Hotărîre nr.22/2 din 22.06.2000 cu privire la rezultatele controlului tematic al activităţii FINN˙"Grand-Fines"

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele controlului tematic al activităţii FINN "Grand-Fines" Nr.22/2 din 22.06.2000 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.106-108/305 din 24.08.2000 * * * Examinînd rezultatele controlului tranzacţiilor efectuate de către FINN "Grand-Fines" în perioada 1.01.1997-1.01.2000 şi cauzelor apariţiei rezultatelor financiare negative în activitatea fondului, efectuat de grupul de control în baza Ordinului nr.237-b din 24.11.1999 şi întru executarea Hotărîrii CNVM nr.7/1 din 29.09.1999, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare A CONSTATAT: Pe parcursul perioadei nominalizate au fost înregistrate 86 tranzacţii cu valorile mobiliare ale 53 emitenţi, inclusiv 81 tranzacţii de schimb. Fondul a obţinut rezultate financiare negative în perioada 1997-1999, provenite din vînzarea valorilor mobiliare emise de SA "Comcon-Victoria" (pierderile cauzate - 148 589 lei), SA "Găinuşa" (pierderile cauzate - 322 540 lei), SA "Repan" (pierderile cauzate - 81 351 lei), SA "Vitecontract" (pierderile cauzate - 18 285 lei), SA "Cicec" (pierderile cauzate - 5 927 lei), SA "Agromec-Zăbriceni" (pierderile cauzate - 20 223 lei) la un preţ mult mai jos decît valoarea de bilanţ şi preţul mediu înregistrat pe piaţa valorilor mobiliare. Valorile mobiliare ale emitenţilor SA "Cicec" şi SA "Găinuşa" au fost procurate repetat la un preţ de 1,5-3,3 ori mai mare decît cel la care acţiunile societăţilor date au fost vîndute anterior. În acest context, pierderile suportate în urma tranzacţiilor nominalizate au fost admise ca urmare a politicii investiţionale necugetate a Managerului fondului SA "Principial-E". Totodată, consiliul fondului nu a efectuat un control adecvat asupra politicii investiţionale a managerului de a activa exclusiv în interesele fondului. Astfel, operaţiunile de vînzare-cumpărare nominalizate au adus prejudiciu considerabil acţionarilor fondului. A fost depistată manipularea preţurilor la vînzarea prin schimb a acţiunilor SA "Agromontajcom", efectuată în scopul acoperirii pierderilor admise în urma altor tranzacţii şi obţinerii rezultatului financiar pozitiv. Valorile mobiliare ale emitentului au fost vîndute respectiv la un preţ de 30 lei, în timp ce valoarea de bilanţ constituia 10 lei pentru o acţiune, iar preţul mediu ponderat înainte de efectuarea tranzacţiei nominalizate era de 0,64 lei pentru o acţiune. Profitul neîntemeiat în urma acestei tranzacţii a constituit circa 380 mii lei. A avut loc denaturarea rezultatelor financiare pentru anii 1998-1999 - micşorat profitul pentru anul 1998 şi subapreciată mărimea pierderilor admise în anul 1999, ceea ce a fost cauzat de faptul reflectării în evidenţa contabilă în anul 1998 a vînzării acţiunilor SA "Găinuşa" pînă la momentul legalizării acestei tranzacţii, care a avut loc la 5.01.1999. Astfel, au fost supraevaluate cheltuielile pentru anul 1998 şi subapreciate veniturile anului 1999 cu 441,8 mii lei datorită creării unui decalaj artificial de timp în evidenţa contabilă a investiţiilor. Totodată, din analiza fluxului mijloacelor băneşti reiese că fondul nu poate funcţiona din contul veniturilor proprii, ci îşi acoperă cheltuielile prin vînzarea acţiunilor din portofoliu. De asemenea, managerul acoperă cheltuielile legate de efectuarea tranzacţiilor din aceeaşi sursă. La momentul controlului membrii consiliului nu dispuneau de certificate de calificare cu drept de a efectua operaţiuni cu valori mobiliare, ceea ce contravine Modului de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare. Reieşind din cele expuse mai sus, în scopul protejării intereselor investitorilor, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. A suspenda activitatea FINN "Grand-Fines" pe piaţa valorilor mobiliare. 2. Organizaţia de administrare a investiţiilor SA "Principial-E" să acopere pierderile admise în urma efectuării tranzacţiilor cu valorile mobiliare ale SA "Repan", SA "Vitecontract". 3. A iniţia procedura de recuperare a prejudiciului cauzat de vînzarea acţiunilor SA "Comcon-Victoria" de către Managerul fondului - persoana fizică şi membrii Consiliului de Observatori. 4. A trage la răspundere administrativă preşedintele şi membrii Consiliului de Observatori al Fondului de Investiţii Nemutual Nespecializat "Grand-Fines", pentru executarea neadecvată a obligaţiilor sale ce ţin de controlul eficienţei administrării investiţiilor fondului. 5. Materialele privind tranzacţiile care au dus la obţinerea rezultatelor financiare negative urmează a fi expediate organelor de drept şi Inspectoratului fiscal, pentru luarea măsurilor de rigoare faţă de persoanele cu funcţii de răspundere. 6. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Departamentului supraveghere, control şi anchetă. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 22 iunie 2000. Nr. 22/2.