Hotărîre nr.49/5 din 26.12.2002 cu privire la rezultatele controlului activităţii FINN "D-Invest"

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele controlului activităţii FINN "D-Invest" Nr.49/5 din 26.12.2002 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.3-5/8 din 21.01.2003 * * * În baza ordinelor Preşedintelui nr.18 din 14.03.2002 şi nr.41 din 29.05.2002 grupul de control al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare a efectuat controlul complex al activităţii FINN "D-Invest" pe perioada 01.01.1997-01.04.2002 şi controlul tematic al activităţii FINN "Agroindinvest" pe perioada 01.01.1997-01.04.2001 (pînă la reorganizare) constatînd următoarele. FINN "D-Invest" În perioada inspectată în funcţia de preşedinte al consiliului FINN "D-Invest" au fost Andrei Coman (pînă la 19.12.1997) şi Nadejda Puşneac (pînă în prezent), iar funcţiile organului executiv au fost îndeplinite de OAI "SNM-Manager" SA. Valoarea estimativă a activelor nete ale fondului a constituit la 01.01.1998 - 31290215 lei, la 01.01.1999 - 24848892 lei, la 01.01.2000- 24920953 lei, la 01.01.2001 - 25457992 lei, la 01.01.2002 - 42726828 lei şi la 01.10.2002 - 43875788 lei. Creşterea considerabilă a activelor este rezultatul alipirii FINN "Agroindinvest" la FINN "D-Invest". Veniturile obţinute de fond au constituit pentru a.1997 - 407064 lei pentru a.1998 - 505701 lei, pentru a.1999 - 976759 lei, pentru a.2000 - 2376542 lei, pentru a.2001 - 1024556 lei şi pentru trim. III al a.2002 - 1571973 lei, iar cheltuielile, respectiv, 390132 lei (din care 331651 lei - serviciile companiei manageriale "SNM-Manager"), 483607 lei (293123 lei), 558211 (365980) lei, 769214 (554000) lei, 849595 (451000) lei şi 344599 (199002) lei. FINN "D-Invest" şi OAI "SNM-Manager" au admis relaţii de afiliere contrar prevederilor art.18 (1), (3) lit.a), (4) şi art.24 (2) ale Legii cu privire la fondurile de investiţii şi anume: prin dna Puşneac Nadejda şi dna Galina Dvornic - cu registratorul fondului; prin dl Oleg Agachi - cu compania de brokeri "D-Broker" SA (prin intermediul căreia fondul a efectuat tranzacţii). FINN "D-Invest" a luat decizie de plată a dividendelor pe rezultatele anului 1997 - 382508 lei, 2000 - 675060 lei şi 2001 - 157456 lei sau, respectiv, cîte 1,54, 2,72 şi 0,39 bani la o acţiune. Pe totalul a trei ani, conform situaţiei de la 01.07.2002, au rămas neachitate dividende în sumă de 524431 lei. FINN "D-Invest" a încălcat în repetate rînduri normativele de diversificare a investiţiilor fondului, prevăzute de art.15 al Legii cu privire la fondurile de investiţii, referitor la emitenţii SA "NATUR-VIT" SA "Constructorul", SA "Orhei-Vit". FINN "D-Invest", în scopul evitării interdicţiilor prevăzute de Hotărîrea CNVM nr.10/14 din 28.09.1999, a efectuat tranzacţii camuflate de schimb dezavantajoase, inclusiv: - în luna iulie a.2000 a vîndut 6592 acţiuni, emise de SA "Ceramica-Ungheni", la preţ de 10 lei acţiunea şi a procurat 4395 acţiuni, emise de SA "Agroconservit", la preţ de 15 lei acţiunea de la dna Railean N., preţul mediu de piaţă înregistrat în 6 luni anterioare acestor tranzacţii fiind de, respectiv, 8,52 lei şi 1 leu. Astfel fondul a supraplătit mijloace băneşti în sumă de 51769 lei; - în luna iulie a.2000 a vîndut 1550 acţiuni, emise de SA "Grafica-Tipar", la preţ de 10 lei acţiunea şi a procurat 1034 acţiuni, emise de SA "Lemnar", la preţ de 15 lei acţiunea de la dl Sicrieru G., preţul mediu de piaţă înregistrat în 6 luni anterioare acestor tranzacţii fiind de, respectiv, 17,18 lei şi 2,05 lei. Astfel fondul a supraplătit mijloace băneşti în sumă de 21411 lei; - Fondul a efectuat 77 de tranzacţii în două sensuri în valoare de 30392468 lei. Totodată, aceste tranzacţii au fost însoţite de cheltuieli în sumă de 102432 lei. Pe perioada inspectată serviciile de depozitare au fost prestate de către BCA "Banca-Socială" în conformitate cu contractele din 17.08.1998 şi din 01.01.2001. FINN "D-Invest" admite investirea mijloacelor sale în alte obiecte decît cele prevăzute de art.14 (1) al Legii cu privire la fondurile de investiţii şi anume: 1. S-au acordat ajutoare financiare la societăţile de sub controlul fondului şi anume: - La 23.09.1997-146800 lei SA "întîlnire". Pînă la moment împrumutul nu-i restituit. - La 10.05.1995 - 55000 lei SA "D-Invest-Ciorescu", SA "D-Invest-Comerţ" şi SA "D-Invest-Fecioara". Pînă la moment împrumutul nu-i restituit. 2. A achitat din contul său servicii consumate de SA "Întîlnire" în sumă de 907212 lei. Fondul a încălcat cerinţele legislaţiei cu privire la dezvăluirea informaţiei despre tranzacţiile cu valori mobiliare, şi anume ale art.30 al Legii privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori (în perioada 01.01.1997 -23.03.1999), ale art.55 al Legii privind piaţa valorilor mobiliare (în perioada 23.03.1999 - 01.04.2001) şi ale art.84(4) al Legii privind societăţile pe acţiuni. Fondul a participat la fondarea a cinci societăţi comerciale cu cota de 50% - cîte 200000 lei (mijloace băneşti) în fiecare, în total fondul investind 1 mln. lei, care timp de o perioadă îndelungată (de la 01.09.1997 pînă în prezent) nu a adus fondului nici un fel de venituri. FINN "Agroindinvest" În perioada inspectată preşedinte al consiliului FINN "Agroindinvest" au fost Semion Jeleapov (pe întrega perioadă), iar funcţiile organului executiv au fost îndeplinite de OAI "Principial-E". Fondul a luat decizie de plată a dividendelor pe rezultatele anului 1998 - 66519 lei, şi 2000 - 10423 lei. Pe totalul a doi ani, conform situaţiei de la 01.07.2002 au rămas neachitate dividende în sumă de 20788 lei. În urma analizei s-au depistat 7 tranzacţii de procurare la preţ evident mai mare decît cel de piaţă a acţiunilor emise de SA "Grădina Moldovei", SA "Mobistil", SA "Vinar", SA "Ziditorul" şi SA "Frigoservice" şi de vînzare a acţiunilor emise de SA "Anticor" la preţ evident mai mic decît cel de piaţă pentru care fapte conducerea fondului poartă răspundere în baza art.74 (2) lit.f) al Legii privind societăţile pe acţiuni. De menţionat, că asupra tranzacţiei cu acţiunile SA "Anticor" Comisia Naţională s-a expus prin Hotărîrea nr.22/1 din 23.07.1998. Fondul a încălcat cerinţele legislaţiei cu privire la dezvăluirea informaţiei despre tranzacţiile cu valori mobiliare, şi anume ale art.30 al Legii privind circulaţia hîrtiilor de valoare şi bursele de valori (în perioada 01.01.1997 - 23.03.1999), ale art.55 al Legii privind piaţa valorilor mobiliare (în perioada 23.03.1999 - 01.04.2001). La 21.09.2001 FINN "Agroindinvest" SA s-a alipit la FINN "D-Invest" SA. Reieşind din cele expuse, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare HOTĂRĂŞTE: 1. A constata administrarea ineficientă a activelor FINN "D-Invest" de către OAI "SNM-Manager" ce se caracterizează prin sustragerea în volume de proporţii a fondurilor lichide din FINN "D-Invest". 2. A trage la răspundere administrativă conducerea FINN "D-Invest" (dnii Surdu N. şi Puşneac N.) pentru încălcările stipulate în actul de control. 3. OAI "SNM-Manager" va restitui sumele acordate SA "Întîlnirea" (1054012 lei), SA "D-Invest-Ciorescu", SA "D-Invest-Comerţ", SA "D-Invest-Fecioara" - 55000 lei, în termen de pînă la 01.07.2003, mobilizînd în acest scop şi propriul fond de garanţie. 4. În caz de neexecutare a p.3 al prezentei Hotărîri CNVM va aplica prevederile art.31 (5) al Legii cu privire la fondurile de investiţii prin schimbarea companiei manageriale. 5. OAI "SNM-Manager" în termen pînă la 01.07.2003 va informa CNVM despre înlăturarea încălcărilor menţionate în actul de control. Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare Ion ROBU Chişinău, 26 decembrie 2002. Nr.49/5.