Hotărîre nr.14/4 din 29.03.2012 cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de S.A. "FINACTIV-CONSULTING"

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului

profesionist la piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de

S.A. "FINACTIV-CONSULTING"

nr. 14/4  din  29.03.2012

 (în vigoare 13.04.2012) 

Monitorul Oficial nr.72-75 art.422 din 13.04.2012

* * *

În temeiul Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (în continuare – C.N.P.F.) nr.48/9-O din 13.10.2011¹ şi a Ordinului vicepreşedintelui C.N.P.F. nr.131 din 18.10.2011, s-a efectuat controlul complex al activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare desfăşurată de participantul profesionist S.A. "FINACTIV-CONSULTING" pentru perioada 01.01.2008 – 30.09.2011. În rezultatul efectuării controlului nominalizat s-au constatat următoarele:

________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2011, nr.182-186, art.1706.

S.A. "FINACTIV-CONSULTING" a fost înregistrată la Camera Înregistrării de Stat cu nr.1003600115795 la data de 06.05.2009 în rezultatul reorganizării prin transformare a Societăţii Comerciale "Finactiv-Consulting" S.R.L. şi este succesoarea ei de drept.

S.A. "FINACTIV-CONSULTING" deţine licenţa cu seria CNPF nr.000071 eliberată la 24.07.2009, valabilă pînă la 24.07.2014, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de estimare a valorilor mobiliare şi a activelor ce se referă la ele ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.35/3 din 16.07.2009².

________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.115-117, art.554.

În cadrul S.A. "FINACTIV-CONSULTING" activează 4 persoane care deţin atestate de calificare cu dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare.

În perioada supusă controlului S.A. "FINACTIV-CONSULTING" a încheiat 44 contracte de prestare a serviciilor de estimare atît cu persoane fizice, cît şi cu persoane juridice, după cum urmează:

- anul 2008 – 13 contracte (dintre care 2 contracte de evaluare a părţilor sociale din societăţi cu răspundere limitată);

- anul 2009 – 12 contracte;

- anul 2010 – 14 contracte (dintre care 4 contracte de evaluare a părţilor sociale din societăţi cu răspundere limitată);

- 01.01.2011-01.10.2011 – 5 contracte (dintre care 1 contract de evaluare a părţilor sociale din societate cu răspundere limitată).

În perioada supusă controlului de către S.A. "FINACTIV-CONSULTING" au fost elaborate 40 rapoarte de estimare, conform tabelului:

Contrar prevederilor pct.5.2 lit.c) şi lit.d) din Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi activelor ce se referă la ele, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.36/9 din 27.12.2001³ (în continuare – Regulament), în toate cele 40 rapoarte de estimare nu este indicată influenţa factorilor sezonieri sau ciclici asupra activităţii emitentului estimat, informaţia privind concurenţii şi concurenţa, salariaţii, precum şi analiza SWOT şi analiza corelaţiei dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment şi trezoreria netă.

________________

³ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.46-48, art.105.

Contrar prevederilor art.11 alin.(4) din Legea nr.989-XV din 18.04.2002 "Cu privire la activitatea de evaluare"⁴ (în continuare – Legea nr.989-XV din 18.04.2002) şi pct.5.5 din Regulament, în toate rapoartele de estimare nu este aplicată semnătura specialistului care a efectuat estimarea. Totodată, pe toate certificatele de estimare nu este indicată data eliberării acestora, ceea ce contravine prevederilor pct.5.6 lit.a) din Regulament.

________________

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.102, art.773.

Informaţia contabilă utilizată în cadrul estimării şi anexată la rapoartele de estimare în rapoartele financiare nu este confirmată de Comisia de cenzori sau de o firmă de audit, fapt ce contravine prevederilor pct.6.1 lit.b) din Regulament. În cazul a două rapoarte de estimare a valorilor mobiliare întocmite în temeiul contractelor nr.03/05-10 din 04.02.2010 şi nr.01/01 din 04.02.2010, nu sînt anexate rapoartele financiare pe anii de gestiune datele cărora sînt folosite la calculul valorii estimative a acţiunilor.

În cazul a 6 rapoarte de estimare a valorilor mobiliare întocmite în temeiul contractelor nr.03/03 din 28.03.2008, nr.1/09 din 12.09.2008, nr.02/10-08 din 15.10.2008, nr.01/10-08 din 20.10.2008, nr.01/08 din 15.06.2009 şi nr.01/09 din 01.09.2009, valoarea fluxurilor financiare viitoare şi valoarea fluxurilor financiare prognozate nu au fost calculate conform prevederilor pct.7.2 lit.b) şi pct.7.3 din Regulament.

Contrar prevederilor pct.7.5. lit.a) din Regulament, în 3 rapoarte de estimare a valorilor mobiliare întocmite în temeiul contractelor nr.03/03 din 28.03.2008, nr.20/10-2008 din 15.10.2008 şi nr.01/07 din 27.05.2009, S.A. "FINACTIV-CONSULTING" nu a corectat preţul estimat cu prima de control cuprinsă în limitele 50%-80% de la preţul estimat.

În cazul raportului de estimare a valorilor mobiliare întocmit în temeiul contractului nr.1/09 din 12.09.2008, contrar prevederilor pct.7.6 din Regulament, de către S.A. "FINACTIV-CONSULTING" nu a fost corect aplicată metoda de piaţă la determinarea valorii estimative.

Contrar prevederilor art.11 alin.(3) lit.k) din Legea nr.989-XV din 18.04.2002, la rapoartele de estimare a valorilor mobiliare întocmite în temeiul contractelor nr.03/03 din 31.03.2008, nr.01/08 şi nr.01/09 din 01.09.2009, nu a fost anexat raportul de evaluare a imobilului, precum şi contrar prevederilor pct.7.7. din Regulament, la determinarea preţului conform activelor la valoarea de piaţă a fost utilizat raportul de evaluare a activelor cu un termen mai mare de 3 ani.

De către S.A. "FINACTIV-CONSULTING" nu este asigurată înregistrarea documentelor primite de la client, fiind încălcate prevederile pct.8.2 lit.d) din Regulament.

Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.8 lit.b) şi lit.f), art.25 alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"⁵, art.40 alin.(6) lit.a) şi lit.c), alin.(9), art.66, lit.g) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"⁶, Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/7 din 14.03.2002⁷, Comisia Naţională a Pieţei Financiare

________________

⁵ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS.

⁶ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655.

⁷ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119, art.270.

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoanele cu funcţii de răspundere ale S.A. "FINACTIV-CONSULTING" asupra necesităţii respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative.

2. Se iniţiază procedura de tragere la răspundere contravenţională a directorului general al S.A. "FINACTIV-CONSULTING" conform Codului contravenţional al Republicii Moldova.

3. Se ia act de înlăturarea de către S.A. "FINACTIV-CONSULTING" a unor încălcări admise prin asigurarea înregistrării documentelor primite de la client.

4. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.