Hotărîre nr.59/2 din 11.12.2008 cu privire la rezultatele controlului tematic al tranzacţiilor efectuate cu valorile mobiliare emise de Societatea pe acţiuni "Edilitar"

COMISIA NAŢIONALĂ A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Î R E

cu privire la rezultatele controlului tematic al tranzacţiilor efectuate

cu valorile mobiliare emise de Societatea pe acţiuni "Edilitar"

nr. 59/2  din  11.12.2008

 (în vigoare 26.12.2008) 

Monitorul Oficial nr.233-236 art.685 din 26.12.2008

* * *

În rezultatul controlului, efectuat conform Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.40/1-O din 26.08.2008 "Cu privire la suspendarea clearingului şi decontărilor în tranzacţiile din 22.08.2008 cu acţiunile emise de Societatea pe acţiuni "Edilitar" (în continuare – S.A. "Edilitar")¹ şi Ordinului Preşedintelui Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.62 din 01.09.2008, s-au constatat următoarele:

________________

¹ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, 169-170

În perioada 01.07.2008 – 22.08.2008 la Bursa de Valori a Moldovei (în continuare – B.V.M.) s-au desfăşurat licitaţiile cu strigare, în cadrul cărora au fost efectuate 61 tranzacţii ca pachete unice cu valorile mobiliare emise de S.A. "Edilitar" în volum de 31,12% din totalul de acţiuni emise de societate. În cadrul acestor tranzacţii, atît din partea clientului-vînzător, cît şi din partea clientului-cumpărător, a participat Compania de brokeri "Proajioc" S.A. (în continuare – C.B. "Proajioc") şi doar în două tranzacţii din partea clientului-cumpărător a participat B.C."Victoriabank" S.A. Astfel, în secţia tranzacţiilor directe au fost tranzacţionate 38255 valori mobiliare emise de S.A."Edilitar" în valoare totală de 172736 lei.

La executarea obligaţiunilor contractuale conform contractelor de servicii de brokeraj nr.608C-08 şi nr.609C-08 din 17.07.2008, de către CB "Proajioc" nu au fost respectate prevederile pct.4.2 şi pct.8.8 din Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.48/7 din 17.12.2002² (în continuare – Regulament), conform cărora în textul ordinului va fi indicată expres mărimea unică a comisionului (ca valoare procentuală de la volumul tranzacţiei sau ca o sumă fixată), în limitele indicate în contractul de servicii de brokeraj, precum şi prevederile pct.7.2. alin.(9) din Regulament, conform cărora C.B."Proajioc" este obligată să execute ordinele clientului întocmai.

________________

² Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2003, nr.20-22

În două tranzacţii mărimea comisionului perceput de C.B."Proajioc" constituie 37% şi 45,1% din valoarea tranzacţiilor, faţă de 1,5-15% prevăzute în pct.5.1 al contractelor nominalizate.

În rezultatul licitaţiei din 23.07.2008, C.B."Proajioc" a efectuat la B.V.M. două tranzacţii conform contractelor nominalizate, în condiţii mai favorabile, şi anume acţiunile au fost vîndute cu 3,00 lei, 3,20 lei per acţiune faţă de preţul de 2 lei per acţiune, prevăzut iniţial în ordinele de vînzare. Ca rezultat, C.B."Proajioc" urma să transfere pe contul clientului suma obţinută din tranzacţii minus cheltuielile indicate în ordin. În rezultatul efectuării decontărilor, C.B."Proajioc" a depus pe contul clientului doar suma indicată iniţial în ordin, beneficiul din creşterea preţului C.B."Proajioc" l-a preluat, transformîndu-l în comision pentru prestarea serviciilor acordate, respectiv fiind încălcate prevederile pct.5.1 din contractele de brokeraj nominalizate şi pct.2.1 din ordinele nr.PF 13242 K/1 din 17.07.2008 şi nr.PF 13241 K/1din 17.07.2008.

În urma examinării Acordurilor adiţionale din 24.07.2008 la contractele de brokeraj nr.608C-08 din 17.07.2008, nr.609C-08 din 17.08.2008, prezentate de C.B."Proajioc" la 22. 09.2008, s-a constatat că modificările efectuate la pct.5.1 din contractele menţionate nu prevăd expres limitele procentuale sau suma fixă a comisionului care poate fi percepută de broker, fapt ce contravine prevederilor pct.5.1 din contractul-tip, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.48/7 din 17.12.2002 "Cu privire la adoptarea actelor normative privind activitatea de brokeraj şi dealer".

Conform explicaţiilor unor acţionari ai S.A. "Edilitar", propunerea de a vinde acţiunile deţinute a parvenit din partea administratorului societăţii, domnului Avramioti Vasile, care, fiind insider, a utilizat lista acţionarilor societăţii în scopul procurării acţiunilor, fapt ce contravine prevederilor art.56 alin.(5) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 "Privind societăţile pe acţiuni"³.

________________

³ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.1-4

Totodată, conform aceloraşi explicaţii, mai întîi avea loc înţelegerea prealabilă cu privire la tranzacţionarea acţiunilor (1,5 lei per acţiune), apoi acţionarii împreună cu persoana sus-menţionată se deplasau la notar pentru efectuarea unor formalităţi necesare tranzacţiei.

Conform Ordonanţei Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare nr.40/1-O din 26.08.2008, au fost blocate decontările în tranzacţiile din 22.08.2008 cu acţiunile emise de S.A. "Edilitar". În cadrul efectuării controlului s-a constatat că, contrar prevederilor Regulilor B.V.M., aprobate prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.17/5 din 19.05.2000⁴, acţionarii care şi-au vîndut acţiunile în tranzacţiile nominalizate, reieşind din explicaţiile acestora, au primit banii pentru acţiunile vîndute înainte de a se efectua tranzacţiile la B.V.M. De asemenea, clienţii-vînzători ce au dat explicaţii nu cunoşteau despre faptul că tranzacţiile au avut loc la B.V.M. la un preţ mai mare.

________________

⁴ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2000, nr.81-83

Reieşind din cele expuse, în temeiul prevederilor art.1 alin.(1), art.3, art.4, art.8 lit.b) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.n), art.20 alin.(1), art.21 alin.(1) şi art.22 alin.(1) şi alin.(2) din Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 "Privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare"⁵, art.1, art.33 alin.(2), art.66 lit.g) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 "Cu privire la piaţa valorilor mobiliare"⁶, Regulamentului cu privire la modul de efectuare a controalelor activităţii participanţilor la piaţa valorilor mobiliare de către Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.9/7 din 14.03.2002⁷ şi Regulamentului cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.48/7 din 17.12.2002⁸, Comisia Naţională a Pieţei Financiare

________________

⁵ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS

⁶ Republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.183-185

⁷ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2002, nr.117-119

⁸ Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2003, nr.20-22

HOTĂRĂŞTE:

1. Se avertizează persoana cu funcţii de răspundere a Companiei de brokeri "Proajioc" S.A. (dna Natalia Varfolomeeva) despre necesitatea asigurării respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative în vigoare ce ţin de activitatea pe piaţa valorilor mobiliare.

2. Se avertizează administratorul Societăţii pe acţiuni "Edilitar", dl Avramioti Vasile, asupra necesităţii asigurării respectării necondiţionate a prevederilor actelor legislative şi normative în vigoare.

3. Se remit spre examinare Procuraturii Generale a Republicii Moldova şi Centrului pentru Combaterea Crimelor Economice şi Corupţiei rezultatele controlului efectuat în vederea constatării elementelor componenţelor de infracţiuni în activitatea persoanelor implicate şi luării de atitudine în condiţiile legislaţiei în vigoare.

4. Controlul asupra executării prezentei hotărîri se pune în sarcina Departamentului valori mobiliare şi Departamentului juridic.

5. Prezenta hotărîre intră în vigoare din data publicării.