Постановление N 14/4 от 29.03.2012 о результатах надзора за деятельностью профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляемой АО "FINACTIV-CONSULTING"

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о результатах надзора за деятельностью профессионального

участника рынка ценных бумаг, осуществляемой

АО “FINACTIV-CONSULTING”

№ 14/4  от  29.03.2012

 (в силу 13.04.2012) 

Мониторул Офичиал № 72-75 ст.422 от 13.04.2012

* * *

На основании Распоряжения Национальной комиссии по финансовому рынку (НКФР) № 48/9-O от 13.10.2011¹ и Приказа зам. председателя НКФР № 131 от 18.10.2011 была проведена комплексная проверка профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляемой профессиональным участником АО “FINACTIV-CONSULTING” за период 01.01.2008 – 30.09.2011. В результате проверки было установлено следующее.

____________________

¹ Официальный монитор Республики Молдова, 2011, № 182-186, ст.1706

АО “FINACTIV-CONSULTING” зарегистрировано в Государственной регистрационной палате 06.05.2009 под № 1003600115795 в результате реорганизации коммерческого общества “Finactiv-Consulting” ООО путем преобразования и является его правопреемником.

АО “FINACTIV-CONSULTING” владеет лицензией серии CNPF № 000071, выданной 24.07.2009, действительной до 24.07.2014, на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов как основной со смежной консалтинговой деятельностью, предоставленной Постановлением НКФР № 35/3 от 16.07.2009².

____________________

² Официальный монитор Республики Молдова, 2009, № 115-117, ст.554

4 сотрудника АО “FINACTIV-CONSULTING” обладают квалификационными сертификатами на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.

В проверяемом периоде АО “FINACTIV-CONSULTING” заключило 44 договора об оказании оценочных услуг как с физическими, так и с юридическими лицами, в соответствии с нижеследующим:

- в 2008 году – 13 договоров (их них два договора об оценке долей участия в капитале обществ с ограниченной ответственностью);

- в 2009 году – 12 договоров;

- в 2010 году – 14 договоров (их них 4 договора об оценке долей участия в капитале обществ с ограниченной ответственностью);

- 01.01.2011-01.10.2011 – 5 договоров (их них один договор об оценке долей участия в капитале обществ с ограниченной ответственностью).

В проверяемом периоде АО “FINACTIV-CONSULTING” было составлено 40 отчетов об оценке, в соответствии с таблицей:

Вопреки требованиям п.5.2 пп.c) и пп.d) Положения о деятельности по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам № 36/9 от 27.12.2001³ (далее – Положение), во всех 40 отчетах об оценке не указано влияние сезонных или циклических факторов на деятельность эмитента, подлежащего оценке, информация о конкурентах и конкуренции, служащие, а также анализ SWOT и анализ соотношения оборотных средств, потребностей оборотных средств и денежных потоков.

____________________

³ Официальный монитор Республики Молдова, 2002, № 46-48, ст.105.

Вопреки положениям ст.11 ч.(4) Закона № 989-XV от 18.04.2002 “Об оценочной деятельности”⁴ (далее – Закон № 989-XV от 18.04.2002) и п.5.5 Положения все отчеты об оценке не подписаны специалистом, выполнившим оценку. Также на всех сертификатах оценки не указана дата их выдачи, что противоречит требованиям п.5.6 пп.a) Положения.

____________________

⁴ Официальный монитор Республики Молдова, 2002, № 102, ст.773.

Бухгалтерская информация, использованная в рамках оценки и приложенная к отчетам об оценке в финансовых отчетах, не подтверждена ревизионной комиссией или аудиторской фирмой, что противоречит требованиям п.6.1 пп.b) Положения. В случае двух отчетов об оценке ценных бумаг, составленных на основании договоров № 03/05-10 от 04.02.2010 и № 01/01 от 04.02.2010, не были приложены соответствующие финансовые отчеты, данные из которых были использованы при расчете оценочной стоимости акций.

В случае 6 отчетов об оценке ценных бумаг, составленных на основании договоров № 03/03 от 28.03.2008, № 1/09 от 12.09.2008, № 02/10-08 от 15.10.2008, № 01/10-08 от 20.10.2008, № 01/08 от 15.06.2009 и № 01/09 от 01.09.2009, стоимость будущих финансовых потоков и стоимость прогнозируемых финансовых потоков не были рассчитаны согласно требованиям п.7.2 пп.b) и п.7.3 Положения.

Вопреки требованиям п.7.5 пп.a) Положения в трех отчетах об оценке ценных бумаг, составленных на основании договоров № 03/03 от 28.03.2008, № 20/10-2008 от 15.10.2008 и № 01/07 от 27.05.2009, АО “FINACTIV-CONSULTING” не добавил к полученной цене величину премии за получение контроля в пределах 50%-80% от оценочной цены.

В случае отчета об оценке ценных бумаг, составленного на основании договора № 1/09 от 12.09.2008, вопреки требованиям п.7.6 Положения АО “FINACTIV-CONSULTING” не правильно применил рыночный метод при определении оценочной стоимости.

Вопреки положениям ст.11 ч.(3) п.k) Закона № 989-XV от 18.04.2002 к отчетам об оценке ценных бумаг, составленным на основании договоров № 03/03 от 31.03.2008, № 01/08 и № 01/09 от 01.09.2009, не был приложен отчет об оценке недвижимости, а также вопреки требованиям п.7.7 Положения при определении цены согласно активам по рыночной стоимости использовался отчет об оценке активов, превышающий три года со дня оценки.

АО “FINACTIV-CONSULTING” не была обеспечена регистрация документов, полученных от клиента, чем были нарушены требования п.8.2 пп.d) Положения.

Исходя из изложенного, на основании ст.8 п.b) и f), ст.25 ч.(2) Закона № 192-XIV от 12.11.1998 “О Национальной комиссии по финансовому рынку”⁵, ст.40 ч.(6) п.a) и c), ч.(9), ст.66. п.g) Закона № 199-XIV от 18.11.1998 “О рынке ценных бумаг”⁶, Положения о порядке проведения проверок деятельности участников рынка ценных бумаг Национальной комиссией по ценным бумагам, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам № 9/7 от 14.03.2002⁷, Национальная комиссия по финансовому рынку

____________________

⁵ Повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS

⁶ Повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2008, № 183-185, ст.655

⁷ Официальный монитор Республики Молдова, 2002, № 117-119, ст.270

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Предупредить должностных лиц АО “FINACTIV-CONSULTING” о необходимости неукоснительно соблюдать положения действующих законодательных и нормативных актов.

2. Инициировать процедуру привлечения к ответственности за правонарушение генерального директора АО “FINACTIV-CONSULTING” согласно Кодексу Республики Молдова о правонарушениях.

3. Принять к сведению устранение АО “FINACTIV-CONSULTING” некоторых допущенных нарушений путем обеспечения регистрации документов, полученных от клиента.

4. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.