Постановление N 22/2 от 22.06.2000 о результатах тематического контроля деятельности ННИФ "Grand-Fines"

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление о результатах тематического контроля деятельности ННИФ "Grand-Fines" Nr.22/2 от 22.06.2000 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 106-108/305 от 24.08.2000 * * * Рассмотрев результаты контроля сделок, осуществленных ННИФ "Grand-Fines" в период с 01.01.1997 по 01.01.2000, и причин отрицательных финансовых результатов деятельности фонда, проведенного группой контроля в соответствии с Приказом N237-b от 24.11.1999, во исполнение Постановления НКЦБ N7/1 от 29.09.1999 Национальная комиссия по ценным бумагам установила: В течение анализируемого периода было зарегистрировано 86 сделок с акциями 53 эмитентов, в том числе 81 меновая сделка. Отрицательные финансовые результаты в 1997-1999 гг. были получены вследствие продажи ценных бумаг, выпущенных АО "Comcon-Victoria" (нанесенные убытки - 148589 леев), АО "Găinuşa" (нанесенные убытки - 322540 леев), АО "Repan" (нанесенные убытки - 81351 леев), АО "Vitecontract" (нанесенные убытки - 18285 леев), АО "Cicec" (нанесенные убытки - 5927 леев), АО "Agromec-Zabriceni" (нанесенные убытки - 20223 лея), по цене значительно ниже балансовой стоимости и средней цены, зарегистрированной на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги эмитентов АО "Cicec" и АО "Găinuşa" повторно приобретались по цене в 1,5-3,3 раза превышающей цену, по которой они были в прошлом проданы. В данном контексте убытки, полученные в результате вышеуказанных сделок, были допущены вследствие непродуманной инвестиционной политики менеджера фонда АО "Principial-E". В то же время со стороны совета фонда не отмечен адекватный контроль за инвестиционной политикой менеджера фонда действовать исключительно в интересах фонда. Таким образом, вышеназванные операции купли-продажи нанесли значительный ущерб акционерам фонда. Было выявлено манипулирование ценами при меновой продаже акций АО "Agromontajcom", осуществленной в целях покрытия убытков, допущенных в результате проведения других сделок, и получения положительного финансового результата. Ценные бумаги данного эмитента были проданы по цене 30 леев, в то время как балансовая стоимость составляла 10 леев за акцию, а средневзвешенная цена до проведения данной сделки - 0,64 лея за акцию. Прибыль, необоснованно полученная в результате указанной сделки, составила около 380 тыс. леев. Имело место искажение финансовых результатов за 1998-1999 гг. - занижены величина прибыли за 1998 год и размер убытков за 1999 год, что явилось следствием отражения в бухгалтерском учете в 1998 году продажи акций АО "Găinuşa" до момента легализации данной сделки, состоявшейся 05.01.1999. Таким образом, в результате создания искусственного временного разрыва в бухгалтерском учете инвестиций были завышены расходы за 1998 год и занижены доходы 1999 года на сумму 441,8 тыс. леев. В то же время из анализа движения денежных средств следует, что фонд не может функционировать за счет собственных доходов и покрывает расходы путем продажи акций из портфеля. Менеджер покрывает расходы, связанные с проведением сделок, из того же источника. На момент проведения контроля члены совета не располагали квалификационными сертификатами на право осуществления операций с ценными бумагами, что противоречит требованиям Порядка предоставления и аннулирования лицензий для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг. Исходя из вышеизложенного, в целях защиты интересов инвесторов Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Приостановить деятельность ННИФ "Grand-Fines" на рынке ценных бумаг. 2. Инвестиционная управляющая организация АО "Principial-E" возместит убытки, допущенные в результате осуществления сделок с ценными бумагами АО "Repan", АО "Vitecontract". 3. Инициировать процедуру возмещения менеджером фонда - физическим лицом и членами Наблюдательного совета ущерба, нанесенного в результате продажи акций АО "Comcon-Victoria". 4. Привлечь к административной ответственности председателя и членов Наблюдательного совета невзаимного неспециализированного инвестиционного фонда "Grand-Fines" за неадекватное выполнение своих обязанностей по контролю эффективности управления инвестициями фонда. 5. Направить материалы по сделкам, приведшим к получению отрицательных финансовых результатов, правоохранительным органам и Налоговой инспекции для применения санкций в отношении должностных лиц. 6. Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на Департамент надзора, контроля и анкеты. ПРЕДСЕДАТЕЛЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Георгe КЭЛКЫЙ Кишинэу, 22 июня 2000 г. N 22/2.