Hotărîre nr.58/5 din 30.12.2010 cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societatea pe acţiuni "Passim"

COMISIA NAŢIONALĂ
A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele supravegherii activităţii participantului

profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societatea

pe acţiuni "Passim"

nr. 58/5  din  30.12.2010

 (în vigoare 21.01.2011) 

Monitorul Oficial nr.16-17 art.74 din 21.01.2011

* * *

În temeiul Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (C.N.P.F.) nr.41/8-O din 23.09.2010¹, a Ordinului vicepreşedintelui C.N.P.F. nr.88 din 27.09.2010 şi a Ordinului Preşedintelui C.N.P.F. nr.102 din 20.10.2010, s-a efectuat controlul complex al activităţii desfăşurate de participantul profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societatea pe acţiuni "Passim" pentru perioada 01.01.2007 – 30.09.2010. În rezultatul efectuării controlului nominalizat s-au constatat următoarele.

________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2010, nr.197-199, art.680

Societatea pe acţiuni "Passim" (în continuare – S.A. "Passim") a fost înregistrată la Camera Înregistrării de Stat cu nr.1002600011742 la data de 26.09.2008, certificatul de înregistrare de stat seria MD 0085520 din 26.09.2008.

În perioada supusă controlului S.A. "Passim" şi-a desfăşurat activitatea de brokeraj în temeiul licenţei seria A MMII nr.016771 din 06.02.2008, valabilă pînă la 06.08.2013, şi activitatea de dealer în temeiul licenţei seria A MMII nr.016775 din 27.03.2008, valabilă pînă la 01.01.2009. În conformitate cu Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/17 din 26.12.2008², S.A. "Passim" s-a acordat licenţa reperfectată cu seria CNPF nr.000051 din 27.03.2008, valabilă pînă la 27.03.2013, pentru dreptul de a desfăşura activitatea de bază de dealer şi activităţi conexe de brokeraj, de underwriting şi de consulting investiţional.

________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.3-6, art.6

S.A. "Passim" dispune de 5 persoane care deţin atestate de calificare cu dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare, dintre care 3 persoane cu funcţii de răspundere şi 2 specialişti.

În perioada 01.01.2007 – 30.09.2010, de către S.A. "Passim" au fost efectuate 883 tranzacţii cu valori mobiliare în valoare de 38,4 mil.lei, inclusiv 211 tranzacţii în cadrul cărora a participat în calitate de dealer.

Structura tranzacţiilor bursiere după tipurile de tranzacţii efectuate este reflectată în următorul tabel:

În rezultatul verificării tranzacţiilor efectuate în perioada supusă controlului, s-a constatat că, contrar prevederilor art.33 alin.(3) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"³ (în continuare – Legea nr.199-XIV din 18.11.1998) şi pct.6.1 din Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) nr.48/7 din 17.12.2002⁴ (în continuare – Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002), contractele de servicii de brokeraj, încheiate în perioada 01.01.2007 – 30.09.2010, nu au fost întocmite în corespundere cu Contractul-tip de servicii de brokeraj, aprobat prin Anexa nr.2 la Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002 (în continuare Contract-tip). Ordinele recepţionate de către S.A. "Passim" de la clienţi în perioada 01.01.2007 – 30.09.2010 nu corespund ordinului-tip, aprobat prin Anexa nr.3 la Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

________________

³ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2003, nr.20-22, art.31

În cadrul a 11 decizii de vînzare-cumpărare a valorilor mobiliare în calitate de dealer, ordinele aprobate de către directorul S.A. "Passim" nu au fost completate cu rechizitele necesare pentru introducerea acestora în Sistemul Automatizat Integrat de Tranzacţionare al Bursei de Valori a Moldovei (SAIT al BVM), precum şi cu datele ce se referă la valoarea tranzacţiei, datele persoanei responsabile de executarea ordinelor şi termenul în care preţurile anunţate erau valabile, fiind încălcate prevederile art.34 alin.(2), art.53 alin.(6) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 şi prevederile pct.4 din Regulamentul intern al S.A. "Passim" privind activitatea de dealer, aprobat de directorul S.A. "Passim" la data de 01.11.2008.

Într-un caz contractul de servicii de brokeraj nu prevedea limitele comisionului brokerului, iar în patru cazuri comisionul reţinut de S.A. "Passim" a depăşit limita maximă a acestuia indicată în contractele de servicii de brokeraj, astfel fiind încălcate prevederile pct.5.1 din Contractul-tip şi pct.8.8 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

Contrar prevederilor pct.8.10 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, fără a recepţiona ordinele de vînzare de la clienţi, în baza contractelor de brokeraj încheiate cu aceştia, S.A. "Passim" a depus la registratorul independent cereri de blocare a acţiunilor emise de S.A. "Mandatar" în scopul înstrăinării acestora la BVM în cadrul a 177 tranzacţii de vînzare-cumpărare.

În perioada 2008-2009, contrar prevederilor art.37.4 lit.e) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.17/5 din 19.05.2000 (în vigoare pînă la data de 20.02.2009) şi art.37.4 lit.e) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008⁵, S.A. "Passim" a introdus în SAIT-ul BVM, 8 ordine de cumpărare a valorilor mobiliare în cadrul a 27 tranzacţii bursiere, dintre care 7 ordine au fost introduse dispersat pentru efectuarea a 26 tranzacţii şi un ordin a fost introdus cu numărul eronat de valori mobiliare.

________________

⁵ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.37-40, art.125

De către S.A. "Passim" au fost efectuate 3 tranzacţii de vînzare-cumpărare a valorilor mobiliare emise de S.A. "JLC" şi S.A. "Fertilitatea-Ialoveni" cu implicarea insiderilor, fiind încălcate prevederile art.60 alin.(1) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, conform cărora insiderul este în drept să procure sau să vîndă valori mobiliare fără oferta publică a valorilor mobiliare pe piaţa secundară numai în cazul dezvăluirii de către emitent a informaţiei care poate influenţa preţul valorilor mobiliare tranzacţionate şi respectarea cerinţelor faţă de preţ. Mai mult, S.A. "Passim" a executat ordinele clienţilor cu încălcarea prevederile pct.5.1 alin.(6) şi pct.7.2 alin.(1) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

S.A. "Passim" a executat ordinele de cumpărare a valorilor mobiliare în cadrul a 31 tranzacţii bursiere fără a fi asigurată existenţa disponibilului bănesc necesar acoperirii valorii şi/sau costurilor acestora, fiind încălcate prevederile art.37.4 lit.a) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.17/5 din 19.05.2000 şi art.37.4 lit.a) din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008, precum şi pct.9.2 lit.b) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

În cadrul licitaţiei cu strigare a valorilor mobiliare proprietate publică, desfăşurată la BVM, la data de 16.11.2007 S.A. "Passim" a procurat pachetul de acţiuni emise de S.A. "Zimbru-Nord" fără a fi asigurată existenţa disponibilului bănesc în suma necesară acoperirii preţului iniţial de expunere al valorilor mobiliare, fiind încălcate prevederile pct.37 din Regulamentul privind vînzarea acţiunilor proprietate publică la Bursa de Valori, aprobat prin Hotărîrea Guvernului nr.400 din 17.04.2006⁶ (în vigoare pînă la 19.02.2008).

________________

⁶ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2006, nr.63-65, art.430

În cadrul a 497 tranzacţii bursiere cu valori mobiliare în valoare totală de 2627625,12 lei, S.A. "Passim" s-a achitat cu clienţii-vînzători pînă la "data decontării", fiind încălcate prevederile pct.10.4 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, art.51.3 din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.17/5 din 19.05.2000 (în vigoare pînă la data de 20.02.2009) şi art.51.3 din Regulile BVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.P.F. nr.62/14 din 26.12.2008.

S.A. "Passim" a transferat cu întîrziere (la T+3) pe contul de decontare al Depozitarului Naţional de Valori Mobiliare (DNVM) mijloace băneşti pentru efectuarea decontărilor a 14 tranzacţii de vînzare-cumpărare în sumă de 1914890,00 lei, fiind încălcate prevederile art.12.1 alin.(1) din Regulile DNVM, aprobate prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.24/8 din 04.05.2007⁷ (în vigoare pînă la 16.04.2010).

________________

⁷ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.70-73, art.344

Mijloacele băneşti obţinute în rezultatul a 2 tranzacţii de vînzare-cumpărare cu acţiunile emise de S.A. "Supraten", nu au fost transferate de către S.A. "Passim" pe contul de brokeraj al clientului sau direct clientului în decursul unei zile lucrătoare, fiind încălcate prevederile pct.4.4 din contractul de servicii de brokeraj încheiat cu acesta şi pct.9.1 lit.e) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002.

Nerespectînd prevederile pct.10.4 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.48/7 din 17.12.2002, S.A. "Passim" nu a întreprins măsuri necesare pentru a asigura efectuarea decontărilor cu mijloace băneşti în cadrul a 3 tranzacţii cu valori mobiliare în modul stabilit de contractul de servicii de brokeraj, ordinele prezentate şi condiţiile tranzacţiilor efectuate, fiind transferate mijloace băneşti, care au depăşit valoarea tranzacţiei cu 59 mii lei, fiind ulterior returnată în termen de 5 zile.

În rezultatul verificării activităţii desfăşurate de către S.A. "Passim" în perioada 01.01.2007 – 30.09.2010 în calitate de deţinător nominal, s-au constatat următoarele încălcări:

- în perioada 01.07.2007-05.02.2008, S.A. "Passim" nu a asigurat ţinerea registrului prin intermediul sistemului informatic, fiind încălcate prevederile art.8 alin.(4) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, pct.4 din Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007 şi pct.2.1.7 din Regulamentul cu privire la modul de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare nominative de către registrator şi deţinătorul nominal, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007⁸ (în continuare – Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007);

________________

⁸ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.51-53, art.199

- contrar prevederilor art.8 alin.(4) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 şi pct.2.1.13 lit.a) şi lit.b) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007, S.A. "Passim" nu a asigurat evidenţa în ordine cronologică a fiecărei înscrieri în sistemul registrului, precum şi nu a asigurat colectarea în ordine cronologică a informaţiilor şi efectuarea operaţiunilor cu privire la conturile personale ale fiecărei persoane înregistrate;

- S.A. "Passim" nu a efectuat confruntarea trimestrială a informaţiei privind valorile mobiliare reflectate în evidenţa sa, inclusiv pe fiecare cont personal al clienţilor şi conturile colective, cu informaţia cuprinsă în registrele deţinătorilor de valori mobiliare ale emitenţilor, aflate în evidenţa registratorilor independenţi, cu reflectarea datelor constatate în acte de verificare, nefiind respectate prevederile art.8 alin.(4) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 şi pct.2.2.1. lit.g) din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007;

- nerespectînd prevederile art.8 alin.(4) lit.a) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, pct.3.5 şi pct.5.1 din Regulamentul aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.15/1 din 16.03.2007, S.A. "Passim" nu a reflectat operaţiunile înregistrate de către acesta în perioada supusă controlului şi nu a deschis conturi de evidenţă pentru fiecare emitent, acţiunile căruia aparţin clienţilor.

Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.1 alin.(1), art.3, art.4 alin.(1) şi alin.(2), art.8 lit.b) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.d) şi lit.n), art.20 alin.(1), art.21 alin.(1), art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"⁹, art.1, art.8, art.33, art.34, art.66 lit.d) şi lit.g), art.67 alin.(1) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"¹⁰, Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea C.N.V.M. nr.9/7 din 14.03.2002¹¹, Regulamentului cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.48/7 din 17.12.2002, Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea profesionistă pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.53/12 din 31.10.2008¹², Comisia Naţională a Pieţei Financiare

________________

⁹ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126

¹⁰ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185, art.655

¹¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119, art.270

¹² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.3-6, art.1

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoanele cu funcţii de răspundere ale Societăţii pe acţiuni "Passim" asupra respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative aferente activităţii desfăşurate.

2. Se iniţiază procedura de tragere la răspundere contravenţională a directorului Societăţii pe acţiuni "Passim" conform Codului contravenţional al Republicii Moldova.

3. Se prescrie conducerii Societăţii pe acţiuni "Passim", în termen de 30 zile din data intrării în vigoare a prezentei hotărîri, întreprinderea măsurilor privind înlăturarea încălcărilor reflectate în actul de control, cu informarea ulterioară a Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare.

4. Se ia act de înlăturarea de către Societatea pe acţiuni "Passim" a încălcărilor reflectate în actul de control şi anume:

- confruntarea efectuată cu registratorii independenţi şi întocmirea actului de contrapunere;

- înscrierea în registrul de evidenţă a dispoziţiilor de transmitere a datelor pentru anii 2007 – 2010;

- completarea ordinelor de dealer cu rechizitele şi termenii necesari.

5. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Direcţiei generale supraveghere valori mobiliare.

6. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.