Acte judiciare
Hotărîre nr.25-1 din 03.11.95 cu privire la aprobarea Instrucţiunii cu privire la modul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare
COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE
Hotărîre cu privire la aprobarea Instrucţiunii
cu privire la modul înregistrării de stat a
hîrtiilor de valoare
Nr.25-1 din 03.11.95
Monitorul Oficial al R.Moldova nr.32-33/39 din 30.05.1996
* * *
Abrogat: 02.07.1999
Hotărîrea CSPHV nr.76/5 din 29.12.1997
În temeiul Legii Republicii Moldova Pentru modificarea şi comp-
letarea Legii privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de
valori nr. 491-XIII din 8 iunie 1995,
COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE HOTĂRĂŞTE:
1. Se aprobă noua redacţie a Instrucţiunii cu privire la modul
înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare (se anexează).
2. Se abrogă Instrucţiunea cu privire la modul înregistrării de
stat a hîrtiilor de valoare, aprobată de Comisia de Stat pentru Piaţa
Hîrtiilor de Valoare la 10 august 1995.
VICEPREŞEDINTELE COMISIEI
DE STAT PENTRU PIAŢA
HÎRTIILOR DE VALOARE Gheorghe GĂLCÎI
Chişinău, 3 noiembrie 1995.
Nr. 25-1.
INSTRUCŢIUNE
cu privire la modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
1. Dispoziţii generale
1.1. Prezenta Instrucţiune a fost elaborată în conformitate cu
Legea privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori,
Legea privind societăţile pe acţiuni şi alte acte legislative ale
Republicii Moldova.
1.2. Instrucţiunea stabileşte modul înregistrării de stat a
hîrtiilor de valoare, eliberarea autorizaţiilor pentru efectuarea
abonării deschise la hîrtiile de valoare şi aprobarea dării de seamă
privind rezultatele ei.
1.3. Acţiunea prezentei Instrucţiuni se extinde asupra următoarelor
tipuri de hîrtii de valoare:
a) acţiuni, obligaţii şi alte hîrtii de valoare ale societăţilor pe
acţiuni;
b) hîrtii de valoare derivate din hîrtiile de valoare menţionate în
alineatul a din prezentul punct;
c) alte hîrtii de valoare, determinate de Comisia de Stat pentru
Piaţa Hîrtiilor de Valoare (în continuare - Comisia).
1.4. În scopurile prezentei Instrucţiuni se folosesc următoarele
noţiuni:
Plasarea hîrtiilor de valoare - alienarea de către emitent a
hîrtiilor de valoare primilor proprietari (investitori).
Hîrtii de valoare derivate - hîrtii de valoare care adeveresc
dreptul posesorilor lor de a procura (inclusiv cumpăra) sau de a vinde
alte hîrtii de valoare.
Clasa hîrtiilor de valoare - totalitatea hîrtiilor de valoare de
acelaşi tip, care au aceleaşi caracteristici particulare (drepturile,
privilegiile şi restricţiile), stabilite de către emitent în timp ce el
adoptă hotărîrea privind emisiu nea hîrtiilor de valoare.
Numărul înregistrării de stat - cod în cifre (litere, semne), care
identifică clasa concretă a hîrtiilor de valoare ale unui emitent
concret.
Hîrtii de valoare materializate - hîrtii de valoare care există sub
forma unor documente materiale separate (certificate).
Hîrtii de valoare dematerializate - hîrtii de valoare care există
sub formă de înregistrare pe conturi, inclusiv cele executate pe
purtători electronici.
Abonare închisă - plasarea hîrtiilor de valoare într-un cerc
limitat de investitori, cunoscut anticipat, fără a anunţa despre acest
fapt în presă.
Abonare deschisă - plasarea hîrtiilor de valoare într-un cerc
nelimitat de investitori prin anunţarea publică în presă.
1.5. Emitentul are dreptul să emită hîrtii de valoare numai după
înregistrarea lor la Comisie şi acordarea numărului înregistrării de
stat.
1.6. Procesul emisiunii hîrtiilor de valoare include următoarele
etape:
a) în cazul abonării închise la acţiuni în procesul constituirii
societăţii pe acţiuni:
- decizia emitentului privind emisiunea hîrtiilor de valoare (prin
semnarea Contractului de constituire a societăţii pe acţiuni de către
fondatori);
- înregistrarea de stat a societăţii pe acţiuni;
- înregistrarea de stat a acţiunilor;
- elaborarea acţiunilor - pentru societăţile pe acţiuni, care emit
acţiuni materializate;
- înregistrarea abonaţilor, care au achitat acţiunile deplin, în
registrul acţionarilor şi eliberarea certificatelor pe acţiuni (în cazul
emisiunii acţiunilor materializate) sau extraselor din registru (dacă
acţiunile lor sînt dematerializate);
- în cazul abonării închise la hîrtiile de valoare în procesul
desfăşurării activităţii emitentului:
- decizia emitentului privind emisiunea hîrtiilor de valoare;
- înregistrarea de stat a modificărilor şi completărilor în statut
- pentru societăţile pe acţiuni, care au hotărît să emită acţiuni;
- deschiderea contului bancar independent pentru păstrarea banilor
acumulaţi în urma abonării - în cazul, cînd numărul participanţilor la
abonare e mai mare de 50;
- elaborarea prospectului emisiunii hîrtiilor de valoare - dacă
numărul participanţilor la abonare depăşeşte numărul de 50;
- efectuarea abonării închise la hîrtiile de valoare;
- înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare;
- fabricarea certificatelor hîrtiilor de valoare - pentru
societăţile pe acţiuni care emit hîrtii de valoare materializate;
- înregistrarea abonaţilor, care au achitat deplin taxa pentru
hîrtiile de valoare în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare (în
cazul emisiunii hîrtiilor de valoare dematerializate);
c) în cazul abonării deschise la hîrtiile de valoare în procesul
desfăşurării activităţii emitentului:
- decizia emitentului privind emisiunea hîrtiilor de valoare;
- elaborarea şi adoptarea prospectului emisiunii hîrtiilor de
valoare de către emitent;
- deschiderea contului independent la bancă pentru păstrarea
mijloacelor băneşti acumulate în urma abonării;
- obţinerea autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la
hîrtiile de valoare şi înregistrarea prospectului emisiunii;
- editarea prospectului emisiunii, publicarea avizului privind
abonarea deschisă la hîrtiile de valoare în mijloacele de informare în
masă, dezvăluirea informaţiei care se conţine în prospectul emisiunii;
- aprobarea dării de seamă privind rezultatele abonării deschise de
către emitent şi înregistrarea dării de seamă la Comisie;
- înregistrarea de stat a modificărilor şi completărilor în
statutul societăţii pe acţiuni;
- înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare;
- fabricarea certificatelor hîrtiilor de valoare - pentru emitenţii
care emit hîrtii de valoare materializate;
- înregistrarea abonaţilor care au achitat deplin taxa pentru
hîrtiile de valoare în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare şi
eliberarea certificatelor hîrtiilor de valoare (în cazul emisiunii
hîrtiilor de valoare materializate) sa u eliberarea extraselor din
registru (în cazul emisiunii hîrtiilor de valoare dematerializate).
1.7. Orice emisiune a hîrtiilor de valoare este supusă
înregistrării de stat, indiferent de amploarea şi formele ei de abonare
(deschisă, închisă). Odată cu aceasta fiecare clasă de hîrtii de
valoare, precum şi fiecare emisiune suplimenta ră a hîrtiilor de valoare
în cadrul unei clase se înregistrează separat.
1.8. Înregistrarea hîrtiilor de valoare nu se consideră drept
garanţie a valorii hîrtiilor de valoare date.
1.9. Emitentul nu este în drept să efectueze abonarea la hîrtiile
de valoare fără autorizaţia Comisiei.
Este interzisă anunţarea în mijloacele mass-media a abonării
deschise la hîrtiile de valoare şi propagarea prospectului emisiunii
pînă la obţinerea autorizaţiei pentru efectuarea ei.
1.10. Înregistrarea emisiunilor hîrtiilor de valoare care au apărut
în procesul privatizării se efectuează conform prezentei Instrucţiuni,
ţinînd cont de particularităţile stabilite de legislaţia pentru
privatizare.
1.11. Hîrtiile de valoare, emise de către emitenţii înregistraţi în
alte state, se admit pentru circulaţie pe piaţa Republicii Moldova
numai după înregistrarea acestora la Comisie în conformitate cu
Instrucţiunea privind admiterea hîrtiil or de valoare ale emitenţilor
străini pe Piaţa Hîrtiilor de Valoare a Republicii Moldova.
2. Documentele prezentate pentru obţinerea autorizaţiei
pentru efectuarea abonării deschise la hîrtii de valoare
2.1. Pentru a obţine autorizaţia Comisiei pentru efectuarea
abonării deschise la hîrtiile de valoare, emitentul prezintă Comisiei
următoarele documente în limba de stat:
a) cerere după modelul propus în Anexa nr. 1 la prezenta
Instrucţiune;
b) copiile documentelor de constituire a emitentului, legalizate la
notariat cu toate modificările şi completările efectuate;
c) extras din Registrul comercial de stat, care confirmă actul
înregistrării emitentului, exclusiv băncile şi organizaţiile creditare,
sau copia adeverinţei înregistrării de stat a emitentului;
d) specimenele hîrtiilor de valoare în două exemplare (cu indicarea
tuturor rechizitelor necesare, conform cerinţelor legislaţiei în
vigoare) - pentru emitenţii care emit hîrtii de valoare materializate;
e) extras din procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor
sau din procesul-verbal al şedinţei altui organ împuternicit al
emitentului, care a aprobat în modul stabilit hotărîrea privind
emisiunea hîrtiilor de valoare, care ar conţ ine hotărîrea menţionată,
întocmită conform Anexei nr. 2 la prezenta Instrucţiune;
f) documentele pentru obţinerea licenţei pentru ţinerea registrului
deţinătorilor hîrtiilor de valoare sau copia contractului încheiat cu
registratorul independent, care posedă licenţa respectivă - pentru
societăţile pe acţiuni cu un numă r de deţinători ai hîrtiilor de
valoare înregistraţi de la 51 pînă la 300 inclusiv, care prezintă
documentele pentru înregistrarea primei emisiuni a acţiunilor;
g) copia contractului, încheiat cu registratorul independent, care
posedă licenţa respectivă pentru emitenţii cu un număr de deţinători ai
hîrtiilor de valoare înregistraţi mai mare de 300;
h) prospectul emisiunii hîrtiilor de valoare în două exemplare,
informaţia (modelul avizului) privind abonarea deschisă la hîrtiile de
valoare, pe care emitentul intenţionează s-o publice în presa periodică
în două exemplare şi copia ordi nului de plată privind achitarea taxei
unice pentru înregistrarea prospectului emisiunii şi eliberarea
autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise în sumă de 20 salarii
minimale, stabilite în Republica Moldova, data depunerii cererii;
i) copia documentului de plată privind achitarea impozitului pentru
efectuarea operaţiunilor cu hîrtiile de valoare în volumul stabilit de
legislaţie de către emitent;
j) copia documentului bancar, care confirmă deschiderea de către
emitent a contului independent în bancă pentru păstrarea pe parcursul
întregii perioade de abonare a banilor acumulaţi pe contul achitării
hîrtiilor de valoare abonate.
2.2. Prospectul emisiunii hîrtiilor de valoare trebuie să includă
informaţia şi să corespundă formei stabilite în Anexa nr. 3 la prezenta
Instrucţiune. Pentru băncile comerciale forma prospectului emisiunii se
stabileşte de către Banca Na ţională a Moldovei, corespunzător
cerinţelor prezentei Instrucţiuni.
2.3. Prospectul emisiunii trebuie să fie editat de către emitent în
formă de broşură aparte, într-un volum suficient pentru informarea şi
procurarea ei de către toţi cumpărătorii potenţiali ai hîrtiilor de
valoare, şi să se afle în locuri le de vînzare şi abonare la hîrtiile de
valoare.
2.4. Informaţia (modelul avizului) privind abonarea deschisă la
hîrtiile de valoare, prevăzută pentru publicarea în presa periodică,
trebuie să conţină următoarele date:
- forma organizatorico-juridică, denumirea deplină şi adresa
juridică ale emitentului;
- genurile şi termenul de activitate a emitentului;
- firmele (numele) fondatorilor, cota-parte pe care o deţin în
capitalul statutar, numărul hîrtiilor de valoare la care s-au abonat;
- volumul capitalului statutar achitat la momentul aprobării
hotărîrii privind abonarea deschisă;
- suma probabilă a emisiunii, tipurile hîrtiilor de valoare emise,
caracteristicile şi valoarea lor nominală;
- tipul şi locul efectuării abonării;
- denumirea băncii şi numărul contului de decontare, pentru virarea
mijloacelor la achitarea hîrtiilor de valoare.
Emitentul este în drept să includă în aviz şi altă informaţie, care
nu contravine legislaţiei.
2.5. Datele, incluse în prospectul emisiunii şi în informaţia
despre emitent trebuie să corespundă realităţii şi să fie de o vechime
nu mai mare de trei luni.
2.6. Comisia este în drept să ceară de la emitent raportul
expertizei suplimentare de audit privind autenticitatea şi plenitudinea
datelor (conform surselor), incluse în prospectul emisiunii (informaţia
despre emitent).
2.7. Răspunderea pentru plenitudinea şi autenticitatea datelor,
incluse în prospectul emisiunii şi informaţia privind abonarea deschisă
o poartă emitentul hîrtiilor de valoare.
3. Eliberarea autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise
la hîrtiile de valoare
3.1. Comisia examinează documentele în termen de 30 de zile din
ziua prezentării lor.
3.2. Pe parcursul examinării documentelor Comisia e în drept să
ceară de la emitent documente suplimentare, inclusiv raportul expertizei
independente sau să propună unele modificări/completări în documentele
prezentate. În acest caz terme nul examinării documentelor se
prelungeşte pentru prezentarea documentelor menţionate sau modificarea
şi completarea lor.
3.3. Dacă toate documentele corespund cerinţelor legislaţiei,
Comisia aprobă hotărîrea privind eliberarea autorizaţiei pentru
efectuarea abonării deschise. Totodată, hotărîrea privind eliberarea
autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare
se aprobă conform rezultatelor verificării autenticităţii şi
plenitudinii datelor (conform surselor), incluse în prospectul emisiunii
(informaţia despre emitent), ţinînd cont, dacă e necesar, de concluziile
expertizei suplimentare de audit a datelor menţionate.
3.4. Comisia atribuie hîrtiilor de valoare numărul înregistrării de
stat cu statut provizoriu şi eliberează emitentului, care intenţionează
să desfăşoare o emisiune în formă de abonare deschisă, autorizaţia
pentru efectuarea abonării deschise (Anexa nr. 4), anexînd un exemplar
şnuruit şi sigilat de Comisie al prospectulu i emisiunii cu ştampila cu
antet ÎNREGISTRAT .
[Pct.3.4 completat prin Hot. Comisiei de Stat pentru]
[Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.32-2 din 22.02.96]
3.5. Emitentul, care a primit autorizaţia pentru efectuarea
abonării deschise, e obligat în decurs de 10 zile din ziua obţinerii
autorizaţiei să publice în presă în limba de stat, iar dacă e nevoie şi
în alte limbi, informaţia privind abonarea deschisă la hîrtiile de
valoare şi să prezinte Comisiei datele menţionate.
4. Documentele prezentate pentru înregistrarea de stat
a hîrtiilor de valoare
4.1. Pentru înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare emitentul,
care intenţionează să efectueze emisiunea în formă de abonare deschisă,
prezintă Comisiei următoarele documente în limba de stat:
a) darea de seamă privind rezultatele abonării deschise la hîrtiile
de valoare perfectată conform Anexei nr. 5 la prezenta Instrucţiune;
b) copia hotărîrii organului împuternicit al emitentului, care a
aprobat darea de seamă menţionată;
c) copia documentului bancar, care confirmă faptul că pe contul
independent al emitentului a fost depozitată o sumă de bani egală sumei
menţionate în darea de seamă aprobată de emitent;
d) copiile documentelor care confirmă înregistrarea de stat a
modificărilor şi completărilor în statut;
e) copia ordinului de plată privind achitarea taxei fixe unice
pentru înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare în sumă de 5 salarii
minimale.
4.2. Pentru înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare emitenţii,
care intenţionează să efectueze abonarea închisă la hîrtiile de valoare,
prezintă Comisiei următoarele documente în limba de stat:
a) cererea întocmită conform Anexei nr. 1 la prezenta Instrucţiune;
b) copiile documentelor de constituire a emitentului cu toate
modificările şi completările efectuate, legalizate la notariat;
c) extrasul din Registrul comercial de stat, care confirmă faptul
înregistrării emitentului, exclusiv băncile şi organizaţiile de credit,
sau copia adeverinţei privind înregistrarea de stat a emitentului;
d) specimenele hîrtiilor de valoare în două exemplare (cu indicarea
tuturor rechizitelor necesare conform cerinţelor legislaţiei în vigoare)
- pentru emitenţii care emit hîrtii de valoare materializate;
e) extras din procesul-verbal al adunării generale a acţionarilor
sau procesul-verbal al şedinţei altui organ împuternicit al emitentului,
care a aprobat hotărîrea privind emisiunea hîrtiilor de valoare, care
conţine hotărîrea menţionată, perfectată conform Anexei nr. 2 la
prezenta Instrucţiune;
f) documentele, pentru obţinerea licenţei pentru ţinerea
registrului deţinătorilor hîrtiilor de valoare sau copia contractului,
încheiat cu registratorul independent, care posedă licenţa respectivă
pentru societăţile pe acţiuni cu un număr al deţinătorilor înregistraţi
ai hîrtiilor de valoare între 51-300 inclusiv, care prezintă documentele
pentru înregistrarea primei emisiuni a acţiunilor;
g) copia contractului, încheiat cu registratorul independent, care
posedă licenţa respectivă - pentru emitenţii cu numărul deţinătorilor
înregistraţi ai hîrtiilor de valoare depăşind 300;
h) copia documentului de plată privind achitare a impozitului
pentru efectuarea operaţiilor cu hîrtii de valoare în volumul stabilit
de legislaţie;
i) prospectul emisiunii hîrtiilor de valoare în două exemplare şi
copia ordinului de plată privind achitarea taxei unice pentru
înregistrarea prospectului emisiunii în sumă de 20 salarii minimale dacă
numărul participanţilor la abonare este mai mare de 50;
j) copia documentului bancar, care confirmă depunerea în capitalul
statutar a banilor acumulaţi pe contul achitării hîrtiilor de valoare
abonate;
k) copia ordinului de plată privind achitarea taxei unice pentru
înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare în sumă de 5 salarii
minimale.
5. Înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare
5.1. Comisia examinează documentele prezentate pentru înregistrarea
de stat în decurs de 30 de zile din ziua prezentării lor.
5.2. Pentru înregistrarea de stat a hîrtiilor de valoare emitentul,
care intenţionează să efectueze abonarea deschisă, e obligat să prezinte
Comisiei darea de seamă privind rezultatele abonării deschise la
hîrtiile de valoare perfectate conform Anexei nr. 5 la Instrucţiunea
dată, precum şi copia hotărîrii organului împuternicit al emitentului,
care a aprobat darea de seamă menţionată într-un termen de 10 zile din
ziua încheierii abonării deschise.
5.3. Darea de seamă privind rezultatele abonării deschise o
semnează persoana oficială împuternicită a emitentului.
5.4. Comisia examinează darea de seamă privind rezultatele abonării
deschise şi ia hotărîrea privind aprobarea şi înregistrarea emisiunii
sau privind anunţarea emisiunii hîrtiilor de valoare drept nevalabilă.
Hotărîrea adoptată se aduce în scris la cunoştinţa emitentului, iar
dacă este nevoie - se publică în presă şi se trimite în organele de stat
respective.
5.5. În procesul examinării dării de seamă privind rezultatele
abonării deschise, Comisia este în drept să ceară de la emitent alte
documente, care ar confirma datele ce se conţin în darea de seamă
menţionată, inclusiv şi concluziile expertizei de audit sau altei
expertize independente.
5.6. Darea de seamă privind rezultatele abonării doeschise nu poate
fi aprobată în cazul încălcării legislaţiei, care reglementează
efectuarea abonării la hîrtiile de valoare, sau cerinţelor prezentei
Instrucţiuni.
5.7. Băncile-societăţi pe acţiuni prezintă dările de seamă privind
rezultatele abonării deschise Băncii Naţionale în termenul stabilit în
p. 5.1. al Instrucţiunii, care informează Comisia despre adoptarea sau
neadoptarea dărilor de seamă menţionate. Modelul dării de seamă privind
rezultatele abonării la hîrtiile de valoare emise de către bănci se
stabileşte de către Banca Naţională în coordonare cu Comisia.
5.8. În cazul aprobării hotărîrii privind înregistrarea emisiunii
hîr- tiilor de valoare ale emitentului, care efectuează abonarea închisă
la hîrtiile de valoare, Comisia înregistrează datele despre ea în regis-
trul de stat al hîrtiilor de valoare şi atribuie hîrtiilor de valoare
numărul înregistrării de stat.
În cazul aprobării hotărîrii privind înregistrarea emisiunii hîr-
tiilor de valoare ale emitentului,care efectuează abonarea deschisă la
hîrtiile de valoare, Comisia înregistrează datele despre ea în regis-
trul de stat al hîrtiilor de valoare şi transferă statutul provizoriu al
numărului întregistrării de stat în statut permanent.
[Pct.5.8 în redacţia Hot. Comisiei de Stat pentru]
[Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.32-2 din 22.02.96]
5.9. Registrele de stat pentru hîrtiile de valoare sînt ţinute de
către Comisie separat pentru fiecare tip de hîrtii de valoare, conform
Anexei nr. 6 la prezenta Instrucţiune.
5.10. Comisia eliberează emitentului, în limba de stat,
certificatul înregistrării de stat şi atribuie numărul înregistrării de
stat conform Anexei nr. 7 la prezenta Instrucţiune.
6. Introducerea modificărilor în registrul de stat
al hîrtiilor de valoare
6.1. Pentru înregistrarea modificărilor în registrul de stat al
hîrtiilor de valoare emitentul prezintă Comisiei:
a) cererea privind modificările, propuse pentru includerea în
registrul de stat al hîrtiilor de valoare;
b) copia hotărîrii emitentului, care determină modificarea datelor
despre hîrtiile de valoare, introduse anterior în registrul de stat sau
anularea lor;
c) oricare alte documente, necesare pentru efectuarea controlului
de către Comisie asupra respectării de către emitent a condiţiilor
stabilite de legislaţie.
o 6.2. Documentele menţionate în p. 4.1. al prezentei Instrucţiuni,
emitentul trebuie să le prezinte Comisiei în decurs de 15 zile după
adoptarea hotărîrii, care duce la modificarea unor date despre hîrtiile
de valoare, introduse anterior în registrul de stat sau anularea lor.
6.3. Înregistrarea modificărilor în registrul de stat al hîrtiilor
de valoare se efectuează în ordinea şi termenul, stabilite în prezenta
Instrucţiune referitor la înregistrarea emisiunii hîrtiilor de valoare.
7. Respingerea înregistrării de stat şi eliberării autorizaţiei
pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare
7.1. Comisia poate respinge înregistrarea hîrtiilor de valoare şi
eliberarea autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile
de valoare, precum şi înregistrarea modificărilor în registrul de stat
al hîrtiilor de valoare în ca zul necorespunderii documentelor
prezentate cerinţelor legislaţiei, inclusiv în cazurile:
la înregistrarea emisiunii acţiunilor:
a) dacă acţiunile emise anterior de către societate nu sînt
achitate deplin;
b) dacă la momentul prezentării cererii, volumul patrimoniului
societăţii e mai mic decît valoarea nominală a tuturor acţiunilor
societăţii emise anterior;
c) în cazul emisiunii acţiunilor cu scopul de a acoperi
prejudiciile emitentului în urma activităţii lui financiar-economice;
d) dacă valoarea nominală totală a acţiunilor privilegiate ale
societăţii depăşeşte 10 % din capitalul statutar;
e) dacă există obiecţii din partea creditorilor.
la înregistrarea emisiunii obligaţiilor de către societăţile pe
acţiuni:
a) în cazul emisiunii obligaţiilor în sumă mai mare de 25 % din
capitalul statutar;
b) dacă obligaţiile emise anterior nu sînt achitate deplin.
la înregistrarea emisiunii acţiunilor fondurilor de investiţii:
a) dacă la constituirea fondului mai mult de 25 % din capitalul
statutar a fost plătit cu avere imobilă;
b) în cazurile prevăzute pentru înregistrarea emisiunii acţiunilor;
la înregistrarea emisiunii acţiunilor fondului de investiţii pentru
privatizare:
a) dacă acţiunile, emise ca rezultat al unei emisiuni suplimentare,
au fost schimbate pe acţiunile procurate nu contra bonuri patrimoniale;
b) în cazurile prevăzute pentru înregistrarea emisiunii acţiunilor
fondurilor de investiţii.
7.2. Respingerea înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare din
considerente că ea ar fi neraţională nu se admite.
7.3. În cazul adoptării hotărîrii privind respingerea înregistrării
emisiunii hîrtiilor de valoare şi eliberării autorizaţiei pentru
efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare de către Comisie,
hotărîrea, în termen de 5 zile, se aduce în scris la cunoştinţa
petiţionarului cu indicarea motivelor respingerii.
7.4. În cazul refuzului de a înregistra hîrtiile de valoare, suma
impozitului achitat pentru efectuarea operaţiilor cu hîrtiile de valoare
se restituie emitentului.
7.5. Emitentul este în drept să depună repetat cerere privind
înregistrarea emisiunii hîrtiilor de valoare sau eliberarea autorizaţiei
pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare numai după
lichidarea necorespunderii legislaţiei a documentelor prezentate
anterior.
7.6. Refuzul de a elibera autorizaţia pentru efectuarea abonării
deschise la hîrtiile de valoare se anunţă în cazul în care emitentul
renunţă la modificarea şi completarea necesară a documentelor prezentate
Comisiei în termenul stabilit la p. 3.2. sau refuză să prezinte
documente suplimentare.
7.7. Dacă Comisia refuză să elibereze autorizaţia pentru efectuarea
abonării deschise sau respinge înregistrarea emisiunii hîrtiilor de
valoare, taxa unică nu se restituie.
7.8. În cazul prezentării repetate a documentelor pentru obţinerea
autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare
sau pentru înregistrarea emisiunii taxa unică se percepe din nou.
7.9. Respingerea neîntemeiată a înregistrării hîrtiilor de valoare,
eliberării autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise la hîrtiile
de valoare, introducerii modificărilor în registrul de stat al hîrtiilor
de valoare, precum şi încălcarea termenului stabilit de înregistrare pot
fi atacate de către emitent în instanţele judiciare, în ordinea
stabilită de legislaţia în vigoare.
8. Introducerea modificărilor în prospectul emisiunii
8.1. În decursul abonării la hîrtiile de valoare emitentul este
obligat să înregistreze la Comisie toate modificările, operate în
prospectul emisiunii şi în informaţia prezentată despre abonarea
deschisă, să publice avize despre modificările efectuate şi să informeze
abonaţii săi.
8.2. Pentru a obţine autorizaţia privind introducerea modificărilor
în prospectul emisiunii şi în informaţia prezentată privind abonarea
deschisă, emitentul prezintă Comisiei următoarele documente:
- argumentarea modificărilor propuse pentru introducerea în
prospectul emisiunii şi informaţia despre abonarea deschisă;
- hotărîrea organului împuternicit al emitentului privind
modificarea condiţiilor abonării deschise;
- specimenele modificate ale prospectului emisiunii, informaţia
despre emitent, perfectate conform legislaţiei.
8.3. Comisia examinează documentele menţionate în ordinea şi
termenele stabilite de prezenta Instrucţiune pentru examinarea
documentelor prezentate pentru înregistrarea de stat a hîrtiilor de
valoare.
8.4. La adoptarea hotărîrii privind înregistrarea modificărilor
în prospectul emisiunii şi prezentarea informaţiei despre abonarea
deschisă, Comisia este în drept să ceară ca emitentul să informeze în
scris toţi abonaţii săi despre acest fapt, în cazul unor divergenţe
privind noile condiţii de abonare, emitentul le oferă posibilitatea timp
de o lună să predea hîrtiile de valoare procurate anterior în scopul
recuperării mijloacelor băneşti, depuse pentru achitarea hîrtiilor de
valoare. Persoanele oficiale ale emitentului poartă răspundere pentru
restituirea mijloacelor în ordinea stabilită prin legislaţia în vigoare.
9. Controlul asupra emisiunii hîrtiilor de valoare
9.1. Comisia asigură controlul permanent asupra emisiunii hîrtiilor
de valoare pe teritoriul Republicii Moldova.
9.2. Comisia publică lunar în presa periodică informaţia privind
hîrtiile de valoare înregistrate şi autorizaţiile eliberate pentru
efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare.
9.3. Comisia examinează plîngerile abonaţilor şi ale altor
participanţi ai procesului emisiunii hîrtiilor de valoare privind
încălcarea legislaţiei de către emitent.
9.4. În cazul depistării unor încălcări ale cerinţelor legislaţiei
privind hîrtiile de valoare, Comisia are dreptul să influenţeze asupra
emitentului prin:
- înmînarea ordinelor scrise;
- suspendarea emisiunii hîrtiilor de valoare;
- interzicerea (declararea ca nevalabilă) emisiunii hîrtiilor de
valoare.
9.5. Ordinul scris reprezintă o dispoziţie (ordin) scrisă a
Comisiei, care obligă emitentul ca în termenul stabilit să lichideze
încălcările depistate şi care conţine descrierea ordinii lichidării
încălcărilor menţionate.
Motive pentru înmînarea ordinului scris pot fi:
- efectuarea emisiunii hîrtiilor de valoare cu încălcarea
legislaţiei în vigoare;
- prezentarea de către emitent a informaţiei necomplete sau
neexacte pentru înregistrarea hîrtiilor de valoare sau a unor
inexactităţi în prospectul emisiunii;
- primirea de către Comisie a unei informaţii noi care schimbă
considerabil condiţiile emisiunii şi necesită avizarea investitorilor;
- alte motive, prevăzute de legislaţie şi actele normative.
Ordinul scris se expediază emitentului şi trebuie să fie executat
în termenul stabilit în acest ordin.
9.6. În cazul neexecutării în termenul stabilit sau a executării
necuvenite a ordinului scris Comisia este în drept să suspende emisiunea
hîrtiilor de valoare.
Suspendarea emisiunii hîrtiilor de valoare înseamnă interzicerea
temporară a efectuării abonării la hîrtiile de valoare pînă cînd nu vor
fi lichidate încălcările, depistate în activitatea emitentului.
Despre hotărîrea adoptată de către Comisie privind suspendarea
emisiunii hîrtiilor de valoare se informează emitentul odată cu
publicarea ei în presă. Suspendarea emisiunii hîrtiilor de valoare se
execută din ziua înştiinţării emitentului şi publicarea hotărîrii în
presă. În cazul suspendării emisiunii hîrtiilor de valoare, emitentul e
obligat să lichideze încălcările, după care emisiunea poate fi
continuată conform unei autorizaţii scrise speciale a Comisiei, fapt
despre care este înştiinţat emitentul şi se publică în presă.
9.7. Interzicerea (recunoaşterea drept nevalabilă) emisiunii
înseamnă interzicerea definitivă de către Comisie a efectuării abonării
şi anularea rezultatelor ei sau anularea rezultatelor abonării deja
efectuate.
Motivele interzicerii (recunoaşterii drept nevalabilă) emisiunii
sînt:
- neînlăturarea la timp sau neinformarea la timp despre lichidarea
încălcărilor, care au determinat hotărîrea privind suspendarea emisiunii
hîrtiilor de valoare;
- decizia judecăţii, care confirmă activitatea nelegitimă a
emitentului;
- alte motive, prevăzute de legislaţie şi actele normative ale
Comisiei.
Hotărîrea privind interzicerea (recunoaşterea drept nevalabilă)
emisiunii hîrtiilor de valoare se aprobă la şedinţa Comisiei, la care se
invită reprezentantul împuternicit al emitentului.
Despre aprobarea hotărîrii este informat emitentul şi organele de
stat, care l-au înregistrat. În acelaşi timp hotărîrea Comisiei se
publică în presă.
9.8. În cazul interzicerii emisiunii hîrtiilor de valoare, Comisia
remite o dispoziţie în scris emitentului, ca într-un termen prestabilit
să înscrie în registrul deţinătorilor hîrtiilor de valoare nota privind
actul anunţării emisiunii ca nevalabilă, să lichideze hîrtiile de
valoare materializate ale emisiunii date şi să restituie investitorilor
mijloacele, primite în timpul abonării pe contul achitării hîrtiilor de
valoare, care se păstrează în bancă pe contul independent al
emitentului.
9.9. După executarea dispoziţiilor Comisiei emitentul trebuie să-i
raporteze despre acest fapt şi să prezinte dovezile respective.
9.10. În cazul neexecutării sau executării necuvenite a dispoziţiei
date de către emitent, Comisia transmite materialele în judecată.
9.11. Hotărîrea privind interzicerea (declararea drept nevalabilă)
emisiunii intră în vigoare din ziua înştiinţării emitentului şi
publicării avizului în presă.
9.12. Ordinul scris, hotărîrea privind suspendarea, interzicerea
emisiunii se semnează de către preşedintele Comisiei sau de către
vicepreşedinte şi pot fi apelate în ordinea stabilită de lege. În acest
caz emisiunea hîrtiilor de valoare se suspendă pînă la adoptarea de
către judecată a unei hotărîri.
Anexa nr. 1
la Instrucţiunea privind modul
înregistrării de stat a hîrtiilor
de valoare Comisiei de Stat pentru
Piaţa Hîrtiilor de Valoare
CERERE
Prezentăm hîrtiile de valoare pentru înregistrarea de stat
(obţinerea autorizaţiei pentru efectuarea abonării deschise) şi vă
aducem la cunoştinţă următoarele date, pentru introducerea în registrul
de stat al hîrtiilor de valoare:
1. Denumirea deplină a emitentului ________________________________
2. Adresa juridică a emitentului___________________________________
3. Numărul înregistrării de stat a emitentului_____________________
4. Tipul hîrtiilor de valoare emise________________________________
5. Data adoptării hotărîrii cu privire la emiterea hîrtiilor de
valoare ________________________________________________________________
6. Caracteristica succintă a clasei hîrtiilor de valoare emise____
________________________________________________________________________
7. Numărul de ordine al clasei hîrtiilor de valoare emise* ________
________________________________________________________________________
8. Forma emisiunii (abonare deschisă, închisă)_____________________
9. Forma emisiunii hîrtiilor de valoare (materializată, demateria-
lizată) ________________________________________________________________
10. Numărul hîrtiilor de valoare emise (unit.)_____________________
11. Valoarea nominală a unei hîrtii de valoare (lei)_______________
12. Suma totală a emisiunii (lei) _________________________________
Informativ (în cazul în care emisiunea dată a hîrtiilor de valoare
din clasa dată este a doua sau ulterioară):
1. Numărul total al hîrtiilor de valoare din clasa dată (ţinînd
cont de emisiunea dată şi cea precedentă):______________________________
2. Numărul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare din clasa
dată:___________________________________________________________________
3. Datele înregistrării de stat a emisiunilor precedente ale
hîrtiilor de valoare din clasa dată ____________________________________
Numele, funcţia şi semnătura managerului emitentului
______________________________________
L.Ş.
Data
------------------
* Fiecărei clase a hîrtiilor de valoare, care aparţin unui anumit
tip, i se acordă un număr de ordine. De exemplu, în cadrul unei
categorii a hîrtiilor de valoare - acţiunilor privilegiate - societatea
pe acţiuni poate să emită cîteva cla se de acţiuni:
clasa 1 - acţiuni privilegiate fără drept de vot, cu un dividend
anual stabil de 20 %;
clasa a 2-a - acţiuni privilegiate fără drept de vot, cu alocarea
pentru dividende pe acţiunile clasei date a 5 % din beneficiul net al
societăţii;
clasa a 3-a - acţiuni privilegiate fără drept de vot, fără dividend
stabil, cu drept de convertaţie (schimb) pe acţiuni simple peste 3 ani;
etc.
Anexa nr. 2
la Instrucţiunea privind
modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
Informaţia
care trebuie inclusă în hotărîrea privind
emisiunea hîrtiilor de valoare
1. Denumirea deplină (firma) a emitentului hîrtiilor de valoare.
2. Adresa juridică a emitentului.
3. Data şi numărul înregistrării de stat a emitentului.
4. Data adoptării hotărîrii privind emiterea hîrtiilor de valoare.
5. Denumirea organului împuternicit al emitentului, care a adoptat
hotărîrea privind emiterea hîrtiilor de valoare.
6. Tipul hîrtiilor de valoare (acţiuni simple, acţiuni privilegiate
obligaţii etc.)
7. Clasa hîrtiilor de valoare şi descrierea deplină a
caracteristicilor distinctive ale hîrtiilor de valoare din clasa dată,
inclusiv valoarea lor nominală.
8. Volumul hîrtiilor de valoare în emisiunea dată.
9. În cazul în care emisiunea dată a hîrtiilor de valoare din clasa
dată este a doua sau ulterioară:
9.1. Volumul total al hîrtiilor de valoare din clasa dată (ţinînd
cont de emisiunea dată şi cele precedente).
9.2. Numărul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare din clasa
dată.
9.3. Data înregistrării de stat a emisiunilor precedente ale
hîrtiilor de valoare din clasa dată.
10. Forma emisiunii (abonare deschisă, închisă).
11. Tipul hîrtiilor de valoare (materializate, dematerializate).
12. Numele, funcţia şi semnătura managerului emitentului.
13. Ştampila emitentului.
14. Alte rechizite, prevăzute de legislaţia în vigoare pentru
hîrtiile de valoare de tipul dat.
Anexa nr. 3
la Instrucţiunea privind
modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
Informaţia inclusă în prospectul emisiunii 2
1. Date despre emitent
1.1. Denumirea deplină şi abreviată a emitentului.
1.2. Forma organizatorico-juridică.
1.3. Data şi numărul înregistrării de stat a emitentului ca
persoană juridică, denumirea organului responsabil de înregistrare.
1.4. Adresa juridică şi poştală ale emitentului.
1.5. Scurte date istorice despre emitent.
1.6. Lista persoanelor, ce deţin cel puţin 5 procente din numărul
total al acţiunilor cu drept de vot, cu indicarea denumirilor depline,
adreselor juridice şi poştale (sau numelor şi prenumelor, locului de
trai şi rechizitelor documentelo r ce stabilesc identitatea), informaţia
despre numărul de acţiuni cu drept de vot, ce le aparţin, şi cota-parte
a lor în numărul total al acţiunilor menţionate.
1.7. Structura organelor de conducere a emitentului, indicată în
documentele de constituire şi termenul de împuternicire a acestor
organe.
1.8. Lista tuturor membrilor consiliului de observatori,
consiliului de administrare şi altor organe de conducere ce îndeplinesc
asemenea funcţii cu indicarea:
- numelui şi prenumelui;
- funcţiei deţinute (inclusiv şi în afara organelor de conducere a
emitentului) în ultimii 10 ani;
- numărului de hîrtii de valoare ale emitentului ce aparţin
membrului organului de conducere (cu defalcarea pe clase), cote-părţi
ale lui în capitalul statutar şi formele de achitare.
1.9. Principalele genuri de activitate ale emitentului şi
cota-parte a fiecărui gen în volumul de realizare a serviciilor şi
profitul emitentului (în procente şi în expresie absolută) pe ultimii 5
ani.
1.10. Descrierea producţiei (serviciilor) emitentului,
necesităţilor şi grupurilor de consumatori pe care urmează a-i
satisface.
1.11. Actul estimării proprietăţii, care include descrierea, preţul
pe bilanţ şi estimarea de piaţă a averii, ce aparţine emitentului cu
drept de proprietar, alcătuit de un expert independent. Amplasarea
capacităţilor de producţie princip ale şi altei averi şi caracterizarea
stării averii (termenul de funcţiune, uzura fizică şi morală).
Restricţiile privind dreptul de proprietate, informaţia privind
împovărarea averii (proprietăţii) sau a unei părţi a ei cu obligaţiuni
faţă de terţe pe rsoane. Dreptul emitentului la un sector de pămînt,
unde sînt amplasate sectoarele de producţie ale emitentului. Datele
privind asigurarea averii emitentului.
1.12. Analiza de marketing şi producţie şi estimarea activităţii
emitentului.
1.13. Date despre sancţiunile administrative şi economice, aplicate
faţă de emitent, membrii organelor lui de administrare, directori şi
alte persoane oficiale de către organele administraţiei publice sau
judecată, în decurs de trei ani d in momentul adoptării hotărîrii
privind emisiunea hîrtiilor de valoare. Datele menţionate trebuie să
includă data, cauza sancţionării, organul care aplică sancţiunile, genul
şi măsura sancţiunilor, nivelul de executare a sancţiunilor la momentul
adopt ării hotărîrii privind emisiunea hîrtiilor de valoare.
1.14. Lista întreprinderilor, emitenţii cărora deţin fiecare mai
mult de 5 % din capitalului statutar (proprietate, active) cu indicarea:
- denumirii depline a întreprinderii şi a sediului ei;
- volumului capitalului statutar (proprietatea, activele)
întreprinderii;
- numărului de acţiuni (cote de asociat, cote-părţi), care aparţin
emitentului;
- cotei-părţi a emitentului în capitalul statutar (proprietate,
active).
1.15. Apartenenţa emitentului la grupurile industriale, bancare,
financiare, la concerne, asociaţii, organizaţii obşteşti, la membrii
burselor de mărfuri, valutare, de valori cu indicarea denumirii şi
reşedinţei lor în Republica Moldova şi peste hotarele ei.
1.16. Lista tuturor filialelor şi reprezentanţelor emitentului, cu
indicarea denumirilor lor depline, adreselor lor juridice sau poştale,
datelor deschiderii, numelor şi prenumelor şefilor şi directorilor,
precum şi a genului de activitat e la momentul aprobării hotărîrii
privind emisiunea hîrtiilor de valoare.
2. Date despre starea financiară a emitentului
2.1. Bilanţurile contabile în ultimii trei ani financiari încheiaţi
sau în fiecare an financiar încheiat din momentul fondării, dacă
această perioadă e mai mică de trei ani, confirmate de controlul
experţilor.
2.2. Dările de seamă privind rezultatele activităţii financiare,
inclusiv dările de seamă privind folosirea beneficiului în ultimii trei
ani financiari încheiaţi sau în fiecare perioadă financiară încheiată
din momentul fondării, dacă ace astă perioadă e mai mică de trei ani,
confirmate de controlul experţilor.
2.3. Bilanţul contabil conform formei stabilite privind situaţia la
finele ultimului trimestru înainte de adoptarea hotărîrii privind
emiterea hîrtiilor de valoare, confirmat de controlul experţilor.
2.4. Estimarea părţii valutare a articolelor de venituri şi
cheltuieli aparte pe fiecare tip de valută. Estimarea părţii valutare se
efectuează conform cursului de piaţă în vigoare în Republica Moldova la
momentul întocmirii documentelor respective.
2.5. Darea de seamă despre formarea şi folosirea mijloacelor
fondului de rezervă în ultimii trei ani din momentul constituirii
emitentului.
2.6. Suma datoriei restante pe vărsămintele în buget.
2.7. Date despre datoriile pentru creditele băncii:
- creditele pe termen scurt ale băncii (inclusiv cele expirate);
- creditele pe termen lung ale băncii (inclusiv cele expirate).
- Întreaga sumă a datoriilor faţă de creditori:
- suma totală a datoriilor de plată (inclusiv datoriile expirate
potrivit datelor băncii, care îşi oferă serviciile);
- descifrarea datoriilor după credite;
- dinamismul datoriilor de plată din ultimii trei ani financiari.
2.8. Date despre alocarea mijloacelor pentru investiţii capitale
(suma investiţiilor capitale, volumul construcţiilor neterminate).
2.9. Date despre capitalul statutar al emitentului expuse după
forma:
- suma capitalului statutar;
- divizarea capitalului statutar;
- volumul părţii achitate a capitalului statutar.
2.10. Darea de seamă despre hîrtiile de valoare deja emise de
emitent cu derivarea pe emisiuni a hîrtiilor de valoare, întocmită după
modelul:
- tipul (clasa) hîrtiilor de valoare;
- numărul de ordine al emisiunii hîrtiilor de valoare;
- data adoptării hotărîrii privind emisiunea;
- numărul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare;
- data înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare;
- numărul de hîrtii de valoare ale emisiunii, inclusiv hîrtiile de
valoare deja puse în circulaţie şi numărul hîrtiilor de valoare
neamplasate;
- valoarea nominală a unei hîrtii de valoare;
- volumul emisiunii (după valoarea nominală);
- caracteristicile particulare ale clasei hîrtiilor de valoare, la
care se atribuie emisiunea dată;
- condiţiile plăţii venitului (dividendelor, dobînzii ş.a.) pe
hîrtiile de valoare date;
- alte date despre emisiune.
2.11. Structura impozitelor, taxelor şi taxelor vamale, plătite de
emitent.
3. Date despre următoarea emisiune
a hîrtiilor de valoare
3.1. Date generale despre hîrtiile de valoare:
- tipul hîrtiilor de valoare;
- volumul total al emisiunii;
- valoarea nominală a unei hîrtii de valoare;
- forma hîrtiilor de valoare (materializată, dematerializată);
- la ţinerea registrului hîrtiilor de valoare de către
registratorul independent - denumirea deplină şi adresa juridică a
registratorului independent.
3.2. Descrierea deplină a caracteristicilor particulare
(drepturilor, privilegiilor şi restricţiilor) a clasei hîrtiilor de
valoare, din care face parte emisiunea dată a hîrtiilor de valoare.
3.3. Date privind emisiunea hîrtiilor de valoare:
- data adoptării hotărîrii privind efectuarea emisiunii;
- organul care a adoptat hotărîrea menţionată;
- locul (locurile) unde proprietarii potenţiali pot procura
(subscrie) hîrtiile de valoare şi lua cunoştinţă de prospectul
emisiunii;
- condiţiile şi modul de plasare a hîrtiilor de valoare;
- data începerii şi încheierii procesului de plasare a hîrtiilor de
valoare (abonării deschise).
3.4. Condiţiile de estimare şi ordinea achitării taxei pentru
hîrtiile de valoare procurate de către proprietari.
3.5. Date despre anderaiteri - participanţii profesionişti la piaţa
hîrtiilor de valoare, care sînt implicaţi în procesul plasării
hîrtiilor de valoare:
- denumirea;
- adresa juridică;
- numărul şi data licenţei pentru dreptul de activitate
intermediară de emitere a hîrtiilor de valoare;
- funcţia îndeplinită la plasarea hîrtiilor de valoare;
- volumul comisionului şi (sau) altei recompense a anderaiterului.
3.6. Date despre obţinerea veniturilor (dividendelor, dobînzii ş.a.
pe hîrtiile de valoare):
- metodica determinării volumului venitului pe hîrtiile de valoare;
- ordinea achitării venitului, inclusiv data închiderii registrului
deţinătorilor hîrtiilor de valoare nominative (ziua alcătuirii listei
persoanelor, care beneficiază de dreptul de a primi venituri), date
cînd a început şi s-a încheiat a chitarea veniturilor;
- locul (locurile), unde posesorii hîrtiilor de valoare pot primi
veniturile ce li se cuvin;
- periodicitatea achitării venitului pe hîrtiile de valoare;
- procedura decontărilor pentru primirea veniturilor;
- forma decontărilor (prin virament, în numerar);
- taxa de comision pentru forma de decontare prin virament;
- informaţii despre impozitele pe dividende.
3.7. Alte particularităţi şi condiţii, care determină starea
deţinătorilor hîrtiilor de valoare ale emisiunii date.
4. Direcţiile folosirii mijloacelor mobilizate prin emiterea
hîrtiilor de valoare
4.1. Business-planul emitentului pentru următorii 3-5 ani, inclusiv
informaţia privind necesitatea mijloacelor băneşti, precum şi
pronosticarea unor evenimente probabile, care pot duce la complicaţii
financiare. Dacă emitentul nu are un a stfel de plan sau nu are o parte
semnificativă a acestui plan, el trebuie să argumenteze efectuarea
abonării deschise la hîrtiile de valoare.
4.2. Direcţiile utilizării mijloacelor mobilizate prin emiterea
hîrtiilor de valoare, cu indicarea sumelor prevăzute pentru realizarea
fiecărui scop şi argumentarea priorităţii fiecărui scop în cazul în
care pe parcursul abonării deschise va fi amplasată doar o parte din ea.
5. Factorii de risc
5.1. Analiza factorilor, care determină riscul prezentei oferte a
hîrtiilor de valoare, inclusiv conform direcţiilor (grupurilor) de risc:
- riscul politic, economic şi social;
- nivelul de dezvoltare a pieţei de valori în general şi a pieţei
hîrtiilor de valoare în particular;
- impunerea fiscală a emitentului şi alocaţiilor pentru hîrtiile de
valoare, influenţa sistemului adoptat de evidenţă contabilă şi audit;
- nivelul reglementării normative;
- protecţia drepturilor deţinătorilor hîrtiilor de valoare;
- alţi factori de risc, dintre care şi inactivitatea emitentului în
trecut, lipsa venitului în urma activităţii anterioare, situaţia
financiară instabilă, specificul genului de activitate, pe care o
practică sau intenţionează să o practic e emitentul, etc.
2 Dacă nu este indicat altceva, toată informaţia inclusă în
prospectul emisiunii se aduce în corespundere cu datele la
momentul adoptării hotărîrii cu privire la emisiunea hîrtiilor de
valoare.
Anexa nr. 4
la Instrucţiunea privind
modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
REPUBLICA MOLDOVA
COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE
Nr. _____________
____ ___________199
AUTORIZAŢIE PENTRU EFECTUAREA ABONĂRII
DESCHISE LA HÎRTIILE DE VALOARE
Prin prezenta se adevereşte faptul că în conformitate cu legislaţia
în vigoare, Comisia de Stat pentru Piaţa
Hîrtiilor de Valoare prin hotărîrea din "____" _________199_____ permite
efectuarea abonării deschise la hîrtiile de valoare indi
cate în continuare:
Clasa hîrtiilor de valoare ______________________________________
Numărul înregistrării de stat provizoriu ________________________
Denumirea completă a emitentului_________________________________
Adresa juridică a emitentului ___________________________________
Data adoptării hotărîrii privind emiterea hîrtiilor de valoare de
către emitent_________________________________________________________
Forma emisiunii hîrtiilor de valoare_____________________________
Numărul hîrtiilor de valoare la care e posibilă abonarea deschisă
______________________________________________________________________
Valoarea nominală a unei acţiuni de valoare _____________________
Suma emisiunii __________________________________________________
Data începerii abonării deschise ________________________________
Data încheierii abonării deschise _______________________________
Preşedintele Comisiei
____________________________________________
L.Ş.
____________________________________
[Anexa 4 modificată prin Hot. Comisiei de Stat pentru]
[Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.32-2 din 22.02.96]
Anexa nr. 5
la Instrucţiunea privind
modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
Informaţia
care urmează să fie inclusă în darea de seamă
privind rezultatele abonării deschise
1. Date generale
1.1. Denumirea completă a emitentului.
1.2. Adresa juridică a emitentului.
1.3. Tipul hîrtiilor de valoare.
1.4. Numărul înregistrării de stat provizoriu.
[Pct.1.4 modificat prin Hot. Comisiei de Stat pentru]
[Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.32-2 din 22.02.96]
1.5. Data înregistrării de stat.
1.6. Perioada desfăşurării abonării:
- în conformitate cu prospectul emisiunii;
- de facto.
2. Rezultatele abonării deschise
2.1. Hîrtiile de valoare afişate la abonare:
2.1.1. Cantitatea (unităţi).
2.1.2. Valoarea nominală totală, lei.
2.2. Hîrtiile de valoare plasate de facto în procesul abonării:
2.2.1. Cantitatea, unităţi.
2.2.2. Valoarea nominală, lei.
2.3. Cota-parte a hîrtiilor de valoare plasate de facto în volumul
total al hîrtiilor de valoare afişate la abonare, % (alineatul 2.2.1.:
alineatul 2.1.1.).
2.4. Cantitatea hîrtiilor de valoare procurate de către fondatori,
unităţi
2.5. Cota-parte a hîrtiilor de valoare, procurate de către
fondatori din volumul total al hîrtiilor de valoare plasate de facto, %
(alineatul 2.4.: alineatul 2.2.1.).
3. Structura capitalului
+-----------------------------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ Tipul mijloacelor virate pe contul achitării + Estimarea valorică, lei + Cota-parte din +
+ hîrtiilor de valoare plasate + + volumul total, %+
+-------------------+---------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ Mijloace băneşti + în total + + +
+ +---------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ + în valuta Republicii Moldova + + +
+ +---------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ + în valută străină (recalculată + + +
+ + în lei) + + +
+-------------------+---------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ Averea + + +
+-----------------------------------------------------+--------------------------+-----------------+
+ Dreptul de folosire a averii + + +
+-----------------------------------------+-----------+--------------------------+-----------------+
+ În total + + 100,00 +
+-----------+--------------------------+-----------------+
4. Date despre persoanele care posedă mai mult de 5 % din acţiunile
emitentului
Pentru cetăţeni:
- numele, prenumele;
- cetăţenia;
- tipul documentului de identitate, seria şi numărul documentului,
data şi locul eliberării;
domiciliul;
numărul de acţiuni;
- cota-parte din capitalul statutar.
Pentru întreprinderi:
- denumirea deplină;
- data şi numărul înregistrării de stat, denumirea organului care a
efectuat înregistrarea;
- numele, prenumele, funcţia reprezentantului oficial al
întreprinderii;
- adresa juridică;
- numărul de acţiuni;
- cota-parte din capitalul statutar.
5. Date despre starea financiară a emitentului la momentul
încheierii abonării (conform cerinţelor prevăzute în prospectul
emisiunii).
6. Denumirea organului împuternicit al emitentului, care a aprobat
darea de seamă şi data aprobării.
Anexa nr. 6
la Instrucţiunea privind
modul înregistrării de stat
a hîrtiilor de valoare
REGISTRUL DE STAT AL HÎRTIILOR DE VALOARE
Tipul hîrtiilor de valoare ________________________________________________
(acţiuni simple, privilegiate, obligaţii, etc.)
+-+-------+--------------------+--------------------------------------------------------+--------------+
+N+ Data + Date despre + Date despre hîrtiile de valoare + Notă +
+u+ adop- + emitent + + despre +
+m+ tării + + +eliberarea, +
+ă+ hotă- + + + numărul, +
+r+ rîrii + + + data +
+u+ cu + + +eliberării +
+l+privi- + + + certifi- +
+ +re la + + + catului +
+n+înre- + + +înregistrării +
+o+gistra-+ + + de stat a +
+t+rea + + +hîrtiilor de +
+ă+hîrtii-+ + + valoare +
+r+lor de + + + +
+i+valoa- + + + +
+i+ re + + + +
+-+-------+----+-----+----+----+-----+----+----+-----+----+------+----+-----+-----+-----+--------------+
+ + +De- +Adre-+Nu- +Vo- +Data +Cla-+Nu- +For- +Nu- +For- +Nu- +Va- +Su- +Nu- + +
+ + +nu- + sa +mă- +lu- +adop-+sa +mă- +ma +mă- +ma +mă- +loa- +ma +mă- + +
+ + +mi- + ju- +rul +mul +tării+hîr-+rul +emi- +rul +emi- +rul +rea +to- +rul + +
+ + +rea +ridi-+în- +ca- +hotă-+tii-+de +siu- +emi-+terii +de +no- +ta- +în- + +
+ + +de- + că +re- +pi- +rîrii+lor +or- +nii +si- +(mate-+hîr-+mi- +lă +re- + +
+ + +pli-+ +gis-+ta- +pri- +de +dine+(des-+u- +riali-+tii +nală +a +gis- + +
+ + +nă + +tră-+lu- +vind +va- +al +chi- +nii +zată, +de + a +emi- +tră- + +
+ + + + +rii +lui +emi- +loa-+cla-+să, + +dema- +va- +unei +siu- +rii + +
+ + + + +de +sta-+terea+re +sei3+în- + +teria-+loa-+hîr- +nii +de + +
+ + + + +stat+tu- +hîr- + + +chi- + +liza- +re +tii +date +stat4+ +
+ + + + + +tar +tii- + + +să), + +tă) +emi-+de +(lei)+ + +
+ + + + + + +lor + + +nu- + + +se +va- + + + +
+ + + + + + +de + + +mă- + + + +loa- + + + +
+ + + + + + +va- + + +rul + + + +re + + + +
+ + + + + + +loare+ + + + + + +(lei)+ + + +
+-+-------+----+-----+----+----+-----+----+----+-----+----+------+----+-----+-----+-----+--------------+
+1+ 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 +
+-+-------+----+-----+----+----+-----+----+----+-----+----+------+----+-----+-----+-----+--------------+
3 Vezi nota 1.
4 În cazul adoptării de către Comisie a unei hotărîri privind
emisiunea suplimentară a hîrtiilor de valoare de o anumită clasă,
înregistrate la Comisie şi introduse în registrul de stat al hîrtiilor
de valoare, Comisia eliberează emitentu lui certificatul înregistrării
de stat a hîrtiilor de valoare a emisiunii date, păstrîndu-i numărul
înregistrării de stat format anterior.
Anexa nr. 7
la Instrucţiunea privind modul
înregistrării de stat a hîrtiilor
de valoare
REPUBLICA MOLDOVA
COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE
Nr. _______________ "____"____________199
ADEVERINŢĂ
DE ÎNREGISTRARE DE STAT A HÎRTIILOR DE VALOARE
Prin prezenta se adevereşte că, conform legislaţiei în vigoare,
Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare
prin hotărîrea din "_______"_______________199___ a înregistrat hîrtiile
de valoare nominalizate mai jos şi le-a acordat num
ărul de înegistrare de stat: _____________
_______________________________________________
Caracteristica emisiunii hîrtiilor de valoare:
Clasa hîrtiilor de valoare ______________________
Denumirea deplină a emitentului __________________
Adresa juridică a emitentului _____________________
Data primirii de către emitent a hotărîrii cu privire la emiterea
hîrtiilor de valoare nominalizate
______________________________________________
Forma emiterii hîrtiilor de valoare
_______________________________________________
______________________________________________
Preşedintele Comisiei ________________________
L.Ş.
_____________________________
Anexa nr. 8
la Instrucţiunea privind modul
înregistrării de stat a hîrtiilor
de valoare
Cerinţe privind protecţia contra emiterii nesancţionate
a hîrtiilor de valoare în Republica Moldova
1. Hîrtiile de valoare nominative pentru societăţile pe acţiuni de
tip închis
Formularul hîrtiei de valoare trebuie să aibă cel puţin 4 semne de
protecţie, cuprinzînd în mod obligatoriu:
1.1. Hîrtie specială care nu reacţionează la spectrul ultraviolet.
1.2. Hîrtie cu fibre de bumbac de cel puţin două feluri (culori)
sau cu substanţe sintetice, celuloză de in, semimasă de ţesătură sau
asemănătoare cu acestea, care asigură verificarea vizuală sau prin altă
zonă a spectrului.
1.3. Hîrtie în filigran, cu o claritate evidenţiată, suficientă
pentru o verificare vizuală sigură.
1.4. Protecţie poligrafică cu aplicarea:
a) imprimării în 3-4 culori cu schema de valori protejată şi cu
chenar special;
b) a cel puţin 2 tipuri de tipar din cele care sînt la dispoziţie:
ofset plat sau metalografic.
2. Hîrtiile de valoare nominative pentru societăţile pe acţiuni de
tip deschis
Formularul hîrtiei de valoare trebuie să aibă cel puţin 5 semne de
protecţie, incluzînd, în afară de cele 4 menţionate mai sus, unul din
următoarele:
2.1. Marcarea ultravioletă generală (de exemplu, marcajul valorii
nominale a hîrtiei de valoare, emblema firmei, numărul şi seria hîrtiei
de valoare, etc.).
2.2. Imprimarea în relief pe hîrtie.
2.3. Adaosuri speciale la coloranţi, care asigură efecte
deosebite în spectrul ultraviolet sau în zona altui spectru.
3. Hîrtii de valoare la purtător
Formularul hîrtiei de valoare la purtător trebuie să aibă cel
puţin 6 semne de protecţie, incluzînd în afară de cele 5 menţionate mai
sus, unul din următoarele:
3.1. Inscripţii textuale, alte imagini în microgravură, executate
în tipar metalografic (grosimea haşurei de cel mult 20 microni cu
înălţimea literelor de 200 microni).
3.2. Utilizarea unui colorant special, conductor de curent
electric, fluorescent, magnetic la indicarea seriei, numărului, precum
şi a simbolului întreprinderii sau organizaţiei, care le-a imprimat.
3.3. Protejarea cu fibre metalice sau polimerice, cu indicarea
valorii nominale cifrate sau prin litere, montate în hîrtie.
Pe toate tipurile hîrtiilor de valoare trebuie să fie indicate în
mod obligatoriu date despre întreprinderea producătoare.