Hotărâre nr.11/1 din 09.03.2023 cu privire la CA "GARANŢIE" SA

COMISIA NAŢIONALĂ A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Â R E

cu privire la CA "GARANŢIE" SA

nr. 11/1  din  09.03.2023

 (în vigoare 09.03.2023) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 90-91 art. 308 din 17.03.2023

* * *

Potrivit Hotărârii Comisiei Naţionale ale Pieţei Financiare (CNPF, autoritate de supraveghere) nr.15/1 din 26.04.2022, a fost instituită administrarea specială în cadrul CA "GARANŢIE" SA (Companie, asigurător), în contextul neconformării prescripţiilor repetate privind deficitul de active eligibile. Complementar, urmare a analizei Raportului administratorului special din data de 28.07.2022, prin Hotărârea nr.43/2 din 01.09.2022, CNPF a decis menţinerea administrării speciale în cadrul asigurătorului şi suspendarea drepturilor "ASCOM-GRUP" SA, în calitate de acţionar semnificativ, pe motivul necorespunderii cerinţelor cadrului normativ privind menţinerea capitalului său propriu (activelor nete) cel puţin în limitele participaţiei calificate în capitalul social al CA "GARANŢIE" SA.

Ulterior, urmare a analizei din oficiu aferente situaţiei financiare a asigurătorului la situaţia din 30.09.2022, efectuată de către Departamentul asigurări din cadrul CNPF, precum şi luând act de Raportul administratorului special al CA "GARANŢIE" SA din data de 31.10.2022, prin Hotărârea CNPF nr.62/1 din 28.11.2022, s-a menţinut administrarea specială a CA "GARANŢIE" SA şi s-a suspendat licenţa asigurătorului până la data de 10.03.2023, cu obligarea acestuia, în termen de până la data de 28.02.2023, de a înlătura toate circumstanţele care au dus la suspendarea licenţei, în special, persistenţa deficitului de active eligibile şi rata de solvabilitate sub cuantumul stabilit de cadrul normativ. Suplimentar, s-a dispus administratorului special "prezentarea la CNPF, în termen de până la 28.02.2023, a Raportului administratorului special, ce va include analiza economico-financiară a tuturor indicatorilor, inclusiv de solvabilitate şi lichiditate la situaţia din 31.12.2022 (având ca bază rapoartele specializate), şi măsurile întreprinse de acesta, cu înaintarea propunerilor de rigoare, pentru luarea de către CNPF a unei decizii, potrivit cadrului legal.".

La caz, în data de 28.02.2023, la CNPF, a parvenit Raportul administratorului special al CA "GARANŢIE" SA, înregistrat la CNPF cu nr.1322.

Călăuzindu-se de cadrul normativ aferent domeniului asigurărilor, administratorul special a acordat prioritate intereselor şi drepturilor asiguraţilor şi beneficiarilor asigurărilor prin achitarea despăgubirilor/indemnizaţiilor de asigurare, precum şi s-a axat pe acţiuni de optimizare a cheltuielilor şi de economisire a mijloacelor financiare, de evaluare şi conservare a activelor, de inventariere a bunurilor, obligaţiilor, dosarelor de daune, dosarelor judiciare şi a contractelor de asigurare în vigoare şi de recuperare a creanţelor şi împrumuturilor acordate anterior instituirii administrării speciale.

În fapt, potrivit concluziilor din Raportul administratorului special al CA "GARANŢIE" SA din data de 28.02.2023, expuse în baza rapoartelor specializate la situaţia din 31.12.2022, certificate de către actuarul asigurătorului, se constată că "Pe cale de consecinţă, distorsionând raportarea performanţei financiare şi a indicatorilor de prudenţialitate, se atestă că, urmare gestiunii operaţional-financiare neprundenţiale de către managementul societăţii în decursul anilor precedenţi, prin efectuarea unor operaţiuni economice, inclusiv în partea ce ţine de semnarea contractelor de fidejusiune prin gajarea activelor asigurătorului, fiind ulterior constituite provizioanele aferente, CA "GARANŢIE" SA se află în stare de incapacitate de executare a obligaţiilor asumate prin contractele de asigurare încheiate, datorată de o instabilitate financiară profundă.

În speţă, reieşind din cumulul de factori analizaţi în exercitarea atribuţiilor funcţionale, dată fiind:

1) necorespunderea ratei de solvabilitate (-235 la sută) nivelului stabilit prin pct.12 şi pct.12¹ din Regulamentul privind marjele de solvabilitate şi coeficientul de lichiditate ale asigurătorilor/reasigurătorilor (Hotărârea CNPF nr.2/1/2011), fiind încălcate prevederile art.30 alin.(1), alin.(2) şi alin.(5) din Legea nr.407/2006;

2) deficitul de active eligibile (-19,4 mil. lei) pentru acoperirea obligaţiilor contractuale, fapt ce contravine prevederilor pct.11 din Regulamentul privind marjele de solvabilitate şi coeficientul de lichiditate ale asigurătorilor/reasigurătorilor şi art.30 alin.(6) lit.b) din Legea nr.407/2006;

3) înregistrarea pierderilor considerabile (-79,4 mil. lei) pentru anul 2022;

4) înregistrarea valorii negative a activelor nete (-26,2 mil. lei), constituind negarea prevederilor art.30 alin.(6) lit.a) din Legea nr.407/2006;

5) înregistrarea gradului de îndatorare (2,03) (datoriile totale (51,7 mil. lei) devansează activele totale (25,5 mil. lei) ale Companiei), temei pentru intentarea procedurii de insolvabilitate;

6) insuficienţa activelor lichide pentru satisfacerea obligaţiilor certe şi exigibile,indicatori care arată despre eşecul Companiei de a asigura stabilitatea financiară necesară pe întreaga durată a obligaţiilor certe, asumate conform contractelor de asigurare şi a obligaţiilor viitoare, fapt care indică asupra neconformităţii cerinţelor cadrului normativ aferent activităţii de asigurare desfăşurate de către societate până la instituirea de către autoritatea de supraveghere a procedurii de administrare specială. În context, în cadrul exercitării administrării speciale, reieşind din structura şi calitatea activelor, se constată imposibilitatea înlăturării circumstanţelor care au dus la suspendarea licenţei şi remedierea situaţiei financiare a asigurătorului.".

Deteriorarea indicatorilor prudenţiali ai CA "GARANŢIE" SA este reliefată în datele redate în tabelul ce urmează:

Astfel, la situaţia din 31.12.2022, CA "GARANŢIE" SA nu se conformează cerinţelor cadrului normativ în vigoare, raportând principalii indicatori prudenţiali, după cum urmează: rata de solvabilitate este sub nivelul stabilit de actele normative (-235,0 la sută), deficitul de active eligibile pentru acoperirea obligaţiilor contractuale este de 19,4 mil. lei, iar activele nete cuantifică valori sub nivelul capitalului social al asigurătorului, astfel înregistrându-se un deficit de 46,2 mil. lei faţă de capitalul social al asigurătorului, în valoare de 19,8 mil. lei. Starea de fapt denotă incapacitatea societăţii de a executa, la termen şi în volum deplin, obligaţiile scadente şi cele viitoare.

De asemenea, compania a raportat la data de 31.12.2022, 11 590 contracte de asigurare în vigoare (inclusiv contracte RCA 10 616 contracte) şi rezerve tehnice aferente acestora în valoare totală de 17,6 mil. lei, active eligibile în sumă de 13,6 mil. lei, din care active lichide (depozite, numerar în casierie şi conturi de decontare) – doar 5,3 mil. lei. La data de 24.02.2023, activele lichide însumează 4,4 mil. lei, iar contractele RCA în vigoare – 9 405, respectiv, ambii indicatori fiind în scădere.

Concomitent, se denotă grava supraîndatorare a Companiei manifestată prin imposibilitatea de satisfacere a obligaţiilor curente, exigibile şi scadente, fiind stabilit că, la situaţia din 31.12.2022, datoriile totale (51,7 mil. lei) devansează activele totale (25,5 mil. lei), fapt confirmat prin indicatorul – gradul de îndatorare (2,03), ceea ce indică vădit prezenţa indicilor de insolvabilitate.

Cu referire la deficitul de active eligibile şi prescripţia corespunzătoare de remediere a acestuia, se reiterează că CA "GARANŢIE" SA, anterior administrării speciale, a fost supusă, cronologic, tuturor procedeelor de salvgardare a rezilienţei unui asigurător, reglementate de Legea nr.407/2006 cu privire la asigurări (Legea nr.407/2006). Astfel, se constată că niciunul din mecanismele de intervenţie de care dispune CNPF nu a atins rezultatul scontat, iar administrarea specială a reprezentat cel din urmă mecanism legal de intervenţie, în situaţia din speţă. Totodată, se relevă că deficitul de active admise în fondul asiguraţilor s-a menţinut pe parcursul tuturor etapelor şi reprezintă un caracter tendenţios şi continuu, ceea ce denotă neglijarea, în cunoştinţă de cauză, în perioada anilor 2017 – 2021, de către acţionar şi persoanele cu funcţie de răspundere a somaţiilor şi prescripţiilor imperative ale CNPF. Astfel, urmare a examinării continue a indicatorilor prezentaţi de companie privind executarea prescripţiilor autorităţii de supraveghere, inclusiv în cadrul administrării speciale, s-a atestat neîndeplinirea acestora, respectiv, absenţa unor rezultate cuantificabile de ameliorare a indicatorilor financiari şi necorespunderea acestora cadrului normativ. În fapt, se atestă, în continuare, neonorarea prescripţiei autorităţii de supraveghere referitor la remedierea deficitului de active, stabilită prin Hotărârea nr.62/1 din 28.11.2022.

În contextul în care, la situaţia din 30.09.2022, bunurile imobile ale CA "GARANŢIE" SA reprezentau cea mai mare pondere din activele eligibile – 74,13 la sută, în temeiul art.42² alin.(3) din Legea nr.407/2006, prin Hotărârea nr.62/1 din 28.11.2022, CNPF a reiterat obligaţia privind inventarierea şi evaluarea justă a acestora. În acest sens, din Raportul administratorului special, se constată că "Bunurile imobile deţinute de către asigurător au fost supuse evaluării, [...], de către "EVALESTIM" SA la data de 05.10.2022", fiind stabilită o supraevaluare dublă faţă de valoarea contabilizată a bunurilor imobile. Totodată, se reţin constatările administratorului special precum că "Este necesar de notificat, că în cadrul efectuării unui exerciţiu de simulare asupra indicatorilor financiari, s-a constatat că "valorile juste" ale bunurilor imobile determinate de către evaluatorii "Geocad Expert" SRL şi "Perplex" SRL la iniţiativa "ASCOM-GRUP" SA nu exceptă CA "GARANŢIE" SA de la riscul de insolvenţă.". Raportând deprecierea bunurilor imobile la valoarea ratei de solvabilitate (-235,0 la sută), de asemenea, se remarcă exerciţiile de simulare efectuate de administratorul special şi raportate către autoritatea de supraveghere precum că "atât în cazul aplicării scenariului I – prin creşterea cu 50 la sută a valorii bunurilor imobile, cât şi în cazul aplicării scenariului II – prin creşterea cu 100 la sută a valorii bunurilor imobile, rata de solvabilitate în ambele situaţii consemnând valori negative.".

Cu referire la acţionarul unic al asigurătorului, se menţionează că, prin Hotărârea CNPF nr.43/2 din 01.09.2022, s-a consemnat nerespectarea de către acţionarul "ASCOM-GRUP" SA, în decursul a 5 ani consecutivi, a prevederilor statuate la art.29 alin.(2¹) lit.a) prima liniuţă din Legea nr.407/2006, precum şi faptul că acesta a fost somat, în repetate rânduri, de autoritatea de supraveghere în vederea conformării cerinţelor cadrului normativ privind menţinerea capitalului său propriu (activelor nete) cel puţin în limitele participaţiei calificate în capitalul social al CA "GARANŢIE" SA. Subsecvent, acţionarul semnificativ "ASCOM-GRUP" SA a fost avertizat asupra aplicării efective a prevederilor art.29 din Legea nr.407/2006, în cazul neexecutării somaţiilor/prescripţiei CNPF.

Complementar, în Raportul administratorului special, s-a reţinut că "prin scrisoarea nr.699 din 27 decembrie 2022, CA "GARANŢIE" SA a solicitat "ASCOM-GRUP" SA comunicarea acţiunilor întreprinse în vederea executării pct.9 din Hotărârea CNPF nr.42/3/2022, nefiind recepţionat până la moment careva răspuns.". Totodată, în contextul atribuţiilor CNPF de avizare a achizitorului potenţial, se constată că, în acest sens, careva solicitări sau cereri nu au parvenit, fapt ce concluzionează neexecutarea prescripţiei stabilite la pct.9 din Hotărârea CNPF nr.43/2 din 01.09.2022, or, înstrăinarea acţiunilor este condiţionată de avizarea autorităţii de supraveghere. Mai mult, nu au fost întreprinse careva măsuri în vederea fortificării financiare a asigurătorului, ceea ce denotă lipsa diligenţei necesare din partea acţionarului unic.

În context, se rezumă că, la originea situaţiei precare a CA "GARANŢIE" SA, se află probleme structurale, deficienţe şi lacune admise de către acţionariat şi managementul companiei în gestionarea activelor şi resurselor financiare, în special, cu referire la calitatea abordării recomandărilor din cadrul rapoartelor de audit şi asumarea de obligaţii nespecifice asiguratorilor. Având în vedere riscurile ce persistă în activitatea companiei privind deficitul activelor eligibile, rata de solvabilitate negativă, riscul iminent de lichiditate, supraestimarea unor active şi subestimarea pierderilor din rezultatele activităţii economice, CNPF constată imposibilitatea revenirii persoanelor cu funcţie de răspundere anterioare instituirii administrării speciale, care pot determina prolongarea acţiunilor manageriale şi prudenţiale defectuoase, or, în acord cu obiectivele autorităţii de supraveghere, stabilitatea pieţei financiare nebancare şi securitatea clienţilor şi consumatorilor de servicii şi produse de asigurare constituie o prioritate.

Potrivit concluziilor administratorului special, se atestă că CA "GARANŢIE" SA nu întruneşte cerinţe prudenţiale în materie de indicatori ai solvabilităţii, iar măsurile întreprinse în cadrul administrării speciale, din circumstanţe obiective, nu au condus la o remediere pe măsură să diminueze riscurile persistente, constatând-se astfel neînlăturarea cauzelor şi circumstanţelor ce au servit temei pentru suspendarea licenţei.

Totodată, deteriorarea semnificativă a indicatorilor prudenţiali denotă lipsa capacităţii asigurătorului de a menţine stabilitatea financiară pe întreaga durată a obligaţiilor certe, asumate conform contractelor de asigurare, precum şi a obligaţiilor viitoare. Mai mult, din analiza măsurilor dispuse de administratorul special, se constată că indicatorii de ordin prudenţial raportaţi la situaţia din 31.12.2022, sub nivelul stabilit de legislaţie, se datorează, în exclusivitate, acţiunilor dolosive aferente evidenţei contabile şi reflectării incorecte a unor fapte contabile certe, or, faptele ce au determinat valoarea negativă a capitalului propriu au fost admise de către persoanele cu funcţie de răspundere anterioare ale companiei, fiind raportate necorespunzător (necrearea provizionului, lipsa deprecierii activelor, erori aferente calculării capitalului propriu etc.).

La caz, se impune reţinerea următoarelor aspecte aferente cadrului normativ aplicabil administrării speciale şi măsurilor ce urmează a fi luate de CNPF. A priori, a se nota că, în perioada instituirii şi menţinerii administrării speciale, sediul juridic al reglementării activităţii de asigurare/reasigurare îl constituia Legea nr.407/2006 şi cadrul normativ subsecvent, or, Raportul administratorului vizează prevederile respective. A posteriori, a se reţine că, având în vedere intrarea în vigoare în data de 01.01.2023 a Legii nr.92/2022 privind activitatea de asigurare sau de reasigurare (Legea nr.92/2022) şi abrogarea Legii nr.407/2006, instrumentele de supraveghere şi intervenţie ale autorităţii îşi vor avea proiecţia normativă în legea în vigoare la data adoptării prezentului act administrativ individual, or, potrivit art.7 alin.(2) din Codul civil, legea nouă este aplicabilă situaţiilor juridice în curs de realizare la data intrării sale în vigoare.

În sensul celor menţionate supra, în conformitate cu prevederile art.82 alin.(16) lit.c) din Legea nr.92/2022, autoritatea de supraveghere, în temeiul informaţiilor şi concluziilor fixate de către administratorul special în Raportul prezentat spre aprobare, are dreptul "să retragă licenţa societăţii de asigurare sau de reasigurare şi să demareze procedurile de insolvabilitatea sau de lichidare, în cazul în care autoritatea de supraveghere estimează că, în timpul administrării speciale, situaţia financiară a societăţii de asigurare sau de reasigurare nu s-a îmbunătăţit.".

În context, a se preciza că, aceeaşi soluţie (retragerea licenţei) rezidă nemijlocit şi din prevederile art.16 alin.(1) lit.g) din Legea nr.92/2022, care statuează că "retragerea licenţei asigurătorului sau reasigurătorului se efectuează în cazul neînlăturării, în termenul stabilit, a circumstanţelor care au dus la suspendarea licenţei.". În concret, circumstanţele care au determinat suspendarea licenţei CA "GARANŢIE" SA, în condiţiile art.25 alin.(1) din Legea nr.407/2006, sunt reflectate în Hotărârea CNPF nr.62/1 din 28.11.2022. Analizând rapoartele specializate ale CA "GARANŢIE" SA la situaţia din 31.12.2022 şi Raportul administratorului special, se constată că asigurătorul nu a înlăturat circumstanţele care au stat la baza suspendării licenţei, raportând deficitul de active în mărime de (-) 19,4 mil. lei şi rata solvabilităţii de (-) 235,0 la sută.

Cu referire la procedura de retragere a licenţei, ca urmare a procedurii administrării speciale, în timpul căreia situaţia financiară a asigurătorului nu s-a îmbunătăţit (art.82 alin.(16) lit.c) din Legea nr.92/2022), a se menţiona relevanţa art.10 alin.(3) din Legea insolvabilităţii nr.149/2012, care prevede, ca temei special pentru intentarea procedurii de insolvabilitate, supraîndatorarea debitorului în persoana CA "GARANŢIE" SA, fapt constatat în Raportul administratorului special. Conform Legii menţionate supra, supraîndatorarea reprezintă "situaţie financiară a debitorului, a cărui răspundere este limitată prin lege la valoarea patrimoniului său, în care valoarea bunurilor nu mai acoperă obligaţiile existente ale acestuia;". În fapt, datele reflectate în tabelul prezentat supra (datoriile totale (51,7 mil. lei) devansează activele totale (25,5 mil. lei)) satisfac, în totalitate, condiţiile supraîndatorării debitorului. În atare condiţii, se constată iminenţa riscului de incapacitate de plată a debitorului (art.10 alin.(2) din Legea insolvabilităţii nr.149/2012¹) pe măsura ce datoriile vor deveni scadente, iar activele nu vor fi suficiente să suplinească datoriile faţă de creditorii CA "GARANŢIE" SA.

____________________________

¹ incapacitate de plată – situaţie financiară a debitorului caracterizată prin incapacitatea lui de a îşi executa obligaţiile pecuniare scadente, inclusiv obligaţiile fiscale. Incapacitatea de plată este prezumată în cazul în care debitorul este în întârziere de plată mai mult de 60 de zile;

În contextul concluziilor şi propunerilor reflectate în Raportul administratorului special, reieşind din considerentele că asigurătorul nu mai îndeplineşte cerinţele stabilite în actele normative ale autorităţii de supraveghere, nu a înlăturat, în termen, abaterile constatate şi raportează o supraîndatorare semnificativă, cu risc de incapacitate de plată a debitorului,

în temeiul art.1 alin.(1), art.3, art.8 lit.b), lit.c) şi lit.f), art.9 alin.(1) lit.d) şi lit.r), art.22 alin.(3) din Legea nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare, art.16 alin.(1) lit.g) şi art.82 alin.(16) lit.c) din Legea nr.92/2022 privind activitatea de asigurare sau de reasigurare, art.10 şi art.236 alin.(1) din Legea insolvabilităţii nr.149/2012, pct.11, pct.12 şi pct.12¹ din Regulamentul privind marjele de solvabilitate şi coeficientul de lichiditate ale asigurătorilor/reasigurătorilor (Hotărârea CNPF nr.2/1 din 21.01.2011), pct.16 şi pct.21 din Regulamentul privind organizarea şi funcţionarea Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare (Hotărârea CNPF nr.57/11 din 01.11.2022), Comisia Naţională a Pieţei Financiare

HOTĂRĂŞTE:

1. Se ia act de Raportul administratorului special al CA "GARANŢIE" SA din data de 28.02.2023 prezentat CNPF, precum şi de concluziile de rigoare ale acestuia.

2. Se retrage licenţa CA "GARANŢIE" SA seria CNPF nr.000784, eliberată în data de 10.09.2007, pe termen nelimitat, pentru dreptul de a desfăşura activitate în domeniul asigurărilor (asigurări generale), cu reperfectările ulterioare.

3. Se înaintează în instanţa de insolvabilitate cererea introductivă privind intentarea faţă de CA "GARANŢIE" SA a procedurii de insolvabilitate.

4. Se menţin împuternicirile administratorului special al CA "GARANŢIE" SA până la desemnarea de către instanţa de insolvabilitate a administratorului insolvabilităţii societăţii respective.

5. Controlul asupra executării prezentei Hotărâri se pune în sarcina Departamentului asigurări şi a Departamentului juridic.

6. Prezenta Hotărâre poate fi contestată prin depunerea unei cereri prealabile în adresa CNPF (MD-2012, mun. Chişinău, bd. Ştefan cel Mare şi Sfânt, nr.77), în termen de 30 de zile de la data comunicării.

7. Prezenta Hotărâre intră în vigoare la data adoptării, se comunică destinatarului conform legislaţiei, se publică în Monitorul Oficial şi pe pagina web oficială CNPF (www.cnpf.md).