Постановление N 26/2 от 07.07.2011 о результатах документальной тематической проверки обеспечения получения и инвестирования доходов от дивидендов, процентов и от других выплат вследствие управления имуществом учредителей управления доверительными управляющими

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о результатах документальной тематической проверки обеспечения получения

и инвестирования доходов от дивидендов, процентов и от других выплат

вследствие управления имуществом учредителей управления

доверительными управляющими

№ 26/2  от  07.07.2011

 (в силу 29.07.2011) 

Мониторул Офичиал № 122-127 ст.933 от 29.07.2011

* * *

На основании Распоряжения Национальной комиссии по финансовому рынку (НКФР) № 56/8-O от 16.12.2010¹, Приказа председателя НКФР № 113 от 16.12.2010 была проведена документальная тематическая проверка обеспечения получения и инвестирования доходов от дивидендов, процентов и от других выплат вследствие управления имуществом учредителей управления доверительными управляющими Трастовой компанией (ТК) “Europa-Trust” АО, трастовой компанией (ТК) “Econ-Renaştere” АО, доверительным управляющим (ДУ) “CODRU” АО, “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО за период 01.01.2008 – 30.11.2010. В результате проведения данной проверки было установлено следующее.

________________

¹ Официальный монитор Республики Молдова, 2010, № 254-256, ст.996

ТК “Europa-Trust” АО (IDNO 1002600019726; мун.Кишинэу, ул.Сармизеджетуса, 26) владеет лицензией серии CNPF № 000478 от 31.12.2010, действительной до 31.12.2015, на право осуществления основной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по доверительному управлению инвестициями со смежной деятельностью по инвестиционному консалтингу, выданной Постановлением НКФР № 57/4 от 23.12.2010.²

________________

² Официальный монитор Республики Молдова, 2010, № 259-263, ст.1029

Согласно данным специализированных отчетов, представленных в НКФР за 2005-2010 годы³, ТК “Europa-Trust” АО получила доход в результате управления имуществом учредителей управления в форме дивидендов, процентов и средств, приходящихся в результате ликвидации обществ, которые находятся в структуре управляемых компанией инвестиций, в общей сумме 3022799 леев, которая представлена в нижеследующей таблице:

________________

³ Согласно ст.49 ч.(13) Закона № 1134-XIII от 02.04.1997 дивиденды могут быть получены в течение трех лет со дня возникновения права на их получение

Из отраженных результатов исходит, что в 2005-2006 годах ТК “Europa-Trust” АО отразила учредителям доходы только в форме дивидендов, а начиная с 2007 года зарегистрировала на счет учредителей доходы в форме дивидендов и процентов. В IV квартале 2010 года ТК “Europa-Trust” АО отразила самый высокий доход учредителям за весь проверяемый период в форме дивидендов в размере 1828666 леев.

Вопреки положениям ст.1035, ст.1053 ч.(1) и ст.1060 Гражданского кодекса Республики Молдова⁴, ст.36 Закона № 199-XIV от 18.11.1998 “О рынке ценных бумаг”⁵ (далее – Закон № 199-XIV от 18.11.1998) и п.2.2 Положения о деятельности по доверительному управлению инвестициями, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам № 29/4 от 16.06.2005⁶ (далее – Положение), ТК “Europa-Trust” АО не приняла меры для получения дополнительных доходов в счет учредителей управления в форме процентов в результате размещения денежных средств на депозитных счетах, открытых в коммерческих банках. Таким образом, от суммы 51760 леев не был получен доход в счет учредителей доверительного управления в форме процентов в размере 2655 леев за 2006 год и 3619 леев за 2007 год (согласно статистике Национального банка Молдовы средняя процентная ставка по депозитам юридических лиц за 2006 год составляла 9,77%, а за 2007 год – 12,41%). Следует отметить, что при совершении расчетов учитывалось вознаграждение доверительному управляющему как следствие управления имуществом.

________________

⁴ Официальный монитор Республики Молдова, 2002, № 82-86, ст.661

⁵ Повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2008, № 183-185, ст.655

⁶ Официальный монитор Республики Молдова, 2005, № 98-100, ст.336

В результате рассмотрения информации, представленной 179 акционерными обществами из 547 обществ, которые находятся в структуре инвестиций, управляемых ТК “Europa-Trust” АО, и зарегистрированы в Государственном реестре юридических лиц, было установлено, что 58 акционерных обществ объявили в период 2006-2010 годов дивиденды в общей сумме 3757415 леев в соответствии с нижеследующим:

Согласно дополнительной информации, представленной ТК “Europa-Trust” АО, по состоянию на 01.03.2011 из общей суммы дивидендов, объявленных за период 2006-2010 годов, были получены дивиденды в размере 2284199 леев. Таким образом, исходит, что сумма объявленных, но не полученных дивидендов составляет 1473216 леев.

Некоторые акционерные общества на основании ст.49 ч.(13) Закона № 1134-XIII от 02.04.1997 “Об акционерных обществах”⁷ (далее – Закон № 1134-XIII от 02.04.1997) на протяжении 2009 и 2010 годов обратили в доход дивиденды, объявленные за 2006 и 2007 годы. Так, согласно информации, представленной акционерными обществами, которые находятся в структуре инвестиций, управляемых ТК “Europa-Trust” АО, на 01.03.2011 сумма дивидендов, неполученных и обращенных в доход акционерных обществ, составляет 425565 леев.

________________

⁷ Повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2008, № 1-4, ст.1

Учитывая среднюю годовую процентную ставку по депозитам юридических лиц (согласно статистике Национального банка Молдовы), качество доверительного управляющего (с начислением вознаграждения), а также трехмесячный срок, предусмотренный ст.49 ч.(10) Закона № 1134-XIII от 02.04.1997, было установлено, что упущенная выгода учредителей доверительного управления в форме процентов, рассчитанная от суммы неполученных дивидендов в проверяемом периоде, включительно от суммы дивидендов, обращенных в доход обществ, составляет 137346 леев, а сумма упущенной выгоды в результате получения дивидендов с опозданием составляет 114794 лея.

Вопреки положениям ст.29 ч.(6) Закона № 113-XVI от 27.04.2007 “О бухгалтерском учете”⁸ и п.21 Инструкции о составе, порядке заполнения, представления и опубликования специализированной отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденной Постановлением НКФР № 60/12 от 24.12.2009⁹ (далее – Инструкция), в финансовом отчете и в специализированной отчетности ТК “Europa-Trust” АО по состоянию на 01.07.2010 не была отражена сумма в 307758 леев, перечисленная на счет ТК “Europa-Trust” АО 10.05.2010 в результате ликвидации акционерного общества “Nistru”.

________________

⁸ Официальный монитор Республики Молдова, 2007, № 90-93, ст.399

⁹ Официальный монитор Республики Молдова, 2010, № 64-65, ст.240

ТК “Econ-Renaştere” АО (IDNO 1003600154149, мун.Кишинэу, ул.Сармизеджетуса, 26) владеет лицензией серии CNPF № 000479 от 31.12.2010, действительной до 31.12.2015, на право осуществления основной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по доверительному управлению инвестициями со смежной деятельностью по инвестиционному консалтингу, выданной Постановлением НКФР № 57/4 от 23.12.2010.

Согласно данным специализированных отчетов, представленных в НКФР за 2005-2010 годы, ТК “Econ-Renaştere” АО получила доход в результате управления имуществом учредителей управления в форме дивидендов в сумме 201613 леев (в 2005 году – 3800 леев и в 2010 году – 197813 леев).

Вопреки положениям ст.1035, ст.1053 ч.(1) и ст.1060 Гражданского кодекса Республики Молдова, ст.36 Закона № 199-XIV от 18.11.1998 и п.2.2 Положения, ТК “Econ-Renaştere” АО не предприняла меры для получения дополнительных доходов в счет учредителей управления в форме процентов в результате размещения денежных средств на депозитных счетах, открытых в коммерческих банках. Таким образом, было установлено, что упущенная выгода в форме процентов от суммы дивидендов, полученных в 2005 году, составляет 1198 леев.

В результате рассмотрения информации, представленной 3 акционерными обществами из 28 обществ, которые находятся в структуре инвестиций, управляемых ТК “Econ-Renaştere” АО, и зарегистрированы в Государственном реестре юридических лиц, было установлено, что 2 акционерных общества объявили в период 2006-2010 годов дивиденды в общей сумме 244039 леев в соответствии с нижеследующим:

Согласно дополнительной информации, представленной ТК “Econ-Renaştere” АО, по состоянию на 01.03.2011 из общей суммы дивидендов, объявленных в период 2006-2010 годов, были получены дивиденды в размере 197598 леев. Таким образом, исходит, что сумма неполученных дивидендов, включая сумму дивидендов, обращенных в доход общества согласно ст.49 ч.(13) Закона № 1134-XIII от 02.04.1997, составляет 46441 лей.

Учитывая среднюю годовую процентную ставку по депозитам юридических лиц (согласно статистике Национального банка Молдовы), качество доверительного управляющего (с начислением вознаграждения), а также трехмесячный срок, предусмотренный ст.49 ч.(10) Закона № 1134-XIII от 02.04.1997, было установлено, что упущенная выгода учредителей доверительного управления в форме процентов, рассчитанная от суммы неполученных дивидендов в проверяемом периоде, включительно от суммы дивидендов, обращенных в доход обществ, составляет 12449 леев, а сумма упущенной выгоды в результате получения дивидендов с опозданием составляет 10354 лея.

“F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО (IDNO 1002600036819; мун.Кишинэу, ул. Алеку Руссо, 1) владеет лицензией серии CNPF № 000310 от 09.10.2009, действительной до 09.10.2014, на право осуществления основной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по доверительному управлению инвестициями со смежной деятельностью по инвестиционному консалтингу, выданной Постановлением НКФР № 43/5 от 02.10.2009¹⁰.

________________

¹⁰ Официальный монитор Республики Молдова, 2009, № 153-154, ст.699

Согласно данным специализированных отчетов за 2006-2010 годы, представленных в НКФР, “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО обеспечило учредителям управления доходы в форме дивидендов, процентов и увеличений капитала в общей сумме 6013227 леев в соответствии с нижеследующим:

Из отраженных результатов исходит, что самая значительная доля доходов приходится на проценты по банковским депозитам, которые, в среднем, составляют 97% от суммы полученных доходов.

В результате сопоставления данных специализированных отчетов с информацией, представленной 38 акционерными обществами из 63 обществ, которые находятся в структуре инвестиций, управляемых “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО, и зарегистрированы в Государственном реестре юридических лиц, было установлено, что не были получены объявленные дивиденды от 3 акционерных обществ в сумме 448 леев, из которых в 2009 году, на основании ст.49 ч.(13) Закона № 1134-XIII, было обращено в доход общества 61,6 лея.

Также, было установлено, что сумма 7286,4 лея, перечисленная на счет компании 16.12.2010 в результате ликвидации Акционерного общества “NATUR-VIT”, не была отражена в специализированном отчете “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО от 31.12.2010, чем были нарушены положения п.21 Инструкции.

ДУ “CODRU” АО (IDNO 1003606011006; г.Орхей, ул. Михай Еминеску, 10) владеет лицензией серии CNPF № 000470 от 30.09.2010, действительной до 30.09.2015, на право осуществления основной профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по доверительному управлению инвестициями со смежной деятельностью по инвестиционному консалтингу, выданной Постановлением НКФР № 40/3 от 17.09.2010¹¹.

________________

¹¹ Официальный монитор Республики Молдова, 2010, № 179-181, ст.635

Согласно данным специализированных отчетов за 2006-2010 годы, представленных компанией, ДУ “CODRU” АО получил доход в счет управления имуществом учредителей управления в форме дивидендов, процентов и увеличений капитала в общей сумме около 333995 леев в соответствии с нижеследующим:

Из отраженных результатов исходит, что самая значительная доля доходов приходится на дивиденды, которые, в среднем, составляют 82,6% от суммы полученных доходов.

В то же время, в результате проверки правильности начисления и порядка перечисления учредителям управления дохода, полученного вследствие управления имуществом, было установлено, что в проверяемом периоде, вопреки требованиям п.11.6 Положения, отчет доверительного управляющего, представленный учредителям управления, не содержит информацию об участии или неучастии в заседаниях органов управления эмитента ценных бумаг, составляющего имущество, переданное в доверительное управление, а также факт осуществления прав, относящихся к имуществу, переданному в доверительное управление.

В соответствии с вышеизложенным, на основании положений ст.1 ч.(1), ст.3, ст.4 ч.(1) и ч.(2), ст.8 п.b) и п.f), ст.9 ч.(1) п.d), ст.20 ч.(1), ст.21 ч.(1), ст.22 ч.(1) и ч.(2) Закона № 192-XIV от 12.11.1998 “О Национальной комиссии по финансовому рынку”¹², ст.1, ст.36, ст.66 п.c) и п.g), ст.67 ч.(1) и ч.(2) Закона № 199-XIV от 18.11.1998 “О рынке ценных бумаг”, Положения о порядке проведения проверок деятельности участников рынка ценных бумаг Национальной комиссией по ценным бумагам, утвержденного Постановлением НКЦБ № 9/7 от 14.03.2002¹³, Национальная комиссия по финансовому рынку

________________

¹² Повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS

¹³ Официальный монитор Республики Молдова, 2002, № 117-119, ст.270

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Предупредить должностных лиц ТК “Europa-Trust” АО, ТК “Econ-Renaştere” АО, “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО и ДУ “CODRU” АО о необходимости неукоснительно соблюдать положения законодательных и нормативных актов.

2. Предписать должностным лицам трастовых компаний ТК “Europa-Trust” АО, ТК “Econ-Renaştere” АО и “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО принять меры для получения в полном размере дивидендов, объявленных акционерными обществами, которые находятся в структуре управляемых инвестиций, и других связанных с доверительным управлением доходов, включая доходы вследствие ликвидации обществ, а также возместить учредителям управления упущенную выгоду.

3. Принять к сведению:

- перечисление на счет ТК “Europa-Trust” АО в период 01.03.2011 – 31.03.2011 денежных средств в форме дивидендов в сумме 116079 леев 20 акционерными обществами;

- подачу трастовыми компаниями “Europa-Trust” АО и “Econ-Renaştere” АО судебных исков о получении дивидендов от 11 акционерных обществ, которые находятся в структуре управляемых инвестиций;

- отражение в финансовом отчете и в специализированном отчете ТК “Europa-Trust” АО от 01.10.2010 суммы в 307758 леев как результат ликвидации Акционерного общества “Nistru”;

- отражение в специализированном отчете “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО от 01.04.2011 суммы 7286,4 лея как результат ликвидации акционерного общества “NATUR-VIT”.

4. О мерах, принятых для выполнения требований настоящего постановления, доверительным управляющим ТК “Europa-Trust” АО, ТК “Econ-Renaştere” АО, “F.O.N.D. – Administrator Fiduciar” АО и ДУ “CODRU” АО ежемесячно проинформировать Национальную комиссию по финансовому рынку.

5. Проинформировать генеральную прокуратуру Республики Молдова и Центр по борьбе с экономическими преступлениями и коррупцией о нарушениях, допущенных трастовыми компаниями “Europa-Trust” АО и “Econ-Renaştere” АО, выявленных в результате проверки.

6. Контроль над исполнением настоящего постановления возложить на генеральное управление коллективных инвестиций и микрофинансирования.

7. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.