Постановление N 7/1 от 17.08.99 о результатах финансово-экономической деятельности инвестиционных фондов в I полугодии 1999 года

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление о результатах финансово-экономической деятельности инвестиционных фондов в I полугодии 1999 года Nr.7/1 от 17.08.99 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 103-105/174 от 23.09.1999 * * * В результате изучения отчетов о финансово-экономиче-ской деятельности инвестиционных фондов за I полугодие 1999 года было установлено: По положению на 1 января 1999 года 25 инвестиционных фондов получили позитивные результаты в своей деятельности и прибыль в общей сумме 9663.8 тыс.леев, в том числе: "Mandatar" - 1930.7 тыс.леев, "D-Invest" - 22.1 тыс. леев, "Agroinvest-Prim" - 561.3 тыс.леев, "Real-Invest" - 20.2 тыс.леев, "Dividend" - 370.7 тыс.леев, "York-Invest" - 176.6 тыс.леев, "Agrofond" - 576.8 тыс.леев, "Daac-Hermes" - 2250 тыс.леев, "Agroindinvest" - 837.2 тыс.леев, "Cais-F" - 1295.8 тыс.леев, "Soprocominvest" - 17.8 тыс.леев, "Viitorul Tău" - 533.8 тыс.леев, "Telecom-Invest" - 335.5 тыс.леев, "Credo-Invest" - 34.6 тыс.леев, "Exiton-Bon" - 126.9 тыс. леев, "BSV-Invest" - 2.5 тыс.леев, "Prim-Invest" - 76.2 тыс. леев, "Asito-Invest" - 69.5 тыс.леев, "Grand-Fines" - 50.4 тыс.леев, "Asito-Invest-Prim" - 63.7 тыс.леев, "Mold-Invest" - 107.9 тыс.леев, "Interinvest-Plus" - 22.9 тыс.леев, "Transinvest" - 12.9 тыс.леев, "Interfond" - 1.7 тыс.леев, "Exiton-Invest" - 165.7 тыс.леев. На 1998 год общими собраниями акционеров инвестиционных фондов были объявлены дивиденды у 7 фондов в общей сумме 3350.4 тыс.леев, в том числе: "Dividend" - 352.1 тыс.леев, "Agrofond" - 547.9 тыс.леев, "Daac-Hermes" - 1444.1 тыс.леев, "Agroindinvest" - 66.5 тыс.леев, "Cais-F" - 679.7 тыс.леев, "Telecom-Invest" - 234.8 тыс.леев, "Prim-Invest" - 25.1 тыс.леев. В то же время инвестиционные фонды "Agroinvest-Prim", "D-Invest", "Incom-Invest", "Grand-Fines" и "Mold-Invest" получили негативные результаты от реализации активов, что противоречит ст.17 п.(3) Закона об инвестиционных фондах. В данном периоде понесли убытки инвестиционные фонды "D-Invest" (364.2 тыс.леев), "Bucuria-Privatinvest" (40.9 тыс.леев), "Agroinvest-Prim" (1135.2 тыс.леев), "Autoinvest" (8.1 тыс.леев), "Agroindinvest" (55.2 тыс.леев), "Bucuria-Invest" (27.3 тыс.леев), "Vens" (15.6 тыс.леев), "Incom-Invest" (60.1 тыс.леев), "Credo-Invest" (19.4 тыс.леев), "BSV-Invest" (8.9 тыс.леев), "Prim-Invest" (13.2 тыс.леев), "Grand-Fines" (58.8 тыс.леев), "Mold-Invest" (177.5 тыс.леев), "Terra-Invest" (9.5 тыс.леев), "Nordagroinvest" (17.2 тыс.леев), "Interinvest-Plus" (12.5 тыс.леев), "Transinvest" (7.3 тыс.леев) и "Interfond" (4.4 тыс.леев). Нормативы диверсификации портфеля, предусмотренные в ст.15 п.(1) Закона об инвестиционных фондах, не выполняются 8 инвестиционными фондами: "Real-Invest" (инвестировал 10.9% рыночной стоимости своих чистых активов в SA "Basarabia-Nord"), "Cais-F" (27.02% в SA "Aschim"), "Vens" (10.63% в SA "Nord-Zahăr"), "Grand-Fines" (11.66% в SA "Fabrica de conserve Călăraşi"), "Nordagroinvest" (13.5% в SA "Automotoservice", 18.9% в SA "ASPA", 17.8% в SA "Ciment" и 12% в SA "Prot-Cantemir") и "Exiton-Invest" (11.77% в SA "Tirex-Petrol"). Фонды "Cais-F" и "Nordagroinvest" допустили те же отклонения на 1.10.98 г. и были предупреждены несколько раз о необходимости их ликвидации в срок до 01.04.99 г. Инвестиционный фонд "Real-Invest" ликвидировал в I квартале превышения ограничений, предусмотренных в вышеназванной статье Закона об инвестиционных фондах, а во II квартале 1999 года допустил другое превышение у другого эмитента. Инвестиционные фонды "Vens", "Grand-Fines" и "Exiton-Invest" допустили данные отклонения во II квартале 1999 года. Нормативы диверсификации инвестиционного портфеля фонда, предусмотренные в ст.15 (4) Закона об инвестиционных фондах (инвестирование до 25% активов фонда без учета нормативов, предусмотренных в ст.15 (3), были нарушены 6 инвестиционными фондами: "Cais-F" - 39.11%, "Real-Invest" - 37.71%, "Nordagroinvest" - 33.07%, "Terra-Invest" - 32.63%, "Agroinvest-Prim" - 30.59%, "York-Invest" - 26.83%. Фонды "Agroinvest-Prim", "Cais-F", "Terra-Invest" и "Nordagroinvest" имеют превышение данного ограничения с предыдущего квартала и были ранее предупреждены НКЦБ о необходимости ликвидации этих превышений до конца I квартала. Фонды "Real-Invest" и "York-Invest" допустили такое превышение во II квартале 1999 года. Несмотря на положения ст.39 Закона об акционерных обществах, чистые активы меньше уставного капитала фондов "D-Invest", "Bucuria- Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Real-Invest", "Autoinvest", "Bucuria- Invest", "BSV-Invest", "Mold-Invest", "Terra-Invest" и "Nordagroinvest". В I квартале 1999 года фонды "D-Invest" и "Agroindinvest" не опубликовали в прессе отчет о результатах деятельности, несмотря на положения ст.28 Закона об инвестиционных фондах. Некоторые фонды опубликовали отчеты, ошибочно отразив некоторые статьи баланса ("Real-Invest", "York-Invest", "Hermes-Agro", "Credo- Invest"), и неправильно раскрыли информацию о начисленном и фактически выплаченном вознаграждении своим менеджерам ("Transinvest", "Bucuria-Privatinvest", "Bucuria-Invest", "York-Invest", "Nord-Invest"). Инвестиционные фонды "Real-Invest" и "Agroindinvest" начислили менеджерской компании вознаграждение, превышающее договорную стоимость вознаграждения компании, соответственно 9783 лея и 503 лея. Инвестиционные фонды "D-Invest", "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest- Prim", "Bucuria-Invest" и "Mold-Invest" начислили вознаграждение менеджеру в сумме соответственно 146.5 тыс.леев, 5 тыс.леев, 562.5 тыс.леев, 2.5 тыс.леев, 4.1 тыс.леев, несмотря на то, что получили негативные доходы, чем нарушили ст.63 (7) Налогового кодекса, предусматривающего, что расходы менеджера инвестиционного фонда распределяются фондом пропорционально полученным доходам в форме дивидендов, увеличения капитала и процентов. Договоры доверительного управления инвестиционных фондов с менеджерскими организациями были заключены без соблюдения положений ст.63 (7) Налогового кодекса. В результате анализа договоров доверительного управления инвестиционных фондов установлено, что некоторые инвестиционные фонды до сих пор не передали в доверительное управление все активы, предусмотренные ст.38 приложения N 2 к Постановлению Правительства Республики Молдова N 1041 от 7 ноября 1997 года. У некоторых инвестиционных фондов неограниченные затраты достигли существенных размеров по сравнению с общими затратами ("Transinvest" - 87.2%, "Interinvest-Plus" - 71.6%, "Bucuria-Privatinvest" - 61.5% и "Bucuria-Invest" - 48.7%) при существенных выплатах в виде вознаграждения членам советов и ревизионных комиссий фондов, невзирая на то, что не имеют права выплачивать вознаграждения, так как в данном периоде не получили прибыль. Рассмотрев результаты финансово-экономической деятельности инвестиционных фондов за I полугодие 1999 года, Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. До 1 января 2000 года провести контроль документов со дня последнего контроля в фондах "Agroinvest-Prim", "D-Invest", "Grand- Fines", "Incom-Invest" и "Mold-Invest" и организациях по управлению инвестициями фондов с проверкой всех сделок, приведших к получению негативных результатов от реализации активов, и выявлением операций, в рамках которых были допущены манипуляции цены продажи. 2. Предупредить инвестиционные фонды "D-Invest", "Bucuria- Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Autoinvest", "Agroindinvest", "Bucuria-Invest", "Vens", "Incom-Invest", "Credo-Invest", "BSV-Invest", "Prim-Invest", "Grand-Fines", "Mold-Invest", "Terra-Invest", "Nordagroinvest", "Interinvest-Plus", "Transinvest" и "Interfond", что в случае неполучения до 31 декабря 1999 года некоторых позитивных финансовых результатов к ним будут применяться меры принуждения в соответствии со ст.9 Постановления Правительства Республики Молдова N 59 от 19 января 1998 года. 3. Исполнительная дирекция Национальной комиссии примет меры по санкционированию в соответствии со ст.162-7 Кодекса Республики Молдова об административных правонарушениях руководящих органов инвестиционных фондов "Agroinvest-Prim", "Real-Invest", "York-Invest", "Сais-F", "Vens" "Grand-Fines", "Terra-Invest", "Nordagroinvest" и "Exiton- Invest". Вышеуказанные инвестиционные фонды представят до 01.10.99 г. информацию, подтверждающую устранение нарушений ограничений по диверсификации инвестиционных портфелей фондов. 4. В срок до 1 января 2000 года инвестиционные фонды "D-Invest", "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Real-Invest", "Autoinvest", "Bucuria-Invest", "BSV-Invest", "Mold-Invest", "Terra-Invest" и "Nordagroinvest" примут меры по ликвидации отклонений от нормативов, установленных ст.39 Закона об акционерных обществах, для приведения стоимости чистых активов фондов в соответствие со стоимостью его уставного капитала. 5. В срок до 1 октября 1999 года инвестиционные фонды "Real-Invest" и "Agroindinvest" должны возместить сумму вознаграждения менеджера, превышающую назначенную в договоре стоимость, и информировать об этом Национальную комиссию. Инвестиционные фонды "D-Invest", "Bucuria- Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Bucuria-Invest", "Grand-Fines" и "Mold-Invest" должны возместить сумму вознаграждения, начисленную, несмотря на негативные доходы, отразив данные возмещения в балансе фонда на 1 октября 1999 года. 6. До 1 января 2000 года инвестиционные фонды должны изменить контракты по доверительному управлению, заключенные с менеджерскими организациями, принимая во внимание при установлении порядка начисления вознаграждения менеджерской организации положения ст.63 (7) Налогового кодекса, и проинформировать об этом НКЦБ, а также в срок до 1 октября 1999 года инвестиционные фонды представят Национальной комиссии информацию об активах, переданных в доверительное управление, и полномочия менеджерской организации в соответствии со ст.38 приложения N 2 к Постановлению Правительства Республики Молдова N 1041 от 7 ноября 1997 года. 7. Фонды, которые ошибочно раскрыли информацию, обязаны опубликовать исправления до 1.10.1999 г. 8. Контроль над выполнением пунктов 2, 4, 5 и 7 постановления НКЦБ возлагается на департамент мониторинга, экономики и финансов, пункта 6 - на департамент лицензирования и регулирования размещений, а пунктов 1 и 3 - на департамент надзора, контроля и анкеты. 9. Данное постановление вступает в силу со дня утверждения. ПРЕДСЕДАТЕЛЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Георге КЭЛКЫЙ Кишинэу, 17 августа 1999 г. N 7/1