Документы
Инструкция от 18.04.96 о порядке оценки и составления расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов
ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ
ИНСТРУКЦИЯ О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ И СОСТАВЛЕНИЯ РАСЧЕТА
СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
от 18.04.96
Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 32-33/41 от 30.05.1996
* * *
Утратил силу: 01.04.2001
Постановление НКЦБ N 32/7 от 07.09.2000
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Инструкция о порядке оценки и составления расчета стоимости
чистых активов инвестиционных фондов (далее - Инструкция) разработана в
соответствии с Указом Президента Республики Молдова "О формировании
инфраструктуры приватизации" N 50 от 18 февраля 1994 г.
Настоящая инструкция определяет порядок оценки и составления расчета
стоимости чистых активов инвестиционных фондов.
1.2. Оценка имущества инвестиционного фонда и отражение ее
результатов в расчете стоимости чистых активов инвестиционного фонда
являются дополнительными операциями наряду с составлением и
предоставлением финансовой отчетности в соответствии с Законом о
бухгалтерском учете от 4 апреля 1995 года N 426-XIII и другими
нормативными актами.
1.3. В настоящей инструкции используются следующие термины:
Активы инвестиционного фонда - имущество фонда, в состав которого
входят долгосрочные активы (долгосрочные финансовые вложения и другие
долгосрочные вложения) и текущие активы (краткосрочные финансовые
вложения, денежные средства и средства в расчетах).
Пассивы инвестиционного фонда - краткосрочные обязательства фонда
(кредиторская задолженность, задолженность по отчислениям в бюджет,
внебюджетные фонды и др.) и долгосрочные обязательства фонда (заемные и
другие привлеченные средства). В пассивы инвестиционного фонда не
включаются собственные средства инвестиционного фонда (оплаченный
уставной капитал, нераспределенная прибыль, фонды специального
назначения, специальный фонд страхования инвестиций и другие источники
собственных средств фонда).
Чистые активы инвестиционного фонда - величина, определяемая путем
вычитания из суммы активов величины пассивов инвестиционного фонда. При
этом отдельные статьи активов инвестиционного фонда могут
переоцениваться с учетом их рыночной стоимости.
Балансовая (учетная) стоимость - стоимость активов и пассивов,
отражаемая в бухгалтерском учете и в балансе.
Ценные бумаги, имеющие рыночную котировку - ценные бумаги
определенного класса определенного эмитента, которые одновременно
отвечают следующим критериям:
включены в список ценных бумаг, допущенных к биржевой торговле;
в течение отчетного периода на фондовой бирже продано не менее 3% от
общего количества указанных ценных бумаг;
биржевые котировки указанных ценных бумаг публикуются в биржевом
бюллетене или в издании, распространяемом на территории Республики
Молдова с тиражом не менее 5 тысячи экземпляров.
С учетом указанных критериев список ценных бумаг, имеющих рыночную
котировку, ежеквартально объявляется ГКРЦБ. По решению комиссии
указанный список может объявляться ежемесячно.
Рыночная стоимость ценных бумаг - стоимость ценных бумаг,
определяемая следующим образом:
по ценным бумагам, имеющим рыночную котировку, путем их котировки на
фондовой бирже;
по прочим ценным бумагам - по сделкам купли-продажи ценных бумаг,
осуществляемым не менее чем двумя инвестиционными институтами помимо
эмитента ценных бумаг, при условии, что количество купленных ими ценных
бумаг в течение квартала составило не менее 3% от общего объема их
эмиссии и на сумму не метее 1000 лей. При этом сделки, по которым цены
продаж отклонялись более чем на 10% от цен, сложившихся в инвестиционном
институте, который продал наибольшее количество данных ценных бумаг за
отчетный пер иод, в расчет не принимаются.
Портфель ценных бумаг инвестиционного фонда - совокупность ценных
бумаг, находящихся в собственности инвестиционного фонда.
1.4. Оценка и расчет стоимости чистых активов инвестиционных фондов
производится в целях определения продажной цены акций инвестиционного
фонда и их выкупной цены при выкупе инвестиционным фондом открытого типа
у своих акционеров, а также оценки результатов деятельности менеджера
фонда и определения размера его вознаграждения.
1.5. Периодичность проведения оценки стоимости чистых активов.
1.5.1. Регулярная оценка. Регулярная оценка стоимости чистых активов
проводится фондом ежеквартально на первое число месяца, следующего за
отчетным периодом. Акционеры инвестиционного фонда должны извещаться о
периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими
акций. Информация об изменениях периодичности проведения оценки должна
быть доведена уполномоченным должностным лицом фонда (его менеджером) до
сведения всех акционеров инвестиционного фонда.
Результаты регулярной оценки чистых активов отражаются в Расчете
стоимости чистых активов инвестиционного фонда - форма I-FI (приложение
N 1).
1.5.2. Дополнительные оценки. Помимо регулярной оценки стоимости
чистых активов менеджер инвестиционного фонда осуществляет
дополнительные оценки в случае наступления обстоятельств, в результате
которых есть основания считать, что стоимость чистых активов в расчете
на одну оплаченную акцию фонда увеличилась или уменьшилась на 10 и более
процентов со времени проведения последней оценки. Кроме того,
Наблюдательный совет инвестиционного фонда вправе в любое время по
собственному усмотрению потребовать от менеджера проведения
дополнительной оценки стоимости чистых активов, если у них имеются
достаточные основания считать, что оценка необходима в интересах
акционеров инвестиционного фонда.
Результаты дополнительных оценок в срок не более 3 дней с момента ее
проведения доводятся менеджером до Наблюдательного совета фонда, который
обеспечивает их доведение до акционеров инвестиционного фонда.
В случае снижения стоимости чистых активов в расчете на одну акцию
на 50 и более процентов, по сравнению с последним расчетом стоимости
чистых активов, менеджер совместно с Наблюдательным советом фонда
обязаны созвать общее собрание акционеров инвестиционного фонда.
1.6. Оценка проводится в национальной валюте Республики Молдова и на
единую дату для всех видов активов и пассивов инвестиционного фонда.
2. СОСТАВ ОЦЕНИВАЕМОГО ИМУЩЕСТВА
2.1. В состав активов инвестиционного фонда, подлежащих оценке при
определении стоимости чистых, включаются:
основные средства, принадлежащие инвестиционному фонду;
долгосрочно арендуемые основные средства;
нематериальные активы;
долгосрочные финансовые вложения;
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
затраты в другие активы, кроме несписанных расходов основной
деятельности;
расчеты с дебиторами;
авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
краткосрочные финансовые вложения;
денежные средства на счетах и в расчетах.
2.2. Суммы нераспределенного (непокрытого) убытка прошлых лет или
отчетного года и расходов основной деятельности несписанных на
результаты финансовой деятельности по мотивам (причинам) превышения
установленного законодательством лимита, а также суммы остатков по
счетам 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 1 "Расчеты по вкладам в
уставный капитал", 56 "Денежные документы", субсчет "Собственные акции,
выкупленные у акционеров" и 88 "Фонды специального назначения",
отражаемые в активе его бухгалтерск ого баланса, в состав оцениваемых
активов инвестиционного фонда не включаются.
2.3. При расчете стоимости чистых активов инвестиционного фонда из
общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих
видов пассивов фонда:
арендные обязательства инвестиционного фонда перед арендодателями;
задолженность инвестиционного фонда перед акционерами по начисленным
дивидендам;
авансы, полученные от покупателей;
расчеты с кредиторами, в том числе за работы и услуги, оказываемые
депозитарием, менеджером, а также задолженность по оплате труда,
различным видам социального страхования и обеспечения, по платежам в
специальные внебюджетные фонды, с бюджетом и прочими кредиторами (в
случае, если в соответствии с принятым в инвестиционном фонда порядком
ведения учета, указанные виды затрат отражаются в качестве затрат
непосредственно инвестиционного фонда);
резервы по сомнительным долгам;
доходы будущих периодов (только в части субсчета 83-1 "Доходы,
полученные в счет будущих периодов";
резервы предстоящих расходов и платежей;
прочие обязательства.
2.4. При расчете величины чистых активов инвестиционного фонда
следует исключать не всю сумму привлеченного капитала по договору траста
числящуюся на счете 98, а только ту его часть, которая соответствует
стоимости приобретенных за боны народного достояния акций
приватизированных предприятий, не обмененных по состоянию на отчетную
дату на акции фонда второй и последующих эмиссий. Это правило
используется только в случае, если в учредительных документах
инвестиционного фонда указана запись об увеличении уставного капитала, в
соответствии с действующим законодательством, только после утверждения
отчета об итогах подписки на акции второй и последующих эмиссий.
2.5. В состав пассивов инвестиционных фондов, при расчете стоимости
чистых активов, не включаются источники собственного капитала. К счетам,
отражающим собственный капитал, относятся:
80 "Прибыли и убытки";
81 "Использование прибыли";
85 "Уставной капитал";
86 "Резервный капитал";
87 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)";
88 "Фонды специального назначения";
96 "Целевые финансирование и поступления".
3. ПОРЯДОК ОЦЕНКИ АКТИВОВ И
ПАССИВОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
3.1. Порядок оценки активов и пассивов инвестиционного фонда
3.1.1. Оценка финансовых вложений
Ценные бумаги, имеющие рыночную котировку, оцениваются по их
рыночной стоимости.
В качестве рыночной стоимости ценных бумаг выступает
средневзвешенная цена, по которой продавались указанные ценные бумаги за
последний, предшествующий дате проведения оценки месяц.
В случае, если за указанный месяц торговля ценными бумагами не
производилась, то в качестве даты для оценки принимается
средневзвешенная продажная цена за последний месяц отчетного квартала, в
течение которого осуществлялась торговля ценными бумагами.
Ценные бумаги, не обращающиеся на фондовой бирже и не имеющие
рыночной котировки, оцениваются по рыночной стоимости только в случае,
если их купля-продажа осуществляется не менее чем двумя, помимо эмитента
инвестиционными институтами, а количество купленных ими указанных
ценных бумаг в течение квартала составило не менее 3% от общего
объявленного объема их эмиссии и на сумму не менее 1000 лей. При этом
сделки, по которым цены продаж отклонялись более чем на 10% от цен,
сложившихся в инвестиционно м институте, который продал наибольшее
количество данных ценных бумаг за отчетный период, в расчет не
принимаются.
В качестве рыночной стоимости ценных бумаг в этом случае выступает
средневзвешенная цена сделок по их приобретению за последний,
предшествующий дате проведения оценки месяц.
В случае, если за указанный месяц торговля ценными бумагами не
производилась, то в качестве базы для оценки принимается
средневзвешенная цена скупки за последний месяц отчетного квартала, в
течение которого осуществлялось приобретение ценных бумаг.
Стоимость принадлежащих инвестиционному фонду ценных бумаг эмитентов
зарегистрированных за пределами Республики Молдова, определяется исходя
из их котировок на соответствующих иностранных фондовых биржах на дату,
предшествующую дате проведения оценки стоимости чистых активов.
При отсутствии публичных данных о котировках указанных ценных бумаг
их стоимость принимается в оценке исходя из балансовой (учетной)
стоимости.
При этом рыночная стоимость указанных финансовых вложений
инвестиционного фонда, внесенных в иностранной валюте, подлежит
переоценке по курсу иностранных валют в леях Республики Молдова,
установленному Национальным банком Молдовы на дату, предшествующую дате
составления отчета о стоимости чистых активов инвестиционного фонда.
Иные ценные бумаги, не попадающих ни под одну из перечисленных выше
категорий, при расчете стоимости чистых активов, оцениваются по
балансовой (учетной) стоимости, а в некоторых случаях в соответствии с
порядком, установленным ГКРЦБ.
3.1.2. Оценка стоимости затрат, расчетов с дебиторами, авансов,
выданных поставщикам и подрядчикам, денежных средств на счетах и в
расчетах производится по их балансовой стоимости.
При этом средства в иностранной валюте на счетах и по операциям
оцениваются по курсу Национального банка Молдовы, установленному на
последнюю дату, предшествующую дате, на которую производится оценка.
3.1.3. Стоимость основных средств (в том числе долгосрочно
арендуемые основные средства), нематериальных активов, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов оценивается по остаточной стоимости.
3.1.4. Оценка пассивов инвестиционного фонда, перечисленных в пункте
2.3. настоящей Инструкции, производится по балансовой (учетной)
стоимости.
3.1.5. В случае письменного возражения акционеров, обладающих более
5 процентами акций инвестиционного фонда, относительно точности цены,
устанавливаемой на активы и пассивы инвестиционного фонда, для
определения соответствующей цены должен быть приглашен независимый
аудитор инвестиционного фонда. Депозитарий должен дать согласие на
использование такой цены в целях определения стоимости соответствующей
части собственности инвестиционного фонда.
3.1.6. Ответственность за правильность и своевременность проведения
оценки стоимости чистых активов инвестиционного фонда несут менеджер и
уполномоченное должностное лицо инвестиционного фонда.
По истечение каждого квартала должно быть получено заключение
независимого аудитора инвестиционного фонда о правильности и
своевременности проведения оценки стоимости чистых активов
инвестиционного фонда.
Ответственность за получение заключения независимого аудитора
инвестиционного фонда лежит на наблюдательном совете фонда.
4. ПОРЯДОК РАСЧЕТА ВЕЛИЧИНЫ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ
АКТИВОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
4.1. Определение общей стоимости чистых активов инвестиционного
фонда производится в следующем порядке:
лей
-------+------------------------------------------+-------------------
Код + Наименование активов и пассивов + Арифметическая
строки + участвующих в расчет стоимости + операция участия
+ чистых активов инвестиционных + в расчет
+ фондов +
-------+------------------------------------------+-------------------
1 + 2 + 3
-------+------------------------------------------+-------------------
01 Основные средства (остаточная стоимость) +
02 Долгосрочно арендуемые основные средства
(остаточная стоимость) +
03 Нематериальные активы
(остаточная стоимость) +
04 Долгосрочные финансовые вложения +
05 Краткосрочные финансовые вложения +
06 Капитальные вложения и оборудование
к установке +
07 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
(остаточная стоимость) +
08 Затраты некапитального характера и расходы
будущих периодов (кроме расходов основной
деятельности, не списанных на результаты
финансовой деятельности по мотивам превыше-
ния установленного законодательством лимита) +
09 Денежные средства, средства в расчетах по
балансовой стоимости +
10 Прочие активы (кроме сумм убытков и остатков
по счетам 75 "Расчеты с учредителями", суб-
счет 1 "Расчеты по вкладам в уставный капи-
тал", 56 "Денежные документы", субсчет "Соб-
ственные акции, выкупленные у акционеров" и
88 "Фонды специального назначения") +
11 Итого активы инвестиционного фонда (сумма
стр. 01-10) _
12 Арендные обязательства -
13 Расчеты с учредителями -
14 Расчеты с кредиторами -
15 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков -
16 Резервы по сомнительным долгам -
17 Доходы будущих периодов (только в части суб-
счета 83-1 "Доходы, полученные в счет будущих
периодов") -
18 Кредиты, заемные и временно привлеченные средства -
19 Прочие пассивы (обязательства) -
20 Итого пассивы инвестиционного фонда
(сумма стр. 12-19) _
21 Итого общая сумма чистых активов инвестиционного
фонда (стр. 11-стр. 20) _
22 Количество оплаченных акций инвестиционного
фонда, штук
23 Стоимость чистых активов в расчете на одну опла-
ченную акцию (стр. 21 : на стр. 22) _
4.2. Полученная таким образом величина стоимости чистых активов в
расчете на одну оплаченную акцию может быть внесена в заказы на покупку
(и/или продажу) акций инвестиционного фонда, поступившие с момента
проведения последней оценки.
При этом указанная величина стоимости чистых активов в расчете на
одну выпущенную акцию моожет быть увеличена на величину вознаграждения,
комиссионных посреднику. Курс покупки или продажи может быть выражен в
каждом отдельном случае или может быть прокотирован единый курс с
указанием размера начальной комиссии по каждой из установленных величин.
4.3. Расчет стоимости чистых активов инвестиционного фонда на конец
отчетного периода производится в форме I-FI (приложение N 1).
Приложение N 1
к Инструкции о порядке оценки и
составления расчета о стоимости
чистых активов инвестиционных фондов
Форма I-FI
РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
на ______________199__г.
по ________________________________________________________
(полное наименование инвестиционного фонда)
Адрес: _________________________________________________________
Государственный регистрационный номер, дата ____________________
1. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
(лей)
----------------------+-------+--------------------+--------------------
+ Код + На начало периода + На конец периода
+строки +----------+---------+----------+---------
+баланса+стоимость +оценочная+стоимость +оценочная
+ +по балансу+стоимость+по балансу+стоимость
----------------------+-------+----------+---------+----------+---------
1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6
----------------------+-------+----------+---------+----------+---------
1. Активы фонда
1.1. Долгосрочные
финансовые вложения
(реестр прилагается) 050
1.2. Нематериальные
активы по остаточной
стоимости 010
1.3. Основные средства
по остаточной стоимости 020
1.4. Малоценные и
быстроизнашивающиеся
предметы
по остаточной стоимости 120
1.5. Денежные средства:
а) касса 200
b) расчетный счет 210
с) валютный счет 220
d) прочие денежные
средства 230
1.6. Расчеты с дебиторами:
а) за товары, работы,
услуги 240
b) по векселям,
полученным 250
с) с бюджетом 260
d) с прочими дебиторами 290
1.7. Авансы, выданные
поставщикам и
подрядчикам 300
1.8. Краткосрочные
финансовые вложения
(реестр прилагается) 310
1.9. Итого активы
фонда (сумма
строк 1.1. - 1.8.)
2. Пассивы фонда
2.1. Арендные
обязательства 440
2.2. Расчеты с
учредителями 450
2.3. Расчеты с кредиторами:
а) за товары, работы,
услуги 580
b) по внебюджетным
платежам 600
с) с бюджетом 610
d) по социальному
страхованию и
социальному обеспечению 620
е) по имущественному и
личному страхованию 630
f) по оплате труда 640
g) с прочими кредиторами 660
2.4. Авансы, полученные
от покупателей и
заказчиков 670
2.5. Резерв по
сомнительным долгам 680
2.6. Доходы будущих
периодов (только в части
субсчета 83-1 "Доходы,
полученные в счет
будущих периодов") 690
2.7. Резерв предстоящих
расходов и платежей 700
2.8. Прочие обязательства
2.9. Итого пассивы фонда,
исключаемые из стоимости
активов фонда при
определении чистых активов
(сумма строк 2.1. - 2.8.)
3. Стоимость чистых
активов всего (1.9. - 2.9.)
4. Оплаченные акции, штук
5. Сумма чистых активов в
расчете на оплаченную
акцию (3:4)
Справочно: среднегодовая
стоимость чистых активов
фонда за отчетный
период _________ лей
Оценочная стоимость в графах 4 и 6 определяется следующим образом:
- ценных бумаг (строки 1.1. и 1.8.) принимается по рыночной
стоимости или балансовой (учетной) стоимости;
- стоимость активов по строкам 1.2. - 1.4. показывается по
остаточной стоимости;
- иные статьи активов и пассивов показываются по стоимости,
отражаемой в балансе.
2. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
2.1. Долгосрочные финансовые вложения
(лей)
---+----------+-----+----------+---------+---------------------------
N +Вид акций,+Общая+Проценты, +Блансовая+ Оценочная стоимость
п/п+облигаций +номи +дивиденды,+стоимость+------------+--------------
+и иных +наль-+полученные+ + на начало + на конец
+вложений +ная +с начала + + отчетного + отчетного
+ +стои-+года + + квартала + квартала
+ +мость+ + + +----+---------
+ + + + + +рост+снижение
+ + + + + +(+) + (-)
---+----------+-----+----------+---------+------------+----+---------
Всего долгосро-
чных финансовых
вложений х
2.2. Краткосрочные финансовые вложения
(лей)
---+----------+-----+----------+---------+---------------------------
N +Вид акций,+Общая+Проценты, +Блансовая+ Оценочная стоимость
п/п+облигаций +номи +дивиденды,+стоимость+------------+--------------
+и иных +наль-+полученные+ + на начало + на конец
+вложений +ная +с начала + + отчетного + отчетного
+ +стои-+года + + квартала + квартала
+ +мость+ + + +----+---------
+ + + + + +рост+снижение
+ + + + + +(+) + (-)
---+----------+-----+----------+---------+------------+----+---------
Всего кратко-
срочных финан-
совых вложений х
Менеджер фонда
Главный бухгалтер
Депозитарий М.П.