Постановление N 28/11 от 30.07.2004 об утверждении Положения о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ Постановление об утверждении Положения о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг N 28/11 от 30.07.2004 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 156-162/304 от 27.08.2004 * * * На основании ст.1 ч.(1), ст.8 п.а) и п.f) Закона N 192-XIV от 12.11.1998 г. о Национальной комиссии по ценным бумагам, ст.40 ч.(2) Закона N 199-XIV от 18.11.1998 г. о рынке ценных бумаг Национальная комиссия по ценным бумагам ПОСТАНОВЛЯЕТ: 1. Утвердить Положение о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг согласно приложению. 2. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, владеющим лицензией на деятельность по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг, привести свою деятельность в соответствие с Положением о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг в течение трех месяцев со дня его вступления в силу. Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам Ион Робу Кишинэу, 30 июля 2004 г. N 28/11. Приложение к Постановлению Национальной комиссии по ценным бумагам N 28/11 от 30 июля 2004 г. Положение о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг 1. Общие положения 1.1. Положение о деятельности по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг (далее - положение) разработано на основании Закона о рынке ценных бумаг, Закона о Национальной комиссии по ценным бумагам, Закона о доступе к информации и других законодательных и нормативных актов, регламентирующих деятельность на рынке ценных бумаг. 1.2. Нормы настоящего Положения распространяются на профессиональных участников рынка ценных бумаг, владеющих лицензией на деятельность по инвестиционному консалтингу (далее - консультант) и на деятельность, осуществляемую на основании данной лицензии. 1.3. Положение устанавливает требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг, механизм регулирования процесса инвестиционного консалтинга, требования к договору об оказании услуг по инвестиционному консалтингу, права и обязанности консультанта, определяет ответственность за нормы, установленные в соответствии с нормативными актами Национальной комиссии по ценным бумагам (далее - Национальная комиссия). 1.4. Деятельность по инвестиционному консалтингу состоит в оказании профессиональным участником рынка ценных бумаг не менее одной из следующих услуг: a) анализ характеристик ценных бумаг; b) анализ рынка ценных бумаг, его сегментов, институтов, деятельности его участников; c) анализ эффективности инвестирования в определенные ценные бумаги; d) консультирование по вопросам подбора и управления портфеля ценных бумаг; e) консультирование по вопросам оценки и управления риска при инвестировании в ценные бумаги; f) консультирование по вопросам техники ведения переговоров на рынке ценных бумаг; g) консультирование по вопросам учреждения, организации и осуществления деятельности профессиональных участников и саморегулирующих организаций. 1.5. Кроме услуг, указанных в пункте 1.4. настоящего положения, консультант может оказывать и следующие услуги: a) консультирование по вопросам реорганизации акционерных обществ, структуры капитала, экономической стратегии, финансирования и по другим подобным вопросам; b) консультирование по вопросам учреждения эмитентов; c) консультирование по вопросам проведения эмиссий ценных бумаг и других операций на рынке ценных бумаг. 1.6. Консультант вправе публиковать проведенные им исследования по ценным бумагам и по рынку ценных бумаг, соблюдая положения действующих законодательных и нормативных актов. 1.7. Консультант может совмещать деятельность по инвестиционному консалтингу с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в соответствии с положениями статьи 41 Закона о рынке ценных бумаг. 1.8. Требования настоящего положения не распространяются на: a) мнения и рекомендации юристов, экономистов, бухгалтеров, инженеров, преподавателей, сделанные в процессе своей деятельности; b) оценку сделок с ценными бумагами в средствах массовой информации. 2. Регламентирование деятельности по инвестиционному консалтингу 2.1. Регламентирование деятельности по инвестиционному консалтингу включает: a) предоставление лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консалтингу; b) аттестацию специалистов консультанта; c) контроль и мониторизацию деятельности консультанта, в том числе рапортов и заключений консультанта. 2.2. Деятельность по инвестиционному консалтингу может осуществляться только профессиональным участником рынка ценных бумаг, получившим соответствующую лицензию в Национальной комиссии в порядке, установленном действующими законодательными и нормативными актами. 3. Требования к услугам по инвестиционному консалтингу 3.1. Услуги по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг предоставляются консультантом только на основании Договора об оказании услуг по инвестиционному консалтингу (далее - договор). 3.2. Договор между консультантом и клиентом заключается в письменной форме, без обязательного нотариального удостоверения. 3.3. Договор должен содержать: a) имя (наименование) и адрес (местонахождение) клиента и данные консультанта, в том числе информацию о дате выдачи и сроке действия лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному консалтингу; b) услугу или услуги по консультированию, указанные в пункте 1.4. настоящего положения, являющиеся предметом договора; c) цель консультирования; d) срок оказания услуги, указанной в пункте b) настоящего пункта; e) права и обязанности клиента и консультанта; f) размер вознаграждения для осуществления инвестиционного консалтинга; g) ответственность сторон договора; h) порядок разрешения споров; i) другие условия. 3.4. Результат деятельности по инвестиционному консалтингу представляется клиенту консультантом в письменном виде, в форме рапорта или заключения, составленного в соответствии с положениями пункта 6.3. настоящего положения. 3.5. Консультант и его специалисты несут ответственность в соответствии с положениями действующих законодательных и нормативных актов за ущерб, причиненный своим клиентам из-за несоблюдения положений договора, требований настоящего положения или других нормативных актов. 4. Права и обязанности 4.1. Консультанты вправе: a) получать от публичных органов информацию об акционерных обществах, не являющуюся коммерческой или государственной тайной; b) самостоятельно выбирать и применять методы и процедуры анализа, необходимые для осуществления инвестиционного консалтинга. 4.2. Консультант обязан: a) соблюдать положения действующих законодательных и нормативных актов и положения договора; b) хранить учет использованных материалов и источников информирования (или их копии) не менее 5 лет со дня представления рапорта или заключения; c) хранить конфиденциальность информации, относящейся к его клиентам; d) в случаях, установленных законодательством, представлять государственным органам по их законному требованию копии рапортов и заключений или заключающуюся в них информацию. 4.3. Специалисты консультанта обязаны: a) соблюдать положения действующих законодательных и нормативных актов и положения договора; b) осуществлять деятельность честно, с достоинством и корректно относиться к своим клиентам; c) профессионально оказывать услуги по инвестиционному консалтингу и поддерживать высокий уровень своих профессиональных знаний; d) быть сведущим и объективным при составлении рапортов и формулировании заключений; e) проявлять сознательность и серьезность при оказании услуг по инвестиционному консалтингу; f) использовать источники информации, соответствующие разработанным анализам и рекомендациям, избегая использования недостоверной или искаженной информации; g) представлять клиенту общие характеристики процесса инвестирования в ценные бумаги, а также критерии, стоящие в основе создания, анализа и отбора определенного портфеля ценных бумаг; h) использовать наилучшие суждения для включения некоторых важных факторов в деятельность по анализу данной области в целях разработки своих исследований и рекомендаций; i) выделять в своих рапортах и рекомендациях собственные мнения и факты, подходя к анализу с максимальной объективностью; j) в случае опубликования исследований представлять основные характеристики инвестиций без приведения в пример какого-либо особого портфеля или определенного клиента; k) учитывать основные характеристики инвестиции и портфеля ценных бумаг, а также особенности клиента при составлении рапорта об инвестиционном консалтинге или заключения; l) не ссылаться в своих рапортах и заключениях на материалы из исследований, разработанных и опубликованных другими специалистами, без указания источника и автора данного материала, за исключением информации, опубликованной в официальных статистических рапортах; m) не делать никаких деклараций, вводящих в заблуждение клиента, относительно оказываемых услуг, своей квалификации и профессиональных навыков или относительно нереальных достижений анализируемых ценных бумаг, прибыли анализируемой инвестиции; n) хранить конфиденциальность информации, относящейся к клиентам. 4.4. Услуги по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг не могут оказываться консультантом в следующих случаях: a) консультант и/или его специалист (специалисты) владеют крупной долей в уставном капитале профессионального участника рынка ценных бумаг или эмитента, являющихся предметом инвестиционного консалтинга; b) консультант и/или его специалист (специалисты) владеют крупной долей в уставном капитале эмитента, ценные бумаги которого являются предметом инвестиционного консалтинга; c) специалист консультанта является работником эмитента, являющегося предметом инвестиционного консалтинга; d) консультант и/или его специалист имеют материальный или иной, прямой или косвенный, интерес к предмету инвестиционного консалтинга. 5. Отчетность, контроль и надзор консультанта 5.1. Консультант должен представлять в Национальную комиссию рапорты и отчеты в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами. 5.2. Должностные лица консультанта, подписавшие годовую специализированную отчетность, несут ответственность за достоверность включенных в нее данных в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами. 5.3. Консультант обязан вести учет оказанных услуг. 5.4. Консультант обязан вести собственную бухгалтерию в соответствии с положениями действующего законодательства. 6. Операционные требования к консультанту 6.1. Консультант обязан соблюдать нормы, установленные настоящим положением, нормативными актами Национальной комиссии и другими действующими законодательными и нормативными актами. 6.2. Консультант должен вести отдельный реестр учета договоров. 6.3. Консультант должен разработать и утвердить внутренние процедуры составления и представления рапорта об инвестиционном консалтинге и заключения, методы анализа эффективности инвестиций, внутренние процедуры о порядке ведения учета оказанных услуг, которые в обязательном порядке представляются в Национальную комиссию. 7. Ответственность консультанта 7.1. Материальная ответственность консультанта перед клиентом за оказанные услуги по инвестиционному консалтингу оговаривается в договоре и в других действующих законодательных и нормативных актах. Консультант не несет ответственность за достоверность информации, предоставленной клиентом для осуществления деятельности по инвестиционному консалтингу. 7.2. Консультант несет ответственность в соответствии с законодательством за намеренное искажение результатов инвестиционного консалтинга, несоблюдение конфиденциальности информации, относящейся к его клиентам, а также за иные нарушения, причинившие ущерб клиенту. В случае выявления вышеназванных нарушений, причинивших ущерб клиенту, консультант обязан возместить бенефициарию ущерб согласно действующему законодательству. 8. Заключительные положения 8.1. Споры, связанные с деятельностью по инвестиционному консалтингу на рынке ценных бумаг, разрешаются в порядке, установленном действующими законодательными и нормативными актами. 8.2. В целях защиты своих законных прав и интересов консультанты и их клиенты вправе обращаться в Национальную комиссию и/или в судебную инстанцию.