Hotărâre nr.30/11 din 15.07.2019 cu privire la Regulamentul privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor speciale pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei

COMISIA NAŢIONALĂ A PIEŢEI FINANCIARE

H O T Ă R Â R E

cu privire la Regulamentul privind organizarea

şi efectuarea  tranzacţiilor  speciale  pe piaţa

reglementată a Bursei de Valori a Moldovei

nr. 30/11  din  15.07.2019

 (în vigoare 23.07.2019) 

Monitorul Oficial al R. Moldova nr. 239-240 art. 1320 din 23.07.2019

* * *

Urmare a examinării Regulamentului privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor speciale pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei, prezentat în conformitate cu pct.9 din Hotărârea CA nr.5/2/2019 cu privire la tranzacţiile speciale coordonate cu CNPF,

în temeiul art.8 lit.b) şi lit.t), art.9 alin.(1) lit.d), art.20 alin.(1), art.22 alin.(3) din Legea nr.192/1998 privind Comisia Naţională a Pieţei Financiare (republicată în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2007, nr.117-126 BIS), art.64 din Legea nr.171/2012 privind piaţa de capital (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2012, nr.193–197, art.665), pct.8 sbp.15) şi pct.13 din Regulamentul privind organizarea şi funcţionarea CNPF (Hotărârea CA nr.49/16/2018; Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2018, nr.430-439, art.1694), Comisia Naţională a Pieţei Financiare

HOTĂRĂŞTE:

1. Se acceptă Regulamentul privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor speciale pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei, aprobat de Consiliul Bursei de Valori a Moldovei la şedinţa din 19.06.2019 (proces-verbal nr.05/19), cu excepţia prevederilor de la punctul 3, punctul 4 lit.e), punctul 6 – textul "№3 "Serviciul Fiscal"; №18 "Alte tranzacţii speciale" se efectuează tranzacţia coordonată cu CNPF", punctul 9 lit.b), punctele 12-14 şi capitolul III (punctele 16-19).

2. Controlul asupra executării prezentei Hotărâri se pune în sarcina Direcţiei generale participanţi profesionişti piaţa de capital.

3. Prezenta hotărâre poate fi contestată în ordine de contencios administrativ la Judecătoria Chişinău, sediul Râşcani (MD-2068, mun. Chişinău, str.Kiev 3), în termen de 30 de zile de la data comunicării deciziei cu privire la cererea prealabilă sau data expirării termenului prevăzut pentru soluţionarea acesteia.

4. Prezenta hotărâre intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al Republicii Moldova, se comunică destinatarului conform legislaţiei şi se publică pe pagina web oficială a CNPF (www.cnpf.md).

Aprobat

de Consiliul "Bursei de Valori a Moldovei" S.A.

 la şedinţa din 19 iunie 2019

(proces-verbal nr.05/19)

REGULAMENT

privind organizarea şi efectuarea tranzacţiilor speciale

pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei

I. DISPOZIŢII GENERALE

1. Prezentul Regulament privind organizarea şi desfăşurarea tranzacţiilor speciale pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei (în continuare – Regulament) a fost elaborat în temeiul articolelor 41.4., 41.5. din Regulile pieţei reglementate ale Bursei de Valori a Moldovei (în continuare – Regulile PR ale BVM) şi stabileşte modul de realizare a unor tranzacţii cu valori mobiliare pe piaţa reglementată a Bursei de Valori a Moldovei (în continuare - BVM), conform prevederilor stipulate de Regulile PR ale BVM şi sunt obligatorii spre executare de către toţi participanţii la tranzacţiile bursiere.

2. Noţiunile utilizate în prezentul Regulament au acelaşi sens ca şi cel prevăzut de Regulile PR ale BVM.

II. EFECTUAREA TRANZACŢIILOR SPECIALE PRIN ORDINE DIRECTE

3. Tranzacţiile de vânzare-cumpărare cu valorile mobiliare emise de către bănci, asigurători (reasigurători) şi societăţi de investiţii pot fi înregistrate ca tranzacţii speciale în cazul în care:

a) a fost eliberat avizul Comisiei Naţionale a Pieţei Financiare;

b) numărul de valori mobiliare tranzacţionate constituie cel puţin o deţinere calificată în cazul băncilor, o participaţie calificată în cazul asiguratorilor (reasiguratorilor) sau o participaţiune calificată în cazul societăţilor de investiţii;

c) valoarea tranzacţiei este mai mare de un milion de lei în cazul băncilor şi asiguratorilor (reasiguratorilor).

4. Specială se consideră tranzacţia:

a) rezultată în urma desfăşurării licitaţiilor organizate de către organele autorităţii de Stat;

b) rezultată din hotărâri judecătoreşti rămase definitive sau alte executări silite;

c) de vînzare-cumpărare cu păstrarea gajului;

d) coordonată cu CNPF;

e) de vînzare-cumpărare pe piaţa reglementată cu valorile mobiliare emise de către bănci.

5. Tranzacţiile efectuate în urma licitaţiilor de către organele de stat, precum şi tranzacţiile speciale coordonate cu CNPF se efectuează în baza actelor normative elaborate de autorităţile competente.

6. Tranzacţiile efectuate în urma licitaţiilor de către organele de stat sunt efectuate de către agentul de bursă al membrului pieţei reglementate în sistemul de tranzacţionare al BVM cu indicarea tipului de tranzacţie:

№4 "Agenţia de Privatizare";

№19 "Unitatea administrativ-teritorială";

№3 "Serviciul Fiscal";

№18 "Alte tranzacţii speciale" se efectuează tranzacţia coordonată cu CNPF.

7. Tranzacţiile de vânzare-cumpărare cu menţinerea gajului sunt efectuate de către agentul de bursă al membrului pieţei reglementate în sistemul de tranzacţionare al BVM, cu indicarea tipului de tranzacţie № 10 "Gaj", cu înregistrarea gajului valorilor mobiliare în modul stabilit de lege.

8. Membrii pieţei reglementate vor solicita clienţilor săi copii ale documentelor conform pct.7 din prezentul Regulament şi vor asigura evidenţa strictă a acestor documente.

9. O tranzacţie efectuată ca urmare a executării unei hotărâri judecătoreşti sau a altei executări silite este considerată o tranzacţie rezultată din:

a) hotărârea judecătorească;

b) decizia Comisie de Arbitraj.

10. Tranzacţiile cu valorile mobiliare efectuate în urma executării hotărârilor judecătoreşti sau a altor executări silite se efectuează de către membrii pieţei reglementate cu indicarea tipului de tranzacţie № 17 "Hotărâri judecătoreşti". În cazul în care valorile mobiliare nu sunt înregistrate pe PR, membrii pieţei reglementate vor efectua înregistrarea provizorie a valorilor mobiliare fără respectarea procedurii de admitere prevăzute de Regulile PR ale BVM, doar în scopul înstrăinării acestora.

11. Membrii pieţei reglementate vor solicita clienţilor săi copii ale documentelor conform pct.10 al prezentului Regulament şi vor asigura evidenţa strictă a acestor documente.

12. În cazul tranzacţiei de vînzare-cumpărare pe PR obiectul căreia constituie valorile mobiliare emise de către bănci, părţile au dreptul să încheie tranzacţia în temeiul unui contract de vânzare-cumpărare încheiat direct între vânzător şi cumpărător, la preţul liber convenit între ei şi în condiţiile contractuale stabilite de aceştia, conform legii.

13. Tranzacţiile de vânzare-cumpărare cu valorile mobiliare emise de către bănci efectuate pe piaţa reglementată de către membrii BVM pe PR care vor indica tipul de tranzacţiei № 22 "V/C VM ale băncilor".

14. Comisia Naţională a Pieţei Financiare şi operatorul de piaţă nu sunt în drept să stabilească restricţii sau cerinţe suplimentare în ceea ce priveşte tranzacţiile cu valorile mobiliare emise de către bănci, efectuate în conformitate cu pct.12 al prezentului Regulament, cu excepţia celor prevăzute de lege.

15. Tranzacţiile speciale, prevăzute în art.41 al Regulilor PR ale BVM, se efectuează în Secţia tranzacţiilor directe în conformitate cu prevederile art.39 ale Regulilor PR ale BVM şi prevederile prezentului Regulament, cu excepţia tranzacţiilor efectuate ca urmare a executării hotărârilor judecătoreşti sau ale altor executări silite, care pot fi executate atât în Secţia de bază, cât şi în Secţia tranzacţiilor directe.

III. EXECUTAREA ORDINELOR CONDIŢIONATE

16. Executarea de către un membru al PR al BVM al ordinului condiţionat introdus şi expus în Secţia de bază este considerată o tranzacţie specială cu un pachet indivizibil de valori mobiliare.

17. Executarea tranzacţiei menţionate la pct.16 este permisă în cazul în care obiectul tranzacţiei sunt valorile mobiliare ale băncilor, companiilor de asigurări şi societăţilor de investiţii.

18. Tranzacţiile cu pachete de valori mobiliare indivizibile sunt efectuate conform următoarei proceduri:

a) ordinele condiţionate sunt introduse de către agenţii de bursă în secţia de bază ca ordine directe, desemnând contragentul prin codul "XXXX" (Codul condiţional al Administratorului SAIT). Astfel, ordinul condiţionat se expune la toate terminalele conectate şi orice agent de bursă poate să-l citeze;

b) Agentul de Bursă poate să citeze ordinul condiţionat în mod obişnuit, însă n-are dreptul să modifice parametrii acestuia;

c) la închiderea fiecărei sesiuni de tranzacţionare, SAIT creează un raport al ordinelor condiţionate neexecutate (poziţii deschise).

19. Ordinele condiţionate pot fi introduse pe tot parcursul perioadei de funcţionare a SAIT, în timpul unei sesiuni de tranzacţionare.

IV. DISPOZIŢII FINALE

20. Orice litigiu privind efectuarea tranzacţiilor speciale cu valori mobiliare se soluţionează prin intermediul negocierilor. Dacă nu se ajunge la un consens, disputa se soluţionează de către Comisia de Arbitraj pe lîngă BVM sau de instanţele judecătoreşti ale RM.

21. Membrii pieţei reglementate sunt responsabili de executarea corespunzătoare a ordinelor clienţilor săi.

22. La efectuarea tranzacţiilor speciale cu valorile mobiliare menţionate în prezentul Regulament, membrii pieţei reglementate vor asigura informarea obligatorie a potenţialilor investitori privind toate prevederile legale în acest sens.

23. Pentru încălcarea normelor prezentului Regulament faţă de membrii pieţei reglementate, se vor aplica sancţiunile Comisiei disciplinare a BVM.

24. Prezentul Regulament, precum şi modificările şi completările acestuia se aprobă de către Consiliul BVM şi se prezintă CNPF spre acceptare.

25. În cazul în care în urma modificării legislaţiei sau Regulilor PR ale BVM, unele prevederi ale prezentului Regulament vor intra în contradicţie cu aceste modificări, regulamentul se va aplica în acea parte, în care acesta nu contrazice legislaţiei în vigoare şi Regulilor PR ale BVM.

26. Prezentul Regulament intră în vigoare din momentul publicării acestuia.