Hotărîre nr.29/2 din 01.11.2001 cu privire la rezultatele controlului tematic la fondurile de investiţii nemutuale nespecializate

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele controlului tematic la fondurile de investiţii nemutuale nespecializate Nr.29/2 din 01.11.2001 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.141-143/333 din 22.11.2001 * * * Conform planului de activitate a Direcţiei executive a Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare pentru anul 2001, a fost efectuat controlul tematic cu privire la verificarea repartizării şi achitării dividendelor de către fondurile de investiţii. În cadrul controlului s-au constatat următoarele. La finele anului de gestiune 2000 au înregistrat pierderi de bilanţ 7 fonduri de investiţii ("Bucuria-Privatinvest", "Bucuria-Invest", "Autoinvest", "York-Invest", "Exiton-Bon", "Exiton-Invest" şi "Nord-Invest"), astfel neasigurînd sursa de plată a dividendelor acţionarilor fondului. Art. 6 alin.7 al Legii cu privire la fondurile de investiţii prevede obligativitatea repartizării pentru plata dividendelor acţionarilor fondurilor de investiţii a cel puţin 50 la sută din profitul net. Din 22 fonduri de investiţii ce activează la moment pe piaţa valorilor mobiliare 15 au obţinut profit la finele anului de gestiune 2000 în valoare totală de 7453602 lei. În anul 2001 au fost anunţate spre plată dividende în sumă de 3711089 lei de către fondurile de investiţii "Agrofond" - 521176 lei (5,9 b. / acţiune), "D-Invest" - 675060 lei (1,79 b. / acţiune), "Real-Invest" - 76527 lei (0,58 b. / acţiune), "Dividend" - 557593 lei pentru anii 1999 şi 2000 (10,74 b. / acţiune), "Cais-F" - 1019660 lei pentru anii 1998-2000 (4,5 b. / acţiune), "Asito-Invest" - 529077 lei pentru anii 1998-2000 (2,0 b. / acţiune) şi "Asito-Invest-Prim" - 331996 lei (2,0 b. / acţiune). Suma totală a dividendelor declarate reprezintă circa 68 la sută din profitul anului de gestiune 2000 şi profitul nerepartizat al anilor precedenţi în valoare de 5424367 lei. De către toate aceste fonduri a fost luată decizia privind achitarea nemijlocită a dividendelor în termenii prevăzuţi de legislaţie. 8 dintre fondurile de investiţii ce au obţinut profit anual au hotărît la adunarea generală a acţionarilor să repartizeze o parte din profit pentru plata ulterioară a dividendelor. Valoarea profitului obţinut de aceste fonduri este de 2029235 lei, inclusiv: "Mandatar" - 15716 lei, "Agroinvest-Prim" - 656178 lei, "Daac-Hermes" - 966851 lei, "Agroindinvest" - 18951 lei, "Viitorul-Tău" - 55443 lei, "Telecom-Invest" - 182055 lei, "Credo-Invest" - 750 lei şi "Hermes-Agro" - 133291 lei, din care au repartizat spre plata dividendelor acţionarilor săi respectiv: "Mandatar" - 14930 lei sau 0,024 b. la o acţiune, "Agroinvest-Prim" - 277859 lei (0,47 b/acţiune), "Daac-Hermes" - 505000 lei (1,05 b/acţiune), "Agroindinvest" - 10423 lei (0,057 b/acţiune), "Viitorul-Tău" - 27721 lei (0,076 b/acţiune), "Telecom-Invest" - 132494 lei (0,56 b/acţiune), "Credo-Invest" - 375 lei (0,0029 b/acţiune) şi "Hermes-Agro" - 67000 lei (1,17 b/acţiune), ceea ce în total constituie 1035802 lei - în medie circa 51 la sută din profitul net. În evidenţa contabilă aceste sume au fost reflectate la contul 3321 "Profit nerepartizat al anilor precedenţi". E de menţionat că nici unul din aceste fonduri nu a început achitarea dividendelor după cum prevede art. 49 al Legii privind societăţile pe acţiuni. Drept temei pentru o asemenea decizie a servit valoarea mică a raportului dividende la numărul de acţiuni plasate ale fondurilor de investiţii şi cheltuielile aferente organizării achitării dividendelor acţionarilor fondului. Astfel, din 22 fonduri de investiţii (cu excepţia celor ce au obţinut pierderi), doar 7 vor plăti nemijlocit dividende acţionarilor lor. Se remarcă că FINN "Agrofond" a plătit dividende intermediare pe parcursul anului 2000 în valoare de 428579 lei, ce reprezintă 82,2 la sută din suma dividendelor declarate pentru anul 2000. De către celelalte 6 fonduri au fost achitate circa 13,3 la sută din suma dividendelor declarate în 2001. FINN"D-Invest" a achitat 59255 lei dividende, ce reprezintă 9 la sută din suma declarată, iar circa 50 la sută (339898 lei) au fost transferate pentru achitare prin intermediul Poştei Moldovei, FINN "Asito-Invest-Prim" a achitat 19790 lei (6 la sută din suma dividendelor declarate), FINN "Cais-F" - 311939 lei (cca 31 la sută din suma declarată), FINN "Real-Invest" - 23600 lei (31 la sută din suma declarată). FINN "Dividend" şi "Asito-Invest" au iniţiat plata dividendelor prin intermediul Poştei Moldovei căreia i-au fost transferate mijloacele băneşti întru achitare conform contractului. Astfel pînă la 01.10.2001 au achitat respectiv cîte 4421 lei (0,8 la sută din suma anunţată) şi 6612 lei (1,3 la sută din suma anunţată). Monitorizarea activităţii fondurilor de investiţii a determinat că circa 64 la sută din profitul obţinut de către fondurile de investiţii la finele anului 2000 şi parţial al anilor precedenţi a fost repartizat spre plata sau acumularea dividendelor, înregistrînd în medie valoarea de 1,2 bani dividend la o acţiune. În baza celor expuse mai sus, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare HOTĂRĂŞTE: 1. A avertiza consiliile fondurilor de investiţii şi conducerea companiilor lor manageriale despre necesitatea respectării prevederilor alin.6 al art.6 al Legii cu privire la fondurile de investiţii, iar în cazul admiterii pierderilor de bilanţ la finele anului de gestiune 2001 licenţa pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare va fi retrasă în conformitate cu prevederile alin.9 al Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 59 din 18.01.1998 şi alin.8.9 al Modului de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare. 2. A avertiza consiliile fondurilor de investiţii şi companiile lor manageriale despre necesitatea respectării termenului de plată a dividendelor acţionarilor, stabilit de legislaţie. 3. A obliga fondurile de investiţii şi companiile lor manageriale pînă la finele anului să contabilizeze sumele repartizate spre plata dividendelor la contul 537 "Datorii faţă de fondatori şi alţi participanţi" iar pînă la începerea achitării dividendelor de a investi aceste mijloacele în depozite bancare sau valori mobiliare de stat cu capitalizarea dobînzilor aferente acestor investiţii la datorii faţă de acţionari. 4. Departamentul elaborare a politicii de piaţă şi promovare în termen de 2 luni va propune măsuri întru îmbunătăţirea activităţii fondurilor de investiţii în direcţia sporirii profitului şi, respectiv, a sumei repartizate pentru plata dividendelor. 5. Controlul asupra executării p.1,2 şi 3 ale prezentei Hotărîri se pune în sarcina Departamentului monitoring, economie şi finanţe (dnei Ludmila Bunu) şi p. 4 - în sarcina Departamentului elaborare a politicii de piaţă şi promovare (dnei Nelea Sclearov). PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 1 noiembrie 2001. Nr. 29/2.