Hotărîre nr.9/6 din 09.09.99 cu privire la rezultatele activităţii financiar-economice ale companiilor fiduciare în semestrul unu al anului 1999

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele activităţii financiar-economice ale companiilor fiduciare în semestrul unu al anului 1999 Nr.9/6 din 09.09.99 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.126-127/217 din 12.11.1999 * * * În rezultatul examinării dărilor de seamă privitor la activitatea financiar-economică a companiilor fiduciare în semestrul unu al anului 1999, s-au constatat următoarele: Companiile fiduciare Europa-Trust, CF a Feroviarilor şi Econ-Renaştere au obţinut rezultate negative de la realizarea activelor, în valoare de, respectiv: 4065 lei, 1668 lei şi 1564 lei. În perioada de referinţă au fost admise pierderi de bilanţ de către companiile fiduciare Hînceşti-Privat (20757 lei), Mobiastrast (14623 lei), Europa-Trust (13203 lei), Econ-Renaştere (5404 lei), Trust-Petrol (4750 lei) şi Colaborare (1921 lei). Contrar prevederilor art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni, la compania fiduciară Colaborare SA activele nete sunt mai mici ca capitalul statutar cu 24789 lei. Companiile fiduciare F.O.N.D. şi Trust-Petrol, în lipsa mijloacelor băneşti cu care beneficiarii contractelor ar putea achita la rezilierea contractelor recompensă companiilor pentru serviciile de administrare, preiau contravaloarea serviciilor neachitate în valori mobiliare, trecîndu-le din proprietatea clientului în proprietatea sa, ce duce la micşorarea valorii activelor fondatorilor de trast. Compania fiduciară Colaborare a dat publicării dările sale de seamă, reflectînd greşit unele articole de bilanţ. Unele companii fiduciare nu asigură informarea beneficiarilor în conformitate cu art. 46 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare. Companiile fiduciare F.O.N.D., Trust-Petrol, Hînceşti-Privat şi Colaborare folosesc în contabilitatea lor metoda de casă, ce contravine art. 44 al Codului fiscal, care prevede că persoanele juridice aplică în contabilitatea lor metoda calculelor. În urma verificării contractelor cu managerul, registratorul, depozitarul şi auditorul, au fost constatate următoarele devieri: la compania fiduciară Econ-Renaştere a expirat acţiunea contractelor cu managerul, auditorul şi depozitarul; la compania Trust-Petrol a expirat contractul cu auditorul, depozitarul şi managerul; la F.O.N.D. a expirat contractul cu depozitarul, s-a schimbat managerul fără a fi anunţată Comisia Naţională, fără a fi prezentat contractul nou şi lipseşte contractul cu auditorul; la Mobiastrast au expirat contractele cu registratorul, managerul şi depozitarul şi lipseşte contractul cu auditorul; la Hînceşti-Privat a expirat contractul cu depozitarul şi lipseşte contractul cu auditorul; la CF a Feroviarilor a expirat contractul cu depozitarul, iar contractul cu managerul nu a intrat în vigoare deoarece nu este confirmat de adunarea generală a acţionarilor companiei şi la compania Colaborare a expirat contractul cu depozitarul şi lipseşte contractul cu auditorul. Verificările au demonstrat că companiile fiduciare pînă în prezent nu au îndeplinit prevederile art. 32 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare, netransmiţînd depozitarului dreptul de a efectua păstrarea, decontările şi operaţiile cu valorile mobiliare ale companiei fiduciare. Se impune elaborarea urgentă a instrucţiunilor privind corelarea valorii fondului special de asigurare a investiţiilor, a capitalului statutar şi a valorii actielor nete ale companiilor fiduciare cu valoarea activelor aflate în proprietate fiduciară. Dezvoltarea nesatisfăcătoare a institutului trastului are mai multe cauze: imperfecţuinile bazei legislative, lipsa supravegherii eficiente asupra activităţii companiilor fiduciare din partea organelor de stat abilitate, lipsa experienţei la managerii companiilor fiduciare. În procesul administrării prevalează interesele personale faţă de interesele fondatorilor trastului. În toată perioada de la crearea companiilor fiduciare, cu unele excepţii, administrarea bunurilor transmise în administrare fiduciară companiilor nu a adus fondatorilor trastului rezultate economice pozitive, valoarea recompensei companiei depăşind la majoritatea conturilor fiduciare venitul ce revine beneficiarilor. Luînd în consideraţie cele enumerate mai sus, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. Se suspendă acţiunea licenţelor de activitate ale managerilor companiilor fiduciare F.O.N.D., Hînceşti-Privat, Europa-Trust, Trust-Petrol, Codru, Colaborare, A Feroviarilor şi Econ-Renaştere pînă la înlăturarea încălcărilor depistate. Notă: Se restabileşte acţiunea licenţelor de activitate ale managerilor companiilor fiduciare "Codru", "Trust-Petrol", "F.O.N.D" şi "Hînceşti-Privat" prin Hot. CNVM nr.10/7 din 28.09.99 2. În termen de 10 zile companiile fiduciare Econ-Renaştere, Trust-Petrol, F.O.N.D., Mobiastrast, Hînceşti-Privat, Compania fiduciară a Feroviarilor şi Colaborare vor prezenta Comisiei Naţionale contractele încheiate cu managerii, depozitarii, auditorii şi registratorii şi informaţia prevăzută de art. 48 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare. Pe parcurs, la apariţia unor modificări în aceste contracte, în termen de 5 zile companiile fiduciare să prezinte Comisiei modificările intervenite. [Pct.3 abrogat prin Hot. CNVM nr.25/3 din 29.06.2000] [Pct.3 suspendat prin Hot.CNVM nr.16/6 din 23.12.99] 4. Pînă la 1 ianuarie 2000 la companiile fiduciare Europa-Trust, a Feroviarilor şi Econ-Renaştere se va efectua un control documentar de la data ultimului control, cu verificarea tuturor tranzacţiilor ce au dus la obţinerea rezultatelor negative din vînzarea activelor, fiind evidenţiate cazurile de manipulare al preţului de vînzare şi verificîndu-se gradul de afiliere al participanţilor la tranzacţii. 5. Se avertizează organele de conducere ale companiilor Hînceşti-Privat, Mobiastrast, Europa-Trust, Econ-Renaştere, Trust-Petrol şi Colaborare, că în cazul neobţinerii pînă la 31 decembrie 1999 a unor rezultate financiare pozitive faţă de ele vor fi aplicate măsuri de constrîngere conform art. 9 al Hotărîrii Guvernului Republicii Moldova nr. 59 din 19 ianuarie 1998. 6. În termen de pînă la 1 ianuarie 2000 compania fiduciară Colaborare SA va lua măsuri pentru înlăturarea devierilor de la prevederile art. 39 al Legii cu privire la societăţile pe acţiuni, restabilind valoarea activelor nete ale companiei la valoarea capitalului statutar. 7. Ca bază de calcul a recompensei companiei fiduciare la fiecare cont fiduciar în parte, începînd cu 1 octombrie 1999 vor servi nu mai mult de 30% din venitul obţinut sub formă de dividende, dobînzi şi creşteri de capital din administrarea contului. Recompensa anuală a companiei la fiecare cont fiduciar în parte nu poate depăşi 5% din valoarea activelor aflate în contul respectiv. [Pct.8 exclus prin Hot.CNVM nr.29/4 din 16.06.05, în vigoare 22.07.05] 9. La toate companiile fiduciare a se efectua pînă la 1 ianuarie 2000 un control în vederea depistării relaţiilor de afiliere şi, în cazul existenţei lor, a se verifica portofoliile cumulate ale companiilor afiliate întru respectarea art. 22 al Regulamentului cu privire la companiile fiduciare şi a art. 46 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare privind informarea fondatorilor de trast. [Pct.10 exclus prin Hot.CNVM nr.29/4 din 16.06.05, în vigoare 22.07.05] 11. Compania fiduciară Colaborare este obligată să publice rectificări la informaţia publicată greşit în presă. 12. Pînă la 1 ianuarie 2000 vor fi elaborate instrucţiuni ce prevăd corelarea valorii fondului special de asigurare a investiţiilor, a capitalului social şi a valorii actielor nete ale companiilor fiduciare cu valoarea activelor aflate în proprietate fiduciară. În acelaşi tip vor fi elaborate contracte tip ale companiei fiduciare cu managerul, depozitarul şi auditorul. 13. Pînă la 1 noiembrie 1999 vor fi elaborate noile formele ale dărilor de seamă specializate pentru companiile fiduciare. 14. Controlul asupra executării punctelor 1 şi 2 revine Departamentului licenţiere şi reglementare a plasamentelor, a punctelor 3, 4, 8, 9 şi 10 - Departamentului supraveghere, control şi anchetă, a punctului 12 - Departamentului Elaborare a politicii de piaţă şi promovare, a punctelor 5, 6, 7 şi 11 - Departamentului Monitoring, economie şi finanţe, iar al punctului 13 - Departamentului Elaborare a politicii de piaţă şi promovare şi Departamentului Monitoring, economie şi finanţe. 15. Prezenta Hotărîre intră în vigoare la data adoptării. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 9 septembrie 1999. Nr. 9/6.