Hotărîre nr.68-10 din 03.10.97 despre aprobarea Regulamentului privind desfăşurarea concursului de selectare a brokerilor pentru vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de valori

COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Hotărîre despre aprobarea Regulamentului privind desfăşurarea concursului de selectare a brokerilor pentru vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de valori Nr.68-10 din 03.10.97 * * * Abrogat: 04.07.2003 Hotărîrea CNVM nr.15/5 din 05.06.2003 Întru executarea Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr.685 din 23 iulie 1997 cu privire la reglementarea modului de sechestrare şi comercializare a bunurilor, COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE HOTĂRĂŞTE: 1. A aproba Regulamentul privind desfăşurarea concursului de selectare a brokerilor pentru vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de valori. (se anexează). Preşedinte Ion Hîncu Anexa la Hotărîrea CSPHV nr.68/10 din 03.10.97> APROBAT COORDONAT COORDONAT Inspectoratul Fiscal Comisia de Stat Bursa de Valori Principal de Stat pentru Piaţa a Moldovei Hîrtiilor de Valoare 22 septembrie 1997 3 octombrie 1997 30 septembrie 1997 REGULAMENTUL PRIVIND DESFĂŞURAEA CONCURSURILOR DE SELECTARE A BROKERILOR PENTRU VÎNZAREA HÎRTIILOR DE VALOARE SECHESTRATE LA BURSA DE VALORI 1. PREVEDERI GENERALE 1.1. Prezentul Regulamentul este elaborat în baza Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr.685 din 23 iulie 1997, cu privire la reglementarea modului de sechestrare şi comercializare a bunurilor. 1.2. Regulamentul stabileşte ordinea desfăşurării concursurilor de selectare a brokerilor, cărora li se va acorda dreptul de vînzare a hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de Valori a Moldovei (în continuare - Bursa de Valori). Brokerii selectaţi în temeiul prezentului regulament vor putea în ordinea stabilită de legislaţie să participe la vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de Valori. 1.3. Prevederile prezentului Regulament se referă la brokerii acreditaţi la Bursa de Valori. 2. ORGANIZAREA CONCURSURILOR 2.1. Organizatorii concursurilor de selectare a brokerilor sînt Inspectoratul Fiscal Principal în comun cu Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare (în continuare - CSPHV) şi Bursa de Valori. 2.2. Pentru organizarea concursurilor prin ordinul Inspectoratului Fiscal Principal de Stat se va forma Comisia de Concurs (în continuare - Comisia), avînd în componenţa sa reprezentanţi ai Inspectoratului Fiscal Principal de Stat, al CSPHV şi Bursei de Valori. 2.3. Activitatea Comisiei va fi asigurată de Preşedintele Comisiei şi secretarul responsabil, numiţi din reprezentanţii Inspectoratului Fiscal Principal de Stat prin ordin. 2.4. Şedinţele Comisiei vor fi deliberative la prezenţa majorităţii simple a membrilor ei, cu participarea obligatorie a cel puţin un reprezentant al Inspectoratului Fiscal Principal de Stat, CSPHV şi Bursei de Valori. 2.5. Orice membru al Comisiei poate fi rechemat şi/sau substituit cu o altă persoană la propunerea organului care l-a înaintat prin ordinul Inspectoratului Fiscal Principal de Stat. 2.6. Împuternicirile şi funcţiile Comisiei vor fi următoarele: - pregătirea şi desfăşurarea concursului; - stabilirea cîştigătorilor concursului; - elaborarea şi înaintarea propunerilor privind modificarea şi completarea condiţiilor concursurilor ulterioare. 3. CONDIŢIILE DESFĂŞURĂRII CONCURSURILOR 3.1. Condiţiile şi principiile desfăşurării concursurilor vor fi următoarele: - transparenţa; - publicitatea; - periodicitatea. Brokerii selectaţi vor beneficia de dreptul de vînzare a hîrtiilor de valoare sechestrate doar pînă la următorul concurs, dar nu mai mult de 6 luni. 3.2. Bursa de Valori va anunţa potenţialii participanţi privind condiţiile fiecărui concurs prin mecanismele şi mijloacele, de care dispune. Aceste condiţii pot fi date publicităţii de către Inspectoratul Fiscal Principal de Stat prin presă sau alte organe mass-media. Anunţarea condiţiilor primului concurs se va face cu 15 zile, iar a tuturor celorlalte - 30 zile înaintea desfăşurării. 3.3. Condiţiile participării la concurs vor fi anunţate şi oferite pentru completare brokerilor în formă de cerere-chestionar (anexa 1). 3.4. Cererile completate se vor coordona de participanţi cu CSPHV şi Bursa de Valori pentru confirmarea veridicităţii informaţiei, care o conţin. După coordonare cererile se vor prezenta la Inspectoratul Fiscal Principal de Stat, unde se vor înregistra în ordinea stabilită pentru corespondenţa de intrare şi se vor transmite secretarului responsabil al Comisiei care va organiza evidenţa strictă şi prezentarea lor la şedinţa Comisiei. 3.5. La primul concurs vor fi selectaţi 10 brokeri pentru efectuarea vînzării hîrtiilor de valoare sechestrate. [Pct.3.5 în redacţia Hot. CSPHV nr.70/2 din 05.11.97] 3.6. Condiţiile de achitare a serviciilor brokerilor (comisionul brokerului) vor fi stabilite în contract cu un procent fix de la valoarea tranzacţiei care va fi egal pentru toţi brokerii-cîştigători ai concursului. 4. SELECTAREA CÎŞTIGĂTORILOR CONCURSURILOR 4.1. Criteriile selectării cîştigătorilor sînt următoarele: - perioada de activitate la Bursa de Valori; - capacităţile de personal şi tehnice; - respectarea legislaţiei; - capacitatea acordării serviciilor respective pe teritoriul republicii (filiale/reprezentanţe locale); - numărul specialiştilor ce dispun de certificate de calificare cu dreptul de a efectua operaţiuni cu hîrtiile de valoare; - existenţa tehnicii de calcul; - existenţa software-lui specializat. 4.2. Inspectoratul Fiscal Principal de Stat şi CSPHV pot stabili şi alte criterii de selectare, care vor contribui la accelerarea procesului de realizare a hîrtiilor de valoare sechestrate prin intermediul Bursei de Valori şi la dezvoltarea pieţei hîrtiilor de valoare a Republicii Moldova. 4.3. La selectarea cîştigătorilor concursului se va ţine cont de informaţia oficială a CSPHV şi BVM. 4.4. Comisia de concurs va stabili cîştigătorii concursului în baza studierii cererilor prezentate. Fiecare membru al Comisiei va primi cîte o copie a fiecărei cereri a tuturor brokerilor - participanţi la concurs. 4.5. Deciziile Comisiei se vor adopta prin vot închis. Fiecare membru al Comisiei va selecta cinci cereri, care după părerea lui sînt cîştigătoare, şi le va transmite în plic Preşedintelui Comisiei. Decizia finală se va considera adoptată, dacă pentru ea au votat majoritatea membrilor prezenţi la şedinţă. 4.6. Preşedintele Comisiei în prezenţa membrilor Comisiei, dar respectînd confidenţialitatea, va deschide plicurile şi va selecta brokerii după numărul maxim de cereri acumulate. 4.7. Decizia Comisiei va fi perfectată prin procesul-verbal al şedinţei, semnat de toţi membrii Comisiei prezenţi şi va fi transmisă Inspectoratului Fiscal Principal de Stat, CSPHV şi Bursei de Valori. 4.8. La şedinţele Comisiei pot fi admişi în calitate de observatori şi consultanţi reprezentanţi ai unor instituţii şi organizaţii specializate în domeniul pieţei hîrtiilor de valoare. 4.9. Inspectoratul Fiscal Principal de Stat va publica rezultatele concursurilor indicînd denumirile şi rechizitele brokerilor- cîştigători în presa republicană în termen de 7 zile după adoptarea deciziei Comisiei. 5. ÎNCHEIEREA CONTRACTELOR CU CÎŞTIGĂTORII CONCURSURILOR 5.1. Inspectoratul Fiscal Principal de Stat va încheia cu brokerii-cîştigători contract de prestare a serviciilor de brokeraj în conformitate cu Regulamentul Provizoriu cu privire la brokeri adoptat prin decizia CSPHV nr. 20/2 din 10 august 1995 şi cu particularităţile prezentului Regulament (anexa 2). Termenul contractului nu va depăşi şase luni, la expirarea căruia contractul automat îşi va înceta acţiunea sau se va prelungi dacă brokerul va cîştiga concursul ulterior. 5.2. Comisionul brokerului se va stabili prin decizia Comisiei odată cu stabilirea cîştigătorilor şi se va indica în procesul verbal respectiv. Comisionul poate fi modificat numai la concursul ulterior şi numaidecît pentru toţi brokerii simultan. 5.3. Brokerii-cîştigători ai concursului vor fi autorizaţi prin contract: - să vîndă hîrtiile de valoare sechestrate la Bursa de Valori; Anexa 1 CERERE-CHESTIONAR AL PARTICIPANTULUI CONCURSULUI DE SELECTARE A BROKERILOR 1) Brokerul _______________________________________________________ NPP ___________________________________________________________________ reprezentantul brokerului adresa juridică _______________________________________________________ (indicaţi codul poştal) adresa poştală ________________________________________________________ (indicaţi codul poştal) Rechizitele bancare ___________________________________________________ telefon ____________ telefax _______________ modem ____________________ Licenţa CSPHV nr. _______________ din "________" _____________ 199 ____ Mărimea capitalului statutar (lei) ____________, fondului de asigurare (lei) _____________. [Alin. modificat prin Hot. CSPHV nr.70/2 din 05.11.97] Data înregistrării: la Camera Înregistrării de Stat _______, la Bursa de Valori (BV) ______ --- --- --- Locul la Bursă: | | permanent; | | arendat; | | nu avem loc. --- --- --- Numărul specialiştilor ce dispun de certificate de calificare _________ Existenţa tehnicii de calcul ________, software-lui specializat _______ 2) Activitatea la Bursa de Valori (volumul tranzacţiilor înregistrate la bursă): ----------------------------------------------------------------------- Volumul tranzacţiilor | Volumul tran- | Volumul tran- | Volumul tran- | zacţiilor din | zacţiilor pe | zacţiilor pe | ultima lună |ultimele 6 luni|toată perioada | | |de activitate | | | la BV -----------------------|---------------|---------------|--------------- Total contracte înche-| | | iate la BV în sumă,lei| | | -----------------------|---------------|---------------|--------------- inclusiv contracte de | | | vînzare a acţiunilor | | | de stat în sumă, lei | | | ----------------------------------------------------------------------- 3) Numărul total de contracte încheiate la Bursa de Valori _______. 4) Numărul de emitenţi cu care s-au încheiat contracte ___________. 5) Comisionul (media primită pe toată perioada de activitate la BVM) _________ %. 6) Comisionul cerut pentru serviciile de vînzare a acţiunilor statului ____ %. 7) Posibilitatea acordării serviciilor pe tot teritoriu republicii (sucursale şi reprezentanţe) __________________________________________ (enumăraţi) Brokerul ________________ "______" ___________ 199 ___ (semnătura) L.Ş. ........................................................................ Se completează oficial numai reprezentanţii CSPHV şi BV Nota CSPHV ________________________________________________________ (veridicitatea datelor din chestionar, prezentarea în _______________________________________________________________________ termen a rapoartelor, altele) în persoana _______________ la data "______" _______o__ 199 ____ L.Ş. Nota Bursei de Valori _____________________________________________ (veridicitatea datelor din chestionar) în persoana ________________ la data "_______" _______ 199 _____ L.Ş. ........................................................................ - să cumpere hîrtiile de valoare sechestrate la Bursa de Valori, inclusiv pentru participanţii admişi la procurarea hîrtiilor de valoare, care din diferite motive nu au încheiat cu alţi brokeri contracte de procurare a acestor acţiuni. 5.4. Dacă brokerul-cîştigător va refuza din careva motive încheierea contractului de acordare a serviciilor de brokeraj cu Inspectoratul Fiscal Principal de Stat, Comisia va stabili la cererea Inspectoratului Fiscal Principal de Stat printr-o decizie suplimentară alt broker conform cerinţelor prezentului Regulament. 6. DESFĂŞURAREA CONCURSURILOR REPETATE ŞI SUPLIMENTARE 6.1. La fiecare şase luni Inspectoratul Fiscal de Stat va organiza un concurs repetat de selectare a brokerilor pentru vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate. Inspectoratul Fiscal Principal de Stat va putea organiza şi concursuri anticipate sau concursuri de selectare a unuia sau mai multor brokeri în schimbul celor care, din anumite motive, au încetat activitatea corespunzătoare. 6.2. Concursurile suplimentare vor fi organizate conform prezentului Regulament. 6.3. Concursurile repetate vor fi organizate conform prezentului Regulament cu următoarele excepţii: - numai trei brokeri din cei care anterior au cîştigat concursul pot fi autorizaţi a doua oară să acorde servicii similare; - după două cîştiguri consecutive brokerul pierde dreptul de a participa la următorul (al treilea) concurs. 6.4. Inspectoratul Fiscal Principal de Stat poate rezilia contractul cu brokerul care va încălca condiţiile contractului şi/sau alte cerinţe ale legislaţiei şi prezentul Regulament. 1.2. Pentru executarea prezentului contract Brokerul efectuează tranzacţii cu hîrtiile de valoare ale Clientului din numele Clientului. Tranzacţiile pe care Brokerul le execută din numele Clientului în conformitate cu prezentul contract sînt reglementate de norme stabilite de legislaţie faţă de contractele de mandat. 1.3. Pentru executarea prezentului Contract Brokerul va duce evidenţa aparte a resurselor băneşti şi a hîrtiilor de valoare ale Clientului cu care el va opera în interesul Clientului. 2. Modul de executare, anulare şi modificare a ordinelor. 2.1. Brokerul execută ordinele Clientului în conformitate cu cerinţele legislaţiei în vigoare, precum şi regulile tranzacţiilor bursiere. 2.2. Brokerul se angajează să execute următoarele tipuri de ordine ale Clientului exclusiv în cadrul executării tranzacţiilor la Bursă: (1) să vîndă hîrtiile de valoare ale Clientului la preţul indicat de Client în ordinul de vînzare; (2) să cumpere hîrtiile de valoare ale Clientului pentru alte persoane la preţul şi condiţile indicate în ordinele respective prin care s-a confirmat solicitarea cerinţei acestor persoane. Brokerul se obligă să nu execute tranzacţii cu hîrtiile de valoare ale Clientului pe piaţa extrabursieră. 2.3. Ordinul este înmînat brokerului numai sub formă scrisă. 2.4. Brokerul este dator să confirme (accepte) recepţionarea comenzilor în scris. 2.5. Părţile stabilesc următoarea procedură de executare a ordinelor de vînzare: 2.5.1. Clientul transmite Brokerului ordinul şi extrasul din registru. 2.5.2. Brokerul acceptă comanda în modul şi termenul stabilit de prezentul contract şi eliberează o recipisă despre recepţionarea ordinului şi extrasului din registru. 2.5.3. Brokerul transferă comanda la Bursă imediat după acceptarea ei (dacă ea a fost acceptată în timpul sesiunii de tranzacţionare la Bursă) sau după deschiderea următoarei sesiuni de tranzacţionare (în celelalte cazuri). 2.5.4. Comisionul Brokerului, comisionul bursier şi impozitul pe operaţiunile cu hîrtiile de valoare vor fi calculate şi incluse de către broker în contractul de vînzare a hîrtiilor de valoare. 2.6. Părţile vor adopta următoarea procedură de executare a comenzilor de vînzare: 2.6.1. Sumele pentru executarea comenzii menţionate (inclusiv comisionul brokerului), impozitul pe operaţiunile cu hîrtii de valoare şi, în caz de necesitate, comisionul bursier se vor achita de către cumpărătorul hîrtiilor de valoare ale Clientului. 2.6.2. Brokerul va transmite comanda la Bursă imediat după acceptarea ei (în cazul cînd comanda a fost acceptată în timpul sesiunii de tranzacţionare) sau după deschiderea celei mai apropiate sesiuni de tranzacţionare la Bursă (în celelalte cazuri). 2.6.3. După executarea comenzii Brokerul va primi comisionul cuvenit de pe contul Bursei. 2.6.4. Brokerul transmite Clientului extrasul din registru, care face obiectul comenzii de cumpărare executate, imediat după primirea lui de la Bursă. 2.7. Părţile vor adopta următoarea procedură pentru anularea comenzii de către client: 2.7.1. Clientul are dreptul să anuleze comanda, înştiinţind despre aceasta Brokerul în modul stabilit de prezentul contract pentru depunerea comenzilor. 2.7.2. Dacă comanda anulată a fost transmisă anterior la bursă, Brokerul este dator sa expedieze Bursei un aviz despre anularea comenzii imediat după ce a recepţionat-o de la Client. În acest caz se permite amînarea expedierii avizului respectiv numai în cazul şi pe perioada cînd lipseşte accesul la sistema tranzacţională a Bursei. 2.7.3 Brokerul confirmă (acceptă) anularea comenzii în modul stabilit de prezentul contract. 2.7.4. Extrasul din registru, care făcea obiectul comenzii de vînzare anulate, va fi întors Clientului imediat după acceptarea anulării. 2.8. Părţile vor adopta următoarea procedură de modificare a comenzii Clientului: 2.8.1. Clientul are dreptul să modifice condiţiile comenzii neexecutate sau executate parţial de Broker, avizînd despre aceasta Brokerul în modul stabilit de prezentul contract pentru înmînarea comenzilor. 2.8.2. Brokerul confirmă (acceptă) modificarea comenzii în modul stabilit de prezentul contract. 2.9. Particularităţile de executare a comenzilor de vînzare la Bursă: 2.9.1. În cazul executării parţiale a comenzii de vînzare, partea neexecutată a comenzii este anulată automat de Bursă la sfîrşitul zilei bursiere. În acest caz certificatul hîrtiilor de valoare este transmis de Bursă pentru anularea şi întocmirea noului certificat pentru hîrtiile de valoare nevîndute pe numele Clientului. 2.9.2. Noul certificat al hîrtiilor de valoare nevîndute, întocmit pe numele Clientului, va fi transmis Clientului imediat după ce a fost recepţionat de Broker. 3. Drepturile şi obligaţiunile părţilor. 3.1. Clientul este obligat: (1) să prezinte Brokerului documente referitoare la dreptul său asupra hîrtiilor de valoare incluse în comanda de vînzare; (2) să prezinte Brokerului, în modul stabilit de prezentul contract, certificatul de proprietate asupra hîrtiilor de valoare, care fac obiectul comenzii de vînzare; (3) să accepte includerea de către Broker în contractele de vînzare a comisionului în mărime nu mai mare decît ____________________________ de la valoarea fiecărei tranzacţii. (4) ________________________________________________________________ (alte obligaţiuni ale Clientului) 3.2. Clientul are dreptul: (1) să ceară ca Brokerul, în caz de executare şi achitare deplină a comenzii să înregistreze în modul stabilit drepturile de proprietate asupra titlurilor respective; (2) să ceară ca Brokerul să prezinte rapoarte despre procesul de executare a prezentului contract; (3) să modifice sau să anuleze complet sau parţial comanda neexecutată de Broker, în modul stabilit de prezentul contract; (4) _______________________________________________________________ (alte drepturi ale Clientului) 3.3. Brokerul este dator: (1) să asigure evidenţa separată a hîrtiilor de valoare ale Clientului: (2) la recepţionarea comenzilor Clientului să le înregistreze şi să le păstreze separat de proprietate (activele proprii); (3) să execute comanda Clientului în condiţii cinstite şi avantajoase spre beneficiul Clientului; (4) să informeze Clientul atunci cînd Brokerul manifestă un interes ce împiedică executarea comenzii Clientului în condiţii mai avantajoase pentru ultimul; (5) să prezinte Clientului rapoarte despre mersul executării prezentului contract, la cererea lui, în termen de __________ (6) să stabilească în contractele de vînzare un comision în mărime nu mai mare decît _______________ De la valoarea fiecărei tranzacţii. ________________________________________________________________________ (7) ________________________________________________________________ (alte obligaţinui ale Brokerului) 4. Plata pentru serviciile Brokerului şi Bursei. 4.1. Mărimea comisionului Brokerului se stabileşte la momentul recepţionării comenzii de la Client. 4.2. Mărimea comisionului bursier se stabileşte în conformitate cu regulile bursiere existente la momentul expedierii comenzii la Bursă. 4.3. Mărimea impozitului pe operaţiunile cu hîrtii de valoare se determină în conformitate cu legislaţia. 5. Condiţii suplimentare ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ 6. Compensarea pierderilor 6.1. Brokerul este dator să compenseze pe deplin Clientului toate pierderile cauzate prin neexecutarea sau executarea inadecvată a obligaţiunilor ce reies din prezentul contract, inclusiv pierderile cauzate în urma încălcării condiţiilor contractului sau a altor încălcări a drepturilor şi intereselor Clientului. În caz că este imposibil să se restituie hîrtiile de valoare, Brokerul va restitui Clientului bani într-un volum suficient pentru a cumpăra pe piaţă un număr egal de hîrtii de valoare. 7. Modul de soluţionare a conflictelor. 7.1. Conflictele ce apar pe parcursul executării prezentului contract se rezolvă în modul stabilit de legislaţie. 8. Condiţiile contractului 8.1. Prezentul contract intră în vigoare din momentul semnării şi este valabil pe un termen de şase luni, pînă la ______ Inclusiv_____. 8.2. Prezentul contract poate fi modificat numai în baza acordului reciproc al părţilor. 8.3. Prezentul contract poate fi anulat în orice moment de una din părţi. Contractul poate fi anulat în perioada de executare de către Broker a comenzii Clientului sau a decontării unei tranzacţii. 9. Adresele juridice 9.1. Clientul _____________________________________________________ _______________________________________________________________________ 9.2. Brokerul _____________________________________________________ _______________________________________________________________________ Clientul Brokerul _______________ _________________ Anexa 2 CONTRACT PENTRU SERVICII DE BROKERAJ or. Chişinău "____" _________ 199 ___ Inspectoratul Fiscal Principal de Stat, numit în continuare "Clientul", în persoana ______________________________________________ (funcţia, numele, prenumele) pe de o parte, şi ____________________________________________________ (denumirea persoanei juridice) numit în continuare "Brokerul", autorizat pentru _____________________ ______________________________________________________________________ (tipul de activitate profesională) autorizaţia nr. ______ din "____" __________ 199 ____, în persoana __________________________________________________________ (poziţia, numele, prenumele) pe de altă parte, ambele părţi acţionînd în conformitate cu Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr. 286 din 24 martie 1997 şi decizia Comisiei de Concurs de selectare a brokerilor pentru vînzarea hîrtiilor de valoare sechestrate la Bursa de Valori, au încheiat prezentul contract privind următoarele: I. OBIECTUL CONTRACTULUI 1.1. Clientul însărcinează, iar Brokerul se angajează: (1) să vîndă la Bursa de Valori a Moldovei hîrtiile de valoare sechestrate (în continuare - hîrtiile de valoare ale Clientului); (2) să cumpere la Bursa de valori a Moldovei hîrtiile de valoare ale Clientului, inclusiv pentru participanţii admişi la procurarea hîrtiilor de valoare, care din diferite motive nu au încheiat cu alţi brokeri contracte de procurare a acestor hîrtii de valoare; (3) să efectueze tranzacţii cu hîrtiile de valoare ale Clientului în interesul Clientului; (4) să ofere Clientului servicii informaţionale şi consultaţionale referitoare la vînzarea sau cumpărarea hîrtiilor de valoare ale Clientului.