Указ № 13 от 04.02.1992

ПРЕЗИДЕНТ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

У К А З

о временном положении о рынке ценных бумаг и

фондовой бирже в Республике Молдова

N 13  от  04.02.92

 (в силу 04.02.1992) 

* * *

В целях регулирования процессов развития рынка ценных бумаг, деятельности его участников, защиты интересов инвесторов и содействия эффективному развитию экономики республики до принятия соответствующего закона

постановляю:

1. Утвердить временное положение о рынке ценных бумаг и фондовой бирже в Республике Молдова.

2. Правительству Республики Молдова:

совместно с Национальным банком Молдовы образовать Республиканскую комиссию по рынку ценных бумаг и обеспечить необходимые условия для ее функционирования;

обеспечить приведение в соответствие с Временным положением о рынке ценных бумаг и фондовой бирже в Республике Молдова всех действующих нормативных актов;

предусмотреть подготовку кадров для биржевой и брокерской деятельности.

3. Настоящий Указ вводиться в действие со дня его подписания.

Утверждено

Указом Президента

Республики Молдова

N 13 от 4 февраля 1992 г.

ВРЕМЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ

о рынке ценных бумаг и фондовой бирже в Республике Молдова

Настоящее Временное положение определяет общие правовые, организационные условия и порядок выпуска и обращения на республиканском рынке ценных бумаг, основные принципы функционирования фондовой биржи; регулирует порядок осуществления предпринимательства и посреднической деятельности в сфере обращения ценных бумаг; устанавливает формы государственного контроля на республиканском рынке ценных бумаг, защиты интересов инвесторов.

Глава 1.

Общие положения

Статья 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

В настоящем Временном положении используются следующие понятия:

1) ценная бумага - денежный документ, удостоверяющий определенные имущественные права (право владения или отношения займа) инвестора по отношению к эмитенту данной ценной бумаги и предусматривающий, как правило, выплату доходов в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этого документа;

2) акция, выпущенная акционерными обществом, - ценная бумага, которая подтверждает право ее владельца на долю в собственных средствах этого акционерного общества, право на участие в управлении им, право на получение прибыли от деятельности общества и части имущества в случае его ликвидации;

3) облигация - ценная бумага, удостоверяющая предоставление юридическим или физическим лицом денежных средств эмитенту и подтверждающая обязательство последнего возместить ее владельцу номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой определенного процента;

4) казначейское обязательство государства - вид облигации, подтверждающий внесение его владельцем денежных средств в бюджет и право владельца на получение в предусмотренный в нем срок определенного процента;

5) банковский сертификат - ценная бумага, удостоверяющая депонирование юридическим или физическим лицом денежных средств в банк или иное кредитное учреждение и подтверждающая право его владельца на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему;

6) вексель - ценная бумага, удостоверяющая обязательство юридического или физического лица (векселедержателя) произвести платежи в размере и сроки, указанные в векселе;

7) эмитент ценной бумаги - юридическое лицо или уполномоченный государственный орган, который от своего имени обязуется выполнить обязательства, вытекающие из условий выпуска данной ценной бумаги (в дальнейшем "эмитент");

8) инвестор - гражданин или юридическое лицо, владеющее ценной бумагой;

9) профессиональный участник республиканского рынка ценных бумаг - юридическое лицо, осуществляющее один или несколько видов профессиональной деятельности с ценными бумагами (посредническая, коммерческая, комиссионная и иные виды) и получившее лицензию в порядке, определенном настоящим Временным положением;

10) дилер - юридическое или физическое лицо, занимающееся посреднической деятельностью на рынке ценных бумаг за собственный счет;

11) брокер - юридическое или физическое лицо, занимающееся посреднической деятельностью на рынке ценных бумаг за счет средств клиента;

12) маклер (агент биржи) - должностное лицо биржи, занимающееся посреднической деятельностью от лица биржи по поручению и за счет клиентов;

13) фондовая биржа - организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок, на котором по определенным правилам осуществляется торговля ценными бумагами (см. статью 23 настоящего Временного положения);

14) Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг (РКЦБ) - орган, определяемый в соответствии со статьей 35 настоящего Временного положения.

Статья 2. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг

1. Объектами сделок на рынке ценных бумаг Республики Молдова являются:

акции в соответствии с определением подпункта 2 статьи 1 настоящего Временного положения;

облигации негосударственных организаций в соответствии с определением статьи 5 настоящего Временного положения;

государственные долговые обязательства в соответствии с определением статьи 6 и уточнением согласно статье 15 настоящего Временного положения;

ценные бумаги, предоставляющие их владельцу право на приобретение или отчуждение ценных бумаг, упомянутых в предыдущих абзацах данного пункта;

депозитные и сберегательные сертификаты банка в соответствии с определением подпункта 5 статьи 1 настоящего Временного положения.

2. Субъектами рынка ценных бумаг являются органы государственного управления, юридические и физические лица, выполняющие функции эмитентов, дилеров, брокеров и инвесторов.

3. Все перечисленные в пункте 1 настоящей статьи виды ценных бумаг выпускаются сериями.

Каждая ценная бумага предоставляет своему владельцу равные по объему имущественные права по сравнению с любой ценой бумагой той же серии.

4. Условия и порядок выпуска на рынок ценных бумаг - банковских сертификатов, векселей, коммерческих векселей - устанавливаются Национальным банком Молдовы.

Статья 3. Виды ценных бумаг, выпуск и обращение которых не регулируются настоящим Временным положением

1. Настоящим Временным положением не регулируются выпуск и обращение следующих видов ценных бумаг:

1) документально оформленные платежные обязательства, используемые в текущей коммерческой деятельности;

2) ценные бумаги, условия выпуска которых предусматривают их обращение только среди членов трудового коллектива организаций эмитента, привилегированные акции;

3) ценные бумаги межгосударственного рынка ценных бумаг, эмитенты которых находятся под юрисдикцией другого государства.

2. Выпуск и обращение перечисленных в подпункте 1 пункта 1 настоящей статьи видов ценных бумаг регулируются Национальным банком Молдовы, прочих ценных бумаг - соответствующим законодательством или специальными межгосударственными соглашениями.

Статья 4. Иные виды ценных бумаг, классификацию и определение которым дает РКЦБ

Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг вправе самостоятельно классифицировать и давать определения иным видам ценных бумаг, которые не перечислены в статье 3 настоящего Временного положения и не регулируются иным законодательством или специальными межгосударственными соглашениями, а также распространять действие настоящего Временного положения на такие виды ценных бумаг.

Статья 5. Облигация негосударственной организации

Облигация негосударственной организации - это любая ценная бумага, выпущенная эмитентом, не являющимся органом государственной власти и управления, которая представляет ее владельцу право на возраст ссуженной эмитенту денежной суммы, а также право на получение эмитента, как правило, периодического дохода в виде процента.

Статья 6. Долговое обязательство государственного органа

Долговые обязательства государственного органа выпускаются органом государственной власти и управления Республики Молдова в виде облигаций, казначейских векселей и других видов ценных бумаг, предоставляющих их владельцу право на возврат ссуженной эмитенту денежной суммы.

Статья 7. Ценные бумаги республиканского рынка и межгосударственного рынка ценных бумаг

1. Ценные бумаги республиканского рынка - это ценные бумаги, которые выпускаются и обращаются только на территории и в соответствии с законодательством Республики Молдова.

2. Республика Молдова самостоятельно определяет процедуры, которые должны выполняться эмитентами, находившимися под ее юрисдикцией, для того чтобы ценные бумаги этих эмитентов могли быть представлены на регистрацию в РКЦБ.

3. В отдельных случаях процедуры могут предусматривать получение эмитентов в контролирующем органе Республики Молдова специально разрешения на право обратиться в РКЦБ для регистрации своих ценных бумаг в качестве ценных бумаг республиканского рынка, либо, если такого разрешения не предусмотрено, контролирующий орган может оставлять за собой право обратиться в РКЦБ с требованием отклонить соответствующее заявление эмитента, находящегося под его юрисдикцией.

4. Ценные бумаги межгосударственного рынка ценных бумаг - это ценные бумаги, которые могут обращаться на территории Республики Молдова и еще одного или более государств в соответствии с межгосударственными соглашениями о рынке ценных бумаг.

Эмитенты ценных бумаг, находящиеся под юрисдикцией Республики Молдова, могут представить их на регистрацию в Межреспубликанскую комиссию по рынку ценных бумаг только после предварительного согласования в РКЦБ.

Статья 8. Общие права участников республиканского рынка ценных бумаг, делегированные РКЦБ

1. Правительство Республики Молдова обеспечивает совместно с Национальным банком Молдовы формирование Республиканской комиссии по рынку ценных бумаг.

2. РКЦБ:

1) создает необходимые условия для получения всеми участниками республиканского рынка ценных бумаг информации об операциях с этими бумагами на территории Республики Молдова;

2) допускает к осуществлению деятельности с ценными бумагами республиканского рынка профессиональных участников республиканского рынка ценных бумаг и фондовой биржи, которые имеют право на осуществление такой деятельности;

3) в соответствии с межгосударственными соглашениями представляет другим договаривающимся сторонам информацию об операциях с ценными бумагами межгосударственного рынка на территории Республики Молдова;

4) допускает к осуществлению деятельности с ценными бумагами межгосударственного рынка на своей территории профессиональных участников такого рынка и фондовой биржи, имеющие право на осуществление такой деятельности, обеспечивает участников необходимой информацией об операциях с ценными бумагами межгосударственного рынка;

5) сообщает в контрольные органы межгосударственного рынка ценных бумаг об установленной РКЦБ процедуре регистрации ценных бумаг по законодательству Республики Молдова, порядке получения в контрольном органе специального разрешения на право регистрации своих ценных бумаг в качестве ценных бумаг межгосударственного рынка.

Глава 2.

Регистрация, выпуск и обращение ценных бумаг республиканского рынка

Статья 9. Сертификаты ценных бумаг и учет ценных бумаг в депозитарии

1. Ценные бумаги республиканского рынка оформляются сертификатами, которые служат материальной формой их существования.

2. Сертификаты ценных бумаг республиканского рынка могут оформляться как на одну ценную бумагу, так и на некоторое их число.

3. Ценная бумага может продаваться, передаваться или отчуждаться иным способом - методом вручения соответствующего сертификата либо методом перевода со счета на счет в бухгалтерских книгах депозитария.

Статья 10. Оформление сертификатов ценных бумаг

1. Сертификаты ценных бумаг республиканского рынка содержат все реквизиты и оформляются в соответствии с требованиями к таким сертификатам определенными законодательством Республики Молдова, положениями о ценных бумагах и об акционерных обществах.

2. Сертификаты ценных бумаг республиканского рынка составляются на государственном или государственном и русском языках.

3. Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг вправе устанавливать единые стандарты в отношении качества изготовления сертификатов ценных бумаг республиканского рынка и минимальные единые требования к реквизитам и порядку оформления сертификатов ценных бумаг республиканского рынка.

Статья 11. Регистрация ценных бумаг республиканского рынка РКЦБ

1. Ценная бумага получает статус ценной бумаги республиканского рынка только после регистрации в РКЦБ.

2. РКЦБ принимает к регистрации только те ценные бумаги, которые удовлетворяют требованиям пункта 3 настоящей статьи.

3. РКЦБ осуществляет регистрацию заявления и информационного проспекта о ценных бумагах в 2-месячный срок после представления их эмитентом РКЦБ. РКЦБ обязана не позднее установленного срока сообщить эмитенту о решении по его заявлению. Форма заявления и содержание информационного проспекта определяются РКЦБ. РКЦБ, в случае необходимости дополнительного изучения материалов, вправе продлить срок регистрации еще на один месяц, известив письменно эмитента о причинах такого решения.

4. РКЦБ вправе устанавливать единые для каждого вида ценных бумаг требования, которые должны быть выполнены эмитентами для того, чтобы их ценные бумаги могли получить статус ценных бумаг республиканского рынка, и следит за полнотой информации, указываемой эмитентами в заявлении и информационном проспекте.

5. Требования по составу информации в информационном проспекте, если они не определены законодательством Республики Молдова, устанавливаются РКЦБ и обязательны к исполнению всеми эмитентами ценных бумаг республиканского рынка.

6. Эмитент несет ответственность за достоверность информации, предоставляемой им в заявлении и информационном проспекте.

РКЦБ вправе требовать от эмитента дополнительную информацию о его деятельности и о ценных бумагах, а также разъяснения по информации, содержащейся в заявлении и информационном проспекте.

7. Правительство республики, РКЦБ могут привлекать к ответственности эмитентов, находившихся под юрисдикцией Республики Молдова, если они сообщили в заявлении или информационном проспекте ложные сведения.

8. Сроки регистрации в РКЦБ могут быть продлены, если:

РКЦБ затребовала от эмитента информацию или разъяснения в соответствии с пунктом 6 настоящей статьи;

РКЦБ получила информацию о нарушениях эмитентом действующего законодательства по ценным бумагам либо жалобы на такие нарушения, которые могут быть признаны РКЦБ обоснованными - до окончания разбирательства;

контролирующий орган другого государства, с которым Республикой Молдова заключено соглашение о межгосударственном рынке ценных бумаг, потребовал приостановки регистрации;

нарушено требование статьи 13 настоящего Временного положения;

эмитент попросил о продлении срока регистрации в связи с тем, что действительное состояние дел изменилось по сравнению с информацией, предоставленной в заявлении или информационном проспекте.

Статья 12. Мотивы отказа в регистрации

В регистрации может быть отказано, если:

1) ценная бумага не удовлетворяет требованиям пункта 2 статьи 11;

2) эмитент не представил полной информации в соответствии с положениями пунктов 3-6 статьи 11 настоящего Временного положения;

3) обнаружиться, что эмитент сообщил в заявлении или информационном проспекте ложную информацию;

4) эмитент допустил нарушение действующего законодательства по ценным бумагам, которое было выявлено в ходе разбирательства РКЦБ;

5) нарушено требование статьи 13 настоящего Временного положения;

6) поступило соответствующее заявление эмитента.

Статья 13. Выпуск и обращение ценных бумаг республиканского рынка

Эмитент вправе осуществлять выпуск ценных бумаг на республиканский рынок, рекламировать их на рынке, собирать заявки от потенциальных покупателей рынка только после получения от РКЦБ извещения о регистрации этих ценных бумаг.

Статья 14. Периодическая отчетность эмитентов ценных бумаг республиканского рынка

1. Эмитенты ценных бумаг республиканского рынка обязаны периодически представлять отчетность инвесторам и РКЦБ.

2. Состав, полнота и порядок представления периодической отчетности определяются законодательством по ценным бумагам Республики Молдова.

Если указанные требования не определенны законом, они устанавливаются РКЦБ и обязательны к исполнению всеми эмитентами ценных бумаг республиканского рынка.

Статья 15. Особенности выпуска и обращения на республиканском рынке долговых обязательств государственных органов

1. Порядок и правила выпуска и обращения ценных бумаг республиканского рынка, изложенные в статьях 11-14 настоящего Временного положения, не распространяются на долговые обязательства государственных органов.

2. Органы государственной власти и управления, выпускающие ценные бумаги на республиканский рынок, обязаны до начала процесса их выпуска представить в РКЦБ информацию об этом.

3. Объем и содержание информационного сообщения определяются самим эмитентом, при этом оно должно нести информации не меньше, чем сообщение представляемое при выпуске аналогичных ценных бумаг эмитентами, находящимися под юрисдикцией Республики Молдова.

4. Информационное сообщение, направляемое в РКЦБ в соответствии с пунктами 2 и 3 настоящей статьи, составляется на государственном и русском языках.

Глава 3.

Профессиональная деятельность с ценными бумагами республиканского рынка

Статья 16. Виды профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка

1. С ценными бумагами республиканского рынка могут осуществляться следующие виды деятельности:

1) посредническая деятельность по выпуску ценных бумаг;

2) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

3) комиссионная деятельность по ценным бумагам;

4) прочие виды деятельности.

2. Посредническая деятельность по выпуску ценных бумаг включает принятие и исполнение заказав эмитентов ценных бумаг на организацию распространения этих бумаг среди широкого круга инвесторов.

3. Коммерческая деятельность по ценным бумагам предполагает заключение от своего имени и за счет сделок по покупке ценных бумаг с любым контрагентом, желающим их продать, и по продаже ценных бумаг с любым контрагентом, желающим их купить, - по предварительно объявленным контрагенту ценам покупки или продажи (котировка).

4. Комиссионная деятельность по ценным бумагам предлагает заключение сделок по покупке и продаже ценных бумаг за счет клиента на основании договора комиссии (от своего имени, за счет и по указанию клиента) либо на основании договора - поручения ( от имени, за счет и по поручению доверителя).

5. Прочие виды деятельности - это взаимосвязанные с вышеперечисленными виды деятельности, в том числе по предоставлению разнообразных консультационных услуг в области операций с ценными бумагами, услуг по хранению, централизованному учету и ведению многосторонних расчетов по операциям с ценными бумагами (деятельность в качестве депозитария), доверительные операции с ценными бумагами (без образования инвестиционных фондов), управление инвестиционными фондами.

Статья 17. Полномочия РКЦБ по определению видов профессиональной деятельности

1. РКЦБ в случае необходимости самостоятельно дает точные определения тем видам профессиональной деятельности, которые перечислены в пункте 5 статьи 16 настоящего Временного положения.

2. РКЦБ классифицирует, дает определения и распространяет действие настоящего Временного положения на иные виды деятельности с ценными бумагами республиканского рынка, если такие виды деятельности не определены в статье 16 настоящего Временного положения и не регламентируются межгосударственными соглашениями Республики Молдова.

Статья 18. Лицензирование профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка

1. Профессиональная деятельность с ценными бумагами республиканского рынка может осуществляться только юридическими лицами, находящимися под юрисдикцией Республики Молдова и получившими от РКЦБ специальную лицензию.

2. Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности, определенных статьями 16 и 17 настоящего Временного положения, или на отдельный вид профессиональной деятельности.

3. Порядок получения лицензии на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам определяется РКЦБ.

4. Лица, имеющие лицензию на ведение коммерческой деятельности по ценным бумагам, или на доверительные операции с ценными бумагами, могут осуществлять комиссионную деятельность только через фондовую биржу.

5. РКЦБ может вводить иные ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности, а также устанавливает порядок введения таких ограничений.

Статья 19. Профессиональные участники республиканского рынка ценных бумаг

1. Юридические лица, осуществляющие одну или несколько видов деятельности, перечисленных в статьях 16 и 17 настоящего Временного положения, и получившие лицензию в порядке, определенном статьей 18 настоящего временного положения, называются профессиональными участниками республиканского рынка ценных бумаг.

2. Профессиональными участниками республиканского рынка ценных бумаг могут стать юридические лица, которые являются:

1) банками;

2) акционерными обществами, чей уставной фонд сформирован только за счет именных акций и которые занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной;

4) прочими коммерческими организациями, основанными на других формах собственности, в которых ведется точный централизованный учет участников и которые занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.

Статья 20. Квалификационные требования к профессиональным участникам республиканского рынка ценных бумаг

1. РКЦБ устанавливает квалификационные, финансовые и прочие требования к профессиональным участникам республиканского рынка ценных бумаг, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка.

2. РКЦБ устанавливает и определяет:

1) единые стандартные правила заключения и оформления операций с ценными бумагами республиканского рынка, правила ведения учета и отчетности по этим операциям;

2) для профессиональных участников республиканского рынка ценных бумаг - нормативные показатели достаточности собственных средств и другие нормативные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами республиканского рынка;

3) содержание учебных программ и тестов для определения уровня квалификации руководителей и сотрудников профессиональных участников республиканского рынка ценных бумаг.

Статья 21. Ограничения на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам

Лицензия на ведение профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка не выдается или может быть отозвана РКЦБ в случаях, если юридическое лицо, претендующее на получение такой лицензии или имеющее такую лицензию:

1) является собственником (совладельцем, пайщиком, акционером, участником и т.п.) другого юридического лица, которое уже имеет лицензию на ведение профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка, в размере, превышающем 10 процентов уставного фонда последнего. Исключение составляет участник, владеющий полным дочерним обществом (не менее 90 процентов уставного фонда последнего);

2) является собственником ( совладельцем, пайщиком, акционером, участником и т.п.) любой другой коммерческой организации на сумму, превышающую 5 процентов уставного фонда последней. Исключение составляют участники, получившие лицензию на ведение коммерческой деятельности по ценным бумагам или лицензию на ведение деятельности по управлению инвестиционными фондами. Для последних пределом участия являются 10 процентов в уставных фондах коммерческих организаций (суммарно по всем видам их деятельности и всем организуемым ими инвестиционным фондам).

Статья 22. Аннулирование (отзыв) и приостановление профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка

1. РКЦБ может аннулировать (отозвать) или приостановить действие лицензии на ведение профессиональной деятельности с ценными бумагами республиканского рынка, если руководители или служащие профессионального участника:

1) представляют искаженные сведения в заявлении на получение лицензии или в текущей отчетности;

2) решение РКЦБ признаны недостаточно квалифицированными для ведения профессиональной деятельности по ценным бумагам;

3) нарушают установленные РКЦБ правила осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;

4) были осуждены за подделку документов и за хозяйственные преступления.

2. Лицензия может быть также аннулирована (отозвана) в случаях, если лица, осуществляющие профессиональную деятельность с ценными бумагами республиканского рынка, не соблюдают правил, установленных РКЦБ в соответствии со статьями 18-21 настоящего Временного положения.

3. РКЦБ вправе назначать и осуществлять проверки финансово-хозяйственной деятельности профессионального участника республиканского рынка ценных бумаг, а также поручать такую проверку независимой аудиторской фирме.

4. Лица, осуществляющие назначенную РКЦБ проверку финансово - хозяйственной деятельности профессионального участника, имеют право:

1) требовать у руководителей и служащих фондовой биржи письменные отчеты о деятельности биржи, которые должны быть представлены участником в течении недели со дня требования;

2) доступа ко всей документации профессионального участника.

Глава 4.

Фондовая биржа

Статья 23. Понятие и правовое положение фондовой биржи

1. Под фондовой биржей понимается организация, имеющая статус юридического лица, обеспечивающая единообразное и организованное заключение сделок по ценным бумагам между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, концентрацию спроса и предложения на ценные бумаги, установление на них единой биржевой цены (курса), информирование общественности о функционировании рынка ценных бумаг и биржевых ценах, поддержание высокого профессионального уровня участников рынка.

2. Фондовая биржа организуется в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью и является юридическим лицом по законодательству Республики Молдова.

Учредителями фондовой биржи могут выступать юридические лица, имеющие разрешение (лицензию) на право ведения посреднической деятельности на рынке ценных бумаг.

3. Биржа учреждается с уставным фондом не менее 10 миллионов рублей с участием не менее 10 учредителей, имеющих равное количество акций биржи. Биржа должна получить в РКЦБ специальную лицензию на осуществление деятельности в качестве фондовой биржи республиканского рынка ценных бумаг.

4. Членами (акционерами) биржи могут быть юридические и физические лица, в том числе иностранные, которые приобрели акции биржи. Решение о приеме в члены биржи принимается биржевым Советом.

К операциями с ценными бумагами республиканского рынка на фондовой бирже могут быть допущены лишь профессиональные участники республиканского рынка ценных бумаг.

5. При фондовой бирже могут создаваться подразделения, выполняющие функции товарных и валютных бирж и действующие в соответствии с законодательством Республики Молдова.

6. Фондовая биржа, действующая на республиканском рынке ценных бумаг не вправе заниматься коммерческой деятельностью того же характера, что и профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие операции с ценными бумагами на этой бирже, а также такой коммерческой деятельностью, которая не связанна непосредственно с выполнением функций указанных в пункте 1 настоящей статьи.

Биржа не вправе инвестировать средства в перечисленные в настоящем пункте виды коммерческой деятельности.

7. Фондовая биржа независима в своей деятельности от исполнительных и распорядительных органов государственной власти и управления и руководствуется законодательством Республики Молдова и Уставом биржи.

Регистрация биржи осуществляется РКЦБ. С момента регистрации биржа приобретает права юридического лица.

8. Фондовые отделы бирж, осуществляющие операции с ценными бумагами, действуют в соответствии с требованиями законодательства, установленными для фондовых бирж, за исключением требований об организации акционерного общества.

Статья 24. Лицензирование деятельности фондовой биржи

1. Для получения специальной лицензии на осуществление деятельности с ценными бумагами республиканского рынка фондовая биржа направляет в РКЦБ заявление, комплект своих уставных документов и биржевых правил.

Порядок рассмотрения заявления и выдачи лицензии определяется РКЦБ.

2. Устав фондовой биржи должен содержать: наименование и местонахождения биржи; предмет деятельности биржи; права, обязанности, структуру органов управления биржи, порядок их образования, функции и механизмы принятия ими решений, состав учредителей, размер уставного фонда и перечень иных фондов, образуемых биржей; порядок приема в члены биржи, приостановление и прекращение членства; порядок распределения прибыли, возмещение убытков, а также прекращение деятельности биржи.

3. Доход фондовой биржи формируется за счет сборов от регистрации биржевых сделок, комиссионных за посредничество в операциях с ценными бумагами, доход от информационных и других услуг, предусмотренных Уставом биржи.

4. На бирже торгуют бумагами, допущенными биржевым Советом к котировке на бирже. Правила биржевой торговли утверждаются общим собранием акционеров и должны содержать:

порядок торговли и виды сделок, заключаемых на бирже;

порядок формирования цен и биржевых курсов, способ их публикации;

обязанности участников биржевых операций по ведению учета и регистрации сделок;

порядок и способы расчетов;

порядок разрешения биржевых споров;

дни и время работы биржи.

5. Право совершения сделок на бирже от ее имени предоставляется биржевым маклерам, получившим разрешение РКЦБ и совершающим сделку по поручению и за счет клиента. При этом маклер не должен иметь личный интерес в операциях своих клиентов.

Дилеры и брокеры - участники биржевых операций - осуществляют сделки с ценными бумагами в пределах средств, находящихся на счетах, открытых им на фондовой бирже, или в пределах сумм, обеспеченных гарантиями.

Предельный уровень комиссионных (в процентах от оборота) дилеров и брокеров за посредничество при размещении и сделках с ценными бумагами на бирже регулируются биржевым Советом фондовой биржи.

Участники биржевых операций несут материальную и другую ответственность в соответствии с законодательством Республики Молдова и Уставом биржи.

6. Управление биржей осуществляется общим собранием акционеров, биржевым Советом и Правлением. Не менее чем по одному члену биржевого Совета должно быть избрано из числа представителей инвесторов и эмитентов котирующихся на бирже ценных бумаг. Члены биржевого Совета могут быть руководящими работниками не более чем у одного акционера биржи или эмитента котирующихся на бирже ценных бумаг.

Руководящие работники органов государственной власти и управления не могут избираться в состав или Правления биржи.

Статья 25. Отказ в лицензировании, отзыв лицензии

В выдаче лицензии может быть отказано либо лицензия может быть аннулирована (отозвана) или ее действие приостановлено, если:

1) в деятельности биржи обнаружены грубые нарушения действующего законодательства;

2) в деятельности биржи установлены нарушения требований статьи 26 настоящего временного положения;

3) фондовая биржа не отвечает требованиям, изложенным в статье 24 настоящего Временного положения;

4) биржа реорганизуется или прекращает свою деятельность.

Статья 26. Квалификационные и прочие требования к фондовым биржам

1. РКЦБ устанавливает квалификационные, финансовые и прочие требования к фондовым биржам, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение деятельности с ценными бумагами республиканского рынка.

2. Фондовые биржи должны соблюдать:

1) единые стандартные правила совершения и оформления операций с ценными бумагами республиканского рынка, правила ведения учета и отчетности по этим операциям;

2) нормативные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами;

3) применение учебных программ и тестов для определения уровня квалификации руководителей и сотрудников, осуществляющих операции с ценными бумагами республиканского рынка.

Статья 27. Биржевые инспектора

1. РКЦБ вправе направлять на фондовую биржу, осуществляющую деятельность с ценными бумагами, своих представителей - биржевых инспекторов.

2. Биржевые инспектора уполномочены осуществить надзор за соблюдением в ходе биржевой деятельности требований настоящего Временного положения, распоряжений, касающихся фондовой биржи.

3. Биржевые инспектора имеют право:

1) присутствовать на всех заседаниях биржевых органов;

2) требовать у руководителей и служащих фондовой биржи письменные отчеты о деятельности биржи, которые должны быть представлены в течении недели со дня требования;

3) доступа ко всей биржевой информации и документации фондовой биржи.

4. РКЦБ после анализа информации, предоставленной биржевыми инспекторами, может принять решение о приостановке как всех операций на фондовой бирже, так и операций по отдельным ценным бумагам республиканского рынка в случаях, когда имеет место нарушение правил работы фондовой биржи, вытекающих из требований законодательства, а также при иных обстоятельствах, угрожающих интересам инвесторов.

Глава 5.

Дополнительные меры по защите интересов инвесторов

Статья 28. Расторжение договора на покупку ценных бумаг при первичном размещении ценных бумаг республиканского рынка

1. При выпуске ценных бумаг непосредственно на республиканский рынок покупатели этих ценных бумаг вправе до окончания процесса выпуска в одностороннем порядке расторгнуть договор о покупке в случае, если в ходе выпуска эмитент откроет дополнительную информацию, способную повлиять на рыночные цены этих ценных бумаг, а также в случае, если в ходе выпуска выяснится, что эмитент представил о себе недостоверную информацию.

2. В случае расторжения договора о покупке ценных бумаг эмитент или лицо, уполномоченное эмитентом осуществить выпуск, обязано возвратить покупателю все полученные от него в связи с продажей ему ценных бумаг средства.

Статья 29. Возмещение убытков, вызванных недостоверной информацией о ценных бумагах

В период всего срока обращения ценных бумаг на республиканском рынке эмитент несет материальную ответственность по возмещению инвесторам убытков, которые были понесены ими в результате использования недостоверной информации, представленной эмитентом или его представителем.

Статья 30. Требования к владельцам крупных пакетов акций

1. Крупным пакетом акций, обращающихся на республиканском рынке, признается такое количество акций одного эмитента, принадлежащее одному лицу или группе лиц на праве совместной собственности, которое составляет не менее 10 процентов общего числа выпущенных акций, которые дают право на участие в управлении акционерным обществом - эмитентом.

2. Владелец крупного пакета акций обязан сообщить об этом РКЦБ в течении следующих 5 рабочих дней после вступления во владение этим пакетом.

3. Любое лицо или группа лиц, владеющих крупным пакетом акций единолично или на праве совместной собственности, обязаны сообщить в РКЦБ о превышении размеров этого пакета минимального объема крупного пакета акций в течении следующих, после момента такого превышения, 5 рабочих дней.

Статья 31. Акции, принадлежащие руководящим работникам эмитента

Руководители акционерного общества (включая членов административного Совета и сотрудников администрации), осуществившего выпуск акций на республиканский рынок, обязаны сообщить РКЦБ, фондовым биржам, на которых совершаются операции с этими акциями, а также самому эмитенту о находившихся в их владении акциях данного предприятия и о всех своих сделках с этими акциями.

Статья 32. Информация, предоставляемая эмитентом об операциях с собственными акциями

Эмитенты акций, обращающихся на республиканском рынке ценных бумаг, должны сообщить об операциях со своими собственными акциями РКЦБ и фондовым биржам, на которых совершаются операции с этими акциями.

Статья 33. Обязательная покупка акций

1. Любое лицо, намеривающее купить более 50 процентов акций какого-либо акционерного общества, обращающихся на республиканском рынке ценных бумаг и предоставляющих право участия в управлении акционерным обществом - эмитентом, обязано сделать предложение о покупке всех акций данного эмитента, обращенное ко всем другим акционерам.

2. Порядок совершения такого предложения определяется РКЦБ.

Статья 34. Ограничения на проведение операций с ценными бумагами для лиц, имеющих доступ к служебной информации

1. К числу лиц, имеющих доступ к служебной информации в силу своего служебного положения, относятся:

1) руководящие работники эмитентов (включая членов наблюдательных Советов, администрации или аналогичных по функциям органов);

2) служащие аудиторских фирм, осуществляющие проверки эмитентов;

3) руководители и сотрудники аппарата РКЦБ;

4) руководители и сотрудники фондовых бирж и профессиональных участников рынка ценных бумаг;

2. Лица, перечисленные в подпунктах 1 и 2 пункта 1 настоящей статьи, а также члены их семей обязаны владеть ценными бумагами республиканского рынка соответствующих эмитентов не менее 6 месяцев со дня их приобретения.

3. Лица, перечисленные в подпунктах 3 и 4 пункта 1 настоящей статьи, а также члены их семей обязаны владеть любыми ценными бумагами республиканского рынка не менее 6 месяцев со дня их приобретения.

4. Лицо, в силу своего служебного положения получившее доступ к служебной информации о ценных бумагах или об их эмитентах, которая неизвестна общественности и которая может повлиять на рыночную стоимость ценной бумаги, не вправе использовать эту информацию для целей личной выгоды или для передачи ее третьим лицам, а также давать на основе этой информации советы третьим лицам по операциям с данными ценными бумагами.

Глава 6.

Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг

Статья 35. Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг

1. Республиканская комиссия по рынку ценных бумаг (РКЦБ) является органом, уполномоченным осуществить контроль за республиканским рынком ценных бумаг в соответствии с настоящим Временным положением.

2. Для выполнения поставленных перед ней задач РКЦБ может использовать на договорных началах рабочий аппарат государственных экономических органов Республики Молдова, а также привлекать сторонних экспертов.

3. Высшим органом управления РКЦБ является Правление РКЦБ, назначаемое совместным решением Правительства Республики Молдова и Национального банка Молдовы.

Представитель Национального банка Молдовы, включенный в состав Правления РКЦБ, может быть отозван решением Административного Совета банка.

4. Исполнительным органом РКЦБ является Дирекция, состоящая из исполнительного директора, назначаемого Правлением из состава его членов биржевых инспекторов и аппарата, осуществляющих свои полномочия в рамках вопросов, делегированных Правлением.

5. К исполнительной компетенции Правления РКЦБ относятся вопросы:

об утверждению поправок к настоящему Временному положению;

об избрании исполнительного директора;

об утверждении бюджета РКЦБ и его исполнении;

об утверждении повестки дня заседания Правления;

о наложении санкций на участников рынка ценных бумаг и об исключении из числа участников рынка ценных бумаг.

Принятие решений по всем вышеперечисленным вопросам осуществляется большинством в 3/4 голосов членов Правления, присутствующих на заседании.

6. Правление оставляет за собой право рассматривать и перерассматривать вопросы, решение которых делегировано им Дирекции.

7. Правление РКЦБ собирается на заседания не реже одного раза в месяц.

8. Каждый член Правления имеет во время голосования на заседаниях Правления один голос. Заседание Правления считается правомочным, если на нем присутствуют не менее 3/4 его членов.

Принятие решений по вопросам, включенным в повестку, за исключением предусмотренных в пункте 5 настоящей статьи, осуществляется простым большинством голосов членов Правления, присутствующих на заседании.

Статья 36. Некоторые вопросы деятельности РКЦБ

1. Деятельность РКЦБ финансируется за счет госбюджета.

РКЦБ может устанавливать плату за лицензирование, информационные и издательские услуги, не связанные с выполнением обязательных функций РКЦБ.

2. Действия РКЦБ могут быть обжалованы юридическими лицами и гражданами в суде, арбитраже или третейском суде по принадлежности в порядке, установленном действующим законодательством Республики Молдова.

3. РКЦБ ежеквартально докладывает Правительству Республики Молдова о своей деятельности и ежегодно представляет Правительству отчет об исполнении бюджета. Копии докладов и отчетов направляются для сведения Национальному банку Молдовы.

Правительство Республики Молдова совместно с Национальным банком Молдовы в случае неутверждения доклада о деятельности РКЦБ или отчета об исполнении бюджета принимают в пределах своих полномочий решение в отношении Республиканской комиссии по рынку ценных бумаг.