legi, a actelor normative emise pentru punerea în aplicare a acesteia, precum şi a cerinţelor stabilite prin actele individuale emise de autorităţile competente în temeiul prezentei legi.

(8) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, pot dispune, în cazul constatării încălcărilor specificate la alin.(2) lit.a)-c), e) şi f) şi la alin.(3) lit.a)-c), următoarele măsuri de remediere, prevenire şi protecţie:

a) emiterea de prescripţii privind încetarea şi lichidarea încălcărilor;

b) dispunerea modificării mecanismelor, a politicilor şi a procedurilor interne;

c) interzicerea sau restricţionarea desfăşurării activităţii de emitere sau de prestare a unor sau a tuturor serviciilor până la lichidarea încălcărilor constatate;

d) dispunerea prezentării unui plan de remediere sau restabilire a conformităţii cu cerinţele prevăzute de prezenta lege şi de actele normative emise în aplicarea acesteia, plan care să detalieze măsurile şi acţiunile ce vor fi întreprinse în acest sens şi care să stabilească termenul de implementare a respectivelor măsuri şi acţiuni.

(9) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, pot aplica, în cazul constatării încălcărilor specificate la alin.(2) lit.a)-c), e) şi f) şi la alin.(3) lit.a)-c), următoarele sancţiuni:

1) avertisment scris;

2) avertisment public, în care se indică persoana fizică sau juridică responsabilă şi natura încălcării;

3) amenzi maxime egale cu dublul cuantumului profiturilor obţinute sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării comise, în cazul în care acestea pot fi determinate, chiar dacă această valoare depăşeşte cuantumurile maxime menţionate la pct.4), în ceea ce priveşte persoanele fizice, sau la pct.5), în ceea ce priveşte persoanele juridice;

4) în cazul unei persoane fizice, amendă în mărime de până la 700 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării);

5) în cazul unei persoane juridice, amendă în mărime de până la cuantumul cel mai mare dintre următoarele:

a) 5 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării) sau 3 % din valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale a persoanei juridice, conform ultimelor situaţii financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menţionate la alin.(2) lit.a);

b) 5 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării) sau 5 % din valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale a persoanei juridice, conform ultimelor situaţii financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menţionate la alin.(2) lit.c);

c) 5 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării) sau 12,5 % din valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale a persoanei juridice, conform ultimelor situaţii financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menţionate la alin.(2) lit.b), e) şi f) şi alin.(3) lit.a)-c).

(10) În cazul în care persoana juridică menţionată la alin.(9) pct.5) este o întreprindere-mamă sau o filială a întreprinderii-mamă care are obligaţia de a întocmi situaţii financiare consolidate în conformitate cu Legea nr.287/2017 contabilităţii şi raportării financiare (în continuare - Legea nr.287/2017), cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri anuală totală sau tipul de venit corespunzător, potrivit celei mai recente situaţii financiare consolidate disponibile aprobate de organul de conducere al întreprinderii-mamă de cel mai înalt rang.

(11) Autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, pot aplica, în cazul constatării încălcărilor specificate la alin.(2) lit.a)-c), e) şi f) şi la alin.(3) lit.a)-c), următoarele măsuri sancţionatorii:

a) suspendarea autorizaţiei acordate, pentru perioada menţionată în decizia de suspendare, sau retragerea autorizaţiei, în cazul unui emitent al unui token raportat la active;

b) revocarea dreptului entităţilor notificatoare de a furniza servicii de criptoactive sau revocarea limitată la un anumit serviciu de criptoactive;

c) suspendarea, pentru perioada menţionată în decizia de suspendare, a autorizaţiei acordate, în cazul unui furnizor de servicii de criptoactive;

d) retragerea autorizaţiei acordate, în cazul unui furnizor de servicii de criptoactive, sau retragerea limitată la un anumit serviciu de criptoactive;

e) alte măsuri sancţionatorii prevăzute de prezenta lege.

(12) În plus faţă de sancţiunile, măsurile şi amenzile menţionate la alin.(8), (9) şi (11), Comisia Naţională este în drept să dispună, în cazul încălcărilor menţionate la alin.(2) lit.b) şi c), o interdicţie sub forma suspendării temporare care să împiedice orice membru al organului de conducere al emitentului unui token raportat la active sau al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică care este considerată responsabilă pentru încălcare să exercite funcţii de conducere în cadrul emitentului unui token raportat la active sau al furnizorului de servicii de criptoactive sau o interdicţie sub forma suspendării exercitării drepturilor de vot de către deţinătorul unei participaţii calificate în cadrul unui emitent de tokenuri raportate la active sau al unui furnizor de servicii de criptoactive.

(13) În cazul încălcărilor menţionate la alin.(2) lit.d), Comisia Naţională are dreptul să dispună următoarele sancţiuni şi măsuri, după cum urmează:

1) măsuri de remediere, prevenire şi protecţie:

a) emiterea de prescripţii privind încetarea şi lichidarea încălcărilor;

b) recuperarea profiturilor obţinute din încălcare sau a pierderilor evitate prin aceasta, în măsura în care acestea pot fi determinate;

2) măsuri sancţionatorii:

a) retragerea sau suspendarea autorizaţiei, în cazul unui furnizor de servicii de criptoactive;

b) o interdicţie sub forma suspendării temporare care împiedică orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă de încălcare să exercite funcţii de conducere în cadrul furnizorilor de servicii de criptoactive;

c) în situaţia unor încălcări repetate ale art.81, 82, 83 sau 84, o interdicţie de 10 ani pentru orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă pentru încălcare de a exercita funcţii de conducere în cadrul unui furnizor de servicii de criptoactive;

d) o interdicţie temporară care împiedică orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă de încălcare să tranzacţioneze pe cont propriu;

3) sancţiuni:

a) avertisment scris;

b) avertisment public în care se indică persoana fizică sau juridică responsabilă şi natura încălcării;

c) amenzi maxime egale cu triplul cuantumului profiturilor obţinute sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării, în cazul în care acestea pot fi determinate, chiar dacă această valoare depăşeşte cuantumurile maxime menţionate la lit.d) sau e), după caz;

d) în cazul unei persoane fizice, amenzi maxime de:

1. 1 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării), pentru încălcările art.80;

2. 5 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării), pentru încălcările art.81-84;

e) în cazul persoanelor juridice, amenzi maxime de:

1. 2 500 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării) sau 2% din valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale a persoanei juridice potrivit ultimelor situaţii financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările art.80;

2. 15 000 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională la data aplicării) sau 15% din valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale a persoanei juridice potrivit ultimelor situaţii financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările art.81-84.

(14) În sensul alin.(13) pct.3) lit.e), în cazul în care persoana juridică este o întreprindere-mamă sau o filială a întreprinderii-mamă care are obligaţia de a întocmi situaţii financiare consolidate în conformitate cu Legea nr.287/2017, valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale relevante este valoarea totală netă a cifrei de afaceri anuale sau tipul de venit corespunzător, potrivit celei mai recente situaţii financiare consolidate disponibile aprobate de organul de conducere al întreprinderii-mamă de cel mai înalt rang.

(15) În cazul în care ultimele situaţii financiare nu sunt disponibile sau nu au fost aprobate de organul de conducere al persoanei juridice, cifra de afaceri anuală se determină pe baza celor mai recente date financiare disponibile, inclusiv situaţii financiare interimare sau datele rezultate din evidenţa contabilă ţinută conform Legii nr.287/2017.

(16) În ceea ce priveşte încălcarea menţionată la alin.(2) lit.g) şi alin.(3) lit.d), autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, au dreptul de a aplica amenzi:

a) membrului organului de conducere sau personalului angajat, de la 5 până la 100 de salarii medii ale persoanei fizice sancţionate, pentru ultimele 12 luni, care includ toate beneficiile (suplimente, prime şi alte adaosuri la salariul de funcţie);

b) persoanei fizice, alta decât cea menţionată la lit.a), de la 5 000 EUR până la 500 000 EUR (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională, la data aplicării).

(17) Încălcarea dispoziţiilor şi interdicţiilor prevăzute de prezenta lege atrage, după caz, răspunderea contravenţională sau penală, în condiţiile şi în limitele stabilite de Codul contravenţional nr.218/2008 şi de Codul penal nr.985/2002.

(18) Încălcarea dispoziţiilor şi interdicţiilor prevăzute la art.81-83 constituie încălcare a prezentei legi şi atrage aplicarea măsurilor şi sancţiunilor prevăzute de prezentul articol, în măsura în care fapta, prin valoarea prejudiciului cauzat, valoarea beneficiului obţinut sau a pierderii evitate ori prin alte elemente prevăzute de lege, întruneşte elementele constitutive ale unei contravenţii ori ale unei infracţiuni şi atrage răspunderea contravenţională sau penală, după caz, în condiţiile Codului contravenţional nr.218/2008 sau ale Codului penal nr.985/2002.

(19) Dacă autoritatea competentă constată indicii rezonabile privind săvârşirea unei contravenţii sau infracţiuni, aceasta sesizează organele de drept competente, potrivit legislaţiei aplicabile, şi transmite acestora materialele acumulate. Transmiterea materialelor nu aduce atingere competenţei autorităţii competente de a dispune măsuri de remediere, prevenire, încetare a conduitei ilicite sau măsuri de protecţie a deţinătorilor de criptoactive, a clienţilor şi a integrităţii pieţei.

(20) Amenzile aplicate se varsă la bugetul de stat.

Articolul 98. Exercitarea competenţelor de supraveghere şi a competenţelor de a impune măsuri şi sancţiuni

(1) La stabilirea tipului şi nivelului unei sancţiuni sau ale unei măsuri care trebuie impusă în conformitate cu art.97, autorităţile competente, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, iau în considerare toate circumstanţele relevante, inclusiv, după caz:

a) gravitatea şi durata încălcării;

b) dacă încălcarea a fost săvârşită în mod intenţionat sau din neglijenţă;

c) gradul de responsabilitate al persoanei fizice sau juridice responsabile de încălcare;

d) puterea financiară a persoanei fizice sau juridice responsabile de încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual şi de activele nete ale persoanei fizice responsabile;

e) cuantumul profiturilor obţinute sau al pierderilor evitate de către persoana fizică sau juridică responsabilă de încălcare, în măsura în care acestea pot fi determinate;

f) prejudiciile suferite de terţi ca urmare a încălcării, în măsura în care acestea pot fi determinate;

g) măsura în care persoana fizică sau juridică responsabilă pentru încălcare cooperează cu autorităţile competente, fără a aduce atingere necesităţii de a asigura recuperarea profiturilor obţinute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;

h) încălcările prezentei legi şi ale actelor normative emise în aplicarea acesteia săvârşite anterior de către persoana fizică sau juridică responsabilă de încălcare;

i) măsurile luate de către persoana responsabilă de încălcare pentru a împiedica repetarea încălcării;

j) impactul încălcării asupra intereselor deţinătorilor de criptoactive şi ale clienţilor furnizorilor de servicii de criptoactive, în special ale deţinătorilor de retail.

(2) În exercitarea competenţelor lor de a impune măsuri şi sancţiuni în temeiul art.97, autorităţile competente cooperează strâns pentru a garanta că exercitarea competenţelor lor de supraveghere şi de investigare şi sancţiunile şi măsurile pe care le impun sunt eficace şi adecvate. Acestea îşi coordonează activităţile pentru a evita dublarea sau suprapunerea atunci când îşi exercită competenţele de supraveghere, de investigare şi de control şi când impun sancţiuni şi măsuri, inclusiv în cazuri transfrontaliere.

(3) Măsurile şi sancţiunile aplicate potrivit prezentei legi trebuie să fie efective, proporţionale şi disuasive, având ca scop încetarea încălcării, remedierea consecinţelor acesteia, prevenirea repetării încălcării şi protejarea deţinătorilor de criptoactive, a deţinătorilor de tokenuri de monedă electronică, a clienţilor furnizorilor de servicii de criptoactive, a stabilităţii financiare, a bunei funcţionări a pieţei, a funcţionării sistemelor de plăţi, precum şi, după caz, a transmisiei politicii monetare şi a suveranităţii monetare.

(4) Măsurile prevăzute de prezenta lege pot fi aplicate concomitent cu dispunerea de sancţiuni sau independent de acestea, în măsura necesară pentru încetarea încălcării, remedierea deficienţelor constatate, prevenirea repetării încălcării, limitarea riscurilor şi protejarea intereselor prevăzute la alin.(3).

(5) Aplicarea măsurilor şi a sancţiunilor potrivit prezentei legi nu aduce atingere răspunderii civile, contravenţionale sau penale, după caz. În cazul în care aceeaşi faptă poate angaja mai multe forme de răspundere juridică, autorităţile competente aplică măsurile şi sancţiunile cu respectarea principiilor proporţionalităţii, securităţii juridice şi evitării sancţionării repetate a aceleiaşi persoane pentru aceeaşi faptă.

Articolul 99. Dreptul la o cale de atac

(1) Actele administrative individuale adoptate de autorităţile competente în temeiul prezentei legi sunt motivate în mod corespunzător şi pot fi contestate în conformitate cu prevederile Codului administrativ nr.116/2018. Dreptul de contestare există şi în situaţia în care, cu privire la o cerere de autorizare care conţine toate informaţiile necesare, nu se ia nicio decizie în termen de 6 luni de la depunerea acesteia.

(2) Organizaţiile de protecţie a consumatorilor care au un interes legitim în protejarea deţinătorilor de criptoactive pot introduce, de asemenea, în interesul consumatorilor şi în conformitate cu cadrul legal, o acţiune în faţa instanţelor sau a autorităţilor publice competente, pentru a garanta aplicarea prezentei legi.

Articolul 100. Publicarea deciziilor

(1) Deciziile de aplicare a unor sancţiuni şi măsuri pentru încălcarea prezentei legi în conformitate cu art.97 se publică de către autorităţile competente pe site-urile lor web oficiale, fără întârzieri nejustificate, după ce persoana fizică sau juridică care face obiectul deciziei este informată cu privire la decizia respectivă. Publicarea cuprinde cel puţin informaţii privind tipul şi natura încălcării şi identitatea persoanelor fizice sau juridice responsabile. Nu este necesar să fie publicate deciziile de impunere a unor măsuri de natură investigativă.

(2) În cazul în care publicarea identităţii entităţilor juridice ori a identităţii sau a datelor cu caracter personal ale persoanelor fizice este considerată de către autorităţile competente ca fiind disproporţionată, ca urmare a unei evaluări efectuate de la caz la caz cu privire la proporţionalitatea publicării unor astfel de date, sau în cazul în care publicarea respectivă ar pune în pericol o investigaţie în curs, autorităţile competente iau una dintre următoarele acţiuni:

1) amână publicarea deciziei de impunere a unei sancţiuni sau a unei măsuri până în momentul în care motivele nepublicării încetează să existe;

2) publică decizia de impunere a unei sancţiuni sau a unei măsuri anonim, într-un mod care să fie conform cu cadrul legal, în cazul în care o astfel de publicare anonimă asigură protecţia eficace a datelor cu caracter personal vizate;

3) nu publică decizia de impunere a unei sancţiuni sau a unei măsuri, în cazul în care opţiunile prevăzute la pct.1) şi 2) sunt considerate insuficiente pentru a se asigura:

a) că nu se pune în pericol stabilitatea pieţelor financiare;

b) că publicarea unei astfel de decizii este proporţională în raport cu măsurile care sunt considerate a fi de natură minoră.

În cazul deciziei de a publica o sancţiune sau o măsură în mod anonim, astfel cum se menţionează la pct.2), publicarea datelor relevante poate fi amânată pentru un termen rezonabil, dacă se preconizează că în perioada respectivă motivele pentru publicarea anonimă vor înceta să existe.

(3) În cazul în care decizia de a impune o sancţiune sau o măsură face obiectul unei căi de atac în faţa instanţelor, autorităţile competente publică, de asemenea, imediat după ce a fost emisă decizia respectivă sau cel târziu până la sfârşitul următoarei zile lucrătoare, pe site-ul lor web oficial informaţii în acest sens şi orice informaţii ulterioare cu privire la rezultatul unei astfel de căi de atac. În plus, se publică şi orice decizie de anulare a unei decizii anterioare de impunere a unei sancţiuni sau a unei măsuri.

(4) Autorităţile competente se asigură că orice informaţie publicată în conformitate cu prezentul articol este menţinută pe site-ul lor web oficial pentru o perioadă de cel puţin 5 ani de la publicare. Datele cu caracter personal incluse în informaţiile publicate sunt menţinute pe site-ul web oficial al autorităţii competente numai pe perioada impusă de normele aplicabile privind protecţia datelor.

Articolul 101. Raportarea încălcărilor şi protecţia persoanelor care efectuează raportarea

Legea nr.165/2023 privind avertizorii de integritate se aplică raportării încălcărilor prezentei legi şi protecţiei persoanelor care raportează astfel de încălcări.

Articolul 102. Raportul anual al Comisiei Naţionale privind evoluţiile pieţei de criptoactive

(1) Până la data de 31 decembrie a fiecărui an, Comisia Naţională, în cooperare cu Banca Naţională, elaborează un raport privind aplicarea prezentei legi şi evoluţiile pe piaţa de criptoactive. Raportul se pune la dispoziţia publicului pe site-ul web oficial al Comisiei Naţionale.

(2) Raportul conţine cel puţin următoarele elemente:

a) numărul de emisiuni de criptoactive din Republica Moldova, numărul de cărţi albe pentru criptoactive transmise sau notificate la autorităţile competente, tipul criptoactivelor emise şi capitalizarea de piaţă a acestora şi numărul criptoactivelor admise la tranzacţionare;

b) numărul emitenţilor de tokenuri raportate la active şi o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active şi a volumului tranzacţiilor efectuate cu tokenuri raportate la active;

c) numărul emitenţilor de tokenuri de monedă electronică şi o analiză a monedelor oficiale la care se raportează tokenurile de monedă electronică, inclusiv clasificate pe categorii în funcţie de tipul monedei oficiale la care sunt raportate, a componenţei şi a dimensiunii fondurilor depuse sau investite în conformitate cu art.51 şi a volumului plăţilor efectuate cu tokenuri de monedă electronică;

d) numărul furnizorilor de servicii de criptoactive;

e) o estimare a numărului de rezidenţi din Republica Moldova care utilizează criptoactive emise în Republica Moldova sau care investesc în astfel de criptoactive;

f) atunci când este posibil, o estimare a numărului de rezidenţi din Republica Moldova care utilizează criptoactive emise în afara Republicii Moldova sau care investesc în astfel de criptoactive, precum şi o explicaţie referitoare la disponibilitatea datelor în această privinţă;

g) o hartă a localizării geografice şi a nivelului de cunoaştere a clientelei, precum şi a procedurilor de diligenţă privind clientela în cazul schimburilor neautorizate prin care se furnizează servicii de criptoactive rezidenţilor din Republica Moldova, inclusiv numărul de schimburi pentru care nu există un domiciliu ori sediu clar şi numărul de schimburi situate în jurisdicţii incluse pe lista altor state cu risc ridicat în sensul normelor din Republica Moldova privind combaterea spălării banilor şi a finanţării terorismului sau pe lista jurisdicţiilor necooperante în scopuri fiscale, clasificate în funcţie de nivelul de conformitate cu procedurile adecvate de cunoaştere a clientelei;

h) ponderea tranzacţiilor cu criptoactive realizate prin intermediul unui furnizor de servicii de criptoactive sau al unui furnizor de servicii neautorizat ori peer-to-peer, precum şi volumul tranzacţiilor acestora;

i) numărul şi valoarea cazurilor de fraudă, de înşelăciune, de piraterie informatică, de utilizare a criptoactivelor pentru plăţi asociate atacurilor cu programe ransomware, de atacuri cibernetice, de furt sau de pierderi având ca obiect criptoactive, raportate în Republica Moldova, tipurile de comportament fraudulos, numărul plângerilor primite de furnizorii de servicii de criptoactive şi de emitenţii de tokenuri raportate la active, numărul petiţiilor primite de autorităţile competente şi subiectele plângerilor şi petiţiilor primite;

j) numărul plângerilor primite de furnizorii de servicii de criptoactive, de emitenţi şi al petiţiilor primite de autorităţile competente referitoare la informaţii false şi care induc în eroare cuprinse în cărţile albe pentru criptoactive sau în materiale publicitare, inclusiv prin intermediul platformelor de comunicare socială.

(3) Banca Naţională, în funcţie de aria de competenţe stabilită la art.85, oferă Comisiei Naţionale informaţiile necesare pentru a întocmi raportul. În vederea întocmirii raportului, Comisia Naţională poate solicita informaţii de la organele de aplicare a legii.

Secţiunea a 4-a

Alte competenţe

Articolul 103. Taxe sau plăţi de autorizare şi suprave- ghere a pieţei criptoactivelor

(1) Autorităţile competente pot percepe taxe sau plăţi pentru examinarea cererilor de autorizare, notificare sau aprobare, precum şi taxe anuale de supraveghere a pieţei criptoactivelor aplicabile emitenţilor şi furnizorilor de servicii de criptoactive.

(2) În cazul perceperii taxelor sau plăţilor prevăzute la alin.(1), cuantumul, procedura de percepere şi categoriile de persoane sau entităţi obligate la plata taxelor sau plăţilor se stabilesc de către autorităţile competente prin actele lor normative de punere în aplicare a prezentei legi.

(3) Cuantumul taxelor sau plăţilor se determină pe baza principiului recuperării costurilor aferente activităţilor de autorizare şi supraveghere exercitate de autorităţile competente.

(4) Cuantumul taxelor sau plăţilor nu poate fi majorat pe parcursul aceleiaşi perioade de gestiune. Orice modificare privind cuantumul taxelor sau plăţilor, categoriile de persoane sau entităţi obligate la plată se aplică începând cu următoarea perioadă de gestiune şi se publică cu cel puţin 6 luni înainte de data intrării în vigoare, cu excepţia cazurilor de reducere sau scutire.

(5) Taxele sau plăţile percepute de Comisia Naţională potrivit prezentului articol constituie venituri ale Comisiei Naţionale şi se achită în condiţiile Legii nr.192/1998, în vederea acoperirii costurilor aferente activităţilor de reglementare, autorizare, supraveghere şi control al pieţei criptoactivelor. În cazul în care Banca Naţională percepe taxe sau plăţi potrivit prezentului articol, acestea se achită şi se administrează în condiţiile Legii nr.548/1995 şi ale actelor normative emise în aplicarea acesteia.

Capitolul VIII

DISPOZIŢII FINALE ŞI TRANZITORII

Articolul 104. Dispoziţii finale

(1) Prezenta lege intră în vigoare la expirarea a 6 luni de la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

(2) Prevederile art.85 alin.(5)-(9), în partea ce vizează asigurarea comunicării punctului unic de contact, obligaţiile de notificare şi raportare către ESMA şi ABE, se pun în aplicare odată cu intrarea în vigoare a tratatului de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană.

(3) La data intrării în vigoare a tratatului de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană:

a) denumirea prezentei legi va avea următorul cuprins:

"LEGE

privind stabilirea unor măsuri de punere în aplicare a Regulamentului (UE) 2023/1114

al Parlamentului European şi al Consiliului din 31 mai 2023 privind pieţele criptoactivelor

şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr.1093/2010 şi (UE) nr.1095/2010 şi a

Directivelor 2013/36/UE şi (UE) 2019/1937";

b) clauza de armonizare se abrogă;

c) articolul 1 va avea următorul cuprins:

"Articolul 1. Obiectul şi scopul legii

Prezenta lege stabileşte măsuri de punere în aplicare a dispoziţiilor Regulamentului (UE) 2023/1114 al Parlamentului European şi al Consiliului din 31 mai 2023 privind pieţele criptoactivelor şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr.1093/2010 şi (UE) nr.1095/2010 şi a Directivelor 2013/36/UE şi (UE) 2019/1937 (în continuare - Regulamentul (UE) 2023/1114) în ceea ce priveşte stabilirea autorităţilor competente pentru aplicarea acestuia, a regimului sancţionator, administrativ şi penal aferent încălcării prevederilor sale, precum şi alte măsuri necesare implementării Regulamentului (UE) 2023/1114."

d) articolele 2 şi 3 se abrogă;

e) capitolele II, III, IV, V, VI se abrogă;

f) articolul 85:

la alineatul (4), textul "în sensul art.3 alin.(1) pct.26) din prezenta lege" se exclude;

la alineatul (5), textul "Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European şi al Consiliului din 31 mai 2023 privind pieţele criptoactivelor şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr.1093/2010 şi (UE) nr.1095/2010 şi a Directivelor 2013/36/UE şi (UE) 2019/1937 (în continuare - Regulamentul (UE) 2023/1114)" se substituie cu textul "Regulamentul (UE) 2023/1114";

g) articolul 86:

la alineatul (1):

în partea introductivă, textul "în temeiul capitolelor II, III, V şi VI" se substituie cu textul "în temeiul titlurilor II, III, V şi VI din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 7), textul "art.58" se substituie cu textul "art.64 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 9), după textul "art.6 sau 19" se introduce textul "din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 10), după textul "art.7 sau 29" se introduce textul "din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 21), după textul "art.8, 17 sau 18" se introduce textul "din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 28), textul "art.23 alin.(4), cu art.24 alin.(3)" se substituie cu textul "art.23 alin.(4), cu art.24 alin.(3) sau cu art.58 alin.(3) din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la alineatul (2):

în partea introductivă, textul "în temeiul capitolului IV" se substituie cu textul "în temeiul titlului IV din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 2), textul "art.48" se substituie cu textul "art.51 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la punctul 3), textul "art.50" se substituie cu textul "art.53 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la alineatul (4):

textul "în temeiul capitolului VI" se substituie cu textul "în temeiul titlului VI din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la litera e), textul "art.80-83" se substituie cu textul "art.88-91 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

h) articolele 88-94 se abrogă;

i) la capitolul VII, secţiunea a 2-a "Registrul privind criptoactivele" se abrogă;

j) articolul 97:

la alineatul (2), literele a)-d) vor avea următorul cuprins:

"a) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.4-14 din Regulamentul (UE) 2023/1114;

b) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.16, 17, 19, 22, 23, 25, 27-41, 46 şi 47 din Regulamentul (UE) 2023/1114;

c) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.59, 60, 64, 65-83 din Regulamentul (UE) 2023/1114;

d) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.88-92 din Regulamentul (UE) 2023/1114;"

la alineatul (3), litera a) va avea următorul cuprins:

"a) încălcarea cerinţelor prevăzute la art.48-51 şi la art.53-55 din Regulamentul (UE) 2023/1114 în corelare cu art.46 şi 47 din Regulamentul (UE) 2023/1114, aplicabile mutatis mutandis;"

alineatul (13):

la punctul 2) litera c), textul "art.81, 82, 83 sau 84" se substituie cu textul "art.89-91 sau 92 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

punctul 3):

la litera d) punctul 1 şi litera e) punctul 1, textul "art.80" se substituie cu textul "art.88 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

la litera d) punctul 2 şi litera e) punctul 2, textul "art.81-84" se substituie cu textul "art.89-92 din Regulamentul (UE) 2023/1114";

k) articolul 102 se abrogă.

(4) Guvernul, în termen de 6 luni de la data publicării prezentei legi:

a) va prezenta Parlamentului propuneri privind aducerea legislaţiei în vigoare în concordanţă cu prezenta lege;

b) va asigura aducerea actelor sale normative în concordanţă cu prezenta lege sau, după caz, va adopta actele normative necesare pentru implementarea prezentei legi.

(5) Comisia Naţională a Pieţei Financiare, Banca Naţională a Moldovei şi Serviciul Prevenirea şi Combaterea Spălării Banilor, în limitele competenţelor de care dispun, în termen de 6 luni de la data publicării prezentei legi, vor elabora şi vor aproba actele normative necesare pentru implementarea prezentei legi.

(6) La data intrării în vigoare a prezentei legi se modifică unele acte normative conform anexei nr.5.

Articolul 105. Regimul de tranziţie către mecanismele Uniunii Europene de recunoaştere mutuală şi cooperare europeană în domeniul criptoactivelor

(1) Până la data intrării în vigoare a tratatului de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană, autorizaţiile, aprobările, notificările, înregistrările şi alte acte emise de autorităţile competente în temeiul prezentei legi produc efecte juridice exclusiv pe teritoriul Republicii Moldova şi nu conferă titularilor dreptul de a oferi public criptoactive sau de a solicita admiterea acestora la tranzacţionare, de a presta servicii de criptoactive în Uniunea Europeană în baza mecanismelor de recunoaştere mutuală, a regimului de paşaportizare sau notificare transfrontalieră prevăzute de Regulamentul (UE) 2023/1114 sau conform dreptului Uniunii Europene.

(2) Până la data intrării în vigoare a tratatului de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană, furnizarea serviciilor de criptoactive, oferta publică de criptoactive şi admiterea criptoactivelor la tranzacţionare pe teritoriul Republicii Moldova se efectuează numai în condiţiile prezentei legi şi ale actelor normative emise pentru aplicarea acesteia, fără aplicarea automată a autorizaţiilor, aprobărilor, notificărilor sau înregistrărilor emise de autorităţile competente ale statelor membre ale Uniunii Europene.

(3) Mecanismele de recunoaştere mutuală, de aplicare a regimului de paşaportizare sau notificare transfrontalieră, de includere în registrele europene relevante şi de cooperare cu ESMA, ABE şi autorităţile competente ale statelor membre ale Uniunii Europene prevăzute de Regulamentul (UE) 2023/1114 se aplică în Republica Moldova de la data intrării în vigoare a tratatului de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană şi în condiţiile prevăzute de tratatul de aderare, dacă asemenea condiţii au fost stabilite, precum şi de dreptul Uniunii Europene şi de legislaţia naţională adoptată pentru aplicarea acestora.

(4) În vederea aplicării alin.(3), în termenul stabilit prin tratatul de aderare a Republicii Moldova la Uniunea Europeană sau, în lipsa unui asemenea termen, în termen de 6 luni de la data intrării în vigoare a acestuia, Guvernul, Banca Naţională a Moldovei şi Comisia Naţională a Pieţei Financiare, potrivit domeniilor de competenţă, vor elabora şi vor prezenta Parlamentului propuneri de modificare a prezentei legi şi a actelor normative conexe pentru asigurarea aplicării mecanismelor Uniunii Europene privind furnizarea transfrontalieră de servicii de criptoactive, notificarea autorităţilor competente, schimbul de informaţii, cooperarea în activităţi de supraveghere şi aplicare a legii, precum şi privind raportarea către autorităţile europene competente.

(5) Până la intrarea în vigoare a modificărilor legislative prevăzute la alin.(4), autorităţile competente pot coopera şi pot face schimb de informaţii cu autorităţile competente ale statelor membre ale Uniunii Europene, cu ESMA, cu ABE şi, după caz, cu BCE în limitele prezentei legi şi ale tratatelor internaţionale la care Republica Moldova este parte, fără ca această cooperare să producă efecte de recunoaştere mutuală, de aplicare a regimului de paşaportizare sau notificare transfrontalieră prevăzut de Regulamentul (UE) 2023/1114 sau conform dreptului Uniunii Europene.

(6) În vederea aplicării alin.(5), Comisia Naţională şi, respectiv, Banca Naţională pot adopta acte normative de punere în aplicare a prezentei legi privind standardele tehnice referitoare la informaţiile care trebuie să facă obiectul schimbului dintre autorităţile competente din statele membre, precum şi privind formularele, modelele şi procedurile standard pentru cooperarea şi schimbul de informaţii dintre autorităţile competente din statele membre, ESMA şi ABE.

Articolul 106. Dispoziţii tranzitorii

(1) În termen de 6 luni de la data intrării în vigoare a prezentei legi, persoanele sau entităţile care, până la această dată, intenţionează să desfăşoare activităţi de emitere de criptoactive, de ofertă publică sau admitere la tranzacţionare de criptoactive, de tokenuri raportate la active şi de tokenuri de monedă electronică sau de furnizare de servicii de criptoactive, supuse notificării, aprobării sau autorizării potrivit prezentei legi:

a) vor depune la autoritatea competentă potrivit art.85 notificarea sau, după caz, cererea de autorizare pentru activitatea de emitere de criptoactive, de ofertă publică sau admitere la tranzacţionare de criptoactive, de tokenuri raportate la active, de tokenuri de monedă electronică, sau de furnizare de servicii de criptoactive, în conformitate cu prezenta lege şi cu actele normative de punere în aplicare a acesteia;

b) vor întreprinde măsurile necesare pentru aducerea cadrului organizaţional, a politicilor, procedurilor interne, documentaţiei contractuale, sistemelor tehnice şi a raporturilor lor cu persoanele terţe în concordanţă cu prevederile prezentei legi şi ale actelor normative de punere în aplicare a acesteia.

(2) Depunerea notificării sau a cererii privind eliberarea autorizaţiei nu conferă dreptul de a desfăşura activităţile prevăzute la alin.(1). Aceste activităţi pot fi desfăşurate numai după obţinerea autorizaţiei ori, după caz, după îndeplinirea condiţiilor aferente procedurii de notificare, în conformitate cu prezenta lege.

(3) Persoanele sau entităţile care nu au îndeplinit cerinţele prevăzute la alin.(1) sau a căror cerere de autorizare a fost respinsă ori care nu îndeplinesc condiţiile prevăzute de prezenta lege nu au dreptul să desfăşoare activităţi de emitere de criptoactive, de ofertă publică sau admitere la tranzacţionare de criptoactive, de tokenuri raportate la active, de tokenuri de monedă electronică sau de furnizare de servicii de criptoactive.

(4) Desfăşurarea activităţilor specificate la alin.(1), care sunt supuse autorizării sau notificării conform prevederilor prezentei legi, fără obţinerea autorizaţiei sau fără îndeplinirea condiţiilor aferente procedurii de notificare este interzisă şi se sancţionează conform prevederilor Codului penal nr.985/2002.

(5) Dispoziţiile prezentului articol nu constituie autorizare provizorie, aprobare tacită, recunoaştere, validare sau legalizare a activităţilor privind activele virtuale ori criptoactivele desfăşurate anterior datei intrării în vigoare a prezentei legi cu încălcarea regimului juridic aplicabil şi nu aduc atingere răspunderii juridice pentru faptele săvârşite până la această dată.

(6) Până la obţinerea autorizaţiei ori, după caz, până la îndeplinirea condiţiilor aferente procedurii de notificare se interzic atragerea de clienţi, încheierea de tranzacţii noi, executarea de ordine, schimbul de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, custodia, transferul sau orice altă prestare de servicii privind criptoactivele, precum şi promovarea publică a unor asemenea activităţi.

PREŞEDINTELE PARLAMENTULUI	Igor GROSU
Nr.180. Chişinău, 24 august 2026.

Anexa nr.1

INFORMAŢII

care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive, altele decât tokenurile

raportate la active sau tokenurile de monedă electronică

Partea 1. Informaţii despre ofertant sau persoana care solicită admiterea la tranzacţionare

1.1. Denumirea.

1.2. Forma juridică.

1.3. Sediul şi adresa poştală pentru corespondenţă, dacă sunt diferite.

1.4. Data înregistrării.

1.5. IDNO-ul, iar în cazul persoanelor juridice înregistrate în alte state - identificatorul entităţii juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil.

1.6. Numărul de telefon şi adresa de e-mail ale ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare, precum şi termenul de zile în care un investitor care contactează ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacţionare va primi un răspuns prin intermediul numărului de telefon sau al adresei de e-mail respective.

1.7. După caz, denumirea întreprinderii-mamă.

1.8. Identitatea, adresele profesionale şi funcţiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare.

1.9. Activitatea economică sau profesională a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare şi, după caz, a întreprinderii-mamă aferente.

1.10. Situaţia financiară a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare din ultimii trei ani sau, în cazul în care ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacţionare a fost înfiinţat(ă) cu mai puţin de trei ani în urmă, situaţia financiară de la data înregistrării sale.

Situaţia financiară se evaluează pe baza unei prezentări corecte a evoluţiei şi a performanţei activităţii ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare, precum şi a poziţiei sale pentru fiecare an şi perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.

Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată şi cuprinzătoare a evoluţiei şi a performanţei activităţii ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare, precum şi a poziţiei sale, corelată cu dimensiunea şi complexitatea activităţii.

Partea a 2-a. Informaţii despre emitent, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacţionare

2.1. Denumirea.

2.2. Forma juridică.

2.3. Sediul şi adresa poştală pentru corespondenţă, dacă sunt diferite.

2.4. Data înregistrării.

2.5. IDNO-ul, iar în cazul persoanelor juridice înregistrate în alte state se indică identificatorul entităţii juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil.

2.6. După caz, denumirea întreprinderii-mamă.

2.7. Identitatea, adresele profesionale şi funcţiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului.

2.8. Activitatea economică sau profesională a emitentului şi, după caz, a întreprinderii-mamă aferente.

Partea a 3-a. Informaţii despre operatorul platformei de tranzacţionare în cazurile în care acesta elaborează cartea albă pentru criptoactive

3.1. Denumirea.

3.2. Forma juridică.

3.3. Sediul şi adresa poştală pentru corespondenţă, dacă sunt diferite.

3.4. Data înregistrării.

3.5. IDNO-ul, iar în cazul persoanelor juridice înregistrate în alte state se indică identificatorul entităţii juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil.

3.6. După caz, identitatea întreprinderii-mamă.

3.7. Motivul pentru care operatorul respectiv a elaborat cartea albă pentru criptoactive.

3.8.Identitatea, adresele profesionale şi funcţiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al operatorului.

3.9. Activitatea economică sau profesională a operatorului şi, după caz, a întreprinderii-mamă aferente.

Partea a 4-a. Informaţii despre proiectul de criptoactive

4.1. Denumirea proiectului de criptoactive şi a criptoactivelor, dacă este diferită de denumirea ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacţionare, şi abrevierea sau codul acestora.

4.2. O scurtă descriere a proiectului de criptoactive.

4.3. Date privind toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau sediul societăţii) implicate în implementarea proiectului de criptoactive, cum ar fi consultanţii, echipa de dezvoltatori şi furnizorii de servicii de criptoactive.

4.4. În cazul în care proiectul de criptoactive vizează tokenurile utilitare, principalele caracteristici ale bunurilor sau serviciilor care urmează să fie dezvoltate.

4.5. Informaţii referitoare la proiectul de criptoactive, mai ales descrierea obiectivelor de etapă anterioare şi viitoare ale proiectului şi, după caz, resursele deja alocate proiectului.

4.6. După caz, informaţii despre planurile de utilizare a fondurilor sau a altor criptoactive colectate.

Partea a 5-a. Informaţii despre oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacţionare a acestora

5.1. O menţiune din care să rezulte dacă cartea albă pentru criptoactive se referă sau nu la o ofertă publică de criptoactive sau la admiterea la tranzacţionare a acestora.

5.2. Motivele care stau la baza ofertei publice sau a admiterii la tranzacţionare.

5.3. Dacă este cazul, suma pe care intenţionează să o mobilizeze oferta publică în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică de criptoactive, şi dacă sunt acceptate suprasubscrieri şi modul în care acestea sunt alocate.

5.4. Preţul de emisiune al criptoactivelor care fac obiectul ofertei publice (în lei moldoveneşti sau orice alte criptoactive), orice taxă de subscriere aplicabilă sau metoda după care se va stabili preţul de ofertă.

5.5. După caz, numărul total de criptoactive care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacţionare.

5.6. Indicarea deţinătorilor potenţiali cărora li se adresează oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacţionare a criptoactivelor, inclusiv a eventualelor restricţii privind tipul de deţinători de astfel de criptoactive.

5.7. Un anunţ specific care să indice că cumpărătorii participanţi la oferta publică de criptoactive vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârşitul ofertei publice, în cazul în care cumpărătorii îşi exercită dreptul de retragere prevăzut la art.13 sau în cazul anulării ofertei publice, precum şi o descriere detaliată a mecanismului de rambursare, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări.

5.8. Informaţii referitoare la diferitele etape ale ofertei publice de criptoactive, inclusiv informaţii referitoare la preţul de achiziţie redus pentru primii cumpărători de criptoactive (vânzări anterioare ofertei publice); în cazul unui preţ de achiziţie redus pentru unii cumpărători, motivele pentru care preţurile de achiziţie pot fi diferite, precum şi o descriere a impactului asupra celorlalţi investitori.

5.9. Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică.

5.10. Mecanismele de protecţie a fondurilor sau a altor criptoactive, astfel cum se menţionează la art.10, în timpul ofertei publice cu durată limitată sau în cursul perioadei de retragere.

5.11. Metodele de plată utilizate pentru achiziţionarea criptoactivelor care fac obiectul ofertei şi metodele de transferare a valorii către cumpărători, atunci când aceştia au dreptul la rambursare.

5.12. În cazul ofertelor publice, informaţii privind dreptul de retragere menţionat la art.13.

5.13. Informaţii privind modalităţile şi calendarul transferului către deţinători al criptoactivelor achiziţionate.

5.14. Informaţii privind cerinţele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deţine criptoactivele.

5.15. După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea criptoactivelor şi forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm).

5.16. După caz, denumirea platformei de tranzacţionare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacţionare şi informaţii cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacţionare şi la costurile implicate.

5.17. Cheltuielile legate de oferta publică de criptoactive.

5.18. Potenţiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacţionare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacţionare.

5.19. Cadrul legal aplicabil ofertei publice de criptoactive, precum şi instanţa competentă.

Partea a 6-a. Informaţii despre criptoactive

6.1. Tipul de criptoactive care vor face obiectul ofertei publice sau pentru care se solicită admiterea la tranzacţionare.

6.2. O descriere a caracteristicilor, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărţii albe pentru criptoactive în registrul menţionat la art.95, astfel cum se precizează la alin.(10) din articolul menţionat, precum şi a funcţionalităţilor criptoactivelor care fac obiectul ofertei sau sunt admise la tranzacţionare, inclusiv informaţii privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcţionalităţi.

Partea a 7-a. Informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente criptoactivelor

7.1. O descriere a drepturilor şi, dacă este cazul, a obligaţiilor cumpărătorului, precum şi procedura şi condiţiile de exercitare a drepturilor respective.

7.2. O descriere a condiţiilor în care pot fi modificate drepturile şi obligaţiile.

7.3. După caz, informaţii privind viitoarele oferte publice de criptoactive ale emitentului şi numărul de criptoactive păstrate de acesta.

7.4. În cazul în care oferta publică de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacţionare se referă la tokenuri utilitare, informaţii despre calitatea şi cantitatea bunurilor sau serviciilor la care oferă acces tokenurile utilitare.

7.5. În cazul în care ofertele publice de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacţionare se referă la tokenuri utilitare, informaţii cu privire la modul în care tokenurile utilitare pot fi răscumpărate în bunurile sau serviciile de care sunt legate.

7.6. În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacţionare, informaţii cu privire la modul şi locul în care criptoactivele pot fi achiziţionate sau vândute după oferta publică.

7.7. Eventualele restricţii impuse asupra transferabilităţii criptoactivelor oferite sau admise la tranzacţionare.

7.8. În cazul în care pentru criptoactive există protocoale de creştere sau reducere a ofertei ca răspuns la variaţiile cererii, o descriere a funcţionării protocoalelor de acest tip.

7.9. După caz, o descriere a mecanismelor de protecţie prin care se protejează valoarea criptoactivelor şi a mecanismelor de compensare.

7.10. Cadrul legal aplicabil criptoactivelor, precum şi instanţa competentă.

Partea a 8-a. Informaţii despre tehnologia-suport

8.1. Informaţii despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, protocoalele şi standardele tehnice utilizate.

8.2. Mecanismul de consens, după caz.

8.3. Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacţiilor şi eventualele comisioane aplicabile.

8.4. În cazul în care criptoactivele sunt emise, transferate şi stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operată de emitent, de ofertant sau de un terţ care acţionează în numele acestora, o descriere detaliată a funcţionării tehnologiei registrelor distribuite.

8.5. Informaţii privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea a 9-a. Informaţii privind riscurile

9.1. O descriere a riscurilor aferente ofertei publice de criptoactive sau admiterii la tranzacţionare a acestora.

9.2. O descriere a riscurilor aferente emitentului, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacţionare.

9.3. O descriere a riscurilor aferente criptoactivelor.

9.4. O descriere a riscurilor aferente implementării proiectului.

9.5. O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum şi a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.

Partea a 10-a. Informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens

10.1. Informaţii obligatorii, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

10.2. Informaţii suplimentare, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

10.3. Informaţii opţionale, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

Anexa nr.2

INFORMAŢII

care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive

de tipul tokenurilor raportate la active

Partea 1. Informaţii despre emitentul tokenului raportat la active

1.1. Denumirea.

1.2. Forma juridică.

1.3. Sediul şi adresa poştală pentru corespondenţă, dacă sunt diferite.

1.4. Data înregistrării.

1.5. IDNO-ul.

1.6. După caz, identitatea întreprinderii-mamă.

1.7. Identitatea, adresele profesionale şi funcţiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului.

1.8. Activitatea economică sau profesională a emitentului şi, după caz, a întreprinderii-mamă aferente.

1.9. Situaţia financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înfiinţat cu mai puţin de trei ani în urmă, situaţia financiară de la data înregistrării sale.

Situaţia financiară se evaluează pe baza unei prezentări corecte a evoluţiei şi a performanţei activităţii emitentului, precum şi a poziţiei sale pentru fiecare an şi perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.

Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată şi cuprinzătoare a evoluţiei şi a performanţei activităţii emitentului, precum şi a poziţiei sale, corelată cu dimensiunea şi complexitatea activităţii.

1.10. O descriere detaliată a cadrului de guvernanţă al emitentului.

1.11. Cu excepţia emitenţilor de tokenuri raportate la active cărora nu li se aplică obligaţia de autorizare în conformitate cu art.17, informaţii detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token raportat la active acordată de Comisia Naţională.

Pentru instituţiile de credit, denumirea autorităţii competente care a eliberat autorizaţia/licenţa instituţiei de credit.

1.12. În cazul în care emitentul tokenului raportat la active a emis şi alte criptoactive sau desfăşoară şi alte activităţi legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze şi dacă există vreo legătură între emitent şi entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanţii la proiect.

Partea a 2-a. Informaţii despre tokenul raportat la active

2.1. Denumirea tokenului raportat la active şi abrevierea sau codul acestuia.

2.2. O descriere a caracteristicilor tokenului raportat la active, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărţii albe pentru criptoactive în registrul menţionat la art.95, astfel cum se precizează la alin.(10) de la articolul menţionat.

2.3. Informaţii detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau sediul societăţii) implicate în operaţionalizarea tokenului raportat la active, cum ar fi consultanţii, echipa de dezvoltatori şi furnizorii de servicii de criptoactive.

2.4. O descriere a rolului, a responsabilităţilor şi a răspunderii entităţilor terţe menţionate la art.34 alin.(5) lit.h).

2.5. Informaţii privind planurile pentru tokenurile raportate la active, inclusiv descrierea obiectivelor de etapă anterioare şi viitoare şi, după caz, resursele deja alocate.

Partea a 3-a. Informaţii despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea acestuia la tranzacţionare

3.1. O menţiune din care să rezulte dacă cartea albă pentru criptoactive se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul raportat la active sau la admiterea acestuia la tranzacţionare.

3.2. Dacă este cazul, suma pe care vizează să o mobilizeze oferta publică privind tokenul raportat la active în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică privind tokenul raportat la active, şi dacă sunt acceptate suprasubscrieri şi modul în care acestea sunt alocate.

3.3. După caz, numărul total al unităţilor de token raportat la active care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacţionare.

3.4. O menţiune privind deţinătorii potenţiali cărora li se adresează oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea la tranzacţionare a unui astfel de token raportat la active, inclusiv eventualele restricţii privind tipul de deţinători de astfel de tokenuri raportate la active.

3.5. Un anunţ specific care să indice că cumpărătorii care participă la oferta publică privind tokenul raportat la active vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârşitul ofertei publice, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări; consecinţele depăşirii unui obiectiv maxim de subscriere vizat ar trebui să fie prezentate explicit.

3.6. Informaţii cu privire la diferitele etape ale ofertei publice privind tokenul raportat la active, inclusiv informaţii privind preţul de achiziţie redus pentru primii cumpărători ai tokenului raportat la active (vânzări anterioare ofertei publice) şi, în cazul unui preţ de achiziţie redus pentru unii cumpărători, o explicaţie a motivului pentru care preţurile de achiziţie pot fi diferite, precum şi o descriere a impactului asupra celorlalţi investitori.

3.7. Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică.

3.8. Metodele de plată utilizate pentru achiziţionarea şi răscumpărarea tokenului raportat la active care face obiectul ofertei.

3.9. Informaţii privind modalităţile şi calendarul transferului către deţinători al tokenului raportat la active achiziţionat.

3.10. Informaţii privind cerinţele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deţine tokenurile raportate la active.

3.11. După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea tokenului raportat la active şi forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm).

3.12. După caz, denumirea platformei de tranzacţionare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacţionare şi informaţii cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacţionare şi la costurile implicate.

3.13. Cheltuielile legate de oferta publică privind tokenul raportat la active.

3.14. Potenţiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacţionare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacţionare.

3.15. Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul raportat la active, precum şi instanţa competentă.

Partea a 4-a. Informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente tokenului raportat la active

4.1. O descriere a caracteristicilor şi funcţionalităţilor tokenului raportat la active care face obiectul ofertei sau este admis la tranzacţionare, inclusiv informaţii privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcţionalităţi.

4.2. O descriere a drepturilor şi, dacă este cazul, a obligaţiilor cumpărătorului, precum şi procedura şi condiţiile de exercitare a drepturilor respective.

4.3. O descriere a condiţiilor în care pot fi modificate drepturile şi obligaţiile.

4.4. După caz, informaţii privind viitoarele oferte publice privind tokenul raportat la active ale emitentului şi numărul de unităţi de token raportat la active păstrate de acesta.

4.5. În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacţionare, informaţii cu privire la modul şi locul în care tokenul raportat la active poate fi achiziţionat sau vândut după oferta publică.

4.6. Eventualele restricţii impuse asupra transferabilităţii tokenului raportat la active oferit sau admis la tranzacţionare.

4.7. În cazul în care pentru tokenul raportat la active există protocoale de creştere sau reducere a ofertei ca răspuns la variaţiile cererii, o descriere a funcţionării protocoalelor de acest tip.

4.8. După caz, o descriere a mecanismelor de protecţie prin care se protejează valoarea tokenurilor raportate la active şi a mecanismelor de compensare.

4.9. Informaţii privind natura şi forţa executorie a drepturilor, inclusiv a drepturilor permanente de răscumpărare şi a oricăror creanţe pe care deţinătorii şi orice persoană fizică sau juridică, astfel cum se menţionează la art.39 alin.(2), le pot pretinde emitentului, inclusiv informaţii privind modul în care aceste drepturi vor fi tratate în cazul procedurilor de insolvabilitate, informaţii privind atribuirea unor drepturi diferite unor deţinători diferiţi şi motivele nediscriminatorii pentru un astfel de tratament diferit.

4.10. O descriere detaliată a creanţei pe care o reprezintă tokenul raportat la active pentru deţinători, inclusiv:

a) descrierea fiecărui activ la care se face raportarea şi proporţiile specificate ale fiecăruia dintre activele respective;

b) relaţia dintre valoarea activelor de referinţă şi valoarea creanţei şi rezerva de active; şi

c) o descriere a gradului de corectitudine şi transparenţă al realizării evaluării componentelor creanţei, identificând, dacă este cazul, părţile independente.

4.11. După caz, informaţii cu privire la mecanismele instituite de emitent pentru a asigura lichiditatea tokenului raportat la active, inclusiv denumirile entităţilor responsabile cu asigurarea lichidităţii unui astfel de token.

4.12. Datele de contact pentru înaintarea plângerilor şi descrierea procedurii de tratare a plângerilor şi a oricărui mecanism de soluţionare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului raportat la active.

4.13. O descriere a drepturilor deţinătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să îşi îndeplinească obligaţiile, inclusiv în caz de insolvabilitate.

4.14. O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare.

4.15. O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare.

4.16. Informaţii detaliate cu privire la modul în care este răscumpărat tokenul raportat la active, inclusiv dacă deţinătorul va putea alege forma de răscumpărare, forma de transfer sau moneda de răscumpărare.

4.17. Dreptul aplicabil tokenului raportat la active, precum şi instanţa competentă.

Partea a 5-a. Informaţii despre tehnologia-suport

5.1. Informaţii despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, precum şi protocoalele şi standardele tehnice utilizate care permit deţinerea, stocarea şi transferul tokenurilor raportate la active.

5.2. Mecanismul de consens, după caz.

5.3. Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacţiilor şi eventualele comisioane aplicabile.

5.4. În cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate şi stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operată de emitent sau de un terţ care acţionează în numele emitentului, o descriere detaliată a funcţionării respectivei tehnologii a registrelor distribuite.

5.5. Informaţii privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea a 6-a. Informaţii privind riscurile

6.1. Riscurile aferente rezervei de active în cazul în care emitentul nu este în măsură să îşi îndeplinească obligaţiile.

6.2. O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului raportat la active.

6.3. O descriere a riscurilor aferente ofertei publice privind tokenul raportat la active sau admiterii acestuia la tranzacţionare.

6.4. O descriere a riscurilor aferente tokenului raportat la active, în special în ceea ce priveşte activele la care se realizează raportarea.

6.5. O descriere a riscurilor aferente operaţionalizării proiectelor care vizează tokenul raportat la active.

6.6. O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum şi a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.

Partea a 7-a. Informaţii privind activele de rezervă

7.1. O descriere detaliată a mecanismului care vizează alinierea valorii rezervei de active la creanţa asociată tokenului raportat la active, inclusiv aspectele juridice şi tehnice.

7.2. O descriere detaliată a rezervei de active şi a componenţei acestora.

7.3. O descriere a mecanismului de emitere şi răscumpărare a tokenurilor raportate la active.

7.4. Informaţii care să indice dacă o parte din activele de rezervă sunt investite şi, după caz, o descriere a politicii de investiţii în ceea ce priveşte activele de rezervă.

7.5. O descriere a mecanismelor de custodie pentru activele de rezervă, inclusiv separarea acestora, şi numele furnizorilor de servicii de criptoactive care asigură custodia şi administrarea criptoactivelor în numele clienţilor, al instituţiilor de credit sau al firmelor de investiţii desemnate drept custozi ai activelor de rezervă.

Partea a 8-a. Informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens

8.1. Informaţii obligatorii, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

8.2. Informaţii suplimentare, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

8.3. Informaţii opţionale, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

Anexa nr.3

INFORMAŢII

care trebuie publicate în cartea albă pentru criptoactive

de tipul tokenurilor de monedă electronică

Partea 1. Informaţii despre emitentul tokenului de monedă electronică

1.1. Denumirea.

1.2. Forma juridică.

1.3. Sediul şi adresa poştală pentru corespondenţă, dacă sunt diferite.

1.4. Data înregistrării.

1.5. IDNO-ul.

1.6. Numărul de telefon şi adresa de e-mail pentru a se putea contacta emitentul, precum şi numărul de zile în care un investitor care contactează emitentul prin intermediul acestui număr de telefon sau al acestei adrese de e-mail va primi un răspuns.

1.7. După caz, identitatea întreprinderii-mamă.

1.8. Identitatea, adresele profesionale şi funcţiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului.

1.9. Activitatea economică sau profesională a emitentului şi, după caz, a întreprinderii-mamă aferente.

1.10. Posibilele conflicte de interese.

1.11. În cazul în care emitentul tokenurilor de monedă electronică emite şi alte criptoactive sau desfăşoară şi alte activităţi legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze şi dacă există vreo legătură între emitent şi entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanţii la proiect.

1.12. Situaţia financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înfiinţat cu mai puţin de trei ani în urmă, situaţia financiară de la data înregistrării sale.

1.13. Cu excepţia emitenţilor de tokenuri de monedă electronică cărora nu li se aplică obligaţia de autorizare în conformitate cu art.45 alin.(5), informaţii detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token de monedă electronică acordată de Banca Naţională în virtutea calităţii de autoritate responsabilă de supravegherea prudenţială a activităţii instituţiilor emitente de monedă electronică, în temeiul Legii nr.114/2012.

Partea a 2-a. Informaţii despre tokenul de monedă electronică

2.1. Denumirea şi abrevierea.

2.2. O descriere a caracteristicilor tokenului de monedă electronică, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărţii albe pentru criptoactive în registrul menţionat la art.95, astfel cum se precizează în alin.(10) din articolul menţionat.

2.3. Informaţii detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale şi/sau sediul societăţii) implicate în concepere şi implementare, cum ar fi consultanţii, echipa de dezvoltatori şi furnizorii de servicii de criptoactive.

Partea a 3-a. Informaţii despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea acestuia la tranzacţionare

3.1. O menţiune din care să rezulte dacă cartea albă pentru criptoactive se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul de monedă electronică sau la admiterea acestuia la tranzacţionare.

3.2. După caz, numărul total de unităţi de token de monedă electronică care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacţionare.

3.3. După caz, denumirea platformelor de tranzacţionare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacţionare a tokenului de monedă electronică.

3.4. Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul de monedă electronică, precum şi instanţa competentă.

Partea a 4-a. Informaţii despre drepturile şi obligaţiile aferente tokenurilor de monedă electronică

4.1. O descriere detaliată a drepturilor şi obligaţiilor, dacă este cazul, ale deţinătorului tokenului de monedă electronică, inclusiv dreptul de răscumpărare la valoarea nominală, precum şi procedura şi condiţiile de exercitare a drepturilor respective.

4.2. O descriere a condiţiilor în care pot fi modificate drepturile şi obligaţiile.

4.3. O descriere a drepturilor deţinătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să îşi îndeplinească obligaţiile, inclusiv în caz de insolvabilitate.

4.4. O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare.

4.5. O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare.

4.6. Datele de contact pentru înaintarea plângerilor şi descrierea procedurii de tratare a plângerilor şi a oricărui mecanism de soluţionare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului de monedă electronică.

4.7. După caz, o descriere a mecanismelor de protecţie prin care se protejează valoarea tokenurilor de monedă electronică şi a mecanismelor de compensare.

4.8. Cadrul legal aplicabil tokenului de monedă electronică, precum şi instanţa competentă.

Partea a 5-a. Informaţii despre tehnologia-suport

5.2. Informaţii privind cerinţele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a dobândi controlul asupra tokenului de monedă electronică;

5.3. Mecanismul de consens, după caz.

5.4. Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacţiilor şi eventualele comisioane aplicabile.

5.5. În cazul în care tokenul de monedă electronică este emis, transferat şi stocat utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operată de emitent sau de un terţ care acţionează în numele acestuia, o descriere detaliată a funcţionării respectivei tehnologii a registrelor distribuite.

5.6. Informaţii privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea a 6-a. Informaţii privind riscurile

6.1. O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului de monedă electronică.

6.2. O descriere a riscurilor aferente tokenului de monedă electronică.

6.3. O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum şi a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.

Partea a 7-a. Informaţii privind principalele efecte negative asupra climei şi alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens

7.1. Informaţii obligatorii, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

7.2. Informaţii suplimentare, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

7.3. Informaţii opţionale, conform formatului, modelului aprobat de autoritatea competentă.

Anexa nr.4 CERINŢE DE CAPITAL MINIM aplicabile furnizorilor de servicii de criptoactive
Furnizori de servicii de criptoactive	Tip de servicii de criptoactive	Cerinţe de capital minim în temeiul art.60 alin.(1) lit.a) (echivalentul în lei, calculat cu aplicarea cursului oficial al leului moldovenesc stabilit de Banca Naţională)
Categoria 1	Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru următoarele servicii de criptoactive: 1) executarea ordinelor în contul clienţilor; 2) plasarea de criptoactive; 3) furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienţilor; 4) primirea şi transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienţilor; 5) oferirea de consultanţă cu privire la criptoactive; şi/sau 6) administrarea de portofolii de criptoactive	50 000 EUR
Categoria 2	Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 1 şi pentru: 7) asigurarea custodiei şi a administrării criptoactivelor în numele clienţilor; 8) schimbul de criptoactive contra unor fonduri; şi/sau 9) schimbul de criptoactive contra altor criptoactive	125 000 EUR
Categoria 3	Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 2 şi pentru: 10) operarea unei platforme de tranzacţionare pentru criptoactive	150 000 EUR

Anexa nr.5

Modificarea unor acte normative

1. Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2015, nr.297-300, art.544), cu modificările ulterioare, se modifică după cum urmează:

1.1. La articolul 5, alineatul (1) se completează cu litera p¹) cu următorul cuprins:

"p¹) acţionează ca organ cu funcţii de reglementare, autorizare, supraveghere şi control asupra activităţilor pe piaţa criptoactivelor prevăzute la art.85 alin.(3) din Legea nr.180/2026 privind piaţa criptoactivelor;".

1.2. Articolul 75² se completează cu alineatul (2³) cu următorul cuprins:

"(2³) Sancţiunile, măsurile sancţionatorii şi măsurile de remediere, prevenire şi protecţie care pot fi aplicate de Banca Naţională faţă de persoanele sau entităţile care desfăşoară activităţile prevăzute la art.85 alin.(3) din Legea nr.180/2026 privind piaţa criptoactivelor se aplică de către Comitetul executiv. Măsurile de remediere, prevenire şi protecţie, şi sancţiunile prevăzute la art.86 alin.(2) şi art.97 alin.(9) pct.1) şi 2) din Legea nr.180/2026 privind piaţa criptoactivelor pot fi aplicate de către guvernator, prim-viceguvernator sau viceguvernatorii Băncii Naţionale."

2. Legea nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126BIS), cu modificările ulterioare, se modifică după cum urmează:

2.1. Articolul 3 va avea următorul cuprins:

"Art.3. - Comisia Naţională are drept obiective de bază asigurarea stabilităţii, transparenţei, siguranţei şi eficienţei pe piaţa de capital, pe piaţa criptoactivelor, în raport cu fondurile de pensii facultative şi cu organismele de plasament colectiv, prevenirea riscurilor sistemice şi a manipulării pe piaţa de capital şi pe piaţa criptoactivelor, precum şi protejarea drepturilor consumatorilor de servicii financiare, în limitele stabilite de legislaţie."

2.2. Articolul 4:

2.2.1. la alineatul (1), cuvintele "şi investitorii" se substituie cu textul: " , investitorii, participanţii la piaţa criptoactivelor";

2.2.2. alineatul (2¹) se completează cu litera i) cu următorul cuprins:

"i) participanţii la piaţa criptoactivelor."

2.2.3. articolul se completează cu alineatele (2⁵) şi (2⁶) cu următorul cuprins:

"(2⁵) Atribuţiile Comisiei Naţionale privind reglementarea, autorizarea, supravegherea, investigarea şi controlul se extind asupra activităţilor desfăşurate pe piaţa criptoactivelor în limitele competenţelor stabilite la art.85 alin.(2) din Legea nr.180/2026 privind piaţa criptoactivelor;

(2⁶) Comisia Naţională adoptă acte normative care stabilesc cerinţele şi/sau standardele tehnice aferente activităţilor desfăşurate pe piaţa criptoactivelor, în limitele competenţelor stabilite la art.85 alin.(2) din Legea nr.180/2026 privind piaţa criptoactivelor".

2.3. La articolul 6 alineatul (1), litera h) se completează cu o liniuţă nouă cu următorul cuprins:

"- plăţile furnizorilor de servicii de criptoactive, emitenţilor de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active şi tokenurile de monedă electronică, emitenţilor de tokenuri raportate la active, în mărime de până la 0,1 la sută din valoarea anuală a venitului din prestarea serviciilor sau a veniturilor înregistrate;".

2.4. La articolul 8 litera m), după textul "registrul agenţiilor de rating de credit," se introduce textul "registrul privind criptoactivele,".

3. Legea nr.114/2012 cu privire la serviciile de plată şi moneda electronică (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.193-197, art.661), cu modificările ulterioare, se modifică după cum urmează:

3.1. La articolul 25, alineatul (1) se completează cu litera d) cu următorul cuprins:

"d) furnizarea serviciilor de criptoactive, în limitele şi în condiţiile stabilite în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor."

3.2. La articolul 88, alineatul (1) se completează cu literele e) şi f) cu următorul cuprins:

"e) emiterea tokenului de monedă electronică, realizarea ofertei publice şi/sau admiterea la tranzacţionare a respectivului token de monedă electronică, în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor;

f) furnizarea serviciilor de criptoactive, în limitele şi în condiţiile stabilite în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor."

4. La articolul 14 din Legea nr.202/2017 privind activitatea băncilor (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2017, nr.434-439, art.727), cu modificările ulterioare, alineatul (1) se completează cu literele o¹)-o³) cu următorul cuprins:

"o¹) emiterea tokenului raportat la active, realizarea ofertei publice şi/sau admiterea la tranzacţionare a respectivului token raportat la active, în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor;

o²) emiterea tokenului de monedă electronică, realizarea ofertei publice şi/sau admiterea la tranzacţionare a respectivului token de monedă electronică, în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor;

o³) furnizarea serviciilor de criptoactive, în limitele şi în condiţiile stabilite în conformitate cu legislaţia privind piaţa criptoactivelor;".