Hotărâre nr.69 din 19.03.2026 pentru aprobarea Regulamentului privind supravegherea Depozitarului central unic al valorilor mobiliare

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

H O T Ă R Â R E

pentru aprobarea Regulamentului privind supravegherea

Depozitarului central unic al valorilor mobiliare

nr. 69  din  19.03.2026

 (în vigoare 25.03.2026) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr.138 art. 222 din 25.03.2026

* * *

În temeiul art.75¹ alin.(14) din Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2015, nr.297-300, art.544), cu modificările ulterioare, şi art.23 alin.(1) şi (3) din Legea nr.234/2016 cu privire la Depozitarul central unic al valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2016, nr.343-346, art.711), cu modificările ulterioare, Comitetul executiv al Băncii Naţionale a Moldovei

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Regulamentul privind supravegherea Depozitarului central unic al valorilor mobiliare (se anexează).

2. Se abrogă Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.158/2018 cu privire la aprobarea Regulamentului privind supravegherea Depozitarului central unic al valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2018, nr.277-284, art.1169), înregistrat la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1344 din 19 iulie 2018.

3. Procedurile de control desfăşurate de Banca Naţională a Moldovei aferente Depozitarului central unic al valorilor mobiliare aflate în derulare la data intrării în vigoare a prezentei hotărâri, urmează a fi finalizate conform procedurii stabilite în Regulamentul privind supravegherea Depozitarului central unic al valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.158/2018.

4. Prezenta hotărâre intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova.

Anexă

la Hotărârea Comitetului executiv

al Băncii Naţionale a Moldovei

nr.69 din 19 martie 2026

REGULAMENT

privind supravegherea

Depozitarului central unic al valorilor mobiliare

Secţiunea 1

Prevederi generale

1. Regulamentul privind supravegherea Depozitarului central unic al valorilor mobiliare (în continuare – Regulament) stabileşte normele de efectuare a supravegherii şi monitorizării, de organizare şi efectuare a procedurii de control aplicate Depozitarului central unic al valorilor mobiliare (în continuare – Depozitarul central unic) de către Banca Naţională a Moldovei (în continuare – BNM), normele cu privire la adresarea recomandărilor, emiterea prescripţiilor şi aplicarea sancţiunilor faţă de acesta în condiţiile art.23, 26 şi 41 din Legea nr.234/2016 cu privire la Depozitarul central unic al valorilor mobiliare (în continuare – Legea nr.234/2016).

2. Termenii şi expresiile utilizate în prezentul Regulament au semnificaţiile prevăzute în Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (în continuare – Legea nr.548/1995), Legea nr.234/2016 şi Legea nr.183/2016 cu privire la caracterul definitiv al decontării în sistemele de plăţi şi de decontare a instrumentelor financiare (în continuare – Legea nr.183/2016).

3. BNM supraveghează Depozitarul central unic în vederea verificării conformităţii cu prevederile Legii nr.234/2016 şi a actelor normative emise în vederea executării acesteia, Legii nr.1134/1997 privind societăţile pe acţiuni (în continuare - Legea nr.1134/1997) şi ale Legii nr.183/2016, precum şi în vederea verificării modului de aplicare a politicilor de identificare, gestionare, monitorizare şi raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus Depozitarul central unic.

4. În cadrul procesului de supraveghere, inclusiv în cadrul procedurilor de control, notificarea actelor cu caracter individual/înscrisurilor are loc prin mijloace electronice de comunicaţie, precum conturi de poştă electronică oficiale şi/sau Sisteme informatice ale BNM.

5. În cazul în care actul cu caracter individual/înscrisul nu poate fi notificat prin mijloace electronice de comunicaţie, notificarea se efectuează aplicând, după caz, una din formele de notificare prevăzute la art.11² alin.(1) lit.a) - d) din Legea nr.548/1995.

6. În cazul în care formele de notificare aplicabile potrivit pct.4 şi 5 nu promit succes, inclusiv în cazul în care destinatarul nu este disponibil/nu poate fi contactat, se aplică prevederile art.11² alin.(10) din Legea nr.548/1995.

7. Actul cu caracter individual/înscrisul se consideră notificat în condiţiile prevăzute de art.11² alin.(1) lit.a), alin.(3), (4), (8) – (10) din Legea nr.548/1995, în funcţie de forma de notificare aplicată.

Secţiunea 2

Efectuarea monitorizării

8. În sensul exercitării atribuţiei de monitorizare de către BNM în conformitate cu prevederile art.23 din Legea nr.234/2016, Depozitarul central unic va transmite către BNM, pe adresa de poştă electronică supraveghere.dcu@bnm.md: 

8.1. trimestrial, în termen de cel mult 20 zile lucrătoare după finalizarea trimestrului, următoarele documente şi informaţii la situaţia din ultima zi a trimestrului finalizat:

8.1.1. situaţiile financiare pentru trimestrul precedent;

8.1.2. informaţia cu privire la numărul şi tipurile de participanţi, emitenţi şi conturile deschise acestora;

8.1.3. numărul, tipul şi cantitatea de valori mobiliare deţinute şi/sau procesate de către Depozitarul central unic;

8.1.4. raportul privind performanţa sistemului de decontare a valorilor mobiliare, inclusiv o evaluare a disponibilităţii sistemului;

8.1.5. rezumatul tipurilor de intervenţii manuale efectuate de către Depozitarul central unic;

8.1.6. informaţia privind identificarea operaţiunilor şi a participanţilor critici ai Depozitarului central unic, orice modificări aduse planului său de redresare şi planului de continuitate a activităţii, scenariile şi rezultatele testelor de stres, pragurile de alertă şi instrumentele de recuperare ale Depozitarului central unic;

8.1.7. informaţia privind numărul, tipul şi amploarea problemelor de reconciliere stabilite de către Depozitarul central unic, atât la nivel intern, cât în raport cu participanţii, pieţele reglementate sau sistemele multilaterale de tranzacţionare;

8.2. anual, până la data de 30 aprilie, următoarele informaţii şi documente, cu referire la perioada de gestiune precedentă (perioada 01.01.-31.12. a anului precedent):

8.2.1. raportul de activitate al Depozitarului central unic care să cuprindă, cel puţin, următoarele:

8.2.1.1. informaţia privind controalele interne, auditele efectuate de către Depozitarul central unic, cazurile de identificare a conflictelor de interese şi modul în care au fost gestionate;

8.2.1.2. cadrul de gestionare a riscurilor cu referire la politica de gestionare a riscurilor, analiza de impact a activităţii, limitele de toleranţă la risc, procedurile şi măsurile de tratare a riscurilor, registrul riscurilor;

8.2.1.3. entitatea către care au fost externalizate activităţile sau serviciile Depozitarului central unic sau entităţile de infrastructură ale pieţei de capital cu care este conectat;

8.2.1.4. informaţia cu privire la plângerile recepţionate de către Depozitarul central unic;

8.2.1.5. informaţiile cu privire la procesele civile, administrative sau orice alte proceduri judiciare sau extrajudiciare în care este implicat Depozitarul central unic;

8.2.2. situaţiile financiare auditate ale Depozitarului central unic;

8.2.3. scenariile şi rezultatele testelor de stres de continuitate a activităţii sau a exerciţiilor similare efectuate;

8.2.4. raportul cu privire la orice modificări operaţionale care afectează activităţile sau conexiunile Depozitarului central unic;

8.2.5. strategia generală de activitate a Depozitarului central unic pentru o perioadă de cel puţin trei ani de la ultima examinare, evaluare şi aprobare de către Depozitarul central unic şi un plan de afaceri detaliat pentru serviciile prestate de către Depozitarul central unic pentru o perioadă de cel puţin un an după ultima examinare şi evaluare de către Depozitarul central unic;

8.2.6. informaţii privind acordurile (contractele) încheiate de către Depozitarul central unic, strategiile, procesele şi sistemele informaţionale implementate de acesta;

8.3. raportul privind incidentele operaţionale ce au afectat buna prestare a oricăror servicii de bază, măsurile luate pentru soluţionarea acestora, precum şi rezultatele acestora, se prezintă BNM conform cerinţelor prevăzute la pct.209.1 din Regulamentul nr.289/2024 privind monitorizarea infrastructurilor pieţei financiare, schemelor, aranjamentelor şi a instrumentelor de plată.

Secţiunea 3

Desfăşurarea controlului

9. În exercitarea atribuţiilor de control al Depozitarului central unic în conformitate cu prevederile art.23 alin.(2) din Legea nr.234/2016, BNM poate efectua controale:

9.1. în funcţie de scopul controlului:

9.1.1. control complex – Depozitarul central unic este supus integral verificării în limita atribuţiilor BNM;

9.1.2. control tematic – Depozitarul central unic este supus verificării pe un anumit domeniu sau domenii de activitate şi/sau este verificată înlăturarea încălcărilor pentru care au fost prescrise măsuri de remediere şi/sau aplicate sancţiuni de către BNM, urmare a controlului efectuat anterior;

9.2. în funcţie de modul de desfăşurare:

9.2.1. control planificat – este efectuat în baza unui plan de control aprobat de BNM;

9.2.2. control inopinat – nu este prevăzută în planul de control al BNM, poate fi iniţiat ca reacţie la un eveniment sau incident ce poate afecta activităţile de importanţă materială a Depozitarului central unic.

10. Planul de control al BNM cu privire la Depozitarul central unic este elaborat ţinând cont de încălcările depistate în cadrul controalelor precedente, măsurile întreprinse de către acesta în vederea încetării şi/sau lichidării încălcărilor constatate anterior, riscurile la care este/ poate fi expus şi sesizările parvenite în adresa BNM.

11. Depozitarul central unic este supus controlului cel puţin o data la 3 ani.

12. Pentru efectuarea controlului, BNM emite decizia privind efectuarea controlului, în conformitate cu prevederile art.75¹ alin.(3) din Legea nr.548/1995. Decizia privind efectuarea controlului poate fi emisă de către guvernator, prim - viceguvernator, viceguvernatori, conducătorul subdiviziunii din cadrul BNM cu competenţe de supraveghere a Depozitarului central unic.

13. Decizia privind efectuarea controlului conţine, cel puţin, denumirea entităţii supuse controlului, tipul controlului, inspectorii desemnaţi să efectueze controlul (în continuare - inspectori), perioada supusă controlului, data iniţierii controlului, funcţia, numele, prenumele şi semnătura persoanei care a emis decizia.

14. Decizia privind efectuarea controlului se notifică Depozitarului central unic în conformitate cu prevederile pct.4 - 7.

15. BNM, concomitent cu decizia privind efectuarea controlului, notifică lista informaţiilor/documentelor necesare a fi prezentate la data începerii controlului, de către Depozitarul central unic. Pe parcursul desfăşurării controlului, BNM poate solicita suplimentar informaţii/documente necesare a fi prezentate de către Depozitarul central unic, perioadă în care, termenul în care trebuie finalizată procedura de control se suspendă potrivit art.11 alin.(3⁸) din Legea nr.548/1995.

16. În cazul controlului inopinat, decizia privind efectuarea controlului şi lista cu informaţiile/documentele necesare a fi prezentate de către Depozitarul central unic se notifică acestuia la data începerii controlului.

17. Decizia privind efectuarea controlului poate fi modificată prin emiterea unei decizii de către persoanele indicate la pct.12, cu notificarea entităţii supuse controlului.

18. În cadrul controlului, BNM poate desfăşura inspecţii pe teren în conformitate cu prevederile 75¹ alin.(4) din Legea nr.548/1995 şi ale prezentului Regulament.

19. Inspecţia pe teren poate fi desfăşurată în temeiul deciziei privind efectuarea controlului, emisă în conformitate cu prevederile pct.12-17, dacă aceasta prevede desfăşurarea inspecţiei pe teren şi datele cu privire la inspecţia pe teren, sau în temeiul deciziei BNM care conţine cel puţin informaţia prevăzută de art.75¹ alin.(4) din Legea nr.548/1995.

20. În cadrul controlului pot fi organizate întrevederi pe chestiuni legate de control, cu prezenţă fizică sau prin mijloace electronice de comunicaţie, între inspectori şi organele de conducere şi control, membrii acestora, acţionarii, angajaţii Depozitarului central unic, cu participarea, la necesitate, şi a altor persoane.

21. Persoanele indicate la pct.20, sunt obligate să colaboreze cu inspectorii, inclusiv:

21.1. să răspundă în termen la solicitările formulate de către inspectori şi să coopereze cu bună-credinţă;

21.2. să furnizeze inspectorilor informaţiile, documentele şi explicaţiile solicitate, după caz, în formă electronică, pe suport de hârtie, în caz de furnizare a copiilor sau extraselor de pe documentele solicitate, să confirme corespunderea cu originalul/veridicitatea acestora prin semnătură;

21.3. să asigure, în cazul efectuării inspecţiei pe teren, accesul inspectorilor în incinta şi încăperile Depozitarului central unic în timpul programului de muncă;

21.4. să ofere inspectorilor posibilitatea de a utiliza/accesa datele din sistemele informatice ale Depozitarului central unic în conformitate cu scopul controlului, oferindu-le acces de vizualizare pentru toate sistemele informatice, bazele de date, instrumentele IT, fişierele electronice şi datele necesare utilizate în acest scop.

22. În sensul facilitării colaborării în cadrul controlului la data iniţierii controlului organul de conducere/ membrul organului de conducere al Depozitarului central unic determină şi comunică inspectorilor persoanele de contact responsabile din partea Depozitarului central unic pentru organizarea interacţiunii cu inspectorii pe fiecare din domeniile supuse controlului.

23. Inspectorii au dreptul:

23.1. la acces fizic în incinta şi în încăperile Depozitarului central unic, în caz de necesitate, însoţiţi de angajaţi ai Depozitarului central unic;

23.2. să solicite şi să obţină toate informaţiile şi documentele necesare realizării controlului (în formă electronică, pe suport de hârtie, originale sau copii, extrase din ele, confirmate prin semnătură), inclusiv actele de constituire, regulamentele şi alte acte interne, rapoartele şi dările de seamă, actele interne întocmite ca rezultat al operaţiunilor efectuate, actele de evidenţă contabilă, actele de afaceri cu caracter extern şi intern (contracte, certificate, procese-verbale, cereri, note informative), informaţiile şi documentele referitoare la participanţii săi şi entităţile către care au fost externalizate activităţile şi serviciile Depozitarului central unic;

23.3. să solicite şi să obţină explicaţii scrise de la persoanele menţionate la pct.20, participanţii săi şi entităţile către care au fost externalizate activităţile şi serviciile Depozitarului central unic;

23.4. să utilizeze pentru atestarea faptelor constatate mijloace tehnice (audio, video, foto), să utilizeze mijloace tehnice ce aparţin BNM sau acordate de către Depozitarul central unic, inclusiv calculatoare, alte dispozitive, purtători electronici de informaţie, tehnica de multiplicare, scanere, telefoane, să introducă în încăperile Depozitarului central unic şi să scoată din ele mijloacele tehnice ce aparţin BNM;

23.5. să obţină acces la resursele sistemelor informatice, bazele electronice de date şi mijloacele tehnice utilizate de Depozitarul central unic în scopul desfăşurării activităţii şi să solicite demonstrarea, explicarea modului de funcţionare a acestor sisteme;

23.6. să examineze conturile, registrele, înregistrările şi alte documente, în formă scrisă sau electronică, pentru a verifica respectarea de către Depozitarul central unic a cadrului normativ;

23.7. să contacteze auditorii externi ai Depozitarului central unic, să intervieveze orice altă persoană, cu consimţământul acesteia, în scopul stabilirii faptelor (evenimentelor) şi circumstanţelor necesare în legătură cu controlul, inclusiv în scopul confirmării datelor conţinute în documentele şi informaţiile obţinute de la Depozitarul central unic.

24. Depozitarul central unic are următoarele drepturi:

24.1. să fie informat despre începerea controlului;

24.2. să prezinte în timpul desfăşurării controlului explicaţii şi comentarii asupra domeniilor supuse verificării;

24.3. să-i fie notificate rezultatele controlului şi deciziile BNM emise pe marginea acestora;

24.4. să prezinte obiecţii şi explicaţii cu privire la actul preliminar cu privire la rezultatele controlului;

24.5. să-i fie notificate faptele şi circumstanţele relevante pentru decizia defavorabilă ce urmează a fi emisă pe marginea rezultatelor controlului şi să prezinte opinia sa în acest sens (audiere în scris).

25. Persoanele menţionate la pct.20 nu au dreptul să efectueze controlul personal al inspectorilor, al mijloacelor tehnice, inclusiv telefoanelor, purtătorilor electronici de informaţie, aflate în posesia lor, să ridice aceste mijloace sau să împiedice inspectorii în posibilitatea de a utiliza aceste mijloace la efectuarea controlului.

26. În cazul efectuării inspecţiei pe teren, documentele şi informaţiile solicitate de inspectori se prezintă în modul şi termenele stabilite de aceştia.

27. Ca urmare a desfăşurării procedurii de control, inclusiv în cazul împiedicării exercitării atribuţiei de supraveghere şi control, se întocmeşte actul privind rezultatele controlului în conformitate cu prevederile art.75¹ alin.(7) din Legea nr.548/1995 şi prevederile Secţiunii 4.

28. Procedura de control se finalizează în termenul prevăzut de art.75¹ alin.(11) sau alin.(13) din Legea nr.548/1995, după caz.

Secţiunea 4

Întocmirea actului privind rezultatele controlului

29. Actul privind rezultatele controlului, inclusiv actul preliminar, conţine cel puţin următoarea informaţie: data şi numărul deciziei privind efectuarea controlului; perioada activităţii supusă controlului; data începerii controlului; informaţia privind rezultatele controlului; numele, prenumele şi semnăturile inspectorilor BNM care au efectuat controlul.

30. Rezultatele controlului reflectă (fără a se limita la acestea) aspectele supuse verificării; concluziile generale (aprecierea situaţiei generale în baza încălcărilor constatate); aspectele constatate (atât cele care constituie încălcări în sensul Legii nr.234/2016 şi actelor normative emise în aplicarea acestora, Legii nr.1134/1997, Legii nr.183/2016, cât şi cele care nu reprezintă încălcări, dar care au sau pot avea impact asupra activităţii Depozitarul central unic), expuse în baza:

30.1. analizei informaţiilor, documentelor, explicaţiilor primite în cadrul controlului, inclusiv celor obţinute de către BNM de la autorităţile publice şi alte persoane, în contextul realizării atribuţiei de supraveghere;

30.2. faptelor şi circumstanţelor, inclusiv a inacţiunilor ce se referă, după caz, la Depozitarul central unic, organele de conducere, membrii organelor de conducere, persoanele care deţin funcţii de răspundere, acţionarii acestuia.

31. În conformitate cu prevederile pct.4 – 7, actul preliminar privind rezultatele controlului se notifică Depozitarului central unic supus controlului.

32. Depozitarul central unic, în termen de 5 zile lucrătoare de la data notificării actului preliminar privind rezultatele controlului, poate prezenta în formă scrisă, în conformitate cu prevederile art.11³ din Legea nr.548/1995, dacă este cazul, obiecţii şi/sau explicaţii pe marginea acestuia, cu anexarea documentelor relevante în acest sens.

33. Ca urmare a examinării obiecţiilor şi/sau explicaţiilor prezentate pe marginea actului preliminar privind rezultatele controlului de către Depozitarul central unic sau în lipsa prezentării acestora, la expirarea termenului menţionat la pct.32, BNM întocmeşte actul privind rezultatele controlului şi se notifică Depozitarului central unic şi/sau, după caz, persoanelor vizate în act, în conformitate cu prevederile pct.4 - 7.

34. În cazul în care au fost prezentate obiecţii şi/sau explicaţii pe marginea actului preliminar privind rezultatele controlului, concomitent cu notificarea actului privind rezultatele controlului, BNM va notifica Depozitarul central unic şi/sau, după caz, persoanele vizate în act, privind acceptarea/neacceptarea obiecţiilor/explicaţiilor prezentate.

35. În cazul în care, în baza rezultatelor controlului, urmează să fie emisă o decizie defavorabilă pentru Depozitarul central unic şi/sau după caz, pentru persoanele vizate în act, concomitent cu notificarea actului privind rezultatele controlului, acestora li se propune în vederea audierii, să-şi prezinte opinia în formă scrisă, în adresa BNM, în termen de 10 zile lucrătoare de la data notificării. Opinia scrisă se prezintă în conformitate cu prevederilor art.11³ din Legea nr.548/1995. În acest sens se aplică, în mod corespunzător, prevederile art.11 alin.(3⁴)–(3⁷) din Legea nr.548/1995.

Secţiunea 5

Aplicarea sancţiunilor, prescripţiilor şi recomandărilor

36. Sancţiunile şi/sau prescripţiile faţă de Depozitarul central unic şi/sau faţă de persoanele vizate în actul privind rezultatele controlului, precum şi solicitarea de întrerupere a oricăror conexiuni stabilite cu un alt depozitar central, se aplică/se emit în cazurile de încălcare a prevederilor Legii nr.234/2016 şi/sau ale actelor normative emise pentru punerea în aplicare a respectivei legi, şi/sau a Legii nr.1134/1997, Legii nr.183/2016, în conformitate cu prevederile Legii nr.234/2016 şi ale art.75 şi art.75² din Legea nr.548/1995.

37. Decizia privind aplicarea sancţiunilor şi/sau a emiterea prescripţiilor se ia de către Comitetul executiv al BNM, în baza examinării rezultatelor controlului şi a opiniei Depozitarului central unic şi/sau a persoanelor vizate în actul privind rezultatele controlului, dacă aceasta a fost prezentată în conformitate cu prevederile art.11 alin.(3⁴)–(3⁷) din Legea nr.548/1995.

38. La aplicarea sancţiunilor prevăzute la art.26 alin.(2) din Legea nr.234/2016, BNM va lua în considerare toate circumstanţele relevante, inclusiv cele reglementate de art.26 alin.(3) din Legea nr.234/2016 şi art.75² alin.(5) din Legea nr.548/1995.

39. Decizia privind aplicarea sancţiunii şi/sau emiterea prescripţiilor se notifică Depozitarului central unic şi/sau, după caz, persoanelor vizate în decizie, în conformitate cu prevederile pct.4 - 7.

40. Informaţia privind sancţiunile aplicate se publică pe pagina web oficială a BNM în conformitate cu prevederile art.75³ din Legea nr.548/1995.

41. BNM este în drept să adreseze recomandări Depozitarului central unic, participanţilor sau entităţii către care au fost externalizate activităţile şi serviciile Depozitarului central unic, în scopul de a solicita respectarea prevederilor legale, în conformitate cu art.26 alin.(1) din Legea nr.234/2016.

42. BNM este în drept să solicite Depozitarului central unic, întreprinderea acţiunilor sau a măsurilor necesare pentru redresarea situaţiei, în conformitate cu art.23 alin.(6) din Legea nr.234/2016.

43. La solicitarea BNM, Depozitarul central unic este obligat să aprobe şi să prezinte BNM un plan de redresare, pentru a asigura continuitatea activităţii Depozitarului central unic. Termenul, forma de prezentare, cerinţele minime faţă de conţinutul planului de redresare vor fi specificate în solicitarea BNM.