Hotărîre nr.37/1 din 22.11.2004 cu privire la rezultatele controlului activităţii FINN "Viitorul Tău" SA

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele controlului activităţii FINN "Viitorul Tău" SA Nr.37/1 din 22.11.2004 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.212-217/455 din 26.11.2004 * * * Conform Planului de activitate al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, s-a efectuat controlul complex al activităţii FINN "Viitorul Tău" SA (în continuare - fondul) pe perioada 01.01.1999-01.04.2004, în rezultatul căruia grupul de control a constat următoarele: în perioada inspectată funcţia de preşedinte al consiliului fondului a fost exercitată de dl Vladimir Cramarenco, iar funcţiile organului executiv au fost exercitate de Organizaţia de Administrare a Investiţiilor "DOCRAD - Managerul Fondului" SA (în continuare - OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA). Pe perioada supusă controlului managerul OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA a fost dl Drujinin Evghenii. Valoarea estimativă a activelor nete ale fondului au constituit la 01.01.2000 - 45493154 lei şi, respectiv, în 2001 - 49364623 lei, în 2002 - 45026522 lei, în 2003 - 50785737 lei şi în 2004 - 48931675 lei. Veniturile obţinute de fond au constituit pentru 1999 - 793736 lei, 2000 - 724129 lei, 2001 - 657613 lei, 2002 - 1466687 lei, 2003 - 2431705 lei, iar cheltuielile, respectiv, 590110 lei (din care 346000 lei - serviciile OAI "DOCRAD - Managerul Fondului"), 666985 lei (430000 lei), 631428 (420000) lei, 650198 (450000) lei şi 620622 (353000) lei. Reieşind din faptul, că în trimestrul II al anului 2002 au fost introduse modificări la Legea cu privire la fondurile de investiţii, conform cărora (art.6 alin.(6)), cheltuielile anuale ale fondului de investiţii, cu excepţia plăţilor la buget, se efectuează în limita de 25% din veniturile reale anuale ale fondului, a fost efectuată de către fond divizarea cheltuielilor înregistrate în anul 2002 în două perioade de calcul. În prima perioadă (01.01.2002-01.04.2002) fondul a înregistrat cheltuieli în valoare de 348147 lei, iar în perioada ulterioară (01.04.2002-01.01.2003) cheltuielile au constituit 310636 lei, ceea ce reprezintă 22,2% din suma totală de venituri înregistrate de către fond în perioada dată. Veniturile fondului rezultate din dividendele anunţate spre achitare de către societăţile pe acţiuni din portofoliul fondului au constituit 304595 lei, inclusiv 55167 lei în perioada supusă controlului. Repartizarea dividendelor conform rezultatelor anilor financiari 1998 - 2002 a fost decisă la adunarea generală a acţionarilor din 27.06.2003. Suma dividendelor anunţate spre achitare a constituit 437261 lei. Conform situaţiei la 01.07.2004, au rămas neachitate dividende în sumă de 151394 lei. În procesul activităţii, fondul a admis în repetate rînduri încălcarea legislaţiei în vigoare şi anume: 1. La finele anului 2000, finele trimestrelor I-II ale a.2001 şi III al a.2002 n-au fost respectate cerinţele de diversificare a portofoliului prevăzute de art.15(4) al Legii cu privire la fondurile de investiţii. 2. Fondul a admis investirea mijloacelor în alte obiecte decît cele prevăzute de art.14(1) al Legii privind fondurile de investiţii: - conform contractului nr.1C din 09.06.1999 fondul a achitat suma de 355 mii lei pentru participarea la construcţia magazinului cu oficii al firmei "Macon" SA de pe str.A.Russo, mun.Chişinău. Firma "Macon" SA, în anul 2001, restituie banii transferaţi de fond, ultimul neprimind nici o cotă din imobilul construit. Astfel, fondul a creditat SA "Macon" cu suma de 355 mii lei pe perioada de 18 luni, neprimind în schimb careva contravaloare. 3. În rezultatul examinării selective a buletinelor de vot, prezentate la adunările generale, recepţionate prin corespondenţă, s-a constatat încălcarea prevederilor art.62(4), 57(5) ale Legii privind societăţile pe acţiuni. OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA a desfăşurat activitatea de administrare în detrimentul intereselor acţionarilor fondului de investiţii, încălcînd prevederile art.17 alin.(3) lit.a) al Legii cu privire la fondurile de investiţii, conform căruia managerul fiduciar este obligat să administreze investiţiile fondului exclusiv în interesele acestuia. 4. Au fost efectuate 47 tranzacţii inverse care au fost însoţite de cheltuieli suplimentare pentru fond în sumă de 67573 lei. De exemplu, în perioada 23.05.2002-04.06.2002 fondul a vîndut 8000 acţiuni "Ceba-Vin" SA, cu valoarea de bilanţ 12,22 lei, la preţul de 25 lei per acţiune, creîndu-şi beneficiu în sumă 102240 lei. Ulterior, la 03.06.2003 şi 03.11.2003 fondul răscumpără de la FI "Mandatar" acest pachet la preţul de 25,23 şi 25,50 lei per acţiune. 5. În rezultatul tranzacţiilor de procurare se constată, că nu au fost întreprinse toate acţiunile de a minimaliza pierderile suportate de către fond. Astfel, în cadrul tranzacţiei cu acţiunile SA "Mecon", fondul, în anul 2002, a înstrăinat acţiuni din portofoliu la un preţ mai mic decît cel de bilanţ. Soldul tranzacţiei date a fost de - 146769 lei. De asemenea, o situaţie similară s-a constatat în cazul tranzacţiei cu acţiunile SA "Interautotrans" care au fost tranzacţionate cu pierderi pentru fond în mărime de - 158066 lei, cu toate că la finele anului 2002 din realizarea activelor, fondul a înregistrat 1380826 lei beneficiu. 6. Au fost încălcate cerinţele legislaţiei cu privire la dezvăluirea informaţiei despre tranzacţiile cu valori mobiliare, şi anume ale art.55 al Legii privind piaţa valorilor mobiliare şi art.84(4) al Legii privind societăţile pe acţiuni. Reieşind din cele expuse, în temeiul prevederilor art.1 alin.(1), art.3 lit.b) ale Legii cu privire la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, art.17 alin.3 lit.a) al Legii cu privire la fondurile de investiţii, art.42 alin.(1) al Legii privind piaţa valorilor mobiliare, pct.67 al Regulamentului privind organizaţia de administrare a investiţiilor - managerul fondului, aprobat prin Hotărîrea Guvernului nr.1041 din 07 noiembrie 1997, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. A califica drept ineficientă administrarea activelor FINN "Viitorul-Tău" SA de către OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA. 2. OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA, în termen de pînă la 25.12.2004, va restitui fondului suma de 67573 lei, care constituie prejudiciul cauzat în rezultatul tranzacţiilor inverse, mobilizînd în acest scop şi propriul fond de garanţie. 3. A obliga conducerea FINN "Viitorul-Tău" SA să informeze acţionarii despre rezultatele controlului în cadrul adunării generale a acţionarilor. 4. A suspenda activitatea investiţională a OAI "DOCRAD - Managerul Fondului" SA pe un termen de 3 luni. 5. Controlul asupra executării prezentei Hotărîri se pune în sarcina Departamentului activităţi profesioniste în domeniul investiţional. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Ion ROBU Chişinău, 22 noiembrie 2004. Nr.37/1.