Постановление N 50/8 от 29.10.2024 об утверждении Положения об опубликовании и предоставлении обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методике расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемым на платформе коллективного финансирования
НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
об утверждении Положения об опубликовании и предоставлении
обязательной информации, листка с основной информацией
по инвестициям, методике расчета процента невозврата
по кредитам, предлагаемым на платформе
коллективного финансирования
№ 50/8 от 29.10.2024
(в силу 28.11.2024)
Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 494-497 ст. 939 от 28.11.2024
* * *
UE
На основании части (6) статьи 21, части (2) статьи 22 и части (6) статьи 24 Закона об услугах коллективного финансирования № 181/2023 (Официальный монитор Республики Молдова, 2023, № 272 – 273 ст.470), Национальная комиссия по финансовому рынку
ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить Положение об опубликовании и предоставлении обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методике расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемым на платформе коллективного финансирования (прилагается).
2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова.
| ПРЕДСЕДАТЕЛЬ | Думитру БУДИЯНСКИ |
| № 50/8. Кишинэу, 29 октября 2024 г. | |
Утверждено
Постановлением Национальной
комиссии по финансовому рынку
№ 50/8 от 29.10.2024
ПОЛОЖЕНИЕ
о публикации и предоставления обязательной информации,
листка с основной информацией по инвестициям, методики
расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых
на платформе коллективного финансирования
Положение о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования перелагает:
– Делегированный регламент (ЕС) 2022/2115 Европейской комиссии от 13 июля 2022 года дополняющий Регламент (ЕС) 2020/1503 Европейского парламента и Совета в части нормативных технических стандартов, определяющие методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 287/33 от 8 ноября 2022 года, CELEX: 32022R2115;
– Делегированный регламент (ЕС) 2022/21196 Европейской комиссии от 13 июля 2022 года дополняющий Регламент (ЕС) 2020/1503 Европейского парламента и Совета в части нормативных технических стандартов, определяющие требования к листку с основной информацией по инвестициям, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 287/63 от 8 ноября 2022 года, CELEX: 32022R2119;
– Часть I: Информация об управлении индивидуальными портфелями кредитов, предоставляемых поставщиками услуг коллективного финансирования в приложении № 1 "Листок с основной информацией по инвестициям" Регламента (ЕС) 2020/1503 Европейского парламента и Совета от 7 октября 2020 об европейских поставщиках услуг коллективного финансирования для бизнеса и о внесении изменений в Регламент (ЕС) 2017/1129 и в Директиву (ЕС) 2019/1937, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 347 от 20 октября 2020, CELEX: 32020R1503.
Глава I
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. Положение о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования (далее – Положение) устанавливает способы публикации и предоставления обязательной информации поставщиками услуг коллективного финансирования, методику расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования, образец, форму и содержание листка с основной информацией по инвестициям, а также способ ее представления.
2. Термины и выражения, используемые в Положении, имеют значения, предусмотренные Законом об услугах коллективного финансирования № 181/2023 (далее – Закон № 181/2023).
3. Поставщик услуг коллективного финансирования (далее – поставщик) должен предпринять необходимые меры для того, чтобы информация, предоставляемая в соответствии с требованиями Положения, была представлена в ясной и легко воспринимаемой форме, выражена таким образом, чтобы облегчить понимание информации как Национальной комиссией по финансовому рынку (далее – НКФР), так и клиентами поставщика.
4. Поставщик постоянно проводит оценку информаций, которые публикуются или должны быть опубликованы и предоставлены, в соответствии с требованиями Положения, в том числе с точки зрения соблюдения требований Закона о защите персональных данных № 133/2011.
Глава II
ПУБЛИКАЦИЯ И ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИИ
5. Поставщик публикует на своей платформе коллективного финансирования, одновременно с каждой офертой коллективного финансирования, информацию и данные, указанные в части (1) и части (2) статьи 21 Закона № 181/2023, в отдельном разделе для инвесторов.
6. В случае, когда инвестор или потенциальный инвестор желает принять оферту, размещенную на платформе поставщика, ему, в индивидуальном порядке, сообщается информация, указанная в пункте 5, которая считается принятой инвестором в момент принятия оферты.
7. Индивидуальное представление информаций, указанной в пункте 5, будет осуществляется, как минимум, 3-мя из следующих способов:
1) на главной странице;
2) на странице предназначенной инвестору, где описывается финансовый продукт или возможность для инвестиций;
3) во время процесса регистрации;
4) на странице сделок;
5) посредством образовательных и рекламных материалов;
6) посредством информационных бюллетеней, отправляемых по электронной почте.
8. В дополнение к указанной в пункте 5 информации, поставщик должен создать на официальной веб-странице платформы коллективного финансирования отдельный раздел, посвященный общей информации о платформе, где публикуются информации, указанные в части (4) статьи 21 Закона № 181/2023.
9. Поставщик предпринимает все необходимые меры для обеспечения легкого доступа к разделам, указанным в пунктах 5 и 8, с помощью специальных и четко обозначенных пометок на главной странице платформы, таким образом, чтобы они были видны и могли быть выявлены клиентами и потенциальными клиентами, как только они получат доступ к платформе.
10. Информации, указанные в пунктах 5 и 8, должны быть представлены в отдельных подразделах. Информации, относящиеся к каждому проекту коллективного финансирования, должны быть опубликованы в отдельных подразделах.
Глава III
ПРОЦЕНТЫ НЕВОЗВРАТА ПО КРЕДИТАМ,
ПРЕДЛАГАЕМЫХ НА ПЛАТФОРМЕ КОЛЛЕКТИВНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
Раздел 1
Невозврат по кредитам, предлагаемых на
платформе коллективного финансирования
11. Поставщик услуг коллективного финансирования на основе кредитования публикует, на официальной веб-странице платформы, информации, указанные в части (1) статьи 22 Закона № 181/2023, в специальном разделе, относящийся процентам невозврата. Раздел должен быть легко доступен и отчетливо отображен на главной странице платформы, таким образом, чтобы инвесторы и потенциальные инвесторы могли просматривать его, как только они получат доступ к платформе поставщика.
12. Поставщики полагают, что в отношении конкретного кредита, предлагаемого на их платформе коллективного финансирования, имеет место факт невозврата, если произошло хотя бы одно из следующих событий:
1) поставщик считает маловероятным, что разработчик проекта/дебитор-потребитель выплатит кредит в полном объеме или иным образом выполнит свои обязательства по кредиту, не прибегая к таким мерам, как взыскание залога;
2) разработчик проекта/дебитор-потребитель задерживает выплату поставщику кредитных взносов и процентов более чем на 90 дней.
13. В смысле подпункта 1) пункта 12 следующие факторы должны рассматриваться как признаки маловероятности платежа:
1) если произошла экстренная реструктуризация кредита, которая привела или может привести к сокращению обязательств разработчика проекта/дебитора-потребителя по погашению кредита, в результате отмены или отсрочки значительной части основного долга, процентов или комиссий, в зависимости от ситуации;
2) если разработчик или один из его кредиторов подал заявление о возбуждении дела о несостоятельности, из которого следовало бы что это позволит избежать или задержать выплату инвесторам одного обязательства, относящиеся к данному кредиту.
14. В смысле подпункта 1) пункта 13 считается осуществленной экстренная реструктуризация, если, разработчик проекта сталкивается или возможно столкнётся с трудностями при выполнении своих финансовых обязательств, и/или получил право изменить график платежей, или приостановления, или отсрочки платежей, в определенных условиях.
15. В смысле подпункта 2) пункта 12, в случае, если договор о кредитовании конкретно предусматривает возможность разработчику проекта/дебитору-потребителю изменить график платежей, или приостановить или отложить платежи в определенных условиях и, в случае, если он действует в рамках предоставляемых ему полномочий в соответствующем договоре о кредитовании, платежи измененные, приостановленные или отложенные не считаются непогашенными, но подсчет дней задолженности производится на основе нового указанного графика платежей. Однако, поставщики анализируют причины таких изменений в графике платежей или приостановки, или отсрочки платежей и оценивают возможность маловероятности оплаты, как указано в подпункте 1) пункта 12.
16. Поставщик незамедлительно информирует инвесторов в случае невыполнения разработчиком проекта/дебитором-потребителем обязательств по кредиту.
17. Для целей разделов 3 и 4 поставщики классифицируют отдельные кредиты в соответствующую категорию риска, установленную в системе управления рисками, на основе обоснованных и четко определенных критериев и с учетом всех определяющих факторов, которые могут оказать неблагоприятное воздействие на результаты кредитования.
18. Поставщики обеспечивают согласованность и адекватность данных, используемых для расчета коэффициентов невозврата кредитов в соответствии с Положением.
Раздел 2
Методика расчета процента невозврата по кредитам,
предлагаемых на платформе коллективного финансирования
19. Для публикации информации о процентах невозврата, указанных в пункте 1) части (1) статьи 22 Закона № 181/2023, поставщик рассчитывает простое среднее арифметическое значение зафиксированных процентов невозврата за один год, в течении всего исторического периода наблюдения, используя не перекрывающиеся 12-месячные окна наблюдения. Расчет годового процента невозврата производится по формуле:
| Tкред | ||
| Rневозврата = | –––––––– | , |
| Nкред |
где
Ткред – общее количество кредитов, рассматриваемых в рамках Nкред, по которым произошло хотя бы одно событие невозврата по кредитам, в течение 12 месяцев наблюдения;
Nкред – количество кредитов, которые не находятся в состоянии невозврата, наблюдаемое в начале 12-месячного окна наблюдения.
20. При расчете процента невозврата, в соответствии с пунктом 19, не включаются кредиты, по которым в графике выплат не запланирован ни один платеж в течение 12-месячного окна наблюдения.
21. При расчете среднего арифметического значения процента невозврата, наблюдаемого за год, независимо от того, использует ли поставщик внешние, внутренние или централизованные источники данных или комбинацию всех трех, продолжительность используемого базового исторического периода наблюдения должна составлять не менее 36 месяцев, хотя бы для одного из источников. В случае если доступный период наблюдения охватывает более длительный период для одного из источников, то используется этот более длительный период. Поставщик, действующий менее 36 месяцев, должен использовать период, в течение которого он работал.
22. Поставщик публикует показатели Ткред и Nкред, согласно пункту 19, использованные для расчета годового процента невозврата, за весь период, указанный в пункте 21.
Раздел 3
Методика расчета фактического процента невозврата
по кредитам в зависимости от категории риска
23. Для публикации информации о всех фактических процентах невозврата, указанных в подпункте a) пункта 2) части (1) статьи 22 Закона № 181/2023, поставщик рассчитывает простое среднее арифметическое значение зафиксированных процентов невозврата за один год, в зависимости от категории риска, в течении всего исторического периода наблюдения, используя не перекрывающиеся 12-месячные окна наблюдения. Расчет годового процента невозврата в зависимости от категории риска производится по формуле:
| Tкред | ||
| Rневозврата = | –––––––– | , |
| Nкред |
где
Ткред – общее количество кредитов, рассматриваемых в рамках Nкред, по которым произошло хотя бы одно событие невозврата по кредитам, в течение 12 месяцев наблюдения;
Nкред – количество кредитов, которые не находятся в состоянии невозврата, наблюдаемое в начале 12-месячного окна наблюдения, в рамках категории риска, для которого рассчитывается процент невозврата.
24. При расчете процента невозврата, в соответствии с пунктом 23, не включаются кредиты, по которым в графике выплат не запланирован ни один платеж в течение 12-месячного окна наблюдения.
25. При расчете среднего арифметического значения фактического процента невозврата, наблюдаемого за год, независимо от того, использует ли поставщик внешние, внутренние или централизованные источники данных или комбинацию всех трех, продолжительность используемого базового исторического периода наблюдения должна составлять не менее 36 месяцев, хотя бы для одного из источников. В случае если доступный период наблюдения охватывает более длительный период для одного из источников, то используется этот более длительный период. Поставщик, осуществляющий свою деятельность менее 36 месяцев, должен использовать период, в течение которого он осуществлял свою деятельность.
26. Поставщик публикует показатели Nкред и Ткред, указанных в пункте 23, использованные для расчета годового процента невозврата всех кредитов, в зависимости от категории риска за весь период указанный в пункте 25.
Раздел 4
Методика расчета ожидаемого процента невозврата
по кредитам в зависимости от категории риска
27. Для целей публикации ожидаемых процентах невозврата по всем кредитам, в соответствии с подпунктом a) пункта 2) части (1) статьи 22 Закона № 181/2023, поставщики должны основывать свои расчеты ожидаемых процентов невозврата в зависимости от категории риска на фактических процентах невозврата по кредитам и по категориям риска, рассчитанных в соответствии с разделом 3.
28. В смысле пункта 27 и независимо от того, использует ли поставщик услуг коллективного финансирования внешние, внутренние или централизованные источники данных или комбинацию всех трех, для его оценки ожидаемого процента невозврата, продолжительность используемого базового исторического периода наблюдения должна составлять не менее 36 месяцев, по крайней мере для одного из источников. В случае если доступный период наблюдения охватывает более длительный период для одного из источников, то используется этот более длительный период. Поставщик, осуществляющий свою деятельность менее 36 месяцев, должен использовать период, в течение которого он осуществлял свою деятельность.
Глава IV
ЛИСТОК С ОСНОВНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ
29. Поставщики предоставляют потенциальным разработчикам проектов или дебиторам-потребителям образец листка с основной информацией по инвестициям (далее – листок с основной информацией), который публикуется на платформе поставщика. Образец листка с основной информацией включает информацию, указанную в части (3) статьи 24 Закона № 181/2023 и соответствует образцу, приведенному в приложении № 1.
30. Лексика, используемая в листке с основной информацией, должна быть четкой и лаконичной, следует избегать технических терминов, если вместо них можно использовать общепринятые термины.
31. Потенциальный разработчик проекта или дебитор-потребитель, подает поставщику, посредством платформы, заявление на коллективное финансирование, сопровождаемое листком с основной информацией.
32. В случае удовлетворения заявления потенциального разработчика проекта или дебитора-потребителя, поставщик публикует оферту коллективного финансирования на своей платформе вместе с листком с основной информацией.
33. Листок с основной информацией включает стандартизированный, постоянный и уникальный идентификатор соответствующей оферты коллективного финансирования.
34. Идентификатор оферты коллективного финансирования, указанный в пункте 33, является результатом объединения следующих элементов в следующем порядке:
1) государственный идентификационный номер поставщика;
2) код, состоящий из восьми цифровых символов, который генерируется поставщиком и который является уникальным для каждой опубликованной поставщиком оферты коллективного финансирования.
35. Идентификатор оферты коллективного финансирования не меняется в случае внесения изменений в листке с основной информацией в результате:
1) перевода листка с основной информацией на разные языки на основании части (2) статьи 24 Закона № 181/2023;
2) обновления листка с основной информацией, в соответствии с частями (7) и (9) статьи 24 Закона № 181/2023;
3) других несущественных изменений в информации, включенной в листке с основной информацией.
36. В случае если образец листка с основной информацией, предусмотренный в приложении № 1, допускает выбор используемых терминов или выражений, этот выбор должен осуществляться следующим образом:
1) термины "целевой уровень капитала" или "привлечение капитала" должны использоваться для оферт коллективного финансирования, относящихся к ценным бумагам, которые являются инструментами капитала или к инструментам допущенные для целей коллективного финансирования;
2) термины "целевой уровень фондов" или "заем фондов" используются для оферт коллективного финансирования, связанных с кредитами, ценными бумагами, которые не являются инструментами капитала или гибридными инструментами;
3) термины "ценные бумаги" или "инструменты, допущенные для целей коллективного финансирования" используются в зависимости от вида предлагаемых инструментов.
37. Листок с основной информацией может содержать гиперссылки в соответствии с образцом, приведенным в приложении № 1.
38. Гиперссылки дополняют представленную информацию и не заменяют ее.
39. Гиперссылки должны соответствовать информации, представленной в тексте листка с основной информацией, а внешние ресурсы, на которые ссылаются гиперссылки, должны быть легкодоступными и бесплатными.
40. Виды основных рисков, связанных с офертой коллективного финансирования, должны быть указаны в листке с основной информацией, относящемся к данной оферте, в соответствии с инструкциями, изложенными в части С образца листка с основной информацией, приведенного в приложении № 1. В соответствующих случаях, также, публикуется информация, относящаяся к другим рискам.
41. Описание рисков, связанных с офертой коллективного финансирования должно относиться к соответствующей оферте, должно быть подготовлено исключительно в интересах потенциальных инвесторов, не содержит общих заявлений об инвестиционных рисках и не ограничивает ответственность разработчика проекта или любого лица, действующего от его имени.
42. Листок с основной информацией для услуг по управлению индивидуальными кредитными портфелями, составленный в соответствии с частью (1) статьи 25 Закона № 181/2023, содержит информацию, изложенную в пункте b) части A и части H приложения № 1 и приложения № 2.
43. В листке с основной информацией для услуг по управлению индивидуальными кредитными портфелями, заявление об ответственности, предусмотренная в пункте b) части A приложения № 1, должно быть сформулировано следующим образом: "Поставщик услуг коллективного финансирования заявляет, что, по имеющимся у него сведениям, никакая информация не была упущена, не вводит в заблуждение и не является явно недостоверной. Поставщик услуг коллективного финансирования несет ответственность за подготовку данного листка с основной информацией по инвестициям.".
44. Информация, содержащаяся в рекламе поставщиков об офертах, адресованная клиентам, должна соответствовать требованиям статьи 20 Закона № 181/2023 и Закона о рекламе № 62/2022 и должна быть совместимой с информацией, содержащейся в листке с основной информацией, если листок с основной информацией уже доступен, или с информацией, которая будет содержаться в листке с основной информацией, если он еще не доступен.
|
Приложение № 1 к Положению о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования ОБРАЗЕЦ ЛИСТКА С ОСНОВНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ |
| Данная оферта коллективного финансирования не была проверена или одобрена
Национальной комиссией по финансовому рынку. Уровень вашего опыта и знаний не обязательно оценивались до того, как вам был предоставлен доступ к данной инвестиции. Осуществляя данную инвестицию, вы принимаете на себя все риски, связанные с ней, включая риск частичной или полной потери вложенных средств. |
| Предупреждение о риске
Инвестирование в данный проект коллективного финансирования сопряжено с рисками, включая риск частичной или полной потери вложенных средств. Ваши инвестиции не гарантируются/не защищаются средствами Фонда гарантирования депозитов в банковской системе или Фонда компенсации инвесторам. Ваши инвестиции могут быть не рентабильными. Это не сберегательный вклад, и мы не советуем вам инвестировать в проекты коллективного финансирования более 10 % вашего чистого капитала. Возможно, вы не сможете продать когда пожелаете свои инвестиционные инструменты, а если вам все же удастся их продать, вы можете понести убытки. |
| Срок для обдумывания для неопытных инвесторов
Неопытным инвесторам предоставляется срок для обдумывания, в течение которого они могут, в любое время, отозвать свою оферту инвестирования или отменить свое согласие на оферту коллективного инвестирования, без объяснения причин и без применения к ним штрафных санкций. Срок для обдумывания начинается с момента выражения неопытным потенциальным инвестором согласия на инвестирование и истекает через 14 дней, за исключением случая, когда оставшаяся часть периода накопления необходимых для проекта инвестиций меньше этого срока. [Указать способы, с помощью которых неопытные инвесторы могут реализовать свое право на отзыв оферты в течение срока для обдумывания, а также информацию об этом процессе и его последствиях.] |
|
Общий обзор оферты коллективного финансирования |
|
| Идентификатор оферты | Идентификатор оферты в соответствии с пунктом 34 Положения о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования. |
| Разработчик проекта/дебитор-потребитель и название проекта | |
| Вид оферты и тип инструмента | |
| Целевая сумма | Целевая сумма и валюта оферты коллективного финансирования, включая эквивалентную сумму в евро и дату обменного курса, в случае если оферта коллективного финансирования предусматривает валюту, отличную от евро. |
| Срок | Дата, когда оферта будет объявлена закрытой для потенциальных инвесторов. |
|
Часть A: Информация о разработчике проекта и проекте коллективного финансирования |
|
| 1. | Разработчик проекта и проект коллективного финансирования
Заполнить этот раздел, включив в него информацию, указанную ниже, по случаю. Несмотря на обязательство предоставить информацию, описанную в этом разделе, разработчик проекта может, также, разместить свой логотип в этом разделе. |
|
| Идентификация | Указать наименование разработчика проекта, страну регистрации/ представительства, государственный регистрационный номер. | |
| Юридическая форма | ||
| Контактная информация | Указать официальную веб-страницу, юридический и почтовый адрес, электронную почту, номер телефона. | |
| Структура собственности | Дата последнего изменения права собственника и краткое описание структуры собственности разработчика проекта и, если уместно, проекта. Эта информация может быть представлена в виде графика. Например, если разработчик проекта является членом некоторой группы, в графике может быть показана структура группы и положение разработчика проекта в группе. | |
| Руководство | Краткое описание руководящих органов разработчика проекта. Если есть возможность и считается уместным, можно включить гиперссылку на резюме членов руководящих органов. | |
| 2. | Ответственность за информацию, представленную в данном листке с основной информацией по инвестициям
Разработчик проекта заявляет, что, насколько ему известно, никакая информация не была упущена, и что она не вводит в заблуждение и не является явно неточной. Разработчик проекта несет ответственность за подготовку данного листка с основной информацией по инвестициям. (Заполнить этот раздел, указав физические и юридические лица, которые несут ответственность за информацию, представленную в листке с основной информацией по инвестициям, в соответствии с национальным законодательством. В случае физических лиц, например, членов руководства или органов надзора разработчика проекта, указать их имя и должность. В случае юридических лиц, указать их наименование и юридический адрес. К листку с основной информацией по инвестициям прилагаются декларации под собственную ответственность лиц указанных в данной графе, о достоверности представленной в заявлении информации. |
|
| 3. | Основные виды деятельности разработчика проекта; предлагаемые продукты или услуги, предоставляемые разработчиком проекта
Краткое описание характера текущей основной деятельности и деловых достижений разработчика проекта, включая, если это уместно, краткое описание его стратегии и созданной добавленной стоимости. |
|
| 4. | Гиперссылка на последнюю финансовую отчетность разработчика проекта
Включить гиперссылку на последнюю финансовую отчетность разработчика проекта, если таковая доступна. Если финансовая отчетность была подвергнута аудиту, можно, также, включить гиперссылку на соответствующий аудиторский отчет (отчеты). Если самая последняя финансовая отчетность недоступна, это должно быть четко указано. Можно указать причины, по которым эта финансовая отчетность недоступна. Только в случае если последняя финансовая отчетность недоступна, вместо нее может быть включена гиперссылка на обновленный бухгалтерский баланс разработчика проекта, если таковой доступен. В случае если между разработчиком проекта и инвесторами действует инвестиционный механизм, вышеуказанная информация может быть предоставлена и в отношении инвестиционного механизма. |
|
| 5. | Основные годовые финансовые показатели и индикаторы разработчика проекта за последние три года деятельности Представление основных годовых финансовых показателей и индикаторов, таких как:
1) оборот; 2) годовая чистая прибыль; 3) общие активы; 4) рентабельность валовой, операционной и чистой прибыли; 5) чистый долг; соотношение долга к собственному капиталу; 6) коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент покрытия расходов на обслуживание долга; 7) прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации; 8) рентабельность собственного капитала; 9) отношение нематериальных активов к общим активам. |
|
| 6. | Описание проекта коллективного финансирорования, включая его цель и основные характеристики
Должно быть включено описание проекта коллективного финансирования, в том числе его цели и основные характеристики, а также предполагаемое использование привлеченных средств. |
|
|
Часть B: Основные особенности процесса коллективного финансирования и условия для привлечения капитала или кредитов. |
||
| 1. | Минимальный целевой уровень привлекаемого капитала или средств, которые будут предоставлены взаймы, для каждой оферты коллективного финансирования
(Сумма и валюта) Количество оферт (публичных или не публичных), которые уже выполнены разработчиком проекта/дебитором-потребителем или поставщиком коллективного финансирования для данного проекта коллективного финансирования |
|||
| Тип оферты и предлагаемый инструмент | Дата окончания | Сумма (собранная/занятая) и целевая сумма, включая эквивалентную сумму в евро и дату обменного курса | Другая необходимая информация, если таковая имеется | |
| 2. | Дата окончания срока достижения целевого уровеня привлекаемого капитала или заемных средств:
Указывается дата, когда оферта будет закрыта для потенциальных инвесторов. |
|||
| 3. | Информация о последствиях, в случае если целевой уровень привлекаемого капитала или заемных средств не будет достигнут в установленный срок
Должна быть представлена информация о последствиях, связанных с процессом коллективного финансирования и вкладов инвесторов, если оферта коллективного финансирования не достигнет минимальной целевой суммы, в том числе: 1) отменяется ли или нет оферта коллективного финансирования и обязательства инвесторов; 2) будут ли возвращены суммы, уплаченные инвесторами, и если да, то как и когда; 3) придется ли инвесторам нести расходы на комиссионные или другие издержки в результате того, что оферта не достигла целевой суммы. |
|||
| 4. | Максимальная стоимость оферты финансирования, в случае если она отличается от целевого уровня капитала или средств, указанных в пункте 1.
Указать максимальную стоимость оферты и валюту, включая эквивалентную сумму в евро, если она отличается от целевого уровня капитала или средств). |
|||
| 5. | Сумма собственных средств, которую разработчик проекта обязался внести в проект коллективного финансирования
Указать если значимые акционеры или члены органов управления и/или надзора разработчика проекта, инвестировали, подписались или обязались инвестировать в предлагаемые инструменты, или подписаться на них, а также стоимость соответствующих инструментов, в том числе в процентах от целевой стоимости оферты. |
|||
| 6. | Изменения в структуре собственного капитала или кредитов разработчика проекта, связанные с офертой коллективного финансирования
1) Должно быть представлено описание изменений в структуре капитала и степени задолженности разработчика проекта, в результате оферты коллективного финансирования. 2) В случае потребительского кредита, должно быть представлено описание степени задолженности дебитора-потребителя, включая наличие других размещенных оферт коллективного финансирования, займов, кредитов или иных задолженностей. |
|||
|
Часть C: Факторы риска Представление основных рисков: Этот раздел заполняется описанием основных рисков, связанных с проектом коллективного финансирования, в соответствии с основными типами рисков, указанными ниже. Приведенный ниже перечень основных типов рисков не является исчерпывающим. Также, в данном разделе описываются любые другие основные риски, имеющие отношение к проекту коллективного финансирования, к оферте коллективного финансирования, к разработчику проекта, к ценным бумагам и инструментам, допущенным к коллективному финансированию или кредитам. Тип 1 – Риски относящиеся к проекту Риски, присущие проекту и способные привести к его неуспеху, включают, не ограничиваясь: 1) аспекты от которых зависит проект, такие как финансирование, юридические аспекты, лицензирование и выдача разрешений, авторские права; 2) материализация неблагоприятных сценариев с негативными последствиями; 3) технологическое развитие конкурентов или появление конкурентных продуктов; 4) риски разработчика проекта/дебитора-потребителя. Тип 2 – Отраслевые риски Риски, присущие определенному сектору, которые могут быть вызваны, например, изменением макроэкономических условий, снижением потребностей в секторе, в котором реализуется проект коллективного финансирования и зависимостью от других секторов. Сектор проекта описан с помощью Классификации видов деятельности в молдавской экономике (CAEM-2). Тип 3 - Риски неисполнения обязательств Риск того, что проект или разработчик проекта может стать объектом банкротства или других процедур неплатежеспособности, а также других событий, связанных с проектом или владельцем проекта, которые могут привести к потере инвесторами своих инвестиций. Такие риски могут быть вызваны рядом факторов, в том числе: 1) изменение (значительное) макроэкономической ситуации; 2) неэффективное управление; 3) недостаток опыта; 4) мошенничество; 5) финансирование, не соответствующее коммерческой цели; 6) неудачный запуск продукта; 7) недостаточный поток ликвидности. Тип 4 - Риск снижения доходности инвестиции, позднего возврата или нулевого возврата Риск того, что доходность инвестиций окажется ниже ожидаемой, что основные или процентные платежи по проекту не будут выполнены или что они будут отложены. Тип 5 - Риск неисправности платформы коллективного финансирования Риск того, что платформа коллективного финансирования не сможет предоставлять свои услуги, либо временно, либо постоянно. Тип 6 – Риск неликвидности инвестиции Риск того, что инвесторы не смогут продать свои инвестиции. Вид 7 – Прочие риски Риски, которые находятся вне контроля разработчика проекта, такие как политические, регуляторные и другие. Часть D: Информация об оферте ценных бумаг и инструментов, допущенных для целей коллективного финансирования |
| 1. | Общая стоимость и тип ценных бумаг или инструментов, допущенных для целей коллективного финансирования, которые будут предложены
Необходимо уточнить следующую информацию: 1) описание типа и категории предлагаемых инструментов; 2) если применимо, количество предлагаемых инструментов, их номинальная стоимость, валюта, в которой они выражены, и условия, связанные с ними; 3) относительное место инструментов в структуре капитала эмитента в случае неплатежеспособности, включая, если применимо, информацию о порядке расположения и уровне субординации ценных бумаг. |
| 2. | Цена подписки
Цена, по которой будут предлагаться ценные бумаги или инструменты, допущенные для целей коллективного финансирования. Там, где это применимо, в этом разделе также указывается минимальная сумма подписки на одного инвестора. |
| 3. | Принимать или не принимать переподписку и способ ее размещения |
| 4. | Условия подписки и оплаты
Этот раздел должен содержать четкое описание условий, применимых к подписке, включая перевод стоимости подписки, а также порядок оплаты, в том числе график и способ оплаты. Этот раздел, также, может содержать ссылку на описание процесса подписки и инструкции. |
| 5. | Хранение и доставка инвесторам ценных бумаг или инструментов, допущенных для целей коллективного финансирования
В данном разделе указывается дата поставки (или, если такое прямое обязательство не может быть принято, самая поздняя возможная дата поставки) и процесс поставки соответствующих инструментов (включая любую реальную гарантию, предоставленную для инструментов) и указывается имя и контактные данные (включая адрес электронной почты) эмитента или его агента. Если кастодианные услуги предоставляются не поставщиком услуг коллективного финансирования, об этом должно быть сделано четкое заявление. В данном разделе должны быть указаны личность, регистрационный номер и контактные данные кастодиана. В этом разделе указывается личность, регистрационный номер и контактные данные кастодиана. В нем должно быть указано, должен ли инвестор выплачивать вознаграждение кастодиану. |
| 6. | Информация о личных гарантиях или реальных гарантиях, предоставленных в качестве гарантии инвестиций (если применимо)
1) Является ли поставщик личных гарантий или поставщик реальных гарантий юридическим лицом? 2) Личность, организационно-правовая форма и контактные данные поставщика личных гарантий или реальных гарантий; 3) Информация о характере и условиях, применимых к предоставленным личным гарантиям или реальным гарантиям, включая их порядок. |
| 7. | Информация о прямом обязательстве по выкупу ценных бумаг или инструментов, допущенных для целей коллективного финансирования, если применимо
Описание соглашения о выкупе В данном блоке представлена четкая и краткая информация о любом обязательстве по выкупу. При необходимости, более подробная информация может быть представлена с помощью гиперссылки. Период выкупа Описание условий участия в обратном выкупе, включая любые применимые сроки. |
| 8. | Информация о процентных ставках и сроках погашения
Данный раздел применяется к ценным бумагам, отличные от ценных бумаг в виде каптала, такие как облигации или гибридные инструменты, такие как облигации конвертируемые в акции. Номинальная процентная ставка: Номинальная годовая процентная ставка должна быть четко указана. Кроме того, в этом разделе должно содержаться краткое объяснение метода, использованного для ее расчета, или гиперссылка на официальной web-сайт поставщика услуг коллективного финансирования, содержащий такое объяснение. Годовая процентная ставка должна быть опубликована с точностью до двух знаков после запятой и в следующем предпочтительном формате: [·] % годовых, рассчитанная по … (указать применяемый метод расчета) или, при переменной процентной ставке, краткую информацию о ключевых факторах, определяющих размер процентной ставки и ее расчет. Дата, начиная с которой проценты подлежат выплате: Дата, на которую проценты подлежат выплате: Дата погашения, включая промежуточные выплаты, если таковые имеются: Применяемая доходность: Доходность рассчитывается как годовая ставка в соответствии с методом, используемым для расчета номинальной годовой процентной ставки и с точностью до двух знаков после запятой. Также необходимо кратко представить основные гипотезы, на которых основан расчет доходности. |
|
Часть E: Информация об инвестиционных механизмах |
|
| 1. | Существует ли инвестиционный механизм между разработчиком проекта и инвестором? |
| 2. | Контактные данные инвестиционного механизма
В этом разделе указывается личность, организационно-правовая форма и адрес инвестиционного механизма. |
|
Часть F: Права инвесторов |
|
| a) | Существенные права, связанные с ценными бумагами/инструментами, допущенными для целей коллективного финансирования
Излагается краткое описание основных прав, относящихся к инструментам, сгруппированных по следующим категориям: 1) право на получение дивидендов; 2) право голоса; 3) право доступа к информации; 4) право преимущественной подписки на инструменты того же класса; 5) право на участие в прибыли эмитента; 6) право на участие в эксцеденте в случае ликвидации; 7) право выкупа; 8) право на конвертацию; 9) право на совместный выход в случае наступления определенного события, например, смены контроля, право совместной продажи миноритарных акционеров (tag-along). Может быть включена гиперссылка на учредительные документы разработчика проекта или любые другие соответствующие юридические документы, а также ссылки на соответствующие статьи или номера соответствующих разделов. |
| 2.. | Ограничения на ценные бумаги или инструменты, допущенные для целей коллективного финансирования, и ограничения на передачу инструментов
Этот раздел включает описание любого акционерного соглашения или иного соглашения, которое препятствует или, иным образом, ограничивает возможность передачи инструментов, например, положения, ограничивающие право на продажу инструментов (например, положения об одобрении или временной неотчуждаемости). Этот раздел, также, включает описание других ограничений, которым подвергаются инструменты, таких как любые положения о принудительной уступке (например, положения об исключении, положения о выкупе, обязательства по совместному выходу в случае смены контроля, права, налагаемые на миноритарных акционеров мажоритарными акционерами (drag-along), с указанием, в частности, финансовых условий, применимых к таким уступкам). |
| 3. | Условия для выхода инвестора из инвестиции |
| 4. | Для инструментов собственного капитала – распределение капитала и прав голоса, до и после увеличения капитала, в результате оферты, предполагая, что все ценные бумаги или инструменты, допущенные для целей коллективного финансирования, будут подписаны.
При раскрытии информации о распределении капитала и прав голоса до и после увеличения капитала, в результате оферты, должна быть включена следующая информация: 1) уставный капитал эмитента; 2) количество выпущенных акций; 3) номинальная стоимость одной акции. 4) количество и основные характеристики акций, не составляющих капитал, если таковые имеются. |
|
Часть G: Представление информации о кредитах |
|
| 1. | Характер, срок и другие существенные условия кредита |
| 2. | Применяемые процентные ставки или, если применимо, любая другая форма вознаграждения инвестора
Применяемые годовые процентные ставки должны быть четко указаны. Кроме того, в этом разделе должно быть приведено краткое объяснение метода, использованного для их расчета, или ссылка на официальную web страницу поставщика услуг коллективного финансирования, содержащий такое объяснение. Годовые процентные ставки публикуются с точностью до двух знаков после запятой и в следующем предпочтительном формате: [•] % годовых, рассчитанные по … (указать применяемый метод расчета), или, при переменной процентной ставке, приводится краткая информация об основных факторах, определяющих процентную ставку и ее расчет. |
| 3. | Меры по снижению рисков, включая наличие поставщиков реальных гарантий или личных гарантий, или других видов гарантий |
| 4. | График погашения основной суммы кредита и процентной ставки
В дополнение к графику погашения, если по инициативе разработчика проекта или кредитора допускается досрочное погашение, он должен быть описан с указанием условий и сроков погашения. |
| 5. | Любое невыполнение разработчиком проекта/дебитором-потребителем своих договорных обязательств по кредитным соглашениям в течение предыдущих пяти лет
Для целей настоящего раздела ситуации, указанные в пункте 12 Положения о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования рассматриваются как невыполнение договорных обязательств |
| 6. | Управление кредитом, в том числе в ситуациях, когда разработчик проекта/дебитор-потребитель не выполняет свои обязательства
В этом разделе указывается субъект, ответственный за управление кредитом, включая его наименование, регистрационный номер и место регистрации, юридический адрес и контактные данные, а также приводится краткая информация о его политике управления кредитом, которая должна включать информацию о процедурах, применяемых в случае невыполнения обязательств по кредитному договору. Может быть указана гиперссылка на соответствующую страницу или документа, содержащий подробную информацию о политике управления кредитом. |
|
Часть H: Комиссионные, информации и средства правовой защиты |
|||||
| 1. | Уплаченные комиссионные и расходы, произведенные инвестором в связи с инвестициями, включая административные расходы, связанные с продажей инструментов, допущенных для целей коллективного финансирования
В данном разделе, в табличной форме, представляется обзор всех прямых и косвенных сборов, комиссий, затрат и расходов, понесенных инвестором в связи с его инвестициями и выходом из инвестиций. В случае если указаны суммы и процентные значения, выраженные в евро или другой применимой валюте, то они рассчитаны для гипотетической инвестиции в размере 10 000 евро и на ежегодной основе. |
||||
| Комиссионные, сборы и прочие расходы | Сумма, молдавские леи | Процент от общей стоимости инвестиций, % | Примеры (не является исчерпывающим) | ||
| Единовременные | Вступительные взносы (указать подробную информацию) | Расходы, которые инвестор несет при осуществлении инвестиций. Эти расходы включают в себя затраты инвестора на подписку, такие как нотариальные сборы, предоплата и почтовый сбор, а также, и затраты на базовый актив, такие как брокерские и агентские комиссии, нотариальные сборы, налоги на недвижимость и другие сборы за приобретение. | |||
| Расходы, связанные с выходом (указать подробную информацию) | Расходы, которые инвестор несет при выходе из инвестиции в момент погашения, такие как брокерские и агентские комиссии, нотариальные сборы, налоги на недвижимость и на другие виды приобретения, расходы на ликвидацию. | ||||
| Повторяющиеся | Расходы, которые инвестор несет в течение периода владения инвестициями, такие как оплата услуг хранения и управления, оплата аудиторских и юридических услуг, текущие расходы, связанные с вашими инвестициями или базовым активом. | ||||
| Аксессуары | Комиссионные за эффективность/доходность (указать подробную информацию) | Вознаграждение, которое инвестор выплачивает разработчику (разработчикам) проекта, при соблюдении определенных параметров успеха. | |||
| Другие дополнительные сборы (указать подробную информацию) | Посреднические комиссии, комиссии за рефинансирование, комиссии за сделок, в той мере, в какой они еще не включены в единовременные комиссии. | ||||
| 2. | Где и как можно бесплатно получить дополнительную информацию о проекте коллективного финансирования, о разработчике проекта и, если применимо, о инвестиционном механизме | ||||
| 3. | Как и кому инвестор может подать жалобу относительно инвестиции или поведение разработчика проекта или поставщика услуг коллективного финансирования
Предоставляетсяследующая информация: 1) обращения, с помощью которых инвестор может подать жалобу на инвестиции или поведение разработчика проекта или поставщика услуг коллективного финансирования; 2) ссылку на соответствующую официальную web-страницу и форму для подачи таких жалоб; 3) обновленная официальная web-страница или адрес электронной почты, на который можно направить такие жалобы. |
||||
|
Приложение № 2 к Положению о публикации и предоставления обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования |
| 1. Информация о поставщике:
1) идентичность (полное наименование поставщика, государственный идентификационный номер юридического лица); 2) организационно-правовая форма; 3) структура собственности (дата последнего изменения права собственности и краткое описание структуры собственности поставщика и, если уместно, проекта); 4) контактные данные (официальная web-страница, юридический и почтовый адрес, адрес электронной почты, номер телефона); 5) лица, ответственные за информацию, включенную в листке (имя и должность - в случае физических лиц, включая членов административных, управленческих или надзорных органов поставщика, а в случае юридических лиц - наименование и юридический адрес). |
| 2. Соответствующие информации об оферте, рисках, комиссионных и т. д., включая:
1) минимальные и максимальные процентные ставки по кредитам, которые могут быть предоставлены индивидуальным портфелям инвесторов (процентные ставки должны быть четко указаны. Кроме того, данный раздел должен содержать краткое пояснение метода их расчета или гиперссылку на официальную web-страницу поставщика услуг коллективного финансирования, содержащую такое пояснение); 2) минимальный и максимальный срок погашения кредитов, которые могут быть предоставлены индивидуальным портфелям инвесторов; 3) диапазон и распределение категорий, к которым относятся кредиты, в зависимости от случая; 4) показатели ставки невозврата и средневзвешенная процентная ставка для каждой категории риска, с дополнительной разбивкой по годам, в которых кредиты были выданы посредством поставщика услуг коллективного финансирования, по случаю; 5) годовая целевая процентная ставка и доверительный интервал этой годовой целевой ставки для инвестиционного периода, с учетом комиссионных и ставок невозврата, в случае если указана целевая инвестиционная доходность; 6) основные элементы внутренней методологии оценки кредитного риска проектов коллективного финансирования и определения категорий риска; 7) стратегии управления рисками (меры по снижению/минимизации рисков); 8) внутренние процедуры, методологии и критерии отбора проектов коллективного финансирования в индивидуальный кредитный портфель инвестора; 9) покрытие и условия любых применимых гарантий капитала; 10) управление кредитными портфелями, в том числе в ситуациях, когда разработчик проекта не выполняет свои обязательства; 11) вознаграждения и средства правовой защиты (конкретный размер каждого вида вознаграждения; как и кому бенефициар оферты может подать жалобу). |