Постановление N 76/6 от 29.12.97 о методических указаниях к процедуре обмена ценных бумаг акционерных обществ в связи с их реорганизацией

ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ Постановление о методических указаниях к процедуре обмена ценных бумаг акционерных обществ в связи с их реорганизацией Nr.76/6 от 29.12.1997 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 42-44/142 от 20.04.2000 * * * Утратил силу: 25.08.2006 Постановление НКЦБ N 43/9 от 03.08.2006 В целях определения действий акционерных обществ в процессе подготовки и реализации процедуры обмена ценных бумаг во время реорганизации Государственная комиссия по рынку ценных бумаг ПОСТАНОВЛЯЕТ: Утвердить Методические указания к процедуре обмена ценных бумаг акционерных обществ в связи с их реорганизацией (прилагаются). ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОМИССИИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ Ион ХЫНКУ Кишинэу, 29 декабря 1997. N 76/6. Приложение к Постановлению Государственной комиссии по рынку ценных бумаг N 76/6 от 29 декабря 1997 г. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ПРОЦЕДУРЕ ОБМЕНА ЦЕННЫХ БУМАГ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ В СВЯЗИ С ИХ РЕОРГАНИЗАЦИЕЙ Настоящие методические указания разработаны в соответствии с законами Республики Молдова "Об акционерных обществах", "О предпринимательстве и предприятиях", "Об ограничении монополистической деятельности и развитии конкуренции", а также другими действующими законодательными актами, регулирующими рынок ценных бумаг. Целью документа является установление необходимых действий акционерных обществ (далее - обществ) в процессе подготовки и реализации процедуры обмена (конвертаций) ценных бумаг (акций и облигаций) при реорганизации. Данные указания не распространяются на соответствующие процедуры с ценными бумагами финансово-кредитных организаций, а также ценные бумаги, отличные от акций и облигаций предприятий. I. Общие положения В настоящих методических указаниях применяются следующие понятия: реорганизация - юридическое действие по объединению (слиянию, присоединению), разъединению (разделению, выделению) или преобразованию акционерного общества с одновременным переходом прав и обязательств к субъектам, продолжающим свое существование, или ко вновь создаваемым субъектам; объединение - юридическое действие, при котором два или более акционерных обществ объединяют свое имущество с целью продолжения предпринимательской деятельности под единым наименованием. Права и обязательства, прекращающих свое существование акционерных обществ в результате объединения переходят путем универсального правопреемства к акционерному обществу, сохранившему свое существование или возникшему в результате объединения. Объединение осуществляется двумя способами: слиянием, присоединением: слияние - юридическое действие, при котором два или более акционерных обществ прекращают свою деятельность с переходом прав и обязательств ко вновь созданному в результате слияния акционерному обществу; присоединение - юридическое действие, при котором одно акционерное общество вбирает в себя одно или несколько предприятий и становится универсальным правопреемником поглощенных предприятий, прекращающих свое существование; разъединение - юридическое действие, при котором акционерное общество разделяется на два или более предприятия с одновременным переходом прав и обязательств данного акционерного общества. Разъединение осуществляется двумя способами: разделением, выделением; выделение - юридическое действие, при котором из состава одного акционерного общества, которое впоследствии сохраняет свое существование, отделяется одно или несколько предприятий (акционерных обществ). К этим предприятиям переходит в соответствии с разделительным балансом часть прав и обязательств; разделение - юридическое действие, при котором одно акционерное общество исчезает, разделившись на два или более предприятий (акционерные общества) с переходом в соответствии с разделительным балансом прав и обязательств акционерного общества, прекратившего свое существование; преобразование - юридическое действие, при котором предприятие изменяет организационно-правовую форму в акционерное общество, осуществляя соответствующую эмиссию акций или одно акционерное общество изменяется в предприятие с организационно-правовой формой, изымая из обращения и ликвидируя выпущенные акции, сохраняя имущественные права и обязательства, которыми оно владело до преобразования; ценные бумаги - акции и облигации, выпущенные в обращение в соответствии с Законом об акционерных обществах и Законом об обращении ценных бумаг и фондовых биржах; выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, принадлежащих к одному классу и имеющих одинаковые сроки начала и завершения размещения (для облигаций - также сроки обращения) в соответствии с решением об эмиссии этих ценных бумаг; решение о выпуске ценных бумаг. - документ, утвержденный компетентным органом эмитента, содержащий информацию, достаточную для установления объема прав, удостоверенных ценной бумагой данного класса; размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг эмитентом их первым владельцам; аннулирование ценных бумаг - совокупность действий эмитента по погашению и/или уничтожению ценных бумаг в порядке, установленном законодательством; рыночная стоимость имущества - цена, по которой продавец и покупатель, имеющие полную информацию о рыночных ценах данного имущества и не обязанные его соответственно продать и купить, были бы согласны совершить эту сделку; конвертация ценных бумаг при реорганизации - юридическое действие по изъятию из обращения ценных бумаг общества в связи с его реорганизацией с целью их аннулирования путeм обмена этих ценных бумаг на ценные бумаги общества, преобразованного либо вновь созданного в результате реорганизации; разделительный баланс - бухгалтерский баланс, составленный в соответствии с существующими стандартами, отражающий необходимую информацию о размере уставного капитала, имуществе, нравах и обязательствах акционерного общества (предприятия), возникшего в процессе разделения; консолидированный баланс - бухгалтерский баланс, составленный согласно существующим стандартам, отражающий необходимую информацию об уставном капитале, правах и обязательствах общества, возникшего в результате слияния, или общества, сохранившегося после присоединения. Консолидированный баланс составляет сумму уставных капиталов обществ, которые участвуют в слиянии (присоединении), их прав и обязательств и считается завершающей бухгалтерской операцией процесса реорганизации. При этом консолидированный баланс является первым балансом вновь возникшего общества или того, которое продолжает деятельность после присоединения. II. Основные составляющие подготовки и обмена ценных бумаг обществ в связи с их реорганизацией. Реорганизация включает в себя следующие обязательные операции: - разработку проекта реорганизации; - утверждение проекта реорганизации; - информирование кредиторов и опубликование в Monitorul Oficial al Republicii Moldova информации о реорганизации (ст.93 (6) Закона об акционерных обществах и ст. ЗЗ Закона о предпринимательстве и предприятиях); - регистрацию реорганизации (ст.29; 32 Закона о предпринимательстве и предприятиях); - регистрацию новых эмиссий акций (или облигаций) и погашение ценных бумаг обществ, которые изменяются в связи с реорганизацией и обществ, которые ликвидируются. 2.1. Проект реорганизации включает следующие положения: - наименование, адрес, регистрационный номер каждого предприятия, участвующего в реорганизации; - форму реорганизации; - эффективность реорганизации; - сроки реорганизации; - оценку имущества реорганизуемого предприятия; - определение пропорций обмена имеющихся акций на новые с учетом разницы их цен; - особенности порядка конвертации облигаций в процессе реорганизации; - имущественные и неимущественные права акционеров и владельцев облигаций после реорганизации общества, сроки их приобретения; - порядок выкупа акций у акционеров, которые выступят против реорганизации; - правопреемство и гарантии прав кредиторов при реорганизации обществ; - другие положения, не противоречащие действующему законодательству. При реорганизации предприятия путем объединения (слияния или присоединения) проект реорганизации составляется в форме контракта (ст.94 (2), (3) Закона об акционерных обществах). 2.1.1. Наименование, юридический статус (организационно-правовая форма), вид деятельности и местонахождение каждого предприятия, вовлеченного в реорганизацию. В случае, если у реорганизуемого предприятия (или у предприятия, образованного в результате реорганизации) доля определенного товара (услуг) на рынке превышает 35%, реорганизация этого предприятия путем слияния (присоединения) может быть осуществлена только после согласования с департаментом по антимонопольной политике Министерства экономики и реформ Республики Молдова. 2.1.2. Форма реорганизации. Указываются избранная форма реорганизации, а также наименования предприятий, возникающих в результате реорганизации, их организационно-правовая форма, основные цели и виды деятельности. При этом необходимо иметь в виду, что: а) В случае слияния общество, возникающее после реорганизации, эмитирует ценные бумаги, в которые конвертируются акции и облигации обществ, прекращающих деятельность после слияния. Если в общество путем слияния преобразуются коммерческие предприятия других организационно-правовых форм (далее - коммерческие организации), на акции этого общества обмениваются доли (паи) участников сливающихся коммерческих организаций, а на облигации - облигации коммерческих организаций, если они ранее ими выпускались. b) В случае присоединения общество, продолжающее деятельность после присоединения, должно осуществить дополнительную эмиссию ценных бумаг. В эти ценные бумаги конвертируются акции и облигации присоединяемых обществ, прекращающих деятельность после присоединения. Конвертация акций присоединяемого общества может осуществляться не только в акции дополнительной эмиссии, но также в собственные акции, приобретенные или выкупленные ранее обществом, к которому осуществляется присоединение. В случае, если к действующему обществу присоединяется коммерческая организация, на акции этого общества обмениваются доли (паи) участников присоединяемой коммерческой организации, а на облигации, а облигации коммерческих организаций, если они ранее ими выпускались. c) В случае выделения общество, вновь созданное в результате выделения, эмитирует ценные бумаги, в которые соответственно конвертируются ценные бумаги общества, реорганизованного путем такого выделения. В случае, если при выделении общества не предусматривается возможность конвертации ценных бумаг предприятия, реорганизуемого путем выделения, все ценные бумаги общества, созданного в результате выделения, признаются приобретенными предприятием, реорганизованным путем такого выделения. В случае, если в результате реорганизации действующего акционерного общества выделяется коммерческая организация, то акции реорганизуемого общества обмениваются на доли (паи) вновь созданной коммерческой организации либо эти доли (паи) признаются приобретенными реорганизованным акционерным обществом. d) В случае разделения общества, созданные в результате разделения, эмитируют ценные бумаги, в которые конвертируются ценные бумаги общества, реорганизованного путем такого разделения. Допускается возможность передачи акций одного либо нескольких вновь созданных в результате разделения обществ другому, вновь созданному обществу, если такая передача акций одобрена общим собранием акционеров реорганизуемого общества. В этом случае передаваемые акции считаются приобретенными принимающим эти ценные бумаги обществом. В случае, если в результате разделения действующего общества создаются предприятия разных организационно-правовых форм, ценные бумаги реорганизуемого общества конвертируются в ценные бумаги новых обществ, а также обмениваются на доли (паи) участников вновь созданных коммерческих организаций. е) Реорганизация действующего общества путем преобразования в коммерческую организацию не связана с эмиссией акций. В ходе этого процесса должен быть предусмотрен порядок преобразования прав акционеров в права участников создаваемой коммерческой организации. 2.1.3. Эффективность реорганизации. Дается обоснование реорганизации, описывается ожидаемый эффект от ее осуществления, приводятся прогнозируемые показатели хозяйственной деятельности предприятий, которые будут действовать после реорганизации. 2.1.4. Оценка имущества реорганизуемого предприятия. Приводится рыночная оценка стоимости реорганизуемых предприятий. При определении рыночной стоимости предприятия необходимо получение интервала оценок путем применения 2 - 3 методов из возможных: - ликвидационной стоимости; - стоимости замещения; - анализ дисконтированных будущих доходов; - анализ сделок по покупке сравнимых компаний; - анализ рынка капиталов и других. В случае, если собственником крупного пакета акций (более 25% голосующих акций) реорганизуемого общества является государство или административно-территориальная единица и акции этого предприятия не включены в листинг фондовой биржи, для определения рыночной стоимости этого пакета акций должен быть привлечен орган государственного финансового контроля (по совместному решению Министерства приватизации и управления государственным имуществом и Министерства финансов). 2.1.5. Определение пропорции обмена имеющихся акций на новые с учетом разницы их цен. Пропорции обмена (конвертации) акций обществ, вовлеченных в слияние (присоединение) или разделение (выделение), определяются исходя из интервала их рыночной стоимости, определенной в соответствии с п.2.4, приходящейся на одну находящуюся в обращении акцию каждого из этих обществ. Окончательное решение о пропорциях обмена определяется на договорной основе между руководством обществ, участвующих в реорганизации, с учетом возможного дополнительного эффекта, получаемого в результате реорганизации. В случае, если пропорции обмена получаются дробными, необходимо предусмотреть дробление (сплит) ценных бумаг либо установить правила округления и выплаты компенсации их держателям. В случаи, если в процессе реорганизации наряду с обществами участвуют коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью и т.п.), расчет курса обмена акций реорганизуемых обществ на доли (паи) коммерческих организаций осуществляется исходя из величины их рыночной стоимости, приходящихся на одну долю (пай) участника коммерческой организации. Предварительные договоренности по пропорциям обмена, дроблению ценных бумаг, правилам округления и выплаты компенсации подлежат обязательному рассмотрению и утверждению общим собранием акционеров (пайщиков). 2.1.6. Особенности порядка конвертации облигаций в процессе реорганизации. В процессе реорганизации действующих акционерных обществ допускается конвертации облигаций реорганизуемых обществ (коммерческих организаций) в облигации вновь образуемых предприятий. При этом документарные облигации могут быть конвертированы только в документарные облигации, а бездокументарные - только в бездокументарные. Облигации ликвидируемых в связи с реорганизацией предприятий могут быть перерегистрированы в облигации вновь созданных предприятий в соответствии с действующим законодательством, 2.1.7. Имущественные и неимущественные права акционеров и владельцев облигаций после реорганизации общества, сроки их приобретения. При конвертации акций все акционеры, владеющие акциями одного класса, имеют равные права. Права акционеров, предоставленные акциями любого класса, могут быть изменены только решением общего собрания акционеров. Такое решение действительно лишь при наличии отдельного решения акционеров, владеющих акциями данного класса, которое принято не менее чем тремя четвертями голосов, предоставленных этими акциями. При конвертации облигаций все облигационеры, владеющие облигациями одного выпуска и одной серии, имеют равные права. При этом объем прав, гарантированных облигационерам при выпуске облигаций, не может быть изменен в случае их конвертации. Если облигационеры реорганизуемого предприятия выступают против конвертации облигаций, они имеют право требовать досрочного прекращения обязательств предприятия в соответствии с п.2.1.9 настоящих методических указаний. 2.1.8. Порядок выкупа акций у акционеров, которые выступают против реорганизации компании. Общество обязано выкупить размещенные им акции у акционеров, которые: - не были допущены без законных оснований к участию в общем собрании акционеров, на котором принималось решение по вопросу реорганизации общества, - голосовали против принятия такого решения и требовали, чтобы их мнение было отражено в протоколе. Акционеры не вправе требовать выкупа принадлежащих им акций, если указанные акции включены в листинг фондовой биржи. Выкуп акций общества осуществляется по их рыночной стоимости, определенной в соответствии с п.2.1.5, если законодательством или уставом общества не предусмотрено иное. Список акционеров, имеющих право требовать выкупа принадлежащих им акций, составляется на дату проведения общего собрания по вопросу реорганизации. Срок подачи акционерами заявлений о выкупе принадлежащих им акций должен быть не менее двух месяцев со дня принятия общим собранием акционеров решения о реорганизации общества. 2.1.9. Правопреемство и гарантии прав кредиторов при реорганизации обществ. На основе правопреемства при реорганизации обществ права и обязанности от одного общества переходят к другому в силу соответствующего акта о реорганизации. Правопреемство имеет место в отношении имущественных и неимущественных прав и обязательств. Передаточный акт и разделительный (консолидированный) баланс должны содержать положения о правопреемстве по всем обязательствам реорганизованного общества в отношении всех его кредиторов и должников, включая и обязательства, оспариваемые сторонами. Отсутствие в них положений о правопреемстве по обязательствам реорганизованного общества является основанием для отказа в государственной регистрации вновь возникших обществ. В месячный срок со дня получения извещения о реорганизации кредиторы, в том числе облигационеры, в соответствии с частью (4) статьи 45 Закона об акционерных обществах вправе требовать от общества: а) предоставления поручительств либо гарантий в обеспечении принятых им обязательств, или b) досрочного исполнения или досрочного прекращения обязательств общества и возмещения причиненных этим убытков. Проект реорганизации должен быть обсужден и утвержден руководящими органами предприятий, вовлеченных в реорганизацию. 2.2. Утверждение проекта реорганизации (контракта). Проект реорганизации (контракт о слиянии или присоединении) утверждается руководящими органами предприятий, участвующих в реорганизации, большинством голосов. Для утверждения проекта реорганизации высшим руководящим органам предприятий, участвующих в реорганизации, представляются и изменения устава или, в некоторых случаях, устав в новой редакции. После утверждения проекта реорганизации он становится обязательным для исполнительных органов. 2.3. Информирование кредиторов и опубликование в Monitorul Оficial al Republicii Moldova информации о реорганизации. Реорганизуемое предприятие обязано проинформировать в установленный срок своих кредиторов и опубликовать в Monitorul Oficial ai Republicii Moldova сообщение о реорганизации. В течение месяца со дня получения информации кредиторы вправе требовать от реорганизуемого предприятия выполнения не просроченных обязательств. До выполнения требований кредиторов реорганизация не правомерна. 2.4. Регистрация реорганизации акционерного общества Реорганизация совершается в день ее регистрации в Государственном коммерческом реестре. Процедура регистрации реорганизации различается в зависимости от ее формы: - При реорганизации путем слияния регистрируются вновь созданное предприятие и ликвидация предприятий, прекративших деятельность в результате слияния. - При реорганизации путем присоединения регистрируются изменения к учредительным документам предприятия-правопреемника, продолжающего свою деятельность, и ликвидация поглощенных предприятий, прекративших свою деятельность. - При реорганизации путем выделения регистрируются изменения к учредительным документам предприятия, сохраняющего свою идентичность, и вновь созданное предприятие. - При реорганизации путем разделения регистрируются ликвидация распадающегося предприятия и создание в результате разделения новых предприятий. - При реорганизации путем преобразования зачеркивается прежнее наименование предприятия в реестре и вносится запись о новом названии и необходимых данных для законной регистрации новой организационно- правовой формы. 2.5. Регистрация новых эмиссий и погашение ценных бумаг реорганизуемых предприятий. Предприятие обязано в 15-дневный срок со дня регистрации реорганизации в Государственном коммерческом реестре представить ГКРЦБ необходимые документы для конвертации одних ценных бумаг в другие. Конвертация включает новые эмиссии ценных бумаг и поглощение ценных бумаг ликвидирующихся или реорганизующихся предприятий. Процедура конвертации ценных бумаг установлена IV разделом, процедура регистрации эмиссий описана в V разделе настоящего документа. III. Документы, представляемые общему собранию акционеров, проводимому по вопросу реорганизации общества и обмену его ценных бумаг На рассмотрение акционеров представляется: - проект реорганизации, подготовленный в соответствии с требованиями предыдущего раздела. - решение о реорганизации. Решение о реорганизации должно отражать причину реорганизации; избранную форму реорганизации; наименование предприятий, вовлекаемых в реорганизацию; наименование предприятий, планируемых к возникновению в результате реорганизации; порядок и сроки реорганизации, включая порядок определения пропорций конвертации акций, правила округления и выплаты компенсации. Указанное решение представляется для регистрации вновь созданных предприятий и перерегистрации реорганизованного предприятия и выполняет функцию учредительного договора; - устав (изменения к уставу). Общества, продолжающие свою деятельность после реорганизации, готовят к общему собранию акционеров изменения к своим уставам. В случаях слияния, разделения или выделения предприятий необходимо разработать устав вновь образуемого общества (обществ). Требования к информации, отражаемой в уставе, приведены в статье 34 Закона об акционерных обществах. - передаточный акт и консолидированный (разделительный) баланс реорганизованного предприятия. Балансы должны быть подтверждены ревизионными комиссиями реорганизуемых обществ либо аудиторскими организациями, утвержденными общими собраниями акционеров; - решение о выпуске ценных бумаг. Решение о выпуске дополнительных акций и решение о выпуске облигаций (при необходимости) общества при присоединении к нему других предприятий, а также решение о выпуске акций и решение о выпуске облигаций (при необходимости) акционерного общества при его создании в результате слияния, разделения, выделения утверждаются Советом общества либо общим собранием акционеров в соответствии с Законом об акционерных обществах. В случае реорганизации путем присоединения решение о выпуске дополнительных акций может быть принято, если: - первоначально выпущенные акции эмитента оплачены полностью; - Государственной комиссией по рынку ценных бумаг (ГКРЦБ) утверждены отчеты о всех зарегистрированных ранее выпусках акций и внесены соответствующие изменения в устав эмитента; - чистые активы общества, принимающего решение об эмиссии, не меньше величины уставного капитала (по данным бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату, предшествующую принятию решения); - в ГКРЦБ зарегистрированы отчеты об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков облигаций акционерного общества, к которому осуществляется присоединение. Решение о выпуске облигаций может быть принято, если зарегистрированы отчеты об итогах всех зарегистрированных ранее выпусков акций и внесены соответствующие изменения в устав акционерного общества, к которому осуществляется присоединение. Решение о выпуске ценных бумаг должно соответствовать требованиям Инструкции о порядке государственной регистрации ценных бумаг, и, кроме того, должно содержать описание прав, предоставляемых по каждой ценной бумаге. Описание прав, предоставляемых по каждой акции, в решении о выпуске акций должно соответствовать уставу акционерного общества. Описание прав, предоставляемых по каждой облигации, в решении о выпуске облигаций, в которые при реорганизации осуществляется конвертация, должно соответствовать решению о выпуске (проспекту эмиссии) конвертируемых в них облигаций. Решение о выпуске ценных бумаг сшивается, подписывается руководителем и скрепляется печатью эмитента; его страницы нумеруются. В случае размещения ценных бумаг в документарной форме к нему прилагается образец сертификата ценной бумаги. Решение о выпуске ценных бумаг составляется в двух или трех экземплярах. Один экземпляр хранится у регистрирующего органа, второй - у эмитента, третий - у регистратора (в случае, если ведение реестра владельцев этих ценных бумаг осуществляется регистратором). - проспект эмиссии ценных бумаг. Если при конвертации ценных бумаг реорганизуемого акционерного общества (обществ) необходимо осуществить дополнительную эмиссию и число приобретателей ценных бумаг одного выпуска превышает 50, выпуск ценных бумаг должен сопровождаться подготовкой проспекта эмиссии, который представляется в ГКРЦБ при регистрации выпуска ценных бумаг. Информация, включаемая в проспект эмиссии, должна соответствовать требованиям Инструкции о порядке государственной регистрации ценных бумаг. Проспект эмиссии ценных бумаг может быть подготовлен в отношении одного или нескольких выпусков акций разного класса и/или в отношении одного или нескольких выпусков облигаций разных классов. Проспект эмиссии акций и облигаций утверждается Советом общества. Проспект эмиссии сшивается, подписывается руководителем эмитента и главным бухгалтером (при его отсутствии - бухгалтером-специалистом, которому поручено ведение бухгалтерского учета эмитента), скрепляется печатью эмитента, его страницы нумеруются. Решение о реорганизации общества, утверждение устава (изменений к уставу) и консолидированного (разделительного) баланса предприятия правомочны, если за них проголосовало не менее чем две трети представленных на общем собрании акционеров голосов, если уставами реорганизуемых предприятий не предусмотрены более высокие нормы голосования. IV. Размещение ценных бумаг Размещение ценных бумаг при реорганизации обществ осуществляется путем их конвертации. Ценные бумаги присоединяемого общества (обществ) признаются конвертированными в ценные бумаги общества, к которому осуществлено присоединение, в соответствии с решением о реорганизации в момент внесения в Государственный коммерческий регистр (далее - регистр) записи о прекращении деятельности присоединяемого общества (обществ). Обмен долей (паев) участников присоединяемой коммерческой организации (организаций) на акции акционерного общества, к которому осуществлено присоединение, признается осуществленным в соответствии с решением о реорганизации в момент внесения в регистр записи о прекращении деятельности присоединяемой коммерческой организации. Ценные бумаги обществ, реорганизованных путем слияния, признаются конвертированными в ценные бумаги общества, созданного в результате слияния, в соответствии с решением о реорганизации в момент государственной регистрации общества, созданного в результате слияния. Обмен долей (паев) участников коммерческих организаций, реорганизованных путем слияния, на акции общества, созданного в результате такого слияния, признается осуществленным в соответствии с решением о реорганизации в момент государственной регистрации общества, созданного в результате слияния. Ценные бумаги общества, реорганизованного путем разделения, признаются конвертированными и ценные бумаги обществ, созданных в результате такого разделения, в соответствии с решением о реорганизации в момент государственной регистрации обществ, созданных в результате такого разделения. Если решение о реорганизации предусматривает возможность конвертации акций общества, реорганизуемого путем выделения, они признаются конвертированными в акции общества, созданного путем выделения, в соответствии с решением о реорганизации в момент государственной регистрации общества, созданного в результате такого выделения. Если решение о реорганизации не предусматривает возможности конвертации акций общества, реорганизуемого путем выделения, все акции общества (обществ), созданного(ых) путем выделения, признаются приобретенными обществом, реорганизованным путем такого выделения, в момент государственной регистрации акционерного(ых) общества (обществ), созданного(ых) в результате выделения. Если в соответствии с решением о реорганизации, которое предусматривает возможность конвертации акций общества, реорганизуемого путем выделения, конвертация осуществляется не во все акции выделяемого предприятия, оставшиеся акции признаются приобретенными обществом, реорганизованным путем такого выделения, в момент государственной регистрации предприятия, созданного и результате такого выделения. Акции реорганизуемого общества, требование о выкупе которых предъявлено и которые в соответствии с законодательством должны быть выкуплены, не конвертируются. Акции реорганизуемого общества, требование о выкупе которых может быть предъявлено в соответствии с законами и иными правовыми актами Республики Молдова, если требование об их выкупе не было предъявлено в течение срока для предъявления требования о выкупе, признаются конвертированными по окончании этого срока. Ценные бумаги предприятий, peopганизуемых путем присоединения, слияния, разделения, выделения, при их конвертации аннулируются. V. Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг при реорганизации действующих обществ осуществляется одновременно с государственной регистрацией эмиссии этих ценных бумаг. При этом необходимо руководствоваться настоящими методическими указаниями и Инструкцией о порядке государственной регистрации ценных бумаг. Одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг, размещенных при реорганизации путем слияния, разделения, присоединения и преобразования, в государственный реестр ценных бумаг вносится запись об аннулировании конвертируемых ценных бумаг. Для получения решения ГКРЦБ о регистрации выпуска и отчета о выпуске ценных бумаг, выпускаемых в связи с регистрацией, предприятия, участвующие в реорганизации, представляют в ГКРЦБ наряду с отчетом о размещении ценных бумаг все документы, перечисленные в разделе III, список подписчиков (приобретателей) ценных бумаг и другие необходимые документы в соответствии с требованиями Инструкции о порядке государственной регистрации ценных бумаг. Совершение сделок с ценными бумагами до государственной регистрации выпуска этих ценных бумаг запрещается. VI. Внесение изменений в реестр держателей ценных бумаг и устав реорганизованного предприятия Внесение в реестр владельцев ценных бумаг записей по итогам дополнительной эмиссии ценных бумаг осуществляется на основании решения ГКРЦБ о регистрации отчета об итогах дополнительной эмиссии и списка подписчиков на ценные бумаги. Внесение записей в реестр владельцев ценных бумаг в случае реорганизации путем выделения, разделения, слияния осуществляется на основании решения ГКРЦБ о регистрации ценных бумаг, размещаемых при создании общества, и списка подписчиков на ценные бумаги. После государственной регистрации выпуска и отчета об итогах выпуска дополнительных акций, в которые осуществленa конвертация акций присоединенного предприятия, в уставы обществ, которые участвовали в реорганизации, вносятся изменения, связанные с увеличением либо уменьшением уставного капитала на номинальную (установленную) стоимость дополнительных акций, в которые была осуществлена конвертация. Внесение в устав общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании решения о реорганизации и соответствующих изменений устава, а также зарегистрированных отчетов об итогах выпуска дополнительных акций. В случае нарушения профессиональными участниками рынка ценных бумаг либо эмитентом требований настоящих методических указаний Государственная комиссия по рынку ценных бумаг может приостановить действие либо аннулировать лицензию участника на его профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг или приостановить эмиссию ценных бумаг.