Hotărâri
Hotărîre nr.61 din 22.06.2001 privind rezultatele controlului asupra activităţii Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare în anii 1999-2000
CURTEA DE CONTURI
Hotărîre privind rezultatele controlului asupra activităţii
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare în anii 1999-2000
Nr.61 din 22.06.2001
Monitorul Oficial al R.Moldova nr.155-157/67 din 20.12.2001
* * *
Curtea de Conturi a Republicii Moldova, în prezenţa preşedintelui
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare dl Gh.Calcîi, vicepreşedintelui
dl A.Gherman, membrilor Comisiei Naţionale dna M.Margarint, dl O.Popa,
dna N.Stanciu, şefului-adjunct al Departamentului supraveghere, control
şi anchetă dl V.Pistol, contabilului-şef dna C.Olari, a examinat
rezultatele controlului asupra activităţii Comisiei Naţionale a
Valorilor Mobiliare în anii 1999-2000 şi
a c o n s t a t a t:
Potrivit art.2 (2) din legea nr.192-XIV din 12.11.98, Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare prezintă anual Preşedintelui Republicii
Moldova, Parlamentului şi Guvernului dări de seamă despre activitatea
sa, precum şi despre funcţionarea pieţei valorilor mobiliare.
Însă la întocmirea dărilor de seamă anuale nu s-au respectat
prevederile legii nominalizate, structura rapoartelor nu s-a format în
conformitate cu obiectivele prin care Comisia Naţională îşi realizează
atribuţiile, baza acestora constituind-o rezultatele activităţii
Direcţiei executive (a departamentelor şi serviciilor respective din
cadrul acesteia). În aşa mod, structura rapoartelor de activitate a fost
determinată de funcţiile pe care le exercită departamentele şi
serviciile respective, anual întocmindu-se un raport, în care, sub formă
de dare de seamă, sînt reflectate principalele aspecte ale activităţii
Comisiei Naţionale, fără ca să se prezinte o dare de seamă bine
determinată privind funcţionarea pieţei valorilor mobiliare.
În rapoartele de activitate anuale Comisia Naţională efectuează o
descriere a evoluţiei pieţei de capital, o monitorizare a
participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare (privind
activitatea economico-financiară) în baza dărilor de seamă ale acestora,
fără să prezinte o analiză amplă a funcţionării pieţei valorilor
mobiliare, a nerespectării legislaţiei şi a actelor normative în vigoare
de către participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare
(nereflectîndu-se încălcările depistate în urma supravegherii şi
controalelor exercitate, precum şi influenţa acestora asupra dezvoltării
pieţei valorilor mobiliare), a asigurării eficiente a activităţii
infrastructurii de piaţă şi impactului acesteia asupra proceselor de
administrare a valorilor mobiliare, a eficacităţii gestionării
investiţiilor (mijloacelor băneşti destinate investirii în valori
mobiliare, mijloacelor băneşti obţinute ca rezultat al administrării
fiduciare a valorilor mobiliare), a tendinţelor de dezvoltare a pieţei
valorilor mobiliare etc. (reieşind din prevederile Legii cu privire la
piaţa valorilor mobiliare nr.199-XIV din 18.11.98).
Atribuţiile Comisiei Naţionale la formarea şi realizarea politicii
de dezvoltare a pieţei valorilor mobiliare sînt stabilite prin Legea
nr.192-XIV din 12.11.98.
În conformitate cu art.2 din legea nominalizată, prin Hotărîrea
Comisiei Naţionale nr.3/5 din 22.07.99, a fost adoptat Regulamentul
Comisiei Naţionale, prin care se stabileşte modul de organizare şi
funcţionare a acesteia şi a angajaţilor ei. Pct.16 al Regulamentului
nominalizat, prin care preşedintelui Comisiei Naţionale i se atribuie
funcţii de prescripţie, vine în contradicţie cu art.9, 18-21 din Legea
nr.192-XIV din 12.11.98, conform cărora cu dreptul să aplice restricţii,
să expedieze prescripţii, să ceară şi să examineze dările de seamă, să
sisteze orice activitate, să examineze materialele privind
contravenţiile administrative şi să aplice sancţiuni administrative
(art.9 alin.1) este împuternicită numai Comisia Naţională, prin
adoptarea de hotărîri şi ordonanţe (art.21 alin.1 şi 2), cu respectarea
prevederilor art.19, care se semnează de preşedinte (sau, în absenţa
acestuia, de vicepreşedinte), iar ordonanţele - de preşedinte, de
vicepreşedinte sau de membrul Comisiei Naţionale, căruia i-au fost
delegate împuternicirile respective (art.20). Însă Preşedintele Comisiei
Naţionale (dl Gh.Călcîi), nerespectînd prevederile legii sus-numite,
emite scrisori cu caracter de decizii, în lipsa de hotărîri şi ordonanţe
şi fără ca să ţină cont de opiniile membrilor Comisiei Naţionale.
În anul 1999 pe piaţa de capital au activat 141 de participanţi
profesionişti (fonduri de investiţii - 35, companii fiduciare - 9,
brokeri (dealeri) - 44, registratori independenţi - 22, organizaţii de
depozitare - 8, organizaţii de administrare a investiţiilor - 21,
Depozitarul Naţional al Valorilor Mobiliare şi Bursa de Valori a
Moldovei).
Pe piaţa valorilor mobiliare au fost înregistrate 217 emisiuni de
acţiuni (96 emisiuni de constituire şi 121 emisiuni suplimentare),
valoarea acestora constituind 1144,3 mil.lei. Au fost tranzacţionate
valori mobiliare în număr de 231,2 milioane, volumul tranzacţiilor
alcătuind 980,5 mil.lei (acesta majorîndu-se faţă de anul 1999 cu 37 la
sută). Preţul mediu de tranzacţionare a constituit 4,25 lei pentru o
acţiune (demonstrînd o creştere cu 11 la sută faţă de anul trecut).
La situaţia din 01.01.2000 pe piaţa valorilor mobiliare activau 35
de fonduri de investiţii (nemutuale nespecializate), acestea întrunind
un număr de 1,75 mil. de acţionari. Pe parcursul anului 2000 la 11
fonduri de investiţii le-au fost retrase licenţele, iar două din ele
s-au alipit la Fondul de investiţii "Telecom-Invest". Valoarea de bilanţ
a patrimoniului fondurilor, la situaţia din 01.01.2001, constituie 855,0
mil.lei, iar a activelor nete - 833,5 mil.lei.
Veniturile fondurilor de investiţii se formează din dividendele
societăţilor din portofoliu, din dobînzi, din alte venituri şi majorări
(diminuări) de capital din vînzarea valorilor mobiliare. Valoarea totală
a veniturilor în anul 2000 a constituit 2,9 mil.lei şi s-a micşorat faţă
de a.1999 cu 2,1 mil.lei, iar a dividendelor a alcătuit cca 1,0 mil.lei,
înregistrîndu-se o reducere a acesteia faţă de anul trecut cu 1,3
mil.lei.
În anul 2000 diminuarea valorii de bilanţ (diferenţa dintre valoarea
de vînzare şi procurare a activelor) a tuturor fondurilor de investiţii
a constituit 16,2 mil.lei (din motivul obţinerii de pierderi de către 6
fonduri de investiţii în urma efectuării tranzacţiilor REPO).
Ţinînd cont de cheltuielile fondurilor de investiţii (10,5 mil.lei)
şi de diminuarea de capital (16,2 mil.lei), în a.2000 fondurile de
investiţii au suportat pierderi în sumă de 23,9 mil.lei.
Din 42 de fonduri de investiţii (existente în anii 1996-1998) au
anunţat dividende: în anul 1996 - 2, în sumă de 562,8 mii lei, în anul
1997 - 6, în sumă de 1770,0 mii lei şi în anul 1998 - 6, în sumă de
2447,6 mii lei. În anul 1999 din 35 de fonduri de investiţii existente
numai 3 au anunţat dividende în sumă de 2118,1 mii lei. În total, în
anii 1996-1999 au fost anunţate pentru plată dividende în sumă de 6,9
mil.lei, din această sumă fiind achitate doar 4,8 mil.lei, sau 69,6 la
sută.
Cu toate că principiile metodologice unice ale contabilităţii şi
dărilor de seamă financiare, modul de organizare şi ţinere a
contabilităţii, întocmire şi prezentare a dărilor de seamă financiare au
fost fixate prin Legea contabilităţii nr.426-XIII din 04.04.95, Comisia
Naţională pînă în prezent n-a stabilit componenţa, modul de întocmire şi
prezentare a dărilor de seamă specializate, acestea prezentîndu-se în
conformitate cu îndrumarul aprobat încă la 16.03.95.
Un indice important în funcţionarea pieţei valorilor mobiliare îl
constituie activitatea bursieră.
Volumul tranzacţiilor bursiere în a.2000 a alcătuit 288,5 mil.lei,
înregistrîndu-se o micşorare a acestuia (faţă de a.1999) cu 20,6 la
sută. Numărul de tranzacţii bursiere în anul trecut a alcătuit 1964
tranzacţii şi s-a micşorat faţă de anul precedent cu 976 unităţi.
Motivul principal al reducerii tranzacţiilor se explică prin faptul că
în a.1999 s-a finalizat concentrarea pachetelor de control, fapt care în
anul 2000 a dus la reducerea tranzacţiilor (de schimb) SWAP (de la 61 la
sută la 28 la sută) şi la sporirea ponderii tranzacţiilor de
vînzare-cumpărare (de la 31,5 la sută la 63,8 la sută).
Totodată, rapoartele registratorilor independenţi denotă că în
a.2000 cel mai mare număr de tranzacţii (35639) a fost înregistrat în
afara Bursei de Valori, pe cînd participanţii la piaţa valorilor
mobiliare, în condiţiile legislaţiei în vigoare, sînt obligaţi să
efectueze tranzacţii cu valorile mobiliare numai la Bursa de Valori.
Astfel, pe piaţa extrabursieră au fost înregistrate două tranzacţii
cu valorile mobiliare ale S.A. "Tipar-Color", numărul de acţiuni
înregistrate constituind 1889640 unităţi, cu valoarea medie de 2,1 lei
pentru o acţiune, faţă de numărul total de acţiuni de 6361297 unităţi,
cu valoarea de 10 lei pentru o acţiune (în perioada nominalizată la
Bursa de Valori a fost înregistrată o singură tranzacţie neînsemnată cu
40 acţiuni cu valorile mobiliare ale S.A. "Tipar-Color"). Dat fiind că
68,5 la sută din numărul total de acţiuni aparţineau statului, în timpul
controlului (în baza art.18(2) şi 31 din Legea nr.312-XIII din 08.12.94)
preşedintelui Comisiei Naţionale Gh.Călcîi i-a fost solicitată
efectuarea unui control în vederea respectării legislaţiei în vigoare la
înregistrarea tranzacţiilor nominalizate. Însă dl Gh.Călcîi a refuzat de
a iniţia efectuarea controlului.
Comisia Naţională a reacţionat cu întîrziere la situaţia creată pe
piaţa extrabursieră şi abia la 07.09.2000 a adoptat Hotărîrea nr.32/9,
introducînd unele restricţii, care au intrat în vigoare după 30 de zile
din momentul publicării (la 21.10.2000). Introducerea cu întîrziere a
restricţiilor a permis participanţilor la piaţa valorilor mobiliare să
înregistreze în a.2000 cea mai mare parte a tranzacţiilor în afara
pieţei bursiere, fără ca valoarea acestora să fie apreciată la Bursa de
Valori.
Potrivit ordinului nr.237-b din 24.11.99 şi scrisorii de însoţire
nr.03-1966 din 24.11.99 (executor S.Pahomi), controlul activităţii
Fondului de investiţii "Agroinvest-Prim" urma să fie efectuat pînă la
sfîrşitul anului 1999. Însă actul de control a fost întocmit la
20.02.2001 (peste un an de zile).
În baza actului de control din 12.05.2000, Comisia Naţională a
adoptat la 20.07.2000 Hotărîrea nr.29/5, prin care solicita Fondului de
investiţii "Cais-F" să iniţieze o acţiune judiciară în vederea
recuperării depozitului bancar.
La momentul adoptării hotărîrii nominalizate, în baza cererii
Companiei de administrare a investiţiilor "Hefestos" S.R.L. - managerul
Fondului de investiţii "Cais-F", Procuratura municipală (dl A.Pîrnău) la
19.07.2000 a refuzat de a intenta un proces penal privind persoanele cu
funcţii de răspundere ale BCA "Comerţbank", negăsind în activitatea
acestora "semne constitutive ale acţiunii".
Deşi, reieşind din documentele prezentate de bancă (contracte etc.),
vina pentru gajarea neîntemeiată a activelor fondului o poartă fosta
conducere a acestuia (V.Ceşuev), iar prin gajarea surselor financiare
ale fondului activele lui (3,1 mil.lei) au fost de fapt transmise
fondatorului - firmei "Cerc-Prim" S.R.L., Comisia Naţională pînă în
prezent nu şi-a expus clar poziţia asupra acestui caz şi fără să
califice acţiunile persoanelor cu funcţii de răspundere ale fondului la
12.09.2000 a remis materialele Procuraturii Generale pentru examinare
(la cererea acesteia).
Conform actului de control din 12.05.2000, Fondul de investiţii
"Cais-F", la adunarea generală din 06.05.99, a anunţat plata
dividendelor în sumă de 679,8 mii lei. Plata sumei nominalizate urma să
fie efectuată din sursele financiare ale fondului de 3,3 mil.lei,
depozitate la un cont special al BCA "Comerţbank". Însă dividendele n-au
putut fi plătite din motiv că suma nominalizată a fost sustrasă de bancă
în contul stingerii datoriei firmei "Cerc-Prim" S.R.L. faţă de aceasta,
dat fiind că banca ulterior acordase firmei nominalizate un credit
(nerambursat în majoritatea sa de către firmă), iar drept gaj pentru
credit a servit suma depozitată de fond. Din această cauză fondul n-a
putut pînă în prezent să-şi onoreze obligaţiunile faţă de acţionari.
De menţionat că firma "Cerc-Prim" S.R.L. a fost fondatorul fondului
(persoană afiliată), iar acesta, în conformitate cu art.16 c) din Legea
nr.1204-XIII din 05.06.97, nu era în drept să garanteze rambursarea
creditului prin gajarea surselor financiare depozitate în bancă.
Efectuînd supravegherea pieţei valorilor mobiliare, colaboratorii
Comisiei Naţionale au efectuat un şir de controale (în baza ordinului
nr.25-b din 21.04.00) privind corectitudinea şi eficacitatea
tranzacţiilor REPO (acordurilor de vînzare a hîrtiilor de valoare cu
condiţia răscumpărării acestora peste un termen anumit) încheiate de
către unele fonduri de investiţii (prin intermediul organizaţiilor de
administrare a investiţiilor).
În urma controalelor efectuate de către Departamentul monitoring,
economie şi finanţe (dna L.Bunu) s-a constatat că 6 din 9 fonduri de
investiţii supuse controalelor au înstrăinat valori mobiliare la un preţ
cu mult mai mic decît valoarea lor de bilanţ, aceste fonduri de
investiţii ("Agroinvest-Prim", "Exiton-Invest", "Mold-Invest",
"Exiton-Bon", "Auto-Invest" şi "Telecom-Invest") micşorînd valoarea de
bilanţ a valorilor mobiliare cu 37,4 mil.lei (de la 47,4 mil.lei pînă la
10,0 mil.lei).
Totodată, conform ordinului nr.35-b din 29.06.2000, colaboratorii
Departamentului supraveghere, control şi anchetă au efectuat controale
privind eficienţa utilizării mijloacelor obţinute în rezultatul
încheierii contractelor REPO la patru dintre cele şase fonduri de
investiţii ("Exiton-Bon", "Mold-Invest", "Auto-Invest" şi
"Exiton-Invest"), la care au fost înregistrate micşorări ale valorilor
de bilanţ.
Potrivit notelor informative întocmite în urma acestor controale de
către dl R.Fortuna, fost colaborator al departamentului nominalizat,
sursele financiare (5041,7 mii lei), obţinute de către aceste fonduri de
investiţii din vînzarea valorilor mobiliare, au fost utilizate pentru
procurarea acţiunilor S.A. "Nord-Mobilă" (în sumă de 4179,7 mii lei),
S.A. "CPC" şi S.A. "Agromaşina" (în sumă de 862,0 mii lei).
La 20.07.2000, în baza materialelor de control, Comisia Naţională a
adoptat Hotărîrea nr.29/4, prin care a calificat nelegitimă activitatea
a patru fonduri de investiţii ("Exiton-Bon", "Exiton-Invest",
"Auto-Invest" şi "Mold-Invest") la tranzacţionarea valorilor mobiliare
prin intermediul contractelor REPO, interzicînd tranzacţionarea de acest
tip, suspendînd activitatea a trei organizaţii de administrare a
investiţiilor pe piaţa valorilor materiale etc.
Totodată, în hotărîrea nominalizată, fără nici o explicaţie, n-au
fost reflectate încălcările analogice depistate în activitatea altor
două fonduri de investiţii ("Agroinvest-Prim" şi "Telecom-Invest"), la
care, în urma înstrăinării valorilor mobiliare, valoarea activelor s-a
micşorat (conform actelor de control), respectiv, cu 6,5 mii lei şi
4463,4 mii lei. Comisia Naţională nu s-a pronunţat asupra eficienţei
utilizării mijloacelor obţinute în rezultatul încheierii contractelor
REPO (sursele financiare obţinute din vînzarea valorilor mobiliare ale
Fondului de investiţii "Telecom-Invest" în sumă de 4,8 mil.lei au fost
folosite la procurarea acţiunilor "Moldavian Mobile Telefone" S.R.L.).
În scopul verificării rezultatelor tranzacţiilor REPO, efectuate de
către Fondurile de investiţii "Exiton-Bon", "Exiton-Invest",
"Auto-Invest" şi "Mold-Invest", Departamentul monitoring, economie şi
finanţe (dna L.Bunu) a mai efectuat un control la fondurile nominalizate
şi a stabilit că în urma răscumpărării valorilor mobiliare aceste 4
fonduri au restabilit acţiunile a 54 de emitenţi. În rezultatul acestor
tranzacţii a fost micşorată valoarea iniţială de bilanţ a valorilor
mobiliare încă cu 0,8 mil.lei (de la 34,4 mil.lei pînă la 35,2 mil.lei).
În urma acestor controale Departamentul monitoring, economie şi
finanţe (dna L.Bunu) şi Departamentul supraveghere, control şi anchetă
(dna S.Pahomi) au perfectat o notă informativă, în care au estimat
diminuarea valorilor mobiliare de către aceste 4 fonduri de investiţii
în sumă de 34,4 mil.lei, dar nu în mărime de 35,2 mil.lei, această
informaţie fiind examinată la şedinţa Comisiei Naţionale din 21.12.2000
(procesul-verbal nr.47).
Examinînd nota informativă nominalizată şi luînd act de informaţia
prezentată, Comisia Naţională a hotărît (fără să emită hotărîrea) să
oblige fondurile de investiţii supuse controlului să reflecte corect în
evidenţa contabilă rezultatele obţinute de la tranzacţionarea acţiunilor
prin contractele REPO, să includă în planul de lucru pe trimestrul unu
al anului 2001 efectuarea controlului privind eficienţa activităţii
investiţionale a fondurilor în cauză. Din acest proces-verbal nu este
clar modul de realizare a hotărîrii nominalizate, nu se vede dacă
hotărîrea respectivă a fost adusă la cunoştinţa factorilor de decizie ai
fondurilor (în procesul-verbal nu este reflectat dacă această hotărîre a
fost adoptată în prezenţa persoanelor cu funcţii de răspundere ale
fondurilor de investiţii).
În trimestrul unu al a.2001 asemenea controale n-au fost prevăzute
de către planul de control şi n-au fost efectuate.
La 15.08.2000 Comisia Naţională (potrivit scrisorii nr.03-3289) a
remis Procuraturii Generale materialele ce ţin de efectuarea
tranzacţiilor REPO. La 16.10.2000, prin scrisoarea nr.7-16-34/2000
(semnată de către şeful-adjunct de secţie dl I.Garaba, ex. A.Sicinschi),
Procuratura Generală informează Comisia Naţională că în urma controlului
aceasta a stabilit vinderea (prin intermediul contractelor REPO) a
acţiunilor fondurilor de investiţii la preţul de 11 la sută din preţul
lor nominal, cu încălcarea prevederilor art.16 lit. b) din Legea
nr.1204-XIII din 05.06.97, care interzice fondurilor de investiţii să
contracteze credite şi împrumuturi prin gajarea activelor sale. Însă din
aceste constatări Procuratura Generală conchide următoarele: dat fiind
că hîrtiile de valoare au fost răscumpărate, iar Fondurile de investiţii
"Exiton-Invest", "Mold-Invest", "Exiton-Bon" şi "Auto-Invest" au majorat
patrimoniul propriu respectiv cu 950,0 mii lei, 120,0 mii lei, 2,7
mil.lei şi 90,0 mii lei şi beneficiul din aceste tranzacţii acoperă
cheltuielile suportate de fonduri pentru îndeplinirea condiţiilor
contractuale, lipseşte temeiul pentru intervenţia procurorului.
Pînă în prezent Comisia Naţională nu s-a pronunţat asupra scrisorii
nominalizate. În pofida evidenţierii încălcării legislaţiei în vigoare,
constatării (prin control) de micşorare (cu 35,2 mil.lei) a activelor
(la aceste patru fonduri de investiţii suma de răscumpărare a acţiunilor
a depăşit cu 0,8 mil.lei venitul obţinut din realizarea lor) aceasta n-a
contestat concluziile procuraturii în conformitate cu legislaţia în
vigoare.
În urma adresării Consiliului Suprem de Securitate, colaboratorii
Comisiei Naţionale R.Fortuna, Ş. Serghei şi L.Carp au efectuat controlul
Fondului de investiţii "Mandatar" S.A. şi au întocmit o notă informativă
(fără dată, nenominalizînd perioada în care a fost efectuat controlul,
persoanele oficiale ale obiectului controlat în prezenţa cărora a fost
exercitat controlul, aceştia nesemnînd nota în cauză etc.), în baza
căreia Comisia Naţională la 14.09.2000 a adoptat Hotărîrea nr.33/4. În
nota informativă nominalizată sînt reflectate multiple încălcări ale
actelor normative şi ale legislaţiei în vigoare, fără ca să fie
determinat prejudiciul cauzat în urma acestora.
Astfel, în act se constată că au fost încălcate prevederile
Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova "Privind modul de reorganizare a
fondurilor de investiţii pentru privatizare" nr.1041 din 07.11.97,
nefiind corect reflectată în evidenţa contabilă reevaluarea activelor
(12,6 mil.lei), prin aceasta micşorîndu-se valoarea de bilanţ a
acţiunilor emitenţilor (ceea ce a permis fondului de a vinde acţiunile
întreprinderilor la preţuri reduse şi de a obţine din aceste tranzacţii
profit neîntemeiat), în aşa mod fiind denaturate rezultatele financiare
(începînd cu anul 1998), valoarea denaturării respective nefiind
calculată.
Comisia Naţională, examinînd rezultatele controlului, n-a examinat
şi n-a reflectat în hotărîrea adoptată (nr.33/4 din 14.09.2000) aceste
încălcări. Dat fiind că în nota informativă n-au fost indicate
pierderile cauzate de activitatea participanţilor profesionişti (în urma
încălcării actelor normative în vigoare) la piaţa valorilor mobiliare,
Comisia Naţională a hotărît (pct.3 din hotărîrea nominalizată) să
determine existenţa prejudiciului cauzat în rezultatul activităţii
acestora şi să iniţieze procedura de recuperare a lui.
Executînd pct.3 din Hotărîrea nr.33/4 din 14.09.2000, prin
scrisoarea nr.03-4/22 din 22.11.2000 (peste două luni din momentul
adoptării hotărîrii), Comisia Naţională prescrie Fondului de investiţii
"Mandatar" iniţierea procesului de recuperare a prejudiciului, la
"latitudinea Comisiei" (după cum este menţionat în scrisoare), în sumă
de 2600,0 mii lei, conform "actului de control prezentat". În urma
controlului a fost întocmită o notă informativă şi nu un act de control.
În numele Comisiei Naţionale scrisoarea respectivă a fost semnată de
către preşedintele acesteia dl Gh.Călcîi şi contrasemnată de dna
S.Pahomi (dumneaei fiind şi executor), fără a anexa informaţia, în baza
căreia a fost determinată suma nominalizată (în nota informativă privind
rezultatele controlului această sumă nu este calculată) şi fără a
coordona cu membrii Comisiei Naţionale suma prejudiciului.
Astfel, emiţînd scrisoarea nr. 03-4/22 din 22.11.2000, preşedintele
Comisiei Naţionale dl Gh.Călcîi şi-a depăşit atribuţiile prevăzute de
art.25 din Legea nr.192-XIV din 12.11.98, drepturile de aplicare a
restricţiilor fiind atribuite numai Comisiei Naţionale (art.9 din legea
nominalizată).
În baza ordinului nr.165-b din 23.09.99, colaboratorii Comisiei
Naţionale dnii R.Fortuna şi M.Stratulat au efectuat 15 controale privind
corectitudinea transmiterii şi păstrării valorilor mobiliare de către
organizaţia de depozitare BCA "Victoriabank" şi 14 fonduri de
investiţii. În urma acestor controale, controlorii n-au întocmit acte de
control, dar au perfectat note informative, în care au nominalizat
încălcările depistate, fără să reflecte perioada de efectuare a
controlului, perioada controlată, persoanele vinovate de nerespectarea
legislaţiei, acestea nefiind semnate de către persoanele cu funcţii de
răspundere ale obiectelor controlate (cu indicarea numelui, prenumelui,
funcţiei deţinute).
Comisia Naţională, în baza acestor note informative, la 13.01.2000 a
adoptat hotărîrea respectivă (nr.3/2), fără a numi persoanele vinovate
de încălcările depistate (conducerea depozitarului BCA "Victoriabank" a
fost atenţionată, preşedinţii consiliilor fondurilor de investiţii urmau
să fie traşi la răspundere administrativă etc.), astfel nerespectîndu-se
pct.24 alin.2 şi 3 din Regulamentul Comisiei Naţionale, conform căruia
angajaţii autorizaţi să efectueze controalele întocmesc acte (rapoarte)
conţinutul cărora se aduce la cunoştinţa persoanelor oficiale ale
obiectului controlat şi se semnează de acestea, actele (rapoartele)
urmînd să fie examinate la şedinţa Comisiei Naţionale în prezenţa
persoanelor responsabile de activitatea acestor obiecte.
Comisia Naţională, prin ordinul nr.28 din 18.05.2000, a instituit un
grup din patru colaboratori (R.Fortuna, S.Şoldan, I.Pailic şi A.Groza)
pentru efectuarea controlului activităţii C.B. "M-Invest" S.A. (de la
data ultimului control).
În urma acestui control, grupul respectiv de colaboratori a întocmit
actul de control, care a fost semnat numai de trei colaboratori
(A.Groza, S.Şoldan şi I.Pailic) dintre cei patru nominalizaţi pe ultima
pagină a actului.
Actul de control nu conţine multe aspecte, acest lucru fiind
caracteristic pentru toate actele de control, întocmite de colaboratorii
Comisiei Naţionale.
În lipsa registrului de evidenţă a actelor de control, actul de
control al C.B. "M-Invest" S.A. n-a fost prezentat pentru examinare
conducerii Comisiei Naţionale în modul stabilit de pct.24 alin. 2 şi 3
din Regulamentul Comisiei Naţionale, dar a fost perfectat în alt act,
excluzîndu-se din actul iniţial unele aspecte, care reflectă încălcările
legislaţiei comise de către factorii de decizie ai obiectului controlat,
depistate şi incluse în actul de bază de către persoanele care au
efectuat controlul.
În aşa mod, din actul iniţial au fost excluse concluziile
controlorilor, precum că "profitul nedeclarat al Companiei pentru
semestrul unu anul 2000 a constituit 777000 lei" şi "faptul
nereflectării în evidenţa contabilă a procurării la 28.08.98 în calitate
de dealer a 7770 acţiuni ale S.A. "Comerţbank". Actul perfectat a fost
semnat numai de dl A.Groza (care activează pînă în prezent) şi de dl
S.Şoldan (care a fost eliberat din funcţie la 20.02.2001), pe cînd
ceilalţi doi colaboratori (I.Pailic şi R.Fortuna), care au efectuat
controlul, la momentul perfectării actului de control nu mai activau în
cadrul Comisiei Naţionale (dumnealor au fost concediaţi la 18.09.2000 şi
16.12.2000).
Preşedintele şi membrii Comisiei Naţionale au luat cunoştinţă de
actul perfectat la 04-05.12.99. În rezultatul examinării, membrii
Comisiei Naţionale (dnii N.Stanciu, O.Popa şi M.Margarint) au menţionat
nivelul scăzut de efectuare a controlului, nerespectarea termenului
(conform ordinului controlul urma să fie exercitat în perioada 18.05 -
12.06.2000) de efectuare a controlului (mai mult de 5 luni),
nereflectarea în act a unor aspecte care trebuiau să fie controlate etc.
Pe marginea acestor observaţii, şeful Departamentului supraveghere,
control şi anchetă dna S.Pahomi, prin nota informativă din 21.12.2000, a
comunicat conducerii Comisiei Naţionale (fără anexarea confirmărilor:
actelor de contracontrol, de control suplimentar etc.) că încălcări ale
prevederilor actelor normative în vigoare (asupra cărora s-au pronunţat
membrii Comisiei Naţionale) nu s-au stabilit, fiind depistate doar unele
devieri, iar conducerea Companiei urmează să fie avertizată.
Potrivit scrisorii nr.03-1 din 02.01.2001 (ex.S.Pahomi), în urma
efectuării controlului nominalizat, în pofida constatării de încălcări
ale legislaţiei în vigoare, Compania de brokeri "M-Invest" S.A. a fost
avertizată despre necomiterea pe viitor a încălcărilor legislaţiei.
Această avertizare a fost adusă fără ca actul de control (în care sînt
reflectate încălcări serioase ale legislaţiei) să fie examinat în
şedinţă şi să fie adoptată decizia respectivă, încălcîndu-se astfel
pct.23 (3) din Regulamentul Comisiei Naţionale.
În baza ordinului nr.189-b din 13.10.99, efectuînd controlul
Fondului de investiţii "Exiton-Bon" (în urma adresării Consiliului
Suprem de Securitate), grupul de control (R.Fortuna, L.Vrabie, R.Pascari
şi D.Căpăţină) au întocmit nota informativă (dar nu actul (raportul) de
control) privind rezultatele controlului asupra activităţii acestuia,
conform căreia au fost depistate un şir de încălcări ale actelor
normative în vigoare, nota informativă fiind înmînată conducerii
fondului pentru semnare. Însă conducerea fondului a refuzat să semneze
nota în cauză.
Fără a prezenta lămuriri privind motivul neexaminării de către
Comisia Naţională a notei informative nominalizate, la 10.02.2000 grupul
de control (cu participarea nemijlocită a dnei S.Pahomi, şef al
Departamentului supraveghere, control şi anchetă) întocmeşte o altă notă
informativă din care sînt omise multe aspecte reflectate în nota
informativă precedentă, aceasta pînă la urmă fiind acceptată de
conducerea fondului.
Comisia Naţională, prin scrisoarea nr.03-2646 din 30.12.99 (ex.
S.Pahomi), a solicitat registratorului independent "Registru-A
Depozitarul Fondului" S.A. să sisteze legalizarea tranzacţiei cu
acţiunile emitentului "Avicola Gura Galbenei" S.A. (sau blocarea acestor
valori mobiliare) pînă la primirea indicaţiilor suplimentare. Drept bază
pentru pregătirea acestei solicitări a servit avizul de contract
nr.00014556 al Bursei de Valori a Moldovei (care la scrisoare nu este
anexat), fără ca la această restricţie să fie primit avizul membrilor
Comisiei Naţionale şi să fie adoptată ordonanţa respectivă (astfel
încălcîndu-se art.21 alin.2 din Legea nr.192-XIV din 12.11.98). Comisia
Naţională la 19.01.2000 mai emite o prescripţie (nr.03-160), prin care
îşi confirmă restricţiile din scrisoarea nr.03-2646 din 30.12.99. La
07.04.2000 (peste trei luni din momentul emiterii prescripţiei), Comisia
Naţională, prin scrisoarea nr.03-1306 (ex.S.Pahomi), fără nici o
lămurire privind corectitudinea efectuării tranzacţiei în cauză (şi fără
examinarea acestui caz în şedinţă) sistează acţiunea scrisorii nr.
03-2646 din 30.12.99.
În urma controlului la S.A. "Aureola" (actul de control din
17.10.2000), au fost depistate încălcări ale legislaţiei în vigoare.
Prin scrisoarea nr.03-3830 din 18.10.2000 (ex. S.Pahomi), semnată de dl
Gh.Călcîi, în lipsa acordului membrilor Comisiei Naţionale, fără a face
trimitere la legislaţie şi fără a motiva restricţia, se prescrie
blocarea acţiunilor de tezaur în registrul acţionarilor S.A. "Aureola",
acestea fiind deblocate prin scrisoarea nr.03-4426 din 18.12.2000.
Conform actului de control din 22.02.2000, în activitatea de ţinere
a registrului de către BCA "Banca de Finanţe şi Comerţ" au fost
depistate încălcări ale legislaţiei în vigoare. Potrivit
procesului-verbal nr.346 din 17.03.2000, preşedintele băncii dl
V.Hvorostovschi a fost avertizat (fără ca materialele controlului să fie
examinate în şedinţă şi să fie adoptată hotărîrea respectivă), pe cînd
art.162/6 alin.4 din Codul cu privire la contravenţiile administrative
(pentru asemenea încălcări) prevede aplicarea unei amenzi în mărime de
pînă la o sută de salarii minime.
Potrivit actului de control din 26.11.99, în activitatea
participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare "Agio-Broker"
S.A. au fost depistate încălcări ale legislaţiei în vigoare. În
conformitate cu rezoluţia preşedintelui Comisiei Naţionale dl Gh.Călcîi
din 10.12.99, dna S.Pahomi urma să pregătească materialele pentru a fi
examinate în şedinţă. Însă, fără a examina actul de control, prin
scrisoarea nr.03-304 din 26.01.2000, Compania de brokeri "Agio-Broker"
S.A. a fost avertizată.
Conform actului de control din 29.10.99, au fost depistate încălcări
ale legislaţiei în vigoare în activitatea participantului profesionist
la piaţa valorilor mobiliare "Broker-Service" S.R.L. Potrivit rezoluţiei
preşedintelui Comisiei Naţionale Gh.Călcîi din 02.11.99, dna S.Pahomi
urma să pregătească proiectul de hotărîre. Însă la 26.01.2000, prin
scrisoarea nr.03-303 din 26.01.2000 (pregătită de S.Pahomi şi semnată de
Gh.Călcîi), Compania de brokeri "Broker-Service" S.R.L. a fost
avertizată, fără ca actul de control să fie discutat în şedinţă şi să
fie adoptată hotărîrea respectivă.
Potrivit art.9 din Legea nr.192-XIV din 12.11.98, în cazul
încălcării legislaţiei, Comisia Naţională este în drept să aplice
sancţiuni legale prevăzute de art.162/4, 162/5, 162/6, 162/7 şi 199/4
din Codul cu privire la contravenţiile administrative (CCA). Cu dreptul
de examinare sînt împuterniciţi preşedintele şi vicepreşedintele
acesteia.
În cadrul sancţionării contravenienţilor, preşedintele Comisiei
Naţionale dl Gh.Călcîi a încălcat prevederile CCA. Astfel, acesta,
examinînd procesul-verbal nr.231 din 06.01.2000 despre comiterea
contravenţiei, prevăzute de art.162/6 alin.1 din CCA de către directorul
S.A. "Aureola-Expo" O.Grecina, a dispus sancţionarea contravenientului
prin avertizare, pe cînd articolul nominalizat prevede sancţionarea prin
amendă pînă la şaptezeci de salarii minime. Aceleaşi sancţiuni au fost
aplicate şi faţă de directorul S.A. "La plopi" M.Ciuban şi directorul
S.A. "Trimexpo" L.Roistacer pentru comiterea contravenţiilor prevăzute
de art.162/6 alin.4 şi art.199/4 din CCA, pe cînd articolele respective
prevăd sancţionarea prin amendă.
Au fost stabilite cazuri de neexecutare a deciziilor privind
aplicarea amenzilor din motivul tergiversării executării acestora.
Astfel, potrivit deciziei preşedintelui Comisiei Naţionale Gh.Călcîi din
03.03.2000, directorul S.A. "Fal-Ruliment" I.Braşoveanu, pentru
comiterea contravenţiilor prevăzute de art.162/6 alin.1 şi art.162/6
alin.4, a fost sancţionat, respectiv cu 10 şi 5 salarii minime. Dat
fiind că contravenientul n-a achitat benevol amenda, prin scrisoarea
nr.03-2440 din 05.06.2000 (ex. S.Pahomi), depăşind termenul de trei
luni, Comisia Naţională a expediat materialele în adresa Judecătoriei
sectorului Făleşti, pentru executarea forţată. Deoarece termenul
prescripţiei a expirat, decizia în cauză n-a fost executată. Din acelaşi
motiv n-a fost executată decizia din 17.03.2000 de aplicare a
sancţiunilor faţă de directorul S.A. "Topinambur" P.Plămădeală
(procesul-verbal nr.345, scrisoarea nr.03-4250 din 30.11.2000, ex.
S.Pahomi).
Conform Hotărîrii Comisiei Naţionale nr.3/2 din 08.01.2000,
persoanele cu funcţii de răspundere ale Fondurilor de investiţii
"BSV-Invest" şi "Prim-Invest" urmau să fie sancţionate administrativ,
însă procesele-verbale şi deciziile respective n-au fost perfectate şi
adoptate.
În conformitate cu art.6 din Legea nr.192-XIV din 12.11.98, bugetul
Comisiei Naţionale se formează din surse financiare (taxe şi sancţiuni),
percepute de la participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare.
În anul 1999 devizul de venituri şi cheltuieli pe mijloacele
speciale a fost aprobat în sumă de 1517,5 mii (semestrul unu - 237,7 mii
lei şi semestrul doi - 1279,8 mii lei). Executarea devizului la venituri
a constituit 1041,9 mii lei (68,7 la sută), iar la cheltuieli - 1010,5
mii lei (66,6 la sută).
În anul 2000, devizul de venituri şi cheltuieli a fost aprobat în
sumă de 3231,4 mii lei. Obţinînd un venit de 3179,4 mii lei (98,4 la
sută), cheltuielile de casă au constituit 3083,9 mii lei, iar
cheltuielile reale - 2809,3 mii lei. Soldul neutilizat al mijloacelor
speciale la sfîrşit de an (rămas la dispoziţia Comisiei Naţionale) a
alcătuit 95,5 mii lei.
Reieşind din atribuţiile de control ale Curţii de Conturi, prevăzute
de Legea nr.312-XIII din 08.12.94, Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare la 14.02.2001 i s-a solicitat prezentarea tuturor documentelor
pentru efectuarea controlului. Refuzînd să se prezinte documentele
privind activitatea acesteia, pe motiv că controlul activităţii Comisiei
Naţionale nu ţine de atribuţiile Curţii de Conturi, în baza art.4 şi 31
din Legea nominalizată, conducerii Comisiei Naţionale (Gh.Călcîi) i-au
fost înmînate patru demersuri (inclusiv în numele conducerii Curţii de
Conturi), solicitîndu-se prezentarea documentelor respective. S-a
acceptat de a prezenta documentele pentru control începînd cu 23.03.2001
(registrele contabile ce ţin de executarea devizului de cheltuieli -
începînd cu 19.02.2001). Însă, chiar şi după ce a fost acceptată
prezentarea acestora la control, documentele privind activitatea
Departamentului supraveghere, control şi anchetă (dna S.Pahomi) se
prezentau cu întîrziere de cîteva zile.
Documentele vizînd activitatea acestui departament nu se păstrează
într-o ordine stabilită; în multe cazuri într-o singură mapă se
acumulează documentele privind activitatea a mai multor participanţi
profesionişti la piaţa valorilor mobiliare; într-o singură mapă se
acumulează toate documentele ce ţin atît de efectuarea controalelor, cît
şi de activitatea acestora (fără a respecta cronologia); la actele de
control nu se anexează hotărîrile adoptate asupra acestora etc., astfel
încălcîndu-se Hotărîrea Guvernului nr. 618 din 05.10.93.
Neajunsurile şi încălcările depistate în activitatea Comisiei
Naţionale a Valorilor Mobiliare sînt o consecinţă a organizării
nesatisfăcătoare a activităţii Comisiei Naţionale şi a nerespectării de
către conducerea acesteia (dl Gh.Călcîi) a legislaţiei în vigoare.
Astfel, preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare dl
Gh.Călcîi, în perioada de conducere, n-a respectat art.2, 3 şi 18 din
Legea nr.192-XIV din 12.11.98, precum şi prevederile pct.24 din propriul
Regulament. Conlucrarea nesatisfăcătoare a dlui Gh.Călcîi cu membrii
Comisiei Naţionale a influenţat negativ asupra administrării pieţei
valorilor mobiliare şi a infrastructurii de piaţă (prin lipsa de control
cuvenit asupra participanţilor profesionişti la piaţa valorilor
mobiliare, adoptarea de hotărîri neeficiente, emiterea de decizii cu
depăşirea atribuţiilor prevăzute de actele legislative respective etc.),
asupra proceselor de administrare a valorilor mobiliare şi eficacităţii
gestionării investiţiilor. Ca rezultat, diminuarea de capital a tuturor
fondurilor de investiţii a constituit 16,2 mil.lei, înregistrînd
pierderi în sumă de 23,9 mil.lei. Din valoarea dividendelor de 6,9
mil.lei, anunţate pentru plată (în anii 1996-1999), au fost achitate
doar 4,8 mil.lei.
Încălcările depistate în activitatea Departamentului supraveghere,
control şi anchetă sînt determinate de neexecutarea de către şeful
acestuia S.Pahomi a prevederilor art.8 c) din Legea nr.192-XIV din
12.11.98 referitor la respectarea legilor şi altor acte normative în
domeniul valorilor mobiliare, a propriului Regulament de activitate,
aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.15/5
din 09.12.99.
Curtea de Conturi, ţinînd cont de neajunsurile şi încălcările
depistate în activitatea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, în
conformitate cu art.25 şi 26 din Legea privind Curtea de Conturi
nr.312-XIII din 08.12.94,
h o t ă r ă ş t e:
1. Se atrage atenţia conducerii Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare (dl Gh.Călcîi) la încălcările şi neajunsurile comise în
activitatea Comisiei Naţionale în rezultatul conlucrării
nesatisfăcătoare cu membrii acesteia.
2. Se informează Parlamentul despre încălcările depistate în
activitatea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, pentru luare de
atitudine.
3. Se cere de la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (dl
Gh.Călcîi):
- întocmirea dării de seamă despre activitatea Comisiei Naţionale a
Valorilor Mobiliare, inclusiv despre funcţionarea pieţei valorilor
mobiliare, în conformitate cu legislaţia în vigoare;
- efectuarea, în condiţiile stabilite de legislaţie, a activităţii
de reglementare, de supraveghere şi de control asupra pieţei valorilor
mobiliare şi asupra participanţilor la ea;
- aducerea prevederilor pct.16 din Regulamentul Comisiei Naţionale a
Valorilor Mobiliare în concordanţă cu art.9, 18-21 din Legea nr.192-XIV
din 12.11.98;
- lichidarea încălcărilor depistate în activitatea participanţilor
profesionişti la piaţa valorilor mobiliare, întreprinderea măsurilor de
rigoare în vederea asigurării eficiente a activităţii infrastructurii de
piaţă;
- asigurarea controlului asupra eficacităţii administrării
investiţiilor, respectării condiţiilor de plată a dividendelor;
- sesizarea operativă a organelor de drept şi de control în vederea
tragerii la răspundere pentru încălcările depistate în activitatea
participanţilor la piaţa valorilor mobiliare;
- lichidarea încălcărilor depistate în activitatea Comisiei
Naţionale a Valorilor Mobiliare, tragerea la răspundere a persoanelor
care le-au comis, în conformitate cu legislaţia în vigoare;
- destituirea din funcţia de şef al Departamentului supraveghere,
control şi anchetă a dnei S.Pahomi, ţinînd cont de încălcările
legislaţiei în vigoare şi executarea inadecvată a atribuţiilor de
serviciu.
4. Se informează Procuratura Generală despre încheierea contractelor
REPO de către fondurile de investiţii cu încălcarea art.16 b) din Legea
nr.1204-XIII din 05.06.97, pentru examinare în conformitate cu art.93
CPP.
5. Despre rezultatele controlului se informează Preşedintele
Republicii Moldova.
6. Despre îndeplinirea cerinţelor pct.3 al prezentei hotărîri Curtea
de Conturi va fi informată în termen de o lună.
7. Prezenta hotărîre este obligatorie pentru executare.
PREŞEDINTELE
CURŢII DE CONTURI Vasile PENTELEI
Chişinău, 22 iunie 2001.
Nr. 61.