Постановление N 16/1 от 10.06.2003 о результатах проверки деятельности неспециализированного невзаимного инвестиционного фонда "Exiton-Bon" АО

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление о результатах проверки деятельности неспециализированного невзаимного инвестиционного фонда "Exiton-Bon" АО N 16/1 от 10.06.2003 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 153-154/208 от 22.07.2003 * * * На основании приказа председателя НКЦБ N 94 от 13.12.2002 г. группа проверки Национальной комиссии по ценным бумагам (далее - НКЦБ) осуществила комплексную проверку деятельности неспециализированного невзаимного инвестиционного фонда "Exiton-Bon" (далее - фонд) за период 01.10.1999 - 31.12.2002 г., установив следующее. В проверяемый период пост председателя совета фонда занимали: - до 20.05.2000 г. - г-н Еду Сергей; - с 22.05.2000 г. и до настоящего времени - г-жа Гортопан Тамара. Пост директора управляющей компании организации по управлению инвестициями "Profit-E-MF" АО (в дальнейшем - ОУИ "Profit-E-MF" АО) в проверяемый период занимали: - апрель 1998 г. - ноябрь 2000 г. - Мороз И.Г.; - ноябрь 2000 г. - до настоящего времени - Заяц Д.И. Чистые активы (собственный капитал ) фонда составили на 01.01.2000 г. - 71995040 леев, на 01.01.2001 г. - 60720801 лей, на 01.01.2002 г. - 59039490 леев, на 31.12.2002 г. - 59848391 лей. Уставный капитал фонда в период 01.10.1999 г. - 01.01.2002 г. составил 69368125 леев, а начиная с 01.04.2002 г. и до настоящего времени - 48327904 лея. Согласно решению общего собрания акционеров от 28.04.2001 г. (протокол N 1 от 28.04.2001 г.) в I квартале 2002 года уставный капитал фонда был уменьшен на 21040221 лей. Изменения были зарегистрированы в Государственной регистрационной палате Департамента информационных технологий 18.02.2002 г. Причинами уменьшения уставного капитала послужили: - убытки, понесенные в 2000 г. в результате сделок REPO, в размере 21040221 лея; - стоимость чистых активов фонда на 01.01.2001 г. была ниже уставного капитала фонда на 8647324 лея, что противоречило положениям ст.39 (5), (6) Закона об акционерных обществах. НКЦБ в Постановлении N 29/4 от 20.07.2000 г. определила законность и эффективность сделок REPO, заключенных фондом. Общие доходы фонда в проверяемый период были получены от реализации активов, составив в 1999 г. - 360835 леев, в 2001 г. - 1363613 леев, в 2002 г. - 832127 леев. Доходы фонда от дивидендов, полученных от предприятий, входящих в портфель, за проверяемый период составили лишь 19585,03 лея. Расходы фонда за 1999 г. составили 372065 леев, включая услуги управляющей компании - 254146 леев и, соответственно, за 2000 г. - 572036 леев и 447288 леев, за 2001 г. - 780470 леев и 599179 леев. С 14.03.2002 г. были изменены требования к допустимым годовым расходам. Последние осуществляются в пределах 25% от реальных годовых доходов фонда. Общие расходы фонда за 2002 г. составили 354930 леев, из которых вознаграждение менеджеру было начислено в размере 246633 леев, что составляет 25,11% от реальных доходов, но которые не превышают 2% от рыночной стоимости активов. Таким образом, ОУИ "Profit-E-MF" АО нарушила положения ст.6 ч.(6) Закона об инвестиционных фондах. Согласно решению общего собрания акционеров от 27 апреля 2002 г. фонд объявил выплату дивидендов за период деятельности 1999 - 2001 гг. в сумме 709540 леев, что составляет 0,01 лея на акцию. На протяжении 2002 г. были выплачены дивиденды 334 акционерам в сумме 25730 леев. Остаток невыплаченных дивидендов на 01.01.2003 г. составил 683810 леев. Вопреки положениям ст.14 п.(1) Закона об инвестиционных фондах, на 31.12.2002 г. фонд располагал паями в 22 обществах с ограниченной ответственностью. В проверяемый период фонд допустил осуществление сделок продажи акций по ценам ниже балансовых, допустив таким образом убытки на общую сумму в 1774049,9 лея. Были осуществлены сделки мены с физическими лицами, посредством которых фонд продал 16260 акций АО "Fabrica de vinuri Slobozia" (0,34%) и купил такое же количество акций АО "Găinuşa", Сынжера (0,1%). Посредством данной сделки фондом были отчуждены высоколиквидные акции за акции нерентабельного общества. В газете "Makler" N 96 от 09.08.2002 г. в рубрике продажи недвижимости с указанием адреса, площади и цены в долларах США была опубликована информация, согласно которой ОУИ "Profit-E-MF" АО продает ООО "Roadă Мare", ООО "Tricoteza", ООО "Bacalaur", ООО "Cocoara-Albă", ООО "Milson-Plus", АО "Nectar", АО "Becon", АО "Mariţa" и АО "Cristina-30". Согласно последнему балансу до появления соответствующего объявления в портфеле фонда не числились акции АО "Mariţa", ООО "Milson-Plus" и пай в ООО "Bacalaur", то есть в отношении данных обществ не могла иметь место продажа ценных бумаг. Таким образом, были нарушены положения п.48-49 Регламента об организациях по управлению инвестициями - управляющих фонда и ст.17 ч.(3) п.а) Закона об инвестиционных фондах, а также превышены полномочия, предоставляемые лицензией, выданной фонду НКЦБ. Необходимо отметить, что в некоторых случаях ОУИ "Profit-E-MF" АО осуществляла управление активов фонда в ущерб интересам акционеров. Таким образом, 17.05.2000 г. фонд осуществил обмен с ИФ "Grand-Fines", в результате которого приобрел 15170 акций АО "Fabrica de conserve Coşniţa" по цене 11,08 лея (номинальная стоимость - 11 леев) и 2311 акций АО "Fabrica de conserve Călăraşi" по цене 50,05 лея (номинальная стоимость 50 леев) и продал 10145 акций АО "Ambalaj Polimer" по цене 27,97 лея (номинальная стоимость 50 леев), в то время как справедливая продажная цена была 50,06 лея. Разница между продажной и балансовой стоимостью акций составляет -220,64 лея и является отклонением от Постановления НКЦБ N 10/14 от 28.09.1999 г. о правилах осуществления операций обмена профессиональными участниками на рынке ценных бумаг. Одновременно фонд продал посредством мены по цене ниже балансовой 31391 акцию АО "IRTC" (-42,04 лея), 10890 акций АО "Fabrica de vin Costeşti" (-46,7 лея), 157865 акций АО "Aviotehnologie" (-11,2 лея), 14923 акций АО "Alimcom" (-55,99 лея), 320460 акций АО "Macon" (-202,56 лея), 9976 акций АО "Agat" (-570,62 лея). Так же как проданные посредством мены были отражены 6305 акций АО "Perspectiva" (-41712,83 лея), 1902 акции АО "Ataraxia" (-5934,74 лея), 9745 акций АО "Reclamservice" (-26,84 лея), 8665 акций АО "Montajautomatica" (-190,96 лея), 26502 акции АО "Tirex-Petrol"(-106,009 лея), 122727 акций АО "Fabrica de conserve Coşniţa" (-1201,18 лея), акций принадлежащие фонду но которые фактически либо составляют основу реорганизации соответствующих обществ с созданием новых обществ с ограниченной ответственностью, либо являлись вкладом в дополнительную эмиссию некоторых обществ с ограниченной ответственностью. Все эти сделки осуществлены с нарушением положений Постановления НЦКБ N 10/14 от 28.09.1999 г., согласно которому сделки мены должны были осуществляться только в случае эквивалентности суммы сделки и балансирования стоимости акций. Отрицательная разница между продажной и балансовой стоимостью акций составляет 156225,4 лея. Были инвестированы 3 млн. леев (денежные средства, полученные в результате продажи акций в рамках контрактов REPO) в дополнительную эмиссию акций АО "Nord-Mobilă" (23,64%), которые не принесли фонду какого-либо дохода. Обращаем внимание также на акт Счетной палаты, в котором отмечено, что АО "Nord-Mobilă" участвовало как пайщик в увеличении уставного капитала ООО "Jeciu-Com" с паем в размере 3 млн. леев. Таким образом, ООО "Jeciu-Com" в 2000 г. приобрело у фонда 80% предприятия ООО "Plăcinte Calde", которое находится в портфеле фонда, на сумму 3270 тыс. леев. Необходимо отметить, что решение об инвестировании в уставной капитал ООО "Jeciu-Com" было принято представителями фонда, которые на тот момент входили в совет АО "Nord-Mobilă". Совет общества был представлен 5 лицами, а именно: Еду С., Морару Л., Мороз И., Свидерский А., Лису М. В 2000 г. фонд получил паи в ООО, участвуя портфельными пакетами акций. Только предписаниями НКЦБ большая часть из этих пакетов акций была возвращена в портфель фонда. В настоящий момент из 5 обществ с ограниченной ответственностью, а именно ООО "Zori de zi" (80%), ООО "Lux" - Фэлешть (39,33%), ООО "Curcubeul Fermecat" (80%), ООО "Bălţeanca Nord" (39,12%) и ООО "Ursulică" (39,20%), фонд не изъял пакеты акций, вложенные как доли участия в увеличение их уставного капитала. Для оценки корпоративного управления, осуществленного фондом, были отобраны несколько более представительных предприятий из его портфеля (АО "Alimentarmaş", АО "Nord-Mobilă", АО "Ialtransport", АО "Tirecon" и АО "Danubius"), которые были подвержены финансово-экономическому анализу. В заключение отмечаем, что те общества, в которых фонду принадлежит контрольный или крупный пакет акций, либо не действуют, находясь в состоянии застоя по причине недостаточного управления, либо действуют, но их финансово-экономическая ситуация неудовлетворительна по причине несоответствующего управления со стороны фонда. Исходя из изложенного, в соответствии со ст.1 ч.(1), ст.3 п.b), ст.9 п.j) Закона о Национальной комиссии по ценным бумагам, п.22 п.с) Положения об аттестации специалистов профессиональных участников рынка ценных бумаг и порядке получения квалификационных аттестатов на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, ст.6 ч.(6), ст.14 ч.(1), ст.17 ч.(3) п.а) и ст.19 ч.(2) Закона об инвестиционных фондах Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Предупредить руководство ННИФ "Exiton-Bon" и ОУИ "Profit-E-MF" АО о недопущении в будущем нарушений, указанных в акте проверки. 2. Привлечь к административной ответственности председателя совета ННИФ "Exiton-Bon" г-жу Гортопан Т. за допущение несоблюдения решений НКЦБ и действующего законодательства. 3. Аннулировать квалификационный аттестат, выданный г-ну Заяц Д., который действовал как должностное лицо в рамках ОУИ "Profit-E-MF" АО. 4. ОУИ "Profit-E-MF" АО возвратить сумму в размере 156446 леев в срок до 01.09.2003 г., мобилизуя с этой целью и собственный гарантийный фонд. 5. В случае неисполнения п.4 настоящего постановления НКЦБ применить положения ст.31 (5) Закона об инвестиционных фондах посредством замены управления компании. 6. Аннулировать п.2 Постановления НКЦБ N 43/7 от 07.11.2002 г. о приостановлении деятельности ОУИ "Profit-E-MF" АО. 7. ОУИ "Profit-E-MF" АО в срок до 01.09.2003 г. проинформировать НКЦБ об устранении нарушений, отмеченных в акте проверки, и о мерах, предпринятых для повышения эффективности процесса выплаты дивидендов. 8. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на департамент профессиональных видов деятельности в области инвестиций г-н Михалаке Виталий - пп.1,2,4,5,6,7) и департамент по связям с общественностью и информационных технологий (г-жа Доска Нина - п.3). Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам Ион Робу Кишинэу, 10 июня 2003 г. N 16/1.