Закон № 177 от 03.07.2025

ПАРЛАМЕНТ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА

ЗАКОН

о внесении изменений в некоторые нормативные акты

(консолидация мер по защите инвестиций в

производные финансовые инструменты)

№ 177  от  03.07.2025

 (в силу 21.07.2025) 

Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 381-384 ст. 495 от 21.07.2025

* * *

Парламент принимает настоящий органический закон.

Ст.I. – В Закон о рынке капитала № 171/2012 (Официальный монитор Республики Молдова, 2012 г., № 193–197, ст.665), с последующими изменениями, внести следующие изменения:

1. Часть (1) статьи 1 после слов "в том числе регулируемые рынки," дополнить словами "меры по защите инвесторов,".

2. В части (1) статьи 2 слова ", выпущенные эмитентами Республики Молдова" исключить.

3. В части (2) статьи 4 второе предложение дополнить словами ", с учетом особенностей, установленных настоящим законом".

4. Дополнить закон статьей 4¹ следующего содержания:

"Статья 4¹. Запреты в отношении некоторых производных финансовых инструментов

(1) В Республике Молдова запрещаются маркетинг, продажа и распределение производных финансовых инструментов по типу бинарных опционов, представляющих собой производный финансовый инструмент с денежным расчетом, в котором выплата фиксированной денежной суммы зависит от наступления одного или нескольких определенных событий в отношении цены, уровня или стоимости базового актива на дату погашения производного финансового инструмента. Использование просвещения в качестве средства маркетинга, продажи или распределения производных финансовых инструментов по типу бинарных опционов является нарушением положений настоящей части.

(2) В Республике Молдова запрещаются маркетинг, продажа и распределение непрофессиональным клиентам производных финансовых инструментов, торгуемых через электронную торговую платформу, которая прямо или косвенно предусматривает эффект финансового рычага, установленный в зависимости от базового актива, следующими способами:

а) предоставление различных вознаграждений существующим клиентам за привлечение ими новых клиентов или потенциальных клиентов или за рекомендацию другим лицам предлагаемых производных финансовых инструментов или предоставляемых в связи с этими инструментами услуг;

b) предоставление подарков или бонусов клиенту либо предоставление любого другого преимущества, когда такое предоставление зависит от совершения сделок с распределенными производными финансовыми инструментами;

c) использование внешних поставщиков телефонного посредничества по типу колл-центра для связи с клиентами или потенциальными клиентами;

d) использование любого программного обеспечения, спроектированного, разработанного или продаваемого поставщиками с целью получения – прямо или косвенно, полностью или частично – прибыли из убытков, понесенных клиентами при распределении соответствующих продуктов или предоставлении связанных с ними услуг;

e) предоставление любой третьей стороне, прямо или косвенно участвующей в распространении соответствующих продуктов или в предоставлении связанных с ними услуг, любой прибыли, полученной – прямо или косвенно, полностью или частично – из убытков, понесенных клиентами в связи с распределением соответствующих продуктов или предоставлением связанных с ними услуг;

f) обеспечение необходимых средств для совершения сделок путем автоматического списания средств с кредитной карты без согласия клиента;

g) использование таких услуг, как тренинги, просвещение, а также социальных медиа-платформ (социальных сетей), радиостанций, телевидения в качестве форм продвижения или распределения финансовых инструментов, указанных в настоящей части.

(3) Эффект финансового рычага, предусмотренный частью (2), представляет собой любую процедуру, которая позволяет увеличить подверженность рыночному риску непрофессионального клиента сверх суммы, которую он выделил на соответствующую сделку.

(4) Положения настоящей статьи не применяются к производным финансовым инструментам, допущенным к торгам на регулируемом рынке или в многосторонней торговой системе.

(5) Нарушение положений частей (1) и (2) является преступлением и влечет назначение наказания в соответствии с положениями Уголовного кодекса.

(6) Если в ходе административной процедуры, проводимой в силу полномочий или по запросу, у Национальной комиссии возникают подозрения в нарушении положений настоящей статьи, она вправе:

a) публиковать на своей официальной веб-странице оповещения, в том числе с прямым указанием лиц, не обладающих на национальном уровне разрешительным документом на предоставление инвестиционных услуг и на осуществление инвестиционной деятельности, и с прямыми ссылками на их веб-страницы и/или профили в социальных медиа (аккаунты в социальных сетях);

b) требовать от рекламных дистрибьюторов прекращения трансляции соответствующей рекламы.

(7) При опубликовании оповещений, предусмотренных пунктом a) части (6), подразумевается, что общественные интересы преобладают над вредом, который может быть причинен раскрытием информации. Опубликование оповещений не может быть приостановлено или оспорено. Если по результатам расследования, проведенного компетентными органами, подозрение в нарушении положений настоящей статьи не подтверждается, Национальная комиссия отзывает соответствующее оповещение и публично сообщает о результатах расследования.

(8) Адресаты требований, направленных в соответствии с пунктом b) части (6), обязаны прекратить трансляцию указанной рекламы.

(9) Предполагается, что транслируемая в значении настоящей статьи реклама является вводящей в заблуждение рекламой, как это определено в статье 3 Закона о рекламе № 62/2022, если не будет доказано обратное в результате расследований, проведенных в этом отношении компетентными органами.

(10) В целях установления и/или предупреждения Национальной комиссией нарушения положений настоящей статьи положения части (7) статьи 141 и статьи 142 применяются соответственно в зависимости от фактической возможности вмешательства Национальной комиссии.".

5. В пункте b) части (1) статьи 61 слова "по истечении двенадцати лет" заменить словами "по истечении тринадцати лет".

Ст.II. – Уголовный кодекс Республики Молдова № 985/2002 (повторное опубликование: Официальный монитор Республики Молдова, 2009 г., № 72–74, ст.195), с последующими изменениями, дополнить статьей 245¹³ следующего содержания:

"Статья 245¹³. Маркетинг, продажа или распределение в Республике Молдова запрещенных производных финансовых инструментов

(1) Маркетинг, продажа или распределение в Республике Молдова производных финансовых инструментов, запрещенных согласно Закону о рынке капитала № 171/2012,

наказывается штрафом в размере от 10 000 до 20 000 условных единиц или лишением свободы на срок до 3 лет с лишением или без лишения в обоих случаях права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до 2 лет, а в случае юридического лица – штрафом в размере от 20 000 до 40 000 условных единиц с лишением права заниматься определенной деятельностью или с ликвидацией юридического лица.

(2) Те же действия, повлекшие причинение ущерба в особо крупных размерах,

наказываются штрафом в размере от 20 000 до 40 000 условных единиц либо лишением свободы на срок до 6 лет с лишением или без лишения в обоих случаях права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью на срок от 2 до 5 лет, а в случае юридического лица – штрафом в размере от 40 000 до 60 000 условных единиц с лишением права заниматься определенной деятельностью или с ликвидацией юридического лица.".

Ст.III. – Статью 133 Уголовно-процессуального кодекса Республики Молдова № 122/2003 (повторное опубликование: Официальный монитор Республики Молдова, 2013 г., № 248–251, ст.699), с последующими изменениями, дополнить частью (5) следующего содержания:

"(5) Специальные розыскные мероприятия могут проводиться и в ходе расследований, направленных на установление преступлений, связанных с нарушениями положений Закона о рынке капитала № 171/2012.".

Ст.IV. – Настоящий закон вступает в силу со дня его опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова.