Постановление N 54-3 от 13.02.97 об утверждении Временного порядка оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки и отражения результатов оценки в бухгалтерском учете приватизационными инвестиционными фондами

ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ Постановление об утверждении Временного порядка оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки и отражения результатов оценки в бухгалтерском учете приватизационными инвестиционными фондами Nr.54-3 от 13.02.97 * * * Утратил силу: 04.07.2003 Постановление НКЦБ N 15/5 от 05.06.2003 В целях регулирования деятельности инвестиционных фондов при осуществлении оценки производственных инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной стоимости, ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ ПОСТАНОВИЛА: 1. Утвердить Временный порядок оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки и отражения результатов оценки в бухгалтерском учете приватизационными инвестиционными фондами. 2. Утвердить Временный порядок расчета стоимости чистых активов (собственного имущества) акционерных обществ (приложения N 1 к данному Постановлению). 3. Представить Временный порядок оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рынчной котировки и отражения результатов оценки в бухгалтерском учете приватизационными инвестиционными фондами Министерству финансов для согласования. ЗАМЕСТИТЕЛЬ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ Георгий КЭЛКЫЙ "УТВЕРЖДЕНО" "УТВЕРЖДЕНО" Министерство Финансов на заседании ГКРЦБ Заместитель министра финансов Председатель ГКРЦБ ____________________ М.Маноли ____________________ И.Хынку N___ от "___"_________ 1997 г. N___ от "___"________ 1997 г. ВРЕМЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ОБ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ, НЕ ИМЕЮЩИЕ РЫНОЧНОЙ КОТИРОВКИ И ОТРАЖЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ ПРИВАТИЗАЦИОННЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ФОНДАМИ I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1. Временный порядок оценки инвестиций в ценные бумаги и отражения приватизационными инвестиционными фондами результатов оценки в бухгалтерском учете (далее по тексту - Временный порядок) разработан в соответствии с Инструкцией о порядке оценки и составления расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов, утвержденной Минфином от 27 марта 1996 г. N 05/2-30-65 и ГКРЦБ от 18 апреля 1996 г. N 35-6 и является дополнительным нормативным документом к данной Инструкции, который применяется для оценки портфельных ценных бумаг, не имеющих рыночной котировки. Настоящий Временный порядок определяет методы оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной катировки, и отражения приватизационными инвестиционными фондами результатов оценки в бухгалтерском учете. 1.2. Акции эмитентов, находящиеся в портфеле инвестиционных фондов, не имеющие рыночной котировки, при расчете стоимости чистых активов фонда, оцениваются по их балансовой стоимости, а в некоторых случаях в соответствии с решением принятым Советом фонда (правлением фонда для действующих приватизационных инвестиционных фондов), по справедливой оценочной стоимости в соответствии с настоящим Временным порядком. 1.3. Для применения Советом фонда (правлением фонда) в качестве справедливой оценочной стоимости портфельных акций, не имеющих рыночной котировки, могут служить следующие методы оценки акций: - оценка на базе балансовой стоимости; - оценка на базе ликвидационной стоимости; - оценка на базе рыночной стоимости аналогичных эмитентов. 1.4. Вышеназванные методы оценки акций могут использоваться Советом фонда (правлением фонда) при определении справедливой оценочной стоимости портфельных акций, не имеющих рыночной котировки, только в случае необходимости снижения стоимости акций по сравнению с ее первоначальной стоимостью, а не увеличения ее. 1.5. Метод оценки акций на базе рыночной стоимости акций аналогичных эмитентов может быть использован только с разрешения ГКРЦБ. 1.6. Совет фонда (правление фонда) несет непосредственную ответственность перед акционерами за любые неточности в определении стоимости ценных бумаг или за применение неверных правил. Независимый аудитор обязан проверить правильность оценки ценных бумаг и определить, являются ли использованные правила верными. 1.7. Совет фонда (правление фонда) может назначить бухгалтера, служащего фонда, или нанять другое физическое или юридическое лицо, обладающее достаточным опытом для определения стоимости принадлежащих фонду ценных бумаг, которое должно проводиться под надзором и руководством Совета фонда (правления фонда). В любом случае юридическую ответственность перед акционерами за правильность определения стоимости портфельных ценных бумаг фонда несет Совет (правление) фонда. II. ОЦЕНКА НА БАЗЕ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ 2.1. Балансовая стоимость активов и пассивов есть их стоимость по главной книге и бухгалтерскому балансу. При оценке портфельных акций на базе балансовой стоимости инвестиционным фондам необходимо иметь возможность получения сведений о бухгалтерской стоимости одной акции. Бухгалтерская стоимость одной акции эмитента - величина собственного капитала (стоимость чистых активов), приходящаяся на одну акцию, находящуюся в обращении. 2.2. При оценке акций эмитентов на базе балансовой стоимости инвестиционным фондам необходимо сначала определить стоимость чистых активов эмитента, чьи акции находятся в портфеле инвестиционного фонда. Стоимость чистых активов эмитента = Активы - Пассивы (обязательства). Активы - Пассивы (обязательства) = Собственный капитал; что можно записать также как Чистые активы = Собственный капитал. 2.3. Для расчета величины стоимости чистых активов эмитентов можно использовать нижеследующий расчет: ---------------------------------+-------------+-------------+---------- Показатель |Номер бухгал-| Код строки |Балансовая |терского сче-| баланса |стоимость, |та и субсчета| | лей ---------------------------------+-------------+-------------+---------- 1 | 2 | 3 | 4 ---------------------------------+-------------+-------------+---------- 1. Всего активов по балансу х 390 2. Активы, не включаемые в состав собственного имущества - всего х х В том числе: Основные средства, находящиеся на балансе акционерного общества на праве хозяйственного ведения 01 из 020 Расчеты с учредителями 75-1 060 Собственные акции, выкупленные у акционеров 56-3 из 230 Перерасход фондов специального назначения 88 из 320 Убытки прошлых лет 87-2 360 Убытки отчетного года 80 370 3. Всего активы, принимаемые в расчет (стр.1 минус стр.2) х х 4. Исключаемые пассивы (обязатель- ства) - всего х 440+450+540+720 5.Стоимость чистых активов - все- го (стр.3 минус стр.4) х х ------------------------------------------------------------------------ 2.4. Если у эмитента имеются привилегированные акции, то общая балансовая стоимость простых акций определяется путем вычитания номинальной стоимости привилегированных акций, находящихся в обращении на дату составления расчета, то есть из стоимости чистых активов эмитента вычитается номинальная стоимость привилегированных акций, если уставом общества не предусмотрено иное. 2.5. Бухгалтерская стоимость одной простой акции эмитента определяется путем деления общей балансовой стоимости простых акций эмитента на общее количество простых акций, находящихся в обращении на дату определения бухгалтерской стоимости одной простой акции эмитента. Количество простых акций эмитента, находящихся в обращении на дату составления расчета стоимости чистых активов, определяется на основе данных, указанных в реестре акционеров. Это можно записать в виде следующей формулы: общая балансовая стоимость простых акций Бухгалтерская стоимость = ----------------------------------- одной простой акции общее кол-во простых акций находящихся в обращении Полученные таким образом сведения о бухгалтерской стоимости одной простой акции эмитента могут быть использованы по решению Совета фонда (правление фонда) в качестве справедливой оценочной стоимости портфельных акций инвестиционных фондов, ни имеющих рыночной котировки. 2.6. Расчет величины стоимости чистых активов эмитентов, а также сведения о бухгалтерской стоимости одной простой акции должны быть подтверждены эмитентами в соответствии с Временным порядком расчета стоимости чистых активов (собственного имущества) акционерных обществ согласно приложения N 1 к данному Постановлению. Эмитенты ежеквартально, в установленные сроки, представляют в ГКРЦБ Расчет величины стоимости чистых активов акционерного общества. III. ОЦЕНКА НА БАЗЕ ЛИКВИДАЦИОННОЙ СТОИМОСТИ 3.1. Ликвидационная стоимость акций есть сумма денег, которую получат собственики акций в случае, если предприятие будет ликвидировано, активы раздроблены и проданы по частям разным покупателям. 3.2. При оценке акций на базе ликвидационной стоимости инвестиционным фондам необходимо сначала определить чистую реализационную стоимость всех активов и размер издержек по ликвидации эмитента. 3.3. Для определения ликвидационной стоимости одной акции эмитента при использовании данного метода оценки акций, сначала определяется ликвидационная стоимость всех акций. Ликвидационная стоимость всех акций представляет собой чистую реализационную стоимость всех активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента и издержек по ликвидации. 3.4. При наличии привилегированных акций ликвидационная стоимость простых акций находится путем вычитания номинальной стоимости привилегированных акций и задолженности по дивидендам, подлежащим выплате по привилегированным акциям. 3.5. Ликвидационная стоимость одной простой акции определяется путем деления ликвидационной стоимости всех простых акций на общее количество простых акций, находяшихся в обращении на дату определения ликвидационной стоимости одной простой акциии эмитента, и может быть выражена в виде следующей формулы: ликвидационная стоимость простых акций Ликвидационная стоимость = --------------------------------------- одной простой акции количество простых акций находящихся в обращении IV. ОЦЕНКА НА БАЗЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ АКЦИЙ АНАЛОГИЧНЫХ ЭМИТЕНТОВ 4.1. При оценке на базе рыночной стоимости акций аналогичных эмитентов можно использовать данные о рыночной стоимости нескольких аналогичных эмитентов. 4.2. При получении различных данных о рыночной стоимости нескольких аналогичных эмитентов для определения справедливой оценочной стоимости акций с учетом поправки Советом фонда (правлением фонда) может быть принято решение использовать среднюю рыночную стоимость аналогичных эмитентов. 4.3. При определении справедливой оценочной стоимости акций на базе рыночной стоимости акций аналогичных эмитентов Совету фонда (правлению фонда) необходимо применить (использовать) принцип добросовестного суждения. Ситуации, когда для определения справедливой оценочной стоимости акций на базе рыночной стоимости используются акции аналогичных эмитентов, могут служить примером (но не ограничиваться ими) следующих случаев: 1. Финансовое положение эмитента, чьи акции необходимо оценить, существенно ухудшилось в результате, например, значительных чистых убытков, которые эмитент несет в течение длительного времени, и/или в результате банкротства. 2. Стоимость чистых активов эмитента как в целом, так и в расчете на одну акцию, может значительно измениться со времени покупки акций. 3. Эмитент может понести очень большие убытки в результате стихийных бедствий, судебных издержек по искам о возмещении ущерба и т.д. 4. Потеря значительных для эмитента поставщика или покупателя и др. 4.4. С учетом использования принципа добросовестного суждения при определении справедливой оценочной стоимости акций на базе рыночной стоимости акций на базе рыночной стоимости акций аналогичных эмитентов Совет фонда (правление фонда) может по своему усмотрению применять соответствующие понижающие коэфициенты к средней рыночной стоимости аналогичных эмитентов. V. ОЦЕНКА И ОТРАЖЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ 5.1. Инвестиционные фонды обязаны производить оценку инвестиций в ценные бумаги находяшиеся в их портфеле, каждый раз при размещении, выкупе и приобретении фондами собственных акций, а также на последний день каждого квартала. 5.2. Оценка инвестиций в ценные бумаги должна производиться раздельно по видам, классам и эмитентам ценных бумаг. 5.3. Оценка портфельных ценных бусаг производится инвестиционными фондами на дату определения стоимости чистых активов в соответствии с Инструкцией о порядке оценки и составления расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов, утвержденной Минфином от 27 марта 1996 г. N 05/2-30-65 и ГКРЦБ от 18 апреля 1996 г. N 35-6 и с установленным Временным порядком. 5.4. Разница между оценочной стоимостью и себестоимостью портфельных ценных бумаг на соответствующую (определенную) дату учитывая как нереализованная прибыль (убыток) от прироста (сокращения) капитала. 5.5. Изменения в оценке ценных бумаг учитываются при расчете стоимости чистых активов инвестиционных фондов. 5.6. Учет определения балансовой стоимости инвестиций, подхода к изменениям в оценке инвестиций и отражения повышения или понижения балансовой стоимости в результате оценки как нереализованная прибыль (убыток) должно получить раскрытие в учетной политике инвестиционного фонда, которая должна сохраняться на протяжении всего отчетного года. 5.7. Учет изменений в оценке инвестиций в ценных бумагам ведется: - по долгосрочным инвестициям на счете 06 "Долгосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций"; - по краткосрочным инвестициям на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций"; 5.8. Результаты изменения в оценки инвестиций отражается на счете 83 "Доходы будучих периодов", отдельные субсчета "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям" и "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям". 5.9. Контрарные субсчета "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций" и "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям" всегда имеют одинаковые по сумме, но противоположные по значению сальдо. Это также справедливо и для субсчетов "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций" и "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям". Субсчета "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям" и "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям" счета 83 "Доходы будущих периодов" являются контрактивными к счетам долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. 5.10. Суммы корректировки, полученные в результате оценки ценных бумаг, отражаются в бухгалтерском учете на основе совокупного портфеля раздельно по каждому виду инвестиций (долгосрочных и краткосрочных). 5.11. Превышение рыночной или оценочной стоимости ценных бумаг над их себестоимостью отражается в бухгалтерском учете следующей записью: a) по долгосрочным инвестициям по дебету счета 06 "Долгосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций" и кредиту счета 83 "Доходы будущих периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям"; b) по краткосрочным инвестициям по дебету счета 58 "Краткосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций" и кредиту счета 83 "Доходы будучих периодов", отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям". Превышение себестоимости ценных бумаг над их рыночной или оценочной стоимостью отражается в бухгалтерском учете следующей записью: a) по долгосрочным инвестициям по дебету счета 83 "Доходы будучих периодов" отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по долгосрочным инвестициям" и кредиту счета 06 "Долгосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций"; b) по краткосрочным инвестициям по дебету счета 83 "Доходы будучих периодов" отдельный субсчет "Нереализованная прибыль (убыток) по краткосрочным инвестициям" и кредиту счета 58 "Краткосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций"; Такими же записями отражается в учете и сумм корректировки полученных как разность между поправками последней и пред оценки ценных бумаг. 5.12. При наличии на конец отчетного периода кредитового сальдо по счетам 06 "Долгосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Поправки на увеличение (уменьшение) стоимости долгосрочных инвестиций и 58 "Краткосрочные финансовые вложения", отдельный субсчет "Проправки на увеличение (уменьшение) стоимости краткосрочных инвестиций" в балансе и в других формах отчетности балансовая стоимость инвестиций числящиеся на счетах 06 "Долгосрочные финансовые вложения" и 58 "Краткосрочные финансовые вложения" записывается в свернутом виде. Приложение к Временному Положению оценки инвестиций в ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки и отражения результатов оценки в бухгалтерском учете приватизацион- ными инвестиционными фондами ВРЕМЕННЫЙ ПОРЯДОК РАСЧЕТА СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ (СОБСТВЕННОГО ИМУЩЕСТВА) АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ 1. Настоящий временный порядок определяет метод расчета величины стоимости чистых активов акционерного общества и определения бухгалтерской стоимости одной акции. 2. Акционерные общества открытого типа ежеквартально представляют в ГКРЦБ наряду со специализированной отчетностью, в установленные для этой отчетности сроки, и расчет величины стоимости чистых активов, а также сведения о бухгалтерской стоимости одной акции. 3. При оценке акций эмитентов на базе балансовой стоимости необходимо сначала определить стоимость чистых активов. Стоимость чистых активов эмитента = Активы - Пассивы (обязательства). Активы - Пассивы (обязательства) = Собственный капитал; что можно записать также как Чистые активы = Собственный капитал. 4. Если у эмитента имеются привилегированные акции, то общая балансовая стоимость простых акций определяется путем вычитания номинальной стоимости привилегированных акций, находящихся в обращении на дату составления расчета, то есть из стоимости чистых активов эмитента вычитается номинальная стоимость привилегированных акций, если уставом общества не предусмотрено иное. 5. Бухгалтерская стоимость одной акции эмитента - величина собственного капитала (стоимость чистых активов), приходящаяся на одну акцию, находящуюся в обращении. 6. Бухгалтерская стоимость одной простой акции эмитента определяется путем деления общей балансовой стоимости простых акций эмитента на общее количество простых акций, находящихся в обращении на дату определения бухгалтерской стоимости одной простой акции эмитента. Количество простых акций эмитента, находящихся в обращении на дату составления расчета стоимости чистых активов, определяется на основе данных, указанных в реестре акционеров. Это можно записать в виде следующей формулы: общая балансовая стоимость простых акций Бухгалтерская стоимость = ----------------------------------------- одной простой акции общее кол-во простых акций находящихся в обращении 7. Расчет стоимости чистых активов акционерного общества производится по Форме 1 - AN SA (Приложение N 1). Приложение N 1 к Временному Порядку расчета стоимости чистых активов (собственного имущества) акционерных обществ ФОРМА 1-AN SA РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА на ___________________ 199 ___ г. _______________________________________________________ (полное наименование акционерного общества) Адрес ___________________________________________ Государственный регистрационный номер _________, дата регистрации ______________ I.Расчет стоимости чистых активов ---------------------------------+-------------+-------------+---------- Показатель |Номер бухгал-| Код строки |Балансовая |терского сче-| баланса |стоимость, |та и субсчета| | лей ---------------------------------+-------------+-------------+---------- 1 | 2 | 3 | 4 ---------------------------------+-------------+-------------+---------- 1. Всего активов по балансу х 390 2. Активы, не включаемые в состав собственного имущества - всего х х В том числе: Основные средства, находящиеся на балансе акционерного общества на праве хозяйственного ведения 01 из 020 Расчеты с учредителями 75-1 060 Собственные акции, выкупленные у акционеров 56-3 из 230 Перерасход фондов специального назначения 88 из 320 Убытки прошлых лет 87-2 360 Убытки отчетного года 80 370 3. Всего активы, принимаемые в расчет (стр.1 минус стр.2) х х 4. Исключаемые пассивы (обязатель- ства) - всего х 440+450+540+720 5.Стоимость чистых активов - все- го (стр.3 минус стр.4) х х ------------------------------------------------------------------------ II. Расчет размера собственного капитала ----------------------------------------------------------------------- Показатель |Номер бух-| Код |Кредито- |галтерско-|строки|вое саль- |го счета и|балан-|до, лей | субсчета | са | ----------------------------------------------------------------------- 1. Оплаченный акционерный капитал 85-3 из 400 2. Резервный капитал 86 410 3. Нераспределенная прибыль (непокрытый 87 460 убыток) 4. Фонды специального назначения, без суб- 88 из 420 счета 9 "Другие фонды (фонд средств со- и 465; циальной сферы)" 470;471 5. Целевые финансирование и поступления 96 430 6. Прибыли и убытки за вычетом дебетового 80 482 сальдо счета 81 "Использование прибыли" 7. Всего собственный капитал (стр.1+стр.2+ х х стр.3+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6) ----------------------------------------------------------------------- III. Расчет стоимости чистых активов на одну акцию ---------------------------------------------------------------------- Показатель |Ед. изм.| Сумма или ко- | | личество ---------------------------------------------------------------------- 1. Стоимость чистых активов - всего (стр.5 раздела I) лей 2. Номинальная стоимость привилегированных лей акций, находящихся в обращении 3. Стоимость чистых активов простым акциям лей (стр.1 минус стр.2) 4. Количество привилегированных акций, нахо- шт. дящихся в обращении 5. Количество простых акций, находящихся в шт. обращении 6. Стоимость чистых активов в расчете на од- ну находящуюся в обращении акцию: a) привилегированную (стр.2: стр.4) лей, бань b) простую (стр.3: стр.5.) лей, бань ----------------------------------------------------------------------- Справочно: 1) Уставный капитал согласно уставу 2) Отклонение стоимости чистых активов от _____________ лей размера уставного капитала (+превышение, - снижение) _____________ лей Председатель Совета общества _____________ ________________ (подпись) (Ф.И.) М.П. Главный бухгалтер _____________ ________________ (подпись) (Ф.И.)