Hotărîre nr.50 din 06.09.2011 privind Raportul auditului datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010

CURTEA DE CONTURI

H O T Ă R Î R E

privind Raportul auditului datoriei publice, garanţiilor

de stat şi recreditării de stat pe anul 2010

nr. 50  din  06.09.2011

 (în vigoare 30.09.2011) 

Monitorul Oficial nr.160-163 art.40 din 30.09.2011

* * *

Curtea de Conturi, în prezenţa consultantului Comisiei economie, buget şi finanţe a Parlamentului dl A.Conişescu, ministrului finanţelor dl V.Negruţa, viceministrului finanţelor dna M.Cărăuş, directorului Trezoreriei de Stat dna N.Lupan, directorului Direcţiei generale datorii publice dna E.Matveeva, şefului Direcţiei finanţele economiei naţionale şi investiţii capitale dl V.Bînzaru, şefului secţiei asistenţă externă a Cancelariei de Stat dna L.Ciurea, şefului Inspectoratului Fiscal Principal de Stat dl N.Platon, directorului Departamentului venituri şi tehnologii informaţionale al Serviciului Vamal dl C.Trofăilă, călăuzindu-se de art.2 alin.(1) şi art.4 alin.(1) lit.a) din Legea Curţii de Conturi nr.261-XVI din 05.12.2008¹, a examinat Raportul auditului datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010.

__________________

¹ M.O., 2008, nr.237-240, art.864.

Misiunea de audit s-a desfăşurat la Ministerul Finanţelor în temeiul art.28 şi art.31 din Legea Curţii de Conturi² şi în conformitate cu Programul activităţii de audit a Curţii de Conturi pe anul 2011³, avînd ca scop oferirea unei asigurări rezonabile referitor la faptul că Raportul Guvernului privind executarea bugetului de stat în anul 2010, la componenta datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat, asupra situaţiei datoriei de stat, în toate aspectele semnificative, oferă o imagine reală şi fidelă, datele raportate fiind în corespundere cu sistemele de evidenţă ale Ministerului Finanţelor, iar operaţiunile sînt conforme prevederilor legale.

__________________

² Legea Curţii de Conturi nr.261-XVI din 05.12.2008 (cu modificările şi completările ulterioare).

³ Hotărîrea Curţii de Conturi nr.74 din 30.12.2010 “Privind aprobarea Programului activităţii de audit a Curţii de Conturi pe anul 2011” (cu modificările ulterioare).

Auditul s-a efectuat în conformitate cu Standardele de audit ale Curţii de Conturi⁴. În vederea susţinerii constatărilor, formulării concluziilor şi recomandărilor, probele de audit au fost obţinute prin desfăşurarea procedurilor de evaluare a riscului şi a procedurilor de audit ulterioare, care au cuprins testul controalelor şi proceduri de fond. În funcţie de contextul în care au fost aplicate de auditori, acestea au inclus examinări, observări, confirmări, recalculări, intervievări, chestionări etc. La efectuarea auditului s-au aplicat proceduri de fond, fiind analizate înregistrările din Registrul de stat privind datoria de stat, inclusiv din Subregistrul datoriei de stat interne şi Subregistrul datoriei de stat externe, din Registrul de stat privind garanţiile de stat, din Registrul de stat privind recreditarea de stat, cu aplicarea metodei de examinare selectivă a unor rapoarte şi informaţii ale Ministerului Finanţelor privind executarea de casă a bugetului de stat, precum şi din alte documente referitor la componenta respectivă.

__________________

⁴ Hotărîrea Curţii de Conturi nr.58 din 28.12.2009 “Despre aprobarea Standardelor generale de audit şi Standardelor auditului regularităţii”.

Examinînd rezultatele auditului, audiind raportul prezentat şi explicaţiile persoanelor cu funcţii de răspundere prezente în şedinţă, Curtea de Conturi

A CONSTATAT:

Potrivit datelor reflectate iniţial de Ministerul Finanţelor în Raportul Guvernului privind executarea bugetului de stat pe anul 2010, soldul datoriei publice, la 31.12.2010, a constituit 22831,7 mil.lei, iar în urma verificării datelor din rapoartele financiare ale agenţilor economici de către Ministerul Finanţelor, la 28.07.2011, soldul datoriei publice a fost precizat în sumă de 22945,0 mil.lei, cu o creştere faţă de anul 2009 cu 5387,8 mil.lei, acesta incluzînd: datoria de stat administrată de Guvern – 18870,8 mil.lei, datoria administrată de Banca Naţională a Moldovei – 2482,3 mil.lei, datoria întreprinderilor din sectorul public – 1522,8 mil.lei, datoria unităţilor administrativ-teritoriale – 69,1 mil.lei.

Ponderea datoriei publice în Produsul Intern Brut (71849,2 mil.lei) constituie 31,9%, fiind înregistrată o creştere cu 2,9 puncte procentuale faţă de anul 2009.

Ponderea datoriei de stat administrată de Guvern în Produsul Intern Brut în anul 2010 constituie 26,3%, fiind înregistrată o creştere cu 2,1 puncte procentuale faţă de anul 2009.

Soldul datoriei de stat interne, la 31.12.2010, a constituit 5304,9 mil.lei, încadrîndu-se în limita stabilită, dar fiind în creştere, comparativ cu începutul anului 2010, cu 200,0 mil.lei.

Soldul datoriei de stat externe, la 31.12.2010, a constituit 1116,2 mil.dol.SUA, încadrîndu-se în limita stabilită, dar fiind în creştere cu 342,5 mil.dol.SUA faţă de anul 2009.

Nivelul de valorificare a împrumuturilor externe pentru implementarea proiectelor investiţionale este redus, inclusiv la 23 de proiecte gradul de nevalorificare a surselor depăşeşte 20 la sută.

Datoria totală a agenţilor economici faţă de bugetul de stat, la 31.12.2010, a constituit 3024,0 mil.lei, din care datoria pentru împrumuturile recreditate agenţilor economici şi autorităţilor UAT din surse externe şi interne – 1291,4 mil.lei.

Avînd în vedere competenţele legale ale părţilor responsabile de procesul de administrare, monitorizare şi raportare a situaţiei privind volumul datoriei publice, se relevă următoarele.

Guvernul, care în temeiul art.3 din Legea cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat, în persoana Ministerului Finanţelor, este autorizat cu competenţele privind datoria de stat, nu a monitorizat în măsură deplină acest domeniu, fiind constatate unele neconformităţi şi iregularităţi, creîndu-se situaţii de risc în administrarea şi raportarea datoriei publice.

Ministerul Finanţelor, fiind abilitat cu funcţia de administrare a datoriei de stat, garanţiilor şi recreditării de stat, precum şi de acumulare a informaţiei şi de monitorizare a situaţiei cu privire la datoria publică:

• N-a asigurat în măsură deplină acţiunile de acumulare a informaţiei şi de monitorizare a situaţiei privind datoria publică, ce determină corectitudinea raportării volumului datoriei publice. Starea de lucruri creată la acest compartiment se datorează şi lipsei unor reglementări distincte şi exhaustive privind obligaţiile şi responsabilităţile tuturor părţilor implicate în procesul de raportare şi monitorizare a datoriei publice.

• N-a întreprins măsuri, prin prisma iniţierii propunerilor de completare a cadrului legal, privind responsabilizarea şi disciplinarea tuturor părţilor care regulamentar urmează să raporteze volumul şi statutul datoriei publice, în vederea asigurării raportării conforme Guvernului şi Parlamentului.

• N-a asigurat conformitatea soldurilor înregistrate la începutul anului 2010 cu cele raportate pentru finele anului 2009, prin efectuarea neconformă a inventarierii periodice a Registrului datoriei de stat şi a Subregistrului datoriei de stat externe în vederea asigurării înregistrării şi raportării corecte a soldului datoriei Republicii Moldova faţă de creditorii externi. Această situaţie a denaturat soldul datoriei faţă de BERD, raportat şi stabilit în fişa de împrumut, cu 40,7 mii dol.SUA, care pe parcursul anului 2010 a fost corectată.

• A admis un sold expirat din partea debitorilor garantaţi pentru împrumuturile interne şi externe în sumă de 295,28 mil.lei, sau 67,3% din soldul total de 439,04 mil.lei.

• N-a întreprins măsuri de rigoare în raport cu agenţii economici care au admis restanţe la împrumuturile recreditate, în vederea identificării soluţiilor de rigoare pentru rambursarea mijloacelor la bugetul de stat. Astfel, în anul 2010, prin aplicarea acestor măsuri, a fost încasată suma de 2,5 mil.lei care, comparativ cu anul 2009, s-a majorat cu 0,2 mil.lei. Se menţionează că soldul beneficiarilor recreditaţi constituie 1489,0 mil.lei, 78,9 mil.dol.SUA şi 8,4 mil.euro (echivalentul a 2585,0 mil.lei), din care soldul datoriei expirate este de 324,9 mil.lei şi 19,6 mil.dol.SUA.

Unităţile administrativ-teritoriale, întreprinderile de stat şi municipale, precum şi societăţile comerciale în care statul sau unitatea administrativ-teritorială deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social relevă un nivel redus de responsabilitate în calitatea lor de părţi ale procesului de raportare a volumului datoriei publice, fapt ce condiţionează deficienţe în raportarea corectă a situaţiei privind volumul datoriei publice.

Se menţionează că:

• deficienţele în cadrul raportării situaţiei în domeniul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat sînt condiţionate şi de nereglementarea sistemului complex de interconexiune, control şi verificare între nivelurile de management al datoriei publice, ca părţi responsabile şi interdependente în procesul de monitorizare şi raportare a datoriei publice;

• neaprobarea Strategiei de management al datoriei de stat poate condiţiona deficienţe în procesul de administrare a datoriei publice, care, concomitent, ar crea unele riscuri în domeniul finanţelor publice la nivel naţional;

• gradul redus al valorificării împrumuturilor externe pentru implementarea proiectelor investiţionale, precum şi privind monitorizarea implementării în termen şi utilizarea conformă a surselor prezintă un risc pentru realizarea obiectivelor stabilite;

• imobilizarea continuă de către agenţii economici a mijloacelor provenite din împrumuturi publice, valoarea cărora însumează 3024,0 mil.lei, lipseşte Guvernul de surse semnificative pentru finanţarea unor proiecte vitale de dezvoltare şi, respectiv, generează dezechilibre macrofinanciare.

Reieşind din cele expuse, în temeiul art.7 alin.(1) lit.a), art.15 alin.(2) şi alin.(4), art.16 lit.c), art.34 alin.(3) din Legea Curţii de Conturi nr.261-XVI din 05.12.2008, Curtea de Conturi

HOTĂRĂŞTE:

1. Se aprobă Raportul auditului datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010, care este parte componentă a prezentei Hotărîri.

2. Hotărîrea şi Raportul auditului datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010 se remit:

2.1. Ministerului Finanţelor, pentru documentare şi întreprinderea măsurilor în vederea implementării recomandărilor menţionate în Raportul de audit, şi se cere:

2.1.1. să evalueze gradul de rambursare de către beneficiari a creditelor acordate şi să iniţieze măsurile de rigoare pentru ameliorarea semnificativă a situaţiei create în urma acumulărilor majore de neplăţi;

2.1.2. să efectueze şi să prezinte Guvernului un studiu de impact privind evoluţia datoriei publice pe termen mediu şi asupra nivelului de valorificare a surselor externe;

2.1.3. să elaboreze Strategia de management al datoriei de stat pe termen mediu în corespundere cu practicile şi cerinţele internaţionale;

2.1.4. să asigure monitorizarea şi raportarea conformă a situaţiei privind datoria publică.

2.2. Guvernului, pentru documentare, i se propune luarea de atitudine referitor la nivelul scăzut al valorificării surselor externe alocate pentru implementarea proiectelor investiţionale, precum şi privind faptul neaprobării Strategiei de management al datoriei de stat, stabilind obiectivele de bază, realizarea cărora ar contribui la finanţarea executării bugetului în conformitate cu un nivel acceptabil al riscului, cu asumarea costurilor minime pe termen mediu şi lung;

2.3. Comisiei economie, buget şi finanţe a Parlamentului, pentru documentare, şi, după caz, pentru luare de atitudine;

2.4. Parlamentului, pentru informare.

3. Se ia act că Ministerul Finanţelor:

3.1. a corectat cu 40,7 mii.dol.SUA situaţia privind stocul datoriei cu unul din creditorii externi;

3.2. în urma verificărilor datelor din rapoartele agenţilor economici prezentate Ministerului Finanţelor, a corectat soldul datoriei publice pe anul 2010 cu 113,3 mil.lei şi pe anul 2009 – cu 201,5 mil.lei;

3.3. a corectat situaţia raportată privind datoriile Î.S. “Servicii Transport Auto”, aceasta fiind majorată cu 41,8 mil.lei.

4. Despre măsurile întreprinse pentru executarea subpct.2.1. din prezenta Hotărîre şi referitor la implementarea recomandărilor auditului se va informa Curtea de Conturi în termen de 3 luni.

5. Prezenta Hotărîre se publică în Monitorul Oficial al Republicii Moldova în conformitate cu art.34 alin.(7) din Legea Curţii de Conturi nr.261-XVI din 05.12.2008.

Aprobat

prin Hotărîrea Curţii de Conturi

nr.50 din 6 septembrie 2011

RAPORTUL

auditului datoriei publice, garanţiilor de stat

şi recreditării de stat pe anul 2010

I. INTRODUCERE

Auditul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010 a fost efectuat la Ministerul Finanţelor, în temeiul art.28 şi art.31 din Legea Curţii de Conturi¹ şi conform Programului activităţii de audit a Curţii de Conturi pe anul 2011².

__________________

¹ Legea Curţii de Conturi nr.261-XVI din 05.12.2008 (cu modificările şi completările ulterioare).

² Hotărîrea Curţii de Conturi nr.74 din 30.12.2010 “Privind aprobarea Programului activităţii de audit a Curţii de Conturi pe anul 2011”(cu modificările ulterioare).

Scopul auditului a constat în oferirea unei asigurări rezonabile referitor la faptul că Raportul Guvernului privind executarea bugetului de stat în anul 2010, la componenta datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat, axîndu-se prioritar asupra situaţiei datoriei de stat, în toate aspectele semnificative, oferă situaţia reală şi fidelă, datele raportate fiind în corespundere cu sistemele de evidenţă ale Ministerului Finanţelor.

Responsabilitatea Ministerului Finanţelor este de a administra datoria de stat, garanţiile de stat şi recreditarea de stat, de a monitoriza şi organiza deservirea datoriei de stat şi de a înregistra toate achitările efectuate. De asemenea, Ministerul Finanţelor acumulează, generalizează, monitorizează şi raportează informaţia cu privire la situaţia datoriei publice.

Responsabilitatea echipei de audit a constat în obţinerea probelor de audit suficiente şi adecvate pentru susţinerea concluziilor de audit asupra Raportului Guvernului privind executarea bugetului de stat în anul 2010 (în continuare – Raportul), la componenta datoria de stat şi garanţiile de stat, raportarea şi monitorizarea datoriei publice de către Ministerul Finanţelor. Auditorii nu sînt responsabili de prevenirea faptelor ce presupun fraudă şi eroare.

Auditul s-a efectuat în conformitate cu Standardele de audit ale Curţii de Conturi³. În vederea susţinerii constatărilor, formulării concluziilor şi recomandărilor, probele de audit au fost obţinute prin desfăşurarea procedurilor de evaluare a riscurilor şi a procedurilor de audit ulterioare, care au cuprins testul controalelor şi proceduri de fond. În funcţie de contextul în care au fost aplicate de auditori, acestea au inclus examinări, observări, confirmări, intervievări, chestionări etc. La efectuarea auditului s-au aplicat proceduri de fond, fiind analizate înregistrările din Registrul de stat privind datoria de stat (inclusiv din Subregistrul datoriei de stat interne şi Subregistrul datoriei de stat externe), din Registrul de stat privind garanţiile de stat (inclusiv din Subregistrul garanţiilor de stat interne şi externe), din Registrul de stat privind recreditarea de stat şi din Raportul privind datoriile debitorilor garantaţi faţă de Ministerul Finanţelor, cu aplicarea metodei de examinare selectivă a unor rapoarte şi informaţii ale Ministerului Finanţelor privind executarea de casă a bugetului de stat, precum şi din alte documente referitor la componenta respectivă.

__________________

³ Hotărîrea Curţii de Conturi nr.58 din 28.12.2009 “Despre aprobarea Standardelor generale de audit şi Standardelor auditului regularităţii”.

II. PREZENTARE GENERALĂ

Datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat sînt reglementate prin Legea nr.419-XVI din 22.12.2006⁴, Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007⁵, precum şi de alte acte legislative şi normative.

__________________

⁴ Legea nr.419-XVI din 22.12.2006 “Cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat” (cu modificările ulterioare; în continuare – Legea nr.419-XVI din 22.12.2006).

⁵ Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007 “Cu privire la unele măsuri de executare a Legii nr.419-XVI din 22 decembrie 2006 cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat” (cu modificările ulterioare; în continuare – Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007).

Conform prevederilor Legii nr.419-XVI din 22.12.2006, datoria publică include datoria de stat administrată de Guvern (în continuare – datoria de stat), datoria administrată de Banca Naţională a Moldovei (în continuare – datoria BNM), datoria unităţilor administrativ-teritoriale, a instituţiilor publice finanţate, integral sau parţial, de la bugetul de stat sau local, datoria ce rezultă din împrumuturile interne şi externe ale societăţilor comerciale în care statul şi/sau unitatea administrativ-teritorială (în continuare – UAT) deţine mai mult de 50% din capitalul social şi datoria întreprinderilor de stat şi municipale.

Potrivit prevederilor aceleiaşi legi, mijloacele obţinute din împrumuturile interne şi externe de stat sau din plasarea valorilor mobiliare de stat, în limitele bugetelor anuale, trebuie utilizate pentru: a) sprijinirea dezvoltării economiei ţării şi activităţii investiţionale; b) promovarea exporturilor; c) crearea de noi locuri de muncă şi îmbunătăţirea condiţiilor sociale şi ecologice în ţară; d) lichidarea consecinţelor calamităţilor naturale şi ale altor situaţii excepţionale; e) rambursarea prealabilă, rambursarea, refinanţarea şi restructurarea obligaţiilor existente şi a garanţiilor; f) finanţarea deficitului bugetar şi acoperirea necesităţilor decalajului de casă pe termen scurt al bugetului de stat.

În condiţiile legii sus-menţionate, administrarea datoriei de stat, garanţiilor de stat şi a recreditării de stat, raportarea şi monitorizarea datoriei publice este pusă în sarcina Ministerului Finanţelor, acesta fiind autorizat să efectueze înregistrări oficiale privind obligaţiile directe şi condiţionale ale Republicii Moldova, precum şi privind recreditarea de stat. În scopul ţinerii evidenţei acestor obligaţii, sînt întocmite Registrul de stat privind datoria de stat (inclusiv Subregistrul datoriei de stat interne şi Subregistrul datoriei de stat externe), Registrul de stat privind garanţiile de stat (inclusiv Subregistrul garanţiilor de stat interne şi externe) şi Registrul de stat privind recreditarea de stat.

Registrul de stat privind datoria de stat, ca instrument principal de identificare, gestiune şi control asupra datoriei de stat, trebuie să asigure înregistrarea cronologică şi sistematică, prelucrarea şi păstrarea informaţiei cu privire la situaţia datoriei de stat a Republicii Moldova; efectuarea operaţiunilor şi utilizarea procedurilor de stingere a datoriei de stat.

În baza informaţiei prezentate de beneficiarii de împrumuturi, Ministerul Finanţelor generalizează datele statistice cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat. De asemenea, Ministerul Finanţelor include în rapoartele sale periodice privind executarea bugetului de stat, prezentate Guvernului şi Parlamentului, informaţia cu privire la volumul şi statutul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat.

III. CONSTATĂRI, CONCLUZII ŞI RECOMANDĂRI

3.1. Cu privire la datoria publică

Conform datelor precizate la 28.07.2011 de Ministerul Finanţelor, în urma verificării datelor din rapoartele financiare ale agenţilor economici, soldul datoriei publice, la situaţia din 31 decembrie 2010, a constituit 22945,0 mil.lei, ponderea în Produsul Intern Brut (71849,2 mil.lei; în continuare – PIB) constituind 31,9%, cu înregistrarea unei majorări cu 2,9 puncte procentuale faţă de anul precedent. La 31.12.2010, potrivit datelor precizate de Ministerul Finanţelor, soldul datoriei publice avea următoarea componenţă, care se prezintă în Tabelul nr.1.

Auditului i-a fost prezentată Scrisoarea Ministerului Finanţelor nr.13/4-3/52/818 din 28.07.2011, prin care s-a informat Guvernul că, în urma verificării datelor din rapoartele agenţilor economici prezentate ministerului, soldul datoriei publice a fost precizat de la 22831,7 mil.lei la 22945,0 mil.lei. Potrivit datelor precizate, ponderea cea mai mare în structura datoriei publice este deţinută de datoria de stat (82,24%), urmată de datoria BNM – 10,82%, datoria întreprinderilor din sectorul public – 6,64% şi datoria UAT – 0,30%.

Grafic evoluţia în structură a datoriei publice, în anii 2009-2010, se prezintă în Figura nr.1.

Sursă: Rapoartele Ministerului Finanţelor pe anii 2009 şi 2010.

În comparaţie cu anul precedent, soldul datoriei publice a crescut cu 5387,8 mil.lei, formată ca rezultat al majorării datoriei administrate de Guvern cu 4248,4 mil.lei, datoriei administrate de BNM cu 596,1 mil.lei şi datoriei întreprinderilor din sectorul public cu 590,4 mil.lei, precum şi din contul diminuării datoriei UAT cu 47,1 mil.lei.

Verificările auditului referitor la conformitatea soldului datoriei publice, înregistrat la începutul anului 2010 (17355,7 mil.lei), cu soldul datoriei publice raportat la finele anului 2009, au constatat neidenticitatea lui cu o diferenţă de 201,5 mil.lei, în rezultat soldul însumînd 17557,2 mil.lei. Această situaţie se prezintă în Tabelul nr.2.

Datele din tabel relevă că diferenţa valorii soldului datoriei publice de 201,5 mil.lei se constituie din 184,4 mil.lei, la componenta datoria întreprinderilor din sectorul public, şi 17,1 mil.lei, la componenta datoria unităţilor administrativ-teritoriale. Această situaţie preponderent este cauzată de gradul de responsabilitate al managementului întreprinderilor din sectorul public şi unităţilor administrativ-teritoriale care, în calitatea lor de părţi implicate în acest proces, trebuie să asigure corectitudinea şi plenitudinea raportării situaţiei volumului datoriei publice, în timp ce modul şi termenul de raportare stabilit de prevederile Hotărîrii Guvernului nr.1136 din 18.10.2007 n-a fost respectat de acestea.

Notă: Pînă la definitivarea auditului, Ministerul Finanţelor a verificat datele din rapoartele financiare prezentate cu întîrziere, precum şi repetat cu erori de către întreprinderile din sectorul public şi unităţile administrativ-teritoriale, soldul datoriei, la 31.12.2010, fiind corectat la componenta datoria întreprinderilor din sectorul public, majorîndu-se cu 114,4 mil.lei, iar datoria UAT micşorîndu-se cu 1,1 mil.lei.

Concluzii: În evoluţie, ponderea datoriei publice în PIB înregistrează o majorare cu 2,9 puncte procentuale faţă de anul precedent şi constituie 31,9%.

În comparaţie cu începutul perioadei de referinţă, soldul datoriei publice s-a majorat cu 5387,8 mil.lei, acesta fiind format ca rezultat al majorării datoriei de stat cu 4248,4 mil.lei, datoriei administrate de BNM – cu 596,1 mil.lei şi datoriei întreprinderilor din sectorul public – cu 590,4 mil.lei, precum şi al diminuării datoriei UAT cu 47,1 mil.lei.

Nerespectarea modului şi termenului de raportare, stabilite de prevederile Hotărîrii Guvernului nr.1136 din 18.10.2007, de către toate părţile implicate în procesul de monitorizare şi raportare a situaţiei privind volumul datoriei publice, ca rezultat al nivelului redus de responsabilitate, condiţionează deficienţe în raportarea corectă a acesteia. Astfel, soldul datoriei publice, raportat la finele anului 2009 (conform Raportului pe anul 2009), a fost modificat în baza informaţiilor prezentate cu întîrziere de către întreprinderile din sectorul public şi unităţile administrativ-teritoriale, majorîndu-se în total cu 201,5 mil.lei. De asemenea, pe anul 2010 datele privind volumul şi statutul datoriei publice au fost precizate, la situaţia din 28.07.2011, Ministerul Finanţelor informînd despre acest fapt Guvernul.

Recomandarea nr.1. Ministerul Finanţelor să întreprindă măsuri de responsabilizare şi disciplinare a tuturor părţilor care regulamentar urmează să raporteze acestuia referitor la situaţia privind volumul şi statutul datoriei publice, în vederea asigurării raportării conforme Guvernului şi Parlamentului.

3.2. Cu privire la datoria de stat

Potrivit Legii nr.419-XVI din 22.12.2006, datoria de stat reprezintă obligaţiile contractuale pecuniare curente şi scadente ale statului şi dobînzile datorate şi neonorate, apărute din calitatea statului de debitor sau fidejusor, contractate, în numele Republicii Moldova, de către Guvern, prin intermediul Ministerului Finanţelor, în valută naţională sau în valută străină.

Potrivit Raportului anual privind situaţia în domeniul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010, soldul datoriei de stat, la 31.12.2010, a constituit 18870,8 mil.lei, din care datoria de stat externă – 13565,9 mil.lei şi datoria de stat internă – 5304,9 mil.lei. Dinamica şi structura datoriei de stat, în evoluţia anilor 2009-2010, se prezintă în Figura nr.2.

Sursă: Raportul privind situaţia în domeniul datoriei publice, garanţiilor

de stat şi recreditării de stat pe anul 2010

Soldul datoriei de stat, la 31.12.2010, comparativ cu aceeaşi situaţie a anului 2009, a înregistrat o majorare cu 4248,4 mil.lei, ca urmare a creşterii datoriei de stat externe cu 4048,4 mil.lei şi a datoriei interne cu 200,0 mil.lei.

În anul 2010, plăţile efectuate pentru deservirea datoriei de stat au înregistrat o scădere, faţă de anul 2009, cu 284,1 mil.lei, acestea constituind în total suma de 1113,2 mil.lei, din care pentru datoria de stat externă – 745,8 mil.lei şi pentru datoria de stat internă – 367,4 mil.lei.

Principalii indicatori ce caracterizează datoria de stat, în evoluţia anilor 2009-2010, sînt redaţi în Tabelul nr.3.

Conform situaţiilor financiare, la sfîrşitul anului 2010, ponderea datoriei de stat în PIB, sau gradul de îndatorare a ţării, a constituit 26,3%, înregistrînd o majorare, faţă de anul 2009, cu 2,0 puncte procentuale.

În aspectul structurii datoriei de stat, ponderea datoriei de stat externe în PIB, la sfîrşitul anului 2010, a constituit 18,9%, înregistrînd o majorare, faţă de anul 2009, cu 3,1 puncte procentuale, fapt ce rezultă din majorarea considerabilă a valorii nominale a datoriei de stat externe (cu 4248,4 mil.lei), determinată de necesităţile sporite de finanţare pentru acoperirea deficitului.

Ponderea datoriei de stat interne în PIB, la sfîrşitul anului 2010, a constituit 7,4%, fiind în scădere faţă de anul 2009 cu 1,1 puncte procentuale pe fundalul creşterii PIB.

Datoria de stat externă pe cap de locuitor în valută naţională şi în dolari SUA a înregistrat o creştere faţă de anul 2009, constituind în anul 2010 circa 3806,7 lei şi, respectiv, 313,2 dol.SUA.

Grafic, evoluţia datoriei de stat administrată de Guvern şi a ponderii datoriei în PIB, pe anii 2009-2010, se prezintă în Figura nr.3.

Sursă: Raportul privind situaţia în domeniul datoriei publice, garanţiilor de stat

şi recreditării de stat pe anul 2010. Datele Biroului Naţional de Statistică

plasate pe pagina www.statistica.md.

În anul 2010, datoria de stat a înregistrat o tendinţă de creştere. Deşi PIB s-a majorat, gradul de îndatorare (ponderea datoriei de stat în PIB) de asemenea a înregistrat o tendinţă de creştere faţă de anul 2009.

Analiza principalilor indicatori ce caracterizează datoria de stat prin majorarea anuală a ponderii datoriei de stat în PIB pînă la 26,3% în anul 2010 faţă de 24,3% în anul 2009 denotă că evoluţia acestui indicator reprezintă o tendinţă de creştere continuă a datoriei de stat în comparaţie cu PIB.

Concluzii: Deşi PIB s-a majorat, gradul de îndatorare de asemenea a înregistrat o tendinţă de creştere faţă de anii precedenţi.

Recomandarea nr.2. Ministerul Finanţelor să întreprindă măsurile ce se impun pentru atingerea obiectivului fundamental în vederea asigurării finanţării măsurilor prevăzute în bugetul de stat, cu atragerea împrumuturilor, cu minimum de cheltuieli pe termen mediu şi lung şi la nivel optim de risc, la bugetarea proiectelor investiţionale pentru dezvoltarea infrastructurii, dar nu a consumurilor curente.

3.2.1. Cu privire la datoria de stat internă

Potrivit art.2 din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, datoria de stat internă este parte integrantă a datoriei de stat, reprezentînd totalul sumelor obligaţiilor neonorate şi dobînzilor datorate şi neonorate, contractate, în numele Republicii Moldova, de către Guvern, prin intermediul Ministerului Finanţelor, de la rezidenţii Republicii Moldova. Valorile mobiliare de stat (în continuare – VMS) emise pentru a fi plasate pe piaţa internă a Republicii Moldova, procurate de către nerezidenţi, sînt atribuite datoriei de stat interne.

Plafonul datoriei de stat interne, conform art.8 din Legea bugetului de stat pe anul 2010 nr.133-XVIII din 23.12.2009, a fost stabilit în sumă de 5304,9 mil.lei. Conform datelor Registrului datoriei de stat şi Raportului anual privind situaţia în domeniul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2010, datoria de stat internă a însumat 5304,9 mil.lei, nedepăşind plafonul stabilit prin legea bugetară anuală, fiind format din VMS emise prin licitaţie pe piaţa primară – 2891,5 mil.lei (54,5%); VMS convertite (datoria faţă de BNM) – 2213,4 mil.lei (41,7%) şi VMS plasate prin subscriere – 200,0 mil.lei (3,8%).

Datoria de stat internă a înregistrat o majorare cu 200,0 mil.lei, comparativ cu 01.01.2010, în rezultatul majorării emisiunii VMS emise prin licitaţie cu 450,0 mil.lei şi răscumpărării VMS plasate prin subscriere în sumă de 250,0 mil.lei. Mijloacele obţinute în sumă de 200,0 mil.lei au fost îndreptate pentru finanţarea măsurilor prevăzute în Legea bugetului de stat pe anul 2010.

Pentru serviciul datoriei de stat interne, în bugetul de stat pe anul 2010 au fost prevăzute mijloace financiare în sumă de 371,0 mil.lei, în acest scop efectiv s-au cheltuit 367,4 mil.lei, ori cu 3,6 mil.lei mai puţin. Din suma totală pentru serviciul datoriei de stat interne au fost utilizate: 217,7 mil.lei – pentru plata dobînzilor şi cupoanelor pentru VMS emise prin licitaţie; 131,1 mil.lei – pentru plata dobînzilor pentru VMS convertite şi 18,5 mil.lei – pentru plata dobînzilor pentru VMS plasate prin subscriere.

Din totalul datoriei de stat interne, VMS emise prin licitaţie deţin 54,5% (2891,5 mil.lei). Pe parcursul anului 2010 au fost organizate 65 de licitaţii, în cadrul cărora au fost propuse VMS în sumă de 6129,0 mil.lei. Volumul cererilor depuse pentru acest tip de VMS a constituit 11249,8 mil.lei, fiind cu 5120,8 mil.lei mai mare ca oferta. Ca rezultat, au fost comercializate VMS emise prin licitaţii la preţul de cumpărare în sumă de 6190,8 mil.lei, sau cu 1195,8 mil.lei mai mult decît volumul comercializat în anul 2009.

Totalul VMS emise prin licitaţii la preţul de cumpărare în sumă de 6190,8 mil.lei include:

1) VMS emise pe termen scurt sub formă de Bonuri de trezorerie cu scadenţa de pînă la un an în sumă totală de 6093,6 mii lei;

2) VMS emise pe termen mediu şi lung sub formă de obligaţiuni de stat cu o rată flotantă sau fixă a dobînzii – pe termen de 2 ani în sumă de 97,2 mil.lei.

Totodată, au fost răscumpărate VMS ajunse la scadenţă în perioada anului 2010 în sumă de 5740,8 mil.lei, sau cu 1890,8 mil.lei mai mult faţă de anul 2009. Cea mai mare pondere în VMS emise prin licitaţie, atît comercializate, cît şi răscumpărate, este deţinută de către VMS emise pe termenul de circulaţie de 182 de zile.

VMS plasate prin subscriere, la 31.12.2010, au constituit 200,0 mil.lei, sau 3,8% din datoria de stat internă. În baza licitaţiei desfăşurate în martie 2010, au fost comercializate VMS plasate prin subscriere în sumă de 200,0 mil.lei care au acoperit în totalitate cererea depusă. Totodată, pe parcursul anului au fost răscumpărate VMS de acest tip la preţul de cumpărare în sumă de 450,0 mil.lei.

VMS convertite constituie 2213,4 mil.lei, sau 41,7% din datoria de stat internă. În anul 2010 au fost reemise şi răscumpărate VMS convertite în sumă de 8853,6 mil.lei.

În anul 2010, rata medie ponderată a dobînzii la VMS a constituit 6,99%, micşorîndu-se, comparativ cu anul 2009, cu 2,36 puncte procentuale. Cea mai mică rată medie ponderată a dobînzii – de 4,29% a fost înregistrată în luna ianuarie 2010, iar cea mai mare – de 7,84% – în luna aprilie 2010.

Concluzii: Datoria de stat internă a înregistrat o majorare cu 200,0 mil.lei, comparativ cu 01.01.2010, şi s-a menţinut la limita legală. Majorarea datoriei de stat interne a fost determinată de majorarea emisiunii VMS prin licitaţie, mijloacele obţinute fiind îndreptate pentru finanţarea măsurilor prevăzute în Legea bugetului de stat pe anul 2010.

Pentru serviciul datoriei de stat interne, pe parcursul anului 2010, au fost utilizate mijloace în sumă de 367,4 mil.lei, încadrîndu-se în limitele prevăzute.

Recomandarea nr.3. Ministerul Finanţelor, în comun cu BNM, să întreprindă măsuri pentru menţinerea unui nivel optim al ratelor anuale ale dobînzilor la piaţa VMS, în scopul reducerii din bugetul de stat a cheltuielilor pentru deservirea acestora.

3.2.2. Cu privire la datoria de stat externă

Potrivit art.2 din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, datoria de stat externă este parte integrantă a datoriei de stat reprezentînd totalul sumelor obligaţiilor neonorate şi dobînzilor datorate şi neonorate, contractate în numele Republicii Moldova, de Guvern, prin intermediul Ministerului Finanţelor, de la nerezidenţii Republicii Moldova. Valorile mobiliare de stat emise pentru a fi plasate pe pieţele financiare internaţionale, care sînt procurate de rezidenţi ai Republicii Moldova, sînt atribuite datoriei de stat externe.

Conform datelor Registrului datoriei de stat, la 31.12.2010, soldul datoriei de stat externe constituie 1116,2 mil.dol.SUA (inclusiv suportul financiar oferit de Fondul Monetar Internaţional (în continuare – FMI) în valoare de 117,7 mil.DST), ceea ce reprezintă 92,8% din limita stabilită prin Legea bugetului de stat pe anul 2010 (1203,4 mil.dol.SUA). Soldul datoriei de stat externe a înregistrat o majorare cu 342,5 mil.dol.SUA faţă de anul 2009, asupra căruia au influenţat debursările din contul împrumuturilor de stat externe contractate faţă de rambursările împrumuturilor. Concomitent, această majorare preponderent a fost determinată de faptul că în anul 2010 au fost aprobate modificările la Legea nr.419-XVI din 22.12.2006 “Cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat”, fiind introdus art.21¹ “Atragerea de împrumuturi de stat externe şi a altor instrumente financiare de la Fondul Monetar Internaţional”, în temeiul căruia suportul financiar oferit de FMI în anul 2009 sub formă de alocări, în valoare de 117,7 mil.DST (echivalentul a 187,7 mil.dol.SUA, sau 2075,7 mil.lei), a fost atribuit la datoria de stat externă.

În anul 2010, datorită variaţiei cursului valutar, soldul datoriei de stat externe s-a diminuat cu 7,5 mil.dol.SUA.

Ca pondere în PIB, datoria de stat externă constituie 18,9%, majorîndu-se, în raport cu perioada similară a anului precedent, cu 3,1 puncte procentuale.

Ponderea esenţială în structura datoriei de stat externe o deţin creditorii multilaterali – 76,7% (855,5 mil.dol.SUA). Suma de 479,41 mil.dol.SUA revine Băncii Mondiale (56,0%), sau 43,0% din totalul datoriei de stat externe.

Datoria de stat externă faţă de creditorii bilaterali constituie 250,6 mil.dol.SUA (22,4%), micşorîndu-se, faţă de anul 2009, cu 5,3 mil.dol.SUA, sau cu 2,1 puncte procentuale. Ponderea majoră, analogic anului 2009, este deţinută de către Guvernul Rusiei – 109,1 mil.dol.SUA, sau 43,5% din totalul datoriei faţă de creditorii bilaterali.

Datoria externă faţă de creditorii comerciali s-a diminuat cu 3,2 mil.dol.SUA faţă de anul 2009 şi constituie 10,1 mil.dol.SUA, fiind formată doar din datoria faţă de Banca Germană AKA.

Pentru deservirea datoriei de stat externe, în anul 2010, au fost utilizate mijloace în sumă de 60,5 mil.dol.SUA (745,8 mil.lei), din care:

- 45,9 mil.dol. SUA (565,6 mil.lei) pentru rambursarea principalului;

- 14,6 mil.dol. SUA (180,2 mil.lei) pentru plata dobînzilor şi comisioanelor.

În anul 2010 au avut loc debursări în valoare de 212,0 mil.dol. SUA. Acestea au fost destinate atît finanţării proiectelor investiţionale (49,9 mil.dol. SUA), cît şi pentru finanţarea deficitului bugetar (162,2 mil.dol. SUA).

Volumul cel mai mare de intrări este deţinut de mijloacele FMI, de la care pe parcursul anului au avut loc debursări în sumă de 121,7 mil.dol. SUA, fiind urmat de AID – 63,9 mil.dol. SUA şi Guvernul Poloniei – 15,0 mil.dol. SUA etc.

Datoria de stat externă, la 31.12.2010, conform Registrului, este formată din soldul pentru 80 de împrumuturi, cota de valorificare a acestora rămînînd redusă, inclusiv la 23 de împrumuturi nevalorificarea constituind mai mult de 20%.

Pentru împrumuturile contractate, cumulativ în perioada anilor 1992-2010, Republica Moldova a achitat creditorilor externi un comision de angajament în valoare de 1,8 mil.dol.SUA.

Verificările auditului referitor la conformitatea soldurilor înregistrate la începutul anului 2010 cu cele raportate la finele anului 2009 au stabilit o necorespundere a soldului raportat al datoriei faţă de BERD cu cel stabilit în fişa de împrumut. Verificarea stocului datoriei cu creditorul extern de către Direcţia generală a datoriei publice a constatat divergenţa de 40,7 mii dol.SUA, care pe parcursul anului 2010 a fost corectată.

Concluzii: La 31.12.2010, soldul datoriei de stat externe constituia 1116,2 mil.dol.SUA, majorîndu-se, faţă de aceeaşi perioadă a anului 2009, cu 342,5 mil.dol. SUA, preponderent această majorare fiind influenţată de atribuirea la datoria de stat externă a suportului financiar oferit de FMI în valoare de 117,7 mil.DST (echivalentul la 187,7 mil.dol. SUA). Totodată, fluctuaţia cursului dolarului SUA faţă de alte valute a contribuit la diminuarea soldului datoriei de stat externe cu 7,5 mil.dol. SUA.

Valorificarea împrumuturilor externe pentru implementarea proiectelor investiţionale înregistrează un nivel redus, inclusiv 23 de împrumuturi au un procent de nevalorificare a surselor mai mare de 20 de procente.

Conformitatea soldurilor înregistrate la începutul anului 2010 cu cele raportate la finele anului 2009 au stabilit o necorespundere a soldului raportat al datoriei faţă de BERD cu cel stabilit în fişa de împrumut cu 40,7 mii dol.SUA, care pe parcursul anului 2010 a fost corectată.

Recomandarea nr.4. Ministerul Finanţelor să asigure înregistrarea şi raportarea corectă a soldului datoriei Republicii Moldova faţă de creditorii externi, prin efectuarea verificării fiecărui împrumut în parte conform fişelor cu datele Registrelor şi Subregistrelor datoriei de stat, în aspectul creditorilor.

Recomandarea nr.5. Ministerul Finanţelor, în comun cu autorităţile responsabile de implementarea proiectelor finanţate din surse externe, să implementeze mecanisme eficiente de monitorizare a implementării şi valorificării mijloacelor destinate realizării acestor proiecte, cu prezentarea periodică Guvernului a informaţiei privind evoluţia implementării şi nivelul de valorificare a mijloacelor externe.

3.3. Cu privire la datoria întreprinderilor din sectorul public şi a unităţilor administrativ-teritoriale

În conformitate cu art.9 alin.(3) din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, societăţile comerciale în care statul sau unitatea administrativ-teritorială deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social, întreprinderile de stat şi municipale prezintă Ministerului Finanţelor informaţia necesară pentru monitorizarea contractării, debursării şi deservirii datoriei publice neonorate. De asemenea, potrivit art.37 alin.(2) unităţile administrativ-teritoriale prezintă Ministerului Finanţelor informaţia privind obligaţiile pecuniare, cu termenul de executare de un an sau mai mare, şi privind garanţiile emise de aceste unităţi administrativ-teritoriale, iar potrivit art.9 alin.(5) Ministerul Finanţelor generalizează datele statistice privind datoria publică.

Datoria întreprinderilor din sectorul public, la 31.12.2010, potrivit datelor rectificate de Ministerul Finanţelor, constituia 1522,8 mil.lei (inclusiv datoria faţă de creditorii externi – 330,0 mil.lei), care s-a majorat, comparativ cu începutul anului 2010, cu 590,4 mil.lei.

Datoria UAT, la 31.12.2010, a constituit 69,1 mil.lei, care, comparativ cu începutul anului 2010, s-a diminuat cu 47,1 mil.lei.

Auditul precedent (Hotărîrea Curţii de Conturi nr.54 din 06.07.2010⁶) a constatat lipsa reglementării mecanismului de verificare a veridicităţii acestor informaţii, evidenţiind că acest fapt generează riscul de raportare eronată a volumului datoriei publice.

__________________

⁶ Hotărîrea Curţii de Conturi nr.54 din 06.07.2010 “Privind Raportul auditului asupra datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat pe anul 2009” (în continuare – Hotărîrea Curţii de Conturi nr.54 din 06.07.2010).

Prezentul audit a constatat aceeaşi situaţie privind plenitudinea raportării volumului datoriei publice, precum şi lipsa reglementărilor la acest capitol. Ca şi în anul precedent, datorită nerespectării prevederilor regulamentare⁷ privind termenul de prezentare a rapoartelor trimestriale referitor la împrumuturile contractate de către societăţile comerciale în care statul sau unitatea administrativ-teritorială deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social, în întreprinderile de stat şi municipale a fost admisă raportarea eronată a soldurilor datoriilor de către acestea. În urma verificărilor suplimentare efectuate de Ministerul Finanţelor, soldul datoriei publice, raportat pe anul 2009 în sumă de 17355,69 mil.lei, a fost corectat, constituind în total 17557,2 mil.lei, sau acesta a fost majorat cu 201,5 mil.lei.

__________________

⁷ Legea nr.419-XVI din 22.12.2006 şi Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007.

Analogic, la situaţia din 28.07.2011, soldul datoriei publice, la 31.12.2010, a fost corectat la componenta datoria întreprinderilor din sectorul public, majorîndu-se cu 114,4 mil.lei, iar datoria UAT micşorîndu-se cu 1,1 mil.lei.

Colectarea probelor de audit în cadrul misiunii de audit efectuate la Î.S. “Servicii Transport Auto” a constatat raportarea eronată a datoriei contractate, datoria acesteia, la 31.12.2010, constituind 105,4 mil.lei. În cadrul verificărilor s-a constatat că Ministerul Finanţelor a raportat această datorie în valoare de 63,6 mil.lei, diferenţa de 41,8 mil.lei, constituind penalităţile arierate.

Concluzii: Ministerul Finanţelor n-a asigurat monitorizarea eficientă a respectării prescripţiilor de raportare a datoriei publice de către societăţile comerciale în care statul sau unitatea administrativ-teritorială deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social, în întreprinderile de stat şi municipale. Situaţia creată la acest compartiment se datorează şi lipsei unor reglementări distincte şi exaustive privind obligaţiile şi responsabilităţile tuturor părţilor implicate în procesul de raportare şi monitorizare a datoriei publice, acest fapt diminuînd responsabilitatea şi disciplina autorităţilor responsabile de raportare.

În aceste condiţii a fost admisă raportarea iniţială a soldului datoriei publice pe anul 2009 mai puţin cu 201,5 mil.lei şi pe anul 2010 – cu 113,3 mil.lei, situaţia fiind corectată la 28.07.2011.

Recomandarea nr.6. Ministerul Finanţelor să elaboreze reglementări distincte şi exhaustive privind obligaţiile şi responsabilităţile tuturor părţilor implicate în procesul de raportare a datoriei publice şi să monitorizeze, prin verificare, veridicitatea informaţiilor privind împrumuturile contractate, prezentate de către societăţile comerciale în care statul sau unitatea administrativ-teritorială deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social, întreprinderile de stat şi municipale, precum şi unităţile administrativ-teritoriale, pentru a reduce riscul de raportare eronată a volumului datoriei publice.

3.4. Cu privire la garanţiile de stat

Potrivit art.2 din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, garanţia de stat reprezintă angajamentul asumat, în contul şi în numele statului, de către Guvern, în calitate de garant, de a plăti la scadenţă obligaţiile neonorate, inclusiv: garanţia de stat externă – garanţie de stat emisă în favoarea unui creditor care este nerezident şi garanţia de stat internă – garanţie de stat emisă în favoarea unui creditor care este rezident.

Conform datelor Registrului garanţiilor de stat, la finele anului 2010, soldul garanţiilor de stat externe a constituit 6,4 mil.dol. SUA, nefiind depăşit plafonul stabilit prin legea bugetară anuală (6,4 mil.dol. SUA). Potrivit datelor Subregistrului garanţiilor de stat externe, soldul garanţiilor de stat externe se constituie integral din datoria S.A. “Apă-Canal Chişinău” faţă de BERD.

Comparativ cu situaţia din 31.12.2009, soldul garanţiilor de stat externe s-a micşorat cu 2,1 mil.dol. SUA (sau cu 24,4%), ca rezultat al rambursării definitive a împrumutului S.A. “Termocom” către BERD (462,6 mii dol. SUA), precum şi a unei părţi din împrumutul S.A. “Apă-Canal Chişinău” către BERD – 1,6 mil.dol. SUA.

3.5 . Cu privire la creditarea netă

Potrivit Legii nr.133-XVIII, pentru stingerea datoriilor agenţilor economici faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile recreditate din surse interne şi externe, precum şi pentru împrumuturile acordate sub garanţiile de stat interne şi externe s-a precizat suma de 83,8 mil.lei. Efectiv, pe parcursul anului, în bugetul de stat, la acest capitol, s-au încasat 83,2 mil.lei (99,3%).

3.5.1. Cu privire la evoluţia datoriilor entităţilor faţă de bugetul de stat

Conform datelor Raportului privind situaţia conturilor extrabilanţiere, la 31.12.2010, datoria totală a entităţilor faţă de Ministerul Finanţelor constituie 3024,0 mil.lei, înregistrînd o micşorare cu 13,7 mil.lei faţă de anul 2009. Situaţia acestei datorii, la finele anului 2010, comparativ cu anul 2009, la aceeaşi situaţie, este prezentată în Tabelul nr.4.

La finele anului 2010, în structura datoriilor, comparativ cu finele anului 2009, s-au înregistrat majorări cu 75,0 mil.lei la datoriile faţă de bugetul de stat pentru împrumuturile recreditate bugetelor de alt nivel din cadrul proiectelor investiţionale, cu 225,6 mil.lei – datoria faţă de bugetul de stat a entităţilor şi instituţiilor financiare recreditate din surse externe.

Potrivit datelor din Raportul privind situaţia conturilor extrabilanţiere la 31.12.2010, precum şi datelor Raportului privind datoriile debitorilor garantaţi faţă de Ministerul Finanţelor, soldul debitorilor garantaţi faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile interne şi externe acordate constituia 439,04 mil.lei, sau cu 209,4 mil.lei mai puţin comparativ cu situaţia de la începutul anului. Soldul total se constituie din datoria pentru împrumuturile interne garantate – 2,96 mil.lei şi împrumuturile externe garantate – 436,08 mil.lei. Din 439,04 mil.lei datoraţi, 295,28 mil.lei o reprezintă datoriile cu termenul expirat (67,3%).

Potrivit aceloraşi surse, soldul datoriei faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile interne garantate, la 31.12.2010, constituia 2,96 mil.lei – datorie care este integral expirată. Aceasta se constituie din restanţele pe dobînzi (2373,3 mii lei) şi penalităţi (568,5 mii lei) ale S.A. “Flamingo-96” şi din penalităţile (în valoare de 13,6 mii lei) calculate S.A. “Curcubeul Legumelor”.

Pe parcursul anului 2010, datoria debitorilor garantaţi către Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile interne garantate s-a diminuat datorită:

• achitării parţiale a împrumutului de către S.A. “Flamingo-96” (achitarea s-a realizat din contul realizării patrimoniului întreprinderii) – 1845,8 mii lei, din care 1251,0 mii lei au fost transferate la contul “Creditare netă”, iar 594,8 mii lei au fost transferate la contul “Dobînzile la creditele acordate de la bugetul de stat”;

• anulării sumei de 119,6 mii lei datorate de S.A. “Agro-Cup” conform hotărîrii Curţii de Apel Economice din 19.04.2010.

Soldul datoriei pentru împrumuturile externe garantate, conform situaţiei din 31.12.2010, constituie 436,08 mil.lei (echivalentul a 35,9 mil.dol. SUA), care include datoria cu termen expirat de 292,3 mil.lei, sau 24,1 mil.dol. SUA. La 31.12.2010, datoriile faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile externe garantate de stat se înregistrau după următorii debitori garantaţi:

Pe parcursul anului 2010, din contul bugetului de stat au fost dezafectate mijloace financiare pentru onorarea garanţiilor de stat în sumă de 34,0 mil.lei. Concomitent, au fost încasate la buget de la debitorii garantaţi pentru garanţiile de stat externe mijloace în sumă totală de 53,9 mil.lei, datoria S.A. “Apă-Canal Chişinău” fiind stinsă integral.

În baza Hotărîrii Curţii de Apel Economice din 10.09.2010, au fost considerate stinse creanţele Î.M. “Perfuzon” S.A. faţă de Ministerul Finanţelor în sumă totală de 227,5 mil.lei (soldul garanţiei – 16,0 mil.dol. SUA).

Concluzii: Rămîne a fi considerabil soldul debitorilor garantaţi faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile interne şi externe acordate, care constituie 439,04 mil.lei, din care datoria cu termenul expirat – 295,28 mil.lei (67,3%), comparativ cu începutul anului fiind cu 209,4 mil.lei mai puţin.

Soldul total include datoria pentru împrumuturile interne garantate – 2,96 mil.lei şi împrumuturile externe garantate – 436,08 mil.lei.

Pe parcursul anului 2010, din contul bugetului de stat au fost dezafectate mijloace financiare pentru onorarea garanţiilor de stat în sumă de 34,0 mil.lei. Concomitent, de la debitorii garanţi pentru garanţiile de stat externe mijloace financiare au fost recuperate 53,9 mil.lei, preponderent datorită stingerii integrale a datoriei de către S.A. “Apă-Canal Chişinău” .

Recomandarea nr.7. Ministerul Finanţelor să asigure întreprinderea tuturor măsurilor oportune şi eficiente faţă de entităţile datornice pentru onorarea obligaţiilor faţă de bugetul de stat.

3.5.2. Cu privire la recreditarea de stat

Potrivit art.2 din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, recreditarea de stat, reprezintă acordarea de împrumut beneficiarilor recreditaţi din contul mijloacelor obţinute din împrumuturi de stat.

În Republica Moldova recreditarea de stat se efectuează prin intermediul Ministerului Finanţelor, Directoratului Liniei de Credit (în continuare – DLC) şi al Unităţii de Implementare a Proiectelor Fondului Internaţional pentru Dezvoltarea Agricolă (în continuare – FIDA).

În scopul finanţării proiectelor investiţionale şi a programelor speciale, au fost recreditaţi agenţi economici, autorităţi ale administraţiei publice locale şi instituţii financiare în sumă totală de 2592,6 mil.lei, 342,8 mil.dol. SUA, 30,4 mil.euro, 4,5 mil.ruble ruseşti. Pe parcursul anului 2010, din contul liniilor de creditare şi a mijloacelor circulante acumulate, au fost recreditaţi agenţi economici, autorităţi publice locale şi instituţii financiare în sumă de 321,6 mil.lei, 16,5 mil.dol. SUA şi 2,2 mil.euro, din care:

• prin intermediul Ministerului Finanţelor au fost recreditaţi agenţi economici şi autorităţi publice în sumă de 12,4 mil.dol. SUA şi 0,07 mil.euro, inclusiv: Proiectul Energetic II – 3,4 mil.dol. SUA; Proiectul Energetic II suplimentar – 7,0 mil.dol.SUA; Proiectul Naţional de Aprovizionare cu Apă şi Canalizare – 2,0 mil.dol.SUA; Proiectul Locuinţe Sociale – 0,07 mil.euro;

• prin intermediul DLC şi al Unităţii de Implementare a proiectelor FIDA, au fost recreditate instituţii financiare în sumă 321,6 mil.lei, 4,1 mil.dol. SUA şi 2,1 mil.euro.

Rambursările cumulative efectuate de către beneficiarii de împrumuturi recreditate au constituit 2155,9 mil.lei, 374,7 mil.dol. SUA, 24,3 mil.euro şi 4,5 mil.ruble ruseşti. Pe parcursul anului 2010 au fost rambursate şi anulate datoriile agenţilor economici, autorităţilor administraţiei publice locale şi ale instituţiilor financiare în sumă de 277,4 mil.lei, 8,0 mil.dol. SUA şi 2,9 mil.euro, din care: împrumuturi recreditate prin intermediul MF – 69,8 mil.lei, 6,8 mil.dol. SUA şi 2,2 mil.euro; împrumuturi recreditate prin intermediul DLC şi al Unităţii de Implementare a proiectelor FIDA – 207,6 mil.lei, 1,3 mil.dol.SUA şi 0,7 mil.euro.

La 31.12.2010, soldul beneficiarilor recreditaţi constituia 1489,0 mil.lei, 78,9 mil.dol.SUA şi 8,4 mil.euro (echivalentul a 2585,0 mil.lei), din care soldul datoriei expirate este de 324,9 mil.lei şi 19,6 mil.dol.SUA.

Conform datelor raportate, Ministerul Finanţelor, prin intermediul organelor fiscale, a întreprins măsurile de competenţă faţă de agenţii economici cu datorii pe împrumuturile recreditate, în anul 2010 încasînd 2,5 mil.lei, care, comparativ cu anul 2009, s-a majorat cu 0,2 mil.lei.

Concluzii: La finele anului 2010, soldul beneficiarilor recreditaţi constituia 1489,0 mil.lei, 78,9 mil.dol.SUA şi 8,4 mil.euro (echivalentul a 2585,0 mil.lei), din care soldul datoriei expirate este de 324,9 mil.lei şi 19,6 mil.dol.SUA, acesta majorîndu-se, faţă de anul 2009, datorită debursării mijloacelor financiare din contul liniilor de credit, refinanţării mijloacelor circulante acumulate şi majorării datoriilor faţă de bugetul de stat pentru garanţiile de stat externe.

Recomandarea nr.8. Ministerul Finanţelor să efectueze o analiză privind implementarea proiectelor finanţate din surse externe, precum şi privind nivelul de valorificare a resurselor debursate, prin prisma administrării de către subdiviziunile create şi utilizarea conformă a acestora, cu informarea periodică a Guvernului.

Recomandarea nr.9. Ministerul Finanţelor neîntîrziat să întreprindă măsuri prudente şi eficiente pentru diminuarea semnificativă a datoriilor expirate, inclusiv prin intermediul organelor abilitate cu drept de suspendare a operaţiunilor bancare, de sechestrare şi percepere în mod incontestabil a mijloacelor datorate din conturile bancare ale beneficiarilor recreditaţi.

3.6. Cu privire la aranjamentele organizaţionale, sistemele informaţionale utilizate în managementul şi raportarea datoriei publice

3.6.1. Cu privire la aranjamentele organizaţionale în managementul datoriei publice

Managementul datoriei publice este reglementat prin Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, Legea nr.64-XII din 31.05.1990⁸, Hotărîrea Guvernului nr.1265 din 14.11.2008⁹, Legea nr.548-XIII din 21.07.1995¹⁰, Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007, Hotărîrea Guvernului nr.953 din 07.09.2001¹¹, regulamentele interne ale Ministerului Finanţelor.

__________________

⁸ Legea nr.64-XII din 31.05.1990 “Cu privire la Guvern”.

⁹ Hotărîrea Guvernului nr.1265 din 14.11.2008 “Cu privire la reglementarea activităţii Ministerului Finanţelor”.

¹⁰ Legea nr.548-XIII din 21.07.1995 “Cu privire la Banca Naţională a Moldovei”.

¹¹ Hotărîrea Guvernului nr.953 din 07.09.2001 “Cu privire la reorganizarea Directoratului Liniei de Credit (Unităţii Tehnice) a Băncii Mondiale în Directoratul Liniei de Credit pe lîngă Ministerul Finanţelor”.

Conform legislaţiei în vigoare, părţile implicate în procesul de management al datoriei publice, în aspectul funcţiilor şi atribuţiilor ce le revin conform competenţelor acestora, sînt: Parlamentul, Guvernul, Ministerul Finanţelor, Directoratul Liniei de Credit pe lîngă Ministerul Finanţelor, Inspectoratul Fiscal Principal de Stat, Banca Naţională a Moldovei, ministerele, autorităţile administraţiei publice centrale şi instituţiile publice finanţate integral sau parţial de la bugetul de stat, instituţiile financiare, societăţile comerciale în care statul sau UAT deţine mai mult de 50 la sută din capitalul social, întreprinderile de stat şi municipale, creditorii externi şi interni.

Deşi cadrul legal în mod distinct separă atribuţiile de management al datoriei publice, cadrul normativ existent nu reglementează sistemul complex de control şi verificare între acestea, ca părţi responsabile şi interdependente în procesul de monitorizare şi raportare a datoriei publice, ci doar unul de informare privind situaţia existentă.

Una din componentele centrale care asigură monitorizarea şi gestiunea managementului datoriei publice este Ministerul Finanţelor, avînd obligaţia de a prezenta Guvernului şi Parlamentului, în rapoartele sale privind executarea bugetului de stat, informaţia cu privire la volumul şi statutul datoriei publice, a garanţiilor de stat şi recreditării de stat. În cadrul Ministerului misiunea de a corela politicile statului în domeniul monitorizării şi gestionării datoriei publice în corespundere cu tendinţele şi ritmul de creştere a economiei naţionale îi revine subdiviziunii aparatului central al Ministerului – Direcţiei generale datorii publice. Structura Direcţiei este prezentată în Figura nr.4.

Structura Direcţiei generale datorii publice

Sursă: Regulamentul Direcţiei generale datorii publice.

Atribuţiile Direcţiei sînt stipulate în Regulamentul Direcţiei generale datorii publice, aprobat de către ministrul finanţelor la data de 02.03.2009 şi, respectiv, în baza regulamentelor subdiviziunilor Direcţiei.

Încă nu a fost aprobat documentul strategic de management al datoriei de stat, deşi prin recomandările auditului precedent al Curţii de Conturi s-a propus Ministerului Finanţelor iniţierea elaborării strategiei în domeniul datoriei de stat, echipei de audit fiindu-i prezentat extrasul din Procesul-verbal al şedinţei Colegiului Ministerului Finanţelor din 31 ianuarie 2011 “Privind conceptul Strategiei în domeniul managementului datoriei de stat pe termen mediu (2011-2013)”, de care Colegiul a luat act.

Ulterior, auditului i s-a prezentat un proiect de document normativ elaborat de către Ministerul Finanţelor privind Managementul datoriei de stat pe termen mediu (2012-2014), care a fost prezentat şi discutat la şedinţa Comitetului Interministerial pentru Planificare Strategică din 15 iulie 2011, dar care urmează a fi definitivat şi aprobat de Guvern.

3.6.2. Cu privire la sistemele informaţionale utilizate în managementul şi raportarea datoriei publice

SI “Managementul şi Analiza Financiară a Datoriei Publice” (în continuare – SI “DMFAS” este o aplicaţie destinată gestionării şi analizei eficiente a datelor privind datoria publică, fiind elaborat şi implementat în cadrul Ministerului Finanţelor cu sprijinul Conferinţei Naţiunilor Unite pentru Comerţ şi Dezvoltare (UNCTAD). La momentul auditului, SI “DMFAS” a fost luat la evidenţă la MF la valoarea de 729,2 mii lei (echivalentul a 60,0 mii dol.SUA, transferaţi din contul proiectului “Asistenţa Proiectului de Management al Datoriei Publice”, finanţat de Agenţia Suedeză de Cooperare pentru Dezvoltare Internaţională (SIDA)), fiind executată cerinţa Curţii de Conturi din Hotărîrea nr.40 din 08.06.2010 “Privind Raportul auditului sistemului informaţional “Managementul şi analiza financiară a datoriei publice implementat la Ministerul Finanţelor”.

În baza Acordului de mentenanţă între Ministerul Finanţelor şi UNCTAD pentru utilizarea SI “DMFAS” al UNCTAD în cadrul Ministerului Finanţelor al Republicii Moldova din 08.04.2005, Ministerul Finanţelor trebuie să achite UNCTAD plata pentru menţinerea SI “DMFAS” în sumă de 5,0 mii dolari SUA pe an. Conform informaţiei prezentate, în perioada anilor 2005-2010, cheltuielile pentru menţinerea sistemului au fost acoperite din contul proiectului “Susţinere în administrarea datoriei publice”. Începînd cu anul 2011, aceste cheltuieli urmează să fie achitate din contul bugetului de stat.

Auditul, în baza rezultatelor chestionării responsabililor cu funcţii de conducere ai Direcţiei, a constatat că separarea actuală a sarcinilor în cadrul subdiviziunii face posibil ca o singură persoană să introducă în SI “DMFAS” atît tranzacţiile privind împrumutul, cît şi tranzacţiile ulterioare legate de valorificarea acestuia, ceea ce denotă lipsa unui control necesar pentru a preveni sau detecta şi corecta denaturările din situaţiile financiare la momentul oportun.

În afară de SI “DMFAS”, în cadrul Direcţiei generale datorii publice mai sînt utilizate următoarele programe informaţionale: “Piaţa primară a VMS”, “VMS în portofoliul BNM” şi SI “Împrumuturi”. Datele din SI “Piaţa primară a VMS” şi “VMS în portofoliul BNM” se importă săptămînal (în fiecare zi de vineri) în SI “DMFAS”. Datele din SI “Împrumuturi” nu se importă în SI “DMFAS” datorită diferitelor metode de evidenţă.

Ministerul Finanţelor elaborează anual Raportul privind situaţia în domeniul datoriei publice, garanţiilor de stat şi recreditării de stat. Ulterior, informaţia cu privire la volumul şi statutul datoriei publice, a garanţiilor de stat şi recreditării de stat din Raport este inclusă în Raportul anual de executare a bugetului, care, conform art.9 alin.(6) din Legea nr.419-XVI din 22.12.2006, urmează a fi prezentat Guvernului şi Parlamentului. Cadrul legal nu prevede o dată fixă de prezentare a informaţiilor specificate.

În ceea ce priveşte frecvenţa de prezentare a datelor, conform Regulamentului privind raportarea datoriei publice¹², Ministerul Finanţelor urmează să includă în rapoartele trimestriale privind executarea bugetului de stat, prezentat Guvernului şi Parlamentului, informaţia cu privire la volumul şi statutul datoriei publice, garanţiile de stat şi recreditarea de stat. Suplimentar, informaţia despre situaţia trimestrială a datoriei publice, precum şi rapoartele anuale sînt publicate pe site-ul Ministerului Finanţelor.

__________________

¹² Hotărîrea Guvernului nr.1136 din 18.10.2007 “Cu privire la unele măsuri de executare a Legii nr.419-XVI din 22 decembrie 2006 cu privire la datoria publică, garanţiile de stat şi recreditarea de stat”.

Concomitent, potrivit Memorandumului Politicilor Economice şi Financiare între Republica Moldova şi Fondul Monetar Internaţional din 14 ianuarie 2010, Ministerul Finanţelor raportează Fondului Monetar Internaţional conform cerinţelor şi periodicităţii stabilite. De asemenea, Ministerul Finanţelor are obligaţia să raporteze Băncii Mondiale informaţia cu privire la împrumuturile externe, în cadrul Sistemului de Raportare al Debitorului¹³.

__________________

¹³ Sistem de Raportare al Debitorului – sistem de raportare statistică menţinut de Banca Mondială pentru a urmări datoria în ţările în curs de dezvoltare. Datele sînt furnizate prin intermediul rapoartelor de la ţările debitoare. Datele oferite stau la baza Raportului anual al Băncii Mondiale “Global Development Finance” (Sursă: http://www.imf.org/external/pubs/ft/eds/Eng/Guide/index.htm).

Concluzii: Nereglementarea sistemului complex de interconexiune, control şi verificare între nivelurile de management al datoriei publice, ca părţi responsabile şi interdependente în procesul de monitorizare şi raportare a datoriei publice, relevă un risc de apariţie a deficienţelor în cadrul raportării situaţiei în domeniul datoriei publice.

Neaprobarea documentului strategic de management al datoriei de stat poate condiţiona deficienţe în procesul de evoluţie a datoriei de stat, care concomitent ar crea unele riscuri în domeniul finanţelor publice.

Necorelarea interconexiunii atribuţiilor regulamentare între Direcţia generală datorii publice şi Direcţia politici, planificare strategică şi asistenţă externă din cadrul Cancelariei de Stat în partea ce ţine de efectuarea activităţilor legate de analiza oportunităţilor şi condiţiilor de contractare a mijloacelor necesare pentru dezvoltarea ţării, în special din exterior, poate crea situaţii de incertitudine, prin prisma responsabilităţilor delegate.

Recomandarea nr.10. Ministerul Finanţelor să asigure completarea cadrului normativ existent cu reglementări şi responsabilităţi concrete pentru fiecare parte implicată în procesul de monitorizare şi raportare a datoriei publice.

Recomandarea nr.11. Ministerul Finanţelor să asigure evaluarea situaţiei şi prognoza evoluţiei în domeniul datoriei publice, precum şi aprobarea Strategiei în domeniul managementului datoriei de stat pe termen mediu.

Recomandarea nr.12. Ministerul Finanţelor să asigure menţinerea unui sistem de control intern eficient în cadrul Direcţiei generale datorii publice, fiind separate responsabilităţile ce ţin de înregistrarea tranzacţiilor în SI “DMFAS”.

3.7. Cu privire la realizarea recomandărilor precedente ale Curţii de Conturi

În vederea implementării recomandărilor din Hotărîrea Curţii de Conturi nr.54 din 06.07.2010, Ministerul Finanţelor a expediat scrisori părţilor vizate, în vederea actualizării informaţiei privind datoria UAT, întreprinderilor comerciale în care statul sau UAT deţin mai mult de 50 la sută din capitalul social, întreprinderilor de stat şi municipale.

Pe parcursul anului 2010, în scopul stingerii arieratelor agenţilor economici la împrumuturile recreditate, prin aplicarea măsurilor de executare silită, la bugetul de stat au fost încasate 2,5 mil.lei.

IV. CONCLUZII GENERALE

Soldul datoriei publice, la 31.12.2010, reflectat iniţial în Raportul Guvernului privind executarea bugetului de stat pe anul 2010, a constituit 22831,7 mil.lei, iar în urma verificării datelor din rapoartele financiare ale agenţilor economici, soldul datoriei publice, la 31 decembrie 2010, a fost precizat de Ministerul Finanţelor la 20.07.2011, constituind 22945,0 mil.lei. Ponderea în PIB (71849,2 mil.lei) constituie 31,9%, cu înregistrarea unei majorări cu 2,9 puncte procentuale faţă de anul precedent.

Astfel, nivelul redus de responsabilitate a părţilor implicate în procesul de monitorizare şi raportare a situaţiei privind volumul datoriei publice condiţionează nerespectarea modului şi termenului de raportare stabilit de prevederile Hotărîrii Guvernului nr.1136 din 18.10.2007, ca rezultat fiind admise deficienţe în raportarea corectă a situaţiei privind volumul datoriei publice.

Majorarea anuală a ponderii datoriei de stat în PIB (26,3% în anul 2010) denotă că evoluţia indicatorului înregistrează o tendinţă progresivă de creştere a datoriei de stat în comparaţie cu PIB, condiţionînd majorarea poverii bugetar-fiscale.

Soldul datoriei de stat interne, la 31.12.2010, a constituit 5304,9 mil.lei, care n-a depăşit limita stabilită, dar s-a majorat, comparativ cu începutul anului, cu 200,0 mil.lei, în urma majorării emisiunii VMS emise prin licitaţie cu 450,0 mil.lei şi răscumpărării VMS plasate prin subscriere în sumă de 250,0 mil.lei.

Soldul datoriei de stat externe, la 31.12.2010, a constituit 1116,2 mil.dol.SUA, nedepăşind limita stabilită şi fiind în creştere faţă de anul precedent cu 342,5 mil.dol.SUA. Valorificarea împrumuturilor externe pentru implementarea proiectelor investiţionale înregistrează un nivel redus, inclusiv la 23 de împrumuturi nevalorificarea surselor a constituit mai mult de 20%.

Datoria totală a agenţilor economici faţă de Ministerul Finanţelor, la 31.12.2010, a constituit 3024,0 mil.lei, din care datoria faţă de bugetul de stat pentru împrumuturile recreditate agenţilor economici şi autorităţilor UAT din surse externe şi interne – 1291,4 mil.lei, care s-a micşorat, comparativ cu începutul anului, cu 29,9 mil.lei.

Rămîne a fi considerabil soldul debitorilor garantaţi faţă de Ministerul Finanţelor pentru împrumuturile interne şi externe acordate, care constituie 439,04 mil.lei, din care datoria cu termenul expirat – 295,28 mil.lei (67,3%), comparativ cu începutul anului, fiind cu 209,4 mil.lei mai puţin.

În anul 2010, de la bugetul de stat s-au dezafectat mijloace în sumă de 34,0 mil.lei pentru onorarea garanţiilor de stat la împrumuturile de stat externe şi au fost restabilite mijloace în sumă de 53,9 mil.lei, ţinîndu-se cont de sumele dezafectate în perioadele precedente.

Datele privind datoria de stat internă şi datoria de stat externă, reflectate în Raportul Guvernului privind executarea bugetului de stat pe anul 2010, corespund informaţiei din Subregistrul datoriei de stat interne şi din Subregistrul datoriei de stat externe.

Neaprobarea Strategiei în domeniul managementului datoriei de stat pe termen mediu poate condiţiona deficienţe în procesul de evoluţie a datoriei publice, care, concomitent, ar crea riscuri majore în domeniul finanţelor publice.