Hotărîre nr.19/1 din 10.08.95 privind aprobarea Regulilor provizorii de efectuare a operaţiunilor cu hîrtiile de valoare

COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Hotărîre privind aprobarea Regulilor provizorii de efectuare a operaţiunilor cu hîrtiile de valoare Nr.19/1 din 10.08.95 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.5-6/5 din 25.01.1996 * * * Abrogat: 21.10.2000 Hotărîrea CNVM nr.32/9 din 07.09.2000 În scopul creării condiţiilor pentru dezvoltarea pieţei organizate a hîrtiilor de valoare, protecţiei intereselor investitorilor Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare HOTĂRĂŞTE: 1. A aproba Regulile provizorii de efectuare a operaţiunilor cu hîrtiile de valoare (se anexează). PREŞEDINTELE COMISIEI DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Ion HÎNCU 10 august 1995 Nr. 19/1 Regulile provizorii de efectuare a operaţiunilor cu hîrtiile de valoare I. Dispoziţii generale 1.1. Prezentele Reguli provizorii (în continuare "Reguli") au fost elaborate în conformitate cu Legea privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori şi Legea impozitului pe operaţiuni cu hîrtii de valoare. 1.2. Prezentele Reguli reglementează modul de efectuare a tranzacţiilor de vînzare cumpărare a hîrtiilor de valoare, plăţii impozitului asupra lor şi a transferului hîrtiilor de valoare, modul de desfăşurare a activităţii profesioniste cu hîrtiile de valoare modul de dezvăluire a informaţiei privind hîrtiile de valoare şi regulile publicităţii pe piaţa hîrtiilor de valoare. Normele prezentelor Reguli ce se aplică la tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare, acţiunea lor se extinde de asemenea şi asupra contractelor de schimb al hîrtiilor de valoare, fiecare dintre părţi, conform articolului 255 din Codul civil, fiind considerat ca vînzător al hîrtiilor de valoare pe care le transmite şi ca cumpărator al hîrtiilor de valoare pe care le primeşte. 1.3. Acţiunea prezentelor Reguli se extinde asupra operaţiunilor cu următoarele tipuri de hîrtii de valori: (a) acţiunile,obligaţiunile şi alte hîrtii de valoare ale societăţilor pe acţiuni, înregistrate în Republica Moldova; (b) hîrtiile de valoare străine, care circulă pe teritoriul Republicii Moldova; (c) recipise depozitare moldoveneşti; (d) hîrtii de valoare derivate din hîrtiile de valoare indicate în subpunctele (a)-(c) al prezentului punct; (e) alte hîrtii de valoare stabilite de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. 1.4. Acţiunea prezentelor Reguli nu se extinde asupra operaţiunilor cu obligaţiunile de trezorerie, certificatele bancare,cambii, mijloacele de piaţă şi documentele legate de activitatea comercială. 1.5. În prezentele Reguli se folosesc următorii termeni: Deţinătorul registrului - persoană ce şi desfăşoară activitatea de ţinere a registrului deţinătorilor de hîrtii de valoare. Deţinătorul registrului poate fi un emitent sau registrator independent, precum şi, în cazurile stabilite de Legea cu privire la circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori, deţinătorul nominal al hîrtiilor de valoare. Control - capacitatea de a avea o anumită influentă asupra deciziilor adoptate de o persoană fizică sau juridică, cu excepţia îndeplinirii de către o persoană responsabilă a exerciţiului său de funcţiune. Persoana, care deţine peste 25 la sută din acţiunile (cote-părţi) cu drept de vot ale întreprinderii se consideră în drept a controla întreprinderea în cauză, dacă persoana indicată nu a dovedit altceva. Orice persoană ce deţine 25 sau mai puţin la sută din acţiunile (cote-părţi) cu drept de vot ale întreprinderii se consideră fără drept de control al întreprinderii în cauză, dacă Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare nu a dovedit contractul. Persoane afiliate persoanei fizice sau juridice: (a) rudele de gradele întîi, doi şi trei ale persoanei fizice în cauză; (b) persoane în relaţii de muncă cu persoana fizică sau juridică în cauză; (c) managerul, membrii consiliului de observatori, comitetului de conducere, comisiei de revizie ale întreprinderii în cauză (persoanei fizice sau juridice); (d) persoane ce controlează direct sau indirect persoana fizică sau juridică în cauză; (e) persoane ce se află sub controlul direct sau indirect al persoanei fizice sau juridice în cauză; (f) persoane ce acţionează din numele persoanei fizice sau juridice în cauză; (g) persoane din numele cărora acţionează persoana fizică sau juridică în cauză; (h) persoane ce se află împreună cu persoana fizică sau juridică sub controlul unei persoane terţe. II. Regulile de efectuare a tranzacţiilor de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare 2.1. Tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare pot fi efectuate la bursa de valori şi pe piaţa extrabursieră. 2.2. Participanţii profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare, care desfăşoară o activitate comercială sau de comision cu hîrtii de valoare nu sînt în drept să efectueze în afară bursei de valori operaţiuni (din numele clienţilor sau în alt mod) cu acele tipuri de hîrtii de valoare ale societăţilor pe acţiuni de tip deschis ale căror număr de deţinători înregistraţi depăşeşte 300. 2.3. La efectuarea tranzacţiilor de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare, părţile trebuie să ajungă la un acord în următoarele chestiuni: tipul, denumirea deplină şi numărul de înregistrare a hîrtiilor de valoare; termenul şi modul de transfer şi de achitare a hîrtiilor de valoare. Părţile pot include în baza unui acord reciproc, în tranzacţii şi alte condiţii ce nu contravin legislaţiei în vigoare. 2.4. Participanţii profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare sînt obligaţi să păstreze toate contractele tuturor tranzasţiilor încheiate în decurs de 5 ani din momentul întrării în vigoare a contractelor şi să le prezinte la prima cerere persoanelor autorizate ale Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, ale organelor financiare şi ale altor organe de stat autorizate. Tranzacţii la bursa de valori 2.5. La tranzacţiile din cadrul bursei de valori pot participa membrii bursei precum şi însăşi bursa, în scopul răscumpărării sau vînzării hîrtiilor de valoare din tranzacţia neexecutată de membrul bursei. 2.6. Tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare la bursa de valori se efectuează în modul stabilit de regulile bursei. Tranzacţii pe piaţa extrabursieră 2.7. Tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare pe piaţa extrabursieră se pot efectua cu implicarea sau fără implicarea participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare. 2.8. Se consideră tranzacţii extrabursiere de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare cu impliicarea participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare tranzacţiile în care participantul profesionist este parte sau acţionează din numele părţii tranzacţiei. Tranzacţiile indicate se efectuează numai în scris. 2.9. Se consideră tranzacţii extrabursiere de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare fără implicarea participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare tranzacţiile în care părţile şi/sau persoanele ce acţionează din numele acestora nu sînt participanţi profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare. Tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare între întreprinderi, precum şi între întreprinderi şi cetăţeni, se efectuează numai în formă scrisă. Tranzacţiile de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare între cetăţeni pot fi efectuate în scris sau oral. III. Procedura de transmitere a hîrtiilor de valoare 3.1. Pentru transmiterea altei persoane a drepturilor certificate prin hîrtia de valoare la purtator este suficientă înmînarea acestei hîrtii de valoare persoanei în cauză. 3.2. Pentru transmiterea altei persoane a drepturilor, certificate prin hîrtia de valoare nominativă, este necesară introducerea modificărilor respective în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare în baza dispoziţiei de transfer întocmite în modul stabilit. 3.3. Dispoziţia de transfer se semnează: de deţinătorul înregistrat ce transferă hîrtiile de valoare şi persoana autorizată de bursa de valori la transferarea hîrtiilor de valoare în urma tranzacţiei de vînzare-cumpărare, încheiate la bursa de valori; de deţinătorul înregistrat ce transferă hîrtiile de valoare - la transferarea hîrtiilor de valoare în cadrul unei tranzacţii extrabursiere. 3.4. Dreptul asupra hîrtiei de valoare nominative trece la cumpărător în momentul introducerii în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare a înscrierii corespunzătoare. În cazul în care hîrtiile de valoare au fost emise în formă materializată, certificatele acestor hîrtii de valoare eliberate anterior urmează să fie restituite deţinătorului registrului, care le anulează şi eliberează cumpărătorului certificate noi. IV. Regulile privind activitatea profesionistă cu hîrtiile de valoare 4.1. Participanţii profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare, precum şi persoanele cu funcţii de răspundere şi angajaţii lor, trebuie să respecte în operaţiunile cu hîrtiile de valoare principiile echităţii la efectuarea tranzacţiilor, transparenţei şi lichidităţii pieţei hîrtiilor de valoare, regulile indicate în prezentul compartiment, precum şi este stabilite de alte acte normative. 4.2. Participantul profesionist la piaţa hîrtiilor de valoare este obligat, pînă la efectuarea tranzacţiilor cu hîrtiile de valoare şi prestarea serviciilor, să dezvăluie în scris clienţilor săi informaţia despre: - tipul de activitate profesionistă cu hîrtiile de valoare, pe care o desfăşoară în legătură cu efectuarea unei tranzacţii şi prestarea serviciilor concrete; - mărimile comisionului, plăţii pentru consultanţi şi a altor taxe şi plăţi pentru efectuarea tranzacţiilor şi prestarea altor servicii legate de hîrtiile de valoare; - numărul şi data eliberării licenţei pentru activitatea profesionistă cu hîrtiile de valoare. 4.3. În cadrul desfăşurării activităţii de consultant, participanţii profesionistă, prezentînd recomandaţiile privind operaţiunile cu hîrtiile de valoare, sînt obligaţi: - să depună eforturi, pentru a obţine de la client informaţia despre intenţiile şi scopurile lui investiţionale, posibilităţile financiare şi altă informaţie necesară pentru determinarea gradului de utilitate a recomandaţilor pentru clientul în cauză; - să înştiinţeze în scris clienţii că recomandaţiile, ce conţin pronosticuri ale modificării preţului la unele hîrtii de valoare sau alte pronosticuri referitoare la piaţa hîrtiilor de valoare, sînt pronosticuri; - să se abţină de la acordarea recomandaţiilor clientului de a cumpăra, vinde sau schimba unele hîrtii de valoare dacă nu există suficiente motive de a considera că aceste tranzacţii sînt în favoarea clientului, ţinînd cont de intenţiile şi scopurile lui investiţionale; - să se abţină de la acordarea recomandărilor clientului de a cumpăra hîrtii de valoare într-un volum sau cu o frecvenţă ce depăşeşte posibilităţile financiare ale clientului; - să păstreze secretul comercial despre toate tranzacţiile efectuate de clienţi şi să nu admită accesul la această informaţie a unor terţe persoane, cu excepţia dezvăluirii informaţiei stabilite de prezentele Reguli şi alte acte normative. 4.4. Participanţii profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare nu sînt în drept: - să efectueze acţiuni care pot afecta sau submina dezvoltarea pieţei hîrtiilor de valoare; - să răspindească informaţie falsă sau eronată, sau să ascundă informaţia esenţială, necesară investitorilor pentru luarea deciziilor privind hîrtiile de valoare; - să acţioneze cu scopul de a induce în eroare alte persoane privind starea reală a pieţei hîrtiilor de valoare;existenţei sau lipsei negocierilor active; condiţiilor existente în cadrul pieţei privind unele hîrtii de valoare sau a cursului lor la bursa de valori. V. Regulile de dezvăluire a informaţiei despre hîrtiile de valoare 5.1. Dezvăluirea informaţiei înseamnă asigurarea accesului la această informaţie (conform procedurii ce garantează găsirea şi obţinerea ei) tuturor persoanelor cointeresate indiferent de scopul obţinerii acestei informaţii. Dezvăluirea informaţiei de către emitenţi 5.2. Emitentul de valoare amplasate public este obligat să efectueze dezvăluirea informaţiei cu privire la hîrtiile sale de valoare şi activitatea sa economico-financiară în următoarele forme: - darea de seamă trimestrială privind hîrtiile de valoare; - darea de seamă anuală; - avizele privind evenimentele şi acţiunile esenţiale, care afectează activitatea fiinanciar-economică a emitentului; - prospectul emisiei şi darea de seamă privind rezultatele subscrierii la hîrtiile de valoare. La emisia hîrtiilor de valoare de către băncile comerciale pe acţiuni cerinţele faţa de dările de seamă se stabilesc de Banca Naţională a Moldovei cu acordul Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. 5.3. Darea de seamă trimestrială privind hîrtiile de valoare trebuie să conţină următoarele date: 1) date privind emitentul: - lista persoanelor care intră în componenţa organelor de conducere a emitentului, inclusiv volumul participării lor în capitalul statutar al emitentului, precum şi a persoanelor afiliate lui; - lista acţionarilor emitentului, care deţin mai mult de 5 la sută din numărul total de acţiuni cu drept de vot amplasate de emitent; - lista persoanelor juridice la care emitentul dat deţine 25 şi mai multe procente din capitalul statutar; - lista filialelor şi reprezentanţelor emitentului; - date privind reorganizarea emitentului şi a persoanelor afiliate lui; - procesele-verbale ale adunărilor generale a deţinătorilor hîrtiilor de valoare ale emitentului în cazul desfăşurării adunării indicate în trimestrul de gestiune; 2) date privind activitatea financiar-economică a emitentului: - bilanţul contabil, contul de beneficii şi pierderi la sfîrşitul trimestrului de gestiune încheiat; - date privind domeniile de investiţie a mijloacelor atrase ca rezultat al emisiei hîrtiilor de valoare; 3) date privind hîrtiile de valoare ale emitentului: - tipurile hîrtiilor de valoare emise de emitent în decursul trimestrului de gestiune; - informaţia privind dividendele şi dobînzile de la hîrtiile de valoare ale emitentului, calculate în trimestrul de gestiune. Darea de seamă trimestrială trebuie să includă şi alte date, dacă acestea sînt prevăzute de alte acte normative ale Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. Darea de seamă trimestrială se întocmeşte conform totalurilor fiecărui trimestru, trebuie să fie aprobată de organul autorizat al emitentului, prezentată Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare nu mai tîrziu de ziua a 25-a a lunii următoare trimestrului de gestiune, şi urmează să fie pusă la dispoziţia posesorilor hîrtiilor de valoare la solicitarea lor pentru o plată care nu depăşeşte cheltuielile de multiplicare a copiei dării de seamă. 5.4. Darea de seamă anuală se întocmeşte conform totalurilor fiecărui an de gestiune în forma stabilită de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, trebuie să fie aprobată de organul autorizat al emitentului, prezentată Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare nu mai tîrziu de 15 martie după anul de gestiune, şi urmează să fie pusă la dispoziţia posesorilor hîrtiilor de valoare la solicitarea lor pentru o plată care nu depăşeşte cheltuielile de multiplicare a copiei dării de seamă. Emitentul, care efectuează subscrierea deschisă la hîrtiile de valoare, este obligat anual, în primul trimestru, să publice darea de seamă anuală privind activitatea sa, care trebuie să fie autentificată de un auditor independent. 5.5. Avizele privind evenimentele şi acţiunile esenţiale, ce ţin de activitatea financiar-economică a emitentului vor include: - date privind reorganizarea emitentului, a persoanelor afiliate lui; - emisia de către emitent a hîrtiilor de valoare, date privind veniturile calculate şi/sau plătite pe hîrtiile de valoare ale emitentului; - apariţia în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare ale emitentului a unei persoane care posedă mai mult de 5 la sută din hîrtiile lui de valoare de orice tip: - momentele închiderii registrului, termenele îndeplinirii obligaţiunilor emitentului faţă de deţinători, termenele convocării şi desfăşurării adunărilor generale; - adoptarea de către organul autorizat al emitentului a hotărîrii privind emisia hîrtiilor de valoare; - fapte de schimbare a depozitarului, registratorului îndependent sau auditorului independent al emitentului; - fapte de efectuare de către emitent - societate pe acţiuni - a operaţiunilor de răscumpărare a acţiunilor proprii; - avize privind alte evenimente şi acţiuni, care se consideră esenţiale prin alte normative ale Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. Avizele privind evinemente şi acţiuni esenţiale, care afectează activitatea financiar-economică a emitentului trebuie să fie prezentate de emitent Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare sau organului împuternicit de ea în termen de 5 zile, precum şi să fie publicate în mass-media de emitent nu mai tîrziu de 5 zile din momentul derulării acestor evenimente sau acţiuni, cu un tiraj accesibil pentru majoritatea posesorilor hîrtiilor de valoare ale emitentului. 5.6. Prospectul emisiei este un document care conţine informaţii despre emitent şi hîrtiile lui de valoare. Lista datelor şi copiilor documentelor, care se includ în prospectul emisiei hîrtiilor de valoare, se stabileşte de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. Prospectul emisiei trebuie să fie publicat de emitent în formă de broşură separată într-un număr suficient pentru toţi cumpărătorii potenţiali ai hîrtiilor de valoare şi să se afle în locurile de vînzare a hîrtiilor de valoare. În perioada efectuării subscrierii la hîrtiile de valoare (amplasării primare a hîrtiilor de valoare) emitentul este obligat să înregistreze în Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare toate modificările în informaţia cuprinsă în prospectul emisiei şi să înştiinţeze despre aceasta investitorii în modul stabilit de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare. 5.7. Darea de seamă privind totalurile emisiei hîrtiilor de valoare se prezintă Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare în forma stabilită de ea nu mai tîrziu de 10 zile după încheierea amplasării hîrtiilor de valoare. Dezvăluirea informaţiei despre bursele de valori 5.8. Bursa de valori este obligată să dezvăluie: - informaţia care trebuie să se conţină în regulile de bursă în conformitate cu Legea cu privire la circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori; - lista persoanelor care intră în componenţa organelor de conducere a bursei de valori; - lista membrilor bursei; - lista hîrtiilor de valoare admise spre tranzacţionare; - referitor la fiecare tranzacţie,încheiată la bursă, timpul încheierii şi data tranzacţiei, denumirea şi numărul de înregistrare de stat a hîrtiilor de valoare,care constituie obiectul tranzacţiei, valoarea nominală a unei hîrtii de valoare, preţul unei hîrtii de valoare şi numărul lor în tranzacţie. 5.9. Bursa de valori trebuie să publice în buletinul de bursă sau în mass-media distribuită cu un tiraj accesibil pentru majoritatea investitorilor următoarea informaţie: - privind hîrtiile de valoare admise spre tranzacţionare la bursă - cel puţin o dată în lună; - privind tranzacţiile încheiate la bursă - cel puţin o dată în săptămînă. Dezvăluirea informaţiei de către participanţi profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare 5.10. Participanţii profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare inclusiv şi brokerii, fondurile de investiţii şi companiile fiduciare sînt obligate să dezvăluie informaţia referitoare la activitatea sa în modul stabilit de legislaţie şi actele normative ale Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, care reglementează activitatea participanţilor indicaţi. Dezvăluirea informaţiei de către deţinătorii de registre 5.11. Informaţia conţinută în sistemul ţinerii registrului poate fi obţinută în volum diferit de următoarele persoane: - persoanele cu funcţii de răspundere ale emitentului; - persoana înregistrată; - deţinătorul de gaj înregistrat; - comisia de revizie (revizorul) emitentului; - auditorul emitentului; - organele juridice, fiscale şi de ocrotire a dreptului, Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, precum şi alte organe de stat împuternicite. 5.12. Lista persoanelor cu funcţii de răspundere ale emitentului, care au dreptul să obţină informaţie din sistemul de ţinere a registrului, şi volumul informaţiei, pe care sînt în drept să-l obţină fiecare din aceste persoane cu funcţii de răspundere, se aprobă de emitent şi, în cazul ţinerii registrului de un registrator independent, se prezintă registratorului independent. 5.13. Persoana înregistrată este în drept să obţină informaţie: - privind introducerea în sistemul de ţinere a registrului a datelor despre sine şi hîrtiile de valoare înregistrate pe numele său; - privind toate modificările informaţiei referitoare la el şi hîrtiile de valoare înregistrate pe numele său, introduse în sistemul de ţinere a registrului; - privind raportul procentual al numărului total de hîrtii de valoare,care îi aparţin, faţă de capitalul statutar al emitentului; - privind emitentul, fondatorii lui, precum şi privind mărimea capitalului statutar declarat şi achitat; - privind deţinătorul registrului. Persoana înregistrată este în drept să obţină, în modul stabilit de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, lista persoanelor înregistrate în registru. 5.14. Deţinătorul de gaj înregistrat este în drept să obţină informaţie: - privind introducerea în sistemul de ţinere a registrului a datelor despre sine şi gajul înregistrat pe numele său; - privind toate modificările informaţiei despre sine şi gajul înregistrat pe numele său, introduse în sistemul de ţinere a registrului. 5.15. Comisia de revizie şi auditorul pot obţine informaţia necesară pentru îndeplinirea funcţiilor sale. 5.16. Organele judiciare, fiscale şi de drept, Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, precum şi alte organe împuternicite de stat pot obţine orice informaţie necesară lor pentru exercitarea activităţii în conformitate cu legislaţia. Dezvăluirea informaţiei de posesorii hîrtiilor de valoare 5.17. Orice persoană, care cumpără mai mult de 5 la sută din numărul total de acţiuni cu drept de vot amplasate de emitent, este obligată în decurs de cinci zile după cumpărare să înştiinţeze despre aceasta Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, bursa de valori, care efectuează operaţiuni cu aceste acţiuni, precum şi emitentul. Cerinţe analogice se înaintează şi în cazul cumpărării de persoana dată a oricăror 5 procente de acţiuni ale emitentului respectiv. Deţinătorul dezvăluie următoarea informaţie referitor la deţinerea acţiunilor indicate: - numele sau denumirea deţinătorului; - denumirea acţiunilor şi emitentului lor; - numărul înregistrării de stat a acţiunilor; - numărul de acţiuni care îi aparţin; - cota acţiunilor care îi aparţin deţinătorului în numărul lor total. 5.18. Conducătorii emitentului (managerul, membrii consiliului de observatori, comitetului de conducere şi organelor de conducere), care au efectuat emisia acţiunilor prin intermediul subscrierii deschise, trebuie să înştiinţeze Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare, bursa de valori, care efectuează operaţiuni cu aceste acţiuni, precum şi emitentul dat care se află în posesia lor şi privind toate tranzacţiile cu aceste acţiuni. Conducătorul emitentului dezvăluie următoarea informaţie privind deţinerea acţiunilor indicate: - numele şi funcţia de răspundere a deţinătorului; - denumirea acţiunilor şi emitentului lor; - numărul înregistrării de stat a acţiunilor; - numărul de acţiuni care îi aparţin; - cota acţiunilor care îi aparţin din numărul lor total. Referitor la fiecare tranzacţie cu acţiunile indicate suplimentar se mai dezvăluie următoarea informaţie: - timpul încheierii, data şi numărul tranzacţiei; - numele sau denumirea deplină a celeilalte părţi participante la tranzacţie; - denumirea acţiunilor care constituie obiectul tranzacţiei; - numărul de înregistrare de stat a acţiunilor; - preţul unei acţiuni; - numărul de acţiuni; - valoarea totală a tranzacţiei; - data efectuării decontărilor. VI. Modul de plată a impozitului pe opera- ţiunile cu hîrtii de valoare 6.1. În conformitate cu Legea impozitului pe operaţiunile cu hîrtii de valoare persoanele, care efectuează operaţiuni cu hîrtii de valoare, plătesc impozitul pe aceste operaţiuni în mărime de 0,3 la sută din valoarea contractului. 6.2. La efectuarea tranzacţiei bursiere de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare impozitul pe operaţiile cu hîrtiile de valoare se depune de către membrul bursei de valori în contul de decontări al bursei, care transferă suma respectivă a impozitului în buget. 6.3. La perfectarea tranzacţiei extrabursiere de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare cu implicarea participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare, impozitul pe operaţiunile cu hîrtiile de valoare se transferă în modul stabilit în buget de către aceşti participanţi profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare. 6.4. La înregistrarea tranzacţiei extrabursiere de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare fără implicarea participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare (înregistrarea transferului hîrtiilor de valoare în urma efectuării tranzacţiei), impozitul pe operaţiunile cu hîrtiile de valoare se plăteşte de către ambele părţi în contul deţinătorului registrului, care transferă în buget suma indicată a impozitului. 6.5. Termenele, modul de calculare şi alte chestioni ce ţin de achitarea impozitului pe operaţiunile cu hîrtii de valoare se stabilesc de Instrucţiunea privind modul de aplicare a Legii cu privire la operaţiunile cu hîrtii de valoare. VII. Regulile de reclamă pi piaţa hîrtiilor de valoare 7.1. Reclama trebuie să includă denumirea (numele) titularului publicităţii. Titularul reclamei, care este participant profesionist la piaţa hîrtiilor de valoare, este obligat să includă în reclamă date referitor la genurile activităţii sale desfăşurate pe piaţă în conformitate cu anunţul publicitar. Informaţia despre emisia hîrtiilor de valoare şi dividendele (dobînzile) calculate şi/sau achitate este considerat reclama. 7.2. Titularilor reclamei le este interzis: - să includă în reclamă informaţie neautentică despre activitatea sa şi despre tipul şi caracteristicile hîrtiilor de valoare oferite pentru vînzare sau cumpărare sau pentru alte tranzacţii cu aceste hîrtii, despre condiţiile acestor tranzacţii şi altă informaţie cu scopul de a înşela sau a induce în eroare posesorii şi alţi participanţi la piaţa hîrtiilor de valoare; - să includă în reclama mărimea presupusă a venitului din hîrtiile de valoare şi pronosticul creşterii cursului lor; - să utilizeze reclama pentru a face concurenţă necinstită, prin indicarea neajunsurilor ce corespund sau nu corespund realităţii, participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare, ce desfăşoară o activitate similară sau a emitenţilor hîrtiilor de valoare similare. 7.3. În cazul în care reclama conţine una din condiţiile menţionate în punctul 7.2 al prezentelor Reguli aceasta se declară de rea-credinţă. Prin reclamă de rea-credinţă se înţelege garantarea publică sau aducerea la cunoştinţa unui cerc potenţial nelimitat de posesori a informaţiei despre profitabilitatea hîrtiei de valoare sau active, precum şi comunicarea informaţiei denaturate sau incorecte, capabilă să ducă sau care a dus deja în eroare posesorii potenţiali referitor la hîrtiile de valoare cumpărate. 7.4. Titularii reclamei poartă răspundere pentru pierderile cauzate prin publicitate incorectă, în conformitate cu legislaţia curentă. 7.5. Contractele pentru reclamă de rea-credinţă se declară nule. 7.6. Pe piaţa hîrtiilor de valoare nu este considerată reclamă informaţia general accesibilă despre hîrtiile de valoare şi emitenţi, precum şi informaţia oferită organelor autorizate la exercitarea funcţiilor de reglementare a pieţei hîrtiilor de valoare, în conformitate cu legislaţia în vigoare. 7.7. Este interzisă reclama hîrtiilor de valoare pînă la data înregistrării emisiei acestora de către Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare şi obţiinerea permisiunii de desfăşurare a subscrierii deschise la aceste hîrtii de valoare. Contractele pentru reclama emisiunilor neînregistrate se consideră nule. Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare are dreptul să intenteze acţiune privind consecinţele nevalabilităţii contractelor iindicate în prezentul punct în corespundere cu legislaţia în vigoare. 7.8. Declararea emisiei hîrtiilor de valoare nevalabile serveşte drept bază pentru anularea contractului de reclamă a acestor hîrtii de valoare. Contractul de reclamă a hîrtiilor de valoare, emisia cărora a fost declarată nevalabilă, este anulat din momentul în care Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare informează distribuitorul reclamei despre nevalabilitatea emisiei hîrtiilor de valoare. Distribuitorul reclamei are dreptul să ceară de la titularul reclamei compensarea pierderilor cauzate în urma anulării contractului de reclamă. VIII. Gajul hîrtiilor de valoare 8.1. Contractul despre gaj se consideră încheiat în cazul emisiei hîrtiilor de valoare la purtător, atunci, cînd ele se transmit deţinătorului de gaj, iar în cazul emisiei hîrtiilor de valoare nominative, atunci cînd înscrierea respectivă este intro dusă în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare şi certificatele hîrtiilor de valoare se transmit deţinătorului de gaj în cazul emiterii lor în formă materializată. Dacă forma stabilită a contractului nu este respectată, contractul se consideră nevalabil. 8.2. La încheierea contractului dintre deţinătorul gajului şi depunătorul de gaj cel de-al doilea îndeplineşte dispoziţia de transmitere. Numele şi informaţia referitoare la persoana cărei i se transmit hîrtiile de valoare, precum şi data completări i dispoziţiei de transmitere nu se îndeplinesc. Dispoziţia de transmitere indică faptul, că obiectul gajului sînt hîrtiile de valoare respective. 8.3. Depunătorul de gaj prezintă dispoziţia de transmitere registratorului, anexînd copia contractului despre gajarea hîrtiilor de valoare. În baza documentelor primite registratorul introduce înscrierile respective pe contul depunătorului de gaj de spre blocarea (gajarea) hîrtiilor de valoare depuse ca gaj. Înscrierea trebuie să includă informaţia care caracterizează hîrtiile de valoare depuse ca gaj, inclusiv numărul hîrtiilor de valoare şi, dacă ele sînt materializate, numerele hîrtiilor de valoare materializate, precum şi informaţia despre documentu l în baza căruia a fost efectuată blocarea hîrtiilor de valoare şi termenul blocării lor. Dacă depunătorul de gaj prezintă personal dispoziţia de transmitere, registratorul autentifică dispoziţia prin semnătura sa. Dacă dispoziţia de transmitere este prezentată de altă persoană, atunci semnătura depunătorului de gaj e necesar să fie lega lizată conform legislaţiei în vigoare. Registratorul face o notă pe dispoziţia de transmitere precum că hîrtiile de valoare, care constituie obiectul gajului, au fost blocate, înscriind data şi numărul înregistrării documentului în registrul blocării hîrtiilor de valoare, semnînd şi sigi lînd dispoziţia de transmitere şi o reîntoarce depunătorului de gaj. La cererea deţinătorului de gaj sau depunătorului de gaj registratorul e obligat să înmîneze extrasul din registru, ce confirmă blocarea hîrtiilor de valoare depuse ca gaj. 8.4. Depunătorul de gaj prezintă dispoziţia de transmitere deţinătorului de gaj. Dacă hîrtiile de valoare sînt materializate, atunci depunătorul de gaj va transmite şi hîrtiile de valoare materializate deţinătorului de gaj. 8.5. Dacă depunătorul de gaj îndeplineşte condiţiile contractului de gaj, atunci deţinătorul de gaj confirmă în scris despre executarea contractului de gaj; restituie depunătorului de gaj dispoziţia de transmitere şi certificatele hîrtiilor de valo are, dacă ele au fost emise în formă materializată, iar ultimul prezintă registratorului dispoziţia de transmitere şi înştiinţarea despre executarea contractului de gaj pentru deblocarea (eliberarea de sub gaj) hîrtiilor de valoare. La primirea documentelor ce confirmă îndeplinirea obligaţiunilor ce rezultă din contractul de gaj, registratorul e obligat în decurs de 3 zile să introducă informaţia corespunzătoare în registrul acţionarilor despre deblocarea hîrtiilor de valoare. 8.7. Dacă depunătorul de gaj nu a îndeplinit condiţiile contractului de gaj, atunci: - Deţinătorul de gaj poate completa informaţia, care lipseşte în dispoziţia de transmitere, primită de la depunătorul de gaj, indicînd numele său şi o transmite registratorului, anexînd certificatul hîrtiei de valoare, dacă acestea au fost emise în formă materializată. Registratorul trebuie să deblocheze hîrtiile de valoare de pe contul depunătorului de gaj şi să le transfere pe contul personal al deţinătorului de gaj, ultimul devenind posesor real al hîrtiilor de valoare. Dacă hîrtiile de valoa re sînt emise în formă materializată, atunci certificatul eliberat pe numele depunătorului de gaj se anulează şi se eliberează altul pe numele deţinătorului de gaj. - Deţinătorul de gaj poate vinde hîrtiile de valoare depuse ca gaj, totodată la completarea dispoziţiei de transmitere înscrie numele unei terţe persoane şi transmite dispoziţia de transmitere registratorului, anexînd certificatul hîrtiilor de valoa re, dacă ele au fost emise în formă materializată. Registratorul deblochează hîrtiile de valoare depuse ca gaj de pe contul personal al depunătorului de gaj şi le transferă pe contul personal al terţei persoane. Dacă hîrtiile de valoare au fost emise în formă materializată, atunci certificatul hîrtiei de valoare eliberat pe numele depunătorului de gaj se anulează şi se eliberează un certificat nou pe numele persoanei terţe. În cazul transferării hîrtiilor de valoare de pe contul depunătorului de gaj registratorul supune impozitării această operaţiune în conformitate cu Legea impozitului pe operaţiuni cu hîrtii de valoare". [Capitolul VIII introdus prin Hot. Comisiei de Stat pentru] [Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.34-1 din 21.03.96]