Hotărîre nr.10/1 din 28.09.99 cu privire la devierile depistate în activitatea companiilor manageriale în semestrul unu al anului 1999

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la devierile depistate în activitatea companiilor manageriale în semestrul unu al anului 1999 Nr.10/1 din 28.09.99 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.128-129/220 din 17.11.1999 * * * În urma analizei dărilor de seamă semestriale ale companiilor manageriale, s-au depistat următoarele încălcări: - compania managerială SN-Manager SA a admis diminuarea valorii activelor nete sub nivelul capitalului social, încălcînd art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni; - companiile manageriale SN-Manager, Determinant, Global-Capital, Manager Capital Grup şi Daac-Prom nu au îndeplinit cerinţele obligatorii de suficienţă a capitalului propriu al organizaţiei de administrare (anexa nr. 1 la Regulamentul cu privire la organizaţia de administrare a investiţiilor - managerul fondului, aprobat prin Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr.1041 din 7.11.1997); - companiile manageriale Manager Capital Grup şi Principial-E nu au îndeplinit cerinţele obligatorii pentru mijloacele proprii pasibile de păstrare de către organizaţia de administrare pe contul depozitar de gaj (anexa nr. 2 la Regulamentul cu privire la organizaţia de administrare a investiţiilor - managerul fondului, aprobat prin Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr.1041 din 7.11.1997). Această situaţie se menţine din trimestrul I al anului 1999, companiile manageriale nimerind sub incidenţa p.72 al Regulamentului cu privire la organizaţia de administrare a investiţiilor - managerul fondului, aprobat prin Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr.1041 din 7.11.1997; - companiile manageriale Determinant, Tenders şi Manager Capital Grup au obţinut pierderi de bilanţ; - compania managerială Manager-Argo nu are semnate contracte cu nici un fond, nu îndeplineşte cerinţele de suficienţă a capitalului propriu şi nu desfăşoară activitate de administrare a investiţiilor; - compania managerială Prolonge-E nu a prezentat Comisiei pînă în prezent dările de seamă financiare pentru semestrul unu al anului 1999; - în urma activităţii de administrare fiduciară în semestrul unu al anului 1999 au obţinut pierderi fondurile administrate de următoarele companii: SN Manager (D-Invest - 346176 lei), Profit-E (BSV-Invest - 8982 lei, Prim-Invest - 13180 lei, Interfond - 4446 lei), AD-Manager (Incom-Invest - 60134 lei), Direct-General (Credo-Invest - 19379 lei), Determinant (Terra-Invest - 9468 lei), Prolonge-E (Autoinvest - 8116 lei), Tenders (Bucuria-Invest - 27318 lei), Global-Capital (Bucuria-Privatinvest - 40924 lei), Manager Capital Grup (Nordagroinvest - 17209 lei, Vens - 15600 lei), Principial-E (Agroindinvest - 55220 lei, Grand-Fines -58794 lei, Mold-Invest - 177460 lei), Manager Habilitat-ES (Agroinvest-Prim - 1135236 lei) şi Hefestos (Interinvest-Plus - 12527 lei, Transinvest - 7294 lei), ceea ce contravine prevederilor art. 17 (3) al Legii cu privire la fondurile de investiţii şi a p. 1.1 din contractele de administrare fiduciară a activelor fondurilor; - compania managerială Profit-E a prezentat scrisori de garanţie bancară în valoare totală de 130000 lei pentru toate şase fonduri cu care are încheiate contracte de administrare. Perioada de valabilitate a garanţiei este de la 25 august 1999 pînă la 31 decembrie 1999 şi prevede că: "Dacă prezenta garanţie nu este prezentată la plată pînă la expirarea perioadei de valabilitate a acesteia, atunci ea devine nulă şi nu mai poate produce efecte juridice asupra Garantului." Această formulare este vicioasă. Garanţia poate fi prezentată la plată doar după calcularea rezultatelor contabile ale activităţii fondurilor de investiţii, deci după expirarea termenului garanţiei. Compania Daac-Prom a prezentat scrisori de garanţie bancară cu termen de valabilitate de pînă la 31 decembrie 1999. Luînd în consideraţie cele menţionate mai sus, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare HOTĂRĂŞTE: 1. A avertiza compania managerială SN-Manager despre necesitatea respectării art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni. 2. În termen de pînă la 1 octombrie 1999 companiile manageriale SN-Manager, Determinant, Global-Capital, Manager Capital Grup, Daac-Prom şi Hefestos îşi vor aduce mărimea capitalului propriu în concordanţă cu cerinţele Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr.1041 din 7 noiembrie 1997. 3. Pînă la 1 octombrie 1999 companiile manageriale Manager Capital Grup, Principial-E şi Hefestos vor aduce valoarea mijloacelor băneşti depuse pe contul depozitar de gaj în concordanţă cu prevederile anexei nr.2 al Regulamentului cu privire la organizaţia de administrare a investiţiilor - managerul fondului sau să obţină garanţii bancare pentru o sumă echivalentă. 4. A avertiza companiile manageriale Determinant, Tenders şi Manager Capital Grup despre necesitatea obţinerii unui rezultat financiar anual pozitiv (profit), pentru a nu nimeri sub incidenţa Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 59 din 19 ianuarie 1998. 5. Pînă la 1 ianuarie 2000 compania managerială Manager-Argo va încheia contracte de administrare fiduciară. 6. A aplica conducătoruliu companiei Prolonge-E sancţiuni administrative în conformitate cu art. 199-4 al Codului cu privire la contravenţiile administrative. 7. Pînă la 25 octombrie 1999 a se recomanda companiilor manageriale SN-Manager, Profit-E, AD-Manager, Direct-General, Determinant, Prolonge-E, Tenders, Global-Capital, Manager Capital Grup, Principial-E şi Manager Habilitat-ES să restutuie valoarea pierderilor pricinuite fondurilor prin administrarea în detrimentul intereselor acţionarilor fondului a activelor lor. Insuficienţa mijloacelor din contul depozitar de gaj pentru acoperirea daunelor nu scuteşte compania managerială de obligaţia de a restitui fondurilor valoarea daunelor. 8. Pînă la 1 noiembrie 1999 a cere companiei manageriale Profit-E şi Daac-Prom să renegocieze acordurile de garanţie bancară cu băncile, modificînd termenul expirării garanţiei pînă la o dată ulterioară datei de 30 martie 2000 sau să introducă mijloace băneşti pe contul depozitar de gaj în valoarea prevăzută de legislaţie. 9. Companiile manageriale vor prezenta trimestrial certificat bancar despre valoarea mijloacelor aflate în contul depozitar de gaj. 10. Controlul asupra executării punctului 6 şi 7 ale Hotărîrii CNVM se pune în sarcina Departamentului supraveghere, control şi anchetă, a punctelor 1, 2, 3, 4 şi 9 - Departamentului monitoring, economie şi finanţe, punctul 5 - Departamentului licenţiere şi reglementare a plasamentelor. 11. Prezenta hotărîre intră în vigoare la data adoptării. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 28 septembrie 1999. Nr. 10/1.