Hotărîre nr.23/3 din 09.06.2011 cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societatea pe acţiuni "VALINVEST"

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului profesionist

la piaţa valorilor mobiliare Societatea pe acţiuni "VALINVEST"

nr. 23/3  din  09.06.2011

 (în vigoare 08.07.2011) 

Monitorul Oficial nr.110-112 art.808 din 08.07.2011

* * *

În temeiul Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (C.N.P.F.) nr.10/13-O din 18.03.2011¹ şi a Ordinului Preşedintelui C.N.P.F. nr.28 din 22.03.2011, s-a efectuat controlul complex al activităţii desfăşurate de participantul profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societatea pe acţiuni "VALINVEST" pentru perioada 01.01.2008 – 31.12.2010. În rezultatul efectuării controlului nominalizat s-au constatat următoarele.

Societatea pe acţiuni "VALINVEST" (în continuare – S.A. "VALINVEST") a fost înregistrată la Camera Înregistrării de Stat cu nr.1003600030744 la data de 28.12.1993.

________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2011, nr.46-52, art.267

S.A. "VALINVEST" deţine licenţa pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare cu seria CNPF nr.000568 din 10.02.2010, valabilă pînă la 20.12.2015, cu dreptul de a desfăşura activitatea de bază de dealer şi activităţi conexe de brokeraj, de underwriting şi de consulting investiţional, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.5/5 din 05.02.2010².

________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.23-24, art.73

S.A. "VALINVEST" dispune de 4 persoane care deţin atestate de calificare cu dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare, dintre care 3 persoane cu funcţii de răspundere şi un specialist.

În perioada 01.01.2008 – 31.12.2010, de către S.A. "VALINVEST" au fost efectuate 344 tranzacţii cu valori mobiliare în valoare de 30,08 mil.lei, inclusiv 50 tranzacţii în valoare de 1,58 mil.lei, în cadrul cărora a participat în calitate de dealer.

Structura tranzacţiilor bursiere după tipurile de tranzacţii efectuate este reflectată în următorul tabel:

În rezultatul verificării tranzacţiilor efectuate în perioada supusă controlului, s-a constatat că, contrar prevederilor pct.8.8 din Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) nr.48/7 din 17.12.2002³ (în continuare – Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002) şi pct.5.1 din contractul-tip de servicii de brokeraj, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, în 2 tranzacţii în valoare totală de 784 lei comisionul reţinut de S.A. "VALINVEST" a depăşit limita maximă a acestuia indicată în contractele de servicii de brokeraj.

________________

³ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2003, nr.20-22, art.31

Contrar prevederilor Ordinului-tip, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, în toate ordinele recepţionate de către S.A. "VALINVEST" de la clienţi în perioada anilor 2008-2009, costul tranzacţiilor este reflectat cumulativ, precum şi lipseşte numele, prenumele, funcţia şi semnătura executorului Ordinului.

În perioada anilor 2008-2010, contrar prevederilor art.37.4 lit.e) din Regulile Bursei de Valori a Moldovei (BVM), aprobate prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.17/5 din 19.05.2000 (în vigoare pînă la data de 20.02.2009) şi art.37.4 lit.e) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008⁴, precum şi contrar pct.4.1 alin.(7) şi pct.9.1 lit.c) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, S.A. "VALINVEST" a introdus cu întîrziere de o zi în Sistemul Automatizat Integrat de Tranzacţionare (SAIT) al BVM 10 ordine de vînzare a valorilor mobiliare.

________________

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.37-40, art.125

S.A. "VALINVEST" a iniţiat cu întîrziere procedura de transmitere a valorilor mobiliare în deţinere nominală în cadrul a 2 tranzacţii, ca rezultat fiind încălcate prevederile pct.8.13 şi pct.9.1 lit.c) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

Din 244 tranzacţii verificate, s-a constatat că în 4 tranzacţii au fost implicaţi insiderii societăţilor pe acţiuni valorile mobiliare ale cărora au fost tranzacţionate, fiind încălcate prevederile art.60 alin.(1) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998⁵ "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare" (în continuare – Legea nr.199-XIV din 18.11.1998), conform cărora insiderul este în drept să procure sau să vîndă valori mobiliare fără oferta publică a valorilor mobiliare pe piaţa secundară numai în cazul dezvăluirii de către emitent a informaţiei care poate influenţa preţul valorilor mobiliare tranzacţionate şi respectarea cerinţelor faţă de preţ. De asemenea, S.A. "VALINVEST" a executat ordinele clienţilor în cadrul tranzacţiilor nominalizate, cu încălcarea prevederilor pct.5.1 alin.(6) şi pct.7.2 alin.(1) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

________________

⁵ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655

Fără a fi asigurată existenţa disponibilului bănesc în sumă totală de 13843,85 lei necesar acoperirii integrale a valorii tranzacţiilor şi/sau costurilor acestora, S.A. "VALINVEST" a executat ordinele de cumpărare a valorilor mobiliare în cadrul a 4 tranzacţii bursiere în valoare totală de 190062,29 lei, fiind încălcate prevederile art.37.4 lit.a) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008, precum şi pct.9.2 lit.b) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

În cadrul licitaţiei cu strigare a valorilor mobiliare proprietate publică, desfăşurată la BVM, la data de 06.07.2010, S.A. "VALINVEST" a procurat pachetul de acţiuni emise de S.A. "Întreprinderea de reparaţie şi deservire a tehnicii "Irdteh"" fără a fi asigurată existenţa disponibilului bănesc în suma necesară acoperirii preţului iniţial de expunere al valorilor mobiliare, fiind încălcate prevederile pct.37 din Regulamentul privind vînzarea acţiunilor proprietate publică la Bursa de Valori, aprobat prin Hotărîrea Guvernului nr.145 din 13.02.2008.

S.A. "VALINVEST" a transferat cu întîrziere de o zi (la T+3) pe contul de decontare al Depozitarului Naţional de Valori Mobiliare (DNVM) mijloacele băneşti pentru efectuarea decontărilor unei tranzacţii de vînzare-cumpărare în sumă de 31,6 lei, fiind încălcate prevederile art.11.1 alin.(1) din Regulile DNVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.11/10 din 19.03.2010⁶.

________________

⁶ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.54-55, art.224

În cadrul a 3 tranzacţii bursiere cu valori mobiliare în valoare totală de 3215 lei, S.A. "VALINVEST" s-a achitat cu clienţii-vînzători pînă la "data decontării", fiind încălcate prevederile pct.10.4 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002 şi art.51.3 din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008.

Contrar prevederilor pct.18 din Regulile DNVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.11/10 din 19.03.2010, şi pct.5.1 alin.(8) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, S.A. "VALINVEST" a perceput taxa în fondul participanţilor DNVM în mărime de 0,035% sau 2098,46 lei din valoarea a 69 tranzacţii efectuate în perioada 16.04.2010 – 13.09.2010 în sumă de 5995611,97 lei.

S.A. "VALINVEST", în calitate de deţinător nominal, nu a efectuat confruntarea trimestrială a informaţiei privind valorile mobiliare reflectate în evidenţa sa, inclusiv pe fiecare cont personal al clienţilor şi conturile colective, cu informaţia cuprinsă în registrele deţinătorilor de valori mobiliare ale emitenţilor, aflate în evidenţa registratorilor independenţi, cu reflectarea datelor constatate în acte de verificare, nefiind respectate prevederile art.8 alin.(4) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 şi pct.2.2.1. lit.g) din Regulamentul cu privire la modul de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare nominative de către registrator şi deţinătorul nominal, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007⁷.

Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.1 alin.(1), art.3, art.4 alin.(1) şi alin.(2), art.8 lit.b) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.d), lit.j) şi lit.n), art.20 alin.(1), art.21 alin.(1), art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"⁸, art.1, art.66 lit.d) şi lit.g), art.67 alin.(1) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"⁹, Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.9/7 din 14.03.2002¹⁰, Regulamentului cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, Comisia Naţională a Pieţei Financiare

________________

⁷ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.51-53, art.199

⁸ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126

⁹ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655

¹⁰ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119, art.270

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoanele cu funcţii de răspundere ale Societăţii pe acţiuni "VALINVEST" asupra respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative aferente activităţii desfăşurate.

2. Se iniţiază procedura de tragere la răspundere contravenţională a directorului Societăţii pe acţiuni "VALINVEST" conform Codului contravenţional al Republicii Moldova.

3. Se prescrie conducerii Societăţii pe acţiuni "VALINVEST", în termen de 30 de zile din data intrării în vigoare a prezentei hotărîri, întreprinderea măsurilor privind înlăturarea încălcărilor reflectate în actul de control, cu informarea ulterioară a Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare.

4. Se ia act de înlăturarea de către Societatea pe acţiuni "VALINVEST" a încălcării privind transferul mijloacelor băneşti ce au depăşit limita maximă a comisionului brokerului indicat în contractele de servicii de brokeraj.

5. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Direcţiei generale supraveghere valori mobiliare.

6. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.