Правила Фондовой Биржи Республики Молдова от 13.06.95 (временные)

ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ Правила Фондовой Биржи Республики Молдова (временные) от 13.06.1995 * * * Утратил силу: 13.07.2000 Постановление НКЦБ N 17/5 от 19.05.2000 СКООРДИНИРОВАН УТВЕРЖДЕН с Государственной комиссией по рынку советом биржи ценных бумаг (протокол N 15 от 20 (протокол N 6 от 13 июня 1995) июня 1995) Председатель Государственной Председатель Совета комиссии по рынку ценных бумаг Фондовой Биржи Ион ХЫНКУ Анатол ЦУРКАН I. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1 Фондовая Биржа Молдовы - это акционерное общество, учрежденное и действующее в соответствии с законами Республики Молдова "Об обращении ценных бумаг и фондовых биржах" от 19 мая 1993 года N 1427 - XII и " О введении изменений и дополнений в закон об обращении ценных бумаг и фондовых биржах", принятого Парламентом Республики Молдова 7 июня 1995 года и другими действующими законами Республики Молдова. 1.2 Фондовая Биржа это институт, который посредством лицензированных посредников, соответствующих систем, механизмов и процедур обеспечивает участникам на регулярной, транспарентной и справедливой основе реализацию операций с ценными бумагами с обеспечением безопасности инвестируемых средств путем непрерывного измерения ликвидности данных ценных бумаг 1.3 Настоящие Правила разработаны в соответствии с нормами законов, приведенных в п. 1.1., Уставом Биржи и устанавливают общие требования касательно отношений, возникающих при выполнении операции с ценными бумагами допущенными к обращению на Бирже. 1.4 Настоящие Правила утверждается Советом Биржи и скоординированы с Государственной комиссией по рынку ценных бумаг. Дополнения и изменения могут быть внесены только в указанном порядке. 1.5 Основные разделы Правил: I. Основные положения II. Правила членства на Фондовой Бирже Республики Молдова III. Правила обращения и листинга ценных бумаг на Фондовой Бирже VI. Правила проведения торгов на Фондовой Бирже V. Правила расчетов на Фондовой Бирже VI. Порядок регистрации и требования к брокерским компаниям на Фондовой Бирже II. ПРАВИЛА ЧЛЕНСТВА НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА 2.2.1. Членами Фондовой Биржи могут быть юридические лица, являющиеся лицензированными професиональными участниками рынка ценных бумаг и отвечающие требованиям, предъявляемым к членам Биржи, установленным Уставом и настоящими Правилами Биржи. 2.1.2. Члены фондовой биржи подразделяются на: а) постоянных членов; b) ежегодных членов, имеющих физический доступ в операционный зал; c) ежегодных членов, имеющих только электронный доступ в операционный зал; d) ежегодных членов, имеющих физический доступ в операционный зал для совершения операций на опционном рынке. 2.1.3. Право голоса имеют только постоянные члены фондовой биржи. Каличество голосов постоянного члена определяется количеством принадлежавших ему акций. 2.1.4. Количество, распределения, права, обязанности, ограничения каждого класса членов Биржи определяются Уставом и Правилами Биржи. 2.1.5. Члены Биржи, кроме постоянных членов, не имеют доли, а значит и права распределять, в активах Биржи в случае добровольной или недобровольной ликвидации, реорганизации или роспуска Биржи. В этих случаях после выплаты всех обязательств Биржи ее активы распределяются в равной мере среди постоянных (на этот момент) членов, при условии, что Биржа вытчет из причитающейся постоянному члену Биржи доли ту сумму, которую он должен Бирже в виде штрафов и пр. 2.1.6. Постоянный член - это 34 учредителя Фондовой Биржи и любое новое лицо, имеющее лицензию Комиссии рынка ценных бумаг на право деятельности с ценными бумагами, включенное в число постоянных членов на основе решения общего собрания акционеров Биржи и приобретшее определенным этим собранием количество акций Биржи. 2.1.7. Постоянный член имеет постоянное брокерское место на Бирже, предоставленное брокерской конторе на договорной основе. 2.1.8. Лица, подающие заявления на временное членство, становятся временными членами после принятия Советом Биржи и уплаты биржевых сборов. 2.2. Обязательства членов Фондовой Биржи 2.2.1. Члены Биржи обязаны: - выполнить все инструкции и внутренние положения, а также решения руководящих органов, которые не противоречат действующим законодательству и Уставу; - разрешать осуществление деятельности, связанной с Биржей только лицам, имеющим лицензию Государственной комисии по рынку ценных бумаг; - своевременно вносить членские взносы; - передавать все споры, возникающие с другими членами или с Биржей, на рассмотрение в Совет Биржи или при несогласии с его решением обжаловать в Государственную комиссию по рынку ценных бумаг; - назначить уполномоченное лицо, представляющего члена во всех вопросах, связанных с Биржей. 2.3. Прем в члены Фондовой Биржи 2.3.1. Для приема в члены Фондовой Биржи кандидат должен представить следующие документы: - заявление на имя Председателя биржевого совета; - нотариально заверенную копию лицензии на право деятельности на рынке ценных бумаг; - нотарияльно заверенную копию свидетельства о регистрации юридического лица; - нотариально заверенную копию решения общего собрания акционеров о вступлении в члены фондовой биржи; - нотариально заверенную копию учредительного договора; - нотариально заверенную копию устава, включая дополнения и изменения, действующие на момент подачи заявления; - аудиторскую справку о проверке балансовых отчетов за год, предшествующий подаче заявления, используемых при расчете собственного капитала. 2.3.2. Документы направляются на имя Председателя биржевого совета, который представляет их на заседание Биржевого совета для принятия решения по приему в члены Биржи категорий (b), (c), (d), подготовки заключения и вынесения вопроса о приеме в члены Фондовой Биржи категории (а) на ближайшее общее собрание акционеров фондовой биржи. Обсуждение кандидата в члены Фондовой Биржи на общем собрании производится в присутствии его представителя. Неявка представителя кандидата на собрание может служить основанием для отказа в приеме. Решение о приеме производится простым большинством голосов. Решение об отказе в приеме должно мотивированным. Решение общего собрания должно быть сообщено кандидату в письменной форме в течение 3-х рабочих дней после закрытия собрания. Решение о приеме считается вступившим в силу после регистрации соответсвуюших изменений в регистрационной палате при Министерстве юстиции для постояных членов и для всех типов членов - после внесения кандидата в список членов Фондовой Биржи. Запись производится после того, как кандидат: - оплатил взнос; - для письменное обязательство о соблюдении устава Фондовой Биржи и ее правил. 2.3.3. Членство в Фондовой Бирже потверждается свидетельством установленного образца. 2.4. Передача членства 2.4.1. Постоянный член может сдать в аренду свое брокерское место лицу (временному члену), утвержденному Биржевым советом в соответствии с настоящими правилами. При этом договор аренды заключается на Бирже между постоянным и временным членым или между Биржей и временным членом. В течение срока аренды, в соответствии с Уставом и Правилами, членом Биржи считается арендатор а не арендодатель. Передача членских прав постоянным членом не влечет за собой передачу прав постоянного члена, связанных с его собственностью на акции. Постоянный член может дать арендатору отзывную или безотзывную доверенность на голосование в течение срока аренды. 2.4.2. Если в результате реорганизации юридического лица, являющегося членом фондовой биржи, его права и обязанности переходят к другому юридическому лицу, которое не является членом фондовой биржи, последнее должно предоставить Биржевому Совету в двухнедельный срок после завершения реорганизации следующие документы: - заявление о передаче членства с объяснением причин и способа реорганизации; - документы, перечень которых приведен в п. 2.3.1. настоящих Правил. Совет биржи расматривает указанные документы и принимает решение в соответствии с п. 2.3.2. 2.5. Приостановка или прекращение членских прав Добровольный выход из Фондовой Биржи 2.5.1. Каждый член фондовой биржи имеет право выйти из членов фондовой биржи, предварительно уведомив об этом письменно Биржу за три месяца. Заявление о выходе из фондовой биржи должно быть направлено председателю биржевого совета, который уведомляет об этом членов совета. 2.5.2. Добровольный выход членов категорий (а) из членов фондовой биржи осуществляется в порядке предусмотренном Уставом биржи с продажей своих акций Бирже по номинальной стоимости. 2.5.3. При выходе из Фондовой Биржи членов категорий (d), (c), (d) вступительные и членские взносы, сборы и определенные платежи должны быть уплачены на дату выхода и не могут быть возвращены. Приостановка или прекращение членских прав 2.5.4. Биржа имеет право немедленно приостанавливать права членства, ограничить биржевую деятельность члена если: - действие лицензии члена, как профессионального участника рынка ценных бумаг приостановлено или прекращено; - член не выполнил расчетные или другие обязательства перед Биржей, включая оплату взносов, сборов или штрафов; - член или ответственное личо по связям с Биржей не выполняет Правила биржи или не соответствует стандартам Биржи. - руководство Биржи определяет, что у члена имеются такие финансовые или операционные трудности, которые могут повредить интересам Биржи; Приостановка может быть временной, на определенный срок. Во время приостановки член не имеет членских прав и привилегий, в том числе и права участия в торгах Биржи. 2.5.5. Решение о приостановке прав принимается Правлением Биржи. 2.5.6. Прекращение членства фондовой биржи для членов категории (а) осуществляется по решению общего собрания акционеров Фондовой Бирже, а для членов категорий (b), (c), (d) - по решению биржевого совета. Основаниями для исключения из членов Фондовой Биржи являются: - отзыв лицензии члена Государственной комиссией по рынку ценных бумаг; - неуплата в установленные сроки вступительного взноса; - неуплата в течение трех месяцев подряд членских взносов; - нарушение (более 2-х раз) членом действующего законодательства, требований Устава, требований Правил Биржи и/или несоответствие стандартов професиональной деятельности или норм професиональной этики, уствновленных Фондовой Биржей. 2.5.7. Биржевой совет рассматривает вопрос о приостановлении прав членства Фондовой Биржи в случае подачи заявления другим членом или Правлением Биржи о несоблюдении членом установленных требований. На общее собрание акционеров (или заседании биржевого совета) приглашается представитель члена Фондовой Биржи, в отношении которого поставлен вопрос. Неявка представителя не означает, что вопрос о приостановлении прав членства не может быть рассмотрен. Решение о приостановлении членства прав постоянных членов принимается в соответствии с Уставом, а для ежегодных членов - простым большинством голосом членов биржевого совета и включает в себя: - обоснование; - ограничения, принимаемые в отношении члена с приостановленными правами. 2.5.8. Решение может быть обжаловано членом фондовой биржи категории (а) в период до внесения соответствующих изменений в уставе для утверждения. 2.5.9. Решение об исключении вступает в силу после внесения соответствующей записи в список членов Фондовой Биржи, произведенного после отключения члена с приостановленными правами от всех систем, принадлежавших Фондовой Биржи и предназначенных для пользования только членами Фондовой Биржи. 2.5.10. Член, права которого приостановлены или прекращены, имеет право обжаловать решение Биржи в Государственную комиссию по рынку ценных бумаг. 2.5.11. Лица, исключенные из членов фондовой биржи, не могут стать ее членами в течение года со дня исключения. III. ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ И КОТИРОВКИ (ЛИСТИНГА) ЦЕННЫХ БУМАГ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ МОЛДОВЫ 3.1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 3.1.1. Настоящее положение разработано в соответствии с законами Республики Молдова "Об обращении ценных бумаг и фондовах биржах", N 1427 - XII от 19 мая 1993 года и "О введении изменений и дополнений в законе об обращении ценных бумаг и фондовых биржах", принятого Парламентом Республики Молдова 7 июня 1995. 3.1.2. К обращению (операциям купли-продажи) на Бирже допускаются следующие ЦБ: - государственные и муниципальные ценные бумаги; - корпоративные ценные бумаги; - государственные облигации и облигации акционерных обществ; - опционы на ценные бумаги, варианты на ценные бумаги (в случае, если эти ценные бумаги включены в список); - инные ценные бумаги и их производные, обращение которых разрешено действующим законодательством и межгосударственными соглашениями Республики Молдова. 3.1.3. Биржа регистрирует ценные бумаги акционерных обществ открытого типа с количеством держателей ценных бумаг указанного типа, превышающим 300, и допускает указанные ценные бумаги к торгам на Бирже. 3.1.4. Правление Биржи определяет полный перечень требований к ценным бумагам и их эмитентам по включению ценных бумаг в листинг Биржи, исходя из того, что Биржа включает в листинг ценные бумаги любых эмитентов, соответствующих требованиям, установленными настоящими правилами. 3.1.5. Купля-продажа ценных бумаг, включенных в листинг Биржи осуществляется в соответствии с действующим законодательством. 3.1.6. Фондовая Биржа регулярно, но не реже одного раза в год, публикует Список ценных бумаг, обращающихся на Бирже, информирует средства массовой информации о ценных бумагах, включенных в листинг. 3.1.7. Решение о включении и исключении из листинга прнимается Департаментом листинга Биржи на основании результатов процедуры листинга, проводимой экспертами Биржи. Результаты процедуры листинга излагаются в заключении, описанном Департаментом листинга Биржи. 3.1.8. Фондовая Биржа Республики Молдова гарантирует закрытое рассмотрение документов эмитентов ценных бумаг, представленных для включения в листинг. После включения в листинг Биржа по соглосованию с данным эмитентом может включать информацию, содержащуюся в преданных ей документах, в базы данных для предоставления брокерам и потенциальным инвесторам. 3.2. УСЛОВИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К КАНДИДАТАМ НА ВКЛЮЧЕНИЕ В ЛИСТИНГ ЦЕННЫХ БУМАГ 3.2.1. К торгам на Биржу допускаются ценные бумаги, отвечающие требованиям действующего законодательства Молдовы, зарегистрированные в установленном порядке в ГКРЦБ, а также отвечающие требованиям Биржи по условиям допуска. 3.2.2. Ценные бумаги иностранных эмитентов допускаются на Биржу в соответствии с действующим законодательством Республики Молдова. 3.2.3. Ценные бумаги, допущенные к листингу на Бирже, должны быть свободны от каких-либо ограничений по проведению операций с ними. 3.2.4. Допуск (листинг) ценных бумаг на Биржу проводится в соответствии с действующим законодательством Республики Молдова решением Правления Биржи, при выполнении следующих условий: а) эмитент или его доверенное лицо предоставил Бирже всю необходимую документацию, предусмотренную данным Положением и иными внутренними документами Биржи; б) эмитент или его доверенное лицо оплатили в полном объеме платежи и сборы за допуск (листинг) на Биржу; в) эмитент отвечает всем требованиям настоящего Положения; г) эмитент или его доверенное лицо подписали Договор о включении в листинг. 3.2.5. Государственные ценные бумаги Республики Молдова включаются в листинг на весь период их обращения без прохождения процедуры листинга при условии получения Биржей официальных условий их выпуска и обращения, и плата за листинг не взымается. 3.3. ТРЕБОВАНИЯ К ЭМИТЕНТАМ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ЛИСТИНГ БИРЖИ 3.3.1. Включение ЦБ эмитента в котировочный список (листинг) Биржи для обращения и официальной котировки проводится в соответствии с действующим законодательством Республики Молдова а зависимости от уровня выполнения эмитентом квалификационных требований. В случае невыполнения квалификационных требований, операции по купле-продажи ЦБ данного эмитента могут осуществляться на Бирже без включения в котировочный лист. 3.3.2. Все ЦБ, включенные в листинг Биржи, в зависимости от уровня выполнения эмитентом квалификационных требований должны быть отнесены к одному из трех предусмотренных уровней листинга. Торги по ЦБ, не соответствующим стандартам ни одного из уровней, могут проходить как торги по ЦБ, не включенным в листинг. 3.3.3. По мере выполнения или невыполнения эмитентом квалификационных требований различных уровней, его ЦБ могут быть переведены в другой уровень, что влечет за собой изменения взаимоотношений эмитента как с Биржей, так и с третьими лицами. 3.3.4. Решение о включении в листинг ЦБ и официальной котировке на Бирже принимается Правлением Биржи при условии выполнения эмитентом следующих требований для различных уровней котировки: для уровня 1 - - оплаченный уставный капитал, не менее 4 млн лей; - эмиссия ценных бумаг, не менее 4 млн лей; - эмитент осуществляет деятельность не менее трех лет и имеет финансовые отчеты за весь указанный период ; - количество акционеров не менее 1000; - безубыточная работа не менее 2-х лет; - представленный финансовый отчет эмитента за последний финансовый год подготовлен в соответствии с международными стандартами и аудиторская проверка проведена в соответствии с международными стандартами; - кроме случаев первоначального отнесения класса ценных бумаг к данному уровню, класс ценных бумаг должен входить в листинг по второму уровню не менее 90 дней; для уровня 2 - - оплаченный уставный капитал, не менее 2 млн. лей; - эмиссия ценных бумаг, не менее 2 млн лей; - эмитент осуществляет деятельность не менее одного полного года; - количество акционеров не менее 500; - кроме случаев первоначального отнесения класса ценных бумаг к данному уровню, класс ценных бумаг должен входить в листинг по третьему уровно не менее 90 дней; - представленный финансовый отчет эмитента за последний финансовый год подготовлен в соотвествии с действующими нормативными документами и аудиторская проверка проведена независимым аудитором; для уровня 3 - - количество акцирнеров не менее 100; - представленный финансовый отчет эмитента за последний год, заверенный ревизионной комиссией акционерного общества и подтвержденый налоговой инспекцией. 3.3.5. По классу ценных бумаг любого эмитента, не выполняющего условия включения в листинг, торги проводятся как по ценным бумагам, не включенным в листинг до сих пор, пока эмитент не выполнит все необходимые требования. 3.3.6. Правление Биржи имеет право изменить перечень и уровень требований, которые предъявляются к эмитентам ЦБ, но не ранее 3-х месяцев после публичного объявления об этом. 3.4. ДОКУМЕНТЫ, ПРЕДСТАВЛЯЕМЫЕ ЭМИТЕНТОМ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ В ЛИСТИНГ БИРЖИ 3.4.1. Перечень документов 3.4.1.1. Заявление на проведение процедуры листинга (приложения 1, 1 а). 3.4.1.2. Учредительные документы (с изменениями и дополнениями). 3.4.1.3. Справка о предыдущих эмиссиях ценных бумаг (приложение 2). 3.4.1.4. Баланс предприятия (форма 1) с пояснительной запиской за последний финансовый год. 3.4.1.5. Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма 2) за последний завершенный финансовый год. 3.4.1.6. Баланс предприятия (форма 1) по состоянию на конец последнего квартала перед подачей заявления о включении в листинг. 3.4.1.7. Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма 2) по состоянию на конец пследнего квартала перед подачей заявления о включении в листинг. 3.4.1.8. Справка о кредиторской и дебиторской задолженности на момент подачи заявления о включении в листинг. 3.4.1.9. Аудиторское заключение или заключение ревизионной комиссии о достоверности финансовой отчетности за последний завершенный финансовый год; 3.4.1.10. Сведения о регистраторе (название, юридический адрес, реквизиты регистратора). 3.4.1.11. Расчеты по предполагаемой доходности инвестиций в размещенные ценные бумаги. 3.4.1.12. Копия платежного поручения об оплате процедуры листинга. 3.4.1.13. Иные документы и сведения по усмотрению эмитента. 3.4.1.14. Перечень документов, фактически представленных на рассмотрение в Департамент листинга Биржи. 3.4.2. Требования, предъявляемые к документам 3.4.2.1. Документы, передаваемые на Биржу для включения ценных бумаг в листинг, представляются в копиях. 3.4.2.2. Ответственность за достоверность представленных документов несет эмитент. 3.4.2.3. Показатели финансовой отчетности принимаются в случае подтверждения их заключением независимой аудиторской фирмы или ревизионной комиссии (в зависимости от уровня листинга). 3.4.2.4. Независимо от характера принятого решения Департаментом листинга Биржи представленные документы не возвращаются. 3.5. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ ДОКУМЕНТОВ И ВКЛЮЧЕНИЯ В ЛИСТИНГ ФОНДОВОЙ БИРЖИ 3.5.1. Для рассмотрения документов на включение в листинг Биржи ценных бумаг эмитент должен представить заявление на включение в листинг с приложением документов, определяемых разделом 3.4. настоящих правил. 3.5.2. В отдельных случаях, для проверки информации, которая предоставляется эмитентом, Биржа имеет право поручить проведение аудиторской проверки специализированной фирме, с оплатой затрат за счет Биржи или за счет Биржи и эмитента - по соглашению сторон. 3.5.3. Документы на включение в листинг регистрируются на Бирже и рассматриваются в течение 10 рабочих дней. Рассмотрение заканчивается составлением заключения, представляемого Правлению Биржи. Заключение может быть как положительным, так и отрицательным. 3.5.4. Правление Биржи принимает решение не позднее одной недели с момента поступления заключения, и эмитенту направляется официальное сообщение о принятом решении. При принятии решения о включении ценных бумаг эмитента в листинг Биржи между эмитентом и Биржей заключается договор (приложение 3). 3.5.5. В случае, если по вине эмитента договор не заключен в течение двух месяцев со дня уведомления эмитента Биржей о решении включения в листинг, то для включения ценных бумаг в листинг эмитент должен заново пройти в установленном порядке процедуру листинга. 3.5.6. После заключения договора эмитент приобретает статус предприятия, ценные бумаги которого включены в листинг. Ему выдается свидетельство Фондовой Биржи сроком на один год (приложение 4). 3.6. ПОРЯДОК ПОДДЕРЖАНИЯ ЛИСТИНГА 3.6.1. Эмитент, ценные бумаги которого включены в листинг, представляет в Департамент листинга Биржи финансовую отчетность за полугодие и завершенный финансовый год в сроки, предусмотренные для сдачи документов в государственную налоговую инспекцию, плюс две недели. 3.6.2. Перевод эмитента из одного уровня листинга в другой осуществляется Биржей автоматически при достижении эмитентом соответствующих показателей уровня. Соответствующее решение Биржи сообщается эмитенту в течение трех календарных дней с момента его принятия. 3.7. ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ЛИСТИНГА ЦЕННЫХ БУМАГ 3.7.1. Биржа может временно приостановить уровень листинга ценных бумаг на основании: - нарушения законодательства, правил Биржи или договора о включении в листинг; - непредоставления или несвоевременного представления эмитентом информации, запрашиваемой Биржей, предусмотренной условиями листинга; - предоставления эмитентом заведомо неверной или неточной информации Бирже. 3.8. Делистинг (исключение) ценных бумаг 3.8.1. Биржа может исключить из листинга ценные бумаги в любое время на основании: - решения Государственной комиссии по рынку ценных бумаг об аннулировании эмиссии ценных бумаг; - регулярного нарушения положений договора с Биржей; - заявления эмитента, если решение об исключении ценных бумаг из списка принято руководящим органом эмитента. 3.8.2. Правление Биржи в 3-дневный срок письменно уведомляет эмитента об исключении его ценных бумаг из листинга. 3.8.3. Эмитент, чьи ценные бумаги исключаются из листинга, имеет право опротестовать решение Биржи в Государственную комиссии по рынку ценных бумаг в течение 15 дней со дня получения официального уведомления Биржи. 3.8.4. Биржа, по требованию Государственной комиссии по рынку ценных бумаг, сообщает информацию о нарушениях. В случае неоднократного нарушения или грубого нарушения Биржа может информировать о данных нарушениях общественность через средства массовой информации. 3.9. Оплата процедуры листинга 3.9.1. Оплата процедуры листинга производится в размере, установленном решением Совета Фондовой Биржи. 3.9.2. Оплата процедуры повторного листинга составляет 50% от установленной суммы оплаты процедуры листинга на момент подачи заявления. 3.9.3. Эмитент оплачивает 15% от установленной суммы оплаты процедуры листинга дла поддержания в листинге ценных бумаг на сроки, предусмотренные договором. 3.9.4. Восстановление ценных бумаг в листинг (исключенные в соответствии с пунктом 3.8.1.) в течение одного квартала производится бесплатно. Если ценные бумаги не восстановлены в листинг в течение одного квартала, они должны пройти повторный листинг, который оплачивается в соответствии с п. 3.9.2. IV. ПРАВИЛА ПРОВЕДЕНИЯ ТОРГОВ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ МОЛДОВЫ 4.1. ОСНОВНЫЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ 4.1.1. "Период открытой цены" - это период времени, установленный Правлением, в течение которого только Органиченные поручения ("Лимит-заказы") могут вводиться в систему для квитовки в конце Периода открытой цены. В конце "Периода открытой цены" такие поручения квитуются по "Цене открытия (рынка)". 4.1.2. "Цена открытия (рынка)" - это цена, установленная в соответствии с формулой, данной в пункте 10 настоящих Правил. 4.1.3. "Период рыночной цены" - это период времени, определенной Правлением, следующий прямо за квитовкой поручений по открытой цене и в течение которого могут вводится только Рыночные поручения. 4.1.4. "Органиченное поручение" (Лимит-заказ) - это поручение, которое имеет определенную крайнюю цену, которая является ценой, по которой или ниже которой может быть подобрано (выполнено) поручение на покупку, и по которой может быть подобрано (выполнено) поручение на продажу. Эти поручения могут вводиться только в "Период открытой цены". 4.1.5. "Рыночное поручение" - это поручение, которое может вводиться только в течение "Периода рыночной цены" и может быть сквитовано по Цене открытия (рынка). 4.1.6. "Договорные торговые сделки" - это торговые сделки, которые были заключены вне Биржи, но о которых и покупатель и продавец должны сообщить Бирже. Органичения по проведению договорных торговых сделок устанавливаются Правлением Биржи. [Пкт.4.1.6. приостановлен Пост. НКЦБ N 8/7 от 02.09.1999] 4.1.7. Период заключения сделок "без дивидендов" - это три дня, предшествующие дате записи. 4.2. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 4.2.1. Торги на Бирже могут проводится в Основной секции и в секции Прямых расчетов (двухсторонние сделки между брокерами). 4.2.2. Торги в режиме аукциона в Основной секции проводятся только через автоматизированную систему на терминалах Биржи операторами, работающими в брокерских конторах Биржи и назначенными ими и имеющими письменное одобрение Биржи. Расчеты по торгам в Основной секции происходят на Т+4, т.е. через четыре после Даты торгов, предназначенная для всех ценных бумаг. 4.2.3. Сделки с ценными бумагами, прошедшими листинг производятся только во время торговых сессий Биржи, состоящих из Периода открытой цены и Периода рыночной цены. Режим проведения торговых сессий устанавливается Правлением Биржи с письменным уведомлением брокерских контор Биржи о времени проведения торговых сессий и обо всех изменениях, относящихся к сессиям, если таковые имеются, по крайней мере, за один рабочий день. 4.2.4. Для ценных бумаг, которые различаются по видам, Биржа устанавливает отдельные торговые сессии по каждому виду. 4.2.5. Секция прямых расчетов используется для прямых торговых сделок и для выкупа Биржей неисполненых обязательств участников биржевых торгов. Секция прямых расчетов будет открыта каждый рабочий день. Расчеты по прямым сделкам проводимых в секции прямых расчетов будут производится на Т+0, т.е. на Дату Торгов, предназначенную для прямых сделок (договорных сделок). 4.2.6. Торги считаются завершенными (окончательные контракты), когда система произвела квитовку и должен произойти расчет. Разногласия между инвестором и брокерской конторой Биржи не влияют на контракт. 4.3. ОБЩИЕ ТОРГОВЫЕ ПРОЦЕДУРЫ 4.3.1. Все ценные бумаги, по которым проходят торги на Бирже, должны иметь номер регистрации госсударственной комиссии по рынку ценных бумаг, символ из четырех знаков, присваиваемый департаментом листинга Биржи, а так же в системе Биржи должна быть соответствующая запись о регистраторе. Новые эмиссии вводятся в систему по мере их регистрации через экран Учета Эмиссии. 4.3.2. Торговля ценными бумагами органичивается теми ценными бумагами, которые зарегистрированы и доставка которых может произойти в соответствии с данными правилами. До ввода поручения на продажу ценной бумаги брокерская контора Биржи должна по отнашению к материализованным ценным бумагам, проверить физические сертификаты и удостовериться, что продавец является зарегистрированным владельцем; по отношению к дематериализованным ценным бумаг, удостовериться, что продавец является зарегистрированным владельцем продаваемых ценных бумаг; по отношению ко всем ценным бумагам принять необходимые меры предосторожности, чтобы удостовериться, что ценные бумаги свободны от ограничений, залога и других обязательств. 4.3.3. Каждое поручение клиента должно быть письменно зарегистрировано брокерской конторой Биржи при получении. Такая запись должна включать наименование ценной бумаги, количество, цену (крайнюю или рыночную), номер торгового счета, время получения, время передачи на Биржу, время ввода в систему Биржи и порядковый номер, присвоенный Биржей. Любые изменения в поручении клиента должны также письменно регистрироватся брокерской конторой Биржи. 4.3.4. До ввода поручения на покупку от имени клиента, брокерская контора Биржи должна получить деньги на специальный субсчет в Расчетном Банке ФБМ от клиента (согласно Порядку открытия расчетного субсчета) в совокупной сумме предлагаемых торгов. Брокерская контора Биржи, разместившая поручения за свой счет, должна иметь в наличии средства для покупки, равные в совокупности сумме предлагаемого поручения. Брокерская контора Биржи должна дать клиенту расписку на деньги и немедленно поместить деньги на хранение в банк, имеющий лицензию. Деньги должны быть возвращены клиенту только в случае отмены поручения. Если отменяется часть поручения или поручение изменено в сторону уменьшения количества или цены поручения, то следует возвратить соответствующую часть денежных средств. Если количество или цена поручения увеличиваются, то должна быть внесена дополнительная сумма денег. 4.3.5. Все брокерские конторы Биржи обязаны подавать поручения в письменном виде. Все поручения должны содержать символ ценной бумаги, цену, идентификацию брокерской конторы, информацию о торговом счете. Цифры в поручениях должны быть написаны прописью. 4.3.6. Брокерские конторы Биржы не могут произвольно обращаться с поручениями и должны вводить поручения в таком виде, в каком они были получены от клиентов. В течение Периода рыночной цены все поручения клиентов, включая любые изменения в лимит-заказах, которые остались незаполненными со времени Периода открытой цены, должны быть введены до того, как будут введены какие-либо поручения дилеров. Поручения клиентов должны вводиться в порядке их получения. 4.3.7. Все поручения вводятся брокерами через свои терминалы на основании письменных заявок. Устные поручения не принимаются. Поручения действительны до их выполнения или отмены брокерской конторой. При получении поручения Биржа делает отметку о дате и времени получения поручения. 4.3.8. Ценные бумаги открываются по очереди. После расчета цены открытия Биржа отчитывается о торгах открытия. Отчет осуществляется в процессе прямых сделок. Последующие торги, проходящие в течение дня, имеют цену открытия и учитываются как прямые сделки. Эти поручения квитуются с любыми поручениями, введенными ранее. Процес открытия идет последовательно по каждой ценной бумаге, до тех пор, пока не откроются все ценные бумаги. 4.3.9. На Бирже принимаются три основных вида поручений: - рыночные поручения - поручение проходит по расчитанной цене открытия, а остаток частично скитованного рыночного поручения конвертируется в органиченное поручение и остается в книге поручений для квитовки с последующими поручениями; - органиченные поручения - поручения, имеющие определенную предельную цену, по которой или ниже которой может быть сквитовано поручение на покупку или по которой или выше которой может быть сквитовано поручение на продажу; - поручения на прямые сделки - поручения, которые осуществляются или о которых договариваются две брокерские конторы вне торговой системы и регистрируются системой как прямые сделки. 4.4. ТОРГОВЫЕ ПРОЦЕДУРЫ ОСНОВНОЙ СЕКЦИИ 4.4.1. Система будет вести книгу поручений для Основной секции, которая будет состоять от отсортированого списка поручений, введенных в систему. Поручения могут вводиться в книгу поручений либо во время Периода открытой цены, либо во время Периода рыночной цены. 4.4.2. Во время Периода открытой цены брокерские конторы Биржи могут вводить только лимит-заказы. Поручения, вводимые в течение этого периода, не квитуются до конца Периода открытой цены. В течение Периода рыночной цены члены Биржи могут вводить только Рыночные поручения. 4.4.3. Каждое поручение, вводимое в систему, должно иметь код пользователя, код ценной бумаги, индикатор покупки/продажи, каличество, торговый счет, тип поручения и другую информацию, по усмотрению Биржи. 4.4.4. Крайняя цена должна быть указана для поручений, поданных в Период открытой цены. В течение Периода рыночной цены поручения будут вводиться по Цене открытия (рынка). 4.4.5. Единицей торгов по акциям является одна акция с ценой, выраженной в молдавских леях. Поручения на покупку и продажу, вводимые в торговую систему, должны быть выражены в целых леях с десятичными знаками: 10 для ценных бумаг с ценой менее 5 лей, а для ценных бумаг с ценой более 5 лей - ,00; 25; 50. 4.4.6. Каждое поручение, вводимое в систему, должно подтверждаться в соответствии с процедурами Биржи, компьютерной системой ему должен присваиваться произвольный номер и он должен храниться в книге поручений до квитовки или отмены. 4.4.7. Все нескитованные поручения в конце периода Открытой цены будут переноситься на последущие сессии до отмены или квитовки, кроме тех случаев, когда несквитованная часть частично сквитованного поручения по материализованным ценным бумагам будет автоматически отменяться в конце дня. Несквитованные лимит-заказы будут переноситься как лимит-заказы, а несквитованные рыночные поручения будут конвертироваться в лимит-заказы. 4.4.8. В Период открытой цены цена или количество поручения могут меняться, и поручение может быть отменены в любое время, но никакие другие изменения в поручение вноситься не могут. 4.4.9. В конце Периода открытой цены все поручения будут рассортированы сначала по цене (наивысшая цена сначала для поручений на на покупку и самая низкая цена сначала для поручений на продажу), а также по цене по ранее присвоенным произвольным номерам. Затем будет установлена Цена открытия (рынка) в соответствии с ниже приведенным разделом 4.5. 4.4.10. Поручения на покупку и продажу, введенные в Период открытой цены, будут сквитованы и по ним пройдут торги по Цене открытия (рынка). Поручения будут сквитованы, если у них будет одиноковая крайняя цена или цена поручения на на покупку выше, чем цена поручения на продажу. Квитовка сначала поисходит по цене, а если цены одинаковы, по произвольному номеру, приоритет отдается наименьшему произвольному номеру. Квитовка заканчивается, когда больше нет предложения или спроса на поручения по Цене открытия. 4.4.11. Поручения могут быть отменены в любое время в течение Периода Рыночной цены. Поручения, которые были внесены в книгу поручений, но не были сквитованы в конце периода квитовки по Открытой цене, крайняя цена которых отличается от Цены открытия (рынка), могут быть изменены на Цену открытия (рынка) и/или количество может быть изменено, но поручение, в таком случае, потеряет свое место и будет помещено в конец списка по Цене открытия (рынка). В любое время в течение периода рыночной цены количество нескитованных поручений с Ценой открытия (рынка) может быть изменено, но поручение, в таком случае, потеряет свое место и будет помещено в конец списка по Цене открытия (рынка). Никакие другие изменения в поручениях сделаны быть не могут. 4.4.12. В Период рыночной цены могут вводиться только Рыночные поручения. Вся квитовка будет происходить по Цене открытия (рынка). 4.4.13. Разрешена частичная квитовка поручений. Несквитованная часть лимит-заказа или рыночного поручения по дематериализованным ценным бумагам переносится на следующую сессию до отмены или квитовки. Несквитованная часть поручения в отношении материализованных ценных бумаг отменяется и не может быть снова введена в систему до тех пор, пока брокерская контора Биржи не определит, что сертификаты смогут быть доставлены к расчетной дате. 4.5. ПРОЦЕДУРЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕНЫ 4.5.1. Метод определения Цены открытия (рынка). Формула Цены открытия (рынка) определяет цену, по которой максимальное количество поручений, введенных в систему в Период открытой цены, может быть сквитовано по каждой ценной бумаге. Формула Цены открытия (рынка) суммирует все поручения, введенные в Период открытой цены по каждой цене и определяет сводное количество ценных бумаг, которое будет куплено, и сводное количество ценных бумаг, которое будет продано, по данной цене, если достаточное количество ценных бумаг будет в наличии для квитовки по этой цене. Тогда расчитывается количество ценных бумаг, которые фактически могут быть сквитованы по каждой цене, и Цена открытия (рынка) - это цена, по которой пройдет большая часть торгов. При определенных обстоятельствах эта формула даст больше одной цены или не даст Цену открытия рынка, в таких случаях применяются следующие правила: 4.5.1.1. Правило 1. Если есть более одной цены по которой пройдет одинаковое количество торгов, то выбирается цена, при которой кумулятивные количества покупки и продажи, которые могут быть сквитованы, равны. Если этому требованию отвечает более одной цены, то выбирается наименьшая. 4.5.1.2. Правило 2. Если кумулятивные количества покупки и продажи, которые могут быть сквитованы, не равны по любой возможной Цене открытия (рынка), то тогда будет выбрана цена, при которой разница между кумулятивные количествами покупки и продажи сначала становится отрицательной (например, кумулятивное количество поручений на продажу больше, чем кумулятивное количество поручений на покупку). 4.5.1.3. Правило 3. Это правило применяется только в тех случаях, когда Правило 1 и Правило 2 не дают Цену открытия (рынка). Если кумулятивные количества покупки и продажи не равны ни по какой Цене открытия (рынка), то выбирается цена, при которой разница между кумулятивные количествами покупки и продажи близка к нулю. 4.5.2. Если невозможно определить Цену открытия (рынка), используя предыдущие правила, и существует, по крайней мере, 10 поручений (на покупку или продажу) в книге поручений в Период открытой цены, то можно рассчитать средневзвешенную величину, которая будет служить Ценой открытия (рынка). 4.5.3. Если в книги поручений в период открытой цены менее 10 поручений, то ценная бумага не будет сквитована ни в Период открытой цены, ни в Период рыночной цены. Когда невозможно определить Цену открытия, то торги могут проходить только в виде Договорных торговых сделок. 4.6. ТОРГОВЫЕ ПРОЦЕДУРЫ СЕКЦИИ ПРЯМЫХ РАСЧЕТОВ 4.6.1. Единственные поручения, разрешенные в Секции прямых расчетов, - это прямые торговые сделки. Прямые торговые сделки могут быть введены либо в Секцию прямых расчетов, либо в Основную секцию. Даже в том случае, когда они введены в Основную секцию, прямые сделки не влияют на цены Основной секции. 4.6.2. Лимит суммы прямых торгов, которые производятся путем договорных торговых сделок, устанавливается Биржевым Советом, кроме выкупа и распродажи, которые проводятся Биржей или в других случаях, по разрешению Правления. Правление может отменить договорные торговые сделки, если они не укладываются в отклонении в 15% процентов от самой последней Цены открытия (рынка). 4.7. ОСТАНОВКА И ОТМЕНА ТОРГОВ 4.7.1. Правление может остановить или отменить любую сделку , если получены доказательства того, что имеет место мошенничество, обман или махинации, что сделка происходит с использованием информации инсайдеров, или что такая сделка запрещается законом, положениями ГКРЦБ или данными Правилами. Полномочие на отмену сделки позволяет Правлению отменять сделку в случае, если брокерская контора не выполнила свои расчетные обязательства в соответствии с настоящими Правилами. При отмене Биржа может решить произвести выкуп или распродажу, чтобы компенсировать убытки невиновной стороне сделки. Правление может также временно остановить торги по любой ценной бумаге, если возникли какие-либо серьезные обстоятельства, при которых, по мнению Правления, инвесторы могут понести убытки в том случае, если торги не будут остановлены. 4.8. ПРИОСТАНОВКА ТОРГОВЫХ ПРИВИЛЕГИЙ 4.8.1. Приостановка торговых привилегий брокерской конторы. Правление Биржи может приостановить действие торговых привилегий брокерской конторы или любого из ее служащих, имеющего право на подобные привилегии. Приостановка может произойти в любое время в течение дня торгов. 4.8.2. Если приостановка произошла в течение периода открытой цены, когда поручения отстраняемой брокерской конторы уже введены в Книгу поручений, указанные поручения не учитываются при расчетах периода открытой цены, не рассматриваются на предмет квитовки и не переносятся на период рыночной цены. 4.8.3. Если приостановка произошла в течение квитовки периода открытой цены, поручения, введенные в период открытой цены, сквитуются, а остальные поручения не подлежат квитовке в течение периода рыночной цены и автоматически исключаются системой. 4.8.4. Если приостановка произошла в течение периода рыночной цены, все открытые поручения, имеющиеся на момент приостановки у соответствующей брокерской конторы, утрачивают право на квитовку в последующих торгах и автоматически исключаются системой в конце дня приостановки. 4.8.5. По прямым сделкам любое несквитованное поручение не будет квитоватся, если в систему введена приостановка, несквитованные поручения будут исключаться системой при введении в систему информации о приостановке. V.ПРАВИЛА РАСЧЕТОВ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ МОЛДОВЫ 5.1. РАСЧЕТЫ ЧЕРЕЗ БИРЖУ; РАСЧЕТНЫЙ ЦИКЛ По всем торгам, проходящим на Бирже, расчеты осуществляются через Биржу. Каждая брокерская контора самостоятельно проводит расчеты по своим сделкам и не может использовать расчетного агента. По всем сделкам, заключаемым в Основной секции, расчеты должны происходить на Т+4 (четыре рабочих дня после даты квитовки, далее Даты торгов). Рабочим днем считается день, в который работает и Биржа и Расчетный Банк. По всем сделкам, заключаемым на Секции прямых торгов, расчеты должны происходить на Т+0 (в день проведения торгов). Каждая брокерская контора несет финансовую ответственость за выполнение контрактов, явившихся результатом торгов на Бирже, включая своевременное внесение денег или поставку ценных бумаг (далее ЦБ). Каждая брокерская контора открывает для расчетов по сделкам, заключенным на Бирже, расчетный субсчет в едином для всех брокерских контор Биржи Расчетном Банке, согласно Порядку открытия и режима расчетного счета (расчетного субсчета) брокерских контор Биржи. 5.2. КОНТРАКТНОЕ УВЕДОМЛЕНИЕ; РЕГИСТР КУПЛИ-ПРОДАЖИ В день торгов Биржа предоставляет покупающим и продающим брокерским конторам Контрактные уведомления, соответствующие каждому контракту. Взять Контрактное уведомление в определенном Биржей месте на Бирже - функция самих брокерских контор. В Контрактом уведомлении записаны условия контракта, заключенного во время торгов на Бирже. Контрактное уведомление включает следующую информацию: дату торгов, стороны Покупателя и Продавца, номер регистрации Государственной комиссии по рынку ценных бумаг и описание ЦБ, количество и цену за единицу, сумму контракта и дату расчетов, номера торговых счетов, ссылку на Брокера, порядковый номер, присвоеный системой тип сделки (квитовка или прямая), номер контрактного уведомления и другую аналогичную информацию, в соответствии с Биржевыми процедурами, установленными Правлением Биржи. Биржа также предоставляет регистр купли-продажи, который является печатным подтверждением всех контрактов брокерских контор на дату торгов. В этом регистре приводится список всех сделок, заключенных брокерской конторой в этот день, сводные расчетные обязательства брокерской конторы на дату торгов, отдельно по различным ЦБ, общие обязательства по оплате на дату торгов. Биржа также раздает брокерским конторам на дату торгов список всех опущенных/отмененных поручений, отдельно по различным ЦБ. 5.3. ПОДТВЕРЖДЕНИЯ Каждая брокерская контора обязана выслать подтверждение своему клиенту в течение одного рабочего дня после получения Контрактного уведомления, свидетельствуещего, что сделка заключена. Подтверждение - это официальное уведомление инвестору, сообщающее ему детали торгов, проведенных от его имени. Биржа имеет право предложить утвержденную Биржей типовую форму подтверждения. 5.4. ПРЯМЫЕ СДЕЛКИ Прямые сделки объявляются действительными посредством процесса, в котором брокерская контора-Покупатель и брокерская контора-Продавец сообщают детали своих сделок. Чтобы сделка была сквитована, брокерская контора-Покупатель и брокерская контора-Продавец обязаны ввести следующие идентичные данные о сделке по одной и той же торговой секции: наименование брокерской конторы-Покупателя и брокерской конторы-Продавца, наименование ЦБ, цену и количество. Кроме того, брокерская контора-Покупатель и брокерская контора-Продавец могут, но не обязаны, указать номер торгового счета и справочный номер брокера. Представленные данные, которые не сквитуются, будут исключены из системы в конце Даты торгов. Дата, в которую торги объявляются действительными, становится Датой торгов, а расчеты по торгам произойдут на Т+4 или Т+0, в зависимости от того проходила сделка по Основной секции или секции прямых расчетов. 5.5. ДОСТАВКА На расчетную дату, Т+4 (Т+0 для сделок, введенных по Секции прямых расчетов), но не позднее максимально приемлемого срока, определенного Биржей, каждая брокерская контора, которая получила Контрактное уведомление, свидельствующее, что на дату торгов заключена сделка, должна доставить на Биржу следующие документы: а) удостоверения о доставке по форме, установленной Биржей, отдельно по всем доставляемым ЦБ, как материализованным, так и дематериализованным, подтверждающие поставку по всем Контрактным уведомлениям, включенным в регистр купли-продажи; б) материализованные ЦБ, индоссированные на Биржу по форме, утвержденной Биржей, или полномочия по акциям (по форме, утвержденной Биржей), предающие дематериализованные ЦБ Бирже, в количестве не менее совокупных обязательств брокерской конторы по доставке на соответствующую дату расчетов. Брокерская контора несет ответственность за доставку ЦБ и гарантирует, что: - доставленные ЦБ действительны, не фальшивые и в хорошем состоянии; - регистратор не откажется регистрировать эти ЦБ; - подписавшее лицо является действительным зарегистрированным владельцем и было юридически дееспособно и правомочно поставить свою подпись; - подписи на индоссаменте и на полномочиях по акциям являются достоверными. Если брокерская контора не получила ЦБ, в соответствии с условиями доставки, от клиента, то она может решить произвести доставку своих собственных ЦБ с тем, чтобы выполнить свои обязательства по доставке. Ни брокерская контора, ни ее клиент не могут брать ЦБ для доставки взаймы. В случае, если все документы, указанные в пункте (б), доставлены, то брокерская контора обязана доставить на Биржу Заявки на выкуп для того, чтобы покрыть недостачу. 5.6. НАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ Биржа назначает Банк (Расчетный банк) и счет в расчетном банке, на который брокерская контора, имеющая платежные обязательства в соответствии с тем, что указано в Регистре купли-продажи, должна переводить денежные средства. Каждая брокерская контора обязана иметь субсчет в расчетном банке, согласно Порядку открытия и режима расчетного счета (расчетного субсчета). На Т+1 (Т+0 для сделок, введенных в секции прямых расчетов), но не позднее максимально приемлемого срока, определенного Биржей, каждая брокерская контора должна перевести на указанный счет Биржи в расчетном банке ФБМ, который находится под контролем Биржи, денежную сумму, которую она обязана оплатить в соответствии с регистром купли-продажи, сделанным на дату торгов. Если соответствующая сумма доставлена не была, то брокерская контора обязана покрыть недостачу, подав соответствующую просьбу о продаже. Если не произошло ни то ни другое, то Биржа произведет продажу на Т+4. В рабочий день, предшествующий расчетной дате, брокерская контора обязана доставить на Биржу просьбу о регистрации и Контрактное уведомление. Биржа гарантирует выплату денежных средств за доставленные должным образом ЦБ в соответствии с регистром купли-продажи только после получения уведомления от регистратора о том, что ЦБ зарегистрированы на имя нового владельца в соответствии с заявкой на регистрацию. По плучении вышеупомянутого уведомления расчетный банк перечислит на счет каждой брокерской конторы-Продавца денежные средства, которые ей причитаются. Все переводы денежных средств являются окончательными и возврату не подлежат. 5.7. НЕВЫПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ДОСТАВКЕ ЦБ (ОСНОВНАЯ СЕКЦИЯ) В случае если брокерская контора-Продавец, производящая торги по Основной секции, не выполнила свои обязательства подоставке, Биржа должна попытатся произвести выкуп вне зависимости, подала ли брокерская контора просьбу о выкупе или нет. Чтобы произвести выкуп Биржа должна использовать все возможности для организации прямой сделки с другой брокерской конторой, на наилучших условиях, учитывая тот факт, что Бирже необходимо выполнить обязательства по доставке. Биржа решает на свое усмотрение производить или не производить выкуп, в случае если Биржа решает, что условия неприемлемы. Ни Биржа, ни кто-либо из должностных лиц, директоров, служащих не несут ответственности за осуществление или не осуществление такого выкупа. Выкуп должен производиться путем прямой сделки, и расчеты по нему должны производиться по Секции прямых расчетов. В случае если выкуп производится по цене, превышающей цену, указанную в Контрактом уведомлении для первоначальной сделки, то Биржа должна покрыть разницу из доли брокерской конторы в Гарантийном фонде, рассчитаной пропорционально долям других брокерских контор. Биржа должна уведомить виновную брокерскую контору о дне проведения выкупа, а брокерская контора должна возместить разницу не позднее максимально приемлемого срока, установленного Биржей, на следующий день. Брокерская контора, которая не выполнила свои обязательства по доставке, обязана компенсировать Бирже расходы по проведению выкупа. Если выкуп произошел по цене ниже суммы контракта, то разница удерживается Биржей. В случае, если выкуп не был произведен в течение 5 рабочих дней, то Биржа должна уполномочить расчетный банк выплатить брокерской конторе-Покупателю сумму, ранее доставленную на Биржу в соответствии с контрактом, а контракт будет отменен. Кроме того, виновная брокерская контора несет ответственность за выплату штрафа в размере 10% от стоимости контракта. Штраф должен быть выплачен виновной брокерской конторой брокерской конторе-Покупателю в течение 3 дней после даты расчетов. Однако Биржа не несет ответственности за неуплату штрафа виновной брокерской конторой. В случае, если брокерская контора-Продавец выполнит свои обязательства по доставке определенного вида ЦБ, покрывшего более одного контрактного уведомления только частично, и невозможно произвести достаточный выкуп, то тогда доставленные ЦБ должны быть переданы брокерской конторе-Покупателю пропорционально приобретаемым ЦБ. Подобным образом, пропорционально, начисляется и компенсация за ущерб. 5.8. НЕВЫПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ОПЛАТЕ (ОСНОВНАЯ СЕКЦИЯ) В случае, если брокерская контора заключила сделку по Основной секции и не смогла выполнить свои платежные обязательства, то Биржа должна произвести продажу, вне зависимости от того, подавала ли брокерская контора просьбу о продаже или нет. Чтобы произвести продажу, Биржа должна использовать все возможности для организации прямой сделки с другой брокерской конторой Биржи, на наилучших условиях, учитывая тот факт, что Бирже необходимо получить оплату за доставленные ЦБ. Ни Биржа, ни кто-либо из должностных лиц, директоров, служащих не несут ответственности за осуществление такой продажи. Продажа квитуется Биржей посредством прямой сделки и расчет по ней происходит через Секцию прямых расчетов. В случае если продажа производится по цене ниже цены, указанной в Контрактном уведомлении, или не представляется возможным произвести продажу, то биржа должна покрыть разницу из Гарантийного фонда. Биржа должна уведомить виновную брокерскую контору о дне, в который произойдет продажа, и виновная брокерская контора обязана возместить Гарантийному фонду разницу до максимально приемлемого срока, установленного Биржей. Любые излишки являются собственностью Биржи. 5.9. НЕВЫПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (СЕКЦИЯ ПРЯМЫХ РАСЧЕТОВ) В случае, если брокерская контора заключила сделку по Секции прямых расчетов и не произвела доставку или оплату, сделка считается недействительной. Ответственность за недоставку ЦБ или неоплату сделки стороны несут согласно договору, заключенному вне Биржи. Арбитраж Биржи споры по указанным договорам к рассмотрению не принимает. 5.10. ПРОЦЕСС КЛИРИНГА И РАСЧЕТОВ Биржа должна обеспечить существование всех документов, необходимых для успешного проведения клиринга и расчетов по всем контрактам Биржи, а затем индоссировать и передать сертификаты, полномочия по акциям и соответствующую просьбу о регистрации Регистратору и разрешить оплату. Когда брокерская контора-Продавец доставил ЦБ сверх своих обязательств по доставке, Биржа готовит Заявку на регистрацию на сумму превышения обязательств по доставке. В случае несоответствия или неправильных доставок, Биржа должна внести поправки В Удостоверение о доставке, чтобы отразить правильную доставку и осуществить дополнительный выкуп и продажу как требуется. 5.11. ОТКАЗ РЕГИСТРАТОРА ОСУЩЕСТВИТЬ ПЕРЕДАЧУ Если в том случае, когда Биржа предоставляет Регистратору ЦБ для передачи, регистрировать передачу, брокерская контора, которая доставила данные ЦБ (виновная брокерская контора), должна доставить взамен на Биржу ЦБ на дату уведомления. Если ЦБ нет в наличии, то Биржа попытается произвести выкуп, согласно пункту 5.7. 5.12. ОРГАНИЧЕНИЯ НА ВЫКУП Правление Биржи устанавливает органичение на выкуп для каждой брокерской конторы, которое органичивает совокупное количество поручений на покупку (включая прямые сделки), которые могут быть введены по счету брокерской конторы в любое время. Все поручения на покупку будут снижать пределы ограничения, все сквитованные поручения на продажу будут увеличивать его. Предел органичения для брокерской конторы будет восстановлен, когда будет произведена оплата поручения на покупку. Система Биржи не принимает поручения на покупку от имени брокерской конторы на сумму, которая превышает пределы его ограничения. 5.13. ЗАПРЕЩЕННЫЕ СЕРТИФИКАТЫ ИЛИ СЧЕТА КЛИЕНТОВ Брокерские конторы не имеют права держать сертификаты или осуществленные полномочия по акциям от имени своих клиентов (кроме тех случаев, когда срок не превышает 4 рабочих дня, в связи с процессом расчетов) и не имеют права держать ЦБ как номинальные владельцы от имени клиентов. Брокерские конторы обязаны предоставлять клиентам расписки за сертификаты, доставленные к ним на хранение в связи с процессом расчетов. 5.14. ПРИОСТАНОВКА ТОРГОВЫХ ПРАВ Все сделки брокерской конторы, которая не выполнила свои обязательства по расчетам в сумме больше, чем сумма ее взноса в Гарантийный Фонд, должны быть автоматически приостановлены до тех пор, пока обязательства не будут выполнены. Кроме того, Правление Биржи может, по своему усмотрению и в соответствии с процедурами Статьи _____ настоящих правил, приостановить (на указанный срок, период времени) действия торговых привилегий той брокерской конторы, которая не выполнила каких-либо других расчетных обязательств. 5.15. ГАРАНТИЙНЫЙ ФОНД Биржа имеет Гарантийный Фонд для использования в случае допущения брокерской конторой ошибок при расчетах и понесения других убытков. Правление Биржи устанавливает определенный процент, относяйщийся ко всем брокерским конторам, на основании совокупной стоимости контрактов, заключенных брокерскими конторами на Бирже в течение предыдущего месяца. Правление Биржи может время от времени пересматривать процентную ставку, учитывая опыт с убытками. Первоначальный взнос брокерской конторы основывается на оценке предстоящих сделок Правлением Биржи. Каждая брокерская контора обязана внести необходимую сумму по требованию. Ни брокерская контора, ни ее кредиторы не могут претендовать на сумму Гарантийного Фонда, кроме случаев ликвидации Биржи, прекращения членства или аккредитации, после удовлетворения всех обязательств брокерской конторы перед Биржей. Сумма, определенная Правлением Биржи, является окончательной. Биржа может инвестировать средства только в банковский депозит с целью получения процентов от вклада. Все доходы от Фонда будут перечисляться в Фонд и пропорционально распределяться на счета брокерских контор в Фонде на основе балансов на конец месяца. Если брокерская контора не смогла выполнить обязательства перед Биржей, то ее обязательства будут выполнены за счет ее взноса в Гарантийный Фонд, а брокерская контора обязана покрыть дефицит в течение 3-х рабочих дней после получения уведомления от Биржи. Если Биржа понесла незастрахованные убытки по вине брокерской конторы, которые превышают взнос брокерской конторы в Фонд, или понесла другие незастрахованные убытки от кражи, расхищения и т.д., Биржа компенсирует сумму превышения из Фонда, пропорционально долям остальных брокерских контор в Фонде. Когда из Фонда изымается какая-либо сумма на пропорциональной основе, то каждая брокерская контора обязана возместить эту сумму в течение 3-х рабочих дней. Если позднее сумма возмещена, то брокерским конторам, понесшим убытки, выплачивается компенсация. Биржа оставляет за собой право, в любое время, прямо обращаться к виновной брокерской конторе с целью полного возмещения убытков, понесенных Биржей в связи с выполнением ею платежных обязательств виновной брокерской конторы. 5.16. ЗАПИСИ БИРЖИ. ОБРАБОТКА НА ДАТУ ЗАПИСИ. ОБРАБОТКА НА ПРОПУЩЕННУЮ ДАТУ ЗАПИСИ Биржа обязана вести записи по всем сделкам, происходящим на каждую дату торгов, отдельно по каждой ЦБ, а также по всем документам, представленным Регистратору. Биржа определяет для специальной обработки все заявки на регистрацию и сопроводительные документы, расчеты по которым производятся на Дату записи. На заявках на регистрацию Биржей ставится штамп "Дата записи". Отобранные документы помещаются в конверты, специально помеченные для регистратора о необходимости срочной обработки указанных документов, и Биржа предпринимает все действия, чтобы эти документы были переданы Регистратору в конце дня записи. Если брокерская контора не смогла выполнить на Дату записи свои обязательства по доставке, она несет ответственность за невыплаченные дивиденды, за исключением тех случаев, когда Биржа самостоятельно произвела выкуп ЦБ, что позволило обеспечить доставку и выполнение требований расчетов на Дату записи. VI. ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ И ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К БРОКЕРСКИМ КОНТОРАМ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ 6.1. ПОРЯДОК РЕГИСТРАЦИИ 6.1.1. Брокерской конторой Фондовой Биржи Молдовы, далее Биржи, является юридическое лицо, далее Контора, которое имеет лицензию ГКРЦБ на осуществление деятельности с ценными бумагами, далее ЦБ, которое является постоянным или ежегодным членом Биржи (аффилированным лицо постоянного или ежегодного члена Биржи), или арендатором (аффилированным лицом арендатора) брокерского места Биржи и зарегистрированно на Бирже в соответствии с настоящим Положением. 6.1.2. Для регистрации брокерской конторы на Бирже Контора предоставляет Правлению Биржи заявление установленной формы (приложение 5) и следующие документы: - нотариально заверенная копия учредительного договора; - нотариально заверенная копия устава; - нотариально заверенная копия о регистрации в Регистрационной Палате Республики Молдова; - нотариально заверенная копия лицензии ГКРЦБ на осуществление деятельности с ЦБ; - копия договора с постоянным членом Биржи о представлении интересов члена Биржи (для аффилированных брокерских контор); - копия договора аренды брокерского места с членом биржи (в случае аренды брокерского места); - список специалистов брокерской конторы (приложение 6), которые работают с ценными бумагами, а также на каждого специалиста брокерской конторы следующие документы: - заявление от брокерской конторы на допуск брокера к работе с ЦБ на Бирже; - анкета брокера (приложение 7); - доверенность брокерской конторы на совершение специалистом биржевых операций; - выписка из трудовой книжки специалиста; - копия документа об образовании специалиста; - копия документа специалиста об окончании брокерских школ, курсов, специальных курсов для работы на Бирже; - две фотокарточки формата 3х4. Кроме того, подается копия платежного поручения об оплате биржевого сбора за регистрацию брокерской конторы и индивидуальную регистрацию каждого специалиста. 6.1.3. Для регистрации брокерской конторы на Бирже необходимо наличие в штате Конторы не менее 2 (3) специалистов, имеющих право на работу с ценными бумагами, в соответствии с квалификационными требованиями Биржи (приложение 8) и не менее 2 (3) специалистов, имеющих право на работу с ЦБ в соответствии с квалификационным аттестатом ГКРЦБ. 6.1.4. Специалисты брокерской конторы, кандидатуры которых подаются для допуска к совершению биржевых операций, должны отвечать установленным квалификационным требованиям Биржи (приложение 8). 6.1.5. Для работы брокеров в электронной торговой системе, брокеры проходят специальную подготовку, после которой атестуются и получают соответствующий допуск в установленном Правлением Биржи порядке. 6.1.6. Основанием для регистрации брокерской конторы является заключение договора (приложение 9). 6.1.7. Регистрация брокерских контор проводится Биржей в течение не более 5 рабочих дней с момента подачи заявления и всех необходимых документов. 6.2. ТРЕБОВАНИЯ К ВЕДЕНИЮ ДОКУМЕНТАЦИИ 6.2.1. Каждая брокерская контора Биржи должна создать и вести следующие книги и журналы записей: - журналы по сделкам с ценными бумагами, содержащие отдельные записи по всем операциям купли-продажи ценных бумаг, по всем поступлениям и доставкам ценных бумаг, включая номера сертификатов в случае материализованных ценных бумаг и номера счетов в случае нематериализованных ценных бумаг; - журналы записей всех доставок Бирже и поступлений с Биржи для осуществления расчета, а также записи о получении и выплате денежных средств. Записи должны включать номера торговых счетов, номера регистрации Государственной комиссии по рынку ценных бумаг, количество ценных бумаг, цену за ценную бумагу, стоимость контракта, биржевые сборы, налоги, комиссионные, общую выручку, дату поведения торгов и дату осуществления расчетов; - общую бухгалтерскую книгу, подробно отражающую все активы и пассивы, доходы и расходы и счет капитала; - книгу клиента, отдельно указывающую все операции купли-продажи, поступления и доставки ценных бумаг и денежных средств для данного клиента; - другие записи, отражающие ценные бумаги в процессе осуществления расчета, непоступившие или недоставленные ценные бумаги; - доказательство по каждому поручению или указанию, данному или полученному на каждую операцию купли-продажи, или доставку ценных бумаг, как в случае его выполнения, так и в случае невыполнения. В подобных доказательствах должны содержаться сроки и условия выполнения поручений или указаний, включая любые их изменения или отмену, номер счета, на который они записаны, время записи, стоимость введения записи, дату выполнения или дату (и время, если необходимо) отмены; - текущие записи в отношении счета каждого клиента, содержащие имя, дату рождения и адрес владельца, (гражданство и подтверждение этому), а также другую информацию, касающуюся финансового положения клиента. Оригинальное заявление и договор, подписи и указание должностного лица брокерской конторы, предоставившего разрешение на открытие счета; - свидетельство о соответствии требованиям Биржи, в отношении подписей по каждой сделке; - отдельный журнал для всех жалоб клиента; - журнал корешков чековой книжки, выписки с банковских счетов, аннулированные чеки и сверку банковских счетов, ежемесячные предварительные балансы, ежедневные записи, ежедневные сверки денежных средств с бухгалтерскими книгами по ценным бумагам; - копии подтверждений всех покупок и продаж ценных бумаг, по каждому клиенту контрактные уведомления по каждой сделке, по каждому клиенту. 6.2.2. В штате брокерской конторы должен быть квалифицированный сотрудник, несущий ответственность за записи по каждому клиенту и наблюдатель, назначенный для периодического рассмотрения записи по каждому клиенту. 6.2.3. Сотрудники, имеющие доступ к ценным бумагам, к бухгалтерским книгам и счетам, к поручениям, должны обеспечить строгий контроль за соблюдением органиченного доступа к соответствующей информации. Доступ к компьютерам , программному обеспечению и документации должен быть строго органичен - только для уполномоченного персонала. 6.2.4. Все документы, указанные в настоящем разделе, должны храниться минимум в течение пяти лет. Записи, относящиеся к брокерским операциям должны вестить отдельно от записей, относящихся к другим операциям. 6.2.5. Биржа должна иметь доступ в любое разумное время ко всем книгам и записям брокерской конторы, относящимся к ее сделкам на Бирже. 6.3. ПОРЯДОК ХРАНЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ЦЕННЫХ БУМАГ 6.3.1. Денежные средства и ценные бумаги, задействованные в процессе расчетов, должны быть защищены от злоупотреблений, потерь и т.д. Они должны храниться в надежных сейфах отдельно от активов брокерской конторы. 6.4. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ОТЧЕТНОСТИ 6.4.1. Каждая брокерская контора Биржи должна представлять отчеты, состоящие из: (а) годового финансового отчета, проверенного независимым аудитором, в течение 90 дней после окончания финансового года; (b) месячных отчетов по форме, установленной Биржей; (c) отчета о значительных изменениях в информации, включенной в заявление о регистрации брокерской конторы на Бирже, об изменениях в составе руководства и персонала, ведущего биржевые операции, об изменении адреса, о ликвидации или неплатежеспособности брокерской конторы, о возбуждении судебных дел против брокерской конторы, связанных с ценными бумагами - в течение трех рабочих дней после возникновения подобных изменений. 6.5. РЕГЛАМЕНТНЫЕ ПРОЦЕДУРЫ 6.5.1. Каждая брокерская контора Биржи обязана принять письменные процедуры, предусматривающие: - периодическую проверку расчетов с клиентами с целью выявления неточностей; - своевременное рассмотрение всех сделок и их письменное одобрение ответственным лицом; - порядок проверки подлинности подписей на сертификатах и полномочиях по акциям, а также на предмет выявления факта их залога; - обработка операций с денжными средствами, ценными бумагами, выписками или полномочиями по ценным бумагам, которые необходимы для расчета по торгам или для приема поручений. 6.5.2. Брокерские конторы, получающие денежные средства или ценные бумаги на счет клиента, обязаны отразить их на счете клиента и несут за них полную ответственность до момента проведения расчетов по сделке или до того момента, когда эти денежные средства или ценные бумаги передаются клиенту в установленном порядке. 6.5.3. Брокерская контора обязана гарантировать сохранность денежных средств и/или ценных бумаг клиентов от возможных нечестных действий со стороны своих сотрудников, от кражи, ограбления, подделки, пожара, утери при транспортировки. VII. ДИСЦИПЛИНАРНЫЕ НОРМЫ ФБМ. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ 7.1. Брокерские конторы, а также их должностные лица, директора и служащие должны осуществлять свою деятельность в соответствии с хорошей деловой практикой с соблюдением нижеприведенных стандартов. 7.2. Запрещенные действия. Брокерские конторы, а также их должностные лица, директора и служащие не вправе: - совершать мошеннические действия; - заключать фиктивные сделки или давать поручения на покупку или продажу, не предполагающие смену права собственности; - покупать или продавать в целях нарушения равновесия рынка, или создания на нем таких рыночных условий, которые исказят рыночные условия; - при подаче заявления о приеме в члены Биржи, и о выходе из членов Биржи, регистрации брокерских контор и аккредитации брокеров, сообщать Бирже информацию, не соответствующую действительности; - нарушать законодательство о ценных бумагах и фондовых биржах, нормативные акты Государственной комиссии по рынку ценных бумаг, прямо или косвенно участвовать в действиях, не согласующихся с правилами ведения торгов; - совершать действия, наносящие ущерб Бирже; - занимать у любого должностного лица или служащего Биржи, оплачивать его расходы или дарить ему подарки на сумму, превышающую 10 лей; - заключать сделки от имени служащего Биржи, не извещая об этом Биржу до проведения расчетов, или от имени другой брокерской конторы Биржи, не получив соответствующего разрешения соответствующей брокерской конторы; - заниматься "короткой" продажей за свой счет или от имени своего клиента; - вводить поручения на Биржу не в порядке их получения (в соответствии с отметкой о времени); - осуществлять от имени клиента права, связанные с ценными бумагами; - заключать сделки от имени клиента без его соглася; - высказывать или делать прогнозы, не обозначая их четко как прогнозы; - давать взаймы клиенту или брать взаймы у клиента денежные средства или ценные бумаги; - давать клиенту четкие или нечеткие гарантии от убытков, получать долю в прибыли, или разделять убытки на счете клиента за исключением случаев возмещения клиенту убытков, понесенных им по вине брокерской конторы; - не предоставлять в течение разумного времени или отказываться предоставить информацию или ответ на письменную жалобу клиента; - принимать от клиента поручения на продажу ценных бумаг, не зарегистрированных на имя клиента, или покупать ценные бумаги которые не будут зарегистрированы на имя клиента; - действовать в качестве поручителя или номинального держателя денежных средств и/или ценных бумаг клиента дольше, чем это необходимо для расчетов; - предоставлять для расчетов ценные бумаги, или полномочия на продажу ценных бумаг без предварительной проверки в порядке, установленном Биржей, подлинности подписи зарегистрированного владельца, дееспособности лица, подписавшего документ, и его полномочий. 7.3. Любые споры, возникающие между брокерскими конторами Биржи или между брокерскими конторами и Биржей, решаются путем достижения согласия сторон, а в случае недостижения - в порядке, устоновленном действующим законодательством Республики Молдова. ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ЗАЯВЛЕНИЕ на проведение процедуры листинга на Фондовой Бирже Республики Молдова Акционерное общество ___________________________________, именуемое в дальнейшем "Эмитент", действующее на основании Устава, просит Департамент листинга Фондовой биржи рассмотреть вопрос о включении в листинг Фондовой биржи на основании документов, прилагаемых к заявлению. 1. Эмитент ________________________________________________________ (сокращенное наименование) 2. Вид ценных бумаг _______________________________________________ (акции, облигации, ...) 3. Общий объем выпуска ____________________________________________ (по номинальной стоимости) 4. Количество выпущенных ценных бумаг _____________________________ 5. Номинал одной ценной бумаги ____________________________________ 6. Номер выпуска __________________________________________________ 7. Дата регистрации _______________________________________________ 8. Номер государственной регистрации ______________________________ 9. Наименование государственного органа, осуществившего регистрацию ___________________________________________________________________ 10. Форма выпуска _________________________________________________ (материализованная, дематериализованная) 11. Наименование регистратора _____________________________________ Приложения: Документы по перечню МП Реквизиты ПРИЛОЖЕНИЕ 1А ЗАЯВЛЕНИЕ на проведение процедуры повторного листинга на Фондовой Бирже Республики Молдова Акционерное общество __________________________________, именуемое в дальнейшем "Эмитент", действующее на основании Устава, просит Департамент листинга Фондовой биржи рассмотреть вопрос о включении в листинг Фондовой биржи на основании документов, прилагаемых к заявлению. 1. Дата получения официального сообщения Биржи о результатах процедуры листинга ____________________________________________________ 2. Эмитент ________________________________________________________ (сокращенное наименование) 3. Вид ценных бумаг _______________________________________________ (акции, облигации, ...) 4. Общий объем выпуска ____________________________________________ (по номинальной стоимости) 5. Количество выпущенных ценных бумаг _____________________________ 6. Номинал одной ценной бумаги ____________________________________ 7. Номер выпуска __________________________________________________ 8. Дата регистрации _______________________________________________ 9. Номер государственной регистрации ______________________________ 10. Наименование государственного органа, осуществивщего регистрацию ___________________________________________________________ 11. Форма выпуска _________________________________________________ (материализованная, дематериализованная) 12. Наименование регистратора _____________________________________ Приложения: Документы по перечню М.П. Реквизиты ПРИЛОЖЕНИЕ 2 СПРАВКА о предыдущих эмиссиях ценных бумаг АО ________________________________________________________________ Выпуск первый (второй, третий) ____________________________________ Вид ценных бумаг __________________________________________________ Общий объем выпуска ___________________________________________ лей по номинальной стоимости Прописью ________________________________ лей Количество выпущенных ценных бумаг ________________________________ Форма выпуска _____________________________________________________ Окончание размещения ______________________________________________ Регистратор _______________________________________________________ Должность _________________ Подпись _________ ФИО _________________ МП ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ДОГОВОР о включении ценных бумаг в листинг Фондовой Биржи Республики Молдова г. Кишинэу "_____" ________ 199 ____ г. АО "Фондовая Биржа" Республики Молдова, именуемое в дальнейшем "Биржа", в лице Президента ___________________________, действующего на основании Устава, с одной стороны, и Акционерное Общество _____________ ________________, именуемое в дальнейшем "Эмитент", в лице ____________ ________________________________, с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем: 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА 1.1. Включение в список Биржи ценных бумаг для организации биржевой торговли. Решение Департамента листинга Фондовой Биржи о включении ценных бумаг в Список N _____ от _________ 199 _____ года. Вид ценных бумаг _________________________________________________. Форма выпуска ____________________________________________________. (материализованные, дематериализованные) Регистрационный номер Государственной комиссии по рынку ценных бумаг _________________________________________________________________ Дата выпуска ______________________________________________________ 1.2. Получение, анализ и использование финансовой отчетности Клиента с целью предоставления ее посредникам и инвесторам. 2. ПРАВА СТОРОН 2.1. Права Биржи: 2.1.1. Приостанавливать или исключать ценные бумаги из Списка Биржи (далее Список) в случаях предусмотренных в Положении о листинге ценных бумаг. 2.1.2. Переводить ценные бумаги Клиента из одного уровня в другой и обратно в случаях, предусмотренных Положением о листинге ценных бумаг. 2.1.3. Рекомендовать Клиенту предоставлять дополнительную информацию, способствующую установлению обоснованных цен на списочные ценные бумаги и повышению рейтинга ценных бумаг Клиента. 2.2. Права Клиента: 2.2.1. Опротестовывать решения Биржи в Государственной Комиссии по рынку ценных бумаг в течение 15 дней после получения официального уведомления. 2.2.2. Подавать заявление об исключении своих ценных бумаг из Списка. 2.2.3. Принимать участие в организации обращения своих ценных бумаг, включенных в Список. 2.2.4. Предоставлять информацию, способствующую переводу ценных бумаг в более высокую категорию. 2.2.5. Предоставлять Бирже по ее рекомендации или по собственной инициативе информацию, способствующую установлению обоснованных цен на ценные бумаги и повышению их рейтинга. 3. ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН 3.1. Обязанности Биржи: 3.1.1. Котировать акции Клиента при их реализации на Бирже. 3.1.2. Ежегодно публиковать Список и аналитические материалы о списочных ценных бумагах в печатных органах массовой информации. 3.1.3. Обеспечивать инвестиционных посредников и инвесторов информацией, необходимой для принятия решения о покупке ценных бумаг или основании документов, предоставленных Клиентами. 3.1.4. Обеспечить для ценных бумаг Клиента преимущественное право включения в Список ценных бумаг, обращающихся на Бирже. 3.2. Обязанности Клиента: 3.2.1. Гарантировать достоверность и своевременность представляемой информации. 3.2.2. Представлять в Департамент листинга открытую финансовую отчетность (баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании, пояснительные записи и приложения к балансу). 4. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН 4.1. При невыполнении Биржей обязательств, предусмотренных настоящим Договором, Эмитент вправе расторгнуть договор и потребовать возвратить часть выплаченных за прохождение листинга средств пропорционально времени с момента подачи заявления о возврате средств до окончания договора. 4.2. При невыполнении Эмитентом обязательств, предусмотренных настоящим Договором, Биржа приостанавливает или исключает его из Списка. Средства, выплаченные Эмитентом Бирже, не возвращаются. 5. ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ 5.1 Если по вине Эмитента приостановлено нахождение в Списке ценных бумаг, то оплата обратного перевода составляет 10% от установленного размера оплаты процедуры листинга. 6. ПОРЯДОК РАССМОТРЕНИЯ СПОРОВ 6.1. В случае возниковения споров между сторонами по вопросам, предусмотренным настоящим Договором или в связи с ним, стороны примут меры к разрешению их путем преговоров между собой. 6.2. В случае невозможности разрешения указанных споров путем переговоров они должны разрешаться в соответствии с действующим законодательством по месту нахождения Биржи. 7. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ 7.1. Все изменения в настоящем Договоре должны быть совершены в письменной форме и подписаны сторонами. 7.2. Настоящий Договор вступает в силу с даты подписания его сторонами и действует до "_____" ________ 199 _____ года. 8. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА 8.1. Настоящий Договор вступает в силу с даты подписания его сторонами и действует до "______" ____________ 199 _____ года. 8.2. Если при наступлении срока окончания действия Договора ни одна из сторон не будет настаивать на его прекращении, срок действия настоящего Договора продлевается на один год. 9. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН: ПРИЛОЖЕНИЕ 4 СВИДЕТЕЛЬСТВО О ВКЛЮЧЕНИИ В ЛИСТИНГ ФОНДОВОЙ БИРЖИ ___________________________________________________________________ (вид ценных бумаг) Акционерное общество ______________________________________________ наименование общества ___________________________________________________________________ объем эмиссии, лей ___________________________________________________________________ (количество выпущенных ценных бумаг, шт.) ___________________________________________________________________ (номинал одной ценной бумаги) зарегистрированные Комиссией по рынку ценных бумаг N _________ "______" _______________ 199 _____ г прошли процедуру листинга и по ее результатам включены в котировочный список Фондовой Биржи Молдовы сроком на один год с "____" ______________________ 199 _____ г по "______" ____________________ 199 _____ г Председатель правления ПРИЛОЖЕНИЕ 5 ПРАВЛЕНИЮ АО "ФОНДОВАЯ БИРЖА МОЛДОВЫ" ___________________________________________________________________ (полное наименование организации) ___________________________________________________________________ (полный юридический и почтовый адрес) исх. N __________ от "_______" _____________________ 199 _____ года тел. ____________ факс ______________ ЗАЯВЛЕНИЕ В соответствии с Положением о брокерских конторах и порядке их регистрации на Фондовой Бирже Молдовы, просим зарегистрировать нашу организацию как брокерскую контору ФБМ. К заявлению прилагаются следующие документы: - нотариально заверенная копия учредительного договора; - нотариально заверенная копия устава; - нотариально заверенная копия о регистрации в Регистрационной Палате Республики Молдова; - нотариально заверенная копия лицензии ГКРЦБ на осуществление деятельности с ЦБ; - копия договора с постоянным членом Биржи о представлении интересов члена Биржи (для аффилированного лица); - копия договора аренды брокерского места с членом биржи (в случае аренды брокерского места); - список специалистов брокерской конторы, которые работают с ЦБ, а также на каждого специалиста брокерской конторы - следующие документы: - заявление от брокерской конторы на допуск брокера к работе с ЦБ на Бирже; - анкета брокера ФБМ; - доверенность брокерской конторы на совершение специалистом биржевых операций; - выписка из трудовой книжки специалиста; - копия документа об образовании специалиста; - копия документа специалиста об окончании брокерских школ, курсов, специальных курсов для работы на Бирже; - две фотокарточки формата 3х4. Кроме того, подается копия платежного поручения об оплате биржевого сбора за регистрацию брокерской конторы и индивидуально регистрацию каждого специалиста. Всего _______ (______________________________) листа. Руководитель брокерской конторы МП __________________ (подпись) __________________________ (Ф.И.О.) ПРИЛОЖЕНИЕ 6 СПИСОК СПЕЦИАЛИСТОВ БРОКЕРСКОЙ КОНТОРЫ ФОНДОВОЙ БИРЖИ МОЛДОВЫ ___________________________________________________________________ (полное наименование брокерской конторы) ----------------------------------------------------------------------- N | Фамилия, | Год | Должность | Образо-| Наим. ВУЗа, | Курсы | имя, отч.| рождения | | вание | год окончан.| ---|----------|----------|-----------|--------|-------------|---------- ---|----------|----------|-----------|--------|-------------|---------- ----------------------------------------------------------------------- Руководитель брокерской конторы ____________________ (подпись) МП _____________________________________________________ (Ф.И.О.) "______" ______________________ 199 ______ года ПРИЛОЖЕНИЕ 7 АНКЕТА БРОКЕРА ФОНДОВОЙ БИРЖИ МОЛДОВЫ 1. Фамилия, имя, отчество _________________________________________ 2. Год и дата рождения ____________________________________________ 3. Образование ____________________________________________________ (какое учебное заведение и в каком году закончил) 4. Домашний адрес _________________________________________________ 5. Стаж работы, в том числе в экономических органах _______________ 6. По доверенности от какой брокерской конторы Вы действуете ______ ___________________________________________________________________ (полное наименование и юридический адрес брокерской конторы) 7. Привлекались ли Вы когда-нибудь к суду за: а) экономические преступления _____________________________________ б) иные преступления ______________________________________________ в) как гражданский ответчик _______________________________________ 8. Запрещали ли Вам когда-нибудь в судебном порядке занимать должности, связанные с материальной ответственностью ? 9. Запрещали ли Вам когда-нибудь заниматься бухгалтерской, аудиторской, юридической или какой-либо лицензируемой деятельностью ? 10. Привлекались ли Вы когда-нибудь к административной ответственности за предоставление недостоверной или неполной информации финансовым (налоговым) или иным государственным органам ? 11. Имеете ли Вы какой-нибудь договор (контракт, соглашение) с каким-нибудь иным лицом, фирмой или организацией, по которому: - Ваши счета или бухгалтерская документация ведутся этим лицом, фирмой или организацией; - это лицо, фирма или организация (кроме уполномоченных) в соответствии с действующим законодальством занимается или управлять денежными средствами или ценными бумагами, которые принадлежат Вам или Вашим клиентам. 12. Имеете ли вы какой-нибудь договор (контракт, соглашение) с другим брокером или специалистом-дилером, в соответствии с которым Вы находите клиентов для этого брокера или дилера (в случае положительного ответа, укажите полное наименование, адрес этих организаций и суть договора). 13. Контролируете ли Вы прямо или косвенно какую-нибудь организацию или находитесь под контролем такой организации, которая занимается операциями с ценными бумагами или предоставляет консультационные услуги в сфере инвестиционной деятельности (в случае положительного ответа укажите полное наименование и адрес этих организаций, а также раскройте суть контроля). __________________________ (подпись) ПРИЛОЖЕНИЕ 8 КВАЛИФИКАЦИОННЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ЛИЦАМ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИМ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КАК БРОКЕРЫ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ МОЛДОВЫ Специалисты брокерских контор Фондовой Биржи Молдовы, которые представляются к допуску на осуществление биржевых операций на Фондовой Бирже Молдовы как брокеры, должны отвечать следующим требованиям: - быть не моложе 21 года; - начиная с 1998 года не моложе 24 лет; - иметь высшее финансовое, экономическое или юридическое образование, а в случаях иного высшего, среднего, средне-специального или средне-технического образования закончить специальные курсы или школы финансовых брокеров и аналитиков и иметь квалификационный аттестат на право совершения операций с ценными бумагами ГКРЦБ; - иметь специальную подготовку для работы в электронной системе торгов; - иметь опыт по осуществлению операций с ценными бумагами не менее 6 месяцев, а с 1998 года - не менее 2 лет; - представить на Фондовую Биржу Молдовы следующие необходимые документы: - нотариально заверенную копию документов об образовании; - заверенную брокерской конторой выписку из трудовой книжки; - персональное представление брокерской конторы на допуск к совершению биржевых операций; - доверенность брокерской конторы на совершение биржевых операций; - персональную заполненную анкету брокера, заверенную брокерской конторой. Специалисты брокерских контор получают допуск на совершение биржевых операций как брокеры Фондовой Биржи Молдовы при условии отсутствия замечаний к предоставленным вышеуказанным документам, соответствия вышеуказанным требованием и положительных результатах собеседования со специалистами Фондовой Биржи Молдовы, после чего Правление Биржи принимает соответствующее решение о допуске. Собеседование со специалистами Биржи проводится в случае необходимости, а также для разъяснения, возникших при ознакомлении с документами брокера. ПРИЛОЖЕНИЕ 9 ДОГОВОР О СОВЕРШЕНИИ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ИХ ПРОИЗВОДНЫМИ НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ МОЛДОВЫ г. Кишинэу "______" __________ 199 _____ года Акционерное Общество "Фоновая Биржа Молдовы", именуемое в дальнейшем "Биржа", в лице Председателя Правления, действующего на основании Устава, с одной стороны, и брокерская компания ______________ ____________________, именуемая в дальнйшем "Компания", в лице ______________________________, действующего на основании Устава, заключили настоящий договор о нижеследующем: 1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА 1.1. Биржа предоставляет, а Компания использует возможность совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг (ЦБ) и финансовых инструментов. 2. ПРАВА ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН 2.1. Биржа обязуется: - с целью создания условий для совершения операций предоставить в распоряжение Компании рабочее место в операционном зале ФБМ, телефонную связь по номерам ______________________; - обеспечить Компанию действующими нормативными документами ФБМ и своевременно уведомлять о всех измененях и дополнениях к ним; - доводить до сведения Компании материалы, необходимые для осуществления биржевой торговли; - выполнять требования, вытекающие из действующих нормативных документов ФБМ, по отношению к Компании; - предоставлять Компании по ее просьбе услуги, которые предоставляет Биржа в соответствии со списком услуг. 2.2. Биржа имеет право за нарушение Компанией или ее специалистами действующих нормативных актов ФБМ: - приостановить на определенный срок деятельность Компании или действие брокерских прав; - требовать замены брокера Компании иным лицом в установленном порядке; - взыскивать установленные Биржей штрафы. 2.3. Компания обязуется: - выполнять требования Биржи, вытекающие из действующих нормативных документов Биржи; - своевременно и в полном объеме вносить установленные Биржей комиссионные и иные сборы и оплату за услуги, которые предоставляются Биржей; - осуществлять свои права через официального представителя-брокера, кандидатура которого согласовывается с Биржей. 2.4. Компания имеет право: - заключать биржевые сделки по купле-продаже ЦБ и их производных; - пользоваться всеми видами услуг, предоставляемыми Биржей; 2.5. Брокер Компании обязан: - заключать сделки купли-продажи ЦБ и финансовых инструментов в соответствии с действующим законодательством Молдовы и нормативными документами ФБМ; - совершать оформление сделки путем заключения биржевых контрактов с обязательным указанием основных условий сделки, порядка взаиморасчетов, а также размером комиссионного вознаграждения; - вести учет и регистрацию биржевых сделок, которые заключаются на Бирже. 2.6. Брокер Компании не имеет права: - использовать информационнные каналы и биржевую информацию для иных сделок, кроме биржевых; - принимать поручения, приказы и указания, если их условия заведемо не действующему законодательству Молдовы и правилам биржевой торговли; - использовать неинформированность сторон, которые участвуют в заключении сделки, вводить их в заблуждение недостовернной или непровереной информацией; - заключать сделки от своего имени и за свой счет. 3. ОТВЕТСТВЕНОСТЬ СТОРОН 3.1. Стороны несут взаимную ответственность в соответствии с действующим законодательством и предпринимают все необходимые действия для надлежащего выполнения своих обязанностей по настоящему Договору. 4.ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ 4.1. Компании органичена в праве передавать третьему лицу право совершения биржевых операций без согласия Биржи. При передаче прав на совершение операций третьему лицу, данный Договор подлежит перезаключению. 4.2. В случае реорганизации (слияния, присоединения, разделения) Компании, право на совершение биржевых операций переходит к правопреемнику. 5. УСЛОВИЯ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ 5.1. Стороны не имеют права разглашать информацию, которую они передают друг другу в рамках настоящего Договора, если доступ к ней третьих лиц может привести к нанесению убытков одной из сторон договора. 6. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА 6.1. Данный договор заключен на неорганиченный срок и вступает в силу с момента его подписания. Договор может быть изменен или расторгнут только по согласованию сторон. 6.2. Изменения, дополнения, расторжение договора фиксируются дополнительным соглашением, которое подписывается сторонами. 7. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ Споры, которые могут возникнуть, подлежат разрешению в соответствии с действующим законодательством Республики Молдова. 8. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН