Hotărîre nr.25/3 din 29.06.2000 cu privire la devierile depistate în activitatea companiilor fiduciare

COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE Hotărîre cu privire la devierile depistate în activitatea companiilor fiduciare Nr.25/3 din 29.06.2000 Monitorul Oficial al R.Moldova nr.81-83/260 din 13.07.2000 * * * În rezultatul examinării dărilor de seamă şi a controalelor efectuate cu privire la activitatea companiilor fiduciare, s-au constatat următoarele. 1. Cerinţele de diversificare a portofoliului prevăzute de art. 22 (a şi b) al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare, aprobat prin Decretul Preşedintelui Republicii Moldova nr.50 din 18 februarie 1994, ce stipulează că compania nu are dreptul să aibă în activele sale mai mult de 25 la sută din hîrtiile de valoare ale unui emitent la valoarea lor nominală, nu sînt respectate de următoarele companii fiduciare: F.O.N.D., Mobiastrust, Europa-Trust, Codru, "A Feroviarilor", Colaborare şi Econ-Renaştere (depăşind limita respectivă la 47 de emitenţi). Prin prescripţiile CNVM nr. 04-2313-04-2318 din 15 decembrie 1999 companiile Mobiastrust, Europa-Trust, Codru, "A Feroviarilor" şi Colaborare au fost avertizate despre necesitatea înlăturării încălcării art. 22 (a) pînă la 1 aprilie 2000. La data de 1 aprilie 2000 se atestă următoarea situaţie: - F.O.N.D. (a depăşit limita respectivă la 1 emitent) - Europa-Trust (a depăşit limita respectivă la 30 emitenţi) - Codru (a depăşit limita respectivă la 9 emitenţi) - "A Feroviarilor" (a depăşit limita respectivă la 3 emitenţi) - Colaborare (a depăşit limita respectivă la 2 emitenţi) - Econ-Renaştere (a depăşit limita respectivă la 2 emitenţi). Din companiile vizate a îndeplinit prescripţiile numai compania Mobiastrust. 2. Nici o companie fiduciară nu a respectat prevederile art.48 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare, neprezentînd CNVM informaţia cu privire la organizaţia de depozitare a valorilor mobiliare. 3. De la începutul activităţii companiilor fiduciare şi pînă la 1 aprilie 2000 veniturile totale calculate fondatorilor trustului la valorile mobiliare ce le aparţin au constituit 2282383 lei, iar recompensa calculată companiilor fiduciare de la fondatorii trustului a fost de 3677118 lei sau cu 61% mai mult faţă de veniturile totale calculate fondatorilor trustului la valorile mobiliare ce le aparţin. Companiile fiduciare au administrat investiţiile fondatorilor de trust obţinînd venituri care nici nu au acoperit recompensa calculată, ceea ce a dus la diminuarea valorii activelor fondatorilor de trust. De asemenea pentru perioada respectivă sumele totale îndreptate spre plată fondatorilor trustului au constituit 935220 lei (41% din veniturile totale calculate fondatorilor trustului la valorile mobiliare ce le aparţin şi 25% din recompensa companiilor fiduciare), din care efectiv au fost plătite 287873 lei (31% din veniturile totale calculate fondatorilor şi 8% din recompensa companiilor fiduciare). Administrarea investiţiilor de către companiile fiduciare de la fondarea lor şi pînă în prezent a fost făcută în detrimentul fondatorilor de trust, ducînd la diminuarea activelor fondatorilor de trust cu 1394735 lei. 4. Controalele efectuate la companiile fiduciare Europa-Trust, Compania fiduciară a feroviarilor şi Econ-Renaştere au depistat că companiile sus-menţionate au încălcat prevederileart. 46 al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare, care prevede că companiile fiduciare vor expedia trimestrial fondatorilor trustului dări de seamă despre situaţia conturilor personale. 5. S-au depistat operaţiuni efectuate de companiile fiduciare care, contrar restricţiei Hotărîrii CNVM nr.10/14 din 28.09.99, au drept scop efectuarea de tranzacţii cu persoanele fizice. Acest gen de tranzacţii se efectuează prin modificarea contractelor, prin încheierea acordurilor suplimentare la contracte de trust încheiate la etapa privatizării contra bonuri patrimoniale în vederea transmiterii suplimentare de noi valori mobiliare în proprietate fiduciară, care în continuare constituie obiectul tranzacţiilor de schimb. Luînd în consideraţie cele expuse mai sus, în scopul protejării intereselor investitorilor, precum şi ţinînd cont de prevederile art. 9 lit. c), h) şi i) al Legii privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, şi art. 42 alin. (1) al Legii cu privire la piaţa valorilor mobiliare, COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE HOTĂRĂŞTE: 1. A atenţiona companiile fiduciare, registratorii independenţi şi conducerea societăţilor pe acţiuni în care companiile fiduciare deţin mai mult de 25% din acţiunile cu drept de vot despre necesitatea respectării necondiţionate a prevederilor art. 22 (b) al Regulamentului provizoriu al companiilor fiduciare (de trust) aprobat prin Decretul Preşedintelui Republicii Moldova nr. 50 din 18 februarie 1994, care stipulează că dacă grupului afiliat al companiei îi aparţin mai mult de 25 la sută din acţiunile cu drept de vot ale societăţii pe acţiuni, pînă la micşorarea numărului acţiunilor menţionate pînă la 25% grupul afiliat este în drept de a folosi sumar dreptul de vot a numai 25% din aceste acţiuni. [Pct.2 exclus prin Hot.CNVM nr.29/4 din 16.06.05, în vigoare 22.07.05] [Pct.2 completat prin Hot. CNVM nr.17/7 din 28.06.2001] 3. A efectua pînă la 1 august 2000 controale la toate companiile fiduciare în vederea executării punctului 7 al Hotărîrii CNVM nr. 9/6 din 9 septembrie 1999. 4. A efectua pînă la 1 octombrie 2000 controale la toate companiile fiduciare cu privire la respectarea art. 22 (a şi b) al Regulamentului provizoriu cu privire la companiile fiduciare. 5. A modifica pct. 10 al Hotărîrii CNVM nr.9/6 din 9.09.99 în următoarea redacţie: "În scopul apărării intereselor investitorilor se interzice companiilor fiduciare de a primi în proprietate fiduciară valori mobiliare de la potenţialii clienţi (posesori de valori mobiliare), atît în baza contractelor de trust deja încheiate cît şi prin încheierea de contracte noi. Valorile mobiliare deja primite în trust, altele decît cele procurate contra bonuri patrimoniale, urmează a fi restituite fondatorilor de trust.". 6. A abroga pct.3 al Hotărîrii CNVM nr. 9/6 din 9 septembrie 1999 şi pct. 1 al Hotărîrii CNVM nr. 16/6 din 23 decembrie 1999. 7. Controlul asupra executării p. 1, 2, 4, şi 5 ale hotărîrii se pune în sarcina Departamentului supraveghere, control şi anchetă, iar al p. 3 - în sarcina Departamentului monitoring, economie şi finanţe. PREŞEDINTELE COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE Gheorghe CĂLCÎI Chişinău, 29 iunie 2000. Nr. 25/3.