Hotărîre nr.34/1 din 19.09.2002 cu privire la activitatea participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare desfăşurată în semestrul I anul 2002 şi respectarea normativelor privind mărimea capitalului propriu, fondului de garanţie şi numărul de specialişti cu certificate de calificare

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la activitatea participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare desfăşurată în semestrul I anul 2002 şi respectarea normativelor privind mărimea capitalului propriu, fondului de garanţie şi numărul de specialişti cu certificate de calificare Nr.34/1 din 19.09.2002 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.137-138/312 din 10.10.2002 * * * În rezultatul analizei dărilor de seamă financiar-economice şi specializate ale participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare pentru prima jumătate a anului 2002 şi verificării respectării prevederilor Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare, s-a constatat: În primul semestru al anului 2002 pe piaţa valorilor mobiliare din Republica Moldova şi-au desfăşurat activitatea 18 fonduri de investiţii cu o valoare totală a patrimoniului la finele perioadei date de 793,8 mln. lei, iar a activelor nete - de 784,6 mln. lei. Nu şi-au conformat activitatea normativelor obligatorii de suficienţă a capitalului propriu minim pentru desfăşurarea activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare, prevăzute în Anexa nr.2 la Hotărîrea CNVM nr. 12/1 din 28.10.99, şase fonduri de investiţii: "Bucuria-Privatinvest" (- 8,56 mln. lei), "Real-Invest" (-5,51 mln. lei), "York-Invest" (-3,28 mln. lei), "Bucuria-Invest" (-9,01 mln.lei), "Credo-Invest" (-16,21 mln.lei) şi "Hermes-Agro" (-12,18 mln.lei). Cinci din ele au soluţionat problema respectivă luînd decizia de reorganizare prin asociere: "Bucuria-Privatinvest" şi "Real-Invest", "Bucuria-Invest" şi "Credo-Invest", "Hermes-Agro" şi "Daac-Hermes". Prin Hotărîrea CNVM nr.31/3 din 02.08.2002 a fost suspendată activitatea pe piaţa valorilor mobiliare a fondului de investiţii "York-Invest" pînă la conformarea ei cu prevederile legislaţiei în vigoare, dar nu mai mult de 3 luni. La finele trimestrului II anul 2002 valoarea de bilanţ a investiţiilor fondurilor se cifra la 779,5 mln. lei, iar valoarea de piaţă a investiţiilor - la 764,5 mln. lei. Veniturile totale ale celor 18 fonduri de investiţii însumau 18,3 mln. lei, cheltuielile constituind 4 mln. lei cu următoarea structură: Remunerarea managerului - 50,85 %; Remunerarea registratorului - 5,76 %; Remunerarea depozitarului - 3,56%; Remunerarea auditului - 1,7 %; Alte cheltuieli - 38,13 %. Beneficiul total obţinut de către fondurile monitorizate la 01.07.2002 a constituit 14,3 mln. lei. Patrimoniul celor 18 fonduri de investiţii este administrat de 12 manageri fiduciari. Valoarea totală a capitalului social al managerilor fiduciari este de 5,3 mln. lei, iar suma totală a capitalului propriu reprezentînd valoarea de 8,1 mln. lei. Normativele de suficienţă a capitalului propriu nu au fost respectate de către CM "Manager-Prim" SRL (-25,1 mii lei), care administrează activele FINN "Asito-Invest-Prim". Valoarea fondului de garanţie nu a fost asigurată de către "Manager-Prim" SRL (-27,5 mii lei). În primul semestru al anului 2002 pe piaţa valorilor mobiliare şi-au desfăşurat activitatea 6 companii fiduciare cu o valoare a patrimoniului la finele perioadei menţionate de 159,9 mln. lei şi o valoare a capitalului social în mărime de 798,4 mii lei. Capitalul propriu al companiilor fiduciare constituia 1,2 mln. lei, investiţiile financiare totale - 153,5 mln. lei, inclusiv investiţiile fondatorilor trustului - 152,5 mln. lei şi a companiilor fiduciare - 994 mii lei. Venitul total al celor 6 companii fiduciare alcătuia 287,1 mii lei, fiind formate din recompensa companiei - 131,3 mii lei, veniturile obţinute din investiţiile proprii şi alte venituri - 155,8 mii lei. Recompensa a fost calculată de către companiile fiduciare respectîndu-se prevederile Hotărîrii nr.9/6 din 09.09.1999. Cheltuielile totale au constituit 266,8 mii lei, acestea fiind compuse din cheltuieli privind activitatea şi administrarea companiei - 253,1 mii lei şi alte cheltuieli - 13,7 mii lei. Toate companiile fiduciare au finalizat I semestru al anului 2002 cu rezultat financiar pozitiv, asigurînd un beneficiu total în valoare de 20,2 mii lei. Normativele obligatorii de suficienţă a capitalului propriu minim stabilit de către CNVM pentru desfăşurarea activităţii pe piaţa valorilor mobiliare nu au fost asigurate de CF "F.O.N.D" (-43,8 mii lei) şi CF "Econ-Renaştere". Valoarea totală a activelor de bilanţ a companiilor de brokeri nebancare (8) constituia 14,3 mln. lei, valoarea totală a capitalului social - 1,7 mln. lei, valoarea totală a capitalului propriu -3,1 mln. lei. Normativele de suficienţă a capitalului propriu minim şi a fondului de garanţie necesare pentru desfăşurarea activităţii de brokeraj, stabilite prin Hotărîrea CNVM nr.12/1 din 28.10.1999 au fost respectate de către toate companiile de brokeri. La situaţia din 1 iulie 2002 desfăşurau activitate de dealer 3 companii, valoarea totală a activelor de bilanţ a cărora constituia 21,1 mln. lei, a investiţiilor financiare pe termen lung - 13,8 mln. lei şi a investiţiilor financiare pe termen scurt - 177,6 mii lei. Normativul de suficienţă a capitalului propriu minim (160,000 lei) şi a fondului de garanţie (48,000 lei) pentru activitatea de dealer, stabilit prin Hotărîrea CNVM nr.12/1 din 28.10.1999 a fost respectat de toate companiile de dealer. Valoarea totală a activelor de bilanţ a registratorilor independenţi constituia 6,5 mln. lei, normativul capitalului propriu stabilit pentru activitatea de ţinere a registrului fiind respectat de toţi registratorii independenţi. Mărimea insuficientă a fondului de garanţie a fost admisă de registratorul independent "RIA" (-20,4 mii lei), situaţie ce se menţine două perioade consecutiv. La situaţia din 01.07.2002 dispuneau de licenţa cu dreptul de activitate de depozitare pe piaţa valorilor mobiliare 9 participanţi profesionişti, în deţinerea nominală a cărora se aflau valori mobiliare la valoarea nominală totală de 810,5 mln. lei. Din ei RI "Regint - Depozitarul Fondului" timp de un an nu desfăşoară activitatea prevăzută de licenţă şi nu dispune de capitalul propriu şi fondul de garanţie prevăzute de legislaţie pentru activitatea de depozitare. Pe piaţa valorilor mobiliare a Republicii Moldova îşi desfăşoară activitatea 8 companii de audit cu o valoare totală a activelor de bilanţ de 3,0 mln. lei şi valoarea capitalului propriu de 1,5 mln. lei. Activitate de estimare a valorilor mobiliare şi a activelor ce se referă la ele desfăşoară 5 companii, care la situaţia din 01.07.2002 au înregistrat următoarele date privind activitatea lor: - valoarea totală a activelor - 145,7 mii lei; - valoarea capitalului propriu - 113,6 mii lei. Pentru activitatea auditului participanţilor profesionişti la piaţa valorilor mobiliare şi activitatea de estimare a valorilor mobiliare şi a activelor ce se referă la ele nu au fost stabilite cerinţe privind mărimea capitalului propriu şi a fondului de garanţie. Conform p.3.6 şi 3.7 ale Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare normativele privind numărul de specialişti cu certificate de calificare nu au fost respectate de 21 participanţi profesionişti. Insuficienţa unui specialist se constată la fondurile de investiţii "Agrofond" SA, "D-Invest" SA, "Dividend" SA, "Hermes-Agro" SA şi "Mandatar" SA, companiilor de brokeri "D-Broker" SA, "Ars-Vista" SRL şi "Mabrok" SRL, companiile de audit "Audit-Concret" SRL, "Audit-Victor" SRL şi "Audit-Group", registratorii independenţi "Regint" şi "Real-Econ" SA, BC "Unibank" SA. BC "Petrolbank" SA atestă insuficienţa a doi specialişti cu certificate de calificare. BC "Investprivatbank" SA, SRL "ANEVAM - Consulting", FINN "DAAC-Hermes" SA dispun numai de cîte un specialist cu certificat de calificare. Dna Rotari Iulia exercită funcţia de specialist cu certificat de calificare la registratorii independenţi "R.I.A." SA şi "Sibila" SA, ceea ce contravine prevederilor p.3.8 al Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare. Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.1 alin.(1) al Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, art.42 alin.(1) al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare şi pct.8.1 lit.(c),(e),(k), pct.8.8 lit. h) al Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.12/1 din 28.10.99, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. A suspenda acţiunea licenţei pînă la conformarea activităţii cerinţelor Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare, dar nu mai mult de două luni, următorilor participanţi profesionişti: CF "F.O.N.D.", CF "Econ-Renaştere" - pentru nerespectarea normativelor capitalului propriu; CM "Manager-Prim" pentru nerespectarea normativelor capitalului propriu şi fondului de garanţie; RI "RIA" - pentru nerespectarea normativelor fondului de garanţie. În caz contrar licenţele pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare se vor considera retrase. 2. A retrage licenţa pentru desfăşurarea activităţii de depozitare nr.DPC0051 din 03.02.2000 eliberată organizaţiei de depozitare "Regint "- Depozitarul fondului". 3. Se avertizează organele de conducere ale fondurilor de investiţii "Agrofond" SA, "D-Invest" SA, "Dividend" SA, "DAAC-Hermes" SA, "Hermes-Agro" SA, "Mandatar" SA, companiilor de brokeri "D-Broker" SA, "Ars-Vista" SRL, "Mabrok" SRL, companiilor de audit "Audit-Concret", "Audit-Victor" SRL şi "Audit-Grup" SRL, registratorilor independenţi "R.I.A." SA, "Sibila" SA, "Real-Econ" SA, BC "Unibank" SA, BC "Petrolbank" SA, BC "Investprivatbank" SA şi "ANEVAM - Consulting" SRL despre respectarea normativelor numărului de specialişti cu certificate de calificare. 4. Se stabileşte participanţilor profesionişti enumeraţi în p.3 al prezentei Hotărîri un termen de 2 (două) luni pentru conformarea numărului de specialişti cu certificate de calificare prevederilor p.3.6 şi 3.7 ale Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare. 5. Controlul asupra executării prezentei Hotărîri se pune în sarcina Departamentului licenţiere şi reglementare a plasamentelor. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Ion ROBU Chişinău, 19 septembrie 2002. Nr. 34/1.