Hotărîre nr.20/2 din 10.08.95 pentru aprobarea Regulamentului provizoriu cu privire la brokeri

COMISIA DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Hotărîre pentru aprobarea Regulamentului provizoriu cu privire la brokeri Nr.20/2 din 10.08.95 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.5-6/6 din 25.01.1996 * * * Abrogat: 14.02.2003 Hotărîrea CNVM nr.48/7 din 17.12.2002 În scopul reglementării activităţii participanţilor profesionişti la piaţa hîrtiilor de valoare şi protecţiei intereselor clienţilor lor, Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare HOTĂRĂŞTE: 1. A aproba Regulamentul provizoriu cu privire la brokeri (se anexează). 2. Persoanele asupra cărora se extinde acţiunea Regulamentului provizoriu cu privire la brokeri sînt obligate în termen de 3 luni să introducă în documentele de constituire şi organizare a activităţii lor modificările care derivă din cerinţele prezentului Regulament. PREŞEDINTELE COMISIEI DE STAT PENTRU PIAŢA HÎRTIILOR DE VALOARE Ion HÎNCU Nr.20/2 din 10 august 1995 R E G U L A M E N T cu privire la brokeri 1. Noţiuni generale 1.1. Regulamentul provizoriu al brokerilor (Regulament) a fost elaborat în conformitate cu Decizia Guvernului Republicii Moldova nr. 529 din 20 iulie 1994 "Privind Comisia de Stat pentru Piaţa hîrtiilor de valoare". Regulamentul stabileşte cerinţele privind activitatea brokerilor pe piaţa hîrtiilor de valoare, precum şi restricţiile asupra acestei activităţi. 1.2. Termenii principali folosiţi în prezentul Regulament: Broker - persoană juridică, participant profesionist pe piaţa hîrtiilor de valoare, care execută tranzacţii civile şi juridice cu hîrtii de valoare în calitate de persoană împuternicită sau comisionar şi care activează în baza contractului de comision sau a mandatului pentru efectuarea tranzacţiilor de acest tip. Client - persoană juridică sau fizică ce a semnat cu brokerul un contract de servicii de brokeraj. Contract de serviciu de brokeraj - acord între broker şi client, conform căruia brokerul se angajează să deschidă pentru client un cont de brokeraj, să execute tranzacţii în baza acestui cont reieşind din ordinele clientului de vînzare sau cumpărare a hîrtiilor de valoare şi să ducă evidenţa separată a hîrtiilor de valoare şi a resurselor băneşti ale clientului. Cont de brokeraj - cont personal deschis de către broker pentru păstrarea şi evidenţa resurselor băneşti şi a hîrtiilor de valoare ale clientului. Ordin - instrucţiune a clientului dată brokerului pentru executarea unei sau a mai multor tranzacţii cu hîrtiile de valoare sau cu resursele băneşti păstrate pe contul de brokeraj al clientului. Dealer - persoana juridică, ce activează în calitate de participant profesionist pe piaţa hîrtiilor de valoare efectuînd tranzacţii de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare din numele şi contul său. 2. Activitatea brokerului 2.1. Pentru realizarea activităţii sale brokerul este obligat să dispună de autorizaţie pentru desfăşurarea activităţii profesionale cu hîrtiile de valoare emisă de Comisia de Stat pentru Piaţa Hîrtiilor de Valoare (în continuare - CSPHV), în care se indică tipurile concrete de operaţiuni şi tranzacţii cu hîrtiile de valoare, pe care le poate desfăşura brokerul. Brokerul ce intenţionează să execute pentru clienţii săi funcţia de deţinător nominal al hîrtiilor de valoare mai este obligat să obţină licenţa CSPHV pentru desfăşurarea activităţii de ţinere a subregistrului deţinătorilor hîrtiilor de valoare. 2.2. Brokerul are dreptul, în conformitate cu condiţiile autorizaţiei obţinute, să desfăşoare activitate profesionistă cu hîrtii de valoare, să efectueze următoarele operaţiuni şi tranzacţii cu hîrtii de valoare. (1) să atragă mijloacele financiare ale clienţilor exclusiv în scopul efectuării din numele clienţilor a investiţiilor în hîrtii de valoare; (2) să deschidă şi să ţină conturile clienţilor în baza contractului de servicii de brokeraj; (3) să efectueze decontări privind operaţiunile cu hîrtii de valoare la ordinul clienţilor şi activitatea de determinare a obligaţiunilor reciproce de livrare (transfer) a hîrtiilor de valoare şi mijloacelor băneşti între clienţi (compensări); (4) să îndeplinească funcţia de deţinător nominal al hîrtiilor de valoare; (5) să desfăşoare activitate de intermediere în emisiunea hîrtiilor de valoare; (6) să desfăşoare activitate de dealer, adică să efectueze tranzacţii de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare din numele şi contul său; (7) să efectueze tranzacţii "repo" şi operaţiuni de gajare a hîrtiilor de valoare; (8) să administreze hîrtiile de valoare la ordinul clienţilor; (9) să efectueze alte operaţiuni şi tranzacţii ce ţin de activitatea de broker în conformitate cu legislaţia Republicii Moldova privind hîrtiile de valoare; 2.3. Înainte de a efectua tranzacţii cu hîrtii de valoare şi înainte de a acorda servicii, brokerul este obligat să dezvăluie în scris clienţilor săi informaţia despre: - tipul activităţii profesioniste cu hîrtii de valoare desfăşurată de el în legătură cu efectuarea tranzacţiei concrete şi acordarea serviciilor; - mărimile (ratele) comisionului, plăţii pentru servicii consultative şi altor încasări şi plăţi pentru efectuarea tranzacţiilor şi acordarea altor servicii ce ţin de hîrtiile de valoare. 2.4. Drepturile de obligaţiunile brokerului şi clientului sînt stabilite de contractul de servicii de brokeraj încheiat (contractul model de servicii de brokeraj este prezentat în anexa la prezentul Regulament) şi de ordinele clientului date brokerului în conformitate cu contractul dat. 2.5. Contractul de servicii de brokeraj poate prevedea prestarea serviciilor prevăzute de legislaţia Republicii Moldova privind hîrtiile de valoare şi de prezentul Regulament. 2.6. Contractul de servicii de brokeraj este confidenţial, dacă nu se prevede altfel. Dacă contractul este confidenţial, el trebuie să conţină condiţia despre secretul comercial, adică obligaţiunea brokerului de a lua măsuri privind confidenţialitatea numelui, rechizitelor de plată şi a altei informaţii despre deschiderea şi ţinerea contului de brokeraj. Contractul confidenţial nu scuteşte brokerul de obligaţiunea de a furniza informaţia cerută de CSPHV şi alte organe publice ale Republicii Moldova în ordinea şi volumul stabilit de legislaţie. 2.7. Ordinul este prezentat brokerului în scris sau în forma prevăzută de contractul de servicii de brokeraj, ce reflectă la dorinţa clientului. Modul şi termenul confirmării (acceptării) de către broker a ordinului se stabilesc de contractul de servicii de brokeraj. 2.8. Retransferul procurii de efectuare a tranzacţiilor se admite doar pentru brokeri şi doar cu consimţămîntul clientului. Retransferul procurii se admite dacă acesta a fost stipulat în contractul de servicii de brokeraj, sau în cazurile în care brokerul, fiind forţat de circumstante, este obligat să apere interesele clientului său. 2.9. În cazul cînd brokerul îndeplineşte funcţia de deţinător nominal, el este obligat să ţină, în conformitate cu regulile elaborate de CSPHV, un registru al persoanelor (deţinători reali şi alţi deţinători nominali) ale căror ordine de deţinere a hîrtiilor de valoare el le îndeplineşte. 2.10. În termenele stabilite de contractul de servicii de brokeraj, brokerul prezintă clientului dări de seamă despre executarea contractului,extrase din contul de brokeraj şi alte documente privind executarea contractului şi a ordinelor clientului. Dacă clientul are obiecţii faţă de raport, îl înştiinţează pe broker, care este obligat să ia măsuri pentru înlăturarea divergenţelor apărute, în modul stabilit de contractul de servicii de brokeraj. 2.11. Brokerul este obligat să ţină o evidenţă separată a resurselor băneşti şi a hîrtiilor de valoare ce aparţin fiecărui client. Penalităţile privind obligaţiunile brokerilor, ce nu ţin de îndeplinirea ordinelor clientului, nu pot fi reţinute din resursele băneşti şi hîrtiile de valoare ale clientului din contul de brokeraj. Dacă brokerul este declarat falit, patrimoniul pe care îl deţine în baza contractelor de servicii de brokeraj şi care aparţine clienţilor săi nu poate fi inclus în patrimoniul supus vînzării (lichidării). 2.12. Cînd brokerii primesc resurse băneşti sau hîrtii de valoare în contul de brokeraj al clientului, ei trebuie să le înregistreze în contul indicat şi să le păstreze separat de patrimoniul (activul) său. Brokerii poartă responsabilitate deplină pentru resursele băneşti şi hîrtiile de valoare menţionate pînă la efectuarea decontărilor tranzacţiei sau pînă la momentul restituirii acestor resurse clientului, conform procedurii stabilite. 2.13. Brokerul este obligat să compenseze clientului toate pierderile cauzate de neexecutarea sau executarea inadevată a obligaţiunilor prevăzute de contractul de servicii de brokeraj, pierderile cauzate de restituirea inoportună a mijloacelor la cererea clientului, încălcarea condiţiilor de confidenţialitate ale contractului şi alte încălcări ale drepturilor şi intereselor clientului. În cazul în care este imposibil a recupera hîrtiile de valoare, brokerul compensează clientului mijloacele băneşti în mărime suticientă pentru achiziţionarea pe piaţa a unei cantităţi similare de hîrtii de valoare. 2.14. Divergenţele ce apar pe parcursul executării contractului de servicii de brokeraj sînt examinate conform legislaţiei în vigoare. 3. Restricţiile activităţii 3.1. Brokerul nu are dreptul să execute următoarele operaţii financiare şi tranzacţii: (1) să accepte depuneri (depozite); (2) să ofere credite; (3) să presteze servicii de casa clienţilor; (4) să presteze servicii financiare şi să atragă cu titlu onoros mijloacele financiare ale cetăţenilor şi persoanelor juridice, mijloace ce nu se referă la emisia şi circulaţia hîrtiilor de valoare; (5) să folosească mijloacele băneşti disponibile de pe contul clientului; (6) să împrumute resurse băneşti şi hîrtii de valoare de la client; (7) să desfăşoare activitate de registrator independent. 3.2. Brokerul nu are dreptul să execute (din numele clienţilor sau în alt mod) tranzacţii extrabursiere cu tipurile de hîrtii de valoare ale societăţilor pe acţiuni de tip deschis ai căror deţinători înregistraţi depăşesc numărul de 300. 3.3. În timpul activităţi sale, brokerul nu are dreptul să recomande clientului sau să contribuie la efectuarea tranzacţiilor cu un volum neîntemeiat de mare de hîrtii de valoare cu scopul de a-şi mări comisionul său. 3.4. Brokerii sînt obligaţi: - să semneze cu clientul un contract de servicii de brokeraj înainte de executarea tranzacţiilor cu hîrtii de valoare la ordinul clientului; - să execute tranzacţii din numele clientului doar cu consimţămîntul lui, în conformitate cu contractul de servicii de brokeraj; - să respingă ordinele de cumpărare a hîrtiilor de valoare, dacă nu există garanţii că clientul va achita tranzacţia; - să execute ordinele clientului conştiincios şi în condiţiile cele mai avantajoase pentru client; - să informeze imediat clientul dacă brokerul are interese ce împedică executarea ordinului acestuia în condiţiile cele mai avantajoase pentru el; - să compenseze pierderile clientului din contul său în conformitate cu legislaţia civilă în cazul cînd conflictul de interese dintre broker şi client, despre care clientul n-a fost informat înainte de a depune ordinul său, a condus la executarea ordinului în detrimentul clientului; - să execute ordinele clientului pe măsura recepţionării lor dacă contractul de servicii de brokeraj sau ordinul clientului nu prevede altfel; - să introducă ordinele clienţilor în sistemul tranzacţiilor bursiere în ordinea recepţionării lor (în conformitate cu nota despre timpul recepţionării); - imediat după executarea tranzacţiei sau după expirarea termenului de valabilitate a ordinului să prezinte clientului darea de seamă respectivă. 3.5. La încheierea contractului de servicii de brokeraj şi la primirea ordinelor de vînzare a hîrtiilor de valoare brokerul este obligat să verifice identitatea clientului şi drepturile lui asupra hîrtiilor de valoare incluse în ordin. Dacă hîrtiile de valoare indicate nu sînt înregistrate pe numele clientului, brokerul nu are dreptul să accepte ordinul de vînzare a acestor hîrtii de valoare. 3.6. Tranzacţiile din ordinul clientului trebuie să deţină prioritate faţă din tranzacţiile personale ale brokerului, inclusiv în cazurile cînd brokerul activează prin reprezentant, din ordinul sau din contul persoanei cu care se află în relaţii de control sau din ordinul sau contul unui angajat al brokerului. 3.7. Brokerii, angajaţii şi persoanele lor oficiale, din recomandări referitoare la tranzacţiile cu hîrtiile de valoare, sînt obligaţi: - să depună eforturile necesare pentru a obţine de la client informaţia privind scopurile şi sarcinile lui, posibilităţile lui financiare şi altă informaţie necesară pentru determinarea pe cît sînt binevenite recomandările pentru clientul vizat; - să anunţe clienţii în scris că recomandările ce conţin estimări privind modificările probabile ale preţurilor la anumite hîrtii de valoare sau alte estimări privind evoluţia pieţei de capital sînt doar prognozate; - să nu dea clientului recomandări de a cumpăra, vinde sau schimbă hîrtiile de valoare dacă nu sînt dovezi suficiente ca aceste tranzacţii corespund scopurilor şi sarcinilor de investiţii ale clientului; - să nu dea clientului recomandări de a cumpăra hîrtii de valoare în volum sau o frecvenţă ce depăşesc posibilităţile financiare ale clientului; - să păstreze secretul comercial despre toate tranzacţiile clienţilor şi să nu permită accesul la această informaţie a unor terţe persoane, cu excepţia informaţiei prevăzute de Regulamentul dat sau alte acte normative. 3.8. Brokerul nu are dreptul să reţină (mai mult decît prevede prezentul Regulament) prezentarea sau să nu prezinte clientului rapoarte despre executarea contractului, extrasele din contul de brokeraj sau altă informaţie, inclusiv răspunsuri la reclamaţiile scrise, dacă clientul beneficiază de dreptul la aceste rapoarte, extrase, informaţie sau răspunsuri. 3.9. Brokerul care conform contractului cu emitentul participă la subscrierea deschisă la hîrtiile de valoare ale emitentului, precum şi angajaţii şi persoanele oficiale ale brokerului sînt obligaţi să respecte cerinţele legislaţiei şi actelor normative ale CSPHY privind subscrierea deschisă la hîrtiile de valoare. 3.10. Brokerii sînt obligaţi să respecte regulile activităţii profesioniste cu hîrtiile de valoare stabilite de actele normative. 4. Cerinţe operaţionale 4.1. Brokerul este obligat să respecte normele financiare stabilite de CSPHV, inclusiv normativele obligatorii privind mijloacele proprii şi alţi indici (normative) ce limitează riscul în tranzacţiile cu hîrtiile de valoare. În asemenea caz băncile comerciale ce activează ca brokeri se supun normativelor stabilite de Banca Naţională a Moldovei în coordonare cu CSPHV. 4.2. Dacă brokerul deţine mai mult de 5% din acţiunile unei societăţi pe acţiuni, sau are alt interes esenţial într-o societate pe acţiuni, el este obligat să informeze clientul despre aceasta înainte de a-i recomanda hîrtiile de valoare ale acestei societăţi pe acţiuni. 4.3. Brokerul trebuie să adopte procedurile în scris care corespund cerinţelor legislaţiei şi prevăd modul de: - deschidere a conturilor de brokeraj, inclusiv descrierea procedurii de control din partea persoanei oficiale a brokerului; - verificare periodică de către persoana oficială respectivă a conturilor de brokeraj ale clienţilor; - examinare şi aprobare în scris a tuturor tranzacţiilor de către persoana oficială respectivă; - examinare a reclamaţiilor clienţilor; - autentificare a semnăturilor clienţilor pe certificate şi procuri de transfer şi de asemenea existenţa gajului hîrtiilor de valoare; - efectuare a tranzacţiilor cu mijloacele băneşti, hîrtiile de valoare, extrasele din registru şi procurile de transfer care sînt necesare pentru decontările tranzacţiilor şi recepţionarea ordinelor clienţilor. 5. Cerinţe faţă de ţinerea evidenţei de către brokeri 5.1. Fiecare broker trebuie să menţină următoarele registre şi să efectueze următoarele înregistrări: * situaţia evidenţei analitice a decontărilor operaţiunilor cu hîrtii de valoare, conţinînd înregistrări separate ale tuturor operaţiunilor de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare şi decontările acestora, ale tuturor încasărilor şi plăţilor în bani. Situaţia menţionată va conţine următoarele date: - firma (denumirea) sau numele şi prenumele clientului; - restul mijloacelor băneşti la începutul şi sfîrşitul lunii curente pentru fiecare client şi fiecare tranzacţie aparte; - data încasării şi plăţii mijloacelor băneşti în luna curentă; - pentru fiecare aviz de contract (în cazul tranzacţiilor bursiere) şi fiecare contract (în cazul tranzacţiilor bursiere) se vor indica următoarele; - numărul avizului de contract sau a contractului; - data tranzacţiilor sau data încheierii contractului; - data decontărilor; - denumirea emitentului hîrtiilor de valoare; - numărul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare; - forma emisiei hîrtiilor de valoare (materializate dematerializate); - numărul de hîrtii de valoare; - preţul de vînzare-cumpărare al unei hîrtii de valoare; - valoarea totală a hîrtiilor de valoare; - mărimea comisioanelor bursiere (în cazul cînd operaţiunile au loc la bursă); - suma impozitului pe operaţiunile cu hîrtii de valoare; - mărimea comisionului; - numele, prenumele, poziţia şi semnătura executorului. * registrul evidenţei analitice a circulaţiei hîrtiilor de valoare, care reflectă toate operaţiunile de vînzare-cumpărare, încasările, livrarea şi înmînarea hîrtiilor de valoare Registrul menţionat va conţine următoarele date: - firma(denumirea) sau numele şi prenumele clientului; - hîrtiile de valoare rămase la începutul şi sfîrşitul lunii curente şi situaţia privind încasările, livrarea şi eliberarea hîrtiilor de valoare pentru fiecare client şi fiecare tranzacţie aparte; - pentru fiecare aviz de contract (în cazul tranzacţiilor bursiere) şi fiecare contract (în cazul tranzacţiilor extrabursiere) se vor indica următoarele: - numărul avizului de contract sau a contractului; - data tranzacţiilor sau data încheierii contractului; - data decontărilor; - tipul hîrtiilor de valoare; - denumirea emitentului hîrtiilor de valoare; - numărul înregistrării de stat a hîrtiilor de valoare; - forma emisiei hîrtiilor de valoare (materializate dematerializate); - numărul de hîrtii de valoare; - preţul de vînzare-cumpărare al unei hîrtii de valoare; - valoarea totală a hîrtiilor de valoare; - numărul şi data recipisei de recepţionare (eliberare) a hîrtiilor de valoare; - numărul şi certificatul de livrare (în cazul tranzacţiilor extrabursiere); - numărul şi data cererii de înregistrare (în cazul tranzacţiilor bursiere) sau a dispoziţiei de transfer (în cazul tranzacţiilor extrabursiere); - numele,prenumele,poziţia şi semnătura executorului; * situaţia evidenţei analitice a decontărilor în fondul de asigurare al Bursei de valori, conţinînd înregistrări separate ale tuturor tranzacţiilor de vînzare-cumpărare a hîrtiilor de valoare, decontările cărora au fost efectuate din mijloacele acestui fond. Situaţia respectivă va conţine următoarele date: - denumirea articolului evidenţei analitice (de exemplu contribuţiile în fondul de garanţie, pentru decontările hîrtiilor de valoare, pentru acoperirea diferenţei de preţuri în cazul răcumpărării hîrtiilor de valoare, pentru acoperirea pierderilor, etc.); - restul mijloacelor băneşti ale brokerului în fondul de asigurare la începutul şi sfîrşitul lunii curente; - transferurile brokerilor în fondul de asigurare şi utilizarea lui de la începutul anului pînă la luna curentă; - transferurile brokerilor în fondul de asigurare şi utilizarea lui în luna curentă; - numele, prenumele, poziţia şi semnătura executorului; * registrele evidenţei contabile şi jurnalul general de evidenţă (cartea principală), care reflectă detaliat toate activele şi pasivele, veniturile şi cheltuielile. * alte înregistrări care reflectă circulaţia hîrtiilor de valoare şi decontările acestora, inclusiv hîrtiile de valoare care nu au fost livrate; * jurnalul comenzilor care reflectă confirmările de executare sau neexecutare a comenzilor pentru fiecare operaţiune de cumpărare-vînzare sau livrare a hîrtiilor de valoare şi care conţine următoarea informaţie referitoare la fiecare comandă: - termenul şi condiţiile de executare, modificare sau anulare a comenzii; - numărul controlului de brokeraj unde a fost înregiistrată comanda; - data (iar în caz necesar - timpul) executării sau anulării; * înregistrări referitoare la conturile de brokeraj, conţinînd: - contractul original de servicii de brokeraj încheiat cu clientul; - originalul documentului semnat de persoana oficială a brokerului, ce permite deschiderea contului menţionat; - numele deţinătorului contului (clientului), data naşterii, adresa, cetăţenia, scopurile investiţiilor, precum şi date despre situaţia financiară a clientului; * specimenul semnatarului (sau copia semnăturilor recepţionate prin fax) ale angajaţilor brokerului, autorizaţi să efectueze tranzacţii la Bursa de valori, confirmate de către conducător şi contabilul principal al brokerului şi certificate prin ştampilă; * condica de reclamaţii ale clienţilor; * copiile confirmărilor tuturor tranzacţiilor cu hîrtii de valoare pentru fiecare client aparte; * avizele de contract (tranzacţii bursiere) şi contractele (tranzacţii extrabursiere pentru fiecare tranzacţie şi fiecare client aparte); * alte registre şi înregistrări prevăzute în actele normative. 5.2. Brokerul trebuie să desemneze angajaţi calificaţi, făcîndu-i responsabili de evidenţa pentru clienţii concreţi, precum şi persoana oficială care deţine controlul asupra lor, verifică periodic înregistrările pentru fiecare client. Funcţionarii care au acces la hîrtiile de valoare, la registrele contabile şi conturi, la comenzile clienţilor, precum şi angajaţii care au dreptul de a încheia tranzacţii cu hîrtiile de valoare trebuie să fie separaţi unul de altul din punct de vedere administrativ şi să fie angajaţi unor diviziuni structurale, diferite ale brokerului, supuşi unui control strict privind accesul limitat la informaţia respectivă. Brokerul trebuie să stabilească lista angajaţilor responsabili care au acces la computere, software şi documente. 5.3. Toate documentele indicate în prezentul Regulament trebuie păstrate nu mai puţin de cinci ani. Rapoartele şi documentele primare referitoare la tipurile de activitate ale brokerului, ce cad sub incidenţa prezentului Regulament, trebuie să fie menţinute şi păstrate separat de rapoartele şi documentele primare referitoare la alte tipuri de activitate ale brokerului. Reprezentanţii autorizaţi ai CSPHV au dreptul la acces liber la toate registrele şi înregistrările brokerului. 5.4. Mijloacele băneşti şi hîrtiile de valoare ce participă în procesul de decontare trebuie păstrate în safeuri, separate de proprietatea brokerului, pentru a se evita abuzurile, pierderile etc. 6. Darea de seamă a brokerului 6.1. Brokerul trebuie să prezinte CSPHV următoarele rapoarte: a) nu mai tîrziu de 15 martie după sfîrşitul anului fiscal rapoarte anuale financiare şi speciale, autentificate de un auditor independent; b) nu mai tîrziu de data de 25 a lunii ulterioare lunii de raportare raportul financiar trimestrial întocmit în forma stabilită de CSPHV; c) alte rapoarte periodice speciale întocmite în forma stabilită de CSPHV, conţinînd date despre respectarea normativelor obligatorii privind mijloacele proprii şi a altor indici (normative), care reduc nivelul de risc în operaţiunile cu hîrtii de valoare; d) în decurs de trei zile lucrătoare de la apariţia cazurilor enumerate mai jos - rapoartele (avizele) corespunzătoare: - referitoare la modificarea datelor din cererea de autorizare sau schimbarea în componenţa organelor de conducere sau statelor de angajaţi ce sînt obligaţi, conform procedurii stabilite, să dispună de atestate de calificare pentru activitatea pe piaţa hîrtiilor de valoare; - privind insolvabilitatea brokerului; - privind reorganizarea sau lichidarea brokerului. Formele de raport pentru băncile comerciale, ce desfăşoară activitate de broker, vor fi stabilite de CSPHV în acord cu Banca Naţională a Moldovei. Anexă la Regulamentul brokerilor Contractul-model pentru servicii de brokeraj Or._________________ "____"_______________199____ _______________________________________________________________________ (denumirea sau numele şi prenumele) în continuare "Clientul", în persoana______________________________ _______________________________________________________________________ (Poziţia, numele, prenumele reprezentantului persoanei juridice sau a întreprinderii - persoană fizică) acţionînd în baza______________________________________________________ _______________________________________________________________________ __________________________________________pe de o parte, şi _______________________________________________________________________ (Denumirea persoanei juridice) în continuare "Brokerului",autorizat pentru____________________________ _______________________________________________________________________ (Tipul de activitate profesională) autorizaţia nr.______din "____"________________________199___, în persoana____________________________________________________________ (Poziţia, numele, prenumele) acţionînd în baza______________________________________________________ _______________________________________________________________________ pe de altă parte, au încheiat prezentul contract privind următoarele: 1. Obiectul contractului 1.1. Clientul însărcinează iar Brokerul se angajează: (1) să efectueze tranzacţii cu hîrtiile de valoare în interesul şi din contul Clientului; (2) să ofere Clientului servicii informaţionale şi consultaţionale referitoare la vînzarea sau cumpărarea hîrtiilor de valoare. 1.2. Pentru executarea prezentului contract Brokerul efectuează tranzacţii cu hîrtiile de valoare_____________________________________ ______________________________________________________________________ (din numele Clientului şi/sau din numele său) Tranzacţiile pe care Brokerul le execută din numele Clientului în conformitate cu prezentul contract sînt reglementate de normele stabilite de legislaţie faţă de contractele de mandat. Tranzacţiile pe care Brokerul le execută din numele sau în conformitate cu prezentul contract sînt reglementate de normele stabilite de legislaţie faţă de contractele de comision. În acest caz Brokerul are funcţii de deţinător nominal al hîrtiilor de valoare ale clientului. 1.3. Pentru executarea prezentului contract Brokerul deschide un cont de brokeraj pe numele Clientului, unde se vor păstra şi va fi dusă evidenţa resurselor băneşti şi a hîrtiilor de valoare ale Clientului. 2. Modul de executare, anulare şi modificare a ordinelor 2.1. Brokerul execută ordinele Clientului în conformitate cu cerinţele legislaţiei în vigoare, precum şi cu Regulile tranzacţiilor bursiere (în cazul executării tranzacţiilor în cadrul Bursei). 2.2. Brokerul se angajează să execute următoarele tipuri de ordine ale Clientului: în cazul executării tranzacţiilor la Bursă: (1) să vîndă hîrtii de valoare la preţul de deschidere a zilei bursiere;* (2) să vîndă hîrtii de valoare la un preţ nu mai redus decît cel din ordin; (3) să cumpere hîrtii de valoare la preţul de deschidere a zilei bursiere; (4) să cumpere hîrtii de valoare la un preţ nu mai ridicat decît cel din ordin. în cazul executării tranzacţiilor la piaţa extrabursieră:** (1) să vîndă hîrtii de valoare la preţ de piaţă; (2) să vîndă hîrtii de valoare la un preţ nu mai redus decît cel din ordin; (3) să cumpere hîrtii de valoare la preţ de piaţă; (4) să cumpere hîrtii de valoare la un preţ nu mai ridicat decît cel din ordin. 2.3. Ordinul este înmînat Brokerului sub formă de___________________ ________________________________________________________________________ (indicaţi forma ordinului) ________________________________________________________________________( forma scrisă sau altă formă ce permite stabilirea voinţei Clientului) 2.4. În cazul recepţionării comenzilor Brokerul este obligat să le confirme (accepte) prin_________________________________________________ ________________________________________________________________________ (indicaţi procedura de acceptare a ordinelor) în termen de____________________________________________________________ (indicaţi termenul de acceptare a ordinelor) 2.5. Părţile stabilesc următoarea procedură de executare a ordinelor de vînzare: 2.5.1. Clientul transferă Brokerului ordinul şi certificatul hîrtiilor de valoare (sau extrasul din registru - în cazul unor titluri dematerializate) sau dispoziţia de transfer întocmită în modul stabilit pentru transferul titlurilor menţionate pe numele Brokerului în calitate de deţinător nominal. 2.5.2. Brokerul acceptă comanda în modul şi termenul stabilit de prezentul contract şi eliberează o recipisă despre recepţionarea certificatului hîrtiilor de valoare (sau extrasul din registru - în cazul hîrtiilor de valoare dematerializate) sau dispoziţia de transfer. 2.5.3. În cazul executării comenzii la Bursă Brokerul transferă comanda la Bursă imediat după acceptarea ei (dacă ea a fost acceptată în timpul sesiunii de tranzacţionare la Bursă) sau după deschiderea următoarei sesiuni de tranzacţionare (în celelalte cazuri). 2.5.4. În cazul în care Brokerul nu este deţinătorul nominal al hîrtiilor de valoare ale clientului, dar execută comanda de vînzare completă sau parţială a titlurilor clientului, Clientul este obligat la recepţionarea respectivului aviz: (1) în cazul executării ordinului la Bursă - să prezinte Brokerului o procură pentru transferul hîrtiilor de valoare emis Bursei sau să gireze la bursă certificatul hîrtiilor de valoare; (2) în cazul executării comenzii pe piaţa extrabursieră - să prezinte Brokerului dispoziţia de transfer perfectată în modul stabilit. 2.5.5. Comisionul Brokerului, comisionul bursei (în cazul executării comenzii la Bursa) şi impozitul pe operaţiunile cu hîrtiile de valoare vor fi reţinute de către Broker din resursele obţinute în urma vînzării hîrtiilor de valoare. 2.5.6. Resursele obţinute de la Bursă sau de la contractul tranzacţiei extrabursiere în urma vînzării hîrtiilor de valoare vor fi transferate conform dorinţei Clientului de către Broker pe contul de brokeraj al Clientului sau direct Clientului în decursul unei zile lucrătoare. 2.6. Părţile vor adopta următoarea procedură de executare a comenzilor de vînzare: 2.6.1. Înainte de înmînarea comenzii de vînzare Brokerului, Clientul trebuie să depună banii (în numerar sau pe contul Brokerului) în suma necesară pentru executarea comenzii menţionate (inclusiv comisionul Brokerului, impozitul pe operaţiunile cu hîrtii de valoare, şi în caz de necesitate comisionul bursier), iar în cazul cînd resursele necesare există pe contul de brokeraj al Clientului, să permită utilizarea lor pentru executarea comenzii. 2.6.2. Dacă suma necesară pentru executarea comenzii există sau a fost transferată pe contul de brokeraj al Clientului, Brokerul va accepta comanda în modul şi termenul stabilit de prezentul contract. 2.6.3. În cazul executării comenzii la Bursă, Brokerul va transmite comanda la Bursă imediat după acceptarea ei (în cazul cînd comanda a fost acceptată în timpul sesiunii de tranzacţionare) sau după deschiderea celei mai apropiate sesiuni de tranzacţionare la Bursa (în celelalte cazuri). 2.6.4. După executarea comenzii Brokerul va transfera imediat resursele respective ale Clientului de pe contul său pe contul Bursei sau a contractului tranzacţiei extrabursiere pentru efectuarea decontărilor tranzacţiei. 2.6.5. Dacă preţul efectiv de cumpărare este mai mic decît suma depusă de Client pentru executarea comenzii, în conformitate cu punctul 2.6.1. al prezentului contract, Brokerul, în funcţie de voinţa Clientului, lasă mijloacele rămase pe contul de brokeraj al Clientului sau le transferă Clientului în decursul unei zile lucrătoare. 2.6.6. Brokerul transmite Clientului Certificatul hîrtiilor de valoare (sau extrasul din registru - în cazul unor hîrtii de valoare dematerializate), care face obiectul comenzii de cumpărare executate, imediat după primirea ei de la Bursă sau de la contractul extrabursier sau în cazul cînd Brokerul îndeplineşte obligaţiunile de deţinător nominal al hîrtiilor de valoare ale Clientului, Brokerul va reflecta executarea comenzii de cumpărare transferînd titlurile respective pe contul de brokeraj al Clientului imediat după recepţionarea lor de la Bursă sau contractantul extrabursier. 2.7. Părţile vor adopta următoarea procedură pentru anularea comenzii de către Client: 2.7.1. Clientul are dreptul să anuleze comanda, înştiinţînd despre aceasta Brokerul în modul stabilit de prezentul contract pentru depunerea comenzilor. 2.7.2. Dacă comanda anulată a fost transmisă anterior la Bursă, Brokerul este dator să expedieze Bursei un aviz despre anularea comenzii imediat după ce a recepţionat-o de la Client. În acest caz se permite amînarea expedierii avizului respectiv numai pe perioada cît nu există accesul la sistema tranzacţională a Bursei. 2.7.3. Brokerul confirmă (acceptă) anularea comenzii în modul stabilit de punctul 2.4. al prezentului contract. 2.7.4. Certificatul hîrtiilor de valoare (sau extrasul din registru - în cazul unor titluri dematerializate), care făcea obiectul comenzii de vînzare anulate, va fi restituit Clientului imediat după acceptarea anulării, cu excepţia cazurilor cînd Brokerul în conformitate cu prezentul contract sau comanda Clientului este deţinătorul nominal al titlurilor menţionate şi le păstrează pe contul de brokeraj al Clientului. 2.7.5. Mijloacele băneşti ale Clientului ce urmează să fie restituite din cauza anulării comenzii de cumpărare, conform dorinţei lui, vor fi păstrate pe contul de brokeraj al Clientului sau vor fi transferate Clientului în decursul unei zile lucrătoare. 2.8. Părţile vor adopta următoarea procedură de modificare a comenzii Clientului: 2.8.1. Clientul are dreptul să modifice condiţiile de preţ ale comenzii şi/sau numărul hîrtiilor de valoare care constituie obiectul comenzii neexecutate sau executate parţial de Broker, avizînd despre aceasta Brokerul în modul stabilit de prezentul contract pentru înmînarea comenzilor. 2.8.2. Brokerul confirmă (acceptă) modificarea comenzii în modul stabilit de punctul 2.4. al prezentului contract. 2.8.3. Transferul (restituirea) mijloacelor bîneşti şi hîrtiilor de valoare suplimentare (excesive), cauzat de modificarea comenzii, se va efectua în modul stabilit de prezentul contract pentru recepţionarea (anularea) comenzilor. 2.9. Particularităţile de executare a comenzilor de vînzare la Bursă: 2.9.1. În cazul executării parţiale a comenzii de vînzare a titurilor materializate,partea neexecutată a comenzii este anulată automat de Bursă la sfîrşitul zilei bursiere. În acest caz certificatul hîrtiilor de valoare este transmis de Bursă pentru anulare şi întocmire a unui nou certificat pentru hîrtiile de valoare nevîndute pe numele Clientului sau în cazul cînd Brokerul are funcţia de deţinător nominal al titlurilor menţionate pe numele Brokerului în calitate de deţinător nominal. 2.9.2. Noul certificat al hîrtiilor de valoare nevîndute, întocmit pe numele Clientului va fi transmis Clientului imediat după ce a fost recepţionat de Broker. 2.9.3. Pentru mijloacele băneşti obţinute în urma vînzării hîrtiilor de valoare se aplică modul stabilit pentru executarea comenzilor de vînzare a hîrtiilor de valoare. 3. Drepturile şi obligaţiunile părţilor 3.1. Clientul se obligă: (1) să prezinte Brokerului documentele referitoare la dreptul său asupra hîrtiilor de valoare incluse în comanda de vînzare; (2) să preia fără întîrziere de la Broker hîrtiile de valoare pe care acesta le-a achiziţionat în numele Clientului în conformitate cu prezentul contract; (3) să transfere în modul stabilit de prezentul contract pe contul Brokerului mijloacele băneşti necesare pentru executarea comenzilor de cumpărare; (4) să prezinte Brokerului, în modul stabilit de prezentul contract, certificatul de proprietate asupra hîrtiilor de valoare, care fac obiectul comenzii de vînzare sau, în cazul cînd Brokerul îndeplineşte funcţia de deţinător nominal al titlurilor indicate, - dispoziţia de transfer pentru transferul titlurilor respective pe numele Brokerului; (5) să achite serviciile Brokerului, impozitul pe operaţiunile cu hîrtiile de valoare, iar în cazul executării comenzii la Bursă, să achite serviciile Bursei; _________________________________________________________ (alte obligaţiuni ale Clientului) 3.2. Clientul are dreptul: (1) să ceară ca Brokerul, în caz de executare şi achitare deplină a comenzii de cumpărare, să înregistreze în modul stabilit drepturile de proprietate asupra titlurilor respective; (2) dacă Brokerul nu este în stare să efectueze înregistrarea menţionată în subpunctul unu al prezentul punct - să ceară ca Brokerul să-i restitui banii transferaţi pentru executarea comenzii indicate (inclusiv comisionul, impozitul pe operaţiunile cu hîrtii de valoare şi, în caz de necesitate, comisionul bursieir). În acest caz Brokerul va plăti Bursei penalităţi din contul mijloacelor proprii; (3) să ceară ca Brokerii să prezinte rapoarte despre procesul de executare a prezentului contract; (4) să modifice sau să anuleze complet sau parţial comanda neexecutată de Broker, în modul stabilit de prezentul contract;_______ ______________________________________________________________________ (alte drepturi ale Clientului) 3.3. Brokerul se angajează: (1) să asigure evidenţa separată a resurselor băneşti şi hîrtiilor de valoare, aflate la păstrare pe contul de brokeraj al Clientului; (2) la recepţionarea mijloacelor băneşti sau a hîrtiilor de valoare pe contul de brokeraj al Clientului să le înregistreze pe contul indicat şi să le păstreze separat de proprietatea (activele) proprie. Brokerul poartă responsabilitatea deplină de mijloacele băneşti şi hîrtiile de responsabilitate deplină de mijloacele băneşti şi hîrtiile de valoare menţionate pînă la efectuarea decontărilor tranzacţiei sau pînă la restituirea lor Clientului în modul stabilit; (3) să execute comanda Clientului în condiţii cinstite şi avantajoase spre beneficiul Clientului; (4) să informeze Clientul atunci cînd Brokerul manifestă un interes ce impiedică executarea comenzii Clientului în condiţii mai avantajoase pentru ultimul; (5) să prezinte Clientului rapoarte despre mersul executării prezentului contract, extrase din contul de brokeraj în termen de_____________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ (alte obligaţiuni ale Brokerului) 4. Plata pentru serviciile Brokerului şi Bursei 4.1. Mărimea comisionului Brokerului se stabileşte la momentul recepţionării comenzii de la Client. 4.2. Mărimea comisionului bursier se stabileşte în conformitate cu regulile bursiere existente la momentul expidierii comenzii la Bursă. 4.3. Mărimea impozitului pe operaţiunile cu hîrtii de valoare se determină în conformitate cu legislaţia. 5. Condiţii suplimentare 5.1._____________________________________________________________ 6. Compensarea pierderilor 6.1. Brokerul este dator să compenseze pe deplin Clientului toate pierderile cauzate prin neexecutarea sau executarea inadecvată a obligaţiunilor ce decurg din prezentul contract, inclusiv pierderile cauzate în urma nerestituirii la timp a resurselor la cererea Clientului, încălcării condiţiilor contractului sau a altor încălcări a drepturilor şi intereselor Clientului. Dacă este imposibil a se restitui hîrtiile de valoare, Brokerul îi va restitui Clientului bani într-un volum suficient pentru a cumpără pe piaţă un număr egal de hîrtii de valoare. 7. Modul de soluţionare a conflictelor 7.1. Conflictele ce apar pe parcursul executării prezentului contract se rezolvă în modul stabilit de legislaţie. 8. Condiţiile contractului 8.1. Prezentul contract intră în vigoare din momentul semnării şi este valabil pînă la________________________________ 8.2. Prezentul contract poate fi modificat numai în baza acordului reciproc al părţilor. 8.3. Prezentul contract poate fi anulat în orice moment de către una din părţi. Contractul nu poate fi anulat în perioada de executare de către Broker a comenzii Clientului sau a decontării unei tranzacţii. Clientul: Pentru persoanele fizice: cetăţenia:__________________________________________________________ adresa (indicaţi codul poştal): telefon:____________________________________________________________ actul de identitate: seria:__________nr.____________,eliberat la "____"____________199___ eliberat de_________________________________________________________ rechizitele contului bancar_________________________________________ Pentru întreprinderi: adresa juridică (indicaţi codul poştal)_____________________________ ____________________________________________________________________ adresa poştală (indicaţi codul poştal)______________________________ ____________________________________________________________________ numărul şi data înregistrării de stat_______________________________ organul ce a efectuat înregistrarea_________________________________ ____________________________________________________________________ telefon__________________telefax________________modem_______________ rechizitele contului de decontări__________________________________ reprezentantul autorizat: numele,prenumele____________________________________________________ poziţia_____________________________________________________________ actul de identitate_________________________________________________ seria ____________nr._______eliberat la "____"_________________199__ Brokerul: adresa juridică (indicaţi codul poştal)_____________________________ adresa poştală (indicaţi codul poştal)______________________________ telefon_______________telefax______________________modem____________ rechizitele contului de decontări___________________________________ ____________________________________________________________________ Semnăturile părţilor: __________________________ _________________________ Clientul Brokerul