Hotărîre nr.39/1 din 14.10.2005 cu privire la modificarea şi completarea Instrucţiunii cu privire la oferta tender a valorilor mobiliare

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la modificarea şi completarea Instrucţiunii cu privire la oferta tender a valorilor mobiliare Nr.39/1 din 14.10.2005 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.139-141/468 din 21.10.2005 * * * În conformitate cu modificările operate la Legea privind piaţa valorilor mobiliare prin Legea nr.201-XVI din 28 iulie 2005 privind modificarea şi completarea Legii nr.199-XIV din 18 noiembrie 1998 cu privire la piaţa valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.107-109 din 12 august 2005), în temeiul art.1 alin.(1), art.3 lit.b), art.8 lit.d), art.21 alin.(1) ale Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.2/6 din 18.01.2001 "Privind aprobarea Instrucţiunii cu privire la oferta tender a valorilor mobiliare" (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2001, nr.100-101, art.255) se modifică şi se completează după cum urmează: 1. În Capitolul I punctul 1.1. cuvintele "şi în scopul perfectării" se substituie cu cuvintele ", în scopul stabilirii". 2. În punctul 1.3.: - cuvîntul "scopurile" se substituie cu cuvîntul "sensul"; - în alineatul (1) noţiunea "ofertă tender" se expune în următoarea redacţie: "ofertă tender - propunere, efectuată obligatoriu în cazurile stabilite de legislaţie sau benevol, ce vine de la o persoană, denumită în continuare ofertant, referitoare la procurarea sau la vînzarea unui pachet de acţiuni cu drept de vot sau a unor valori mobiliare ce pot fi convertite în asemenea acţiuni"; - în alineatul (2) noţiunea "anunţarea ofertei tender" se expune în următoarea redacţie: "anunţarea ofertei tender - adresarea ofertei tender prin intermediul mass-media, înştiinţărilor poştale sau prin alt mod de informare accesibil în egală măsură tuturor deţinătorilor de valori mobiliare sau potenţialilor investitori"; - se introduce o noţiune nouă "data deschiderii ofertei tender" cu următorul conţinut: "data deschiderii ofertei tender - ziua stabilită în prospectul ofertei tender de cînd se începe primirea cererilor;"; - se introduce o noţiune nouă "data închiderii ofertei tender" cu următorul conţinut: "data închiderii ofertei tender - ultima zi de acţiune a ofertei tender;"; - în alineatul (7) noţiunea "pachet de control de acţiuni" se expune în următoarea redacţie: "pachet de control de acţiuni - un pachet de acţiuni ce constituie mai mult de 50% din volumul total de acţiuni cu drept de vot;"; - noţiunea "pachet important de acţiuni" se exclude. 3. În punctul 1.4. litera b) se expune în următoarea redacţie: "b) la procurarea sau vînzarea valorilor mobiliare de către insider, conform prevederilor art.60 alin.(1) al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare;". 4. Punctele 1.8. - 1.9. se exclud. 5. Punctul 1.10. devine punctul 1.8. şi se completează cu o propoziţie nouă cu următorul conţinut: "Un astfel de acord poate fi întocmit şi la oferta tender la vînzare." 6. Punctul 1.11. se exclude. 7. Punctul 1.12. devine punctul 1.9., iar după cuvîntul "procurarea" se completează cu cuvintele "sau vînzarea". 8. Punctul 1.13. se exclude. 9. Punctul 1.14. devine punctul 1.10. şi se expune în următoarea redacţie: "1.10. Informaţia privind iniţierea ofertei tender urmează a fi adusă la cunoştinţa deţinătorilor de valori mobiliare sau potenţialilor investitori prin publicarea în ediţia periodică determinată de Comisia Naţională şi/sau ziarul indicat în statutul societăţii, iar în cazul ofertei tender la cumpărare - şi prin înştiinţarea personală a deţinătorilor de valori mobiliare.". 10. Punctul 1.15. devine punctul 1.11. 11. Punctul 2.1. se expune în următoarea redacţie: "2.1. Anunţarea ofertei tender, procurarea / vînzarea, negocierea procurării / vînzării valorilor mobiliare în baza ofertei tender, precum şi publicitatea ofertei respective pînă la înregistrarea ei la Comisia Naţională se interzice." 12. În punctul 2.3. cuvintele "acesteia deţinătorilor de valori mobiliare" se exclud. 13. Punctul 2.4. se expune în următoarea redacţie: "2.4. Condiţiile ofertei tender trebuie să fie egale pentru toţi deţinătorii de valori mobiliare respective şi/sau potenţialii investitori." 14. Punctul 2.5. se expune în următoarea redacţie: "2.5. Preţul acţiunilor, indicat în oferta tender, nu poate fi mai mic decît preţul mediu ponderat al acestor acţiuni înregistrat la Bursa de Valori a Moldovei în cadrul secţiei de bază şi/sau secţiei tranzacţiilor directe (pentru tranzacţionarea pachetelor unice) în ultimele 6 luni înainte de data anunţării ofertei respective. În cazul, în care volumul total al tranzacţiilor din ultimele 6 luni constituie mai puţin de 5 % din numărul total de acţiuni de aceeaşi clasă, acestea, precum şi tranzacţiile încheiate între persoanele afiliate, nu se vor lua în calcul la determinarea preţului." 15. În punctul 2.6. litera c) cuvintele "la litera a) a punctului 2.5." se substituie cu cuvintele "în punctul 2.5.". 16. În punctul 2.7. cuvîntul "procurate" se substituie cu cuvîntul "tranzacţionate". 17. În punctul 3.1.: - în alineatul (1) cuvintele "procurarea valorilor mobiliare ale unui emitent;" se substituie cu cvintele "efectuarea ofertei tender;"; - alineatul (2) se exclude; - alineatul (3) se expune în următoarea redacţie: " - încheierea contractelor cu participanţii profesionişti la piaţa valorilor mobiliare ce exercită activitatea de ţinere a registrului (în cadrul ofertei tender la cumpărare) şi activitatea de brokeraj, prin intermediul cărora se va efectua oferta tender;"; - alineatul (6) se expune în următoarea redacţie: "- anunţarea ofertei tender;"; - alineatul (7) se expune în următoarea redacţie: "- înregistrarea de către broker a propunerilor de vînzare/cumpărare a valorilor mobiliare care constituie obiectul ofertei tender şi întocmirea listei persoanelor care acceptă oferta tender"; - alineatul (8) se expune în următoarea redacţie: "- adoptarea de către ofertant a deciziei privind satisfacerea propunerilor înaintate în cadrul ofertei tender;"; - alineatul (10) se exclude; - în alineatul (11) cuvintele "a copiei publicităţii" se substituie cu cuvintele "a dării de seamă". 18. În punctul 4.1.: - în alineatul (2) cuvintele ", copia autorizaţiei privind desfăşurarea activităţii financiare eliberată de Banca Naţională a Moldovei (în cazul instituţiilor financiare)" se exclude; - în alineatul (5) cuvintele "de cumpărare a" se exclud; - alineatul (7) se expune în următoarea redacţie: "7) copia contractului încheiat cu registratorul (la procurare) şi contractului de brokeraj, privind deservirea ofertantului la efectuarea ofertei tender;". 19. Punctul 4.4. se expune în următoarea redacţie: "4.4. Ofertanţii nerezidenţi, suplimentar la documentele enumerate la pct.4.1., vor prezenta Comisiei Naţionale documentele de constituire şi procurile reprezentanţilor, întocmite conform cerinţelor legislaţiei în vigoare". 20. Punctul 4.6. se exclude. 21. Punctul 4.7. devine punctul 4.6. şi se expune în următoarea redacţie: "4.6. Comisia Naţională înregistrează sau respinge înregistrarea ofertei tender în termen nu mai mare de 7 zile calendaristice de la data primirii tuturor documentelor necesare pentru înregistrarea ei". 22. În punctul 4.8. cuvintele "să ceară de la ofertant documentele suplimentare după procedura stabilită în art.21 al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare" se exclud. 23. Punctul 4.9. devine punctul 4.8. 24. În punctul 5.1.: - alineatul (3) litera d) se expune în următoarea redacţie: "d) preţul propus de către ofertant;"; - în alineatul (3) litera e) cuvintele "procurarea în cadrul ofertei tender" se substituie cu cuvintele "oferta tender"; - alineatul (5) se expune în următoarea redacţie: "(5) specificarea modului de prezentare, de către persoanele care acceptă oferta, a propunerilor de vînzare/cumpărare a valorilor mobiliare, precum şi modului de revocare a propunerilor menţionate"; - alineatul (9) se expune în următoarea redacţie: "9) denumirea completă şi adresa de reşedinţă a instituţiei financiare (băncii comerciale) sau ale altui garant al obligaţiunilor ofertantului de achitare a valorilor mobiliare în conformitate cu oferta la procurare. Prospectul ofertei tender poate prevedea şi alte momente care prezintă interes pentru investitori şi nu contravin legislaţiei." 25. În punctul 6.1. propoziţia a doua se exclude. 26. În punctul 6.2. cuvîntul "pot" se substituie cu cuvîntul "urmează a". 27. Punctul 6.5 se expune în următoarea redacţie: "6.5. După înregistrarea modificărilor şi completărilor în oferta tender, ofertantul este obligat în termen de 3 zile lucrătoare să informeze despre aceasta, în modul în care a fost anunţată oferta tender, deţinătorii de valori mobiliare şi/sau investitorii." 28. Titlurile capitolelor VII şi VIII se completează în final cu cuvintele "la procurare". 29. După Capitolul VIII se introduce un capitol nou IX cu următorul conţinut: "IX. Efectuarea ofertei tender la vînzare 9.1. Formele posibile de vînzare a acţiunilor în condiţiile ofertei tender pot fi următoarele: a) acţiunile din oferta tender se propun ca un pachet unic (lot unic), care poate fi procurat de un singur cumpărător sau de mai mulţi cumpărători-asociaţi. Modul de desfăşurare a tranzacţiilor cu pachete unice la Bursa de Valori a Moldovei se efectuează conform Regulamentului privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor cu pachetele unice de valori mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale nr.31/10 din 18.12.2003. Licitaţia cu pachete unice se va petrece în ziua închiderii ofertei tender; b) acţiunile din ofertă se divizează în mai multe pachete de acţiuni (mai multe loturi) de aceeaşi sau de diferită mărime, care pot fi procurate aparte de mai mulţi cumpărători sau, după caz, de un singur cumpărător prin afişarea cererilor pe tabloul electronic şi/sau pe monitorul brokerilor; c) acţiunile din ofertă se vînd separat (acţiuni separate), fiecare avînd posibilitatea de a pretinde la orice număr de acţiuni din ofertă. Modul de expunere la vînzare în acest caz poate avea loc fie prin afişarea cererilor pe tabloul electronic şi/sau pe monitorul brokerilor, fie prin introducerea în SAIT-ul Bursei de Valori a Moldovei a ordinelor limită. Introducerea ordinelor limită în SAIT-ul bursei va avea loc în ziua închiderii ofertei tender conform regulilor bursei. 9.2. Expunerea pachetelor de acţiuni la vînzare prin afişarea cererilor pe tabloul electronic şi/sau monitoarele brokerilor va avea loc în următorul mod: 9.2.1. Cererile de cumpărare pot fi prezentate de către cumpărători prin intermediul oricăruia dintre brokeri - agenţi de bursă, cu care se încheie un contract de servicii de brokeraj în modul stabilit de legislaţia în vigoare. 9.2.2. Brokerul, care a încheiat cu cumpărătorul contractul-ordin de cumpărare a acţiunilor, cel tîrziu în a doua zi lucrătoare (cu excepţia zilei încheierii primirii cererilor, în acest caz - în aceeaşi zi), include cererea în reţeaua automatizată a Bursei de Valori a Moldovei pentru expunerea ei pe tabloul electronic şi/sau pe monitoarele brokerilor. Recepţionarea ordinelor de cumpărare va avea loc în condiţiile generale stabilite de Regulile Bursei de Valori a Moldovei (art.37.4 lit.a), d), e), f)). 9.2.3. Cererea deja inclusă în reţea nu poate fi anulată, dar poate fi modificată de către broker doar în direcţia majorării preţului propus. Retragerea ordinului se va considera răspîndire a informaţiei eronate în scopul modificării cursului valorilor mobiliare, pentru care fapt Comisia Naţională este în drept să decidă anularea sau suspendarea licenţelor de activitate, eliberate brokerilor respectivi. 9.2.4. Bursa de Valori a Moldovei, permanent, aduce la cunoştinţa tuturor brokerilor informaţia din cererile incluse în reţeaua automatizată, expunînd-o prin intermediul tabloului său electronic şi/sau pe monitoarele brokerilor. 9.2.5. Ziua închiderii negocierilor, conform procedurii expuse, va fi data închiderii ofertei tender. Imediat după încheierea negocierilor reprezentanţii Bursei de Valori a Moldovei în prezenţa brokerului-vînzător şi brokerilor-cumpărători întocmesc o dare de seamă scrisă privind informaţia din cererile incluse în reţeaua automatizată, care se semnează de toţi reprezentanţii şi anunţă cîştigătorul. 9.2.6. Cîştigător este recunoscut cumpărătorul care a oferit cel mai bun preţ, iar în cazul în care se stabilesc doi sau mai mulţi cumpărători ce oferă acelaşi preţ, cîştigătorul se desemnează după principiul precedentei şi introducerii cronologice a cererii în sistemul automatizat al Bursei de Valori a Moldovei. 9.2.7. În ziua de lucru ce urmează după expirarea termenului de vînzare a valorilor mobiliare brokerul-vînzător şi brokerii-cumpărători vor înregistra tranzacţia în SAIT-ul Bursei de Valori a Moldovei ca tranzacţie specială în secţia decontărilor directe. 9.2.8. Toate decontările pentru acţiunile vîndute prin oferta tender se efectuează conform Regulilor Bursei de Valori a Moldovei şi a Depozitarului Naţional de Valori Mobiliare a Moldovei." Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare Ion ROBU Chişinău, 14 octombrie 2005. Nr.39/1.