Hotărîre nr.29/4 din 18.05.2006 cu privire la rezultatele controlului operaţiunilor efectuate cu valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment"
COMISIA NAŢIONALĂ A VALORILOR MOBILIARE
H O T Ă R Î R E
cu privire la rezultatele controlului operaţiunilor efectuate
cu valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment"
nr. 29/4 din 18.05.2006
(în vigoare 26.05.2006)
Monitorul Oficial nr. 79-82 art.285 din 26.05.2006
* * *
În urma verificării corectitudinii operaţiunilor cu valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment", efectuate în perioada 01.01.2006 - 28.04.2006, s-au constatat următoarele.
Pe parcursul perioadei date au fost înregistrate 187 operaţiuni de transmitere a acţiunilor Societăţii pe acţiuni "Ciment" în deţinere nominală companiilor de brokeri "Oldex" SA (182 dispoziţii de transmitere) şi "Fincom" SA (5 dispoziţii de transmitere).
I. Din protocolul operaţiunilor, prezentat de Registratorul independent "Registrator-Centru" SA, se constată o tendinţă de acumulare în perioada lunilor ianuarie - februarie 2006 a pachetului de acţiuni ale Societăţii pe acţiuni "Ciment" în deţinere nominală de către Compania de brokeri "Oldex" SA (în continuare - Broker), în timp ce la 16 februarie 2006 la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (CNVM) a fost înregistrată oferta tender de achiziţionare a valorilor mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment", la preţul de 30,83 lei per acţiune, deservită de Compania de brokeri BC "Moldova-Agroindbank" SA. Pînă la data de 24 aprilie 2006 Brokerul a acumulat în deţinere nominală 42837 valori mobiliare, ceea ce constituie 0,43% din volumul total al valorilor mobiliare plasate ale societăţii.
Transmiterea în deţinere nominală a fost înregistrată de Registratorul independent "Registrator-Centru" pe data de 27.02.2006, în baza dispoziţiilor de transmitere întocmite şi semnate de reprezentanţii acţionarilor Societăţii pe acţiuni "Ciment", care au activat prin procuri autentificate notarial. Brokerul a iniţiat procedura de transmitere a valorilor mobiliare în deţinere nominală pe numele său în lipsa ordinelor de bursă contrar prevederilor art.3.1 pct.1, art.6.11, art.8.11 ale Regulamentului cu privire la activitatea de brokeraj şi de dealer pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea CNVM nr.48/7 din 17.12.2002 (în continuare Regulament). Contractele de servicii de brokeraj, fiind încheiate între clienţi şi Broker pe data de 23.02.2006 şi 24.02.2006, au fost semnate din partea clientului de persoane care activează prin procuri, dar nu reflectau acest fapt în rubricile respective. De menţionat, că acţionarii prin procurile date şi-au împuternicit reprezentanţii să le reprezinte interesele la adunarea generală a Societăţii pe acţiuni "Ciment", precum şi cu dreptul de a vinde toate acţiunile simple nominative. Alte împuterniciri de către proprietarii de acţiuni reprezentanţilor săi nu au fost delegate.
Prin urmare, Brokerul urma să activeze şi să întreprindă acţiuni doar în scopul de a vinde valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment", prezenţa ordinului de bursă fiind obligatoriu conform prevederilor pct.6.11 din Regulament. Aceasta se confirmă şi de prevederile pct.1.2 din contractele de brokeraj, care stabilesc relaţii de comision între părţile contractante. În sensul prevederilor pct.1.4 al Regulamentului compania de brokeri se obligă din însărcinarea clientului să încheie, în schimbul unei remuneraţii, o convenţie în numele său, dar pe contul clientului.
Totodată, menţionăm faptul, că prevederile pct.4.2 alin.(7) din contractele de servicii de brokeraj vin în contradicţie cu prevederile pct.5.1 alin.(7) al Regulamentului. Brokerul a admis semnarea unui contract de brokeraj, care, după conţinutul său, şi anume a pct.3.2.2, 4.2(2), 4.2(3), 4.2(6), 4.2(7), 4.2(8), 6.2, depăşeşte împuternicirile reprezentanţilor, atribuite prin procură. De asemenea, prin semnarea contractului Brokerul a acceptat reprezentarea acţionarilor Societăţii pe acţiuni "Ciment" la adunarea generală din numele clientului (pct.2.3.4 din contract) în lipsa împuternicirilor respective perfectate în conformitate cu legislaţia în vigoare.
În acelaşi timp, conform informaţiei prezentate de Serviciul de Informaţii şi Securitate al Republicii Moldova, în urma investigaţiilor efectuate de acesta, s-a constatat, că majoritatea acţionarilor - persoane fizice, care au transmis Brokerului valori mobiliare în deţinere nominală prin persoane împuternicite în baza procurilor, au fost vizitaţi la domiciliu pe parcursul lunilor noiembrie - decembrie 2005, februarie 2006 de anumite persoane, care aveau la dispoziţie lista acţionarilor Societăţii pe acţiuni "Ciment". Persoanele respective le-au propus acţionarilor să-şi vîndă acţiunile deţinute la un preţ de 10,0 lei per acţiune. Conform afirmaţiilor scrise ale acţionarilor, contractul de vînzare-cumpărare a fost încheiat şi semnat la sediul notarului privat, în prezenţa notarului, dnei Cornos Elena, fără primirea copiilor contractelor de vînzare-cumpărare la mînă. Totodată, achitările pentru acţiunile date s-au efectuat imediat după semnarea contractelor de vînzare-cumpărare, ceea ce este o încălcare flagrantă a legislaţiei privind piaţa valorilor mobiliare, şi anume: în conformitate cu prevederile Regulilor Bursei de Valori a Moldovei şi Regulilor Depozitarului Naţional de Valori Mobiliare al Moldovei, brokerul-vînzător (în cazul dat Compania de brokeri "Oldex" SA) primeşte mijloace băneşti de la brokerul-cumpărător numai după onorarea obligaţiunilor de livrare a valorilor mobiliare, la expirarea a trei zile de la data executării tranzacţiilor.
Referitor la încălcările depistate în procesul de tranzacţionare a acţiunilor Societăţii pe acţiuni "Ciment", CNVM a fost sesizată şi de Centrul pentru Combaterea Crimelor Economice şi Corupţiei şi de BC "Moldova Agroindbank" SA.
La 25 aprilie 2006 Brokerul a înştiinţat, că la data respectivă valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment" au fost transmise în deţinere reală acţionarilor societăţii, prezentînd la CNVM la 26.04.2006 ordinele de bursă de vînzare primite de la clienţi. Acţionarii societăţii au fost informaţi despre acest fapt de către Registratorul independent "Registrator-Centru" SA prin scrisori recomandate. Ordinele clienţilor referitor la vînzare au fost primite de Broker pe data de 10.04.2006 cu indicarea preţului de 30,83 lei per acţiune şi anulate pe data de 19.04.2006. În conformitate cu prevederile pct.4.1 alin.(7) al Regulamentului şi pct.37.4 al Regulilor Bursei de Valori a Moldovei, aprobate prin Hotărîrea CNVM nr.17/5 din 19.05.2000, Brokerul era obligat să înceapă executarea ordinelor imediat după recepţionarea lor de la clienţi. Preluînd ordinele clienţilor pe data de 10.04.2006, Brokerul nu a întreprins măsuri de transmitere imediată a ordinelor respective spre executare la bursă sub forma şi în ordinea în care au fost recepţionate de la clienţi, ceea ce reprezintă încălcarea prevederilor Regulamentului şi Regulilor Bursei de Valori a Moldovei. Dispoziţia de anulare a executării ordinelor de vînzare a valorilor mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment" a parvenit la companie pe data de 19.04.2006, dar a fost executată numai pe data de 25.04.2006.
De menţionat, că aceste acţiuni au fost întreprinse de către persoane, care dispuneau de informaţie privilegiată în legătură cu pregătirea documentelor aferente şi înregistrarea la CNVM a ofertei tender de achiziţionare a valorilor mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment".
Astfel, în cazul producerii tranzacţiilor sus-menţionate, persoanele date puteau să-şi asume un venit asigurat din diferenţa de preţ la vînzare şi cel propus din cadrul ofertei tender.
Anterior, de către Broker au fost admise şi alte încălcări, sancţionate prin hotărîrile CNVM. Astfel, prin Hotărîrea CNVM nr.7/3 din 22.02.2002 cu privire la rezultatele controlului participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societăţii pe acţiuni "Oldex", dlui Lupu A., directorul companiei, i-a fost anulat certificatul de calificare nr.187 din 14.07.2000, acesta fiind lipsit de dreptul de a activa pe piaţa valorilor mobiliare pe termen de trei luni. În temeiul Hotărîrii CNVM nr.26/4 din 02.06.2005 cu privire la rezultatele controlului activităţii participantului profesionist la piaţa valorilor mobiliare Societăţii pe acţiuni "Oldex", dl Lupu A., a fost sancţionat conform prevederilor art.162/6 alin.2 al Codului cu privire la contravenţiile administrative, iar conducerea societăţii - atenţionată asupra necesităţii respectării necondiţionate a normelor legislaţiei.
II. Compania de brokeri "Fincom" a încheiat cu acţionarii Societăţii pe acţiuni "Ciment" 5 contracte de servicii de brokeraj. Transmiterea în deţinere nominală a fost efectuată în baza ordinelor de vînzare şi dispoziţiilor de transmitere a valorilor mobiliare în deţinere nominală. În ordine este indicat preţul unei valori mobiliare - 30,83 lei.
Reieşind din cele menţionate, în temeiul art.1 alin.(1), art.3 lit.b), lit.c), art.8 lit.c), art.9 lit.i), art.21 alin.(1) ale Legii nr.192-XIV din 12.11.1998 privind Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, art.1 alin.(1), art.66 lit.g), art.67 ale Legii nr.199-XIV din 18.11.1998 cu privire la piaţa valorilor mobiliare şi pct.1.2, pct.8.1 lit.a) ale Regulamentului privind modul de acordare şi retragere a licenţelor pentru activitatea pe piaţa valorilor mobiliare, aprobat prin Hotărîrea CNVM nr.12/1 din 28.10.1999,
Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare
HOTĂRĂŞTE:
1. Se suspendă acţiunea licenţei pentru dreptul de desfăşurare a activităţii profesioniste pe piaţa valorilor mobiliare - de brokeraj (AMMII nr.016705 din 27.01.2005), eliberată anterior Companiei de brokeri "Oldex" SA pe termen de trei luni.
2. Se remit Centrului pentru Combaterea Crimelor Economice şi Corupţiei al Republicii Moldova materialele privind operaţiunile cu valorile mobiliare ale Societăţii pe acţiuni "Ciment" în vederea constatării semnelor infracţionale în activitatea persoanelor implicate în operaţiunile menţionate şi întreprinderii măsurilor de rigoare.
3. Controlul asupra executării prezentei Hotărîri se pune în sarcina Departamentului operaţiuni de piaţă.
4. Prezenta Hotărîre intră în vigoare la data publicării.
Preşedintele
Comisiei Naţionale
a Valorilor Mobiliare Dumitru Ursu
Chişinău, 18 mai 2006.
Nr.29/4.