Постановление N 47/2 от 15.10.2024 об утверждении Положения об оценке рисков при оказании услуг по управлению индивидуальными кредитными портфелями поставщиками услуг коллективного финансирования
НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ
ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
об утверждении Положения об оценке рисков при оказании услуг
по управлению индивидуальными кредитными портфелями
поставщиками услуг коллективного финансирования
№ 47/2 от 15.10.2024
(в силу 28.11.2024)
Мониторул Офичиал ал Р. Молдова № 494-497 ст. 937 от 28.11.2024
* * *
На основании пункта (4) статьи 33 Закона об услугах коллективного финансирования № 181/2023 (Официальный монитор Республики Молдова, 2023, № 272 – 273 ст.470) Национальная комиссия по финансовому рынку
ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить Положение об оценке рисков при оказании услуг по управлению индивидуальными кредитными портфелями поставщиками услуг коллективного финансирования (прилагается).
2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова.
| ПРЕДСЕДАТЕЛЬ | Думитру БУДИЯНСКИ |
| № 47/2. Кишинэу, 15 октября 2024 г. | |
Утверждено
Постановлением Национальной
комиссии по финансовому рынку
№ 47/2 от 15.10.2024 г.
ПОЛОЖЕНИЕ
об оценке рисков при оказании услуг по управлению
индивидуальными кредитными портфелями поставщиками
услуг коллективного финансирования
Положение частично перелагает положения Делегированного регламента (ЕС) 2022/2118 Европейской комиссии от 13 июля 2022 года, дополняющего Регламент (ЕС) 2020/1503 Европейского парламента и Совета в части нормативных технических стандартов, касающихся управления индивидуальными кредитными портфелями поставщиками услуг коллективного финансирования, определяющие элементы методики оценки кредитного риска, информацию о каждом индивидуальном портфеле, подлежащую раскрытию инвесторам, а также необходимые политики и процедуры в отношении резервных фондов, CELEX: 32022R2118, опубликованного в Официальном журнале Европейского Союза L 287/50 от 8 ноября 2022 года.
Глава I
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. Положение об оценке рисков при оказании услуг по управлению индивидуальными кредитными портфелями поставщиками услуг коллективного финансирования (далее – Положение) устанавливает элементы, которые должны быть включены в описание метода оценки кредитного риска, предоставляемые инвесторам поставщиком услуг коллективного финансирования (далее – поставщик), в случае, когда поставщик предлагает услуги по управлению индивидуальными кредитными портфелями.
2. Для целей Положения используются понятия, определенные Законом об услугах коллективного финансирования № 181/2023 (далее - Закон № 181/2023), а также понятие:
номинальная стоимость кредита – сумма, фактически вложенная поставщиком в каждый отдельный проект коллективного финансирования/предложение потребительского кредита, для каждого инвестора.
3. Поставщики принимают необходимые меры для того, чтобы информация, предоставляемая инвесторам в соответствии с требованиями Положения, была легко доступна, в специальном разделе на официальной веб-странице поставщика, была представлена в ясной и легко читаемой форме, изложена таким образом, чтобы облегчить понимание информации как Национальной комиссией по финансовому рынку (далее - НКФР), так и клиентами поставщика, включая потенциальных неискушенных инвесторов, а также была четко отличима от рекламных сообщений.
4. Поставщики обеспечивают доступ инвесторам к информации, относящейся к их портфелям, с помощью соответствующих средств личной идентификации, а также убедиться, чтобы информация, предоставляемая инвесторам, была точной, надежной и регулярно обновлялась, включая:
1) данные для проведения оценки кредитоспособности являются последовательными, полными и адекватными;
2) методы оценки соответствуют сложности и уровню рисков, связанных с индивидуальными проектами коллективного финансирования и/или портфелями, основаны на надежных данных и подлежат регулярной актуализации;
3) процедуры управления данными являются устойчивыми, хорошо документированными, надежными и регулярно обновляемыми.
5. Весь процесс оценки рисков предполагает постоянный сбор и постоянную оценку информаций, которая может стать общедоступной, в соответствии с Положением, с точки зрения соблюдения требований Закона о защите персональных данных № 133/2011.
Глава II
ЭЛЕМЕНТЫ, ВКЛЮЧАЯ ФОРМАТ, КОТОРЫЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ
ВКЛЮЧЕНЫ В ОПИСАНИЕ МЕТОДА ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА
6. Предоставленное инвесторам описание метода оценки кредитного риска индивидуальных проектов коллективного финансирования/ оферт потребительского кредита, отобранных для портфеля инвестора в соответствии с пунктом a) части (3) и части (4) статьи 33 Закона № 181/2023, содержит следующие элементы:
1) критерии и основные финансовые показатели, используемые для определения осуществимости и устойчивости бизнес-планов индивидуальных проектов коллективного финансирования/ оферт потребительского кредита, которые будут включать, как минимум, оценочную рентабельность проекта (ОРП), расчетные процентные ставки за определенный период, период кредитования, степень риска;
2) анализ ожидаемых денежных потоков по индивидуальным проектам коллективного финансирования/офертам потребительского кредита и оценка степени определенности этих денежных потоков на различных временных периодах, которые будут включать ожидаемые поступления по графику платежей, с учетом комиссий за обслуживание и потенциальных убытков по портфелю неблагополучных кредитов;
3) анализ характеристик сектора деятельности разработчиков проектов, включая степень конкуренции в данном секторе;
4) оценку знаний, опыта, репутации разработчиков проектов и их способности управлять коммерческой деятельностью в специфическом секторе проекта;
5) процедуры принятия и признания реальных гарантий или персональных гарантий, меры по снижению кредитного риска и их ожидаемое влияние;
6) тип графика погашения кредита и периодичность платежей;
7) процедуры отнесения каждого индивидуального проекта коллективного финансирования/ оферт потребительского кредита к соответствующей категории риска, как определено в системе управления рисками;
8) источник и тип данных, используемых в подпунктах 1) – 7).
7. Предоставляемое инвесторам описание метода оценки кредитного риска на уровне портфеля инвестора в соответствии с пунктом b) части (3) и части (4) статьи 33 Закона № 181/2023 включает пояснение того, как учитываются в процессе составления портфеля следующие элементы:
1) распределение кредитов по срокам погашения в рамках одного портфеля;
2) процентная ставка по каждому кредиту в одном портфеле;
3) доля кредитов в определенном портфеле, выданных одному и тому же разработчику проекта/дебитора-потребителя или группе связанных между собой разработчиков проекта/дебиторов-потребителей;
4) доля кредитов в определенном портфеле, выданных разработчикам проектов, зарегистрированным или действующим в той же юрисдикции или географической зоне;
5) доля кредитов из данного портфеля, выданных разработчикам проектов / дебиторам-потребителям, осуществляющим деятельность в том же секторе;
6) доля кредитов, отнесенных к одной и той же категории риска;
7) метод, используемый для оценки соотношения рисков в рамках одного портфеля.
8. В смысле подпункта 3) пункта 7, группа связанных между собой разработчиков проектов/дебиторов-потребителей означает любое из следующих понятий:
1) два или более физических или юридических лиц, представляющих собой единый риск, поскольку одно из них прямо или косвенно контролирует другое лицо или другие лица;
2) два или более физических или юридических лиц, которые должны рассматриваться как представляющие единый риск, поскольку связь между ними настолько тесная, что, если у одного из них возникнут финансовые проблемы, другое лицо или все другие лица, вероятно, столкнутся с трудностями финансирования или погашения.
9. Поставщики, рекламирующие конкретный целевой уровень рентабельности инвестиции для одного портфеля, должны сообщать о процедуре, используемой для отбора индивидуальных кредитов для включения в портфель.
10. Предоставленное инвесторам описание метода, используемого для оценки кредитного риска разработчиков проекта/дебиторов-потребителей в соответствии с пунктом c) части (3) и части (4) статьи 33 Закона № 181/2023, включает следующие элементы:
1) процедуры, связанные с процессами утверждения и мониторинга кредитов;
2) процедуры оценки кредитоспособности разработчика проекта или дебитора-потребителя, в зависимости от случая;
3) процедуры использования внешних рейтингов для оценки кредитоспособности разработчика проекта;
4) процедуры принятия и признания реальных или персональных гарантий и меры по снижению кредитного риска, в зависимости от случая;
5) процедуры и данные, используемые для оценки финансовой истории разработчика проекта/дебитора-потребителя, а также процедуры, которые необходимо применить в случае, если разработчик проекта/ дебитор-потребитель не предоставит или откажется предоставить запрашиваемую информацию.
11. В процедурах оценки кредитоспособности дебитора-потребителя указывается, что данные, необходимые для проверки кредитоспособности дебитора-потребителя, будут получены из информации на платформе, а также посредством бюро кредитных историй, а в качестве основы для оценки кредитоспособности дебитора-потребителя используется соотношение платежей по кредитам к доходам (далее – СПКД) в соответствии с Положением о требованиях ответственного кредитования, применяемых к поставщикам услуг коллективного финансирования, утвержденным Постановлением НКФР № 47/1/2024.
12. По индивидуальным кредитным портфелям поставщики осуществляют сбор и анализ данных о разработчике проекта/дебиторе-потребителе и индивидуальных проектов коллективного финансирования/ оферт потребительского кредита на системной основе, что позволяет четко и стандартно классифицировать и оценивать риски по всем проектам в равной степени.
Глава III
МОДЕЛИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В МЕТОДАХ
ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА
13. Для целей применения положений (4) статьи 33 Закона № 181/2023 поставщики должны предоставить адекватную информацию о методах, включенных в методологию, используемую для оценки кредитного риска проектов коллективного финансирования, для оценки кредитоспособности разработчиков проектов, для процессов утверждения и мониторинга кредитов, а также для определения структуры портфеля, которая должна включать следующие элементы:
1) источник данных, используемых для разработки моделей оценки риска;
2) технологические и процедурные рамки, используемые для обеспечения качества входных данных;
3) наличие соответствующих механизмов управления разработкой и использованием моделей;
4) база, обеспечивающая регулярную оценку и подтверждение качества результатов данных моделей и, при необходимости, их пересмотр.
14. В случае, если используются автоматизированные модели в рамках метода оценки кредитного риска для проектов коллективного финансирования/оферт потребительского кредита, оценки кредитоспособности разработчиков проектов, процессов утверждения и мониторинга кредитов или определения структуры портфеля, поставщики сообщают следующую информацию:
1) насколько целесообразно использование автоматизированных моделей в соотношении с размером, характером и сложностью типов индивидуальных проектов коллективного финансирования, отобранных для портфеля инвестора;
2) условия применения автоматизированного принятия решений в процессах утверждения и мониторинга кредитов, в том числе определение займов, сегментов и лимитов, в отношении которых допускается автоматизированное принятие решений, согласно требованиям части (8) статьи 33 Закона № 181/2023.
15. Поставщики, проводящие стресс-тестирование и анализ чувствительности, должны предоставлять инвесторам следующую информацию:
1) для каждого кредита и для каждого разработчика проекта/дебитора-потребителя – анализы чувствительности, проведенные для отражения будущих событий на рынке и событий, относящихся к типу и цели кредита, которые могут негативно на него повлиять;
2) по портфелю – процедуры и информационные системы стресс-тестирования, которые проводятся для оценки устойчивости портфеля в течение бизнес-цикла и при различных сценариях.
Глава IV
ИНФОРМАЦИЯ, ПРЕДОСТАВЛЯЕМАЯ ИНВЕСТОРАМ
ПО КАЖДОМУ ИНДИВИДУАЛЬНОМУ ПОРТФЕЛЮ
16. Для расчета средневзвешенной годовой процентной ставки по кредитам в составе портфеля, согласно пункту b) части 6 Закона № 181/2023, поставщики услуг коллективного финансирования рассчитывают средневзвешенную годовую процентную ставку по каждому кредиту в составе портфеля, на основе остатка займов в портфеле.
17. Для расчета средневзвешенной годовой процентной ставки, указанной в пункте 16, поставщики должны удостовериться, чтобы:
1) знаменатель представлял собой сумму номинальных стоимостей каждого кредита в составе портфеля;
2) числитель представлял собой сумму результатов умножения номинальной стоимости каждого кредита и годовой процентной ставки по каждому кредиту в составе портфеля.
18. a) Годовая процентная ставка по каждому кредиту в составе портфеля, указанного в лит. b) подпункта 2 пункта 17, должна быть:
1) годовая процентная ставка, предусмотренная кредитным договором, в случае фиксированной процентной ставки; или
2) процентная ставка, действующая на дату публикации средневзвешенной годовой процентной ставки, с учетом любого верхнего предела, установленного в кредитном договоре, в случае переменной процентной ставки; или
3) средневзвешенная процентная ставка, предусмотренная кредитным договором, в случае, если кредит разделен на отдельные части с разными процентными ставками.
19. Для расчета распределения кредитов по категориям риска в абсолютных цифрах и в процентах, как указано в пункте c) части (6) статьи 33 Закона № 181/2023, поставщики обеспечивают, чтобы каждый отдельный кредит классифицировался на основе обоснованных и четко определенных критериев в соответствующую категорию риска, как указано во внутренних процедурах управления рисками, в соответствии с частью (3) статьи 9 Закона № 181/2023.
20. В смысле пункта 19 и для каждой категории риска применяются следующие определения:
1) распределение кредитов по категориям риска, выраженное в абсолютных цифрах, относящихся к сумме номинальных стоимостей каждого кредита, принадлежащего к одной и той же категории риска;
2) распределение кредитов по категориям риска, выраженное в процентах, исходя из соотношения между:
a) суммой номинальных стоимостей каждого кредита, относящихся к одной и той же категории риска;
b) общей номинальной стоимости всех кредитов в составе портфеля.
21. Для раскрытия информации инвесторам поставщики устанавливают и поддерживают четкую и эффективную политику и процедуры для определения категорий риска.
22. Основная информация по каждому из кредитов, составляющих портфель, указанная в пункте d) части (6) статьи 33 Закона № 181/2023, включает:
1) сумму кредита, включая последний непогашенный остаток;
2) валюту, в которой предоставлен кредит;
3) субъект, ответственный за управление кредитом, включая ее юридическое наименование, регистрационный номер и место регистрации, местонахождение офиса и контактные данные, а также его политику управления;
4) информацию о разработчике проекта/дебиторе-потребителе, включая юридическое наименование, страну регистрации и регистрационный номер, юридический адрес и официальную web-страницу;
5) информацию о структуре собственности разработчика проекта;
6) цели займа, включая краткое описание проекта коллективного финансирования/оферты потребительского кредита;
7) процентную ставку или иную форму компенсации, предусмотренную кредитным договором, за каждый год до срока погашения, а в случае если процентная ставка или иная форма компенсации не является непосредственно доступной, метод расчета;
8) срок погашения кредита;
9) информацию о соответствующей категории риска, к которой относится кредит, в соответствии с внутренними процедурами управления рисками;
10) график погашения основной суммы кредита и уплаты процентов по кредиту;
11) информацию о соблюдении разработчиком проекта/дебитором-потребителем графика погашения кредита, с указанием любых просрочек в прошлом или любых неплатежей, как указано в пункте в Положении о публикации и предоставлении обязательной информации, листка с основной информацией по инвестициям, методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемых на платформе коллективного финансирования;
12) процент от стоимости индивидуального проекта коллективного финансирования/оферты потребительского кредита, который финансируется инвестором, выраженный как соотношение между:
a) номинальной стоимостью кредита;
b) общей суммой индивидуального проекта коллективного финансирования/оферты потребительского кредита.
23. Информация, предоставляемая по каждому кредиту, в составе одного портфеля, указывает, имеет ли разработчик проекта/ дебитор-потребитель несколько действующих кредитных договоров, финансируемых через какого-либо поставщика, и содержат следующие данные:
1) тип индивидуального проекта коллективного финансирования/оферты потребительского кредита и инструмент, используемый для финансирования проекта;
2) срок погашения кредита;
3) номинальная стоимость кредита;
4) другая необходимая информация, включая все прочие финансовые обязательства и условные обязательства;
5) наличие задолженностей по погашению соответствующих кредитов.
24. Поставщик запрашивает у разработчика проекта/дебитора-потребителя информацию, указанную в пункте 23.
25. Поставщики принимают соответствующие меры для обеспечения того, чтобы информация, предоставляемая разработчиками проектов/ дебиторами-потребителями в соответствии с пунктом 24, была точной, надежной и актуальной.
26. Меры по снижению риска, указанные в пункте e) части (6) статьи 33 Закона № 181/2023, представляют собой методы, используемые разработчиком проекта/дебитором-потребителем для снижения кредитного риска относительно займа, которые могут принимать любую из следующих форм:
1) финансируемая кредитная защита – метод снижения риска, при котором снижение кредитного риска, связанного с определенным кредитом, происходит за счет права инвестора, в случае невыполнения обязательств по кредиту или наступления других кредитных событий, связанных с индивидуальным проектом/офертой потребительского кредита или разработчиком проекта/дебитора-потребителя, ликвидировать или получить передачу, присвоение или удерживание определенных активов или сумм, или уменьшить стоимость кредита (реальные гарантии);
2) нефинансируемая кредитная защита – метод снижения риска, при котором снижение кредитного риска, связанного с определенным кредитом, происходит за счет обязательства третьей стороны выплатить определенную сумму, в случае невозврата кредита или наступления других определенных кредитных событий, связанных с индивидуальным проектом/офертой потребительского кредита или с разработчиком проекта/дебитором-потребителем (персональные гарантии).
27. В случае, если кредит обеспечен финансируемой кредитной защитой, указанной в подпункте 1) пункта 26, поставщик должен предоставить следующую информацию:
1) тип актива/активов;
2) последнюю оценку актива/активов и суммы, которые могут быть ликвидированы, переданы, удержаны или присвоены;
3) метод оценки;
4) соотношение суммы, указанной в подпункте 2), к номинальной/ общей стоимости кредита, выраженное в процентах.
28. В случае если кредит обеспечен нефинансируемой кредитной защитой, указанной в подпункте 2) пункта 26, поставщики предоставляют, по крайней мере, следующую информацию:
1) наименование, юридический адрес третьего лица, выступающего в качестве поставщика защиты или гаранта;
2) соотношение, выраженное в процентах, между:
a) номинальной стоимостью гарантированного кредита; и
b) общей номинальной стоимостью кредита, выраженной в процентах.
29. Для целей пунктов 27 и 28 поставщики должны убедиться в том, чтобы:
1) правомочность и оценка любых мер по снижению риска рассматривались в соответствии с надлежащей политикой и процедурами управления рисками;
2) при оценке любой меры по снижению риска учитывались все расходы по выбытию, возникающие в связи с изъятием и продажей залога.
30. В целях соблюдения положений пункта f) части (6) статьи 33 Закона № 181/2023, поставщики запрашивают у разработчиков проектов и дебиторов-потребителей информацию о случаях невыполнения договорных обязательств, имевших место по кредитным/займовым договорам за последние пять лет.
31. В случае если под кредитным договором понимается договор, в соответствии с которым инвестор предоставляет разработчику проекта кредит в форме займа для реализации конкретного проекта коллективного финансирования, применяется следующее определение:
1) невыполнения обязательств по договору означает "невозврат", как это определено в Положении о публикации и раскрытии обязательной информации, лист с основной информацией по инвестициям и методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемым на платформе услуг коллективного финансирования;
2) кредитный договор – договор, по которому инвестор предоставляет разработчику проекта кредит в форме займа на реализацию конкретного проекта коллективного финансирования, или договор, по которому инвестор предоставляет потребительский кредит дебитору-потребителю.
32. Информация о случаях невыполнения договорных обязательств, указанных в пункте 31, предоставляется разработчиком проекта/дебитором-потребителем поставщику:
1) на дату публикации оферты о финансировании;
2) сразу после наступления события невыполнения договорных обязательств;
3) до даты погашения кредитного договора, включенного в портфель.
33. Поставщики принимают соответствующие меры для обеспечения того, чтобы информация, предоставляемая разработчиками проектов/ дебиторами-потребителями в соответствии с пунктами 31 и 32, была точной, надежной и актуальной.
34. Если в случае коллективного финансирования на основе инвестиции информация о предыдущих невозвратах недоступна, поставщики запрашивают у разработчиков проектов предоставить всю следующую информацию за последние пять лет:
1) количество дней просрочки погашения дебиторской задолженности;
2) сумма долга.
35. Поставщики должны точно сообщать инвесторам, в каком из следующих источников включена информация, указанная в пунктах 31 и 34:
1) в декларации под личную ответственность разработчика проекта/ дебитора-потребителя;
2) в информации, доступной в бюро кредитных историй;
3) в информации, предоставленной общественности, в том числе от компаний по сбору долгов или от кредитных рейтинговых агентств;
4) другие виды информации.
36. Поставщики принимают соответствующие меры для обеспечения того, чтобы:
1) информация, предоставляемая разработчиками проектов/ дебиторами-потребителями в соответствии с пунктом 34, была точной, достоверной и актуальной;
2) сообщение инвесторам информации, указанной в пункте 34, осуществляется в соответствии с положениями Закона о защите персональных данных № 133/2011.
37. Информация о комиссионных вознаграждениях, уплачиваемых по кредитам, указанным в пункте g) части (6) статьи 33 Закона № 181/2023, содержат следующие данные:
1) физическое или юридическое лицо, выплачивающее комиссионные вознаграждения, с указанием, является ли он инвестором, поставщиком, разработчиком проекта, дебитором-потребителем или третьей стороной;
2) денежная сумма комиссионных вознаграждений;
3 физическое или юридическое лицо, получающее комиссионные вознаграждения, с указанием, является ли он поставщиком или, если операционные функции передаются на аутсорсинг третьей стороной;
4) любые оплачиваемые услуги, включая комиссионные вознаграждения за подписку, административные комиссионные вознаграждения, комиссионные вознаграждения за процесс взыскания задолженности и комиссионные вознаграждения за операции по снятию;
5) метод расчета комиссионных вознаграждений, включая информацию, является ли сумма комиссионных вознаграждений процентом от номинальной стоимости кредита или любой другой переменной, или фиксированной суммой;
6) график уплаты комиссионных вознаграждений.
38. Если поставщик провел оценку кредита, эта оценка отражает, для каждого индивидуального кредита, ожидаемый эффективный доход, определяемый как обновленный годовой доход от инвестиций, ожидаемый инвестором на определенную дату оценки, на основе самой последней доступной информации.
39. В смысле пункта 38 расчет ожидаемой эффективной доходности основан на:
1) процентной ставке или ином возмещении, предусмотренном кредитным договором;
2) доходность к моменту погашения;
3) использование любых комиссионных вознаграждений, указанных в пункте (g) части (6) из статьи 33 Закона № 181/2023;
4) ожидаемые проценты невозврата, определенные в соответствии с Положением о публикации и раскрытии обязательной информации, лист с основной информацией по инвестициям и методики расчета процента невозврата по кредитам, предлагаемым на платформе услуг коллективного финансирования;
5) любые другие расходы, понесенные разработчиком проекта/дебитором-потребителем, инвестором или поставщиком в связи с получением кредита.
40. Оценка, проводимая поставщиком включает оценку портфеля, в который включен кредит, выраженную как соотношение между:
1) числитель получен, как сумма результатов умножения номинальной стоимости каждого кредита в составе портфеля и ожидаемой эффективной доходностью каждого кредита, составляющего портфель;
2) знаменатель, полученный путем суммирования номинальной стоимости каждого кредита, составляющего портфель.