Hotărîre nr.4/3 din 29.01.2004 cu privire la rezultatele controlului activităţii companiei fiduciare "Europa-Trust" SRL

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la rezultatele controlului activităţii companiei fiduciare "Europa-Trust" SRL Nr.4/3 din 29.01.2004 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.35-38/89 din 27.02.2004 * * * Conform Planului de activitate pe anul 2003, grupul de control al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare a efectuat controlul complex al activităţii companiei fiduciare "Europa-Trust" SRL (în continuare - compania) pe perioada 01.10.99 - 01.06.03. În urma controlului s-au constatat următoarele. În perioada controlată funcţiile managerului companiei au fost exercitate de Tudor Bragaru (pînă la 22.08.2000) şi Ghenadie Odagiu (pînă în prezent). Valoarea patrimoniului aflat în proprietatea fiduciară a companiei a constituit la 01.01.00 - 95126118 lei, la 01.01.01 - 95123180 lei, la 01.01.02 - 98621050 lei, la 01.01.03- 98932448 lei, şi la 01.10.03 - 98931266 lei. Pe parcursul perioadei supuse controlului compania a încasat de la clienţi remunerare în mărime totală de 103233 lei, sau în medie cîte 0,0215% anual din valoarea patrimoniului aflat în administrare. În procesul administrării investiţiilor clienţilor, compania a admis încălcarea în repetate rînduri a legislaţiei în vigoare şi anume: - A desfăşurat activitatea de administrare fiduciară în detrimentul intereselor fondatorilor administrării fiduciare (trustului), încălcînd prevederile Codului civil şi ale Contractului-tip de instituire a trustului, anexa nr.3 a decretului Preşedintelui RM nr.50 din 18.02.1994 în următoarele cazuri: a) a efectuat două tranzacţii de schimb ineficiente în care pachetele cedate (80% din acţiunile emise de SA "DANA-NORD" (actualmente SA "Saidora Plus") şi 23,39% din acţiunile emise SA "IGIENA-PLUS") de companie erau mai atractive decît cele procurate (0,36% şi, respectiv, 0,35% din acţiunile emise de SA "TIPAR-COLOR"); b) nu a întreprins măsurile necesare pentru recepţionarea dividendelor anunţate de 19 emitenţi din portofoliu pe rezultatele anului 1999, pentru care la moment a expirat termenul de prescripţie pentru revendicarea forţată a lor, ele constituind pierderi ale clienţilor companiei şi nu a întreprins măsurile necesare pentru a recepţiona dividendele anunţate de 14 emitenţi din portofoliu pe rezultatele anului 2000 şi dividendele anunţate de 17 emitenţi din portofoliu pe rezultatele anului 2001. - A încălcat cerinţele legislaţiei cu privire la dezvăluirea informaţiei despre tranzacţiile cu valori mobiliare şi, anume art.55 alin.1 al Legii privind piaţa valorilor mobiliare (tranzacţiile cu acţiunile emise de SA "Nistru", SA "Micul Prinţ", SA "ABA", SA "Uzina ABA-1", SA "Igiena-Plus", SA "Protecţia", SA "Contemporanul-U", SA "Transcon", SA "Anotimpuri", SA "Unconsacom", SA "Mecanizator", SA "ASPA", SA "Spicuşor-BL", SA "Mariţa" ş.a.) şi ale art.84 alin.(4) al Legii privind societăţile pe acţiuni (tranzacţiile cu acţiunile emise de SA "BTA-2", SA "Transcon" ş.a.). - La efectuarea tranzacţiilor cu valorile mobiliare din proprietatea fiduciară a companiei, a încălcat prevederile art.84 alin.(5) al Legii privind societăţile pe acţiuni şi art.21 alin.(8) al Legii privind piaţa valorilor mobiliare (tranzacţia cu acţiunile emise de SA "Contemporanul-U"). În urma analizei activităţii economico-financiare a emitenţilor din portofoliul companiei, unde aceasta deţine pachete de acţiuni importante şi de control, se constată că în perioada supusă controlului aceştia nu au achitat dividende, în general activînd cu pierderi, fapt care indică administrarea de către companie a patrimoniului în detrimentul acţionarilor (clienţilor săi) acestor emitenţi. Compania a încălcat prevederile art.44 al Codului fiscal, Standardului Naţional de Contabilitate nr.18, art.16 al Legii contabilităţii şi a scrisorii CNVM nr.04-1348 din 11.10.99 privind constatarea veniturilor clienţilor săi, fapt care a dus la denaturarea mărimii veniturilor clienţilor şi a recompensei încasate. Art.46 al Regulamentului provizoriu cu privire la companiile fiduciare prevede că cel tîrziu după trei luni de la încheierea anului, compania este obligată să expedieze fiecărui fondator al trustului dările de seamă privind situaţia bunurilor transmise companiei în administrare fiduciară. Au fost prezentate registre de expediere pentru fiecare an al perioadei supuse controlului care sînt cusute şi sigilate cu ştampila companiei şi a oficiului poştal. Totodată, din petiţiile clienţilor companiei, reiese că majoritatea din ei nu primesc dările de seamă, fapt prin care compania încalcă prevederile art.46 al Regulamentului provizoriu cu privire la companiile fiduciare. Începînd cu 01.05.2003 şi pînă în prezent compania nu dispune în statele sale de numărul de specialişti cu certificat de calificare prevăzut de pct.3.6 şi 3.7 ale Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea CNVM nr.12/1 din 28.10.1999. Reieşind din cele expuse, în temeiul art.1 alin.(1), art.3, lit.b) şi c), art.8 lit.f), art.9 alin.(1) lit.j) ale Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare HOTĂRĂŞTE: 1. A avertiza compania fiduciară "Europa-Trust" SRL despre administrarea ineficientă a patrimoniului clienţilor săi, fapt ce se manifestă prin activitatea economică nerentabilă a emitenţilor din portofoliu şi ratarea dividendelor anunţate de 19 emitenţi pe rezultatele anului 1999. 2. A iniţia procedura de tragere la răspundere administrativă a dlui Ghenagie Odagiu - managerul companiei. 3. A obliga compania să întreprindă toate acţiunile privind recuperarea dividendelor anunţate de emitenţii din portofoliu pentru anii 2000 - 2002 şi să înlăture încălcările menţionate în actul de control. 4. În cazul neexecutării în termen pînă la 01.07.2004 a pct.3 al prezentei Hotărîri, Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare va retrage licenţa CF "Europa-Trust". 5. A remite organelor de drept materialele privind rezultatele controlului complex al CF "Europa-Trust". 6. Controlul asupra executării prezentei Hotărîri se pune în sarcina Departamentului activităţi profesioniste în domeniul investiţional. Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare Ion ROBU Chişinău, 29 ianuarie 2004. Nr. 4/3.