Hotărîre nr.45-1 din 08.10.96 privind devierile de la legislaţie în activitatea cu hîrtiile de valoare a Concernului financiar-industrial "INTERCAPITAL"

COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Hotărîre privind devierile de la legislaţie în activitatea cu hîrtiile de valoare a Concernului financiar-industrial "INTERCAPITAL" Nr.45-1 din 08.10.96 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.16-17/27 din 13.03.1997 * * * În cadrul controlului efectuării subscrierii deschise la obligaţiunile Concernului financiar-industrial (CIF) "INTERCAPITAL" SA au fost depistate un şir de devieri de la cerinţele legislaţiei privind hîrtiile de valoare. Concernul nu respectă condiţiile fixate în prospectele emisiunii privind subscrierea deschisă la obligaţiunile sale. Astfel, deşi conform documentelor înregistrate la Comisia de Stat şi permiselor eliberate, suma totală a obligaţiunilor emise constituie 5.000.000 lei, potrivit datelor evidenţei contabile, în perioada 2.02.95-1.07.96 au fost realizate obligaţiuni în sumă de 11.861.686 lei. Emitentul inspectat nu utilizează mijloacele mobilizate prin emiterea obligaţiunilor conform direcţiilor fixate în prospectele emisiunii. Cu excepţia unor sume neînsemnate, mijloacele acumulate n-au fost investite în activitatea proprie, ci au fost folosite pentru acordarea creditelor diferitor agenţi economici, inclusiv fondatorilor Concernului. În consecinţă, CIF "INTERCAPITAL" SA n-a obţinut beneficiu pentru achitarea dobînzii pe obligaţiuni. Realmente la momentul controlului amortizarea obligaţiunilor şi plata dobînzilor se efectua din contul mijloacelor primite prin continuarea subscrierii, fapt despre care obligaţionarii nu sînt informaţi. Concernul admite cazuri de amînare în mod unilateral a achitării datoriei pentru obligaţiuni, nu respectă termenul de circulaţie a obligaţiunii fixat iniţial la subscriere. Aceste circumstanţe pot crea pedici pentru achitarea la timp a datoriilor pe obligaţiuni după încheierea emisiunii. CIF "INTERCAPITAL" SA a indicat în prospectele emisiunii că dispune de capital statutar în sumă de 20.000.000 lei, plătit integral prin utilaj, însă la verificare s-a constatat lipsa deciziei adunării acţionarilor despre aprobarea costului utilajului şi a procesului-verbal privind primirea-predarea acestor mijloace fixe, care confirmă depunerea lor ca cotă în capitalul statutar, această deviere fiind corectată numai după controlul efectuat. De fapt, utilajul în cauză se afla la unul din fondatorii Concernului (uzina instrumentală a Firmei "Unda"), investitorii fiind informaţi greşit referitor la situaţia financiară a emitentului. În rezultatul controlului au fost depistate un şir de devieri de la legislaţie privind evidenţa contabilă, gestiunea, ţinerea registrului posesorilor de obligaţiuni. Astfel, de la începutul activităţii sale CIF "INTERCAPITAL" SA n-a ţinut evidenţa analitică la conturile 06 "Investiţii financiare pe termen lung", 006 "Imprimate de valoare", precum şi evidenţa analitică a obligaţiunilor emise în profilul tipurilor şi nominalului obligaţiunilor. Conform condiţiilor emisiunii a doua obligaţiunile sînt nominative şi materializate. La verificarea selectivă au fost constatate multe cazuri cînd valoarea nominală indicată nu corespunde prospectului emisiunii. Deşi în prospect este prevăzută valoarea nominală de 100, 250, 500 şi 1000 lei, în obligaţiuni sînt indicate şi valorile 350, 3000, 4000, 5000 şi 1000 lei. Astfel se practică pe larg înscriereaîntr-o singură blanchetă a valorii nominale totale pentru mai multe obligaţiuni fără eliberarea numărului corespunzător de hîrtii de valoare. Concernul nu ţine registrul posesorilor de obligaţiuni, conturile personale ale obligaţionarilor şi jurnalul eliberării şi anulării obligaţiunilor materializate. Din cauza devierilor menţionate este imposibilă delimitarea circulaţiei obligaţiunilor din cele două emisiuni, determinarea numărului obligaţionarilor şi a obligaţiunilor emise, a sumei obligaţiunilor amortizate din I şi a II emisiune şi a sumei dobînzii plătite (total au fost amortizate obligaţiuni în sumă de 6.267.448 lei, suma dobînzii plătite pentru acestea a constituit 1.957.380 lei). Ca rezultat, documentele evidenţei contabile nu confirmă veridicitatea dării de seamă prezentate la Comisie privind totalurile subscrierii la obligaţiunile I-ei emisiuni. Raportul despre rezultatele activităţii Concernului pentru a. 1995 n-a fost publicat în presă. Pe lîngă devierile menţionate în prezenta hotărîre, în activitatea CIF "INTERCAPITAL" SA au fost constatate şi alte neajunsuri, care au fost fixate în actul de control. Reieşind din cele expuse, în corespundere cu art. 7, art. 36 al Legii privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori, COMISIA de STAT pentru PIAŢA HÎRTIILOR de VALOARE H O T Ă R Ă Ş T E: 1. A suspenda amplasarea (realizarea obligaţiunilor S.A. "Intercapital", inclusiv şi prin intermediul prelungirii termenelor de stingere a obligaţiunilor de la data adoptării prezentei hotărîri. [Pct.1 în redacţia Hot. Comisiei de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare nr.50-7 din 19.12.96, în vigoare 13.03.1997] 2. Comitetul de conducere a S.A. "INTERCAPITAL", în termen de 2 săptămîni, să determine amplasarea reală a obligaţiunilor realizate în conformitate cu cerinţele prospectului de emisie ce reflectă volumul fiecărui tip de obligaţiune conform valorii nominale şi termenului de acţiune, să aducă în ordinea stabilită evidenţă contabilă (conturile obligaţionarilor) a obligaţiunilor emise, ţinerea registrului, gestionarea investiţiilor efectuate. 3. Controlul îndeplinirii prezentei hotărîri se asumă Direcţiei supraveghere, inspectare a activităţii pe piaţa hîrtiilor de valoare şi a Direcţiei licenţe, reglementarea pieţelor de capital a Comisiei de Stat. Preşedintele comisiei de stat pentru piaţa hîrtiilor de valoare Ion HÎNCU Chişinău, 8 octombrie 1996. Nr. 45-1.