Hotărîre nr.12/1 din 31.03.2011 cu privire la rezultatele controlului complex al activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de Agenţia de Rating şi Estimare "Estimator-VM" S.A.

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele controlului complex al activităţii profesioniste

pe piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de Agenţia de Rating

şi Estimare "Estimator-VM" S.A.

nr. 12/1  din  31.03.2011

 (în vigoare 22.04.2011) 

Monitorul Oficial nr.65-68 art.324 din 22.04.2011

* * *

În temeiul Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (C.N.P.F.) nr.42/2-O din 01.10.2010¹, a ordinelor Vicepreşedintelui C.N.P.F. nr.94 din 04.10.2010 şi nr.103 din 25.10.2010, s-a efectuat controlul complex al activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de participantul profesionist Agenţia de Rating şi Estimare "Estimator-VM" S.A. (în continuare - S.A. "Estimator-VM") pentru perioada 01.01.2007–30.09.2010. În rezultatul efectuării controlului nominalizat s-au constatat următoarele.

____________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.197-199, art.681.

S.A. "Estimator-VM" a fost înregistrată la Camera Înregistrării de Stat cu nr.1003600085009 la data de 17.04.2009 în rezultatul reorganizării prin transformare a Societăţii Comerciale Agenţia de Rating şi Estimare "Estimator-VM" S.R.L. şi este succesoarea ei de drept.

La momentul efectuării controlului S.A. "Estimator-VM" deţine licenţa cu seria CNPF nr.000070 din 26.06.2009, valabilă pînă la 26.06.2014, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de estimare a valorilor mobiliare şi a activelor ce se referă la ele ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.29/4 din 18.06.2009². În perioadele 04.04.2007-26.04.2007 şi 01.01.2009-26.06.2009 S.A. "Estimator-VM" nu a activat deoarece nu dispunea de licenţă.

____________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.106, art.473.

În cadrul S.A. "Estimator-VM" activează 4 persoane care deţin atestate de calificare cu dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare, dintre care 2 persoane cu funcţii de răspundere (vicedirectorul şi contabilul), 1 specialist şi 1 consultant.

Contrar prevederilor pct.10 din Regulamentul privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.53/12 din 31.10.2008³ şi prevederilor art.52 alin.(6) lit.h), art.53 alin.(6) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"⁴ (în continuare – Legea nr.199-XIV din 18.11.1998), directorul general al societăţii nu dispune de certificat de calificare cu dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare, acesta fiind expirat la data de 11.07.2009.

____________________

³ Monitorul Oficial al Republici Moldova, 2009, nr.3-6, art.1.

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655.

Totodată, contrar prevederilor pct.17 din Regulamentul privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare şi art.53 alin.(6) lit.c) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, S.A. "Estimator-VM" nu a informat C.N.P.F. în termen de 10 zile despre angajarea a 2 persoane care deţin certificate de calificare.

În perioada supusă controlului S.A. "Estimator-VM" a încheiat 92 contracte de prestare a serviciilor de estimare, după cum urmează:

- anul 2007 – 24 contracte;

- anul 2008 – 29 contracte;

- anul 2009 – 22 contracte;

- 01.01.2010-30.09.2010 – 17 contracte.

În urma verificării contractelor pentru prestarea serviciilor de estimare s-a constatat că, contrar prevederilor art.10 alin.(2) lit.i) din Legea nr.989-XV din 18.04.2002 "Cu privire la activitatea de evaluare"⁵ (în continuare – Legea nr.989-XV din 18.04.2002) şi pct.4.2. lit.a) din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.36/9 din 27.12.2001⁶, în contractele nr.13/07 din 16.08.2007, nr.06/08 din 26.02.2008 şi nr.29/08 din 06.11.2008 nu sînt indicate datele licenţei valabile, dar sînt indicate datele licenţei expirate.

____________________

⁵ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.102, art.773.

⁶ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.46-48, art.105.

În perioada supusă controlului de către S.A. "Estimator-VM" au fost întocmite 108 rapoarte de estimare, după cum urmează:

În rapoartele de estimare întocmite de S.A. "Estimator-VM" nu sînt indicate toate datele de identificare ale beneficiarului (clientului), ceea ce contravine prevederilor art.11 alin.(3) lit.c.) din Legea nr.989-XV din 18.04.2002.

Contrar prevederilor pct.7.2. lit.a) din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, în 5 rapoarte de estimare a valorilor mobiliare, întocmite în temeiul contractelor nr.12/09 din 08.07.2009, nr.27/08 din 15.11.2008, nr.21/08 din 01.09.2008 şi nr.03/10 din 26.03.2010, de către S.A. "Estimator-VM" nu a fost utilizată corect metoda fluxurilor financiare, fiind luaţi în calcul mai puţin de 3 ani de activitate a emitenţilor.

În 2 rapoarte de estimare a valorilor mobiliare, întocmite în temeiul contractelor nr.13/09 din 27.07.2009 şi nr.18/10 din 20.08.2010, S.A. "Estimator-VM" nu a corectat preţul estimat cu prima de control cuprinsă în limitele 35%-50% de la preţul estimat, prevăzută de pct.7.4 din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele.

Contrar prevederilor pct.7.5. lit.a) din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, în 4 rapoarte de estimare a valorilor mobiliare, întocmite în temeiul contractelor nr.07/09 din 01.07.2009, nr.29/08 din 06.11.2008, nr.22/07 din 21.11.2007 şi nr.16/10 din 19.07.2010, S.A. "Estimator-VM" nu a aplicat prima de control cuprinsă în limitele 50%-80% de la preţul estimat. Urmare a măsurilor executorii din partea C.N.P.F. privind încălcările constatate în raportul de estimare întocmit conform contractului nr.16/10 din 19.07.2010 în scopul efectuării tranzacţiilor de aport în capitalul social, acesta a fost substituit de către S.A. "Estimator-VM" cu un alt raport de estimare întocmit cu respectarea prevederilor legislaţiei.

De asemenea, raportul de estimare a valorilor mobiliare, întocmit în baza contractului nr.20/10 din 10.09.2010 în scopul derulării ofertei publice, urmare a măsurilor executorii din partea C.N.P.F. a fost anulat de către S.A. "Estimator-VM" cu întocmirea unui alt raport.

Contrar prevederilor art.11 alin.(3) lit.k) din Legea nr.989-XV din 18.04.2002, la raportul de estimare a valorilor mobiliare, întocmit în temeiul contractului nr.35/08 din 18.12.2008, nu a fost anexat raportul de evaluare a imobilului, iar contrar prevederilor pct.7.7. din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, la determinarea preţului conform activelor la valoarea de piaţă a fost utilizat raportul de evaluare a activelor cu un termen mai mare de 3 ani.

La întocmirea rapoartelor de estimare S.A. "Estimator-VM" a utilizat rapoartele financiare ale emitenţilor care nu erau confirmate de comisia de cenzori sau de către o companie de audit, nefiind respectate prevederile pct.6.1 lit.b) din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele.

Contrar prevederilor pct.7.7. din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, în raportul de estimare întocmit în temeiul contractului nr.22/09 din 06.11.2009, ca bază de calcul a fost luată valoarea activelor conform raportului administratorului de insolvabilitate al societăţii, fără a fi efectuată evaluarea activelor întreprinderii la valoarea de piaţă de către un expert independent.

Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.1 alin.(1), art.3, art.4 alin.(1) şi alin.(2), art.8 lit.b), lit.c) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.d), art.20 alin.(1), art.21 alin.(1), art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"⁷, art.1, art.40 alin.(6) lit.a) şi lit.c), alin.(9), art.42 alin.(4¹) lit.a), art.66. lit.g), art.67 alin.(1) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/7 din 14.03.2002⁸, Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare, Comisia Naţională a Pieţei Financiare

____________________

⁷ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS.

⁸ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119, art.270.

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoanele cu funcţii de răspundere ale S.A. "Estimator-VM" asupra necesităţii respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative.

2. Se iniţiază procedura de tragere la răspundere contravenţională a directorului general al S.A. "Estimator-VM" conform Codului contravenţional al Republicii Moldova.

3. Se prescrie S.A. "Estimator-VM" conformarea activităţii la prevederile pct.10 din Regulamentul privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.53/12 din 31.10.2008, în termen de 30 de zile din data intrării în vigoare a prezentei hotărîri, cu informarea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare.

4. Se ia act de numirea de către S.A. "Estimator-VM" a persoanei responsabile pentru aplicarea prevederilor Legii nr.190-XVI din 26.07.2007 "Cu privire la prevenirea şi combaterea spălării banilor şi finanţării terorismului"⁹, precum şi de revocarea raportului de estimare a valorilor mobiliare din 29.07.2010, întocmit în temeiul contractului nr.22/09 din 06.11.2009.

____________________

⁹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.141-145, art.597.

5. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Direcţiei generale supraveghere valori mobiliare.

6. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.