Hotărâre nr.279 din 27.11.2025 pentru aprobarea Regulamentului cu privire la autorizarea şi notificarea conexiunilor între depozitari centrali

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

H O T Ă R Â R E

pentru aprobarea Regulamentului cu privire la autorizarea

şi notificarea conexiunilor între depozitari centrali

nr. 279  din  27.11.2025

 (în vigoare 03.01.2026) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 594-597 art.1042 din 03.12.2025

* * *

În temeiul art.41 alin.(9) şi (12) din Legea nr.234/2016 cu privire la Depozitarul central unic al valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2016, nr.343-346, art.711), cu modificările ulterioare, Comitetul executiv al Băncii Naţionale a Moldovei

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Regulamentul cu privire la autorizarea şi notificarea conexiunilor între depozitari centrali (se anexează).

2. Prezenta hotărâre intră în vigoare peste o lună de la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

3. Prin derogare de la prevederile punctului 3 din Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.289/2024 "Pentru aprobarea Regulamentului privind monitorizarea infrastructurilor pieţei financiare, schemelor, aranjamentelor şi a instrumentelor de plată", Depozitarul central unic al valorilor mobiliare, care depune până la data de 01.01.2026 o cerere pentru autorizarea unei conexiuni interoperabile cu alt depozitar central, este obligat să respecte cerinţele punctelor 99-105 din Regulamentul privind monitorizarea infrastructurilor pieţei financiare, schemelor, aranjamentelor şi a instrumentelor de plată, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.289/2024, atât la depunerea cererii pentru autorizarea conexiunii interoperabile, cât şi pe durata stabilirii conexiunii.

Anexă

la Hotărârea Comitetului executiv

al Băncii Naţionale a Moldovei

nr.279 din 27 noiembrie 2025

REGULAMENT

cu privire la autorizarea şi notificarea conexiunilor între depozitari centrali

Capitolul I

DISPOZIŢII GENERALE

1. Prezentul regulament se aplică Depozitarului central unic al valorilor mobiliare (în continuare – DCU) la stabilirea conexiunilor cu alţi depozitari centrali.

2. Scopul prezentului regulament constă în reglementarea modului de autorizare şi notificare a conexiunilor DCU cu alţi depozitari centrali, în vederea promovării funcţionării eficiente şi sigure a infrastructurilor pieţei financiare, gestionării riscurilor sistemice şi menţinerii stabilităţii pe piaţa financiară.

3. Termenii şi expresiile utilizate în prezentul regulament au semnificaţiile prevăzute de Legea nr.234/2016 cu privire la Depozitarul central unic al valorilor mobiliare (în continuare – Legea nr.234/2016) şi de Regulamentul privind monitorizarea infrastructurilor pieţei financiare, schemelor, aranjamentelor şi a instrumentelor de plată, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.289/2024 (în continuare – Regulamentul nr.289/2024).

Capitolul II

STABILIREA CONEXIUNILOR ÎNTRE DCU ŞI UN ALT DEPOZITAR CENTRAL

Secţiunea 1

Autorizarea conexiunilor interoperabile

4. DCU, înainte de a stabili o conexiune interoperabilă cu alţi depozitari centrali, este obligat să prezinte către Banca Naţională a Moldovei (în continuare – BNM) o cerere de autorizare, care corespunde cerinţelor specificate la pct.6.

5. DCU, în termen de 3 zile lucrătoare de la data prezentării cererii menţionate la pct.4, va informa Comisia Naţională a Pieţei Financiare (în continuare – CNPF) despre intenţia stabilirii conexiunii interoperabile.

6. Cererea menţionată la pct.4 va conţine:

6.1. Datele de identificare a depozitarului central cu care se intenţionează a fi stabilită conexiunea interoperabilă, care vor include denumirea, numărul de identificare, adresa sediului, ţara de origine în care, în mod corespunzător, a fost obţinută licenţa sau autorizaţia, piaţa în care operează;

6.2. Momentul/data preconizat/ă pentru stabilirea conexiunii interoperabile şi durata planificată a acesteia.

7. La cererea menţionată la pct.4 se anexează următoarele documente şi informaţii, în original sau în copii legalizate, în limba română sau traduse în limba română, semnătura traducătorului fiind legalizată:

7.1. procesul-verbal al şedinţei în care Consiliul de supraveghere al DCU a aprobat realizarea conexiunii;

7.2. descrierea conexiunii interoperabile între DCU şi alt depozitar central, însoţită de evaluări ale potenţialelor surse de risc atât pentru DCU, cât şi pentru participanţii DCU, care decurg din respectivul acord ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central, inclusiv prin prisma protecţiei drepturilor investitorilor, integrităţii emisiunilor de valori mobiliare, procedurilor de reconciliere, descrierea măsurilor care vor fi întreprinse pentru reducerea riscurilor;

7.3. descrierea structurii organizatorice a depozitarului central care este parte a proiectului acordului;

7.4. proiectul acordului ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central, care va lua în considerare amploarea şi complexitatea activităţii derulate ca urmare a instituirii conexiunii şi care va stabili cel puţin următoarele:

7.4.1. scopul conexiunii şi descrierea detaliată a serviciilor şi activităţilor care urmează a fi efectuate prin intermediul depozitarului central cu care s-a stabilit conexiunea;

7.4.2. drepturile şi obligaţiile depozitarilor centrali implicaţi şi, dacă este cazul, ale participanţilor la DCU;

7.4.3. prevederi clare privind conformarea cu legislaţia din jurisdicţia altui depozitar central aplicabilă fiecărui aspect al operaţiunilor aferente conexiunii;

7.4.4. clauzele de rezoluţiune a acordului ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central, inclusiv în cazul în care BNM sau autoritatea de supraveghere relevantă a altui depozitar central dispune retragerea autorizaţiei de stabilire a conexiunii;

7.4.5. dreptul BNM de a solicita şi de a primi fără restricţii orice informaţii cu privire la conexiunea stabilită;

7.4.6. expunerea modului de soluţionare a litigiilor;

7.5. actele interne ale DCU care descriu potenţialele riscuri ce survin din stabilirea conexiunii, precum şi care stabilesc mecanismele de identificare, evaluare, monitorizare, gestionare şi reducere a riscurilor la care urmează a fi supus DCU şi participanţii acestuia ca urmare a stabilirii conexiunii, adaptate la natura, extinderea şi complexitatea relaţiei pe care o stabilesc, precum şi care stabilesc protecţia adecvată a DCU şi a participanţilor acestuia, în special în ceea ce priveşte eventualele credite luate de DCU şi riscurile de concentrare şi de lichiditate care decurg din acordul ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central.

8. BNM verifică plenitudinea cererii, a documentelor şi a informaţiilor prezentate conform pct.6 şi 7 în termen de 30 zile lucrătoare de la data recepţionării acestora. În cazul în care, ca urmare a verificării plenitudinii, se constată că cererea, documentele şi informaţiile prezentate sunt incomplete, BNM informează DCU despre neajunsurile pe care acesta urmează să le înlăture, precum şi asupra documentelor şi informaţiilor care urmează să le prezinte. BNM stabileşte un termen pentru înlăturarea neajunsurilor şi prezentarea documentelor şi informaţiilor indicate. În situaţia în care DCU nu înlătură neajunsurile şi/sau nu prezintă documentele solicitate în termen, BNM constată renunţarea tacită la procedura de autorizare, precum şi informează DCU despre încetarea procedurii cu restituirea documentelor şi informaţiilor anexate la cererea de autorizare.

9. BNM emite autorizaţia de stabilire a conexiunii interoperabile între depozitarii centrali dacă, în urma examinării conţinutului cererii, a documentelor şi informaţiilor prezentate conform pct.6-8, se constată că sunt întrunite următoarele condiţii:

9.1. conexiunea interoperabilă îndeplineşte cerinţele prevăzute la art.41 alin.(1), (3), (6)–(8) din Legea nr.234/2016;

9.2. conexiunea interoperabilă între depozitarii centrali este conformă cerinţelor pct.99-105 din Regulamentul nr.289/2024;

9.3. conexiunea interoperabilă între depozitarii centrali nu ar pune în pericol funcţionarea armonioasă şi ordonată a pieţelor financiare sau nu ar da naştere unui risc sistemic, astfel încât:

9.3.1. depozitarul central cu care DCU urmează să stabililească o conexiune interoperabilă este reglementat şi supravegheat de o autoritate competentă din ţara de origine;

9.3.2. stabilirea conexiunii respective nu împiedică exercitarea efectivă a atribuţiei de supraveghere şi monitorizare a DCU de către BNM;

9.3.3. mecanismele şi procedurile interne ale DCU sunt adecvate, suficiente pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea şi gestionarea riscurilor la care este sau ar putea fi expus. În acest scop, BNM verifică, ţinând cont de cele mai bune practici internaţionale în domeniu, dacă riscurile sunt identificate, evaluate, monitorizate şi gestionate corespunzător şi proporţional;

9.4. informaţiile, documentele şi procedurile prezentate nu sunt contradictorii şi/sau neveridice.

10. DCU trebuie să transmită, la solicitarea BNM, orice alte informaţii, date, documente şi declaraţii necesare în vederea evaluării conformităţii conexiunii preconizate cu cerinţele prevăzute la pct.9.

11. În solicitările de documente şi informaţii suplimentare adresate DCU în temeiul pct.10 se stabileşte un termen rezonabil pentru prezentarea acestora şi aceste solicitări au drept efect suspendarea curgerii termenului de examinare a cererii stabilit la pct.12.

12. În termen de 3 luni de la data depunerii cererii de autorizare complete, BNM trasmite DCU, în scris, o decizie motivată privind acordarea sau refuzul emiterii autorizaţiei.

13. În cazul în care se constată că nu se întrunesc condiţiile de emitere a autorizaţiei stabilite la pct.9, BNM, asigurând respectarea prevederilor art.11 alin.(3⁴)-(3⁷) din Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei, refuză acordarea autorizaţiei de stabilire a conexiunii interoperabile.

Secţiunea 2

Notificarea conexiunilor standard, personalizate şi indirecte

14. DCU, cu cel puţin 5 zile lucrătoare înainte de a stabili o conexiune standard, personalizată sau indirectă cu alţi depozitari centrali, este obligat să prezinte către BNM o notificare, care corespunde cerinţelor specificate la pct.15, şi, în termen de 3 zile lucrătoare de la data prezentării notificării către BNM, să informeze CNPF despre intenţia stabilirii conexiunii.

15. Notificarea menţionată la pct.14 va conţine:

15.1. datele de identificare a depozitarului central cu care se intenţionează a fi stabilită conexiunea, care vor include denumirea, numărul de identificare, adresa sediului, ţara de origine în care a obţinut licenţa sau autorizaţia în mod corespunzător, piaţa în care operează;

15.2. tipul de conexiune care se preconizează a fi stabilită;

15.3. momentul/data preconizat/ă pentru stabilirea conexiunii şi durata planificată a acesteia.

16. La notificarea menţionată la pct.14 se anexează următoarele documente şi informaţii, în original sau în copii legalizate, în limba română sau traduse în limba română, semnătura traducătorului fiind legalizată:

16.1. procesul-verbal al şedinţei în care consiliul de supraveghere al DCU a aprobat realizarea conexiunii;

16.2. descrierea conexiunii între DCU şi alt depozitar central, însoţită de evaluări ale potenţialelor surse de risc atât pentru DCU, cât şi pentru participanţii DCU, care decurg din respectivul acord ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central, inclusiv prin prisma protecţiei drepturilor investitorilor, integrităţii emisiunilor de valori mobiliare, procedurilor de reconciliere etc., descrierea măsurilor care vor fi întreprinse pentru reducerea riscurilor;

16.3. în cazul intenţiei de stabilire a conexiunii indirecte, proceduri de măsurare, monitorizare şi gestionare a riscurilor suplimentare care decurg din utilizarea conexiunii indirecte sau a serviciilor intermediarului respectiv şi descrierea măsurilor adecvate pentru reducerea acestor riscuri;

16.4. descrierea structurii organizatorice a altor depozitari centrali care sunt parte a proiectului acordului;

16.5. proiectul de acord ce urmează a fi încheiat de DCU cu alt depozitar central/alţi depozitari centrali, care va lua în considerare amploarea şi complexitatea activităţii derulate ca urmare a instituirii conexiunii;

16.6. actele interne ale DCU care reglementează modul în care se asigură protecţia DCU şi a participanţilor acestuia şi care stabilesc mecanismele de identificare, evaluare, monitorizare, gestionare şi reducere a riscurilor la care urmează a fi supus DCU şi participanţii acestuia.

17. În termen de 30 zile lucrătoare de la data depunerii notificării, BNM verifică documentele şi informaţiile anexate la aceasta conform punctelor 15 şi 16 şi, după caz, transmite DCU recomandări relevante stabilirii şi menţinerii conexiunii.

Capitolul III

OBLIGAŢII PE DURATA CONEXIUNII.

ÎNTRERUPEREA CONEXIUNILOR STABILITE

18. Pentru toată perioada menţinerii conexiunilor între DCU şi alţi depozitari centrali, DCU trebuie să respecte cerinţele pentru stabilirea şi menţinerea acestor conexiuni.

19. DCU va informa BNM în termen de maxim 10 zile lucrătoare de la data survenirii modificărilor în informaţiile şi documentele prezentate în procedura de solicitare a autorizaţiei sau de depunere a notificării pentru stabilirea unei conexiuni cu alţi depozitari centrali sau de la data când a luat cunoştinţă sau ar fi trebuit să ia cunoştinţă despre modificări.

20. În termen de 5 zile lucrătoare de la data stabilirii conexiunii cu alţi depozitarii centrali, DCU va informa BNM, Ministerul Finanţelor şi CNPF despre conexiunea respectivă.

21. În cazul în care conexiunea pune în pericol funcţionarea armonioasă şi ordonată a pieţelor financiare sau ar da naştere unui risc sistemic şi se constată necesitatea întreruperii de urgenţă a acesteia, pentru a preveni sau a opri materializarea pericolului, BNM, în conformitate cu art.41 alin.(13) din Legea nr.234/2016, poate dispune întreruperea conexiunilor stabilite, inclusiv retragerea autorizaţiei pentru conexiuni interoperabile, şi poate prescrie acţiuni pe care urmează să le întreprindă DCU. Decizia se va executa imediat ce este adusă la cunoştinţa DCU. DCU va informa alt depozitar central vizat de decizie şi CNPF, de îndată ce a luat cunoştinţă cu decizia BNM.

22. În cazul întreruperii conexiunii, inclusiv retragerii autorizaţiei pentru conexiune, DCU aplică clauzele aferente rezoluţiunii acordului încheiat de DCU cu alt depozitar central şi întreprinde toate acţiunile necesare pentru retragerea calităţii de participant a DCU la sistemul celuilalt depozitar central sau retragerea calităţii de participant al celuilalt depozitar central la sistemul DCU.