Постановление N 38/2 от 28.07.2016 о некоторых мерах в отношении инвестиционного общества "VALINVEST" АО

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

о некоторых мерах в отношении инвестиционного

общества “VALINVEST” АО

№ 38/2  от  28.07.2016

 (в силу 28.07.2016) 

Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 247-255 ст. 1263 от 05.08.2016

* * *

В рамках проведения Национальной комиссией по финансовому рынку (НКФР) надзора за деятельностью инвестиционного общества “VALINVEST” АО (далее – ИО “VALINVEST” АО), касающейся исполнения поручений от имени клиентов продавцов и покупателей в отношении ценных бумаг, выпущенных КБ “Moldova Agroindbank” АО, торгуемых в сделках, зарегистрированных на регулируемом рынке в период с 18.04.2016 до 28.04.2016, было установлено следующее.

Согласно требованиям п.45 ч.(6) Положения об инвестиционных услугах и деятельности, утвержденного Постановлением НКФР № 49/3 от 26.08.2015 (Официальный монитор Республики Молдова, 2015, № 324-329) (далее – Положение), инвестиционное общество не вправе поручать своему сотруднику любые профессиональные задачи, выполнение которых может привести к возникновению конфликта интересов.

Также, согласно положениям п.4.1 пп.e) Политики ИО “VALINVEST” АО о конфликте интересов, утвержденной 18.01.2015, для исключения действий, способных привести к возникновению конфликта интересов, администраторы и сотрудники общества должны воздержаться от участия в реализации операций или сделок, в которые вовлечены физические лица и/или организации либо их аффилированные лица и с которыми имеют финансовые связи или интересы.

Вопреки указанным положениям ИО “VALINVEST” АО допустило одновременное участие того же должностного лица общества как представителя на основе доверенности клиента-продавца и в принятии и рассмотрении поручения, переданного клиентом-покупателем, что указывает на предпочтение поручения клиента-продавца по сравнению с поручением клиента-покупателя.

Также не были представлены НКФР документы, доказывающие соблюдение требований п.10 и п.82 Положения, согласно которому ИО “VALINVEST” АО должно было предоставить клиенту-покупателю:

- на жестком носителе информацию о возможных ситуациях конфликтов интересов, включающую достаточно подробностей для того, чтобы позволить ему принять документально обоснованное решение об услуге, в рамках которой возникает конфликт интересов;

- на жестком носителе или посредством электронной страницы точное и отчетливое предупреждение о том, что любые специальные инструкции со стороны клиентов могут воспрепятствовать инвестиционному обществу соблюдать установленные меры, включенные в его политику исполнения поручений, с целью получения наиболее выгодного результата для поручений клиентов в отношении элементов, являющихся предметом соответствующих инструкций.

Согласно информации, представленной Фондовой биржей Молдовы, средневзвешенная цена торгуемых на регулируемом рынке ценных бумаг, выпущенных КБ “Moldova Agroindbank” АО в период с 20.04.2015 до 20.04.2016, составила 1069,20 леев, а клиенты-покупатели ИО “VALINVEST” АО покупали их в период 25.04.2016 – 28.04.2016 по ценам, варьирующим в пределах 1370–2660 леев за акцию.

Таким образом, ИО “VALINVEST” АО действовало в ущерб клиентов-покупателей, что противоречит требованиям ст.51 ч.(1) Закона № 171 от 11.07.2012 “О рынке капитала” (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197) и п.13 Положения, согласно которым инвестиционное общество принимает все необходимые меры для исполнения поручений на наиболее выгодных для клиентов условиях, имея в виду цену и расходы, и не должно совершать действия, могущие нанести ущерб либо привести к ситуации, могущей нанести ущерб клиентам в связи с их денежными средствами и/или финансовыми инструментами.

Также ИО “VALINVEST” АО в рамках осуществления деятельности не учитывало принципы, установленные в п.39 пп.(5), пп.(6) и пп.(8) Положения, согласно которым инвестиционное общество обязано действовать лишь в интересах своих клиентов и относиться к ним беспристрастно и недискриминационно, оценивать требования каждого клиента для предоставления ему услуг на наилучших условиях, принимая во внимание инвестиционный профиль клиента, и разрешать конфликты интересов, возникающие как между обществом и клиентами, так и между клиентами, в условиях справедливости.

Следует отметить, что Постановлением НКФР № 26/8 от 27.05.2016 “О цене акций коммерческого банка “Moldova Agroindbank” АО, торгуемых на регулированном рынке” (Официальный монитор Республики Молдова, 2016, № 151-155) цена, сформированная в сделках, осуществленных на регулируемом рынке в период 25.04.2016 – 28.04.2016 с ценными бумагами, выпущенными КБ “Moldova Agroindbank” АО, была квалифицирована как манипулированная цена на рынке капитала.

Исходя из вышеизложенного, на основании ст.1 ч.(1), ст.3, ст.4 ч.(1) и ч.(2), ст.8 п.b), ст.9 ч.(1) п.j) и п.n), ст.20 ч.(1), ст.21 ч.(1), ст.22 ч.(1) и ч.(3), ст.25 ч.(2) Закона № 192-XIV от 12.11.1998 “О Национальной комиссии по финансовому рынку” (повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS), ст.1, ст.5, ст.46 ч.(1) и ч.(3), ст.128 ч.(2) п.1) пп.a), ст.139 ч.(1) п.a) и п.c), ст.144 ч.(2) п.b), ч.(3) и ч.(6) Закона № 171 от 11.07.2012 “О рынке капитала” Национальная комиссия по финансовому рынку

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Применить к руководству инвестиционного общества “VALINVEST” АО меру взыскания в виде публичного предупреждения о необходимости неукоснительно соблюдать положения действующих нормативных актов, не создавая противоречивые ситуации и благоприятные условия для манипулирования ценами акций на рынке капитала.

2. Инициировать процедуру привлечения к ответственности за правонарушение должностного лица инвестиционного общества “VALINVEST” АО согласно Кодексу Республики Молдова о правонарушениях.

3. Контроль над исполнением настоящего постановления возложить на генеральное управление надзора за ценными бумагами.

4. Настоящее постановление вступает в силу со дня принятия, публикуется на официальной веб-странице Национальной комиссии по финансовому рынку (www.cnpf.md) и в Официальном мониторе Республики Молдова.