Hotărîre nr.13/1 din 13.04.2000 cu privire la devierile de la legislaţie depistate în activitatea fondurilor de investiţii şi a companiilor manageriale pentru anul de gestiune 1999

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la devierile de la legislaţie depistate în activitatea fondurilor de investiţii şi a companiilor manageriale pentru anul de gestiune 1999 Nr.13/1 din 13.04.2000 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.46-49/194 din 27.04.2000 * * * În urma analizei dărilor de seamă financiar-economice şi specializate ale fondurilor de investiţii şi a companiilor manageriale pentru anul 1999 s-au constatat următoarele: La 10 fonduri de investiţii valoarea activelor nete este mai mică decît capitalul statutar: "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Autoinvest", "Agroindinvest", "Bucuria-Invest", "BSV-Invest", "Interinvest-Plus", "Incom-Invest", "Transinvest" şi "Interfond", ceea ce contravine art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni, inclusiv activele nete erau mai mici ca capitalul statutar la finele anului 1998 la fondurile "Bucuria-Privatinvest", "Agroinvest-Prim", "Autoinvest", "Bucuria-Invest", "BSV-Invest" şi "Interfond". La fondurile de investiţii "BSV-Invest" şi "Interfond" această situaţie se menţine al treilea an consecutiv. Compania managerială "Profit-E" nu a asigurat includerea în ordinea de zi a adunărilor generale a acţionarilor din anul 1999 ale fondurilor de investiţii "BSV-Invest" şi "Interfond" întrebările prevăzute de art. 39 alin. 6 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni. Cheltuielile limitate ale fondului de investiţii "Papirus-Invest" au constituit 5,3% din valoarea medie anuală a activelor nete ale fondului, ceea ce contravine prevederilor art. 6 alin. 6 al Legii fondurilor de investiţii. În anul 1998 fondul de investiţii a admis aceeaşi încălcare. Şapte fonduri de investiţii au obţinut pierderi de bilanţ: "Vens", "Incom-Invest", "Grand-Fines", "Terra-Invest", "Nordagroinvest", "Interinvest-Plus" şi "Transinvest", nimerind sub incidenţa alin. 9 al Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 59 din 19 ianuarie 1998. Fondurile de investiţii "Vens", "Incom-Invest", "Terra-Invest" şi "Nordagroinvest" activează cu pierderi de bilanţ al doilea an consecutiv, ce duce la diminuarea valorii activelor nete şi la delapidarea bunurilor ce aparţin acţionarilor. Cerinţele de diversificare a portofoliului prevăzute de art. 15 alin. 4 al Legii cu privire la fondurile de investiţii au fost încălcate de fondurile "D-Invest" (investiţiile cu depăşirea a 25% din capitalul statutar al emitenţilor constituie 25,63% din activele fondului), activele căruia sînt administrate de Compania managerială "SNM-Manager", "Agroindinvest" (30,72%) - Compania managerială "Principial-E", "Nord-Invest" (25,28%) - Compania managerială "Profit-E" şi "Asito-Invest" (25,91%) - Compania managerială "Gest-Capital". La fondul "Nord-Invest" încălcarea se menţine din trimestrul precedent, la fondurile "D-Invest", "Asito-Invest" şi "Agroindinvest" încălcarea a apărut în trimestrul IV al anului 1999. Cerinţele de diversificare a portofoliului prevăzute în art. 15 alin. 1(a) al Legii cu privire la fondurile de investiţii au fost încălcate de fondurile: "Bucuria-Privatinvest"(2 emitenţi), fiind administrat de Compania managerială "Global-Capital", "Incom-Invest" (2 emitenţi) - Compania managerială "AD-Manager", "Autoinvest" (2 emitenţi) - compania managerială "Prolonge-E", "Daac-Hermes"(2 emitenţi) şi "Hermes-Agro" (1 emitent) administrate de Compania managerială "Daac-Prom", "Agroindinvest"(1 emitent), "Grand-Fines" (2 emitenţi) şi "Exiton-Invest" (1 emitent) administrate de Compania managerială "Principial-E", "Cais-F" (1 emitent), "Interinvest-Plus" (1 emitent) şi "Transinvest" (3 emitenţi) administrate de Compania managerială "Hefestos" şi "Bucuria-Invest" (3 emitenţi) - compania managerială "Tenders". La fondul de investiţii "Cais-F" încălcarea se repetă al doilea an consecutiv. Companiile manageriale "Tenders", "Principial-E" şi "Hefestos" referitor la chestiunea în cauză au fost avertizate de către CNVM prin prescripţii corespunzătoare, conform rezultatelor activităţii pentru perioada de 9 luni ale anului 1999, în urma cărora urmau să înstrăineze pînă la 1 ianuarie 2000 părţile ce depăşeau restricţiile stabilite de art. 15 alineatele 1(a) şi 4 ale Legii privind fondurile de investiţii. La situaţia de la 1 ianuarie 2000 fondurile de investiţii "D-Invest" şi "Incom-Invest" nu au transmis valorile mobiliare în deţinere nominală depozitarului fondului "Banca Socială" şi au prezentat informaţie eronată la licenţierea fondurilor Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. Fondul de investiţii "Incom-Invest" nu a transmis pînă în prezent în deţinerea nominală a Companiei manageriale "AD-Manager" portofoliul său de investiţii. Fondul de investiţii "D-Invest" a transmis la situaţia de la 1 aprilie 2000 valorile mobiliare în deţinere nominală depozitarului fondului de investiţii "Banca Socială". Companiile manageriale "Determinant" şi "Prolonge-E" au obţinut pierderi de bilanţ. Compania managerială "Determinant" nu a executat prescripţia CNVM nr. 04-2309 din 15 decembrie 1999 privind obţinerea unor rezultate financiare pozitive pînă la finele anului de gestiune. Companiile manageriale "Prolonge-E" şi "Hefestos" nu au plasate mijloace băneşti în depozite de gaj. Compania managerială "Hefestos" nu a executat prescripţia CNVM nr. 04-2305 din 15 decembrie 1999 privind aducerea valorii mijloacelor băneşti a contului depozitar de gaj în concordanţă cu prevederile Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 1041 din 7 noiembrie 1997, către 1 ianuarie 2000. Pe parcursul primului trimestru al anului curent CM "Hefestos" a înlăturat această încălcare. Companiile manageriale "Determinant" şi "Prolonge-E" au admis insuficienţa capitalului propriu faţă de normativul minim stabilit de Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr. 1041 din 7.11.97. Compania managerială "Prolonge-E" nu a ţinut cont de prescripţia CNVM nr. 04-2324 din 15.12.99 care prevede aducerea capitalului propriu al companiei în concordanţă cu cerinţele actelor normative în vigoare pînă la finele anului de gestiune. Luînd în consideraţie cele relatate mai sus, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. Se avertizează consiliile fondurilor de investiţii "Agroindinvest", "Interinvest-Plus", "Incom-Invest" şi "Transinvest" şi companiile lor manageriale despre necesitatea respectării prevederilor art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni. 2. Consiliile fondurilor de investiţii "Bucuria-Privatinvest", "Bucuria-Invest", "Agroinvest-Prim", "Autoinvest", "BSV-Invest" şi "Interfond" vor include în ordinea de zi a adunărilor generale anuale ale acţionarilor fondurilor chestiunea privind aducerea valorii activelor nete în concordanţă cu valoarea capitalului social. 3. A se aplica sancţiuni administrative pentru nerespectarea prevederilor alin. 6 al art. 6 al Legii fondurilor de investiţii conducătorului consiliului fondului de investiţii "Papirus-Invest" Reşetnic V. şi se propune consiliului fondului să includă în ordinea de zi a adunării generale a acţionarilor fondului chestiunea privind reorganizarea fondului prin fuziune sau asociere. 4. Se avertizează preşedinţii consiliilor fondurilor de investiţii "Grand-Fines", "Interinvest-Plus", "Vens", "Terra-Invest", "Nordagroinvest" şi "Transinvest" şi conducătorii companiilor lor manageriale "Principial-E", "Hefestos", "Manager Capital Grup", "Determinant" despre necesitatea respectării alin. 9 al Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 59 din 19.01.98 cu aplicarea sancţiunilor administrative. 5. Se avertizează conducerea companiilor manageriale aplicîndu-se sancţiuni administrative "SNM-Manager", "Gest-Capital", "Daac-Prom" şi "Tenders" pentru încălcarea prevederilor art. 15 al Legii cu privire la fondurile de investiţii privind diversificarea portofoliului de investiţii. 6. Pentru încălcarea repetată a prevederilor cu privire la diversificarea portofoliului de investiţii prevăzute în art.15 al Legii cu privire la fondurile de investiţii şi neîndeplinerea prescripţiei Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 04-2106 din 7 decembrie 1999 a se aplica sancţiuni administrative conducătorului Companiei manageriale "Principial-E" Maximciuc L. 7. Pentru încălcarea repetată a prevederilor art.15 alin. 1(A) al Legii cu privire la fondurile de investiţii, pentru activitatea fondului de investiţii "Incom-Invest" cu pierderi, doi ani consecutiv, şi pentru netransmiterea valorilor mobiliare din portofoliul fondului de investiţii "Incom-Invest" în deţinere nominală depozitarului fondului Banca Socială, şi pentru prezentarea informaţiei eronate Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare se avertizează preşedintele consiliului fondului de investiţii Cornegruţă C. Pînă la 1 mai 2000 depozitarul fondului Banca Socială va storna remunerarea calculată pentru anul 1999 de la fondul de investiţii "Incom-Invest". [Pct.7 în redacţia Hot. CNVM nr.27/5 din 06.07.2000, în vigoare 21.07.2000] 8. Se retrage certificatul de calificare a conducătorului Companiei manageriale "Prolonge-E" Ţugui R. pe un termen de un an pentru încălcarea repetată a prevederilor art. 15 al Legii cu privire la fondurile de investiţii, nerespectarea repetată a cerinţelor minime de suficienţă a capitalului propriu şi pentru încălcarea repetată a alin. 72 din Hotărîrea Guvernului Republicii Moldova nr. 1041 din 7.11.97. 9. A efectua pînă la 15.05.2000 controlul legitimităţii înregistrării tranzacţiilor cu valori mobiliare din portofoliul fondului de investiţii Incom-Invest luînd în consideraţie faptul netransmiterii activelor de către fondul de investiţii în administrarea companiei manageriale şi deţinerea nominală a depozitarului şi D-Invest luînd în consideraţie faptul netransmiterii activelor de către fondul de investiţii în deţinerea nominală a depozitarului. 10. Controlul asupra executării punctelor 1, 4, 5 şi 7 revine Departamentului monitoring, economie şi finanţe, a punctelor 2, 3, 6 şi 9 revine Departamentului supraveghere, control şi anchetă, iar al punctului 8 - Departamentului licenţiere şi reglementare a plasamentelor. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 13 aprilie 2000. Nr. 13/1.