Hotărîre nr.26/2 din 07.07.2011 cu privire la rezultatele controlului documentar tematic privind asigurarea încasării şi investirii veniturilor obţinute din dividende, dobînzi şi alte încasări ca urmare a administrării patrimoniului fondatorilor administrării de către administratorii fiduciari

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele controlului documentar tematic privind asigurarea

încasării şi investirii veniturilor obţinute din dividende, dobînzi şi alte

încasări ca urmare a administrării patrimoniului fondatorilor

administrării de către administratorii fiduciari

nr. 26/2  din  07.07.2011

 (în vigoare 29.07.2011) 

Monitorul Oficial nr.122-127 art.933 din 29.07.2011

* * *

În temeiul Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (C.N.P.F.) nr.56/8-O din 16.12.2010¹, a ordinului preşedintelui C.N.P.F. nr.113 din 16.12.2010, s-a efectuat controlul documentar tematic privind asigurarea încasării şi investirii veniturilor obţinute din dividende, dobînzi şi alte încasări ca urmare a administrării patrimoniului fondatorilor administrării de către administratorii fiduciari Compania Fiduciară (C.F.) "Europa-Trust" S.A., Compania Fiduciară (C.F.) "Econ-Renaştere" S.A., Administratorul Fiduciar (A.F.) "CODRU" S.A., "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. pentru perioada 01.01.2008 – 30.11.2010. În rezultatul efectuării controlului nominalizat s-au constatat următoarele.

________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.254-256, art.996

C.F. "Europa-Trust" S.A. (IDNO 1002600019726; mun.Chişinău, str.Sarmizegetusa, 26) deţine licenţa cu seria CNPF nr.000478 din 31.12.2010, valabilă pînă la 31.12.2015, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de administrare fiduciară a investiţiilor ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting investiţional, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.57/4 din 23.12.2010.²

________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.259-263, art.1029

Conform datelor din dările de seamă specializate prezentate la C.N.P.F. pentru anii 2005³-2010, C.F. "Europa-Trust" S.A. a obţinut venit ca rezultat al administrării patrimoniului fondatorilor administrării sub formă de dividende, dobînzi şi mijloace revenite în rezultatul lichidării societăţilor ce fac parte din structura investiţiilor administrate de companie în valoare totală de 3022799 lei care se prezintă în tabelul de mai jos:

________________

³ Conform art.49 alin.(13) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 dividendele pot fi primite în decurs de 3 ani de la data apariţiei dreptului de primire a lor.

Din rezultatele reflectate se constată că în anii 2005-2006 C.F. "Europa-Trust" S.A. a reflectat fondatorilor venituri sub formă doar de dividende, iar începînd cu anul 2007 a înregistrat în contul fondatorilor venituri sub formă de dividende şi dobînzi. În trimestrul IV al anului 2010 C.F. "Europa-Trust" S.A. a reflectat cel mai mare venit fondatorilor din toată perioada supusă controlului sub formă de dividende în mărime de 1828666 lei.

Contrar prevederilor art.1035, art.1053 alin.(1) şi art.1060 ale Codului civil al Republicii Moldova⁴, art.36 din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"⁵ (în continuare Legea nr.199-XIV din 18.11.1998) şi pct.2.2 din Regulamentul cu privire la activitatea de administrare fiduciară a investiţiilor aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.29/4 din 16.06.2005⁶ (în continuare – Regulament) C.F. "Europa-Trust" S.A. nu a întreprins măsuri în vederea încasării unor venituri suplimentare în contul fondatorilor administrării sub formă de dobînzi ca rezultat al plasării mijloacelor băneşti în conturi de depozit deschise în bănci comerciale. Astfel, din suma de 51760 lei nu a fost obţinut venit în contul fondatorilor administrării fiduciare sub formă de dobînzi în valoare de 2655 lei pentru anul 2006 şi 3619 lei pentru anul 2007 (conform statisticii Băncii Naţionale a Moldovei rata medie a dobînzilor la depozitele persoanelor juridice pentru anul 2006 – 9,77%, iar pentru anul 2007 – 12,41%). Menţionăm că la efectuarea calculelor s-a ţinut cont de remunerarea administratorului fiduciar ca urmare a administrării patrimoniului.

________________

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.82-86, art.661

⁵ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655

⁶ Monitorul Oficial al Republicii .Moldova, 2005, nr.98-100, art.336

În rezultatul examinării informaţiei prezentate de 179 societăţi pe acţiuni din cele 547 societăţi care fac parte din structura investiţiilor administrate de C.F. "Europa-Trust" S.A. şi sînt înregistrate în Registrul de Stat al persoanelor juridice, s-a constatat că 58 societăţi pe acţiuni în perioada anilor 2006-2010 au anunţat dividende în sumă totală de 3757415 lei după cum urmează:

Conform informaţiei suplimentare prezentate de C.F. "Europa-Trust" S.A. la situaţia din 01.03.2011 din suma totală a dividendelor anunţate în perioada 2006-2010 au fost încasate dividende în valoare de 2284199 lei. Astfel, se constată că suma dividendelor anunţate, dar neîncasate constituie 1473216 lei.

Unele societăţi pe acţiuni în temeiul art.49 alin.(13) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 în anii 2009 şi 2010 au trecut la venituri sumele dividendelor anunţate în anii 2006, 2007. Aşadar, conform informaţiei prezentate de societăţile pe acţiuni ce fac parte din structura investiţiilor administrate de C.F. "Europa-Trust" S.A., la situaţia din 01.03.2011, suma dividendelor neîncasate şi trecută la veniturile societăţilor pe acţiuni constituie 425565 lei.

Ţinîndu-se cont de rata medie anuală a dobînzilor la depozitele persoanelor juridice (conform statisticii Băncii Naţionale a Moldovei), calitatea de administrator fiduciar (fiind calculată remunerarea), precum şi termenul de 3 luni prevăzut de art.49 alin.(10) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997, "Privind societăţile pe acţiuni"⁷ (în continuare – Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997) s-a constatat că venitul ratat al fondatorilor administrării fiduciare sub formă de dobînzi calculată din suma dividendelor neîncasate în perioada supusă controlului, inclusiv din suma dividendelor care a fost trecută la veniturile societăţilor, constituie 137346 lei, iar suma venitului ratat ca rezultat al încasării cu întîrziere a dividendelor constituie 114794 lei.

________________

⁷ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.1-4, art.1

Contrar prevederilor art.29 alin.(6) din Legea contabilităţii nr.113-XVI din 27.04.2007⁸, şi pct.21 din Instrucţiunea cu privire la conţinutul, modul de întocmire, prezentare şi publicare a dărilor de seamă specializate ale participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare, aprobată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.60/12 din 24.12.2009⁹ (în continuare – Instrucţiune), în raportul financiar şi dările de seamă specializate ale C.F. "Europa-Trust" S.A. la situaţia 01.07.2010 nu a fost reflectată suma de 307758 lei transferată pe contul C.F. "Europa-Trust" S.A. la data de 10.05.2010 ca rezultat al lichidării Societăţii pe acţiuni "Nistru".

________________

⁸ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.90-93, art.399

⁹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.64-65, art.240

C.F. "Econ-Renaştere" S.A. (IDNO 1003600154149, mun.Chişinău, str.Sarmizegetusa, 26) deţine licenţa cu seria CNPF nr.000479 din 31.12.2010, valabilă pînă la 31.12.2015, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de administrare fiduciară a investiţiilor ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting investiţional, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.57/4 din 23.12.2010.

Conform datelor din dările de seamă specializate prezentate la C.N.P.F. pentru anii 2005-2010, C.F. "Econ-Renaştere" S.A. a obţinut venit ca rezultat al administrării patrimoniului fondatorilor administrării sub formă de dividende în valoare de 201613 lei (în anul 2005 – 3800 lei şi în anul 2010 – 197813 lei).

Contrar prevederilor art.1035, art.1053 alin.(1) şi art.1060 al Codului civil al Republicii Moldova, art.36 din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 şi pct.2.2 din Regulament, C.F. "Econ-Renaştere" S.A. nu a întreprins măsuri în vederea încasării unor venituri suplimentare în contul fondatorilor administrării sub formă de dobînzi ca rezultat al plasării mijloacelor băneşti în conturi de depozit deschise în bănci comerciale. Astfel, s-a constatat că venitul ratat sub formă de dobînzi din suma dividendelor încasate în anul 2005 constituie 1198 lei.

În rezultatul examinării informaţiei prezentate de către 3 societăţi pe acţiuni din cele 28 societăţi care fac parte din structura investiţiilor administrate de C.F. "Econ-Renaştere" S.A. şi sînt înregistrate în Registrul de Stat al persoanelor juridice s-a constatat că 2 societăţi pe acţiuni în perioada 2006-2010 au anunţat dividende în sumă totală de 244039 lei după cum urmează:

Conform informaţiei suplimentare prezentate de C.F. "Econ-Renaştere" S.A. la situaţia din 01.03.2011 din suma totală a dividendelor anunţate în perioada anilor 2006-2010 au fost încasate dividende în sumă de 197598 lei. Astfel, se constată că suma dividendelor neîncasate, inclusiv suma dividendelor trecute la veniturile societăţii conform art.49 alin.(13) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997, constituie 46441 lei.

Ţinîndu-se cont de rata medie anuală a dobînzilor la depozitele persoanelor juridice (conform statisticii Băncii Naţionale a Moldovei), calitatea de administrator fiduciar (fiind calculată remunerarea), precum şi termenul de 3 luni prevăzut de art.49 alin.(10) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 "Privind societăţile pe acţiuni" s-a constatat că venitul ratat al fondatorilor administrării fiduciare sub formă de dobînzi calculată din suma dividendelor neîncasate în perioada supusă controlului, inclusiv din suma dividendelor care a fost trecută la veniturile societăţilor constituie 12449 lei, iar suma venitului ratat ca rezultat al încasării cu întîrziere a dividendelor constituie 10354 lei.

"F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. (IDNO 1002600036819; mun.Chişinău, str. Alecu Russo, 1) deţine licenţa cu seria CNPF nr.000310 din 09.10.2009, valabilă pînă la 09.10.2014, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de administrare fiduciară a investiţiilor ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting investiţional, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.43/5 din 02.10.2009¹⁰.

________________

¹⁰ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.153-154, art.699

Conform datelor din dările de seamă specializate pentru anii 2006-2010 prezentate la C.N.P.F. se relevă că "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. a asigurat fondatorilor administrării venit sub formă de dividende, dobînzi şi creşteri de capital în valoare totală de 6013227 lei după cum urmează:

Din rezultatele reflectate se atestă faptul că ponderea cea mai semnificativă a veniturilor o reprezintă dobînzile aferente depozitelor bancare, care în mediu constituie 97 la sută din totalul veniturilor obţinute.

În rezultatul contrapunerii datelor din dările de seamă specializate cu informaţiile prezentate de 38 societăţi pe acţiuni din cele 63 societăţi care fac parte din structura investiţiilor administrate de "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. şi sînt înregistrate în Registrul de Stat al persoanelor juridice, s-a constatat că nu au fost încasate dividende anunţate spre plată de la 3 societăţi pe acţiuni în valoare de 448 lei, din care în anul 2009 în temeiul art.49 alin.(13) din Legea nr.1134-XIII au fost trecute la veniturile societăţii 61,6 lei.

De asemenea se constată că suma de 7286,4 lei transferată pe contul companiei la 16.12.2010 ca rezultat al lichidării Societăţii pe acţiuni "NATUR-VIT" nu a fost reflectată în darea de seamă specializată a "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. din 31.12.2010, astfel fiind încălcate prevederile pct.21 din Instrucţiune.

A.F. "CODRU" S.A. (IDNO 1003606011006; or.Orhei, str. Mihai Eminescu, 10) deţine licenţa cu seria CNPF nr.000470 din 30.09.2010, valabilă pînă la 30.09.2015, pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare de administrare fiduciară a investiţiilor ca activitate de bază cu activitate conexă de consulting investiţional, acordată prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.40/3 din 17.09.2010¹¹.

________________

¹¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.179-181, art.635

Conform datelor din dările de seamă specializate pentru anii 2006-2010 prezentate de către companie, se relevă că A.F. "CODRU" S.A. a obţinut venit în contul administrării patrimoniului fondatorilor administrării sub formă de dividende, dobînzi şi majorări de capital, în valoare totală de circa 333995 lei după cum urmează:

Din rezultatele reflectate se atestă faptul că ponderea cea mai semnificativă a veniturilor o reprezintă dividendele, care în mediu constituie 82,6 la sută din totalul veniturilor obţinute.

Totodată, în rezultatul verificării corectitudinii calculării şi modului de transfer către fondatorii administrării a venitului obţinut ca urmare a administrării patrimoniului, s-a constatat că în perioada supusă controlului, contrar cerinţelor pct.11.6 din Regulament, darea de seamă a administratorului fiduciar prezentată fondatorilor administrării nu conţine informaţia privind participarea sau neparticiparea la şedinţele organelor de conducere ale emitentului valorilor mobiliare ce constituie patrimoniul transmis în administrare fiduciară, precum şi faptul exercitării drepturilor referitoare la patrimoniul transmis în administrare fiduciară.

În baza constatărilor expuse, în temeiul prevederilor art.1 alin.(1), art.3, art.4 alin.(1) şi alin.(2), art.8 lit.b) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.d), art.20 alin.(1), art.21 alin.(1), art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"¹², art.1, art.36, art.66 lit.c) şi lit.g), art.67 alin.(1) şi (2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare", Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.9/7 din 14.03.2002¹³ Comisia Naţională a Pieţei Financiare

________________

¹² Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS

¹³ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119, art.270

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoanele cu funcţii de răspundere ale C.F. "Europa-Trust" S.A., C.F. "Econ-Renaştere" S.A., "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. şi A.F. "CODRU" S.A. asupra necesităţii respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative.

2. Se prescrie persoanelor cu funcţii de răspundere ale companiilor fiduciare C.F. "Europa-Trust" S.A., C.F. "Econ-Renaştere" S.A. şi "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. întreprinderea măsurilor privind încasarea în volum deplin a dividendelor anunţate de societăţile pe acţiuni ce fac parte din structura investiţiilor administrate şi a altor venituri aferente administrării fiduciare, inclusiv rezultate din lichidarea societăţilor şi restituirea către fondatorii administrării fiduciare a venitului ratat.

3. Se ia act de:

- transferarea pe contul C.F. "Europa-Trust" S.A. în perioada 01.03.2011 – 31.03.2011 a mijloacelor băneşti sub formă de dividende de către 20 societăţi pe acţiuni în valoare de 116079 lei;

- depunerea de companiile fiduciare "Europa-Trust" S.A. şi "Econ-Renaştere" S.A. a cererilor de chemare în judecată privind încasarea dividendelor de la 11 societăţi pe acţiuni ce fac parte din structura investiţiilor administrate;

- reflectarea în raportul financiar şi darea de seamă specializată din 01.10.2010 a C.F. "Europa-Trust" S.A. a sumei de 307758 lei ca rezultat al lichidării Societăţii pe acţiuni "Nistru";

- reflectarea în darea de seamă specializată din 01.04.2011 a "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. a sumei de 7286,4 lei ca rezultat al lichidării Societăţii pe acţiuni "NATUR-VIT".

4. Despre măsurile întreprinse privind executarea cerinţelor prezentei hotărîri administratorii fiduciari C.F. "Europa-Trust" S.A., C.F. "Econ-Renaştere" S.A., "F.O.N.D. – Administrator Fiduciar" S.A. şi A.F. "CODRU" S.A. vor informa lunar C.N.P.F.

5. Se informează Procuratura Generală a Republicii Moldova şi Centrul pentru Combaterea Crimelor Economice şi Corupţiei privind încălcările admise de companiile fiduciare "Europa-Trust" S.A. şi "Econ-Renaştere" S.A., depistate în rezultatul controlului.

6. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Direcţiei generale plasamente colective şi microfinanţare.

7. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.