Hotărîre nr.14/1 din 26.11.99 cu privire la aprobarea Regulilor privind modul de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la aprobarea Regulilor privind modul de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii Nr.14/1 din 26.11.1999 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.5-7/12 din 13.01.2000 * * *

Abrogat: 27.12.2019

Hotărîrea CNPF nr. 61/11 din 23.12.2019

În temeiul Legii privind societăţile pe acţiuni nr.1134-XIII din 2 aprilie 1997, Legii cu privire la fondurile de investiţii nr. 1204-XIII din 5 iunie 1997, Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, nr.192-XIV din 12 noiembrie 1998, Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18 noiembrie 1998 şi Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova privind modul de reorganizare a fondurilor de investiţii pentru privatizare nr.1041 din 7 noiembrie 1997, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. Se aprobă Regulile privind modul de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii (se anexează). 2. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Departamentului Monitoring, Economie şi Finanţe şi Departamentului Supraveghere, Control şi Anchetă. 3. Prezenta hotărîre intră în vigoare la data publicării. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 26 noiembrie 1999. Nr. 14/1. Anexă la Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 14/1 din 26 noiembrie 1999 Regulile privind modul de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii I. Dispoziţii generale 1.1. Regulile privind modul de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii (în continuare - Reguli) sînt elaborate în baza Legii cu privire la fondurile de investiţii nr.1204-XIII din 05 iunie 1997, Legii privind societăţile pe acţiuni nr. 1134-XIII din 2 aprilie 1997, Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare nr.192-XIV din 12 noiembrie 1998, Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18 noiembrie 1998, Legii cu privire la secretul comercial nr.171-XIII din 6 iulie 1994 şi altor acte normative, ce reglementează activitatea fondurilor de investiţii. 1.2. Regulile prezente determină particularităţile de dezvăluire a informaţiei de către fondurile de investiţii din Republica Moldova. 1.3. Informaţia, care, în conformitate cu actele legislative şi normative în vigoare, este pasibilă dezvăluirii, nu poate constitui obiectul informaţiei de serviciu al fondului de investiţii. 1.4. Obiectele informaţiei de serviciu ale fondului, modul de protejare al acesteia şi accesul la ea se stabilesc prin Regulamentul privind informaţia de serviciu a fondului de investiţii, elaborat în conformitate cu Legea cu privire la secretul comercial, legislaţia în vigoare privind piaţa valorilor mobiliare şi aprobat de către organul autorizat al fondului. II. Noţiuni principale 2.1. Dezvăluirea informaţiei de către fondurile de investiţii - asigurarea accesibilităţii informaţiei pentru toate persoanele interesate - acţionarii fondului, achizitorii de acţiuni ale fondului, investitorii şi creditorii acestuia şi persoanele împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice, conform procedurii expuse în Regulile în cauză, care garantează obţinerea informaţiei respective, indiferent de scopul solicitării ei. 2.2. Evenimente şi acţiuni ce afectează activitatea financiar-economică a fondului - evenimentele şi acţiunile fondului, care au influenţat sau vor influenţa considerabil activitatea fondului şi valoarea acţiunilor acestuia, despre care fondul este obligat să dezvăluie informaţia în conformitate cu prevederile alin. (6), art.54 al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare, alte acte legislative şi normative. 2.3. Informaţia pasibilă dezvăluirii - totalitatea datelor, pe care fondul este obligat să le dezvăluie în modul şi în termenele stipulate de actele legislative şi normative. 2.4. Informaţia neautentică - datele despre activitatea şi acţiunile fondului, care nu corespund realităţii. 2.5. Informaţia eronată - datele despre activitatea anterioară sau posterioară a fondului, care nu pot fi confirmate sau negate prin documente şi care pot influenţa decizia acţionarilor fondului, achizitorilor de acţiuni şi creditorilor acestuia. 2.6. Publicitatea fondului - dezvăluirea informaţiei despre activitatea fondului şi acţiunile acestuia prin difuzarea publică a acesteia în scopul atragerii investitorilor. Nu se consideră publicitate informaţia general accesibilă despre acţiunile fondului şi fond, precum şi informaţia prezentată, conform legislaţiei, organelor abilitate cu funcţia de reglementare a pieţei valorilor mobiliare. III. Metodele de dezvăluire a informaţiei privind activitatea fondului 3.1. Dezvăluirea informaţiei se efectuează prin următoarele metode: a) asigurarea accesului la documentele fondului acţionarilor fondului, achizitorilor de acţiuni ale fondului, investitorilor şi creditorilor fondului, precum şi persoanelor împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice; b) publicarea în mijloacele mass-media a informaţiei despre evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea economico-financiară a fondului; c) difuzarea publicităţii fondului; d) publicarea şi prezentarea autorităţilor administraţiei publice a dărilor de seamă statistice, financiare şi specializate trimestriale şi anuale în conformitate cu legislaţia în vigoare; e) prezentarea datelor ce ţin de cererile acţionarilor fondului şi altor persoane autorizate; f) publicarea prospectului de emisie a acţiunilor şi a modificărilor şi completărilor la prospectul de emisiune; g) publicarea anunţului privind plasarea acţiunilor şi a dării de seamă anuale privind rezultatele plasării acţiunilor (pentru fondul mutual şi pe intervale); h) publicarea anunţului privind plasarea acţiunilor emisiunii suplimantare (pentru fondul nemutual). 3.2. Prospectul de emisiune a acţiunilor, modificările şi completările la acesta, precum şi anunţul privind plasarea acţiunilor fondului se publică în conformitate cu Modul de plasare, răscumpărare şi achiziţionare a acţiunilor de către fondurile de investiţii, aprobat prin Hotărîrea CSPHV nr.3/1 din 12 februarie 1998. IV. Formele de dezvăluire a informaţiei privind activitatea fondului 4.1. Accesul acţionarilor fondului, achizitorilor de acţiuni ale fondului, investitorilor şi creditorilor acestuia, persoanelor împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice la documentele fondului se asigură în următoarele forme: a) oferirea posibilităţii de a lua cunoştinţă de materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor, în conformitate cu alin.(2) al art. 56 al Legii privind societăţile pe acţiuni, precum şi statutul societăţii; b) asigurarea accesului permanent al acţionarilor (reprezentanţilor acestora), creditorilor fondului şi deţinătorilor nominali ai acţiunilor fondului la documentaţia acestuia, în conformitate cu prevederile alin. (1) al art. 92 al Legii privind societăţile pe acţiuni şi alin.(1) al art.28 al Legii cu privire la fondurile de investiţii, precum şi cu statutul fondului; c) prezentarea documentelor acţionarilor şi/sau achizitorilor de acţiuni, în conformitate cu alin.(4) al art.11 şi alin.(3) al art.13 al Legii cu privire la fondurile de investiţii şi Modul de plasare, răscumpărare şi achiziţionare a acţiunilor de către fondurile de investiţii, iar pentru fondul mutual şi pe intervale, de asemenea, şi Regulamentul privind plasarea şi răscumpărarea acţiunilor fondului. V. Accesul la materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor 5.1. La materialele ce urmează a fi prezentate acţionarilor, reprezentanţilor legitimi ai acestora sau deţinătorilor nominali ai acţiunilor fondului pentru a lua cunoştinţă de ele la pregătirea către adunarea generală a acţionarilor fondului se referă: a) lista acţionarilor, care dispun de dreptul de participare la adunarea generală a acţionarilor fondului; b) proiectele deciziilor ce ţin de chestiunile de pe ordinea de zi, inclusiv proiectele documentelor propuse spre aprobare de către adunarea generală a acţionarilor; c) raportul comisiei de cenzori, actele controalelor ordinare şi extraordinare ce ţin de chestiunile de pe ordinea de zi; d) datele despre candidaţii pentru funcţiile de membru al consiliului fondului şi ai comisiei de cenzori a fondului şi acordul scris al acestora de a fi aleşi, în cazul în care se efectuează alegeri în aceste organe; e) alte materiale, dacă prezentarea acestora este stipulată de actele normative, inclusiv de Regulile în cauză sau statutul fondului. 5.2. La pregătirea către adunarea anuală generală, acţionarilor, reprezentanţilor legitimi ai acestora sau deţinătorilor nominali ai acţiunilor fondului, suplimentar la documentele indicate în pct.5.1 al Regulilor în cauză, vor fi prezentate şi următoarele documente: a) darea de seamă financiară anuală a fondului, darea de seamă anuală a consiliului fondului şi darea de seamă anuală a comisiei de cenzori a fondului; b) actul de control şi raportul auditorului fondului, precum şi actele de control şi hotărîrile organelor de stat, care au efectuat verificarea şi controlul activităţii fondului în perioada de gestiune; c) proiectul de distribuire a venitului anual al fondului, inclusiv a normativelor de distribuire a venitului; d) date despre volumele şi preţurile medii la tranzacţiile înregistrate în registrul acţionarilor fondului, pentru fiecare lună a anului de gestiune; e) propunerile pentru modificarea şi completarea statutului fondului sau proiectul statutului în redacţia nouă, precum şi proiectele documentelor ce urmează a fi aprobate de către adunarea generală a acţionarilor. 5.3. Termenele, timpul şi locul unde acţionarii pot lua cunoştinţă de materialele pentru ordinea de zi a adunării generale se stabilesc de către consiliul fondului prin decizia privind convocarea adunării generale a acţionarilor. 5.4. Fondul mutual sau pe intervale este obligat să acorde acţionarilor posibilitatea de a lua cunoştinţă de materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor de asemenea şi în locurile plasării şi răscumpărării acţiunilor fondului. 5.5. Acţionarii fondului, reprezentanţii acestora sau deţinătorii nominali ai acţiunilor fondului sînt în drept să primească copiile materialelor pentru ordinea de zi a adunării generale contra plată, care nu depăşeşte cheltuielile pentru confecţionarea copiilor. 5.6. Lista acţionarilor care au dreptul să participe la adunarea acţionarilor fondului, prezentată în cadrul pregătirii adunării, va conţine datele stabilite în alin.(3), art.54 al Legii privind societăţile pe acţiuni. 5.7. Datele despre candidaţii pentru funcţia de membru al consiliului fondului şi al comisiei de cenzori a fondului, vor conţine: a) numele şi prenumele (denumirea) candidaţilor, precum şi numărul de acţiuni ale fondului ce le aparţin, dacă le posedă; b) vîrsta (anul naşterii); c) cetăţenia; d) studiile; e) date succinte despre activitatea de muncă; f) indicarea faptului că candidatul este persoana, care în conformitate cu legislaţia sau regulamentul fondului este în drept să fie membru al consiliului fondului sau al comisiei de cenzori; g) numele şi prenumele (denumirea) acţionarilor care au prezentat cererea, numărul de acţiuni ale fondului ce le aparţin - în cazul prezentării cererii de către acţionari. 5.8. Darea de seamă financiară anuală a fondului trebuie să fie confirmată de către organizaţia de audit şi se prezintă adunării generale a acţionarilor de către organizaţia în funcţiile căreia intră ţinerea evidenţei contabile. 5.9. Darea de seamă anuală a consiliului fondului va conţine informaţia despre activitatea consiliului fondului şi activitatea fondului, inclusiv date despre: a) dinamica indicatorilor financiari şi analiza rezultatelor activităţii financiare şi investiţionale a fondului pe un an; b) executarea devizului de cheltuieli ale fondului; c) evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică şi investiţională a fondului; d) măsurile întreprinse de către consiliul fondului privind protejarea drepturilor şi intereselor legitime ale acţionarilor fondului; e) cercetările şi elaborările fondului ce ţin de chestiunile activităţii financiare şi investiţionale ale acestuia; f) perspectivele activităţii financiare şi investiţionale ale fondului; g) altă informaţie - la hotărîrea adunării generale a acţionarilor fondului; h) anexele, care includ şi dările de seamă anuale ale managerului, depozitarului, registratorului şi auditului fondului privind executarea de către aceştia a contractelor cu fondul. 5.10. Analiza dinamicii indicatorilor activităţii financiare şi investiţionale a fondului va reflecta: a) cauzele modificării valorii de piaţă (estimative) a activelor nete ale fondului - total şi pe o acţiune aflată în circulaţie; b) sursele veniturilor (pierderilor) fondului pe perioada de gestiune - total şi pe o acţiune aflată în circulaţie; c) cauzele modificării valorii de piaţă (estimative) a unei acţiuni a fondului nemutual (cu indicarea sursei de informaţie); d) corelaţia dintre valoarea de piaţă (estimativă) a activelor nete ale fondului şi capitalului statutar (minim propriu); e) volumul tranzacţiilor de cumpărare şi vînzare a acţiunilor de portofoliu şi cotelor de participare ale fondului şi raportul volumului respectiv la valoarea de piaţă a activelor nete ale fondului; f) cheltuielile fondului în comparaţie cu devizul - total şi pe o acţiune; g) rezultatul financiar (venit sau pierderi) din realizarea activelor fondului; h) dividendele calculate acţionarilor; i) alţi indicatori ai activităţii fondului - la decizia adunării generale a acţionarilor sau consiliului fondului. 5.11. Decizia consiliului fondului de a prezenta darea de seamă anuală adunării generale a acţionarilor se adoptă la şedinţa consiliului fondului. Membrii consiliului fondului, care au votat împotriva prezentării dării de seamă sau care nu sînt de acord cu conţinutul anumitor părţi ale acesteia, vor anexa opinia specială, care se fixează în procesul-verbal al şedinţei consiliului fondului şi se anexează la darea de seamă a consiliului fondului. 5.12. Darea de seamă anuală a comisiei de cenzori a fondului va conţine: a) informaţia despre cazurile de nerespectare a cerinţelor legislaţiei, statutului, prospectului de emisiune şi regulamentelor fondului, precum şi contractului cu fondul de către persoanele cu funcţii de răspundere, precum şi de către managerul, depozitarul şi registratorul fondului. b) informaţia despre daunele cauzate fondului de către persoanele indicate la litera a) ca rezultat al încălcărilor comise de aceştia; c) estimarea corespunderii ţinerii evidenţei contabile şi întocmirii dărilor de seamă a fondului cu cerinţele legislaţiei; d) date despre neajunsurile neînlăturate, precum şi propunerile privind perfecţionarea activităţii fondului; e) avizul comisiei referitor la darea de seamă privind activitatea consiliului fondului. 5.13. Darea de seamă anuală a comisiei de cenzori ce urmează a fi prezentată la adunarea generală a acţionarilor se aprobă la şedinţa comisiei de cenzori. Membrii comisiei de cenzori, care nu sînt de acord cu conţinutul anumitor părţi, vor prezenta opinia specială, care se fixează în procesul-verbal al şedinţei comisiei de cenzori şi se anexează la darea de seamă. VI. Accesul permanent al acţionarilor, reprezentanţilor lor, deţinătorilor nominali ai acţiunilor fondului şi creditorilor fondului la documentele fondului 6.1. Fondul prezintă acţionarilor, reprezentaţilor acestora, deţinătorilor nominali ai acţiunilor fondului şi creditorilor fondului pentru a lua cunoştinţă următoarele documente: a) contractul de constituire, statutul fondului, toate modificările şi completările la acesta; b) certificatul de înregistrare de stat a fondului; c) regulamentul consiliului fondului, toate modificările şi completările la acesta; d) declaraţia investiţională a fondului, toate modificările şi completările la aceasta; e) regulamentul de plasare şi răscumpărare a acţiunilor fondului, toate modificările şi completările la acesta - pentru fondul mutual şi pe intervale; f) regulamentul de stabilire a cuantumului remuneraţiei acordate managerului, depozitarului, registratorului şi auditorului fondului, toate modificările şi completările la acesta; g) prospectele de emisiune a acţiunilor fondului, toate modificările şi completările la acestea, precum şi dările de seamă privind rezultatele emisiunii acţiunilor fondului; h) contractele cu managerul, depozitarul, registratorul şi auditorul fondului cu toate modificările şi completările la acestea; i) procesele-verbale ale adunărilor generale ale acţionarilor fondului cu anexe şi buletinele de vot; j) procesele-verbale ale şedinţelor consiliului fondului cu anexe; k) lista membrilor consiliului fondului, membrilor comisiei de cenzori şi persoanelor cu funcţii de răspundere, a altor persoane de a căror obligaţii ţine stabilirea interacţiunii cu acţionarii fondului; l) lista persoanelor interesate ale fondului cu indicarea datelor, stipulate în alin.(2), art. 85 al Legii privind societăţile pe acţiuni; m) date privind volumele lunare şi preţurile medii la tranzacţiile înregistrate în registrul acţionarilor fondului; n) dările de seamă statistice, financiare şi specializate; o) avizele comisiei de cenzori a fondului, actele de verificare şi avizele auditorului fondului, actele de verificare şi hotărîrile organelor de stat care efectuează controlul activităţii fondului; p) dările de seamă anuale ale consiliului fondului şi dările de seamă anuale ale comisiei de cenzori a fondului; q) dările de seamă anuale şi trimestriale publicate ale fondului; r) corespondenţa cu acţionarii fondului; s) alte documente stipulate de statutul şi regulamentele fondului. 6.2. Păstrarea şi accesul la documentele fondului, indicate în pct.6.1 din Regulile în cauză se efectuează la sediul fondului în termen de nu mai puţin de cinci ani din ziua aprobării documentelor în cauză, dacă actele legislative şi normative în vigoare nu stipulează termene mai mari. După expirarea termenului indicat documentele se vor păstra la arhiva fondului de investiţii. 6.3. În scopul asigurării accesului la documentele fondului va fi atribuită încăperea şi timpul de lucru în decursul căruia se oferă posibilitatea de a lua cunoştinţă de documentele respective. 6.4. Modul de prezentare a documentelor fondului pentru a lua cunoştinţă şi a extraselor sau copiilor documentelor respective va conţine: a) lista documentelor prezentate pentru a lua cunoştinţă cu ele, întocmită în conformitate cu cerinţele actelor legislative şi normative în vigoare, inclusiv Regulilor date, statutul şi regulamentele fondului; b) orele de lucru, în decursul cărora este asigurat accesul liber la documente; c) termenele de pregătire a extraselor sau copiilor documentelor; d) devizul de cheltuieli pentru pregătirea unei pagini a extrasului sau copiei documentului; e) lista persoanelor cu funcţii de răspundere, în obligaţia cărora intră asigurarea accesului la documentele fondului şi eliberarea extraselor sau copiilor. 6.5. Modul de prezentare a documentelor fondului pentru a lua cunoştinţă şi a extraselor sau copiilor acestor documente va fi aprobat de organul împuternicit al fondului şi se va afla în încăperea destinată pentru a lua cunoştinţă cu documentele fondului. VII. Publicarea datelor despre evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică a fondului 7.1. Evenimente şi acţiuni ce afectează activitatea financiar-economică a fondului sînt: a) decizia privind reorganizarea fondului, a persoanelor afiliate lui; b) adoptarea de către organul de conducere autorizat al fondului a hotărîrii privind emisia valorilor mobiliare, înregistrarea ofertei publice a valorilor mobiliare la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (în continuare-Comisia Naţională), termenele iniţiale şi finale ale plasamentului valorilor mobiliare, aprobarea dării de seamă asupra rezultatelor emisiunii publice şi înregistrarea lor la Comisia Naţională, calificarea emisiunii ca efectuată sau neefectuată; c) calcularea şi plata veniturilor pe valorile mobiliare ale fondului; d) apariţia în registrul acţionarilor al fondului a persoanelor care deţin cel puţin 5 la sută din valorile mobiliare cu drept de vot de orice clasă; e) data închiderii registrului, termenele de executare a obligaţiilor fondului faţă de deţinătorii valorilor mobiliare, termenele de convocare a adunărilor generale; f) hotărîrile adunărilor generale; g) hotărîrea Comisiei Naţionale privind suspendarea acţiunii sau retragerea licenţei fondului; h) decizia privind rezilierea contractului între fond şi managerul, depozitarul, registratorul şi auditorul acestuia; i) decizia privind convocarea adunării generale a acţionarilor fondului; j) decizia privind modificarea capitalului social al fondului; k) decizia privind denominalizarea, consolidarea sau împărţirea acţiunilor fondului; l) tranzacţii sau şirul de tranzacţii ale fondului, a căror valoare depăşeşte 5% din valoarea de piaţă (estimativă) a activelor nete fără a obţine valoarea echivalentă în hîrtii de valoare sau mijloace băneşti în termenele de reglementare a tranzacţiilor stabilite de bursa de valori; m) oricare alte evenimente şi fapte, care au dus la modificarea valorii de piaţă (estimative) a activelor nete ale fondului cu peste 10 la sută în perioada de gestiune; n) rezultatele votării acţionarilor prin corespondenţă sau sub formă mixtă la adunarea generală a acţionarilor fondului; o) decizia privind sistarea sau interzicerea plasării publice a acţiunilor fondului; p) decizia fondului nemutual privind achiziţionarea acţiunilor plasate de către acesta; q) decizia privind sistarea (reînceperea) răscumpărării şi/sau plasării acţiunilor de către fondul mutual sau pe intervale; r) reducerea capitalului propriu al fondului mai jos de mărimea capitalului social al fondului; s) suspendarea operaţiunilor la contul curent al fondului; t) modificarea componenţei consiliului fondului în rezultatul eliberării înainte de termen sau prezentării demisiei de către membrii săi; u) declararea persoanelor cu funcţii de răspundere ale fondului vinovate de încălcarea prevederilor alineatului (2) al articolului 74 al Legii privind societăţile pe acţiuni; v) apariţia în registrul acţionarilor fondului a persoanelor care deţin 5 procente şi mai mult de acţiuni ale fondului, precum şi a fiecăror 5 procente suplimentare de acţiuni ale fondului achiziţionate de această persoană; w) alte evenimente şi acţiuni ale fondului, care sînt stipulate de actele normative, statutul fondului sau adunarea generală a acţionarilor drept importante. 7.2. Publicarea informaţiei despre evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică a fondului se efectuează nu mai tîrziu de 5 zile din ziua producerii acestora, dacă actele legislative sau normative, statutul nu stipulează un alt termen de publicare. 7.3. În cazul în care înştiinţarea acţionarilor fondului privind convocarea adunării generale a acţionarilor are loc numai prin intermediul publicării informaţiei despre aceasta, se recomandă fondului să difuzeze această informaţie, în mediile de informare, nu mai tîrziu de 10 zile pînă la ziua ţinerii adunării generale a acţionarilor fondului. 7.4. Informaţia despre evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică a fondului se publică în organul de presă, stabilit de Comisia Naţională şi statutul fondului şi va corespunde următoarelor cerinţe: a) va conţine toată informaţia, stipulată de actele legislaţive şi normative în vigoare sau decizia adunării generale a acţionarilor, sau consiliul fondului; b) nu va conţine alte informaţii, decît cele indicate la litera a); c) nu va conţine denaturări de sens; d) nu va conţine estimări ale evenimentelor şi faptelor întîmplate; e) nu va conţine metode tipografice speciale în partea textuală a anunţului (litere aldine, cursiv, subliniere, evidenţiere prin colorare etc.) 7.5. La publicarea anunţurilor privind deciziile adoptate de către adunarea generală a acţionarilor sau consiliul fondului, sau hotărîrile Comisiei Naţionale, sau altor organe ale autorităţii administraţiei publice privind activitatea fondului, este pasibil publicării textul complet al deciziilor adoptate, în partea referitoare la activitatea fondului. 7.6 Conţinutul anunţurilor publicate privind evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică a fondului, cu excepţia celor indicate în pct. 7.5 al Regulilor în cauză, se stabileşte de către adunarea generală a acţionarilor fondului sau consiliul fondului, în conformitate cu legislaţia şi alte acte normative, inclusiv Regulile în cauză. 7.7. La micşorarea capitalului propriu al fondului sub mărimea capitalului social (minim propriu), în anunţ se indică: a) data la care a fost stabilit acest fapt; b) mărimea capitalului social (minim propriu); c) mărimea capitalului propriu; d) cauzele esenţiale ale micşorării mărimii capitalului propriu. 7.8. Informaţia despre evenimentele şi acţiunile ce afectează activitatea financiar-economică a fondului se publică de către fond sau managerul fondului, cu excepţia informaţiei publicate de către consiliul fondului privind încetarea activităţii fondului, privind sistarea contractului dintre fond şi managerul, depozitarul, registratorul sau auditorul fondului. VIII. Informaţia de serviciu 8.1.Informaţia despre evenimentele şi acţiunile fondului pînă la publicare este informaţie de serviciu (internă). 8.2. În conformitate cu legislaţia în vigoare fondul stabileşte modul de apărare a informaţiei de serviciu, care îl aduce la cunoştinţa lucrătorilor ce au acces la această informaţie. 8.3. Fondul elaborează Regulamentul privind informaţia de serviciu a fondului în care se stabileşte: a) conţinutul şi volumul datelor ce constituie informaţie de serviciu; b) procedura de acces a lucrătorilor fondului, managerului, depozitarului, registratorului, auditorului fondului, precum şi a altor persoane antrenate în activitatea lui la datele ce constituie informaţie de serviciu; c) modul de folosire, evidenţă, păstrare a documentelor; d) organizarea controlului asupra modului de folosire a informaţiei de serviciu; e) procedura de asumare a obligaţiilor reciproce de către agenţii economici privind păstrarea informaţiei de serviciu la încheierea contractelor cu agenţii economici; f) modul de aplicare a măsurilor de influenţă disciplinară şi materială prevăzută de legislaţie asupra lucrătorilor ce au divulgat informaţia de serviciu; g) determinarea persoanei cu funcţii de răspundere a fondului, pentru asigurarea păstrării secretului comercial. IX. Difuzarea publicităţii fondului 9.1. La difuzarea publicităţii activităţii şi acţiunilor sale, fondul este obligat să respecte restricţiile stipulate în Capitolul XIII al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare, articolul 20 al Legii cu privire la publicitate nr.1227-XIII din 27 iunie 1997, precum şi alte restricţii, stipulate de actele legislative şi normative, inclusiv în Regulile în cauză. 9.2. Fondul este în drept să utilizeze în publicitate: a) orice date din prospectul de emisiune, sau statutul fondului, sau regulamentele acestuia; b) date despre realizările precedente ale fondului, dacă acestea sînt confirmate documental. Publicitatea conţine următoarea avertizare obligatorie: "Performanţele din trecutul fondului nu sînt o garanţie a performanţei ulterioare". 9.3. Fondul nu este în drept să difuzeze publicitatea privind activitatea sa şi acţiunile sale: a) pînă la executarea de către acesta a cerinţelor, stipulate în alin. (1) al art. 6 al Legii privind fondurile de investiţii; b) pînă la înregistrarea prospectului de emisiune a valorilor mobiliare la Comisia Naţională - pentru fondul mutual şi pe intervale; c) în perioadele suspendării sau retragerii licenţei fondului, managerului, depozitarului, registratorului sau auditorului fondului; d) în perioadele încetării plasării publice sau interzicerii de a efectua emisiunea acţiunilor fondului nemutual; e) în perioadele de întrerupere a emisiei, plasării acţiunilor fondului mutual sau pe intervale; f) în cazul în care emisiunea valorilor mobiliare ale fondului nemutual a fost declarată nevalabilă; g) dacă mărimea valorii de piaţă a activelor nete ale fondului este mai mică decît capitalul social (minim propriu). 9.4. În toate materialele publicitare privind activitatea fondului va fi indicat în mod obligatoriu numărul şi termenul de valabilitate a licenţei fondului, managerului, depozitarului fondului, registratorului şi auditorului fondului. 9.5. La materialele publicitare remise investitorilor potenţiali ai fondului se va anexa în mod obligatoriu prospectul de emisiune a acţiunilor fondului. 9.6. Fondul este obligat să păstreze toate materialele publicitare privind activitatea sa, inclusiv materialele publicitare ale managerului, depozitarului fondului, registratorului şi auditorului fondului în decurs de trei ani din ziua ultimei difuzări a publicităţii respective. 9.7. Se interzice existenţa în publicitatea activităţii sale garantarea veniturilor, inclusiv dividendelor pe acţiunile fondului. 9.8. Fondul nu este în drept să utilizeze în scopuri publicitare informaţii privind: a) pronosticul veniturilor provenite din acţiuni, inclusiv pronosticul creşterii costului acţiunilor fondului; b) activitatea altor fonduri de investiţii cu indicarea denumirii acestora; c) aprecierea activităţii fondului de către Comisia Naţională sau de către alt organ al autorităţii administraţiei publice; d) opinia despre fond a acţionarilor acestuia, investitorilor potenţiali sau persoanelor afiliate fondului, managerului, depozitarului, registratorului sau auditorului fondului. X. Dările de seamă ale fondurilor de investiţii pasibile publicării 10.1. Fondurile de investiţii sînt obligate să publice dările de seamă trimestriale şi dările de seamă anuale. 10.2. Darea de seamă anuală va fi publicată nu mai devreme de ziua prezentării dărilor de seamă financiare şi specializate ale fondului organelor împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice şi nu mai tîrziu de 10 zile pînă la ţinerea adunării generale anuale a acţionarilor fondului. 10.3. Darea de seamă trimestrială a fondului va fi publicată nu mai tîrziu de 10 zile din ziua prezentării dărilor de seamă trimestriale financiare şi specializate ale fondului organelor împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice. 10.4. Dările de seamă anuale şi trimestriale ale fondului se publică în mod obligatoriu în organul de presă, stabilit de Comisia Naţională şi determinat de statutul fondului. Dările de seamă ale fondului pot fi editate şi în formă de broşură, care va fi remisă tuturor acţionarilor fondului, reprezentanţilor legitimi ai acestora, deţinătorilor nominali şi creditorilor fondului. 10.5. Darea de seamă anuală publicată a fondului va cuprinde următoarele capitole: a) date generale despre fond; b) activitatea investiţională a fondului; c) analiza investiţională şi financiară a activităţii fondului; d) administrarea fondului; e) dările de seamă financiare şi alte dări de seamă ale fondului. 10.6. Se recomandă ca indicatorii principali ai activităţii fondului să fie prezentaţi în cadrul dării de seamă anuale pe anul de gestiune şi pe cel puţin doi ani precedenţi anului de gestiune. 10.7. La analiza activităţii fondului se va reflecta influenţa asupra nivelului riscului de investire în valori mobiliare şi alte obiecte de investire ale fondului: a) a factorilor macroeconomici - tendinţele dezvoltării economiei ţării şi pieţei de capital, nivelul inflaţiei, rata de bază a Băncii Naţionale a Moldovei, caracterul reglementării normative pe piaţa bursieră şi alţi factori care determină situaţia investiţională în ţară; b) a factorilor specifici - modificarea conjuncturii pieţei de capital, particularităţile ramurale ale emitenţilor şi alţi factori care influenţează asupra riscului de investire; c) măsurile întreprinse de fond în vederea minimalizării riscului investitorilor acestuia. 10.8. Dările de seamă anuale destinate publicării vor fi avizate de către auditor şi cele trimestriale - de către comisia de cenzori. Avizele date vor fi publicate împreună cu dările de seamă corespunzătoare. 10.9. Avizele respective necesită să determine şi să conţină informaţia privind: a) legalitatea operaţiunilor fondului; b) corectitudinea reflectării în evidenţa contabilă a operaţiunilor fondului; c) corespunderea datelor evidenţei contabile cu datele evidenţei primare a fondului. XI. Dezvăluirea informaţiei la cerere 11.1. Fondul prezintă la cererea acţionarului, reprezentantului legitim al acestuia, deţinătorului nominal al acţiunilor sau achizitorului de acţiuni următoarea informaţie: a) despre tragerea la răspundere a persoanelor cu funcţii de răspundere declarate vinovate pentru încălcările, stipulate în alin.(2) al art. 74 din Legea privind societăţile pe acţiuni; b) despre mărimea şi modul de restituire a daunelor cauzate fondului de către managerul, depozitarul, registratorul sau auditorul acestuia, ca rezultat al încălcării legislaţiei privind valorile mobiliare, regulamentelor fondului şi clauzelor contractelor; c) despre valoarea la orice dată a activelor nete ale fondului şi mărimea acţiunilor plasate ale fondului mutual sau pe intervale; d) despre numărul de acţiuni plasate din emisiunea suplimentară în perioada de efectuare a emisiunii acţiunilor fondului nemutual; e) altă informaţie, a cărei prezentare la cererea persoanelor este stipulată de legislaţie, actele normative, statutul şi regulamentele fondului. 11.2. Fondul prezintă Comisiei Naţionale şi altor persoane împuternicite ale autorităţilor administraţiei publice informaţia la cererea acestora conform competenţei lor, stipulată de legislaţie şi actele normative. 11.3. În cazul primirii cererii scrise privind prezentarea informaţiei despre activitatea şi acţiunile fondului, răspunsul va fi remis în scris în cel mult 10 zile din ziua primirii cererii în cauză. 11.4. Acţionarul achită o plată pentru pregătirea extraselor sau copiilor documentelor pentru răspunsul la cererea scrisă a acestuia şi pentru remiterea lor, dacă statutul fondului nu prevede altfel. 11.5. Copia răspunsului remis la cererea scrisă va fi păstrat cu documentele fondului. XII. Dispoziţii finale 12.1. Pentru obţinerea accesului la materialele fondului, prezentate spre a lua cunoştinţă de ele, precum şi materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor, acţionarii fondului, reprezentanţii legitimi ai acestora şi deţinătorii nominali prezintă documentul de identitate. 12.2. Accesul acţionarilor şi deţinătorilor nominali la documentele fondului sau materialele pentru ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor se efectuează în temeiul listei acţionarilor fondului şi modificărilor şi completărilor la aceasta. Pentru a primi informaţia respectivă acţionarul nu este obligat să prezinte extrasul din registrul acţionarilor fondului. 12.3. Achizitorilor de acţiuni ale fondului li se prezintă informaţia privind activitatea fondului în locurile, unde aceştia au prezentat oferta de achiziţionare a acţiunilor. 12.4. Fondul în termen de 5 zile din ziua publicării informaţiei privind activitatea sa sau după caz a difuzării la radio sau televiziune, prezintă Comisiei Naţionale copia publicaţiei periodice sau textul difuzat la radio sau televiziune. 12.5. Managerul, depozitarul, registratorul şi auditorul fondului, precum şi agentul care prestează servicii de plasare şi răscumpărare a acţiunilor fondului mutual sau pe intervale, au accesul la documentele fondului conform legislaţiei privind valorile mobiliare, statutul, regulamentele fondului şi contractele corespunzătoare. 12.6. Managerul, depozitarul, registratorul, agentul şi auditorul fondului nu sînt în drept să difuzeze orice informaţie privind activitatea fondului, cu excepţia cazurilor stipulate de contractele încheiate între fond şi aceşti agenţi. 12.7. Informaţia privind activitatea şi acţiunile fondului, pregătită de către fond, constituie proprietatea acestuia. Fondul şi managerul sînt responsabili pentru dezvăluirea informaţiei neautentice şi/sau eronate despre activitatea fondului şi managerului acestuia. 12.8. Prezentarea informaţiei neautentice şi eronate, garantarea publică a veniturilor din valorile mobiliare, pentru care nu se determină dividend fixat, neprezentarea sau prezentarea cu întîrziere Comisiei Naţionale a dărilor de seamă respective, nerespectarea altor cerinţe normative privind dezvăluirea informaţiei de către fondurile de investiţii constituie temei pentru atragerea persoanelor cu funcţii de răspundere ale fondului şi contraagenţilor acestuia, care au comis aceste încălcări, la răspundere penală în conformitate cu articolul 189 al Codului penal şi administrativă în conformitate cu articolele 162.4, 162.5, 162.6 şi 199.4 ale Codului cu privire la contravenţiile administrative.