Hotărâre nr.139 din 11.06.2020 pentru modificarea unor acte normative ale Băncii Naţionale a Moldovei

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

H O T Ă R Â R E

pentru modificarea unor acte normative

ale Băncii Naţionale a Moldovei

nr. 139  din  11.06.2020

 (în vigoare 30.06.2020) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 153-158 art. 576 din 26.06.2020

* * *

ÎNREGISTRAT:

Ministerul Justiţiei

al Republicii Moldova

nr.1573 din 19 iunie 2020

Ministru _________ Fadei NAGACEVSCHI

În temeiul art.5 alin.(1) lit.a) şi lit.e), art.11 alin.(1), art.15, art.18 alin.(1), art.18¹ alin.(1) şi art.27 alin.(1) lit.c) din Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2015, nr.297-300, art.544), cu modificările ulterioare, Comitetul executiv al Băncii Naţionale a Moldovei

HOTĂRĂŞTE:

1. Normele cu privire la evaluarea activelor acceptate de Banca Naţională a Moldovei ca garanţii la acordarea creditelor băncilor, aprobate prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.211/2019 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2019, nr.261-268, art.1449), înregistrate la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1481 din 12 august 2019, se modifică după cum urmează:

1) La punctul 1, subpunctul 1) va avea următorul cuprins:

“1) metodologia de evaluare a activelor puse la dispoziţia Băncii Naţionale de către băncile persoane juridice din Republica Moldova, licenţiate de Banca Naţională (în continuare bănci) în calitate de garanţii la acordarea de către aceasta a creditelor, inclusiv a asistenţei de lichiditate în situaţii de urgenţă (în continuare – asistenţă de lichiditate) în conformitate cu art.18 şi, respectiv, art.18¹ din Legea nr.548/1995 cu privire la Banca Naţională a Moldovei;”.

2) Punctul 2, după cuvântul “creditelor” se completează cu textul “/asistenţei de lichiditate”.

3) La punctul 4, subpunctul 4) va avea următorul cuprins:

“4) riscul operaţional - risc cu implicaţii negative financiare şi/sau reputaţionale, determinat fie de guvernarea internă defectă, de utilizarea unor procese, sisteme şi resurse umane inadecvate sau care nu şi-au îndeplinit funcţia în mod corespunzător, fie de factori externi.”.

4) Punctul 5 va avea următorul cuprins:

“5. În scopul prezentelor norme, activele eligibile pentru operaţiunile de creditare / acordare a asistenţei de lichiditate se clasifică în două categorii – active tranzacţionabile (valori mobiliare de creanţă admise la tranzacţionare pe o piaţă) şi active netranzacţionabile (depozite la termen, rezerve obligatorii, creanţe pecuniare ş.a.).”.

5) Punctul 6:

a) subpunctul 1) va avea următorul cuprins:

“1) marje de ajustare a valorii (haircut) - măsură de control al riscurilor aplicată activelor eligibile folosite în tranzacţiile repo şi la acordarea de credite garantate / asistenţei de lichiditate prin care Banca Naţională calculează valoarea activelor ca valoare de piaţă / a soldului acestora din care se deduce un anumit procent (haircut);”;

b) subpunctul 3), după cuvintele “de credite” se completează cu textul “/ asistenţă de lichiditate”;

c) se completează cu subpunctul 4) cu următorul cuprins:

“4) limite – valori maxime stabilite / impuse şi aplicate de Banca Naţională asupra volumului de garanţii pe care banca îl poate constitui în cazul unor instrumente financiare şi/sau creanţe pecuniare acceptate ca active eligibile şi constituite drept garanţii pentru credite / asistenţa de lichiditate, care prezintă risc sporit de lichiditate sau alte riscuri asociate acestor garanţii.”.

6) Punctul 9 va avea următorul cuprins:

“9. Activele eligibile tranzacţionabile reprezentate prin valori mobiliare de stat, certificate ale Băncii Naţionale, obligaţiuni emise de autorităţile administraţiei publice locale (în continuare – obligaţiuni municipale) şi obligaţiuni emise de societăţi comerciale (în continuare – obligaţiuni corporative) sunt repartizate în una dintre cele trei categorii de marje de ajustare a valorii, pe baza tipului de emitent şi/sau a tipului de activ, astfel cum este prevăzut la pct.9¹.”.

7) Se completează cu punctul 9¹ cu următorul cuprins:

“9¹. În funcţie de categoria de marjă de ajustare a valorii în care activul tranzacţionabil este repartizat şi de scadenţa reziduală a acestuia, se stabilesc următoarele niveluri de marje de ajustare a valorii:

8) Punctul 10 va avea următorul cuprins:

“10. Marjele de ajustare a valorii prevăzute la pct.9¹ pentru activele eligibile din categoria I se aplică la acordarea creditelor, în tranzacţiile repo şi la acordarea facilităţilor permanente de creditare.

La acordarea asistenţei de lichiditate se aplică marjele de ajustare a valorii prevăzute pentru activele tranzacţionabile din categoriile I – III.”.

9) Se completează cu punctul 10¹ cu următorul cuprins:

“10¹. Pentru creanţele pecuniare acceptate drept garanţii la acordarea asistenţei de lichiditate se stabilesc următoarele niveluri de marje de ajustare a valorii, determinate în funcţie de scadenţa reziduală, tipul debitorului şi a garanţiei creanţei, după cum urmează:

Pentru creanţele pecuniare asupra societăţilor nefinanciare sau asupra entităţilor din sectorul public garantate cu garanţii ale băncilor de dezvoltare multilaterală sau ale organizaţiilor internaţionale se stabileşte o marjă de ajustare a valorii de 10,0%.”.

10) Punctul 11 va avea următorul cuprins:

“11. În cazul fluctuaţiilor esenţiale ale preţurilor pe piaţă ale activelor tranzacţionabile, marjele de ajustare a valorii pot fi modificate prin hotărâre a Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei.

Marjele de ajustare a valorii altor active, acceptate drept garanţii pentru asistenţa de lichiditate în conformitate cu pct.14 sbp.6) din Regulamentul cu privire la asistenţa de lichiditate în situaţii de urgenţă, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.343/2019, vor fi stabilite prin hotărârea de acordare a asistenţei de lichiditate.”.

11) Punctul 12:

a) la alineatul întâi, cuvintele “şi certificate ale Băncii Naţionale” se substituie cu textul “, certificate ale Băncii Naţionale, obligaţiuni municipale şi corporative”;

b) alineatul al doilea se abrogă.

12) Punctul 13:

a) subpunctul 1) se completează cu cuvintele “a Băncii Naţionale”;

b) se completează cu subpunctele 3) şi 4) cu următorul cuprins:

“3) pentru obligaţiunile municipale şi corporative Banca Naţională stabileşte cel mai reprezentativ preţ care va fi utilizat în determinarea valorii de piaţă a acestora. Valoarea lor se calculează pe baza preţului cel mai reprezentativ din ziua lucrătoare anterioară datei evaluării. În absenţa unui preţ de piaţă reprezentativ, Banca Naţională stabileşte şi utilizează un preţ teoretic. Pentru obligaţiunile evaluate la preţ teoretic se aplică o marjă suplimentară de ajustare a valorii de 5,0%;

4) în calcularea valorii de piaţă sau a valorii teoretice a unui activ tranzacţionabil se include şi dobânda acumulată.”.

13) Punctul 14 va avea următorul cuprins:

“14. Volumul necesar de valori mobiliare acceptate ca garanţii, la constituirea acestora, se calculează conform formulei:

În cazul asistenţei de lichiditate, la calcularea volumului necesar de valori mobiliare se va lua în calcul suma lichidităţii furnizate plus dobânda aferentă tranzacţiei.

Volumul la valoarea nominală calculat se rotunjeşte până la o valoare divizibilă cu valoarea nominală a unei valori mobiliare.”.

14) La punctul 15, subpunctul 3) după cuvintele “suma rezervelor obligatorii” se completează cu cuvintele “menţinute în volum neschimbat”.

15) Punctul 17, după cuvintele “În cazul” se completează cu textul “în care Banca Naţională anticipează apariţia unor riscuri valutare sporite, ca urmare a”.

16) Se completează cu punctele 18¹ şi 18² cu următorul cuprins:

“18¹. Valoarea creanţelor pecuniare se determină, atât la data constituirii garanţiei, cât şi la evaluările ulterioare, în baza valorii nerambursate a acestora (soldului), fără dobânda acumulată, la care se aplică marja de ajustare a valorii corespunzătoare potrivit pct.10¹ după următoarea formulă:

18². La acordarea asistenţei de lichiditate garantate cu creanţe pecuniare se va îndeplini următoarea condiţie:

∑V_i ≥ C + D

în care:

V_i – valoarea ajustată a creanţei pecuniare (lei);

C – volumul asistenţei de lichiditate solicitate de bancă (lei);

D – valoarea dobânzii la asistenţa de lichiditate, pe toată durata utilizării acesteia (lei).”.

17) Punctele 19 şi 20 vor avea următorul cuprins:

“19. Activele eligibile constituite drept garanţii pentru creditele acordate şi tranzacţiile repo sunt evaluate zilnic de către Depozitarul central în conformitate cu prevederile contractului încheiat în acest sens între Banca Naţională şi Depozitarul central şi Regulile Depozitarului central, coordonate cu Banca Naţională, în baza preţurilor de piaţă ale valorilor mobiliare prezentate de către Banca Naţională.

Activele eligibile constituite drept garanţii pentru asistenţa de lichiditate acordată sunt evaluate de către Banca Naţională lunar (la necesitate mai frecvent) în conformitate cu normele de evaluare stabilite la pct.9¹-18².

Banca Naţională calculează valoarea ajustată a activelor eligibile luând în considerare modificările în volumul creditelor / asistenţei de lichiditate în sold, marjele de ajustare a valorii şi principiile de evaluare stabilite de prezentele norme.

20. Pentru a reduce frecvenţa apelurilor în marjă şi a restituirilor excesului de garanţii, Banca Naţională aplică un prag de declanşare de 3,0% din valoarea lichidităţii furnizate băncii.

În cazul acordării asistenţei de lichiditate, pragul de declanşare indicat la alineatul întâi se aplică la soldul curent al asistenţei furnizate plus dobânda acumulată.”.

18) Se completează cu punctul 20¹ cu următorul cuprins:

“20¹. În cazul în care valoarea activelor acceptate drept garanţii scade sub pragul inferior de declanşare, Banca Naţională este în drept să solicite băncii efectuarea apelurilor în marjă prin furnizare de active suplimentare sau mijloace băneşti.

În situaţia inversă, în cazul în care valoarea activelor constituite drept garanţii depăşeşte pragul superior de declanşare, Banca Naţională va restitui băncii excesul de garanţii la solicitarea acesteia.

Efectuarea apelurilor în marjă şi restituirea excesului de garanţii la acordarea creditelor şi în tranzacţiile repo se realizează de către Depozitarul central, iar la acordarea asistenţei de lichiditate – de către Banca Naţională.”.

19) Punctul 21 va avea următorul cuprins:

“21. În baza oricăror informaţii pe care le consideră relevante, Banca Naţională poate respinge/limita utilizarea unor active eligibile pentru garantare sau poate aplica, prin hotărâre a Comitetului executiv, marje de ajustare a valorii suplimentare în cazul în care astfel de măsuri sunt impuse de asigurarea unei protecţii adecvate a Băncii Naţionale împotriva riscurilor.”.

2. Regulamentul cu privire la asistenţa de lichiditate în situaţii de urgenţă, aprobat prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.343/2019 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2020, nr.7-13, art.52), înregistrat la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1517 din 31 decembrie 2019, se modifică după cum urmează:

1) Punctul 14 se completează cu un alineat cu următorul cuprins:

“Banca Naţională poate accepta pentru garantare obligaţiuni municipale şi/sau corporative doar dacă sunt emise cu acoperire conform art.8 alin.(1) lit.a) din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital.”.

2) Punctul 19 se completează cu subpunctul 4¹) cu următorul cuprins:

“4¹) contractul de credit a fost încheiat cu debitorul cu cel puţin 6 luni înainte de data depunerii cererii de solicitare a asistenţei de lichiditate de la Banca Naţională;”.

3) Punctul 55 se completează cu un alineat cu următorul cuprins:

“Pentru a reduce frecvenţa apelurilor în marjă şi a restituirilor excesului de garanţii, se aplică pragul de declanşare prevăzut la pct.20 din Normele cu privire la evaluarea activelor acceptate de Banca Naţională a Moldovei ca garanţii la acordarea creditelor băncilor, aprobate prin Hotărârea Comitetului executiv al Băncii Naţionale a Moldovei nr.211/2019.”.

3. Regulamentul cu privire la operaţiunile de piaţă monetară ale Băncii Naţionale a Moldovei, aprobat prin Hotărârea Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a Moldovei nr.188/2014 (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2014, nr.293-296, art.1386), înregistrat la Ministerul Justiţiei al Republicii Moldova cu nr.1133 din 5 octombrie 2016, se modifică după cum urmează:

1) La punctul 3, litera o) se completează cu textul “sau se restituie excesul de garanţii”.

2) Punctul 18, după cuvântul “repo” se completează cu textul “/reverse repo”.

3) Punctul 21:

a) din alineatul al doilea, textele “/vânzare” şi “/reverse repo” se exclud;

b) se completează cu un alineat cu următorul cuprins:

“La stabilirea preţului de vânzare pentru tranzacţiile reverse repo, se aplica mutatis mutandis marjele de ajustare a valorii de piaţă a VMS prevăzute pentru tranzacţiile repo în Normele cu privire la evaluarea activelor acceptate de Banca Naţională a Moldovei ca garanţii la acordarea creditelor băncilor, aprobate prin Hotărârea Comitetului executiv nr.211/2019.”.

4) La punctul 22:

a) propoziţia a doua, după cuvântul “Pragul” se completează cu cuvântul “inferior”, iar după cuvântul “este” se completează cu cuvântul “cel”;

b) alineatul al doilea va avea următorul cuprins:

“În situaţia inversă, în cazul în care valoarea ajustată a VMS, în urma reevaluării acestora, depăşeşte pragul superior de declanşare, stabilit în normele indicate la alineatul întâi, excesul de garanţii va fi restituit vânzătorului, la solicitarea acestuia.”.

4. Prezenta hotărâre intră în vigoare la 30 iunie 2020.